汇丰银行战略转型分析课件

1、汇丰在中国COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)1分析思路：基于市场调查的可实行方案中国银行业发展现状分析汇丰经营状况分析金融危机背景下、汇丰中国战略汇丰现有战略评估COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)2战略规划内容汇丰中国战略实施方案客户品牌市场转型汇丰战略评估中国银行业现状分析“SWOT-PEST”矩阵分析中国银行业市场调查问卷及访谈汇丰银行经营现状分析SWOT-内部环境分析法汇丰银行发放问卷80份，回收61份，有效问卷37份深度访谈汇丰广州分行客户经理及一位客户COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)3现状分析： 融合SWOT-PEST-I

2、MA（内部环境分析理论）分析中国银行业的宏观现状以及汇丰银行的内部环境，总结外部机遇与挑战，分析内部优势与劣势，为战略规划提供依据。SWOTPEST政策P经济E社会自然S技术T外部因素机遇OOPOEOSOT挑战TTPTETSTTSWOTIMA内部管理I市场营销能力M财务能力F企业文化C内部因素优势SSISMSFSC劣势WWIWMWFWCCOFCO/020918/SH-YGC(2000GB)4政策法律环境机遇2009年将实施适度宽松货币政策，适当增加货币、信贷投放总量，综合运用利率、存款准备金率、公开市场操作等政策工具灵活调节资金供求，必要时还可以使用创新金融工具保持市场的合理流动性。2009年

3、银监会对有关信贷监管政策和要求进行调整，提出了银行业支持和促进经济发展的措施。央行不再对商业银行信贷规划加以硬约束。2008年1月起，中国本土银行的所得税税率将由33%降至25%。对外资银行开展业务的地域和客户群体方面的限制已经取消。中国重视新农村建设，加大涉农信贷投入力度 。挑战货币政策连续微调，2008年实行了5次降息，利润空间缩小。中资银行的政府关系成熟 。银监局加强监管，新业务审批时间可能加长。为了抵消盈利方面的压力，中资银行正被鼓励进入其他产品领域，数家机构已经提交了金融租赁、资产管理、投资银行以及保险相关业务的经营牌照申请。数据来源：人民网、中国银监会中国政策积极，机遇挑战COFC

4、O/020918/SH-YGC(2000GB)6机遇金融机构分布不平衡。中国银监会2007年的调查显示，全国30136个乡镇的银行业金融机构营业网点，有近三成乡镇只有1家，金融服务资源难以延伸到乡镇一级的农村地区中资银行服务态度、效率评价不高 消费者持卡消费比率低。据统计，在发达国家持卡消费的达90以上，现金消费仅仅占10，而国内持卡消费仅仅占10，现金消费占90挑战资本市场与汇率波动，客户可能寻求资本保障，设法寻求存款保险及政府担保的产品顾客追求产品技术含量高、附加量高的产品金融服务的便利性,网点的密集程度,效率性，安全性成为银行业竞争的关键中国高学历人才基本集中于城市，农村人才缺口较大，成

5、本较高中资银行竞争力逐步提升社会文化环境挑战机遇合理权衡数据来源：问卷调查COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)7技术环境机遇银行的业务转型和多元化发展对系统提出了更多更复杂的需求，外资银行处于明显优势。挑战农村信息化基础薄弱，建设成本高。内在优势明显，机遇挑战COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)9内部管理 组织架构风险内控人力资源后勤严密的组织架构本地化人才战略三级风险控制后勤数据支持战略人手一份的业务操作手册。管理层和管理人员的监督。内部审计独立审查 。本地员工占98%“银行家培训生”计划培养全能型的客户经理和全新的银行家人力资源重视电子网络的建设，投入2

6、5%的出，构建了广州数据处理中心（1996）和上海数据处理中心（2002）内部客户服务理念后勤COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)10优势熟知中国市场和消费习惯的本土员工无疑将成为汇丰从中国继续掘金的主力阵容严密的组织架构，保证严格的内控和风险控制；组织成长已经到了合作阶段，基本克服了成长中的缺陷优势内部管理劣势劣势随着中国银行业的高速发展，具经验的管理层员工的短缺现象可能持续，根据普华永道07年的调查研究，外资银行的人员流失率一般在15%以上，有经验员工更倾向选择中资尤其是国有银行数据来源：汇丰年报及账目内部管理 COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)11倡

7、导兼顾各方利益的多元价值观；提供卓越和完整的客户服务注重团队合作，保持强大的市场感知能力和创造力注重环境保护和服务所在社区紧密配合中国金融对外开放的政策阶段把握宣传力度环球金融地方智慧优势注重人文契合，以人为本和以客户为中心。恪守谨慎的态度，拥有长远、国际化的战略眼光。劣势过分注重市场扩张，欠缺打造品牌形象。企业文化 COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)13优势两个基本判断，注重市场的开拓，已经形成了全球性多元化的销售渠道城市网点基本覆盖花旗、渣打、法兴等的网点城市目前全国村镇银行仅有89多家客户细分战略划分贡献率高低，定位利润源泉已成为中国的法人银行，业务范围进一步拓展注重

8、客户服务，与中资银行的竞争处于有利地位个人理财及工商业务品牌形象逐年上升，处于竞争优势地位在全球经济低迷情况下，汇丰高层对中国内地前景乐观，注重中国市场的经营劣势网点不足城市客户群小，相对中资银行，帐户资金门槛较高，不利于吸引客户拳头产品卓越理财推销不畅服务费用较高农村以贷款为主，业务单一08年个人理财业务的客户满意度未达目标市场营销能力 COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)14企业财务分析 资本充足率营业收入与净利润投入资本回报成本效益稳健获利战略杠杆系数股东回报数据来源: 1、汇丰2008年报表及账目2、詹向阳，张兴胜等. 汇丰银行经营及治理研究J.金融论坛.2004(1

9、2)根据巴塞尔协议，银行资本的充足率必须到8%，一级资本充足率不低于4%。汇丰银行的两个比率都远高于此协议规定，资本状况表现良好，能够较好的保证其正常运营和发展。营业收益总额亿美元资料来源：汇丰集团2007、2008年年报及账目年递增率=14.54%净利润亿美元联营公司的除税前利润百万美元平均投入资本回报衡量投放于业务的资本回报，让管理层可比较汇丰与竞争对手的表现。2008年此项回报比率为4%，较2007年下跌11.3个百分点。跌幅反映商誉减损、贷款减值准备大幅增加、信贷交易、杠杆及收购融资以及债券承保风险出现撇减，令利润下降。数据来源：汇丰集团报表及账目成本效益比率：产生收入时耗用资源的相对

10、衡量指标，用来衡量使用科技的成效，以及更广泛的评估集团的服务平台和营业队伍的生产力。08年由于美国业务的亏损，导致成本效益比率下降10.7%。数据来源：汇丰集团报表及账目各地区的成本效益比差异明显，香港的成本效益比表现最好的，个人理财的成本效益远比工商业务的成本效益差，亚太地区个人理财业务成本效益比总体上是最差的。数据来源：汇丰集团报表及账目汇丰的TSR富时100摩根士单利资本国际世界摩根士单利资本国际世界银行股东总回报 百分比1年2年3年COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)16综合杠杆财务杠杆百分比营业杠杆百分比*综合杠杆百分比200620072008营业杠杆06到07年主

11、营收入增长25%，但是税前利润只增长了10%，而07到08年主营收入增长了1%，税前利润却迅速下滑了62%，这主要是因为汇丰集团的经营的固定成本存在，说明营业固定成本较大。财务杠杆财务杠杆作用不明显，除税前利润增长率的微小增长能够引起较大的利润增长率，而下降时两者相对统一，净利润的下降率比除税前利润变动率要缓，这也印证了汇丰银行注重财务实力，谨慎的作风。 汇丰集团的综合杠杆风险较大，杠杆效益不强200620072008200620072008COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)17优势9%以上的资本充足率20%左右的流动性比率集团财务及负债能力强大。金融危机后通过派息政策和供

12、股筹资进一步提高资本充足率资产总值及营业收入持续增长股东总回报处于业界中上水平在中国投资超过120亿美元（截至09年1月） 劣势杠杆效益不明显，但风险大，受外部不利因素影响大股东总回报长期回报不如短期强势贷款减值及其他信贷风险准备大幅度提高优势企业财务分析劣势数据来源：汇丰年报及账目企业财务分析 COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)181999-2003 实施“增值策略”的发展战略 ，围绕着“顾客满意度”和“股东权益增值”两个重点在全球范围内扩张 2004-2008 实施“为增长而管理” 的发展战略，确定战略的主要目标是“资产规模增长”，并确定了未来五年中将要重点发展的地区是

13、：中国、印度、北美、墨西哥和巴西。资料来源：汇丰年报及账目回顾历年战略 2003年，收购了美国最大的消费财务公司Household International Inc.,然后在业务流程上做了一次备受瞩目的创新，增加了“消费融资”业务，这次收购带来的庞大消费融资客户群极大的促进了个人理财业务。 然而，这只是一时的风光，2006年，从年报中集团主席已经表示美国的消费融资出现问题，但却未有效解决，直到2008年金融危机突如袭来，个人理财在北美亏损了106亿美元，因此结束了在美国的大部分消费融资业务。对此，集团高管表示：但愿不曾进行这项收购。2009年之后发展新兴市场COFCO/020918/SH-Y

14、GC(2000GB)19战略转型的原则D V + B 需求速度品牌COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)20中国市场的短期需求 已达4200万户60.5%缺乏13年的中长期贷款工业产值、利税和出口额分别占全国的60%、40%和60%左右中小企业庞大的融资需求 城乡储蓄日益增长 35万名中国人的净资产超过100万美元120万家庭拥有了10万美元以上的存款需求高收益、低风险的理财产品基建项目4万亿的资金流向为应对金融危机，4万亿的基建项目带来巨大的 投融资需求数据来源：云南省社科院、RBCCOFCO/020918/SH-YGC(2000GB)21中国市场的长期部署1万亿元/年的“三

15、农”资金缺口1.2亿农户的贷款需求40%的农村金融市场尚未饱和医疗养老保险市场广阔中间业务潜力巨大 农村经济基础稳定需求大 2007年人均持卡消费比率10%，持卡量0.14张广阔的银行卡和保险业务市场中西部地区经济增长热点金融市场亟待发展数据来源：中国国家信息中心和国务院中国企业家调查系统、银监会网络支付日益频繁 电子商务迅速发展，银行卡、网上支付成为业务热点同行竞争愈演愈烈 外资同行同步竞争中资同行快速发展COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)23客户城市市场实施方案维持 利用网络平台发布理财资讯。 开展网络理财，实现全球信息共享 。吸引 逐渐降低资金门槛，以成本的承受能力为

16、准（目前普通业务帐户最少10万元） 降低管理费为目标50元（目前普通客户每月日均余额低于10万元则需收取150元的管理费）高端客户 中端客户 小客户 开拓降低卓越理财服务资金门槛 50万20万，与中资银行额度一致 分级理财：细分为50+，10-50）特殊客户群中小企业客户：贸易贷款、流动资金贷款、无抵押小额贷款套期保值的衍生产品、投融资咨询业务（如理财，投资规划，担保融资）潜力客户：针对高校学生发行零资金门槛的银行 卡，他们是未来的高、中端客户COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)24城市市场实施方案 平民化的高品质银行适当加大广告的投入，加大中低端产品的宣传力度，集中精力推广

17、拳头产品，打造平民化的高品质银行的公众形象使用内部媒体，向潜在大客户发送内部的理财咨询、数据分析等刊物利用新闻媒体录制，例如公司发展历程电视节目利用母公司强大的品牌魅力，派使高层银行家访 华，免费宣传参与公益性活动：环保、助学贷款、儿童基金、 地震筹资参与公开活动：会展、论坛、校园宣讲会赞助体育赛事：网球公开赛、高尔夫冠军赛、高校比赛等扩展合作消费网站，提供便捷的网上支付功能对客户分类服务，保证服务水平，提高效率，减少排队等待时间办理多种信用卡，专项贷款业务COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)26客户农村市场实施方案发展 降低资金门槛（卓越理财服务：50万）20万，与中资银行额度一致）结合农业周期、农产品品种等开发适合农村的存贷款、理财业务村镇医疗保险业务发展与中资银行合作，承办农村基础设施建设的国家重大项目 贸易贷款、流动资金贷款、无抵押小额贷款 套期保值的衍生产品、投融资咨询业务个人大客