生猪屠宰行业分析

1、生猪屠宰行业争辩报告名目 HYPERLINK l “_TOC_250015“ 一、行业概述2 HYPERLINK l “_TOC_250014“ 一屠宰行业定义2 HYPERLINK l “_TOC_250013“ 二国内生猪屠宰行业的现状2 HYPERLINK l “_TOC_250012“ 三国内生猪屠宰行业进展趋势3 HYPERLINK l “_TOC_250011“ 二、市场角度分析4 HYPERLINK l “_TOC_250010“ 一市场规模分析4 HYPERLINK l “_TOC_250009“ 二行业效益分析5 HYPERLINK l “_TOC_250008“ 三生猪屠宰

2、行业利润影响因素分析6 HYPERLINK l “_TOC_250007“ 四生猪屠宰行业产业链概况6 HYPERLINK l “_TOC_250006“ 五我国生猪屠宰行业市场前景及进展方向7 HYPERLINK l “_TOC_250005“ 三、产业政策9 HYPERLINK l “_TOC_250004“ 四、屠宰行业企业9 HYPERLINK l “_TOC_250003“ 一全国性知名屠宰企业9 HYPERLINK l “_TOC_250002“ 二地方性知名屠宰企业：9 HYPERLINK l “_TOC_250001“ 三全国性知名屠宰企业进展规划10 HYPERLINK l

3、“_TOC_250000“ 四主要上市公司盈利力量101.肉类产量的构造逐步发生变化1.肉类产量的构造逐步发生变化2.猪肉制品的消费构造正在升级一、行业概述一屠宰行业定义依据国民经济行业分类依据国民经济行业分类BGB/T4754-2022定义，屠宰及肉类加工行业包括 1 畜禽屠宰及 2肉制品及副产品加工业。前者是指对畜禽宰杀和鲜肉分割，还包括冷藏 和冷冻加工。后者指以畜禽肉以及畜禽副产品为原料加工成熟肉制品。二国内生猪屠宰行业的现状 随着我国城镇化进程的进一步推动及人们生活水平的持续提高有相当可观的进展空间。2022 2022 年，我国的肉猪出栏头数由5.57 6.41 亿头，合计增长 年全国

4、大局部产猪地区受生猪蓝耳病疫情的影响，2022 年生猪出栏头数消灭下降外，2022 2022 年期间，我国的肉猪出栏头数每年均有所增长。肉类产量的构造逐步发生变化比重逐步上升。2022 2022 67.9%63.97%，而同期禽肉产量18.5%20.92%。2022 2022 3,884 5,07030.54%2.25%1,058 1,65856.71%3.81%。猪肉制品的消费构造正在升级低温肉制品具有鲜嫩、脆软、可口、风味佳的特点，因其加工技术先进，养分损失少，可根本保存肉类蛋白质、氨基酸、维生素、矿物质等养分成分以及肉类完整的纤维组织，最大限度保持原有养分和固有的风味，在品质上明显优于高

5、温肉制品。西方国家的猪肉消费者已在半个世纪前形成主要食用低温肉制品的习惯，目前我国消费者的猪肉消费构造正逐步接近西方国家的猪肉消费构造。随着将来我国居民生活水平的进一步提高及安康饮食观念的强化，技术先进、养分含量高的低温肉制品，将在我国拥有宽阔的市场前景，并进一步占据猪肉制品的主导地位，升级我国居民的猪肉消费构造。屠宰行业国家的进展与规划2022 年，商务部制定了生猪屠宰行业进展规划纲要2022-2022 75%的定点屠 将来 5 年要集中提升行业集中度和现代化水平、加速淘汰落后产能、提高冷链物流比例以及改善肉制品构造等。冷鲜肉的进展目前受制于冷链物流的进展，目前生产和运输本钱较高。美国、日本

6、 等指冷链物流各环节实行全程低温把握的商品流通量占需要冷链效劳 商品量的比率已到达 85%，而我国仅有 15%，其中肉类为 15%，对冷鲜肉进展极不利。2022 年，国家出台了农产品冷链物流进展规划，提出了 2022 15%提30%的目标。针对目前我国仍有 80%2022 年，全国手工和半机械化生猪屠宰50以上，规模以上肉类工业企业数量到达5000 家，占行业内企业总数的50。2022 12 2022 11 宰资格审核清理工作。调整之后，我国的几家大型屠宰企业市场占有率1%的根底上，调整清理工作，削减企业数量，增加个体企业的经营力量和掩盖范围。三国内生猪屠宰行业进展趋势生猪屠宰行业内的优势企业

7、延长产业链的趋势明显。生猪屠宰行业内的优势企业延长产业链的趋势明显。 能够有效地消化本钱上升的不利影响，保持经营业绩的持续增长，增加盈利力量。 代化加工技术利用猪头、猪骨、猪血、猪皮等副产品进展深加工，提高产品附加值，增加抵挡市场价格波动风险的力量。业内企业的联合脚步托的联合、收购、控股、参股等重组行为将越来越多。3.3.生猪屠宰行业向集约化、规模化进展的趋势较明显。2022 年，全国规模以上肉类屠宰及肉类加工企业为3,696 600 家。规、产品开发、品牌治理等方面开放。二、市场角度分析一市场规模分析2022 年生猪供给过剩，价格高位回落，全国生猪定点屠宰量小幅增长。商务部生猪等畜禽屠宰统计

8、监测系统年报数据显示，20222022 年生猪供给过剩，价格高位回落，全国生猪定点屠宰量小幅增长。商务部生猪等畜禽屠宰统计监测系统年报数据显示，2022 年全部定点屠宰企业生猪屠宰量3.55 亿头，同4.1%2.77 7.4%50 名企业未按集团排名中，30 个企业生猪屠宰量同比增长，20 个下降。数据来源：商务部生猪等畜禽屠宰统计监测系统年报数据。从规模以上企业月度走势看，季节性变化规律照旧明显，从规模以上企业月度走势看，季节性变化规律照旧明显，1 月份、9-12 月份消费旺季屠宰量高于其他月份。2022 1 2022.2 2022 1 月份、2022 1 月5.4%、18.4%2022 1

9、 月份，2022 2022 2 月端需求下降，屠宰量大幅回落。2022 年生猪供给显著增多，2-11 月份各月屠宰量同比均增加，累计同比增幅为加，累计同比增幅为7.7%；11 月份以后，猪价止跌反弹，局部养殖户压栏惜售，12 月份屠2212.6 0.9%。二行业效益分析在生猪存栏持续高位、经济增速放缓的背景下，2022 年国内生猪供过于求，价格高位回落。商务部生猪等畜禽屠宰统计监测系统月报数据显示，2022 年规模以上企业生猪平均收购价格3元8/。从年内走势看，生猪收购价格与白条肉出厂价格走势全都，总体呈下降态势。其中，1月份受春节需求增加拉动，生猪收购价格和白条肉出厂价格环比分别上涨2.7%

10、和 2.9%；2 月份跌至年内最低点3元/6月份跌至年内最低点元/18.5%；8-12 月份，生猪收购价格和白条肉出厂价格震荡上行，12 月份16.38 元/公斤、21.42 元/公斤，环比涨幅到达年内最大，分别为6.2%、5.5%，较12.0%、11.2%1 月份的价格水平。从同比变化看，受翘尾因素影响，2022 1-3 月份生猪收购均价和白条肉出厂均价同19.1%、19.7%；2 月份以后，猪价环比连续下降，7 月份生猪收购价格和白条肉出厂价格同比跌幅到达最大，分别为24.4%、23.1%。图表 8：2022-2022 年规模以上企业生猪收购价、白条肉出厂价数据来源：商务部生猪等畜禽屠宰统

11、计监测系统月报数据。分地区看，西藏、兵团、贵州、疆、青海、内蒙古、宁夏、云南、上海和北京等十个 15 元/公斤以下。从价格变化状况看，东南沿海、长江中下游及华北地区生猪收购价格跌幅较为显著，广西和海南同比跌幅最大，分别为13.0%12.0%，西北地区跌幅最小。图表 9：2022数据来源：商务部生猪等畜禽屠宰统计监测系统月报数据。三生猪屠宰行业利润影响因素分析90% 动使得猪肉加工企业的销售价格和销售本钱波动明显 养猪生产，往往需要两三年乃至更长的时间。四生猪屠宰行业产业链概况生猪产业链模式生猪产业链模式与副产品综合利用，以及肉的包装、营销等。其产业链条如下：种猪良种繁育基地建设生猪无公害、绿标

12、、有机养殖基地建设屠宰 A、热鲜肉、切割肉市场销售B、冷冻肉、冷却肉冷鲜肉冷藏包装冷链配送市场销售C、肉制品加工低温熟制品、传统风味制品、小包装休闲熟制品包装市场销售 D、猪肉内脏、骨、血资源的综合利用生物制品市场销售我国猪肉供给产业链现状1我国猪肉供给产业链不断整合 下游拓展到屠宰和终端零售。 粮集团、正虹科技、天邦股份、唐人神集团、正大集团、艾格菲、百世腾等。进入生猪养殖 山东龙大、上海梅林等。生猪养殖企业不断拓展产业链条 生产等，根本上牵连到畜牧产业链的行业，企业都有涉及，且公司生产进展所需的饲料、药物、疫苗等根本上实现自给自足。不过公司往下游的拓展力度还比较小，目前公司只有10万头的生

13、猪屠宰加工基地，猪源来自完全受控的定点供港澳注册养殖猪场。相对于超过 800万头的年肥猪出栏量来说，温氏屠宰比例还很小。行业整合的空间大 10%。而美国前三大龙头企业Smithfield、Tyson Swift的市场占有60%Smithfield 30%。中国肉制品德业正处于转型期， 式与落后流通方式并存，兴旺的城市市场与分散的农村市场并存。行业竞争并不是太剧烈， 行业整合顶峰还没有来到，行业龙头企业在行业整合过程中进展空间巨大。五我国生猪屠宰行业市场前景及进展方向我国猪肉产业的市场前景我国猪肉产业的市场前景肉产业的市场规模将连续扩大，其主要驱动因素如下：人均可支配收入持续增长我国城镇居民年人

14、均可支配收入自 2022 5,425.10 2022 年的 21,810.00 302.02%8.87%。我国居民收入水平的提升，有力地带动了猪肉消猪肉产品升级工业和信息化部、农业部 2022 2 月公布的猪肉工业“十四五”进展规划提出“十四五”期间乐观进展冷鲜肉加工和肉制品生产。到2022 年，县级以上城市热鲜肉销售50%30% 。肉制品产量占肉类总产量的比重到达17%以上。热鲜猪肉向冷鲜猪肉升级 膘白肉红、味道鲜美的优点在城乡消费中仍占据主要地位，但因其没有经过冷却排酸处理， 但在食用前需要解冻，会导致大量养分物质流失。冷鲜猪肉既保持了肉品颖、质嫩味美、 行精细化分割，满足消费者的多种需求

15、，被誉为集安全、卫生、美味、养分、便利于一体的高温猪肉制品向低温猪肉制品升级高温猪肉制品是指经过 1213-6 个月或更长，但养分成分缺失较多，且口味较差。低温猪肉制品是指在常压下通过蒸、煮、熏、烤加工过程，使猪肉制品的中心温度到达72-85，并通过杀菌处理加工，在包装、贮存、流通销售过程中始终保持低温的猪肉制品。 此类产品具有：鲜嫩、脆软、可口、风味佳；养分损失少，可根本保存肉类蛋白质、氨 的市场前景。中式风味猪肉制品逐步走向现代化中国传统风味猪肉制品是我国人民几千年来制作阅历和才智的结晶 础，其产品主要包括腌腊肉制品、酱卤肉制品、熏烧烤肉制品、干肉制品、油炸肉制品、肠 道和造型，而且在标准

16、化、保鲜、保质、包装、储运等方面取得了突破，越来越受到我国消费者的认可，销量增长明显。食品安全体系的健全随着我国政府对产品质量和食品安全问题的高度重视及肉制品的消费需求。餐饮业的快速进展的加快，城镇人口所占比重在逐年增加，这对餐厅猪肉消费将起到拉动作用。三、产业政策中心一号文件精神中心一号文件精神2022 年，中心一号文件国务院关于推动社会主义农村建设的假设干意见提出 “进展农业产业化经营，要着力培育一批竞争力、带动力强的龙头企业和企业集群示2022 年，中心一号文件国务院关于乐观进呈现代农业扎实推动社会主义农村建设的假设干意见提出“进展安康养殖业。安康养殖直接关系人民群众的生命安全。转变养殖

17、观念，调整养殖模式，做大做强畜牧产业2022 2022 年促进农业稳定进展农夫持续增收养殖场工程投资建设，加大信贷支持力度，落实养殖场用地等政策2022 年，中心一号文件国务院关于加大统筹城乡进展力度进一步夯实农业畜禽养殖加工一体化，支持畜禽良种繁育体系建设务院各部委也出台了相关配套政策，促进生猪养殖、屠宰及加工行业进展。四、屠宰行业企业一全国性知名屠宰企业:中国雨润食品集团中国雨润食品集团双汇进展二地方性知名屠宰企业：1.1.高金食品股份北京顺鑫农业股份北京顺鑫农业股份河南众品食业股份山东得利斯食品股份三全国性知名屠宰企业进展规划雨润进展重心向上游冷鲜肉倾斜，屠宰产能扩张最快，雨润进展重心向

18、上游冷鲜肉倾斜，屠宰产能扩张最快，2022 10%。 虽然雨润 2022 年产能利用率约为 50%到 2022 年将其现有的约 3000 万头屠宰产能扩张到 7000 2022 年生猪出栏量6.67 2%计算， 届时雨润的屠宰规模有望占比到达 10%。但是，与公司大规模扩张屠宰产能相比，公司 并未有大规模的上游猪源建设，几乎没有自有猪源，公司将来如何保证产能利用率有待 观看，也存在为获得政府补贴过度扩张的风险。依据双集合团官网介绍，其生猪年屠宰力量也已到达 3000 万头，屠宰的产能利用 率也仅在 50%左右。目前双汇仅有两个自有养殖场，且其中一家生产种猪，而另一家则同时出产种猪和商品猪，但合计产量也仅12 万头，与公司大浩大产能规模相比微