2022证券投资顾问模拟题下载5章

1、1试题文档，仅供参考，下载后可编辑2022 证券投资顾问模拟题下载 5 章2022 证券投资顾问真题下载 5 章第 1 章某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值 均为 500 万元，投资组合的总价值为 1500 万元，假定这三种股票均 符合单因素模型，其预期收益率 E(ri)分别为 16%、20%和 13%，其 对该因素的敏感度(bi)分别为 0.9、3.1、1.9，若投资者按照以下 数据修改投资组合，不能提高预期收益率的组合是( )。.0.1； 0.083；-0.183.0.2； 0.3；-0.5.0.1； 0.07；-0.07.0.3； 0.4；-0.7A： .B： . .

2、C： .D： . .答案： C解析：令三种股票市值比重分别为 w1、w2 和 w3。根据套利组合的条 件有：w1+w2+w3=0；0.9w1+3.1w2+1.9w3=0。上述两个方程有三个变 量，故有多种解。令 w1=0.1，则可解出 w2=0.083，w3=-0.183。为了检验这个解能否提高预期收益率，把这个解用式2试题文档，仅供参考，下载后可编辑w1Er1+w2Er2+wNErN0 检验，可得 0.10.16+0.0830.2-0.1830.13=0.881%，由于 0.881%为正数，因此可以通过卖出第三种 股票 2745 万元(=-0.1831500)同时买入第一种股票 150 万元

3、 (=0.11500)和第二种股票 1245 万元(=0.0831500)就能使投资组合的 预期收益率提高 0.881%。以下关于我国公司债券说法错误的选项是( )。 A.发行人可以是股份有限公司B.约定在一年以上期限内还本付息C.经中国证监会核准后方可发行D. 目前一些公司债券已到银行间市场交易流通答案： D解析：D 项，中国人民银行规定，符合条件的公司债券可以进入银行 间市场发行、交易流通和登记托管，但目前所有公司债券都仅在证 券交易所市场上市。客户个人目标确实定根据时间阶段可分为( )。.短期.中期.中长期.长期A： .B： .3试题文档，仅供参考，下载后可编辑C： . .D： . .答

4、案： D解析：客户个人目标确实定根据时间阶段可分为短期、中期和长期。根据套利定价理论，任何一个由 N 种证券按比重W1，W2，WN 构成的套利组合 P 都应当满足(?)条件。答案： B解析：套利组合是指满足下述三个条件的证券组合：该组合中各种证券的权数满足证券投资顾问业务主体涉及机构和个人，证券公司或证券投资 咨询机构从事证券投资顾问业务必须取得( )业务资格。A、证券自营B、投资银行C、证券投资咨询D、证券资产管理4试题文档，仅供参考，下载后可编辑答案： C解析：C向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询 执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。年金是在某个特定的时

5、间段内一组时间间隔相同、金额相等 的、方向相同的现金流，以下不属于年金的是( )。A、房赁月供B、养老金C、每月家庭日用品费用支出D、定期定额购置基金的月投资款答案： C解析：C年金(普通年金)是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、 金额相等、方向相同的一系列现金流。 C 项，每月家庭日用品费用 支出不一定相等，因此不属于年金。客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于( )年。A.3B.5C.1D.25试题文档，仅供参考，下载后可编辑答案： A解析：客户回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户变动 确认、证券营业部及证券业从业人员是否违规代客户操作账户、是 否向客户充分揭示风险、是否存

6、在全权委托行为等情况。客户回访 应当留痕，相关资料应当保存不少于 3 年。道氏理论的主要原理有( )。市场平均价格指数可以解释和反映市场的大局部行为 市场波动具有某种趋势趋势必须得到交易量确实认一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号 A. 、B. 、C. 、D. 、答案： D解析：道氏理论的主要原理有： (1)市场平均价格指数可以解释和反 映市场的大局部行为。 (2)趋势必须得到交易量确实认。 (3)一个 趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号。 (4)主要趋势 有三个阶段。 (5)两种平均价格指数必须相互加强。 (6)市场波动 具有某种趋势。6试题文档，仅供参考，下载后可编辑

7、2022 证券投资顾问真题下载 5 章第 2 章对上市公司经济区位分析的目的是( )。.测度上市公司在行业中的行业地位.分析上市公司未来开展的前景.确定上市公司的投资价值.分析上市公司对当地经济开展的奉献A. .B. .C. . .D. . .答案： B解析：经济区位是指地理范畴上的经济增长点及其辐射范围。上市公 司的投资价值与区位经济的开展密切相关，如处在经济区位内的上 市公司，一般具有较高的投资价值。对上市公司进行区位分析，就 是将上市公司的价值分析与区位经济的开展联系起来，以便分析上 市公司未来开展的前景，确定上市公司的投资价值。对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为 (

8、 )。股息收益稳定在公司财产清偿时先于普通股票 在公司财产清偿时后于普通股票风险相对较小 A、7试题文档，仅供参考，下载后可编辑B、C、D、答案： C解析：优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些 特别条件。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到 一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东 享有优先权，风险相对较小。为了制定合理的现金预算，银行理财从业人员需预测客户的收 入，若客户是一位市场销售人员，在这一过程中，主要应该估计 ( )。A、以客户过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析B、客户收入过去的平均状况和最高时的状况C、客户收入最低时的状况

9、和最高时的状况D、客户收人最低时的状况和过去的平均状况答案： A解析：收入淡、旺季差异大的市场销售人员或自由职业者，就要以过 去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。套利定价模型讲明( )。市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承8试题文档，仅供参考，下载后可编辑当的因素风险决定期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素风 险敏感性的线性函数所反映承当相同因素风险的证券或组合应该具有不同的期望收益 率承当不同因素风险的证券或组合都应该具有相同的期望收 益率A. B. C. D. 答案： A解析：套利定价模型讲明：市场均衡状态下，证券或组合的期望收 益率完全由它所承当的因素

10、风险所决定；承当相同因素风险的证 券或证券组合都应该具有相同期望收益率；期望收益率与因素风 险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。利息保障倍数的计算中，经营业务收益是指( )。A、税息前利润B、损益表中扣除利息费用之后的利润C、利息费用D、税后利润9试题文档，仅供参考，下载后可编辑答案： A解析：已获利息倍数=税息前利润利息费用，其中，税息前利润是指 利润表中未扣除利息费用和所得税之前的利润。证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业 务，违反法律、行政法规和证券投资顾问业务暂行规定，涉嫌犯 罪的，依法移送( )。A.中囯证监会及其派出机构B.司法机关C.公安机关D.法

11、院答案： B解析：证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务, 违反法律、行政法删证券投资顾问业务暂行规定的，中国证监 会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令 增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、 责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的， 中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处分；涉嫌犯 罪的，依法移送司法机关。加强指数法是指基金管理人将( )管理方式与( )股票投资 策略相结合，在盯住选定的股票指数的根底上做适当的主动性调整10试题文档，仅供参考，下载后可编辑的股票投资策略。A.标准指数法，保守型B.标准指数法，积极型C.指数法，积极型D.指数法，保守型答案： C解析：加强指数法定义：加强指数法是指基金管理人将指数化管理方 式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的根底上 做适当的主动性调整的股票投资策略。根据投资组合理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么( )。A.甲的无差异曲线的弯曲比乙的大B.甲的最优证券组合的风险水平比乙的低C.甲的最优证券组