财务分析整理

1、第一章财务分析与会计计发展：了解财务分析的基础础是财务报表表。财务报表表的基础是会会计技术财务分析应用领领域的发展：了解对财务分析的产产生与发展在在早期做出重重要贡献的是是贷款人和投投资者,财务务分析起始于于银行家。财务分析在资本本市场、企业业重组、绩效效评价、企业业评估等领域域的应用也越越来越广泛财务分析技术发发展：了解1比率分析的发发展2标准比比率的产生33趋势百分比比的出现财务分析形式发发展：了解1静态分析动态态分析2内部部分析外部分分析财务分析的基本本内涵(掌握握)：财务分析：是以以会计核算和和报告资料及及其他相关资资料为依据，采采用一系列专专门的分析技技术和方法，对对企业等经济济组织

2、过去和和现在的有关关筹资活动、投投资活动、经经营活动的盈盈利能力、营营运能力、偿偿债能力和增增长能力状况况等进行分析析与评价，为为企业的投资资者、经营者者及其他关心心企业的组织织或个人了解解企业过去、评评价企业现状状、预测企业业未来、做出出正确决策及及估价提供准准确的信息或或依据的经济济应用学科。（1）财务分析析是一门综合合性、边缘性性学科（2）财务分析析有完整的理理论体系（3）财务分析析有健全的方方法论体系（4）财务分析析有系统、客客观的资料依依据（5）财务分析析有明确的目目的和作用财务分析的目的的（掌握）：（1）从企业股股权投资者角角度看财务分分析的目的：最根本的目目的是看企业业的盈利能力

3、力状况（2）从企业债债权者角度看看财务分析的的目的：一是是看其对企业业的借款或其其他债权是否否能及时、足足额收回，即即研究企业偿偿债能力的大大小；二是看看债务者的收收益状况与风风险程度是否否相适应，为为此，还应将将偿债能力分分析与盈利能能力分析相结结合（3）从企业经经营者角度看看财务分析的的目的：是及及时发现生产产经营中存在在的问题和不不足，并采取取有效措施解解决这些问题题，使企业不不仅用现有资资源盈利更多多，而且使企企业盈利能力力保持持续增增长（4）其他财务务分析的目的的：搞清楚企企业的信用状状况，包括商商业上的信用用和财务上的的信用，国家家行政管理与与监督部门的的目的1是监督、检查查党和国

4、家的的各项经济政政策、法规、制制度在企业单单位的执行情情况；2是保证企业财务务会计信息和和财务分析报报告的真实性性、准确性，为为宏观决策提提供可靠信息息。财务分析的作用用：掌握1财务分析可正正确评价企业业过去2财务分析可全全面反映企业业现状3财务分析可用用于估价企业业未来息美国财务分析体体系,概论、会会计分析、财财务分析财务分析的形式式：了解1根据分析主体体的不同， 可分为为内部分析和和外部分析2根据分析的内内容和范围的的不同，可分分为全面分析析和专题分析析3根据分析的方方法与目的的的不同，可分分为静态分析析和动态分析析财务分析的条件件：了解1统一的会计制制度2产权清清晰的企业制制度3完善的的

5、信息披露制制度。财务分析的要求求：了解1创造与完善财财务分析条件件2学习与掌掌握财务分析析方法3建立立与健全财务务分析组织第二章财务分析信息的的作用：？1财务分析信息息是财务分析析的根本依据据2搜集和整理财财务分析信息息是财务分析析的重要步骤骤和方法之一一3财务分析信息息的数量和质质量决定财务务分析的质量量和效果财务分析信息的的要求（掌握握）：1财务信息的完完整性 2财财务信息的系系统性3财务务信息的准确确性4财务信息的及及时性5财务务信息的相关关性财务分析评价标标准信息 掌掌握1经验标准：是是在财务比率率分析中经常常采用的一种种标准。特点点例如流动比比率的经验标标准是2：11；速动比率率的经

6、验标准准是1：1等等。还有当流流动负债对有有形净资产的的比率超过880 %等，企企业就会出现现经营困难，存存货对净营运运资本的比率率不应超过880等2历史标准：是是指以企业过过去某一时间间的实际业绩绩为标准比较可靠具有较高可可比性历史标准适适用范围较窄窄3行业标准: 是财务分析析中广泛采用用的标准，它它是按行业制制定的，反映映行业财务状状况和经营状状况的基本水水平。地域局局限性4预算标准：是是指企业根据据自身经营条条件或经营状状况所制定的的目标标准。综合性年度报告内容作作用 了解年度报告是公司司以年度为时时间单位，定定期、按时对对外提供的财财务报告和其其他经营成果果、财务状况况和现金流量量信息

7、的报告告财务活动与财务务报表 关系系掌握资产负债表是反反映企业在某某一特定日期期财务状况的的报表。它是是企业筹资活活动和投资活活动的具体体体现利润表是反映企企业在一定会会计期间经营营成果的报表表。它是企业业经营活动和和分配活动的的具体体现。所有者权益变动动表是反映企企业在一定会会计期间所有有者权益变动动情况的报表表。它是企业业股权筹资活活动的具体体体现。现金流量表是反反映企业在一一定会计期间间现金和现金金等价物（以以下简称现金金）流入和流流出的报表。它它以现金流量量为基础，使使企业财务活活动总体状况况的具体体现现。可见，财务报表表从静态到动动态，从权责责发生制到收收付实现制，对对企业财务活活动

8、中的筹资资活动、投资资活动、经营营活动和分配配活动进行了了全面、系统统、综合的反反映。会计财务报表与与财务效率 了解会计报表 了解解会计报表 附注注 了解报表辅助助提供会计报报表信息生成成的依据，并并提供无法在在报表上列示示的定性信息息和定量信息息，从而使得得报表总数据据的信息更加加完整，为财财务分析奠定定良好的信息息基础各主要会计报表表附注 了解解资产负债表附注注：1资产减减值准备明细细2应付职工工薪酬明细表表3应交水费费明细表 利润表附注：利利润表的附表表主要是分部部报告 反映映企业各经营营分布的收入入、成本、费费用、营业利利润、资产总总额、和负债债总额等情况况的报表 主主营业务收入入明细

9、表、管管理费用明细细表、销售费费用明细表、财财务费用明细细表、公允价价值变动收益益明细表、投投资受益明细细表等财务报告种类：了解？1按会计报表反反映的经济内内容可分为：资产负债表表、利润表、所所有者权益变变动表和现金金流量表2按按会计报表编编制范围可分分为：企业会会计报表和合合并会计报表表3按会计报报表的适用对对象可分为：对外会计报报表和对内财财务报表4按按会计报表编编制时期可分分为：年度报报表、季度和和月度报表。第三章财务分析步骤（掌掌握）：1财务分析信息息搜集整理阶阶段2战略分析与会会计分析阶段段 （关系）3财务分析实施施阶段4财务分析综合合评价阶段 战略分析与会计计分析阶段 （关系）战略

10、分析是会计计分析和财务务分析的基础础和导向,通通过张略分析析，分析人员员能深入了解解企业经济状状况和经济环环境，从而能能进行客观、正正确的会计分分析与规格分分析通过会计分析，对对发现的由于于会计原则，会会计政策等原原因引起的会会计信息差异异，应通过一一定的方式加加以说明或调调整消除会计计信息失真问问题企业战略分析 内涵其实质在于通过过对企业所在在行业或企业业拟进入行业业的分析，明明确企业自身身地位及应采采取的竞争策策略，以权衡衡收益与风险险，了解与掌掌握企业的发发展潜力，特特别是在企业业价值创造或或盈利方面的的潜力。会计分析步骤 内涵？ 方方法 特点 怎样区分 计算公式1阅读会计报告告2比较会

11、计报表表3解释会计报表表4修正会计报表表水平分析1绝对值变动数数量=分析期期某项指标实实际数-基期期同项指标实实际数2变动率（）=绝对值变动动数量基期期实际数量1003变动比率值=分析期实际际数值基期期实际数值垂直分析1某项目的比重重=该项目金金额各项目目总金额2比重大，影响响大3分析期与前期期对比，研究究变动情况趋势分析（略看看）：根据企企业连续几年年或几个时期期的分析资料料，运用指数数或完成率计计算，确定分分析期各有关关项目的变动动情况和趋势势的一种财务务分析方法比率分析法：定定义将影响财务状况况的两个相关关因素联系起起来，通过计计算比率，反反映它们之间间的关系，借借以评价企业业财务状况和

12、和经营状况的的一种财务分分析方法局限性1比率的变动可可能被仅仅解释为两个相相关因素之间间的变动2很难综合反映映比率与计算算它的会计报报表的联系3比率给人们不不保险的最终终印象1百分率2比率率3分数标准比率1算术术平均法2综综合报表法33中位数法因素分析法依据分析指标与与其影响因素素之间的关系系，按照一定定的程序和方方法确定各因因素对分析指指标差异影响响程度的一种种方法连环替代法 步步骤 含义 程序1确定分析指标标与其影响因因素之间的关关系2根据分析指标标的报告期数数值与基期数数值列出两个个关系式指标标体系，确定定分析对象3连环顺序替代代4比较各因素的的替代结果5检验分析的顺顺性应注意的问题1因

13、素分解的相相关性问题2分析前提的假假定性3因素替代的顺顺序性差额计算法 含含义连环替代法的另另一种简化形形式，当然也也是因素分析析法的一种形形式，它可直直接利用影响响因素的实际际数与基期数数的差额，在在其他因素不不变的假定条条件下，计算算各因素对分分析指标的影影响程度乘该因素前面实实际数和排列列在该因素后后面各因素的的基期数图解分析法对比分析图法、结结构分析图解解法、趋势分分析图解法、因因素分析图解解法、综合分分析雷达图解解法特点：以以直观的方式式，从企业的的1收益性22生产性3流流动性4成长长性5安全性性五方面综合合分析评价企企业经营与财财务状况的一一种图解法资产负债表分析析的目的1通过资产

14、负债债表的分析，揭揭示资产负债债表及相关项项目的内涵2通过资产负债债表分析，了了解企业财务务状况的变动动情况及变动动原因3通过资产负债债表分析，评评价企业会计计对企业经营营状况的反映映程度4通过资产负债债表分析，评评价企业的会会计政策5通过资产负债债表分析，修修正资产负债债表的数据资产负债表水平平分析表形式式（表怎么编编的）资产负债表变动动情况分析评评价 （角度度）1从投资或资产产角度进行分分析评价2从筹资或权益益角度进行分分析评价资产变动合理性性与效率性的的分析评价什么是具有合理理性与效率性性？任何企业取得资资产的目的都不是单纯占占有资料，而而是运用资产产进行经营活活动以实现企企业的目标。资

15、资产变动是否否合理，直接接关系到资产产生产能力的的形成与发挥挥，并通过资资产的利用效效率体现出来来，因此，对对资产变动合合理性与效率率性的分析评评价，可借助助企业产值、营营业收入、利利润和经营活活动现金净流流量等指标。通通过资产变动动与产值变动动、营业收入入变动、利润润变动及经营营活动现金净净流量变动的的比较，对其其合理性与效效率性做出评评价。资产负债表变动动原因的分析析评价 各各各特点负债变动型 其他权益项目不不变时，由于于负债变动引起起资产发生变变动追加投资变动型型 经营变动型股利分配变动型型资产负债表垂直直分析 形式式负债结构的具体体分析评价 掌握1负债结构与负负债规模2负债结构与负负债

16、成本3负债结构与债债务偿还期限限4负债结构与财财务风险5负债结构与经经济环境6负债结构与筹筹资政策股东权益结构分分析应考虑的的因素 打了了对号1股东权益结构构与股东权益益总量2股东权益结构构与企业利润润分配政策3股东权益结构构与企业控制制权4股东权益结构构与权益资金金成本5股东权益结构构与经济结构构资产结构与资本本结构适应程程度的分析评评价 （判断断风险 几种种 类型 掌掌握特点）1保守结构 无论资产负债表表左方资产结结构如何，资资产负债表右右方的资金全全部来源于长长期资金，非非流动负债与与所有者权益益的比例高低低不影响这种种结构形式企企业全部的资资产的资金依依靠长期资金金来源满足企业风险极低

17、低导致较高资金金成本筹资结构弹性性弱2稳健结构长期资产的资金金需要依靠长长期资金来解解决，短期资资产的资金需需要则使用长长期资金和短短期资金共同同解决企业流动动资产的一部部分资金需要要使用流动负负债来满足，另另一部分资金金需要则由非非流动负债来来满足足以使企业保保持相当优异异的财务信誉誉，通过流动动资产的变现现足以偿还短短期债务的需需要企业可以通过过调整流动负负债与非流动动负债的比例例，是负债成成本打到企业业目标标准，相相对于保守结结构而言，这这一形式的负负债成本相对对要低，并具具有可调性无论是资产结结构还是资本本结构，都具具有一定的弹弹性3平衡结构流动负债满足流流动资产的资资金需要，以以非流

18、动负债债及所有者权权益满足长期期资产的资金金需要。长期期负债与所有有者权益之间间的比例不是是判断这一结结构的形式表表示流动资产产的资金需要要全部依靠流流动负债来满满足同样高的资产产风险与筹资资风险中和后后，是企业风风险均衡负债政策要依依据资产结构构变化进行调调整，资产结结构制约负债债成本存在潜在风险险4风险结构流动负债不仅用用于满足流动动资产的资金金需要，而且且还用于满足足部分长期资资产的资金需需要，以短期期资金来满足足部分长期资资产的资金需需要财务风险较大大相对于其他结结构形式，负负债成本最低低企业存在“黑黑字破产”自拆负债表项目目分析 对号号1货币资金2应应收账款3存存货4固定资资产利润表

19、分析的目目的 对号1利润是企业和和社会积累与与扩大再生产产的重要源泉泉2利润是反映企企业经营业绩绩的最重要指指标3利润是企业投投资与经营决决策的重要依依据利润表分析的内内容1利润表主表分分析2利润表表附表分析33利润表附注注分析利润表水平/垂垂直分析表 怎样编了解解产品销售利润分分析 计算产品品种构成：指某种产品品的产量或销销售量在全部部产品的产量量或销售量中中所占的比重重品种构成变动对对利润的影响响=（产品实际际销售量产品基期单单位利润）-基期产品销销售利润产品销售量量完成率产品销售量完成成率=产品实际际销售量基期单价（或或单位成本）产品基期期销售量基期单价（或或单位成本）产品等级构成：指在

20、等级产产品总产销量量中，各等级级品产销量所所占的比重，它它是反映等级级品质量的重重要指标质量变动对销售售利润的影响响=等级产品品实际销售量量（本期等级级基期平均单单价-基期等等级基期平均均单价）企业收入确认与与计量分析 了解1企业收入确认认分析收入入确认时间合合法性分析热属情况下下企业收入确确认分析收收入确认方法法合理性的分分析确认原则提供供商品提供供劳务让渡渡资产所用权权企业收入计量分分析企业营业业收入是指全全部营业收入入-销售退回回-折扣与折折让=的的余余额成本费用分析 掌握 步骤骤全部销售成本本降低额=本本年实际销售售总成本-按按本年实际销销售量计算的的上年实际销销售总成本全部销售成本降

21、降低率=全部部销售成本降降低额/按本本年实销量计计算的上年销销售总成本计算各主要销销售成本降低低额和降低率率，以及他们们对全部产品品销售总成本本降低率的影影响现金流量表结构构分析 特点点现金表结构分析析的资料通常常使用直接法法编制的现金金流量表，分分析方法为垂垂直分析法经营活动现金流流量与利润关关系分析利润表，权责发发生制；现金金流量表，收收付实现制存货减少，应收收账款；增加加计提减值,折旧，长期期待摊销费用用类增加现金流流量生命周期特点 萌芽 成长长 成熟 衰衰退所有者权益变动动分析 目的1清晰体会会计计期间会计期期间项目变动动规模与结构构，了解趋势势，那个公司司净资产市里里，提供保值值增值重要信信息2进一步从全面面收益角度报报告更全面有有用的财务业业绩信息，满满足报表使用用者投资、信信贷及其他经经济决策的需需要3反映会计政策策变更合理性性及会计差错错更正幅度4反映由于股权权分置、股东东分配政策、再再筹资方案等等财务政策对对所有者权益益的影响所有者权益变动动表的分析 内容1.水平分析析2.垂直直分析3.主要项目分分析4.管管理层相关决决策对所有者者权益影响的的分析盈利分析内容1资本经营与资资产经营盈利利能力分析22商品经.3上市公司司4盈利质量量分析资本经营资产经营商品经营企业营运能力分分析的内容总资产营运能能力流动资资产周转速度度