元宇宙服务公司企业风险管理规划

1、泓域/元宇宙服务公司企业风险管理规划元宇宙服务公司企业风险管理规划目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113436385 一、 风险识别的过程 PAGEREF _Toc113436385 h 3 HYPERLINK l _Toc113436386 二、 风险识别的概念 PAGEREF _Toc113436386 h 11 HYPERLINK l _Toc113436387 三、 故障树分析法 PAGEREF _Toc113436387 h 13 HYPERLINK l _Toc113436388 四、 事件树分析法 PAGEREF _Toc113436388

2、h 16 HYPERLINK l _Toc113436389 五、 资产担保融资 PAGEREF _Toc113436389 h 17 HYPERLINK l _Toc113436390 六、 股票融资 PAGEREF _Toc113436390 h 20 HYPERLINK l _Toc113436391 七、 保险的代价 PAGEREF _Toc113436391 h 20 HYPERLINK l _Toc113436392 八、 保险的职能 PAGEREF _Toc113436392 h 21 HYPERLINK l _Toc113436393 九、 风险回避的优点与局限性 PAGERE

3、F _Toc113436393 h 24 HYPERLINK l _Toc113436394 十、 风险回避适用的情形 PAGEREF _Toc113436394 h 27 HYPERLINK l _Toc113436395 十一、 培训 PAGEREF _Toc113436395 h 28 HYPERLINK l _Toc113436396 十二、 企业风险文化管理 PAGEREF _Toc113436396 h 30 HYPERLINK l _Toc113436397 十三、 项目基本情况 PAGEREF _Toc113436397 h 33 HYPERLINK l _Toc1134363

4、98 十四、 产业环境分析 PAGEREF _Toc113436398 h 37 HYPERLINK l _Toc113436399 十五、 海外互联网平台不断发力元宇宙 PAGEREF _Toc113436399 h 42 HYPERLINK l _Toc113436400 十六、 必要性分析 PAGEREF _Toc113436400 h 46 HYPERLINK l _Toc113436401 十七、 法人治理结构 PAGEREF _Toc113436401 h 46 HYPERLINK l _Toc113436402 十八、 人力资源分析 PAGEREF _Toc113436402 h

5、 58 HYPERLINK l _Toc113436403 劳动定员一览表 PAGEREF _Toc113436403 h 58 HYPERLINK l _Toc113436404 十九、 SWOT分析 PAGEREF _Toc113436404 h 60 HYPERLINK l _Toc113436405 二十、 项目风险分析 PAGEREF _Toc113436405 h 68 HYPERLINK l _Toc113436406 二十一、 项目风险对策 PAGEREF _Toc113436406 h 71风险识别的过程风险识别的过程实际上就是收集有关风险因素、风险事故、风险暴露和危害（损失

6、）等方面信息的过程。例如，工业溶剂渗漏会使作业现场的工人吸入有毒气体，导致工人中毒的风险事故。对于这一事故可以进行以下分析：风险事故是工业溶剂的渗漏；风险因素是使用工业溶剂的车间通风条件较差，工人在没有防护工具的情况下离工作台太近；风险暴露是生产设备突然失控使得工人们必须进入通风条件较差的车间进行抢救；损失是工人吸入有毒气体，致使呼吸道出现严重问题。风险事故导致的直接后果是工人住院治疗，使企业医疗费用支出增加，企业受到上级有关部门行政处罚；风险事故导致的长期后果是工人申诉、请求鉴定为职业病、获得相应的补偿。防止这一风险事故再次发生的办法是重新设计工作台、安装车间的通风设备、防止工业溶剂的渗漏、

7、向工人发放防毒面罩等。风险识别的过程包括以下几个方面。（一）发现或者调查风险因素在风险事故发生以前，发现引发风险事故的风险因素，是风险识别的核心。因为只有发现风险因素，才能有的放矢地改变风险因素存在的条件，才能防止风险因素的增加或聚集。一般来说，引发风险事故的风险因素大致可以分为以下几类。（1）自然环境。自然环境是企业面临的最基本的风险来源，例如暴雨、山洪等天灾都会引致损失。自然环境的改变，不可避免地会对许多行业带来重大损失，例如，建筑项目会因雨天的多少而影响其进度；旅游业会因地震等灾害而影响游客人数。（2）社会经济环境。人们的价值观不断改变，物质要求不断提高，人类行为及社会框架也间接成为风险

8、源。例如，最常见的种族歧视导致国家间的争斗；不同的文化背景带来的混乱、灾害，都会导致社会环境出现危机。一个社会的政治环境往往能影响其经济环境，如政府行动可以影响国际资本市场或引致通货膨胀。经济增长或萧条也是经济系统内互相影响的要素。而一个地方的利率变化、贷款政策改变也会给企业带来一定的风险。（3）政治及法制因素。政治环境是最难以捉摸的风险源，执政党的变更、外交关系的建立、区域联盟的形成都会对商业活动产生巨大的影响。经济全球化、一体化使得特定政府越来越难以控制国际经济环境。在地方经济中，财政政策和货币政策是企业面临的重要风险因素。如政府减少对地方政府的资助，制定严格的有害废料处理条例，都会使企业

9、面临各种破产的风险。在国际领域，政治风险源表现得更加复杂。外资面临被当地政府没收充公的风险，税收政策的突然变化也会给企业的经营带来破产的风险。除了政治因素外，国家法制健全与否也会构成风险。司法制度若不健全，将使投资者增加风险。例如，政府奖惩标准的变化，司法系统对商业活动态度的变化，都会给企业的经营带来一定的风险。一般来说，政府奖惩标准的变化是难以预测的。在国际领域中，国家间的法律标准是大相径庭的，这会使许多问题变得更为复杂。例如，进行跨国投资的企业员工的权利，是否可能在其他国家得到更好的保护，司法系统是否可能为社会带来稳定和安全等，这些风险因素都会影响到企业的生存和发展。（4）营运环境。企业的

10、内部运作过程也是产生风险及不确定性的来源。例如，企业在聘任、调升、开除员工等方面须有正式及合理的准则及步骤，以免触犯有关劳工法律。又如企业有责任为员工提供一个健康及安全的工作环境，否则当事故发生时，企业便有可能面对巨额赔偿。从正面而言，若企业能有效地提供健全的营运环境，将使企业在赢得美好声誉的同时，也促进其产品质量及服务水平的提高，为企业带来利润。（5）意识及沟通因素。作为企业风险管理的领导者，必须具备能力去了解、观察、度量和评估风险。然而风险的认定和评估带有主观性。企业风险管理人员最大的难题是怎样辨别某一风险元素，是概念上的可能还是真实的存在。因此，在认定和分析风险时，我们需要客观地分析不确

11、定性对企业的影响程度，以及肯定某一概念性的风险是真实存在的。（二）减少风险因素增加的条件在发现或者调查风险源以后，应该寻求引发风险因素减少的条件。在公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号招股说明书（2006年修订版）中对公司的风险因素进行了总结，指出公司的风险因素应包括但不限于以下内容。产品或服务的市场前景、行业经营环境的变化、商业周期或产品生命周期的影响、市场饱和或市场分割、过度依赖单一市场、市场占有率下降等；经营模式发生变化，经营业绩不稳定，主要产品或主要原材料价格波动，过度依赖某一重要原材料、产品或服务，经营场所过度集中或分散等；内部控制有效性不足导致的风险、资产周转能力较差导致

12、的流动性风险、现金流状况不佳或债务结构不合理导致的偿债风险、主要资产减值准备计提不足的风险、主要资产价值大幅波动的风险、非经常性损益或合并财务报表范围以外的投资收益金额较大导致净利润大幅波动的风险、重大担保或诉讼仲裁等或有事项导致的风险；技术不成熟、技术尚未产业化、技术缺乏有效保护或保护期限短、缺乏核心技术或核心技术依赖他人、产品或技术面临被淘汰等；投资项目在市场前景、技术保障、产业政策、环境保护、土地使用、融资安排、与他人合作等方面存在的问题，因营业规模、营业范围扩大或者业务转型而导致的管理风险、业务转型风险，因固定资产折旧大量增加而导致的利润下滑风险，以及因产能扩大而导致的产品销售风险等；

13、由于财政、金融、税收、土地使用、产业政策、行业管理、环境保护等方面法律、法规、政策变化引致的风险；可能严重影响企业持续经营的其他因素，如自然灾害、安全生产、汇率变化、外贸环境等。针对这些风险因素，应采取相应的措施，对于引发重大事故的风险因素要及时处理。一般来说，按照风险事故发生后果的严重程度，可以将风险因素划分为4类：第1类是事故后果可以忽略，可以不采取控制措施的风险因素；第2类是事故后果比较轻，暂时还不能造成人员伤害和财产损失，应该考虑采取控制措施的风险因素；第3类是事故后果严重，会造成人员伤亡和系统损坏，需要立即采取措施加以控制的风险因素；第4类是可以造成灾难性后果的风险事故，必须立即采取

14、措施予以排除的风险因素。风险因素分类提供了考察风险事故后果产生过程的方法，改变了风险因素产生的条件，可以减少风险事故发生的概率，降低风险事故造成的损失。（三）预见危害或者危险危险就是造成损失的原因，危险不能用来指那些可能带来收益的原因，因为危险一词具有损失的意义，不同的环境可以产生相同的危害和危险，造成企业、个人财物上的损失。例如，火灾危险可能产生于物质环境（如闪电），也可能产生于社会环境（如纵火、骚乱），但是，无论由什么风险因素引发的风险事故，都会产生危害，造成损失。因此，风险识别的重要步骤是能够预见到危害，将产生危害的条件消灭在萌芽状态。（四）重视风险暴露风险暴露是风险识别的重要组成部分，

15、那些可能面临损失的物体，都有风险暴露的可能，必须重视风险的暴露。例如，放在家具旁边的沾满汽油的破布是风险因素，这块破布有可能引发火灾的风险，这幢房子可能被烧毁，就是风险的暴露。风险管理实务中，任何企业的所有部门都有可能暴露于风险的威胁之下，企业的价值来源于五类资产。为了分析风险方便，企业一般可以把风险暴露分为：实物资产风险暴露、金融资产风险暴露、客户资产风险暴露、雇员/供应商资产风险暴露和组织资产风险暴露。目前，风险管理部门还没有找到适用于解决所有领域风险暴露的方法。相反，风险识别常常因不同的领域而有所不同。（1）实物资产风险暴露。实物资产风险暴露是指有形资产（如机器厂房存货等）如暴露于风险之

16、下，可能导致企业损失或收益。企业资产若受破坏或损失将会降低其本身价值，或在一段时间内无法正确使用所拥有的资产，这可称之为损失元素。企业实物资产包含的损失元素主要有未经许可的盗用、使用效率低、巨大损失以及不可接受的成本等。相反，资产暴露于风险亦可能为企业带来收益，例如企业在地产投资上因明智的买入卖出而赚取的可观利润。（2）金融资产风险暴露。拥有金融资产如现金、应收账款、普通股和抵押债券的人面临此类风险暴露。金融资产代表着一些明确的、金融方面的权利，例如，获得收益的权利或按某一价格购买一项资产的权利。金融资产面临的损失元素主要有：经济表现未如理想；缺乏资金获取渠道（债务或股本）；不可接受的损失；意

17、外损失；资产流动性不强；使用效率低等。与实物资产不同的是，金融资产的增值或损失常常与市场环境的变化相关，与这些资产所代表的资产权益的变化有关，但不表现在自身的物理变化上。（3）客户资产风险暴露。企业对无形资产进行风险管理至关重要。就像潜在的未来事件可能会影响有形的实物资产和金融资产一样，同样，它们也可能会影响主要无形资产的价值，如客户资产、员工/供应商资产和组织资产。这些无形资产虽然由于计量等问题，还不能进入企业的资产负债表形成表内资产，但这些资产对企业价值的影响重大，因而有必要加强对这些资产的风险管理。客户资产是指企业所拥有的客户资源中，能够为企业带来预期经济利益的资产。主要包括客户、渠道和

18、关系公司。客户资产面临的损失元素主要有：普遍的客户质量问题；关键客户或渠道大量流失；渠道效率低；市场份额或市场机会丧失；联盟效能低。（4）雇员/供应商资产风险暴露。企业的资产包括实物资产和金融资产，还包括对雇员/供应商投资形成的雇员/供应商资产。一些常见的雇员资产风险暴露如员工受伤、管理人员或员工死亡、罢工等都会直接影响雇员资产的管理。不过，这种风险暴露虽对人力资源造成损失，但也有一些好处，例如可提高企业的生产力等。所以一个成功的风险管理策略是要将潜在的损失减至最低，相反则将潜在的利益增至最高。需要指出的是，雇员/供应商资产，不仅仅指员工身体、心理上受到的伤害，供应商倒闭导致企业直接财产损失等

19、，而且还包括企业员工损伤或供应商减少带来的利润的减少、支出的增加，例如失业和退休等都是人力资本风险暴露。企业员工的安全和福利措施等，是人力资本风险暴露的重要组成部分。雇员/供应商资产面临的损失元素主要有：人才短缺；停工滞工；士气低落；供应商绩效低下；供应商成本太高和交货周期太长；供应商产品或服务质量低劣；与供应商合作效能不力等。（5）组织资产风险暴露。组织资产主要包括企业的领导能力、企业战略、企业知识和价值观、独特品牌、创新性流程和专用系统等。组织资产面临的损失元素主要有：领导力不足、战略不明确或陈旧过时、组织整体学习不足、流程效能差/效率低、经营行为不可靠、诉讼纠纷、知识共享不足、系统陈旧老

20、化、决策的原始信息不充足、管理专业资格证书造假、业务中断、知识产权丧失耗竭、品牌弱化、名誉损失、入市过迟、安全遭破坏等。风险识别的概念风险识别是指在风险事故发生前，企业运用各种方法系统、全面、连续地认识生产经营过程中所面临的各种风险及风险事故发生的潜在原因。它是整个风险管理过程的基本环节。风险识别实际上就是收集有关风险因素、风险事故和损失暴露等方面的信息，发现导致潜在损失的因素。对于风险识别的概念，可以从以下几个方面进行理解。（一）风险识别具有系统性风险识别是一项复杂的系统工程，系统性是指风险识别不能局限于某一部门和环节，而应对整个企业各个方面的风险进行识别和分析。不仅包括识别实物资产风险、金

21、融资产风险，还包括识别客户资产、雇员/供应商资产和组织资产的风险。同时，风险识别不仅是风险管理部门的工作，还需要其他职能部门，如生产部门、财务部门、信息处理部门、人事部门等的密切配合。否则，难以准确、全面地识别风险。（二）风险识别具有连续性风险识别是一项连续性的工作，连续性是指风险识别不可能是一成不变、一劳永逸的，随着企业及其经营环境的不断变化，风险经理必须时刻关注新出现的风险和各种潜在的风险。例如，企业从其他渠道中撤出进入新的商业渠道，企业被收购或破产，企业经营的环境发生变化等，都会使企业面临旧风险消失、新风险出现。企业要发展，就必须不断地识别各种风险，分析其对本企业的各种风险暴露的影响。风

22、险识别是一个长期的过程，不能偶尔为之，更不能一蹴而就。此外，政府法令和行政管理条例的变化，也会导致企业出现新的风险。例如，政府对职工权益保护法律法规的变化，会使企业面临法律诉讼风险。（三）风险识别具有制度性风险识别是一项制度性的工作，制度性是指风险管理作为一项科学的管理活动本身需要组织上和制度上的保障，否则就难以保证此项工作的持续性和稳定性。（四）识别引发风险的来源风险是客观存在的，风险事故的发生也有一个从量变到质变的过程，风险事故的发生是风险因素积聚、增加的结果。对此，风险管理人员在识别企业面临的风险时，最重要、最困难的工作是了解企业可能遭受损失的来源。自然环境是最基本的风险源，如洪涝、干旱

23、、台风、地震等自然灾害都可能导致企业损失。此外，风险还可能源于社会经济、政治及法制环境，营运和认知环境等方面。如果风险管理人员不能识别企业所面临的潜在风险因素，使其聚集或增加，都会导致风险事故的发生；如果风险管理人员不能识别企业所面临的潜在风险因素，也就不能确定应对风险的办法。 （五）风险识别的目的是衡量风险和应对风险风险识别是否全面、深刻，直接影响风险管理的质量，进而影响到风险管理的成果，识别风险的目的是为衡量风险和应对风险提供依据。例如，风险调查员的风险调查报告，是保险企业确定承保决策和保险费率的依据。故障树分析法故障树分析，是安全系统工程的重要分析方法之一，它能对各种系统的危险性进行辨识

24、和评价，不仅能分析出事故的直接原因，而且能深入地揭示出事故的潜在原因。用它描述事故的因果关系直观、明了、思路清晰、逻辑性强，既可定性分析，又可定量分析。故障树分析法首先是由美国贝尔电话研究所于1961年为研究民兵式导弹发射控制系统时提出来的，1974年美国原子能委员会运用FTA对核电站事故进行了风险评价，发表了著名的拉姆逊报告。该报告对故障树分析作了大规模有效的应用。此后，在社会各界引起了极大的反响，受到了广泛的重视，从而迅速在许多国家和许多企业应用和推广。我国开展故障树分析方法的研究是从1978年开始的。目前已有很多部门和企业正在进行推广工作，并已取得大量成绩，促进了企业的安全生产。故障材法

25、就是从某一事故出发，运用逻辑推理的方法寻找引起事故的原因，即从结果推导出引发风险事故的原因。故障树法也是我国国家标准局规定的事故分析的技术方法之一。（一）故障树分析用故障树法分析导致某些事故发生的前提条件，并说明哪些前提条件对于风险事故的发生是必要的，哪些是辅助性的。故障树法的理论基础是，任何一个事故的发生，必定是一系列事件按照时间顺序相继出现的结果，前一事件的出现是随后事件发生的条件，在事件的发展过程中，每一事件有两种可能的状态，即成功或者失败。故障树中的逻辑关系说明如下。“非”：输入事件不发生，输出事件就发生。“条件与”：输入事件同时发生且满足某条件，输出事件才发生。“条件或”：在满足某条

26、件下，输入事件中至少有一个发生，输出事件就发生。“顺序与”：输入事件都发生，但满足一定先后顺序，输出事件才发生。“排斥或”：输入事件中仅有一个发生，输出事件才发生。“单事件限制”：输入事件仅一个且满足某条件，输出事件发生。以上关系都有代表符号。上例中，若知各个基本事件的概率，则所有组合情况下，上一层事件的发生概率可以求得。（二）故障树分析的优缺点故障树分析法是以选择某一风险因素为事件，按照逻辑推理推论其各种可能的结果及产生结果的途径。故障树分析法的优点如下。（1）由于故障树分析法是采用演绎方法分析事故的因果关系，能详细找出系统各种固有的潜在的危险因素，为安全设计、制定安全技术措施和安全管理要点

27、提供了依据。（2）能简洁、形象地表示出事故和各种原因之间的因果关系及逻辑关系。（3）在故障树分析中，顶上事件可以是已经发生的事故，也可以是预想的事故。通过分析找出原因，采取对策加以控制，从而起到预测、预防事故的作用。（4）可以用于定性分析，求出危险因素（原因）对事故影响的大小；也可用于定量分析，由各危险因素（原因）的概率计算出事故发生的概率，从数量上说明是否能满足预定目标值的要求，从而明确采取对策措施的重点和轻重缓急的顺序。（5）可选择最感兴趣的事故作为顶上事件进行分析。这和事件树不同，因为事件树是由一个故障开始的，而引起的事故不一定是使用者最感兴趣的。故障树分析法的缺点如下。（1）故障树的绘

28、制需要专门的技术。在风险识别中，故障树的绘制需要专门的技术，这也是风险管理人员较少使用故障树法分析问题的重要原因。只有风险事故造成的损失较大或者存在很深的安全隐患时，需要采用故障树对系统进行整体分析。（2）采用故障树法识别风险的管理成本比较高。由于风险管理经费的限制和不断增加的风险管理工作，会使风险管理受到限制。故障树分析风险事故的方法需要花费大量的时间，需要搜集大量的资料，会导致风险管理成本的增加。（3）相关概率的准确程度直接影响估测的结果。在故障树分析中，有关事件概率的准确程度直接影响风险识别的结果。事件树分析法事件树是一种从初始原因事件起，分析各环节事件正常、失败及发展变化过程，并预测各

29、种可能结果的方法。一个事件树由初因事件和系统事件组成。初因事件是引起事故的起因事件，一个事件树只有一个初因事件。系统事件是由初因事件引起的事件，一个事件树可有多个系统事件。事件序列是表示事件发生过程的一系列符号。事件树分析的步骤归纳如下。（1）确定或寻找可能导致系统严重后果的初因事件，并进行分析，对于那些可能导致相同事件树的初因可归纳为一类。（2）构造事件树，先构造事件树，再构造系统事件树。（3）进行事件树的简化。（4）进行事件序列的定量化。事件树简便易行，但受分析评价人员的主观因素影响。资产担保融资另一种越来越常用的将企业资产负债表风险结构化的方式是将融资与特定的资产相挂钩。资产担保融资技术

30、又称证券化，现金流直接来自于不动产抵押贷款、汽车贷款、信用卡及其他形式的应收账款的投资者可能会购买这些证券。通过这些具有风险却十分确定的资产，证券化降低了资产负债表的风险，从而释放了成本品贵的风险资本，它还使得融资渠道更为多样化。当然，如果证券化对盈利具有负面影响，那么它的价值就比较有限。证券化与否取决于原始资产的风险、不同风险等级的市场信用价差、为投资者的现金流提供保障的成本及实施和管理证券化的直接成本等因素。 租赁是资产担保融资最常见的手段，主要包括经营租赁和金融租赁两种基本方式。经营租赁是出租人将某项资产租给承租人并收取一系列租金而缔结协议。出租人保留资产所有权，从而保留大部分资产损失和

31、损毁的风险，只是将资产使用权让渡给承租人。经营租赁通常是短期的，承租人可以在合同期限内取消合同。短期经营租赁在减少风险方面方便有效，因为出租人保留了任何意外损失。经营租赁还有一定的税收好处。涉及那些容易过时的设施（如IT设备）时，允许终止的租赁显得更为有用，实际上将设备过时的风险从承租人转移给了出租人。与经营租赁不同，金融租赁将许多风险和所有权的利益让渡给了承租人。金融租赁期限较长，通常与资产寿命相当，并且只有在出租人的任何损失都已得到补偿后才能终止合同。在大多数金融租赁合同中，承租人对资产的保险和维修作出承诺。金融租赁实质上相当于担保贷款，因为一旦承租人不能按时还款，出租人可以收回资产，当然

32、，在税收影响和破产方面的处理上，金融租赁和担保贷款存在一定的差别。另一种常见的资产担保融资方式是项目融资。大型的风险投资项目通常需要大量的资本。项目融资使得债权人对项目具有更大的控制权，其代价是对项目发起人的追索权受到一定限制。但是，项目融资的复杂性可能导致高额的交易成本。项目融资可以降低融资成本、减少长期负债并有助于控制现金流。当存在一批相关的资产以独立的经济单位进行运作时，就可以运用项目融资，发行相应的股权和债券，并通过该项目收入实现自我平衡。或者，可以通过不同的渠道，如商业贷款、供应商信贷、政府信贷和补贴、国际银行、公债等来为项目融资。项目融资通过一系列的条款，如定期偿还本金而利率固定、

33、定期偿还本金而利率浮动、利息和本金均定额偿还、偿还本金可以调整而未偿还余额的利率可以固定或浮动。融资方式的选择在很大程度上受到融资成本的制约。对债务融资而言，债务资本成本与债权人所要求的收益率相关；对股权融资而言，股权融资成本与股东所期望的收益率相关。在资本市场发达国家，企业的管理层受到股东的硬约束，经常面临分红派息的压力，股权融资成本并不低，而且由于债务的避税作用，债务成本往往低于股权筹资成本。对它们的实证研究表明，企业一般先使用内部股权融资（即留存收益），其次是债务融资，最后是外部股权融资。我国企业虽然也表现出优先使用内部股权融资的倾向，但由于国有股股东普遍不到位，严重削弱了股东对经理层的

34、约束，企业没有分红派息压力，外部股权融资成本成为企业管理层可以控制的成本，所以国内债务融资的顺序明显排在外部股权融资之后。股票融资股票融资是指企业通过增发股票来筹措所需的资金，它包括发行优先股和普通股。对于发行优先股，由于事先确定优先股的股息收益率，没有到期时间和收回资金的规定，因而它不会像债务一样给企业带来大量现金流问题；对于发行普通股，企业可获得永久的资金支配权，且不必支付固定的股利给股东，降低了企业举债成本，并会增加企业未来的融资能力。股票融资后，权益资本增加，财务杠杆下降，企业的财务风险也随之降低。为企业将来的融资和发展拓展了空间。保险的代价保险给社会带来很大效益，也使社会付出代价，但

35、其社会效益大于代价，这些代价是社会为了获得保险效益而必须作出的一种牺牲。（一）经营费用保险公司的经营费用一般要占到保险费的20%左右，它包括销售、管理、工资、利润、税收等支出，投保人是以附加保费的形式缴付的。（二）欺诈性索赔由于道德危险因素的作用，保险有可能使某些人进行欺诈性索赔。最明显的例子是，纵火造成的损失持续增加，此外，有些人谎报自己的珍贵财产被窃，有组织的犯罪集团以得到保险公司赔偿为目的而盗窃汽车。（三）对防损工作的疏忽由于心理危险因素的作用，保险有可能使某些公司疏忽防损工作。心理危险因素比道德危险因素更具有广泛性，“躺在保险上睡觉”、“着火不救”不乏其例，这要求在保险条款和费率上加以

36、防范。（四）漫天要价保险使一些职业者索价过高。例如，在国外原告的律师在重大责任事故的诉讼案件中的索价经常超过原告的真实经济损失；又如，医生因病人有医疗保险而收取高额费用。保险的职能（一）基本职能保险的基本职能可概述为用收取保险费的方法来分摊灾害事故损失，以实现经济补偿的目的。分摊损失和经济补偿是保险机制不可分割的两个方面。1、分散风险或补偿损失保险将某一单位或个人因偶然的灾害事故或人身伤害事件造成的经济损失，以收取保费的方式平均分摊给所有被保险的人，实现分散风险的职能。通过这一职能，可以实现风险在时间和空间上的充分分散。保险是一种分摊损失的方法，这种分摊损失是建立在灾害事故的偶然性和必然性这种

37、对立统一基础上的。对个别投保单位和个人来说，灾害事故的发生是偶然的和不确定的，但对所有投保单位和个人来说，灾害事故发生却是必然的和确定的。保险机制之所以能运转自如，是因为被保险人愿意以缴付小额确定的保险费来换取大额不确定的损失补偿。保险分摊损失职能的关键是预计损失，运用大数法则可以掌握灾害事故发生的规律，从而使保险分摊损失成为可能。大数法则是保险合理分摊损失的数理基础。根据大数法则，当试验次数不断增加、事件发生的频率趋近某一个常数时，其差额逐渐接近于零。大数法则在保险经营中的意义是，风险单位数量越多，实际损失的结果会越接近无限风险单位数量的预期损失。因此，保险公司通过集合大量同质风险单位可以使

38、在保险期内收取的保险费和损失赔偿及其他费用开支相平衡。换言之，当风险单位增加时，平均损失的标准差会减少。预期的损失将变为没有偏差的必然事件。这也意味着保险人对保险费的估计变得精确，个别和少数保险标的受损的不确定性变为多数保险标的可预见的损失。2、经济补偿按照保险合同，对遭受灾害事故损失的单位和个人进行经济补偿是保险的目的。分摊损失是经济补偿的一种手段，没有分摊损失就无法进行保险补偿，两者相互依存。需要说明的是，经济补偿职能主要就财产和责任保险而言，人身保险存在非补偿成分，因为人的生命价值不能以货币表示。再则，许多种人身保险具有返还的储蓄性质，人身保险的补偿一般称为给付保险金。（二）保险的派生职

39、能保险的派生职能是在保险固有的基本职能基础上发展的，归根结底，是伴随着保险分配关系的发展而发生的。主要有基金积累职能和风险监督职能。1、基金积累职能现代保险运用稳健的精算方法计算保险费率，通常是缴纳保费在先，履行赔付或给付责任在后，保险人在一定时间内持有资金并可以加以投资，形成保险资金，为分散风险提供了坚实的基础，这就是保险的基金积累职能。如果现代保险没有这一职能，就难以正常维系和发展保险分配关系。2、风险监督职能分散风险的对价是分摊保险费，被保险一方必然要求以尽可能低的保费获取同样的保险保障。因此，被保险人之间、被保险人与保险人之间必然会对风险加强相互监督，以期尽量减少乃至消除不利的风险因素

40、，达到减少损失和减轻负担的目的。这就是保险的风险监督职能。在行业协会保险和相互保险中，风险监督是在其会员之间进行的，对于商业保险，则是在保险人与被保险人之间进行的。如船舶保险，投保的船舶必须是适航的，不适航不保；已经投保但违反适航条件的不予赔付。保险的最大诚信原则也是一种保险监督。可见，保险的风险监督职能是广泛存在的。风险回避的优点与局限性（一）风险回避的优点风险回避是最简单、最彻底的风险控制技术，优点体现在如下两个方面。第一，风险回避方式在风险产生之前将其化解于无形，大大降低了风险发生的概率，有效避免了可能遭受的风险损失。第二，节省了企业的资源，减少了不必要的浪费，使得企业得以有的放矢，在市

41、场竞争中有所为有所不为。通过风险回避，企业风险经理可以确保风险不会发生，不必承担潜在的风险暴露，因为它们已经被消除。（二）风险回避的局限性风险回避主要是通过中断企业风险源，彻底消除某一风险造成的损失及其种种潜在的负面影响，但它同时也失去了这些风险可能带来的收益，是一种消极的风险控制技术，在实践中存在诸多局限性，主要表现在以下几方面。（1）存在许多无法回避的风险。风险无时不有、无处不在，绝对的风险回避不大可能实现。企业要生产经营，就必须拥有人、财、物等生产要素，这就会面临各种人力资本风险、财产损失风险，尤其是在实施“严格责任”规则后，企业必须承担一些无法回避的责任和义务；经营活动总离不开一定的自

42、然环境、经济环境、社会法律环境，这就可能面临各种自然灾害的威胁、世界范围的经济危机及各种法律政策变迁的风险。（2）风险回避可能是不可行的。有些风险暴露，理论上是可以回避的，但实际中是不可行的。风险暴露的范围界定越宽，这种情况就越可能发生。比如，企业可以通过取消在某一城市购买或建筑一栋厂房的计划而回避与这栋厂房有关的风险暴露，但是，如果将风险暴露定义为企业拥有任何建筑物、任何风险因素而产生的潜在损失暴露，那么显然是不可行的。同样，企业可以通过停止任何经营活动而回避与此相关的风险暴露，但在通常情况下，没有任何经营活动的企业是不存在的。（3）风险回避在经济上是不适当的。放弃或中止某项方案的风险回避决

43、策，就意味着失去了以风险为代价获得风险收益的机会。风险回避决策可能确实减少了风险损失，但也可能增加了企业的沉没成本或机会成本，因此在决策者是否选择风险回避决策取决于决策者对风险损失或沉没成本、机会成本的判断。积极的风险回避者和消极的风险回避者的共同点在于两者都认为选择或继续某项方案所可能遭受的风险损失要大于沉没成本或机会成本，不同之处在于：选择中止、放弃策略的消极风险回避者会认为可能遭受的风险损失要远远大于投资的沉没成本，选择更改、调整策略的消极风险回避者会认为可能遭受的风险损失要远远大于投资的机会成本。因此总的来说，消极风险回避者认为沉没成本或机会成本要远大于积极风险回避者。（4）回避一种风

44、险可能产生新的风险。企业为了避免水路货运的沉船、碰撞风险，改用公路运输、铁路运输，这样尽管避免了水上运输风险，但陆上运输同样存在风险，而且只要有货运需求，就无法绝对回避因货物运输带来的风险。银行为了避免信用风险而过度压缩贷款，这样可以降低违约风险，提高银行资金的安全性，但同时可能积压大量资金，无法找到合适的投资渠道，影响银行资金的赢利性，最终危及银行的偿付能力。（5）长期的风险回避措施可能导致企业的生存能力降低。久而久之，风险回避可能助长企业消极的风险防范心理，过度规避风险而丧失驾驭风险的能力，生存能力也随之降低。在以上分析的基础上，显然风险回避是否为最佳的风险处理方式要依具体情况而定。基于上

45、述因素的考虑，风险回避技术由于具有本身的局限性，在实践中不能过度使用。企业最好在工程或项目尚未进行之前，进行全面调查与估算，对需要回避的风险暴露进行明确的界定，并指明本企业需要采用风险回避的适用情形，如某些损失概率和损失幅度都很高或应用其他方法的成本高于潜在收益等情况。在实施风险回避措施后，风险管理人员还必须进行必要的监控，考察回避措施是否被适当地执行，考察条件变化后原先的风险回避策略是否仍然适合等。要注意，没有发生损失事故，未必就是回避技术的实施没有问题，因为侥幸也可能不会导致损失的发生，但侥幸的事情不是一般企业经营所应提倡的。风险回避适用的情形风险回避是处理风险的有效办法，通过风险回避，风

46、险管理者可以明确知道风险不可能发生，风险主体也不会承受某些潜在的风险。风险回避适用的情形主要有以下几个方面。风险回避适用于发生损失频率和损失程度较大的特大风险；风险回避适用于损失频率虽不大，但是损失后果严重，并且无法得到补偿的风险；风险回避适用于采用其他风险管理措施的成本超过进行该项活动预期收益的情形；某些风险的损失是不可避免的，采取风险回避的方法无效。例如，地震、海啸、暴风等自然灾害给人类造成损失是不可避免的，而且造成的损失较大；又如，生老病死风险是没有回避风险可能性的。对于这类风险采取风险回避的办法是无效的。培训培训涉及的领域很广，通常难以给出一个统一的有效培训准则。但中国证券监督管理委员

47、会于2005年12月22日，以证监字2005147号文的形式，对上市公司高级管理人员的培训工作进行了规范。该文指出；为贯彻落实上市公司辖区监管责任制，加强对上市公司高级管理人员培训工作的指导，进一步规范上市公司高级管理人员执业行为，促使上市公司高级管理人员在认真掌握有关法律、法规和规范的基础上，不断提高自律意识，推动上市公司规范运作，中国证监会制定了上市公司高级管理人员培训工作指引及上市公司董事长、总经理培训实施细则、上市公司董事、监事培训实施细则、上市公司独立董事培训实施细则、上市公司财务总监培训实施细则、上市公司董事会秘书培训实施细则。对培训工作的目的、培训对象、培训内容及要求、培训组织及

48、实施进行了规范。企业除了对高层管理人员进行培训外，还应在企业内部经常对内部员工进行风险管理方面知识的培训，以让受训者获得潜在损失的信息，并培养如何衡量、分析和管理风险的技能。一线员工的技能和知识是防范所有运作风险的第一道屏障。比如，让员工认识到潜在的客户欺诈就可以为银行避免成千上万的损失。有经验的风险管理员工可以使银行处于比竞争对手更有利的地位。培训的作用主要是向新员工传达企业的风险管理政策和实践，帮助员工获得完成本职工作所需的技能和信息，以及为其他职位（如提升或岗位轮换）提供必要的培训。大多数风险培训计划的内容应针对影响特定工作、业务或特定机构层面的特定风险，培训对象的范围和规模应根据当前的

49、工作需要、现有的技能水平及预期达到的技能而定。培训时应注意以下几点。（1）有效学习的最重要的动因是激励，可以给以现金奖励、晋升机会及声誉等无形的好处。（2）企业应作出明确承诺，有关技能培训和保持的费用由企业承担。（3）企业应该利用行业范围的培训论坛和课程，使自己的员工接受前沿的风险概念和管理方法。（4）信息和技术转移必须是渐进的、系统化的。应该让受训者明白，所学到的知识和技能必须应用到更广泛的领域。（5）一般地，培训课时应该相对较短，适当的间歇有利于学员吸收和消化学习材料。老师应该与学员进行沟通，让学员了解自己的表现。企业风险文化管理风险管理的一个最“软”但是最重要的方面，是将风险整合到企业的

50、文化和价值观中。最明显的是，必须将风险看作企业策略的一个不可缺少的组成部分。在企业的经营与管理目标中应该包括风险管理目标，企业的主要举措中也应该包括风险评估和降低风险的策略。一家企业的企业文化可能对它的成功起非常关键的决定作用。相应地，风险文化也将决定企业全面风险管理的成功程度。如果风险意识薄弱，那么雇员对风险管理的重要性及他们在其中的角色就所知甚少。这样的文化会削弱管理风险的努力，甚至可能导致致命的失误。相反，如果风险管理被看作日常经营的一个中心部分，那么这家企业就有可能有一种强大的企业文化在起作用。这样的环境才会使真正有力的风险管理成为可能。企业应该有一种对企业风险管理认识一致、期望一致的

51、文化。良好的企业风险文化不仅可以提高员工的道德标准，从长远来看，还可以提高生产力和降低经营风险。风险管理取决于企业各级员工积极向上的态度，而这种态度可以通过风险文化得到加强，也可能因过分强调短期利润而受到阻碍。企业应该在各级职员中强调风险意识。增强风险意识的目的是保证企业的每一个人都能做到：积极地辨识企业的主要风险；认真思考他们负责的风险会产生什么后果；在内部传达这些风险，确保引起其他人的注意。在一个有风险意识的环境里，大多数风险问题都应该在它们成为重大问题之前就得到妥善处理。增强企业内部风险意识的组织流程和举措有很多种。其中最成功的5种是：在企业上层确定基调、提出正确的问题、将风险分类、提供

52、风险知识培训、使薪酬与风险挂钩。以下是详细解释。1、在企业上层确定基调在风险管理中，关键在于高级管理人员，尤其是首席执行官的参与。风险管理的某些方面跟人的本性是相背离的。人们非常热忱地谈论市场营销或产品的成功，谈节省成本，但他们一般不那么热衷于讨论实际的或潜在的损失，尤其是与他们自己的业务相关的可能损失。首席执行官必须动用权威，完全支持风险管理流程，建立制度，付诸行动。首先在报告、会议、论坛上强调风险管理是企业的第一优先事项。更重要的是，首席执行官必须通过行动来实现对风险管理的承诺。首席执行官是否积极地参加风险管理会议？企业是否分配了适当的预算来支持风险管理？高级风险管理人员是否参与了企业的主

53、要决策？一个业绩优秀的员工若违背了风险管理政策，应该受到何种处理？首席执行官和其他高级管理人员对上述问题应该作出反应。2、提出正确的问题高级管理人员也许无法对每一个问题都提供正确的答案，但是正确地提出问题却是他们的责任。他们应该提出以下4个方面的关键问题。（1）我们承担了风险，能否获得相应的回报？如果一个部门的业务以非同寻常的速度增长或盈利，它所产生的风险属于什么类型？（2）采用什么样的限制和控制手段，来尽量避免不利情况？（3）我们是否有恰当的系统来跟踪并测量风险？（4）我们是否有合适的人员和技能来从事有效的风险管理？3、将风险分类有效的交流是风险管理流程中的关键之一。为了保证人们理解别人的意

54、思，企业应该努力将风险分类，并且提出风险管理的方法和策略。分类使风险能够被分成各种易于管理的部分，这些部分综合起来，就能做出对风险程度的测量报告。这个过程不是一次性的过程，反复执行这一过程，就能反映出企业的动态和变化。4、提供风险知识培训为了加强风险意识，必要的风险知识培训能使员工们具备必要的技能，来管理他们必须负责的风险。在员工加入企业时的入门培训中，就应该进行风险教育。要向新员工介绍风险管理的概念，就像向他们介绍管理理念和运营功能一样。风险教育还应该是一项持续的培训项目，针对个人的工作职责，特别设计需要培训的技能。5、将薪酬与风险挂钩很自然地人们最注意根据他们的工作职责和业绩表现能获得多少

55、报酬。很明显，培育最有力的风险意识的方法，就是让员工充分理解风险管理是他们工作的一部分，并且他们的薪酬和奖励是同企业与个人的业务和风险管理表现相联系的。这些政策对所有的员工都适用。如果有些基本原则并不适用于所有的员工（尤其是高级员工），那么他们就会忽视风险管理，以为个人事业的发展与企业风险管理无关。项目基本情况（一）项目承办单位名称xx投资管理公司（二）项目联系人梁xx（三）项目实施的可行性1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。2、国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政

56、策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。内容支撑方作为“血肉”提供丰富体验，可分为内容创造者、内容策展方和内容开发系统。内容创造者指为虚拟世界或者互联网提供各种内容，而这些内容则为用户提供丰富的体验。内容的类型各种各样，可以是电影、音乐、游戏、社交软件、小说等等。如虚拟人，包含虚拟主播、虚拟KOL、虚拟品牌形象等，这些虚拟IP能够提高传媒公司的商业变现效率；内容的策展方指将创造者制作的内容整合展示出来，将内容发挥出经济、社会、文化效应。代表公司如

57、Meta、Microsoft等；内容开发系统指为创作者提供内容生产和经营的协助。如Unity的GameFoundation，可以协助游戏的开发者快速搭建游戏里的货币体系，交易系统和其他相关的预制系统。（四）项目选址项目选址位于xx（待定），区域设施条件完备，非常适宜项目建设。（五）项目总投资及资金构成1、项目总投资构成分析项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资27893.42万元，其中：建设投资22121.74万元，占项目总投资的79.31%；建设期利息232.89万元，占项目总投资的0.83%；流动资金5538.79万元，占项目总投资的19.86%。2、建

58、设投资构成项目建设投资22121.74万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用19423.60万元，工程建设其他费用2177.30万元，预备费520.84万元。（六）资金筹措方案项目总投资27893.42万元，其中申请银行长期贷款9505.60万元，其余部分由企业自筹。（七）项目预期经济效益规划目标1、营业收入（SP）：51700.00万元。2、综合总成本费用（TC）：43352.88万元。3、净利润（NP）：6084.17万元。4、全部投资回收期（Pt）：6.43年。5、财务内部收益率：14.83%。6、财务净现值：3342.25万元。（八）项目综合评价主要经济指标一览表

59、序号项目单位指标备注1总投资万元27893.421.1建设投资万元22121.741.1.1工程费用万元19423.601.1.2其他费用万元2177.301.1.3预备费万元520.841.2建设期利息万元232.891.3流动资金万元5538.792资金筹措万元27893.422.1自筹资金万元18387.822.2银行贷款万元9505.603营业收入万元51700.00正常运营年份4总成本费用万元43352.885利润总额万元8112.236净利润万元6084.177所得税万元2028.068增值税万元1957.459税金及附加万元234.8910纳税总额万元4220.4011盈亏平衡点

60、万元23461.72产值12回收期年6.4313内部收益率14.83%所得税后14财务净现值万元3342.25所得税后产业环境分析大力实施创新驱动发展战略，以京津冀协同创新引领协同发展，抓好政策激励、金融支持、人才支撑、知识产权保护四个关键，着力推进以科技创新为核心的全面创新，激活创新主体，夯实创新载体，聚集创新资源，优化创新生态，让创新活力竞相迸发，让创新价值充分体现，让创新成为发展的主动力，形成大众创业、万众创新的生动局面，努力建设创新型河北。发挥科技创新在全面创新中的引领作用，聚焦重点领域、重点区域，做多做强创新主体，夯实人才支撑，增强科技进步对经济增长的贡献度。（一）培育发展创新主体强