电子级环氧树脂精细化工行业分析报告

1、电子环氧树脂精细化工行业分析报告木路 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc323123132 一、行业监管 PAGEREF _Toc323123132 h 四 HYPERLINK l _Toc323123133 一、监管体系 PAGEREF _Toc323123133 h 四 HYPERLINK l _Toc323123134 二、主要法律、法规和规范性文件 PAGEREF _Toc323123134 h 四 HYPERLINK l _Toc323123135 二、环氧树脂行业概况 PAGEREF _Toc323123135 h 五 HYPERLINK l _Toc

2、323123136 一、环氧树脂 PAGEREF _Toc323123136 h 五介绍 HYPERLINK l _Toc323123137 （一）电子电气绝缘及封装材料 PAGEREF _Toc323123137 h 六 HYPERLINK l _Toc323123138 (2) 涂层 PAGEREF _Toc323123138 h 七 HYPERLINK l _Toc323123139 (3) 复合材料 PAGEREF _Toc323123139 h 九 HYPERLINK l _Toc323123140 (4) 其他应用。 PAGEREF _Toc323123140 h 九 HYPERL

3、INK l _Toc323123141 二、全球环氧树脂行业概况 PAGEREF _Toc323123141 h 10 HYPERLINK l _Toc323123142 三、中国环氧树脂行业概况 PAGEREF _Toc323123142 h 11 HYPERLINK l _Toc323123143 四、行业发展阶段及未来发展趋势 PAGEREF _Toc323123143 h 13 HYPERLINK l _Toc323123144 （一）产业发展阶段 PAGEREF _Toc323123144 h 13 HYPERLINK l _Toc323123145 （二）未来发展趋势 PAGERE

4、F _Toc323123145 h 15 HYPERLINK l _Toc323123146 三、影响行业发展的因素 PAGEREF _Toc323123146 h 16 HYPERLINK l _Toc323123147 一、影响行业发展的有利因素 PAGEREF _Toc323123147 h 16 HYPERLINK l _Toc323123148 (1)中国是全球最大的环氧树脂消费市场。 PAGEREF _Toc323123148 h 16 HYPERLINK l _Toc323123149 （二）国家产业政策支持 PAGEREF _Toc323123149 h 17 HYPERLIN

5、K l _Toc323123150 (3)下游行业需求强劲增长。 PAGEREF _Toc323123150 h 17 HYPERLINK l _Toc323123151 二、影响行业发展的不利因素 PAGEREF _Toc323123151 h 25 HYPERLINK l _Toc323123152 （一）行业标准法规有待完善。 PAGEREF _Toc323123152 h 25 HYPERLINK l _Toc323123153 (2)产业集中度不高，产品结构不合理。 PAGEREF _Toc323123153 h 25 HYPERLINK l _Toc323123154 四、进入行业

6、的主要障碍 PAGEREF _Toc323123154 h 26 HYPERLINK l _Toc323123155 1. 技术障碍 PAGEREF _Toc323123155 h 26 HYPERLINK l _Toc323123156 2. 人才壁垒 PAGEREF _Toc323123156 h 27 HYPERLINK l _Toc323123157 3. 市场发展的障碍 PAGEREF _Toc323123157 h 27 HYPERLINK l _Toc323123158 五、行业利润水平变化及原因 PAGEREF _Toc323123158 h 28 HYPERLINK l _T

7、oc323123159 一、原材料价格波动 PAGEREF _Toc323123159 h 28 HYPERLINK l _Toc323123160 (1)双酚a PAGEREF _Toc323123160 h 28 HYPERLINK l _Toc323123161 (2) 环氧氯丙烷 PAGEREF _Toc323123161 h 29 HYPERLINK l _Toc323123162 2、征收反倾销税 PAGEREF _Toc323123162 h 30 HYPERLINK l _Toc323123163 3、出口退税率下调。 PAGEREF _Toc323123163 h 31 HY

8、PERLINK l _Toc323123164 六、本行业与上下游行业的关联度 PAGEREF _Toc323123164 h 31 HYPERLINK l _Toc323123165 1、产业与上游产业的相关性以及上游产业发展对产业发展的影响。 PAGEREF _Toc323123165 h 31 HYPERLINK l _Toc323123166 2、本产业与下游产业的关系及下游产业对本产业发展的影响。 PAGEREF _Toc323123166 h 32 HYPERLINK l _Toc323123167 七。行业主要企业 PAGEREF _Toc323123167 h 32 HYPER

9、LINK l _Toc323123168 1.石氏化学 PAGEREF _Toc323123168 h 33 HYPERLINK l _Toc323123169 2. 南亚塑料 PAGEREF _Toc323123169 h 33 HYPERLINK l _Toc323123170 3. 国家首都 PAGEREF _Toc323123170 h 33 HYPERLINK l _Toc323123171 4、巴陵石化公司 PAGEREF _Toc323123171 h 33 HYPERLINK l _Toc323123172 5. 均质化 PAGEREF _Toc323123172 h 34 H

10、YPERLINK l _Toc323123173 6. 三木 PAGEREF _Toc323123173 h 34 HYPERLINK l _Toc323123174 7、蓝星化工 PAGEREF _Toc323123174 h 34 HYPERLINK l _Toc323123175 8.宏昌电子 PAGEREF _Toc323123175 h 34一、行业监管一、监管体系精细化工是当前国家重点扶持的产业。涉及行业监管的职能部门主要包括国家和地方发展改革委、环保部门、安全生产管理部门等。国家和地方发改委负责我国化工行业的宏观管理职能，主要负责制定产业政策，指导新项目和技术改造；与地方各级环保

11、部门负责化工行业环境监测职能，主要负责制定化工行业环保政策、污染物排放标准，检测化工企业污染物排放，监测环保设施运行情况在化工企业；与地方各级安全生产监督管理部门一起负责危化品行业安全生产监测职能，主要负责制定危化品行业安全生产政策和安全生产标准，监督、检查和指导各项安全生产的实施危险化学品生产企业政策。中国环氧树脂行业协会承担着中国环氧树脂行业的指导和服务职能，主要负责中国环氧树脂研究、生产、经营和使用的信息交流、技术交流、数据统计和标准制定。为会员企业提供服务，对行业进行自律管理，代表会员企业向政府部门提出行业发展建议和意见。二、主要法律、法规和规范性文件环氧树脂属于2011年外商投资产业

12、目录“6.精细化工”中“化工原料和化工产品制造业”中的“电子化工”，属于鼓励类外商投资产业，符合调整振兴规划石油和化学工业“十二五”规划纲要（征求意见稿）等主要法律法规如下：二、环氧树脂行业概况一、环氧树脂介绍环氧树脂是指一种含有两个或两个以上环氧基团的高分子化合物，种类很多。一般环氧树脂的形态是其分类的基本单位，用途分类为辅。如下：环氧树脂机械性能高，内聚力强，分子结构致密。优良的粘接性能；固化率低（产品尺寸稳定，应力小，不易开裂）；绝缘性好；良好的耐腐蚀性；稳定性好；良好的耐热性（可达200或更高），因此环氧树脂广泛应用于电子、涂料和复合材料等各个领域，包括：（一）电子电气绝缘及封装材料在

13、电子电气方面的应用是环氧树脂最重要的应用领域之一。环氧树脂作为电子行业不可缺少的绝缘材料，作为覆铜板的基材，而覆铜板作为印刷电路板的基础材料，几乎应用于每一个电子产品中，是消费量最大的应用领域环氧树脂在电子工业中的应用。其次，用于各种电子元器件的封装，包括传统显像管显示器使用的高压封装、电容、LED等封装材料；环氧塑料封装材料也广泛用于半导体和集成电路的封装。环氧绝缘材料在电气设备中起到隔离不同电位带电导体的作用，应用于变压器、高压变压器、电容器、电感器等电气设备中。(2) 涂层涂料是环氧树脂的另一个重要应用领域。环氧树脂因其优异的耐腐蚀性和耐化学性，主要用作涂料的成膜材料，包括船舶和海洋工程

14、的重防腐涂料、汽车电泳涂料、家用电器等金属表面的粉末涂料和IT产品、罐装涂料、UV固化涂料和水性环氧涂料。1）环氧树脂涂料是船舶上应用最广泛的涂料。由于船舶长期处于海水侵蚀的环境中，金属腐蚀率高，而环氧树脂涂料具有优良的防腐性能，因此环氧涂料主要用于船舶工业。集装箱、海上石油平台、输油管道和海上建筑设施，由于需要防潮和防腐，都使用环氧树脂作为保护涂层。重防腐涂料是环氧树脂难以替代的应用领域之一。2）环氧树脂涂料是汽车工业中不可缺少的涂料。用于汽车底漆的环氧树脂涂料称为电泳漆。因为高级汽车底漆的防锈必须保证十年，所以对环氧树脂涂料的要求非常高。电泳漆的应用可以大大提高汽车底漆的防腐性能。3）环氧

15、树脂可制成固体粉末涂料，不含溶剂污染，可回收利用。可应用于对金属表面具有装饰性和基本防锈功能的产品，包括家用电器、办公家具、金属建材、灯饰等。粉末还可以通过改变粉体达到重防腐、防锈的等级。固化剂和配方的组成，可应用于输气管道和输油管道。4）环氧树脂涂料因其耐腐蚀性和粘结性，可用作耐酸、硫等物质的罐头、啤酒、饮料罐等的壁面保护涂层。由于罐壁涂层与食品接触，涂层必须无毒、密封性好，以免罐头产品变质，而且不得有异味，以免影响食品或饮料的风味，所以对环氧树脂涂料的要求很高。5）环氧树脂UV固化涂料因其固化速度快，广泛应用于纸张、木材、塑料、金属等表面，可提高产品的光泽度。水性环氧树脂是一种绿色环保产品

16、，将环氧树脂改性为水溶性，以水为溶解介质，代替传统的溶剂作为溶解介质，广泛用于混凝土密封底漆和工业地板涂料。(3) 复合材料环氧树脂具有优异的强度重量比、耐高温、耐腐蚀等优点，是制造复合材料的理想原料。广泛应用于民航、航天、军事等领域。环氧材料主要用于工业领域作为风力涡轮机叶片、飞机、卫星、航天器等结构构件，以及固体火箭发动机外壳。在民用领域，环氧复合材料主要用作羽毛球拍和网球拍、高尔夫球杆、钓鱼竿、滑雪板、碳纤维自行车、划艇等高级运动和生活用品的基材。(4) 其他应用。环氧树脂因其良好的密封性能和广泛的粘接范围，被广泛应用于需要无缝、无尘、无菌的环境，如食品厂和精密电子电器厂的地面和墙壁等。

17、也用于修复防腐蚀地板，如简易机场和桥梁结构中的裂缝。环氧树脂对许多金属和非金属材料具有优良的粘合性能，是一种性能优良的结构粘合剂。在航空航天领域，环氧树脂用于同种金属、异种金属、蜂窝芯与金属、复合材料和配电盘的粘接。在汽车机械领域，环氧树脂用于粘接车身，修复和安装机械结构。二、全球环氧树脂行业概况全球环氧树脂行业发展迅速。据中国环氧树脂工业协会统计，全球环氧树脂产量从2005年的177万吨增加到2007年的212万吨，年复合增长率为9.44%。 2008年，受全球经济调整宏观影响，受环氧树脂下游生产企业减库存、下单等行业因素影响，全球环氧树脂产量较2007年大幅下降至185万吨。数量。根据 S

18、RIC（SRIC 是全球化工行业领先的商业研究服务公司）的调查预测报告，2010 年全球主要应用市场对环氧树脂的需求量将增加，美国和2011-2013年西欧将分别增长3.2%和2.8%，2011-2014年航空航天高性能复合材料对环氧树脂的需求将以年均9%的速度增长。环氧树脂的消费结构与各个国家和地区的经济发展密切相关。在美国和西欧，涂料中环氧树脂的用量最大，约为50%。在日本，由于电子工业相对发达，环氧树脂在电子电器消费领域的应用居首位，约占40%，在涂料中的应用居第二位。在我国，近年来电子工业发展迅速，因此环氧树脂在电子工业中应用最为广泛，占比超过50%。据中国环氧树脂工业协会初步统计，2

19、010年全球环氧树脂总消费量达到210万吨，总产量约为220万吨。全球整体供需基本平衡，但我国优质环氧树脂需求依然供不应求，2010年环氧树脂净进口量达到22.93万吨。世界主要产能集中在美国、西欧和东亚。迈图化工和南亚塑料是目前全球最大的两家环氧树脂生产商。据中国环氧树脂协会统计，2015年世界环氧树脂需求量将超过250万吨。三、中国环氧树脂行业概况2010年，中国环氧树脂消费量占世界环氧树脂消费量的40%左右，成为全球最大的环氧树脂消费市场。随着国民经济的健康发展，我国制造业持续繁荣，尤其是电子、电气、涂料、复合材料等行业。在需求增长的带动下，环氧树脂行业发展迅速，从数量上看，我国已成为世

20、界上最主要的环氧树脂生产国和消费国。从全球来看，环氧树脂需求量最大的是涂料行业。但由于我国电子电气行业的快速发展，电子电气行业对环氧树脂的需求量最大。环氧树脂广泛应用于电子电气领域，其中覆铜板行业约占我国环氧树脂总需求量的30%左右，而绝缘材料和电工铸件各占11%左右。覆铜板（CCL）是制作印刷电路板的基板材料，印刷电路板（PCB）几乎出现在各种电子设备中。它们应用广泛，被誉为“电子产品之母”。近年来，我国印制电路板行业保持了15%以上的平均高速增长。自2006年以来，中国已取代日本成为全球最大的印刷电路板生产国。中国印制电路板行业的高速增长也带动了电子级环氧树脂需求的大幅增长。在涂料领域，近

21、年来我国集装箱和船舶建造、桥梁等基础设施投资和建设的增加，极大地带动了环氧树脂在涂料中的应用。虽然我国环氧树脂行业市场规模较往年有较大增长，但从产品结构和单个企业来看，仍需做大做强。与国外先进国家相比，我国环氧树脂行业存在单一生产企业规模小、产品产量少、产品结构不合理、产品差异化程度低等问题。产品质量和售后服务的稳定性也需要改进。但是，巨大的市场潜力依然为中国企业提供了很大的生存和发展空间。预计未来我国环氧树脂产能将继续增长。同时，进一步规范行业，淘汰环保不合格、产品质量低下的企业。据中国环氧树脂工业协会统计，随着国外经济的逐步复苏以及下游电子电气行业、汽车工业和建筑业的发展，我国环氧树脂需求

22、量将保持稳定增长。 2010年，我国环氧树脂消费量达到约80万吨，约占全球消费量的40%。据中国环氧树脂工业协会预测，未来五年，随着我国GDP继续保持高速增长态势，我国环氧树脂需求年复合增长率将达到10%左右，达到130万只左右2015年吨，占全球环氧树脂消费市场的一半以上。四、行业发展阶段及未来发展趋势（一）行业发展阶段世界环氧树脂的工业化生产和应用始于1940年代。目前，国外先进的环氧树脂产品已经进入成熟阶段，特别是美国、一些西欧国家和日本，其生产技术和工艺都比较成熟。我国环氧树脂的发展始于1956年，但发展缓慢。直到1970年代末，环氧树脂研究、生产和应用的完整产业体系才逐渐形成。 19

23、80年代，我国环氧树脂增长较快，但环氧树脂年消耗量始终在万吨以下。 1990年代初，随着中国经济发展逐步与国际接轨，环氧树脂行业出现了许多外资企业和中外合资企业。随着大量乡镇企业和民营企业的进入，我国环氧树脂生产企业从原来的几十家增加到100多家，而当时每台的规模在5000吨/年以下远远落后于国外，在工艺技术上也存在较大差距。1990年代发展后，我国环氧树脂行业进入另一个发展时期，技术引进在这一过程中发挥了重要作用。此外，我国电子工业的蓬勃发展也带动了环氧树脂在电子领域的应用快速发展。进入21世纪，与环氧树脂有关的电子、交通、石油化工、建筑工程等行业发展迅速，经济建设对环氧树脂的需求量急剧增加

24、。我国环氧树脂进入黄金发展阶段，生产和消费增速远高于同期全球增速。中国市场已成为全球环氧树脂行业增长的主力军，推动了全球环氧树脂行业保持高速增长。历史数据表明，环氧树脂的消费量与经济发展高度正相关。经济越发达，生活水平越高，环氧树脂的消耗量就越高。 2000年，中国人均消费量仅为0.1公斤； 2010年，中国人均消费量为0.6公斤，增长约6倍。由于中国庞大的人口基数，这一增长将是相当可观的。目前，发达国家环氧树脂的人均消费量已达到1.5公斤左右。这些都表明中国环氧树脂市场具有巨大的发展潜力。虽然我国环氧树脂产量增长较快，但大部分产品为普通环氧树脂，而特种电子级环氧树脂等特殊用途和高品质环氧树脂

25、的供需缺口仍在扩大，并且进口量也在逐年增加。据海关统计：2008年，受全球环氧树脂行业调整的影响，我国环氧树脂净进口量为13.37万吨，2009年上升至15.95万吨。2010年，我国环氧树脂净进口量增加至22.93万吨，而现在我国环氧树脂净进口量已占世界贸易量的一半以上。在中国依赖进口高品质、高附加值的环氧树脂产品的同时，具有国外先进技术和管理水平的环氧树脂生产企业也纷纷进入中国。大多采用国际先进技术和工艺生产环氧树脂，极大地促进了我国环氧树脂技术和生产管理的提高。（二）未来发展趋势随着我国国民经济的发展和对环境保护的日益重视，我国环氧树脂行业未来的发展将呈现以下趋势：1）企业需要具备规模优

26、势，提高产品的适用性。随着我国环氧树脂企业的发展，我国环氧树脂产品的竞争力逐渐提高，而国外环氧树脂企业的竞争最终将体现在生产成本和产品适用性的竞争上。一是扩大生产设备和规模，降低生产成本；其次，要提高产品的适用性，满足下游行业对环氧树脂产品性能、稳定性和纯度的更高要求。在电子电气、灌封材料等领域，环氧树脂正朝着低卤、低吸湿、低粘度、高纯度方向发展。在涂料领域，正朝着高固含量、无溶剂、水溶性的方向发展。美国环氧涂料用量已超过醇酸涂料和丙烯酸涂料，主要用于容器和密封，西欧用于饮料包装，中国用于粉末涂料和防护涂料。2）产业链与区域经济的整体发展目前已成为我国环氧树脂企业的“瓶颈”。目前，我国环氧树脂

27、企业数量已由往年高峰时的160多家调整为目前的100多家，单个企业的生产规模和技术水平有了很大提高。但是，未来的发展不再是孤立的，而是具有带动上下游产业链和区域经济同步发展的能力。这种整体发展所产生的聚集效应，将把中国环氧树脂产业的水平推向一个新的高度。3）产品的环保要求越来越高。在电子电气应用领域，无铅电子制造分别于2002年1月和2003年1月在欧洲和日本全面推行。中国也于2006年7月1日限制或禁止使用铅等六种有害物质。无铅电子要求覆铜板用环氧树脂无铅、高纯度、高稳定性和高耐热性，这带来了巨大的商机。优质电子级环氧树脂的机会。在涂料应用领域，随着人们对环保的日益重视，未来涂料用环氧树脂将

28、向高固含量、无溶剂、水溶性的方向发展。三、影响行业发展的因素一、影响行业发展的有利因素(1)中国是全球最大的环氧树脂消费市场。中国已成为全球最大的环氧树脂消费市场，环氧树脂消费量占全球环氧树脂总消费量的40%左右。市场需求快速增长，尤其是适用性强、性能稳定的优质环氧树脂仍供不应求。用于电子元件封装、覆铜板、电气铸件、粉末涂料、汽车底漆和风力叶片等领域的部分环氧树脂产品仍依赖进口。因此，我国环氧树脂企业，特别是能够生产出适用性强、性能稳定的优质环氧树脂产品的环氧树脂企业，与进口产品相比，在生产成本上具有优势。（二）国家产业政策支持2010年10月，中国印发石油和化学工业“十二五”规划纲要（征求意

29、见稿），将精细化工列为“十二五”重点发展领域之一时期。 “十二五”期间，我国经济将从资源消耗型向节约型转变，从高污染型向清洁型转变。预计到2015年，精细化工产值将达到1.6万亿元，是2008年的两倍，精细化工自给率达到80%以上，成为世界上规模最大、实力最强的精细化工产品之一国家。开发一批高性能、绿色、高附加值的新技术新产品，实现产业化。精细化工率由“十一五”末的45%提高到50%。(3)下游行业需求强劲增长。环氧树脂广泛用于电子电气工业、涂料、复合材料、建筑材料和粘合剂。这些下游产业的发展是环氧树脂增长的最重要动力。1）电子电气行业一级环氧树脂广泛应用于电子电气行业，主要用途是覆铜板浸渍和

30、绝缘材料。环氧树脂作为最重要的粘合剂，将玻璃纤维布和铜箔压合在一起形成覆铜板，然后对其进行蚀刻、电镀和层压，制成印刷电路板。据中国电子报统计，在手机、数码相机、MP3系列产品、液晶电视、笔记本电脑等电子产品需求持续增长的带动下，2006年我国已成为印刷电路板第一大生产国。随着国外电子产业向中国的战略转移和各国通信电子产业的快速发展，作为印制电路板最重要的基材，覆铜板市场容量保持着每年超过自2005年以来为10%。2005年，中国成为世界上最大的覆铜板生产国和消费国。据全球权威机构Prismark统计，2008年中国覆铜板产量达到2.533亿平方米，2009年实现恢复性增长；据CCLA2010年

31、全国覆铜板行业调查统计分析报告显示，2010年我国刚性覆铜板产量为3.97亿平方米；根据日本JMS调查机构的数据，预计2011-2013年覆铜板市场容量年均复合增长率将达到11.24%。覆铜板是印制电路板制造过程中的基板材料，其需求和发展主要由印制电路板行业的需求和发展带动。随着我国电子信息产业的快速发展和国外电子信息制造业向中国转移，我国对印制电路板的需求旺盛，发展迅速。据中国工业和信息化部统计，2001年至2008年，中国电子信息产业销售收入年均增长25.24%。 2009年，我国电子信息产业实现销售收入6.51万亿元，同比增长3.4%。 2000年至2008年，我国印制电路板产业高速增长

32、，总产值复合增长率达22.6%，居世界主要印制电路板产区之首。同期中国增速分别为14.1%、5.9%、日本-1.6%、北美-12.2%和欧洲-10%。 2009年，中国印制电路板产值达到142.52亿美元，占全球产值的35.11%。根据Prismark的预测，2011年至2014年，中国印制电路板产值年均增长率为9.3%，位居世界第一。2009年2月，国务院常务会议审议通过了电子信息产业调整和振兴规划，确定了电子信息产业未来三年的三大任务，同时确定了实施六大工程，提出十大政策措施，将对我国电子信息产业的中长期发展产生积极影响。此外，根据国务院第36次常务会议精神，为进一步发挥家电下乡政策在扩大

33、需求特别是农村消费中的作用，国务院决定推进家电下乡。尽快下乡。 2008年11月，财政部、商务部、工业和信息化部印发了关于推动我国家电下乡的通知（国粤2008862号）。同时，财政部下发通知，提高家电产品增值税出口退税率。 2009年2月19日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，审议通过了轻工业调整和振兴规划，决定进一步加强“家电下乡”政策的贯彻落实。农村”。根据商务部和财政部公布的数据，2008年，家电下乡财政补贴104亿元，拉动消费达9200亿元。 2009年家电下乡财政补贴约200亿元，带动农村消费达到1500亿元。电子消费产品的增长空间将为印制电路板、覆铜板等产业链环节的制造带来

34、巨大的市场机遇，必将带动环氧树脂需求的增长。2) 涂料行业中国是亚洲最大的涂料市场，近年来市场增长迅速。环氧涂料是涂料行业的主要产品之一，广泛应用于船舶、集装箱行业、汽车零部件、家用电器、IT产品、罐头等金属制品的表面防腐和装饰领域。船舶、集装箱、汽车等下游产业的快速发展，为环氧树脂涂料行业的发展提供了保障，从而推动了环氧树脂行业的发展。船舶涂料方面，新建船舶每万吨船舶涂料约需50吨船舶涂料，改造旧船每万吨船舶涂料约需30吨涂料。按每10公斤船舶涂料1.5公斤环氧树脂用量测算，建造一艘新船每万吨需要7.5吨环氧树脂用量。老船改造时，每万吨载重吨需要4.5吨环氧树脂。随着我国造船业和船舶维修业的

35、日益发展，为环氧树脂在造船业的应用带来了良好的发展前景。中国是世界上最大的造船中心。 2005年至2007年，中国造船完工、新订单和手持订单以年均100%的速度增长，超过全球48%的增速。2008年造船业需求相对疲软，新船量和订单量均有不同程度下降。但与其他造船国家相比，中国造船业的下滑幅度较小。 2009年造船市场小幅回升。 1-11月，全国造船完成3654万载重吨，同比增长41%，新船订单2294万载重吨，同比下降61%，但降幅有所收窄.船舶工业完成工业总产值3769亿元，同比增长32.8%。据中国船舶工业协会统计，2010年上半年，全国规模以上船舶制造企业2026家，实现工业总产值320

36、1亿元，同比增长25%。其中，造船业2450亿元，同比增长24.2%，船舶配套业358亿元，同比增长30.7%，修船及拆船业368亿元，同比增长24%，提高18.6个百分点。 2011年，全国造船能力7665万载重吨，同比增长16.9%。政策方面，国务院于2009年2月11日审议并原则通过了船舶工业振兴规划，从生产、市场需求、资金、信贷等方面对船舶企业给予了政策支持，产生了积极的影响。对中国造船业的影响。集装箱涂料方面，每个TEU需要约100公斤的集装箱涂料，其中每个集装箱需要约10公斤的环氧树脂。 2007年，我国生产集装箱326万个，消耗环氧树脂约3.26万吨。据中国工业信息网统计，中国目

37、前是全球最大的集装箱生产基地，全球市场份额约为95%。 2005年至2007年，集装箱行业市场容量增速超过15.8%。 2008年，受全球金融海啸影响，实体经济持续恶化，世界贸易趋于萎缩，航运市场跌至低点，集装箱市场需求骤然由旺转强。全球集装箱产销量342.5万个，同比下降12.62%。同期，中国集装箱产销量约335.13万个，同比下降10.53%，但金额为89.65亿美元，同比增长3.17%。其在国际市场的市场占有率约为97.84%，仍保持集装箱产销量世界第一的位置。 2009年底以来，集装箱行业产销量处于持续回升通道。 2010年1-11月，中国集装箱产量6560万立方米，同比增长222%

38、。 2011年再创新高，全国金属容器产量达到9056万立方米。未来，随着世界经济的持续复苏和中国经济贸易的持续发展，中国的集装箱产能将不断扩大，环氧树脂在该行业的应用也将不断增加。汽车涂料方面，汽车用环氧电泳漆、环氧树脂复合材料、环氧树脂胶粘剂、环氧树脂粉末涂料、环氧树脂防腐涂料等环氧树脂制品。据中国环氧树脂工业协会计算，每辆汽车使用的环氧树脂产品为3kg至5kg。据中国汽车工业协会统计，2006年中国汽车产量达到719万辆，2007年达到888万辆，2008年达到935万辆。2009年，中国汽车工业发展迅速，中国汽车工业累计产销量双双增长。突破1300万辆，分别达到1379.1万辆和1364

39、.48万辆，同比增长48.30%和46.15%。 2010年，中国汽车产销量达到更高水平，均超过1800万辆，不仅位居世界第一，而且创世界历史新高。中国已成为世界第一汽车生产国和消费国。 2011年1-9月，中国汽车销量达到1363万辆，同比增长3.62%。汽车行业是对中国国民经济影响最大的行业之一，预计未来还将继续保持增长。随着汽车工业的蓬勃发展，环氧树脂将迎来广阔的市场机遇。3）复合材料行业高性能环氧复合材料是风力叶片、飞机、卫星、航天器和固体火箭发动机外壳的结构件和重要原材料。高性能环氧复合材料还广泛用于球拍、高尔夫球杆、钓鱼竿和划艇等高级体育用品。据中国环氧树脂行业在线数据显示，近年来

40、，全球复合材料年均增长率约为6%，而亚洲每年均在10%以上，其市场份额在全球正在不断增加，目前约为36%，预计到2015年将增加到46%左右。其中，东亚复合材料的生产和市场比较发达，而中国大陆是增长最快、最大的生产国和亚洲复合材料消费国。风能、大飞机、汽车工业、建筑业、造船及环保等应用领域已成为复合材料市场发展的主导力量。2005年可再生能源法的正式实施，为我国风力发电创造了良好的发展环境。风力发电是世界新能源发展的重要趋势，也是我国可再生能源发展的重点之一。目前，风电是除水电外成本最接近传统能源的可再生能源。尽管全球金融危机导致全球经济增长放缓，但传统能源的枯竭和环保要求使得风电超高速发展的

41、趋势没有改变。据全球风能理事会统计，2004年至2009年，全球风电累计装机容量年复合增长率为27.09%，全球风电新增装机容量年复合增长率为35.48 %。根据世界风能协会2010年10月发布的2010年世界风能报告，到2020年全球风能装机容量将达到10亿千瓦，可满足全球12%的电力需求，甚至达到22 % 到 2030 年。到2020年，中国风电装机容量将达到现在的10倍。目前，中国是全球最大的风电市场和全球最大的风机生产基地。截至2009年底，中国风能装机容量已超过2500万千瓦。据风电行业权威咨询机构BTM公司统计，从全球风电新增装机容量分布来看，2009年我国新增装机容量1375万千

42、瓦，占全国风电新增装机容量的36.09%。世界新增装机容量，居世界第一。美国当年新增装机容量992.2万千瓦，占全球新增装机容量的26.04%，位居世界第二。从全球风电装机容量分布来看，全球风电市场主要集中在欧洲、北美和亚洲，主要包括美国、德国、西班牙、中国和印度。 2009年美国累计装机3515.9万千瓦，居世界第一，中国累计装机2585.3万千瓦，居世界第二。目前，中国正计划在六个省份建设七个10兆瓦风电基地。风力发电已在中国24个省（市、区）得到广泛应用。目前，超过百万千瓦的省份有，、。按照“建设大基地、融入大电网”的国家风电规划理念，我国风电已进入大规模基地式集中发展阶段。风电规划装机

43、容量2015年达到2800万千瓦，2020年达到5000万千瓦，2015年达到1200万千瓦，2020年达到2000万千瓦，2020年达到1000万千瓦。随着风电产业的快速发展，我国政府出台了一系列财税政策，如风电装备产业化专项资金管理暂行办法（财建2008476号）、风电装备产业化专项资金管理暂行办法等。财政部关于调整大功率风力发电机及其关键零部件和原材料进口税收政策的通知（财公关200836号），进一步促进了风电产业的发展。风力叶片是风力发电设备的关键部件之一，一般由玻璃纤维或碳纤维增强环氧树脂或不饱和聚酯等复合材料制成。与风叶用环氧树脂相比，不饱和聚酯的成本较低，但其性能相对较差，其固化

44、物的硬度和强度也低于环氧树脂。近年来，我国风力发电机组的单机容量不断提高。目前，主流风机的单机容量已达到1.5兆瓦，叶片长度一般在40.25米以上，重约6吨。因此，叶片制备需要性能优良的稀释环氧树脂。风叶用稀释环氧树脂以其使用寿命长、渗透性好、机械强度高、韧性好等优点，成为大容量机组风叶的最佳选择。由于生产风力叶片用稀释环氧树脂对技术工艺水平要求较高，产品附加值较高。作为风力叶片最重要的原材料之一，随着世界特别是中国风电装机容量的增加，风力叶片用环氧树脂的需求量将快速增长。这些行业市场需求的增长为行业提供了巨大的增长空间，是行业增长的重要驱动因素。2、影响行业发展的不利因素（一）行业标准法规有

45、待完善。环氧树脂产品在中国大规模发展至今已有近30年的历史，但在近十年才开始发展其众多的应用领域。目前，我国环氧树脂行业还没有统一的标准和法规，相关行业标准和法规的制定与国际水平存在较大差距。(2)产业集中度不高，产品结构不合理。我国环氧树脂行业整体技术水平不高，产品差异化小，适用性低，产业集中度低，规模化企业少。目前，我国年产3万吨以上的环氧树脂企业主要有南亚环氧树脂（）、国都化工（）、启华化工、三木集团、蓝星化工新材料有限公司、施化工（嘉钢）和中石化巴陵XX公司。我国环氧树脂产品结构单一，整体质量与国际水平相差甚远。普通环氧树脂占我国环氧树脂总产量的绝大部分，而优质环氧树脂的比重较小，导致

46、我国市场普通环氧树脂供过于求，竞争激烈，产能利用率低.另一方面，对适用性和性能稳定性要求较高的优质环氧树脂，如电子元器件专用封装、特种覆铜板、功能性粉末涂料、电气铸件、汽车底漆等，都在供不应求，严重依赖进口。这种不合理的产品结构对行业的整体健康发展具有一定的制约作用。四、进入行业的主要障碍1. 技术障碍环氧树脂行业的龙头厂商拥有雄厚的研发实力、经验丰富、创新能力突出的研发团队、世界一流的研发仪器设备，并经常与世界一流的研发机构保持密切合作关系，保持技术水平持续领先。环氧树脂产品的下游客户，尤其是电子级环氧树脂产品，对环氧树脂产品的纯度、性能稳定性和适用性要求更高。只有拥有丰富的电子行业生产、技

47、术、管理和应用经验，才能制造出满足各类客户需求的优质产品。因此，不断提升自身的技术水平是领先厂商与现有和潜在竞争对手竞争的最重要手段之一，从而不断保持高端市场应用的创新性和覆盖率，获得更高水平的利润率；而技术水平已经成为行业新进入者的一大障碍，尤其是对于准备生产高性能、稳定性和适用性环氧树脂产品的厂家而言。2.人才壁垒虽然环氧树脂行业在我国已有50多年的发展历史，但目前我国环氧树脂技术、生产、销售等方面的专业人才仍然短缺。由于缺乏经过长期生产实践培养的经验丰富的专业人才，新进企业很难进入环氧树脂行业，尤其是高端环氧树脂行业。三、市场发展的障碍下游客户对环氧树脂的性能稳定性要求较高，而不同企业生

48、产的环氧树脂的性能波动范围不同。如果客户改用新的环氧树脂，需要重新调试生产系统，导致转换成本更高。因此，客户高度依赖高质量产品的制造商。此外，高端产品的下游客户通常要求环氧树脂厂家快速高效地为产品适用性提供技术支持，这就要求环氧树脂厂家具有丰富的生产经验和较高的研发技术水平。因此，市场发展成为新进入者的重要障碍之一。五、行业利润水平变化及原因环氧树脂行业在我国仍处于行业发展的成长期。总体来看，低端市场竞争激烈，中高端市场供给增长仍滞后于需求增长。因此，虽然行业利润水平的短期变化受经济形势变化和上游石化产品价格波动的影响较大，但长期来看，环氧树脂行业仍将保持相对稳定的利润水平由于环氧树脂产品的广

49、泛应用，随着下游产业的发展。行业利润水平变化的短期原因主要包括原材料价格波动、反倾销措施的实施和出口退税率的变化。1、原材料价格波动环氧树脂生产的主要原料双酚A和环氧氯丙烷占环氧树脂运营成本的65%左右。(1)双酚a双酚A是生产环氧树脂最重要的原料之一。其主要原料是原油精炼产品深加工得到的苯酚和丙酮，因此双酚A的价格间接受到国际原油价格变化的影响。从历史数据分析，双酚A价格主要由市场供需关系决定，也间接受原油价格影响。国际市场上，随着2009年以来世界经济的复苏，近年来双酚A的需求量不断增加，价格不断上涨。 2010年底，国际原油价格突破90美元，双酚A国际市场价格一路上涨。 2011年第一季

50、度，双酚A价格创下每吨2500美元的新高。下半年，受市场供需和原油价格波动影响，双酚A价格下跌。在国内市场，由于国内双酚A产量有限，主要供应商生产自用的聚碳酸酯或环氧树脂，国内环氧树脂生产企业需要从国外进口一部分，因此受到很大影响。国际市场价格波动。(2) 环氧氯丙烷环氧氯丙烷也是生产环氧树脂最重要的原料之一。其主要原料丙烯来自原油裂解，因此其价格间接受到原油价格的影响。国际市场上，环氧氯丙烷价格受供需关系影响较大，与原油价格保持同步。随着2009年国际经济的持续复苏，环氧氯丙烷价格也在不断上涨，2011年一季度创下2300美元/吨左右的新高，下半年环氧氯丙烷价格有所回落由于市场供需和原油价格的波动。在中国市场，随着国内部分环氧氯丙烷生产企业的不断扩产和投产，中国市场的环氧氯丙烷产量基本可以满足中国市场的需求，从而使中国以较低的成本采购环氧氯丙烷成为可能。2009年一季度以来，随着经济回暖，上述两种原材料价格逐步回升。2010年以来，在全球宽松货币政策的宏观环境下，原油大幅上涨带动化工市场行情同时上升。这些重要原材料的供需和价格的波动对行业的产销安排和成本有重要影响，进而影响行业的利润水平。2、征收反倾销税根据商务部裁定，自2006年6月28日起，中国对原产于俄罗斯、中国、日本和美国的环氧氯丙烷征收反倾销税。自2007年8月30日起，中国对原产于日本、中国、新加坡和中国的进