证券从业资格考试基础知识考点总结

1、学习必备欢送下载学习必备欢送下载根底数字类1602年第一个证券交易所1608柴思胡同的“乔纳林1790年美国费城证券交易所成立第一个1773年英国1802年政府正式批准初交易政府债券后来公司债券 矿山 水道股票铁路股票盛行年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准 中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所”1918年夏北平证券交易所成立中国人自己创办第一家 1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 1920年7月上海成立当时规模最大的1987年9月深圳特区证券公司成立中国第一家专业证券公司中1992.10国务院证券治理委员会和中国证监会成立标志全国

2、性建立了集中统一的市场监管体制1997.11证券投资基金治理暂行方法标准基金进展2022.12.11中国参与WTO不超过33%参与后3年内不超过49%接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B股席位 2022.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20%其余部份2年内募集方式发起人认购股份不低于35%全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%, 股东大会作出决表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须23通过条件：向社会公开发的股份数要到达25股本10司股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为同时最

3、近3年现金流量净额超过5000或者3个会计年度营业收入超3亿，为近3年净利润的10倍12个月内不超5% 在24个月内不超10%1994年开头发行凭证式银行网点发行，提前兑付需付千分之2 和记账式国债证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便本钱低安全，可记名可挂失50年月发行过两种国债：1950年人民成功折实公债 19541958发行5次1981恢复发行国债2022年无记名国债退出市场京证券市场发行外国金融债券 1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券国债发行方式：199119911996年引入招标发行方式 2022.07.02开头在银行间债券市场实行净价交易混合资本债券：是商业

4、银行为补充资本发行的，清偿位于股权资本之前列期限在15年以上，10年内不行赎回保险公司中次级债归还须确保偿付后偿付力气充分率不低于100%才能偿付证监会公布实施公司债券发行试点方法标志我国公1年以上期限内还本付息的有价证券发行正式启动，金额不少于5000万经济体制改革后政府首次在国外发行债券基金起源于英国18世纪末19世纪初产业革命推动下消灭的1997.11国务院公布证券投资基金治理暂行方法场和社会主义市场经济中的地位和作用封闭基金存续期5年以上，一般101510%以上基金持有人有权招开基金持有人大会基金公司设立：注册资本不低于1。主要股东3年内无违法记录注册资本不低于三亿我国基金治理费一般为

5、1.5% ，货币基金0.33% 债券基金不低于1% 封基托管费按0.25% 开放基金低于0.25%封基年度收益安排比例不低于年度已经实现收益的90%股票基金应有6080%投资于债券一只基金持有一家上市公司股票不得超过基金净值的10%治理公司的全部基金持有一家公司的证券不得超过该证券的10%芝加哥商业交易所领先推可转换公司债最短1年最长6年。发行起6个月后可转换公司股票首次公开发行股票4超5000万元应当由承销团承销上海证券交易所1990.11.26成立，1990.12.19深圳证券交易所1989.11.15筹建，1991.04.11经中国人民银行批准成立，1991.07.03营业2022.05

6、我国主要的股票价格指数：中证指数及其指数：沪深300指数100/200500700800其中中证100指数基期2022.12.30 基点1000点中证流通指数中证100排名前100沪深300-中证200 中证700中证500+中证200 中证800中证500+沪深300 系列上证交易所股价指数：亦称上证180上证50指数基期1990.12.19 基点100点上证综合指数分类指数类 包括7类A股指数B股指数 综合类指数深证交易所股价指数：样本指数类 包括深证成分股指数深证A深证B综合指数类 包括深证综合指数深证指数 分类指数类 135香港主要股价指数恒生指数2022.2 月将H 股纳入恒生指数成

7、分股恒生综合指数系列恒生香港大、中、小型恒生中国内地指数中国企业指数H恒生中资企指红筹股指数行业指数系列 资源矿产业等P2493)恒生流通综合指数系列包括 恒生流通综合指数恒生中国内地流通指数5025恒生中国内地 253350%时可不提取。25%2022年12月底我国共有证券公司106家 证券公司设立主要股东要求最近3年无重大违规，净资产不低于2亿元6个月内进展审查，作出答复。不批准要说明理由监事候选人风险把握指标：经纪业务净资本不低于2022承销，自营，资产治理之一净资本不低于5000万 经纪业务+一项净资本1亿经纪业务+2项及以上的净资本2净资本：风险预备之和100% 净资本：净资产40%

8、8%净资产：负债20% 流淌资产：流淌负债100% 经纪业务净资本营业部家数500万自营股票规模净资本的100%按本钱价计净资本200 % 自营持有一种非债券证券本钱5%该证券市值承销要按10%计算风险预备，承销公司债券的按5府债券按2%计算项资产按0.5% 证券公司按上一年营业费用总额的10%计算风险预备单一客户融资融券不超过净资本的5%客户担保股票不超过该股票总市值的20% 按融资融券规模的10%计算风险预备证券法2022.12.29通过 2022.07.01实施 公司法1993.12.29通过1994.07.01实施2022.10.27修订 2022.01.01生效30%企业破产法于20

9、22.06.01实施：公司注册资本按规定的比例在2年内分期缴清出资，投资公司5年内缴足 有限责任公司最低注册资本降低到3万元非公开发行实际把握人认购的股份36个月内不得转让，发行价格不低于基准日前20个交易日均价的90%3风险把握指标持续符合规定，近6个月净资本在12亿以上联合公布5%交纳基金中国证券业协会成立于1991.08.282022.12.16证监会公布证券业从业人员资格治理方法2022.02.01实施的要书面说明现由根底总结有价证券是虚拟资本的一种形式 有价证券狭义指资本证券，广提货单，运货单，仓库栈单，货币证券商业证券和银行证券有价证券按发行主体分： 按是否在交易所挂牌分： 按募集

10、方式：1政府证券 11公募证券2政府机构证券我国不允许22私募证券信托打算，理财打算，定向增发3公司证券包括金融证券凭证式国债，一般开放式基金基金，衍生品金融期货，可转换证券，权证有价证券的特征：A收益性B流淌性C风险性D期限性债券的特征：归还性流淌性 安全性收益性证券市场的特征：A价值直接交换B财产权利直接交换的场所C 风险直接交换的场所证券市场的品种构造：股票 债券 基金 衍生品市场证证券市场中介证券信用评级机构证券市场的产生：AB股份制的进展 C信用制度的进展国际证券市场进展趋势：ABC金融创 D金融机构混业化 E交易所重组公司化 F证券市场网络化G 金融风险简洁化 H金融监管合作化中国

11、第一个标准化期货合约深圳有色金属交易所-特级铝期货标准合同实现了远期合同向期货的过渡WTO后证券业在5年过渡期的对外开放包括：1直接B股交易2成为交易所特别会员3设立合营公司从事基金治理业务的承销和交易5合资券商开展询问效劳，赐予国民待遇，可设分权机构A1收益性 A一般股票和优先股股票权利不同分1票面价值B要式证券 2B记名股票和无记名股票是否记名分2账面价值净值OR每股净资产C证权证券 3流淌性 C是否标明金额分3清算价值D4预期股息必要收益率 4理论价值OR将来收益的现值E5影响股票价格的因素：A公司的经营状况1资产净值2盈利水平3派息政策4股票分割 5增资减资 6销售收入 78主要经营者

12、理念 9公司重组 10意外灾难2经济周期3货币政策预备金率，再贴现。公开市场业4财政政策 5市场利率 6通货膨胀 7汇率变化 8国际收支C政治因素 1234国际社会政治经济的变化DE市 F人为操纵因素一般股股东的权利：123优先认股权 45交易股票社保费用法定补偿所欠税款公司债务一般股东我国股票按投资主体分：国家股 法人股 社会公众股 外资股债券分类：发行主体分：-没有企业债啊！按付息方式分：零息债券附息债券固定利率债券和浮动利率债在债券到期时一次性获得本息，存续期没有利息无记名国债属于这种实物债券记账式债券广义政府债券属于公共部门债务 狭义属政府部门债务政免税待遇国债按资金用途储蓄为主记账式

13、国债利率由记账国债承销团投标确定由财政部参考存款利率和供求关系确定公司债券类型：信用公司债无担保保证公司债收益公司债 附认股权证公司债有国家主权保障 以自由兑换货币作计量货币是指除日本以外亚洲地区发行的一种以非亚洲国家货币标价的债券基金的作用：1.为中小投资者拓宽了渠道利于证券市场的稳定和进展可磋商酌情调低基金托管费经证监会核准后公告无须召开持有人大会险金融衍生工具根本特征不确定高风险性风险金融衍生工具按产品形态和交易场所分：交易所交易衍生工具OTC交易的衍生工具金融衍生工具按自身交易方法及特点分类 金融远期合约金融期货构造化金融衍生工具按根底工具分类 股权类 股票期货 股票期权 股票指数期货

14、股票指数期权 混合交易合约利率互换及混合交易合约 货币类 外集合约 货币互换及合约的混合交易合约其它类期权的权利期间与时间价值存在同方向但非线性影响权证的要素6个月以上 24个月以下 行权日期 行权比例存托凭证DR也称预托凭证 对发行人的优点：A市场容量大，筹资力气强B避开直接发行股票债券的法律要求，上市手续简洁本钱低ADR对投资者的优点：以美元交易,国内美国清算公司清算ADR须经美国证监会SEC注册，有助于保障投资者的权益躲避投资政策限制1.按根底资产分类证券化 信贷资产证券化 将来收益证券化【高速大路收费】 债券组合证券化 5类2.按地域分类产证券化分类股权型证券化 债券型证券化 混合型证

15、券化资产证券化当事人包括：发起人大型工商企业及金融机构特定目的机构为发起人的资产为根底发行证券化的产品机构信用增级机构承销人投资者 发行后的持有人可能还需要金融机构充当效劳人 通常初步询价 确定 价格区间及市盈率区间荷兰式招标短期贴现债券承受单一价格方式式最高权力机构理事会是交易所决策机构交易所总经理 由 任免深圳证券交易所设立中小企业板块实施方案包括四项根本原那么审慎推动 统分结合 从严监管 统筹兼顾中小板的“两个不变”遵守的法律法规上市条件信息披露要求不变“四个独立”运行独立 监察独立 代码独立 指数独立又叫拉斯贝尔加权指数承受基期发行量和成交易作为权数数又叫派许加权指数承受计算期发行量和

16、成交量为权数是对上面二种指数作几何平均，实际很少用股票收益：下3类股息收入：现金股息 最一般 最根本的股息形式股票股息 公司用增发的股票分派给股东仅仅是股票数比原来多了财产股息 最的常见的是公司按其他公司或子公司股票债券，也可以是实物负债股息 建立负债 用债券或应付票据作为股息分派给股东建业股息无盈利无股息的一个例外分派盈余前抵扣或逐年冲销资本利得积金公积金来源：A溢价发行的部份重估增值局部D外部赠与资产由发起人兼任证券发行制度注册制 核准制我国股票实行核准制由审核委员会我国首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格债券收益：债息收入 资本利得 再投资收益购置力风险通胀非系统性风险：信用风险

17、经营风险 财务风险是实现托付资产收益的最大化董事会应设制委员会健全，合理，制衡，独立的原那么内部把握经纪业务重点：防范挪用客户资金资产结算风险自营业务重点 A防范规模失控决策失误超越授权变相自营账外自营操纵市场内幕交易B建立决策程序 加强决策治理C合理的预警机制投资银行重点防范法律风险 -3险资产治理重点防范规模失控越权操作挪用客户资金虚假信息误导投资者无资格执业业务创应重点 防范违法违规决策失误分支机构应重点 防范越权经营预算失控道德风险净资本=净资产-金融产品投资的风险调整-其他资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项 目证券登记结算公司设立条件：A自有资金不少于2亿元B必要的场所及设施C主要治理及从业人员要有从业资经济手段必要的行政手段证券市场监管的意义：A保障投资者权益B维护市场良好秩序C进展和完善证券市场体系准确全面的信息利于参与者的决策国际证监会公布了监管的