04-第四章对外投资

1、会计学2022/9/91会计学院第四章 对外投资教学目标掌握对外投资的分类掌握交易性金融资产会计核算理解持有至到期投资掌握长期股权投资会计核算2022/9/9会计学院22022/9/93一、投资的性质与分类（一）定义 投资是指通过分配来增加财富，或为谋求其他利益将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。如购买股票、债券、基金，与其他企业共同创办联营企业或子公司等。（二）分类 1.按其持有意图及能力分类以公允价值计量且其变动计入当前损益的金融资产交易性金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当前损益的金融资产持有至到期投资可供出售金融资产长期股权投资 2.按享有的权益不同分类债权性投资权益性投资对

2、外投资中南财经政法大学会计学院2022/9/94二、交易性金融资产（一）确认的标准取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售的金融资产 （二）会计核算特点 以公允价值计量，且其变动计入当期损益中南财经政法大学会计学院对外投资公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。2022/9/95中南财经政法大学会计学院对外投资公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。包括三个层次： 第一，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二，是除第一层次输入值外相关资产或

3、负债直接或间接可观察的输入值。 第三，是相关资产或负债的不可观察输入值。2.核算特点以公允价值计量，且其变动计入当期损益1.公允价值指什么?2.公允价值变动有几种情况？对外投资思考：以市价作为公允价值有何局限1.市价就是变现价格吗？ 市场交易的厚度问题 卖出200万股中国工商银行公司股票 卖出200万股浩丰科技公司股票对外投资对外投资对两家公司股票价格的冲击相同吗？思考：以市价作为公允价值有何局限2.市价就是投资标的物的“真实价值”吗？ 市场交易价格波动性问题人为控制？最牛IPO公司暴风科技：发行价格7元，39个涨停，最高价格320天意安排？“光大证券816乌龙指”事件对外投资（二）交易性金融

4、资产核算的科目设置总账科目二级科目交易性金融资产 成本公允价值变动对外投资公允价值变动损益持有的公允价值变动损失持有的公允价值变动利得当持有利得或损失已经实现，需要将已经实现部分转出，计入“投资收益”对外投资（三）初始计量企业取得交易性金融资产时，按公允价值计量相关的交易费用在发生时计入当期损益支付的价款中包含已宣告发放的现金股利或债券利息，应当单独确认为应收项目思考：为什么要单独确认为应收项目对外投资股利宣告日股利宣告日是指上市公司宣布发放股利的日子，通常以股东大会通过股利分配方案的时间为准。股权登记日股权登记日是指确认定拥有收取现金股利权利的时间点股利发放日股东实际收到现金股利的时间点对外

5、投资 股利发放流程图宣告日（3.1）登记日（3.10）发放日（3.26）含权期股利等待期（四）交易性金融资产的后续计量 资产负债表日， 交易性金融资产公允价值变动所形成的利得或损失，直接计入当期损益。 金融资产对外投资（五）账务处理取得交易性金融资产借：交易性金融资产成本（公允价值扣除应收股利或应收利息） 投资收益 （交易费用） 应收股利 （已宣告发放但尚未发放的现金股利） 应收利息 （按已到付息期但尚未领取的利息） 贷：银行存款 （实际支付的金额）持有交易性金融资产期间被投资单位宣告发放现金股利或在资产负债表日按分期付息、一次还本债券投资的票面利率计算的利息时借：应收股利 借：银行存款 应收

6、利息 贷：应收股利 贷：投资收益 应收利息 当收到的现金股利或债券利息是取得交易性金融资产支付价款中所包含的已宣告但尚未支付的现金股利或债券利息借：银行存款 贷：应收股利 应收利息对外投资资产负债表日公允价值高于账面余额(利得)借：交易性金融资产公允价值变动 贷：公允价值变动损益资产负债表日公允价值低于账面余额（损失）借：公允价值变动损益 贷：交易性金融资产公允价值变动对外投资处置交易性金融资产借：银行存款 （实际收到的金额） 交易性金融资产公允价值变动 （损失余额） 投资收益 （差额） 贷：交易性金融资产成本 （余额） 交易性金融资产公允价值变动 （利得余额） 投资收益 （差额）同时结转公允

7、价值变动损益账户：借或贷：公允价值变动损益 贷或借：投资收益可以将两笔分录合并吗？对外投资例1：A公司2012年5月6日购入华科公司股票20 000股，每股购买价格为3元，另外支付相关税费1 500元。5月10日，华科公司 决定派发现金股利，每股可以收到现金股利0.2元。5月18日，A公司收到现金股利。5月31日，华科公司股价为3.7元。6月30日，华科公司股价为3.4元。7月5日，A公司将股票全部出售，扣除税费后实际收到款项76 000元。 5 投资（1）5月6日购入时 借：交易性金融资产成本 60 000 投资收益 1 500 贷：银行存款 61 500（2）5月10日 借：应收股利 4

8、000 贷：投资收益 4 000（3）5月18日 借：银行存款 4 000 贷：应收股利 4 000 5 投资（4）5月30日 借：交易性金融资产公允价值变动 14 000 贷：公允价值变动损益 14 000 （5）5月30日 借：公允价值变动损益 6 000 贷：交易性金融资产公允价值变动 6 000（6）6月5日 借：银行存款 76 000 公允价值变动损益 8 000 贷：交易性金融资产成本 60 000 交易性金融资产公允价值变动 8 000 投资收益 16 000 5 投资 5 投资2012.05.06 60 0002012.06.30 68 000 76 0002012.07.05

9、持有期间利得为8 000最后一个资产负债表日至出售期间利得为8 000Mini case如何评价上市公司持有交易性金融资产 Chance or risk健康元（600380）持有交易性金融资产案例2007.09.30 交易性金融资产5亿，每股收益0.692008.09.30交易性金融资产3.1亿，亏损1.3亿，每股收益0.0009元Conclusion： 成也萧何，败也萧何 ratio= 持有的交易性金融资产价值/总资产 当证券市场整体行情向好时，ratio高的上市公司应该关注 当证券市场整体行情惨淡时，ratio高的上市公司应该回避2022/9/9中南财经政法大学会计学院222022/9/9

10、23三、持有至到期投资 确认的标准 5 投资 是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产持有至到期投资中南财经政法大学会计学院2022/9/924存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产投资持有至到期持有该金融资产的期限不确定发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产。但是，无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起的金融资产出售除外该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿其他表明企业没有明确意图将该金融资产持有至到期的情况中南财经政

11、法大学会计学院2022/9/925存在下列情况之一的，表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供资金支持，以使该金融资产投资持有至到期受法律、行政法规的限制，使企业难以将该金融资产投资持有至到期其他表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期的情况中南财经政法大学会计学院2022/9/926四、可供出售金融资产 确认的标准 5 投资 是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产可供出售金融资产中南财经政法大学会计学院2022/9/927五、可供出售金融资产（一）确认的标准 5 投资可供

12、出售金融资产 是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的金融资产： （一）贷款和应收款项 （二）持有至到期投资 （三）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中南财经政法大学会计学院2022/9/928购入的在活跃市场上有报价的股票、债券，企业基于风险管理需要且有意图将其作为可供出售金融资产的，可划分为此类基于特定的风险管理或资本管理需要，企业也可将某项金融资产直接指定为可供出售金融资产中南财经政法大学会计学院长期股权投资（一）长期股权投资分类对子公司的权益性投资 “控制”，是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力

13、运用对被投资方的权力影响其回报金额。2022/9/9会计学院29Mini case 谁控制了阿里巴巴？基于控制权视角的美国上市原因分析股权与决策权关系差异中国内地，同股同权香港，同股同权美国，允许“合伙人制度”，实施A/B股，使得创始人能够以较少的股份控制公司，集团能够继续在创始人的带领下稳健发展2022/9/9会计学院30Mini case合伙人制度是阿里巴巴上市过程当中马云最纠结的一关，也正是因此而避走香港选择赴美上市。简单点说，马云希望通过合伙人制度保证公司创始人及高管团队对阿里巴巴的绝对控制，这与港交所的同股同权、大小股东一视同仁的原则相违背。目前，阿里巴巴集团董事会共有4人：阿里巴巴

14、的马云和蔡崇信、日本软银的孙正义以及代表雅虎的杰奎琳雷瑟斯。根据招股书，在上市之后，阿里巴巴董事会将扩充至9人，阿里巴巴占据5席，软银占据1席，雅虎将退出，另外的3席由董事会提名委员会提出，并在股东大会上选举产生。根据阿里巴巴与软银和雅虎此前达成的协议，阿里巴巴的5席将由阿里巴巴合伙人团队（28人，为阿里巴巴高管或创始人）提名产生，软银、雅虎不得反对。2022/9/9会计学院31Mini case2022/9/9会计学院32长期股权投资（一）长期股权投资分类对子公司的权益性投资对合营企业的权益性投资共同控制且对被投资单位净资产享有权利共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的

15、相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。2022/9/9会计学院33五、长期股权投资分类对联营企业的权益性投资重大影响的概念是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。重大影响的判断在董事会或类似权力机构中派有代表参与被投资单位财务和经营政策制定过程与被投资单位之间发生重要交易向被投资单位派出管理人员向被投资单位提供关键技术资料2022/9/9会计学院34总账科目二级账户科目长期股权投资投资成本损益调整2022/9/9会计学院35长期股权投资会计核算科目设置五、长期股权投资的成本法适用范围对子公司的权益性投资按照所支付的对

16、价确定投资成本借：长期股权投资 贷：银行存款后续计量被投资单位宣告分派的现金股利或利润应当确认为当期投资收益 借：应收股利 贷：投资收益2022/9/9会计学院36Mini case 如意集团传奇故事： “铁公鸡变凤凰”如意集团：上市18年从未向股东分配现金股利2022/9/9会计学院37（二）长期股权投资的成本法例3：2013年1月，甲公司自非关联方处以现金800万元取得对乙公司60%的股权，相关手续于当日完成，并能够对乙公司实施控制。2014年3月，乙公司宣告分派现金股利，甲公司按其持股比例可取得10万元。不考虑相关税费等其他因素的影响。 2022/9/9会计学院38取得时 借：长期股权投

17、资 8 000 000 贷：银行存款 8 000 000确认现金股利时借：应收股利 100 000 贷：投资收益 100 000收到现金股利时借：银行存款 100 000 贷：应收股利 100 000 2022/9/9会计学院39（二）长期股权投资的成本法处置长期股权投资借：银行存款 投资收益 贷：长期股权投资投资成本 投资收益2022/9/9会计学院40（三）长期股权投资的权益法适用范围对合营企业的权益性投资对联营企业的权益性投资2022/9/9会计学院41商誉（goodwill）例：收购万科途径一：整体收购，保留万科品牌（A）途径二：将其解散，收购全部资产（B）（三）长期股权投资的权益法初

18、始计量以支付现金取得的按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。以发行权益性证券取得的按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。与发行权益行证券直接相关的费用，应当按照企业会计准则第37号金融工具列报的有关规定确定。2022/9/9会计学院42（三）长期股权投资的权益法通过非货币性资产交换取得的按照企业会计准则第7号非货币性资产交换的有关规定确定。通过债务重组取得的按照企业会计准则第12号债务重组的有关规定确定。2022/9/9会计学院43（三）长期股权投资的权益法后续计量初始投资成本的调整初始投资成本大于投资时应享有被投

19、资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本（投资成本包含商誉）初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本（节约的成本计入“营业外收入”）2022/9/9会计学院44（三）长期股权投资的权益法例4：2014年1月，A公司取得B公司30%的股权，支付价款6 000万元。取得投资时，B公司净资产账面价值为15 000万元（假定B公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同）。A公司在取得B公司的股权后，能够对B公司施加重大影响。不考虑相关税费等其他因素的影响。借：长期股权投资投资成本 60 000

20、 000 贷：银行存款 60 000 0002022/9/9会计学院45（三）长期股权投资的权益法投资损益的确认（简化处理）本次课程假设被投资方实现的净利润无需进行调整，投资方可以直接按照持股比例进行确认。2022/9/9会计学院46（三）长期股权投资的权益法例5：2014年1月，A公司取得B公司30%的股权，支付价款6 000万元。取得投资时，B公司净资产账面价值为24 000万元（假定B公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同）。A公司在取得B公司的股权后，能够对B公司施加重大影响。不考虑相关税费等其他因素的影响。借：长期股权投资投资成本 60 000 000 贷：银行存款 60

21、 000 000借：长期股权投资投资成本 12 000 000 贷：营业外收入 12 000 0002022/9/9会计学院47（三）长期股权投资的权益法例6：2013年1月5日，甲公司购入乙公司30%的股份，购买价款为2 200万元，自取得投资之日起能够对乙公司施加重大影响。取得投资当日，乙公司可辨认净资产公允价值为6 000万元，除下表所列项目之外，乙公司其他资产、负债的公允价值与账面价值相同。乙公司2013年实现净利润600万元2022/9/9会计学院48（三）长期股权投资的权益法2013年1月5日取得股权借：长期股权投资投资成本 22 000 000 贷：银行存款 22 000 000

22、2013年确认投资收益借：长期股权投资损益调整 1 800 000 贷：投资收益 1 800 0002022/9/9会计学院49五、长期股权投资的权益法现金股利的确认被投资方宣告即将发放现金股利时借：应收股利 贷：长期股权投资损益调整投资方实际收到现金股利时借：银行存款 贷：应收股利 2022/9/9会计学院50五、长期股权投资的权益法承接上例，假设2014年2月10日，被投资方宣告发放现金股利480万元被投资方宣告即将发放现金股利时借：应收股利 1 440 000 贷：长期股权投资损益调整 1 440 000 投资方实际收到现金股利时借：银行存款 1 440 000 贷：应收股利 1 440

23、 0002022/9/9会计学院51（三）长期股权投资的权益法处置长期股权投资借：银行存款 长期股权投资损益调整（投资收益小于现金股利的差额） 投资收益 贷：长期股权投资投资成本 长期股权投资损益调整（投资收益大于现金股利的差额） 投资收益2022/9/9会计学院52五、长期股权投资的权益法承接上例，假设2014年3月20日，投资方将股权全部出售，扣除税费后，实际获得银行存款 2 190万元借：银行存款 21 900 000 投资收益 460 000 贷：长期股权投资投资成本 22 000 000 长期股权投资损益调整 360 0002022/9/9会计学院53MINI CASERIO真的好喝不贵：一瓶鸡尾酒引发的争论百润收购RIO案例分析 案例：百润收购RIO 五年估值暴增5563万倍 2022/9/9会计学院54收购标的物：刘晓东等16