商业银行经营管理学第03章商业银行资本管理

1、商业银行经营管理学 （第二版）点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本第3章 商业银行资本管理学习目标通过本章的学习，掌握银行资本的含义、构成、资本充足性的衡量；了解巴塞尔资本协议的演变沿革；掌握巴塞尔资本协议的主要内容及影响；了解我国商业银行资本管理的沿革与现状；掌握我国商业银行资本管理的内容。开篇导读日本再生金融委员会于1999年5月23日正式宣布，总部设在大阪的地方银行幸福银行破产倒闭，由政府接管。这是继日本金融破产法案生效以来第二家宣告破产倒闭并由金融再生委员会委任破产管理人的地方商业银行。金融当局说，在稽核幸福银行的账户

2、后发现，截至1998年9月，该银行资本亏损达到569亿元，包括所持证券的亏损；到1999年3月底，自有资金率只有0.5%。幸福银行有50年的历史，在日本国内有110家分支机构，2 000多名员工，过去三年一直亏损。日本金融监管部门曾要求该银行立即增加资本，该银行总裁江川笃明也提出动用私人财产挽救银行，但该银行终究还是逃脱不了倒闭的厄运。 点评：导致日本幸福银行倒闭的原因是多方面的，但资本金严重不足、抵御风险的能力弱是根本原因。 资料来源：姜旭朝.商业银行经营管理案例评析M.济南：山东大学出版社，2002.点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本 3.1 商业银行资本的构成与功能点击添加

3、文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.1.1商业银行资本的含义1)从资本价值的角度，资本可以区分为账面资本与市场价值资本账面资本，是总资产与总负债的账面价值之差。银行资本的账面价值=银行资产的账面价值-银行负债的账面价值随着利率的变动，银行的资产与负债的市场价值会偏离原来的账面价值，形成市场价值资本。银行资本的市场价值=银行资产的市场价值-银行负债的市场价值=已发行股票每股现行市场价值已发行和售出的股数点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.1.1商业银行资本的含义2)从资本的功能来看，资

4、本可归类为经济资本与监管资本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.1.1商业银行资本的含义3)经济资本、监管资本之间的关系经济资本从经济意义上反映了商业银行实际可抵御的风险水平。经济资本不足，商业银行将会超出风险控制能力，导致资产质量下降，削弱价值，不能产生与风险相匹配的资本回报，导致股东满意度下降，股价下跌，严重的可能被迫退出。监管资本从监管角度反映了银行监管当局对商业银行资本保有额的监管要求。如果监管资本不足，监管当局则要根据不足的状况对商业银行进行诸如业务经营受限、红利分配被取消、撤销管理人员直至银行停业等的处理。经济资本、监管资

5、本数量关系一方面反映了银行管理层的风险偏好；另一方面也反映了银行抵御风险能力的状况。在经济资本大于监管资本时，监管者不会干预；在经济资本少于监管资本时，银行必须采取行动使两者对齐。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.1.2 银行资本的构成1)股本普通股与优先股普通股是银行资本的基本形式，它是一种产权证明。这种权利主要体现在三个方面：一是对银行拥有经营决策权。二是对银行的利润和资产有分配权。三是享有新股认购权。优先股是优先取得红利分配的股票，它兼有普通股与债券的特点。优先股股东按事先约定的利率取得股息，银行清算财产时优于普通股股东，但他

6、们不具有公司的经营管理权和投票权。可作为银行资本的优先股是永久性非累积优先股。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.1.2 银行资本的构成2)盈余资本盈余、留存盈余、未分配利润资本盈余是指发行在外的普通股价值与账面价值之间的差额，即一般所称的股本溢价部分。留存盈余是指商业银行的税后利润中扣除优先股股息、普通股股息之后的余额，是商业银行普通股股东权益的重要组成部分。未分配利润是银行以前年度实现的未分配的利润或未弥补的亏损。当年实现的税后利润，在弥补亏损、提取盈余公积、向投资者分配利润后，剩余的部分体现在未分配利润之中。点击添加文本点击添加

7、文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.1.2 银行资本的构成3)债务资本债务资本是商业银行通过发行资本性债券方式筹集的资金。其中包括短期、长期次级债券、可转换债券等。银行采用债务资本方式形成资本，对银行有一定的优势：一是成本较低。二是债券与票据的持有者不拥有对银行的管理权，不会影响原股东的控制权。三是债务资本可以改善银行的资本结构。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.1.2 银行资本的构成4)一般风险损失准备金一般风险损失准备金是银行为应付意外风险损失而提留出来的准备金。这部分准备金被明确指定用来

8、抵补未来可能出现的资产损失，它有一定的资本的特征，起着资本保护的作用。因此，这些准备金可作为商业银行资本金的构成部分。一般风险损失准备金分为两种：资本准备金和贷款与投资损失准备金。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.1.3 银行资本的功能(1)银行的资本为银行提供了经营的先决物质条件，是维持公众信心的基础。 (2)资本支持了银行资产规模的扩张，也成为限制资产膨胀的重要因素。 (3)资本是银行管理当局监管商业银行的重要手段。 (4)资本是应对银行损失的最后保障。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加

9、文本点击添加文本 3.2 巴塞尔资本协议与银行监管资本管理点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本1974年，美国、英国、德国的几家国际性银行先后出现了倒闭与倒账的事件，给国际银行业监管机构的震动很大，关于国际银行业的监管问题被提到议事日程。1974年9月，根据英格兰银行总裁理查森的建议，在国际清算银行(Bank for International Settlements)的发起和主持下，来自美、英、法、西德、意、日、加、荷兰、比利时、瑞典(十国集团)以及瑞士、卢森堡等12国的中央银行的代表，在瑞士巴塞尔聚会，讨论跨国银行的国际监管和管理问题

10、。1975年2月，建立了一个监管国际银行业务活动的协调机构，即“国际清算银行关于银行管理与监督活动常设委员会”，又称巴塞尔银行业监管委员会。巴塞尔委员会成立后，发表了一系列大量文件，其中与资本有关的文件，本文统称为巴塞尔资本协议，用I、II、III区分不同的文件。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.2.1 资本协议I统一资本计量和资本标准的国际协议 资本协议I的内容主要回答了三个问题：商业银行经营中面临哪些风险及如何衡量?什么是商业银行的合格资本?资本比率多少是合格达标的银行? 点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本

11、点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.2.1 资本协议I统一资本计量和资本标准的国际协议 1)银行的风险及衡量(1)信用风险与市场风险。 (2)规定表内资产信用风险权重、表外项目与衍生工具的信用转换系数。 点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.2.1 资本协议I统一资本计量和资本标准的国际协议 1)银行的风险及衡量2)银行的合格资本与构成资本协议I将银行的资本划分为三大类，即一级资本(核心资本)、二级资本(附属资本)和三级资本。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.2.1 资本

12、协议I统一资本计量和资本标准的国际协议 3)最低资本要求资本充足率点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.2.2 资本协议II新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议由三大支柱组成：最低资本要求(minimum capital requirements)、监管当局对资本充足率的监督检查(supervisory review process)、市场纪律(market discipline)(如图3-2所示)。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.2.2 资本协议II新巴塞尔资本协议点击添加文

13、本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.2.1 资本协议I统一资本计量和资本标准的国际协议 1)第一支柱：最低资本要求资本充足率=合格资本信用风险加权资产+12.5(市场风险的资本要求+操作风险的资本要求)8%点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.2.1 资本协议I统一资本计量和资本标准的国际协议 (1)计算信用风险的方法标准法与内部评级法。首先，计算信用风险的标准法与协议I大致相同，风险权重既可以由金融监管当局确定，也可以采用外部评级来确定。 其次，允许风险管理水平较高的银行使用自己的内部

14、评级体系计算资本充足率。 内部评级法有初级法(foundation approach)和高级法(advance approach)。其主要内容是，首先按借款人将债项划分不同的类型：公司、零售、国家、银行、股票、项目融资；其次将风险要素确定四个输入参数：借款人违约概率PD(probability of default)、债项的特定违约损失率LGD (loss given default)、违约风险暴露EAD(exposure at default)、债项到期时间M(remaining maturity)(假设为3年)。则，信用风险的预期损失= EADPD LGD (3-4)式中，EAD：违约风险

15、暴露额(风险敞口)；PD：客户违约率(客户评级)；LGD：违约损失率(债项评级)。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.2.1 资本协议I统一资本计量和资本标准的国际协议 (2)把操作风险纳入资本监管范围，对操作风险单独规定了资本要求。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.2.1 资本协议I统一资本计量和资本标准的国际协议 点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.2.1 资本协议I统一资本计量和资本标准的国际协议 2)第二支

16、柱：监管当局对资本充足率的监督检查银行监管当局可以采取现场与非现场稽核等方法对商业银行有关风险管理的政策、程序和做法进行定期的检查评估。 点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.2.1 资本协议I统一资本计量和资本标准的国际协议 3)第三支柱：市场纪律市场纪律，即信息的公开披露，是对第一支柱和第二支柱的补充，为银行提供安全和稳健的运行环境。巴塞尔委员会要求运用定性与定量披露相结合的方法，对商业银行资本构成、资本充足率、风险类别、风险评估程序与方法等相关重要信息进行披露；商业银行要建立一套信息公开披露制度，便于金融市场上的参与者能够充分了解

17、有关银行的经营风险与资本状况。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.2.3 资本协议 1)明确了监管资本的要求 (1)简化了资本框架的定义，提高了资本充足率的要求。(2)设定了资本留存缓冲要求。(3)提出了逆周期缓冲资本要求作为备选工具，由普通股构成，水平为02.5%，主要针对信贷的高速扩张。 (4)规定了对系统重要性银行的特别资本要求。(5)确定了杠杆比率。杠杆比率，又称非风险杠杆率，是指商业银行持有的，符合有关规定的一级资本与商业银行非权重表内外资产余额的比率。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击

18、添加文本点击添加文本3.2.3 资本协议 1)明确了监管资本的要求 点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.2.3 资本协议 2)流动性监管框架和要求流动性覆盖比率=高质量流动性资产存量未来30天净现金流出总额100% (3-7)高质量流动性资产是指以很小的代价就可以迅速转化为现金的资产。这些资产有较低的市场风险和信用风险，价值容易确定，与风险资产的相关性较弱，在发达公开的市场上交易。净稳定融资比率=可获得的稳定融资金额必需的稳定融资金额100% (3-8)可获得的稳定融资指的是到期日在1年或以上的优先股与债务；当出现特殊压力事件时，预计

19、将保留在银行的部分活期存款或部分期限在1年以内的定期存款、机构融资。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.2.3 资本协议 3)实施计划安排鉴于危机后全球经济复苏存在不确定性，为防止过快引入新的银行监管国际标准对经济复苏潜在的不利影响，巴塞尔委员会从宏观和微观两个层面对国际新监管标准实施可能带来的影响进行了评估。根据评估结果，决定设立为期8年(20112018)的过渡期安排。各成员国应在2013年之前完成相应的国内立法工作，为实施新监管标准奠定基础，并从2013年初开始实施新的资本监管标准，随后逐步向新标准接轨，2018年年底全面达标。

20、2015年年初成员国开始实施流动性覆盖率，2018年初开始执行净稳定融资比例。至2019年1月1日，商业银行的各项指标都要达标。 3.3 资本来源与配置管理点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.3.1 银行资本充足性的衡量1)银行资本充足性的衡量标准商业银行的资本充足性应当包含两方面的含义：一是资本数量的充足性，银行资本的数量与银行的经营规模、金融监管部门的管理规定密切相关，它要满足金融监管当局、商业银行、存款人共同的要求；二是资本结构的合理性，即在银行的资本中，普通股、优先股、盈余、债务资本都要有合适的比例。 点击添加文本点击添加文本

21、点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.3.1 银行资本充足性的衡量2)影响商业银行资本数量的因素(1)法律规定。(2)国民经济发展状况。 (3)银行信誉的高低与经营管理水平。 (4)负债的结构。 (5)银行的资产质量与资产的流动性。(6)银行的业务规模。 点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.3.2 资本来源渠道1)内源资本(1)银行内源资本增长率(3-9)(2)内源资本支持资产增长模型点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.3.2 资本来源渠道2

22、)外源资本 (1)发行普通股。 (2)发行优先股。 (3)发行次级债券。 (4)以股票置换债券。 (5)资产出售与售后回租。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.3.3 经济资本配置1)资本配置实质是经济资本的分配问题 为什么要配置资本?(1)资本配置建立了资本约束的观念，是商业银行开展战略管理的重要手段。(2)资本配置是商业银行实现资产组合管理的基础工具。 (3)资本配置为商业银行实行风险限额管理打好坚实基础。(4)资本配置实现了银行全面成本管理，使业绩评价体现资本的回报要求，增加对产品定价、盈利性分析的支持。 (5)资本配置是内部绩

23、效考核的客观依据。 (6)经济资本管理的实施为银行市场营销提供指引。 点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.3.3 经济资本配置2)经济资本配置的程序与方法第一，计量经济资本，评价银行总体风险承受能力。第二，合理配置资本资源。RAROC=风险调整后的收益经济资本 (3-15)风险调整后的收益=经营收入-资金成本-经营成本-资金成本-预期损失经济资本为非预期损失。第三，经济资本的应用与调整。 3.4 我国商业银行业的资本管理点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.4.1 我国商业银行

24、对资本充足性管理的沿革1995年，商业银行法原则上规定商业银行的资本充足率不得低于8%，没有规定具体的实施要求。1996年，商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法在规范商业银行资产负债比例管理时，对计算信用风险资本充足率的方法提出了具体的要求。2004年3月1日中国银监会发布了商业银行资本充足率管理办法，对资本的定义与构成、风险计量、监督检查等进行了较为详尽的规定。 自2007年2月起，我国进入新资本协议的部署和实施阶段，此间中国银监会发布了一系列的指导性文件，确定了“分类实施、分层推进、分步达标”的原则和实施的时间表。 2011年8月12日，银监会发布商业银行资本管理办法(征求意见

25、稿)。要求各类银行自2012年1月1日开始实施新标准，原则上系统重要性银行和非系统重要性银行应分别于2013年年底和2016年年底前达标，给予了2年和5年的过渡期；2012年6月7日出台并在2013年1月1日起实施商业银行资本管理办法（试行），规定商业银行在2018年底之前达到资本监管要求，鼓励有条件的商业银行提前达标。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本3.4.2 我国商业银行资本充足性管理的内容1)商业银行资本构成(1)一级资本，包括核心一级资本和其他一级资本。核心一级资本。 其他一级资本 (2)二级资本，包括合格的二级资本工具及其溢价；超额贷款损失准备；少数股东资本可计入部分；可供出售金融资产中的股权类、债券类的公允价值变动形成的未实现净利得的50%；固定资产重估储备(不包括非自用不动