企业收入与利润分配管理

1、 HYPERLINK HYPERLINK 收益与分配管理理【考情分析】 本章以以广义的收益益分配为基础础，将收入管管理、成本费费用管理以及及利润分配均均纳入本章之之中。本章在在考试中既可可以出客观题题，也可以出出主观题。估估计20100年本章分数数在10分左左右。【基基本要求】1.掌握握销售预测的的方法和销售售定价管理2.掌握握成本归口分分级管理，成成本形态分析析，标准成本本、责任成本本及作业成本本管理33.熟悉股利利政策及其影影响因素、股股利支付形式式、股票回购购4.了了解收益分配配管理的意义义、内容第一节概述述 企业的的收益有广义义和狭义两种种。广义的收收益分配是指指对企业的收收入和净利润

2、润进行分配，包包括两个层次次的内容：第一层次次：对企业收收入的分配（是是对成本费用用的补偿，是是一种初次分分配）；第二层次：对企业净利利润的分配（是是一种再分配配）。狭狭义的分配仅仅指对对企业净利润润的分配。本章所指指收益分配采采用广义概念念。 原则1.依法分配原原则2.分配配与积累并重重原则3.兼兼顾各方利益益原则4.投投资与收益对对等原则内容1.收入管理（销销售预测与定定价）2.成成本费用管理理3.利润分分配管理第二节收入管管理 一、销销售预测分析析（一）销销售预测的定定性分析法推销员判断法又称意见汇集法法。是由企业业熟悉市场情情况及相关变变化信息的经经营管理人员员对由推销人人员调查得来来

3、的结果进行行综合分析，从从而作出较为为准确预测的的一种方法。专家判断法个别专家意见汇汇集法分别向每位专家家征求对本企企业产品未来来销售情况的的个人意见，然然后将这些意意见再加以综综合分析，确确定预测值。专家小组法运用专家们的集集体智慧进行行判断预测的的方法。德尔菲法又称函询调查法法。它采用函函询的方式，征征求各方面专专家的意见，各各专家在互不不通气的情况况下，根据自自己的观点和和方法进行预预测，然后由由企业把各个个专家的意见见汇集在一起起，通过不记记名方式反馈馈给各位专家家，请他们参参考别人的意意见修正本人人原来的判断断，如此反复复多次，最终终确定预测结结果。产品寿命周期分分析法利用产品销售量

4、量在不同寿命命周期阶段上上的变化趋势势，进行销售售预测的一种种方法。一般般萌芽期增长长率不稳定，成成长期增长率率最大，成熟熟期增长率稳稳定，衰退期期增长率为负负数。（二）销售售预测的定量量分析法1.趋趋势预测分析析法（11）算术平均均法将若若干历史时期期的实际销售售量或销售额额作为样本值值，求出算术术平均值，并并将该平均值值作为下期销销售量的预测测值。该该法适用于每每月销售量波波动不大的产产品的销售预预测。【例例计算题】某某公司2000120008年的产品品销售量资料料如下：年度20012002200320042005200620072008销售量32503300315033503450350

5、034003600要求：根据据以上资料，用用算术平均法法预测公司22009年的的销售量。【答案】 HYPERLINK t _blank （2）加权权平均法将若干历史史时期的实际际销售量或销销售额作为样样本，将各个个样本值按照照一定的权数数计算得出加加权平均数，并并将该平均数数作为下期销销售量的预测测值。【权权数的确定】按照“近大远小”原则确定。加权平均法较算术平均法更为合理，计算也较方便，因而在实践中应用较多。【例计算题】沿用上题资料，假设2001-2008年各期数据的权数分别为：年度20012002200320042005200620072008销售量32503300315033503450

6、350034003600权数0.040.060.060.180.22要求：根据据上述资料，采采用加权平均均法预测公司司2009年年的销售量。 HYPERLINK t _blank 正确答案（3）移动动平均法是从nn期的时间数数列销售量中中选取m期（mm数值固定，且且mn/22）数据作为为样本值，求求其m期的算算术平均数，并并不断向后移移动计算观测测其平均值，以以最后一个mm期的平均数数作为未来第第n+1期销销售预测值的的一种方法。为了能使预测值更能反映销售量变化的趋势，可以对上述结果按趋势值进行修正，其计算公式为：移动平均法只选用了n期数据中的最后m期作为计算依据，故而代表性较差。此法适用于销

7、售量略有波动的产品预测。【例计算题】沿用第一个例题的资料，假定公司预测前期（2008年）的预测销售量为3475吨，要求分别用移动平均法和修正的移动平均法预测公司2009年的销售量（假设样本期为3期）。 HYPERLINK t _blank 正确答案（1）根据移动平均法计算：（2）根据修正的移动平均法计算：修正后的预测销售量=3500+（3500-3475）=3525（吨）（4）指数数平滑法指数平滑法法实质上是一一种加权平均均法，是以事事先确定的平平滑系数及及（1-）作作为权数进行行加权计算，预预测销售量的的一种方法。计计算公式为：【平滑滑系数的确定定】一般般的，平滑系系数通常在00.3-0.7

8、之间。在在销售量波动动较大或进行行短期预测时时，可选取较较大的平滑系系数；在销售售量波动较小小或进行长期期预测时，可可选择较小的的平滑系数。【例计算题】沿用第一个例题的资料，2008年实际销售量为3600吨，原预测销售量为3475吨，平滑系数为0.5。要求用指数平滑法预测公司2009年的销售量。预测销售量=0.53600+（1-0.5）3475=3537.5（吨） HYPERLINK t _blank 2.因果预预测分析法因果预测测分析法是指指通过影响产产品销售量（因因变量）的相相关因素（自自变量）以及及它们之间的的函数关系，并并利用这种函函数关系进行行产品销售预预测的方法。因因果预测分析析法

9、最常用的的是回归分析析法，本章主主要介绍回归归直线法。待求求出a、b后后，代入y=a+bx，结结合自变量xx的取值，即即可求出预测测对象y的预预测销售量或或销售额。【例计计算题】沿用用第一个例题题的资料，假假定产品销售售量只受广告告费支出大小小的影响，22009年预预计广告费支支出155万万元，以往年年度的广告费费支出及销售售量的资料如如下：年度20012002200320042005200620072008销售量32503300315033503450350034003600广告费10010590125135140140150要求：用回回归直线法预预测公司20009年的产产品销售量。 HYP

10、ERLINK gl01/dayi.asp?QNo=144060105&jyid=main0601 正确答案根据上述资料，列表计算如下：年度广告费支出x（万元）销售量y（吨）xyx2y220011003250325000100001056250020021053300346500110251089000020039031502835008100992250020041253350418750 1562511222500200513534504657501822511902500200614035004900001960012250000200714034004760001960011560000

11、200815036005400002250012960000n8x985y27000 xy3345500 x2l24675y291270000根据公式，有 将a、b带入公式，得出结果，即2009年的产品预测销售量为：ya+bx2609.16+6.22x2609.16+6.221553573.26（吨）【提示】运运用这种方法法预测，必须须注意因果关关系的存在。二、销售定价管理（一）影响产品价格的因素价值因素提高社会劳动生生产率，缩短短生产产品的的社会必要劳劳动时间，可可以相对地降降低产品价格格。成本因素从长期来看，产产品价格应等等于总成本加加上合理的利利润。市场供求因素产品供应量大于于需求量，对

12、对价格产生向向下的压力，反反之则会推动动价格的提升升。竞争因素在完全竞争市场场，企业几乎乎没有定价的的主动权；在在不完全竞争争市场，竞争争的强度主要要取决于产品品生产的难易易程度和供求求形势。政策法规因素国家对市场物价价的高低和变变动都有限制制和法律规定定。（二）产品品定价方法1.以成成本为基础的的定价方法基本原理理：价格单单位成本单单位税金单单位利润单单位成本价价格税率单位利润价格（11税率）单位成本单位利润（1）全全部成本费用用加成定价法法成本利润率率定价单单位利润单单位成本成成本利润率单位产品品价格（11税率）单位成本单位成本成本利润率率单位位成本（11成本利润润率） 销售利润率率定价：

13、单位利润单位价格销售利润率率单位产产品价格（11税率）单位成本价格销售售利润率 【提示示】这里的单单位成本是指指单位全部成成本费用，可可以用单位制制造成本加上上单位产品负负担的期间费费用来确定。【例计算题】某企业生产甲产品，预计单位产品的制造成本为100元，计划销售10000件，计划期间的期间费用总额900000元，该产品适用的消费税率为5%，成本利润率必须达到20%。要求：根据以上资料，采用全部成本费用加成定价法测算单位产品的价格。 HYPERLINK 2010/jichu/cwgl01/dayi.asp?QNo=144060201&jyid=main0601 正确答案单位成本1009000

14、00/10000190（元） （2）保本本点定价法利润00价格（1税率率）单位成成本单位固固定成本单单位变动成本本 【例计算题】某某企业生产乙乙产品，本期期计划销售量量100000件，应负担担的固定成本本总额为2550000元元，单位产品品变动成本770元，适用用的消费税率率5%。要求：根据据以上资料，采采用保本点定定价法测算乙乙产品的单位位价格。 HYPERLINK gxiao/zhongji/2010/jichu/cwgl01/dayi.asp?QNo=144060202&jyid=main0601 正确答案单位成本70250000/1000095（元）单位价格95/（15%）100（元）

15、【提示】由于按照该价格销售产品，利润为0，所以该价格为最低价格。 （3）目标标利润定价法法利润为为已知的目标标利润。价格（11税率）单位成本单位目标利利润 【例计算题】某某企业生产丙丙产品，本期期计划销售量量100000件，目标利利润总额2440000元元，完全成本本总额5200000元，适适用的消费税税率5%。要求：根根据目标利润润定价法测算算丙产品的价价格。 HYPERLINK t _blank 正确答案单位成本520000/1000052（元）单位目标利润240000/1000024（元） （4）变动动成本定价法法（特殊情况况下的定价方方法）企企业在生产能能力有剩余的的情况下，增增加生产

16、一定定数量的产品品，只增加变变动成本，而而不增加固定定成本。此时时，在确定价价格时，产品品成本仅以变变动成本计算算。【提提示】此处的的变动成本是是指完全变动动成本，包括括变动制造成成本和变动期期间费用。价格（11税率）单位变动成成本单位利利润单位变变动成本单单位变动成本本成本利润润率单单位变动成本本（1成成本利润率） 【提示】变动成本定价法确定的价格，为生产能力有剩余情况下的定价方法，不能用于正常销售产品的价格制定。【例计算题】某企业生产丁产品，设计生产能力12000件，计划生产10000件，预计单位产品的变动成本190元，计划期的固定成本费用950000元，该产品适用的消费税税率5%，成本利

17、润率必须达到20%。假定本年度接到一额外订单，订购1000件丁产品，单价300元。要求：（1）计算该企业计划内产品的单位价格；（2）企业作出企业是否接受该额外订单的决策。 HYPERLINK http:/ 正确答案（1）单位完全成本190950000/10000285（元） （2）按变动成本法计算价格 因为额外订单单价高于按变动成本计算的价格，故应接受这一额外订单。 2.以市场需求为基础的定价方法（1）需求价格弹性系数定价法在其他条件不变的情况下，某种产品的需求量随其价格的升降而变动的程度，就是需求价格弹性系数。其计算公式为： 式中：E某种产品的需求价格弹性系数P价格变动量Q一需求变动量P0基

18、期单位产品价格 Q0基期需求量 【提示】一般情况下，需求量与价格呈反方向变动，因此，弹性系数为负数（特殊情况例外）。 运用需求价价格弹性系数数确定产品的的销售价格时时，其基本计计算公式为： 式中中：P0一基期单位位产品价格；Q0一基期销售售数量；E一需求价价格弹性系数数；P一一单位产品价价格； Q一预预计销售数量量。【提提示】这种方方法确定的价价格，是保证证产品完全销销售出去的价价格。如果高高出该价格，产产品就不能完完全销售出去去。【例例计算题】某某企业生产销销售戊产品，22008年前前三个季度中中，实际销售售价格和销售售数量如表所所示。若企业业在第四季度度要完成40000件的销销售任务，那那

19、么销售价格格应为多少？ HYPERLINK /jichu/cwgl01/dayi.asp?QNo=144060205&jyid=main0601 正确答案 项目第一季度第二季度第三季度销售价格（元）750800780销售数量（件）385933783558即第四季度要完成4000件的销售任务，其单位产品的销售价格为735.64元。（2）边际际分析定价法法利润收入入成本边际利润边际收入边际成本0边际际收入边际际利润 【结论】边边际收入等于于边际成本时时，利润最大大，此时的价价格为最优价价格。【定定价方法小结结】 （四四）价格运用用策略11.折让定价价策略，是指指在一定条件件下，以降低低产品的销售售

20、价格来刺激激购买者，从从而达到扩大大产品销售量量的目的。价格的折折让主要表现现为单价折扣扣、数量折扣扣、推广折扣扣和季节折扣扣等形式。2.心理理定价策略，是是指针对购买买者的心理特特点而采取的的一种定价策策略，主要有有声望定价、尾尾数定价、双双位定价和高高位定价等。3.组合定价策略，是针对相关产品组合所采取的一种方法。它根据相关产品在市场竞争中的不同情况，使互补产品价格有高有低，或使组合售价优惠。4.寿命周期定价策略，是根据产品从进入市场到退出市场的生命周期，分阶段确定不同价格的定价策略。 第三节成本费费用管理 一、成成本归口分级级管理含义成本归口分分级管理，又又称成本管理理责任制，它它是在企

21、业总总部的集中领领导下，按照照费用发生的的情况，将成成本计划指标标进行分解，并并分别下达到到有关部门、车车间和班组，以以便明确责任任，把成本管管理纳入岗位位责任制。目的进行全过程程、全员性的的成本费用管管理。内容归口管理主要是指将将企业成本与与费用预算指指标进行分解解，按照其所所发生的地点点和人员进行行归口，具体体落实到每一一个责任人，将将成本与费用用预算指标作作为控制标准准，把成本费费用管理工作作建立在广泛泛的群众基础础上，实现全全员性成本费费用管理分级管理主要是指按按企业的生产产组织形式，从从上到下依靠靠各级、各部部门的密切配配合来进行成成本费用管理理。一般分为为三级，即厂厂部、车间和和班

22、组，同时时开展企业的的成本费用管管理二、成成本性态分析析成本性性态，又称成成本习性，是是指成本的变变动与业务量量之间的依存存关系。按照成本性性态，通常可可以把成本分分为固定成本本、变动成本本和混合成本本。（一一）固定成本本含义是指其总额额在一定时期期及一定产量量范围内，不不直接受业务务量变动的影影响而保持固固定不变的成成本。如固定定折旧费用、房房屋租金等。特征1.总额不不因业务量的的变动而变动动；2.单位固定成成本会与业务务量的增减呈呈反方向变动动。分类约束性固定定成本：是指指管理当局的的短期决策行动动不能改变其其具体数额的的固定成本。又又称“经营能能力成本”。【提示】降低约束性固定成本的基本

23、途径：合理利用企业现有的生产能力，提高生产效率，以取得更大的经济效益。酌量性固定定成本：是指指管理当局的的短期决策行行动能改变其其数额的固定定成本。如广广告费、职工工培训费、研研究开发费等等。酌量量性成本并非非可有可无，它它关系到企业业的竞争能力力。【提提示】降低酌酌量性固定成成本的途径：厉行节约、精精打细算、编编制出积极可可行的费用预预算并严格执执行，防止浪浪费和过度投投资等。【例单选选题】在不改改变企业生产产经营能力的的前提下，采采取降低固定定成本总额的的措施通常是是指降低（）。AA.约束性固固定成本 B.酌量量性固定成本本C.半半固定成本 D.单单位固定成本本 HYPERLINK t _

24、blank 正确答案B答案解析固定成本包括约束性固定成本和酌量性固定成本，其中，约束性固定成本实质上是生产经营能力成本，因此，在不改变生产经营能力的前提下，采取降低固定成本总额的措施通常是指降低酌量性固定成本。【例多选选题】下列各各项中，属于于约束性固定定成本的有（）。AA.管理人员员薪酬 B.折旧费费C.职职工培训费D.研究究开发支出 HYPERLINK t _blank 正确答案AB（二）变动动成本含义变动成本是指在在特定业务量量范围内，其其总额会随业业务量变动而而成正比例变变动的成本。如如直接材料、直直接人工、按按产量计提的的固定设备折折旧等。特征1.总额会因业业务量的变动动而成正比例例

25、变动。2.单位变动成成本不变。分类技术变动成本：是指与产量量有明确的技技术或实物关关系的变动成成本。酌量性变动成本本：是指通过过管理当局的的决策行动可可以改变的变变动成本。如如按照销售收收入的一定比比例支付的销销售佣金等。（三）混合合成本含义混合了变动成本本和固定成本本两种不同性性质的成本。特征一方面它们随业业务量变化而而变化；另一一方面，它们们的变化又不不能与业务量量的变化保持持着纯粹的正正比例关系。分类半变动成本在有一定初初始量的基础础上，随着产产量的变化而而成正比例变变化的成本。特点：有一个初始的固定基数，在此基数范围内与业务量的变化无关，类似于固定成本；在此基数之上的其余部分，则随着业

26、务量的增加而成正比例增加。半固定成本又称阶梯式式变动成本。这这类成本在一一定业务量范范围内的发生生额是固定的的，但当业务务量增长到一一定限度，其其发生额突然然跳跃到一个个新的水平，然然后在业务量量增长的一定定限度内，发发生额又保持持不变，直到到另一个新的的跳跃。延期变动成本在业务量的的一定范围内内有一个固定定不变的基数数，当业务量量增长超出了了这个范围，它它就与业务量量的增长成正正比例变动。曲线变动成本通常有一个个不变的初始始量，相当于于固定成本，在在这个初始量量的基础上，随随着业务量的的增加，成本本也逐渐变化化，但它与业业务量的关系系是非线性的的。可以以分为递减曲曲线成本、递递增曲线成本本。

27、【混合成本本分解】1.高低点点法 固定成成本a最高高点业务量成成本单位变变动成本最最高点业务量量或：固固定成本a最低点业务务量成本单单位变动成本本最低点业业务量22.回归分析析法3.账户分析法法4.技技术测定法5.合同同确认法（四）根据据成本性态建建立总成本公公式总成成本固定成成本变动成成本 固定定成本（单单位变动成本本业务量） 【提示】应应用：弹性预预算编制、杠杠杆系数计算算、信用政策策决策、产品品定价等。 三、标准成成本管理（一）标准准成本管理的的概念标准成本是指通过调调查分析、运运用技术测定定等方法制定定的，在有效效的经营条件件下所能达到到的目标成本本。标准成本管理也称标准成成本控制，是

28、是以标准成本本为基础，将将实际成本与与标准成本进进行对比，揭揭示成本差异异形成的原因因和责任，进进而采取措施施，对成本进进行有效控制制的管理方法法。分类1.理想标标准成本：这这是一种理论论标准，它是是在现有条件件下所能达到到的最优成本本水平，即在在生产过程无无浪费、机器器无故障、人人员无闲置、产产品无废品的的假设条件下下制定的标准准成本。2.正常标标准成本：是是指在正常条条件下，企业业经过努力可可以达到的成成本标准。【提示】通通常来说，正正常标准成本本大于理想标标准成本。由由于理想标准准成本要求异异常严格，一一般很难达到到，而正常标标准成本具有有客观性、现现实性和激励励性的特点，所所以，正常标

29、标准成本在实实践中得到广广泛应用。【例单选选题】以资源源无浪费、设设备无故障、产产出无废品、工工时都有效的的假设前提为为依据而制定定的标准成本本是（）。A.基本标准成本B.理想标准成本C.正常标准成本D.现行标准成本 HYPERLINK ain0601 正确答案B答案解析理想标准成本，它是指在现有条件下所能达到的最优的成本水平，即在资源无浪费、设备无故障、产出无废品、工时都有效的假设条件下而制定的成本标准。（二）标准准成本的制定定制定标标准成本，通通常先确定直直接材料和直直接人工的标标准成本，其其次制定制造造费用的标准准成本，最后后制定单位产产品的标准成成本。制定时时，无论是哪哪一个成本项项目

30、，都需要要分别确定其其用量标准和和价格标准，两两者相乘后得得出成本标准准。成本项目用量标准价格标准直接材料单位产品材料消消耗量原材料单价直接人工单位产品直接人人工工时小时工资率制造费用单位产品直接人人工工时小时制造费用分分配率【注意】（1）制制定制造费用用的标准成本本，一般是分分别固定制造造费用和变动动制造费用来来进行的。（2）确确定有关标准准的前提是现现有的正常生生产条件，不不是理想情况况，因此，其其包括的内容容中既有必不不可少的消耗耗，也包括一一些难以避免免的损失在内内。偶然的、意意外的内容不不包括在内。【例单选题】下列各项中，属于“直接人工标准工时”组成内容的是（）。A.由于设备意外故障

31、产生的停工工时B.由于更换产品产生的设备调整工时C.由于生产作业计划安排不当产生的停工工时D.由于外部供电系统故障产生的停工工时 HYPERLINK t _blank 正确答案B答案解析标准工时包含现有条件下生产单位产品所需的必要的时间，而不包含偶然或意外发生的时间，故由于设备意外故障产生的停工工时、由于生产作业计划安排不当产生的停工工时、由于外部供电系统故障产生的停工工时，均不正确。（三）成本本差异的计算算与分析在标准成本本管理模式下下，成本差异异是指一定时时期生产一定定数量的产品品所发生的实实际成本与相相关标准成本本之间的差额额。凡实实际成本大于于标准成本的的称为“超支支差异”凡实际成本本

32、小于标准成成本的称为“节节约差异”。1.变动成本差异的计算与分析 【注注意】这里所所谓的“标准准用量”是“实实际产量下的的标准用量”。为为简单起见，称称之为“标准准用量”。（1）直直接材料成本本差异计算公公式直接接材料用量差差异（实际际用量实际际产量下标准准用量）标标准价格直接材料价价格差异（实实际价格一标标准价格）实际用量（2）直直接人工成本本差异计算公公式直接接人工效率差差异（实际际人工工时实际产量下下标准人工工工时）标准准工资率直接人工工工资率差异（实际工资资率一标准工工资率）实实际人工工时时（3）变变动制造费用用成本差异计计算公式变动制造费费用效率差异异（实际工工时实际产产量下标准工工

33、时）变动动制造费用标标准分配率变动制造造费用耗费差差异（实际际分配率标标准分配率）实际工时【例计计算题】已知知甲产品的标标准成本卡如如下：成本项目用量标准价格标准单位标准成本直接材料3千克45元/千克135元直接人工1.5小时10.8元/小小时16.20元变动制造费用1.5小时3.6元/小时时5.4元固定制造费用1.5小时12元/小时18元单位产品标准成成本174.6元（1）假定定本月投产甲甲产品80000件，领用用直接材料332 0000千克，其实实际价格为440元。要求求计算： HYPERLINK ayi.asp?QNo=144060303&jyid=main0601 正确答案直接材料标准

34、成本80003451080 000（元）直接材料实际成本32000401280 000（元）直接材料成本差异12800001080000200 000（元）（超支）直接材料用量差异（实际用量实际产量下标准用量）标准价格（3200080003）45360 000（元）（超支）直接材料价格差异（实际价格标准价格）实际用量（4045）32000160 000（元）（节约） （2）假定定本月实际生生产80000件，用工110000小小时，实际应应付直接人工工工资1100000元，要要求计算： HYPERLINK t _blank 正确答案直接人工成本差异110 00080001.510.819 600

35、（元）（节约）直接人工效率差异（实际人工工时实际产量下标准人工工时）标准工资率（10 00080001.5）10.821 600（元）直接人工工资率差异（实际工资率标准工资率）实际人工工时（110 000/10 00010.8）10 0002 000（元） （3）假定定本月实际生生产甲产品88000件，实实际发生变动动制造费用440 0000元。要求计计算： HYPERLINK gl01/dayi.asp?QNo=144060305&jyid=main0601 正确答案变动制造费用成本差异4000080001.53.63200（元）变动制造费用效率差异（实际工时实际产量下标准工时）标准分配率（

36、10 00080001.5）3.67200（元）变动制造费用耗费差异（实际分配率标准分配率）实际工时（40 000/10 0003.6）100004000（元） 2.固定制制造费用成本本差异分析（1）两两差异法固定制造费费用耗费差异异实际产量量下实际固定定制造费用预算产量下下的标准固定定制造费用实际固固定制造费用用预算产量量工时标准准标准分配配率实实际固定制造造费用预算算产量标准工工时标准分分配率固固定制造费用用能量差异预算产量下下的标准固定定制造费用实际产量下下标准固定制制造费用（预算产产量下的标准准工时实际际产量下的标标准工时）标准分配率率（2）三三差异法固定制造费费用耗费差异异实际产量量

37、下实际固定定制造费用预算产量下下的标准固定定制造费用实际固固定制造费用用预算产量量工时标准准标准分配配率实实际固定制造造费用预算算产量标准工工时标准分分配率固固定制造费用用产量差异（预算产量量下的标准工工时实际产产量下的实际际工时）标标准分配率固定制造造费用效率差差异（实际际产量下的实实际工时实实际产量下的的标准工时）标准分配率率 【例计算题】假假定上例中，甲甲产品的预算算产量为100400件，实实际固定制造造费用为1990000元元。 HYPERLINK t _blank 正确答案固定制造费用成本差异19000080001.51246000（元）190000（元）104001.5121872

38、00（元）1000012120000（元）80001.512144000（元）【两差异分分析】 耗费差异190 000010040011.5122190000018872002800（元元）能量量差异10040011.5122800001.51218872001440000432200（元）【三差异分析】耗费差异2800（元）产量差异18720012000067200（元）效率差异12000014400024000（元）【例计算题】（2007年考题）某企业甲产品单位工时标准为2小时/件，标准变动制造费用分配率为5元/小时，标准固定制造费用分配率为8元/小时。本月预算产量为10000件，实际产量

39、为12000件，实际工时为21600小时，实际变动制造费用与固定制造费用分别为110160元和250000元。要求计算下列指标：（1）单位产品的变动制造费用标准成本。（2）单位产品的固定制造费用标准成本。（3）变动制造费用效率差异。（4）变动制造费用耗费差异。（5）两差异法下的固定制造费用耗费差异。 （6）两差差异法下的固固定制造费用用能量差异。 HYPERLINK t _blank 正确答案（1）单位产品的变动制造费用标准成本2510（元）（2）单位产品的固定制造费用标准成本2816（元）（3）变动制造费用效率差异（21600120002）512000（元）（4）变动制造费用耗费差异（110

40、160/216005）216002160（元）（5）固定制造费用耗费差异250000100002890000（元）（6）固定制造费用能量差异1000028120002832000（元）四、作业成成本管理作业成本计计算法，最开开始只是作为为一种产品成成本的计算方方法，其对传传统成本计算算方法的改进进，主要表现现在采用多重重分配标准分分配制造费用用的技术变革革上。随着成成本计算方法法的完善，它它也开始兼顾顾对制造费用用和销售费用用的分析，以以及对价值链链成本的分析析，并将成本本分析的结果果应用到战略略管理中，从从而形成了作作业成本管理理。理念念：作业消耗耗资源，产品品消耗作业。（一）作业成本计算法

41、及相关概念1.作业作业，是指一个组织内为了某一目的而进行的耗费资源的工作。财务角度看企业企业是各种形态资金的组合体作业成本法角度看企业企业是一系列作业的组合体2.成本动因（1）成本动因及其分类含义亦称成本驱动因因素，是导致致成本发生的的因素，即成成本的诱因。分类资源动因反映作业量与耗耗费之间的关关系作业动因反映产品产量与与作业成本之之间的关系【举例】 （2）作作业成本计算算含义通过对所有有作业活动动动态地追踪反反映，进行作作业和成本对对象的成本计计算，并评价价作业业绩和和资源利用情情况的方法。特点1.对于直直接费用的确确认和分配与与传统成本计计算方法一样样2.间间接费用的分分配对象不再再是产品

42、，而而是作业（二）作业业成本管理的的含义含义以提高客户户价值、增加加企业利润为为目的，基于于作业成本计计算的新型集集中化管理方方法。维度成本分配观观、流程观（三）流流程价值分析析1.成成本动因分析析 2.作作业分析 按照作业对顾客客价值的贡献献增值作业顾客认为可以增增加其购买的的产品或服务务的有用性，有有必要保留在在企业的作业业非增值作业即便消除也不会会影响对顾客客服务的潜能能，不必要或或可消除的作作业增值作业的判断断标准一项作业必须同同时满足以下下三个条件才才可断定为增增值作业：11.该作业导导致了状态的的改变2.该该状态的改变变不能由其他他作业来完成成3.该作业业使其他作业业得以执行降低成

43、本的途径径1.作业消除：消除非增值值作业或不必必要的作业，降降低非增值成成本2.作业业选择：对所所有能够达到到同样目的的的不同作业，选选取其中最佳佳的方案3.作业减少：以不断改进进的方式降低低作业消耗的的资源或时间间4.作业共共享：利用规规模经济来提提高增值作业业的效率【提示】作作业分析是流流程价值分析析的核心。 【总结结】 3.作作业业绩考核核 财务指标主要集中在在增值成本和和非增值成本本上，可以提提供增值与非非增值报告，以以及作业成本本趋势报告。非财务指标主要体现在在效率、质量量和时间三个个方面，比如如投入产出比比、次品率和和生产周期等等。五、责责任成本管理理（一）责责任成本管理理的含义是

44、指将企业业内部划分为为不同的责任任中心，明确确责任成本，并并根据各责任任中心的权责责利关系，来来考核其工作作业绩的一种种成本管理模模式。责责任成本管理理的流程如图图所示：（二二）责任中心心及其考核按照企业业内部责任中中心以及业务务活动的不同同特点，责任任中心一般可可以划分为成成本中心、利利润中心和投投资中心三类类。1.成本中心含义是指发生并并有权控制成成本的单位。成成本中心一般般不会产生收收入，通常只只计量考核发发生的成本。特点1.不考核核收益，只考考核成本。2.只对对可控成本负负责，不负责责不可控成本本。【提提示】可控成成本三个条件件：（1）该该成本的发生生是成本中心心可以预见的的；（2）该

45、该成本是成本本中心可以计计量的；（33）该成本是是成本中心可可以调节和控控制的。3.责任成成本是成本中中心考核和控控制的主要内内容。考核指标预算成本节节约额预算算责任成本实际责任成成本预算算成本节约率率预算成本本节约额/预预算成本1100%【例计算算题】某企业业内部某车间间为成本中心心，生产甲产产品，预算产产量35000件，单位成成本150元元，实际产量量4000件件，成本l445.5元，那那么，该成本本中心的考核核指标计算为为: HYPERLINK t _blank 正确答案预算成本节约额1504000145.5400018000（元）预算成本节约率18000/（1504000）100%3%

46、结果表明，该成本中心的成本节约额为18000元，节约率为3%。2.利润中中心含义既能控制成本，又又能控制收入入和利润的责责任单位。分类自然利润中心自然形成的的，直接对外外提供劳务或或销售产品以以取得收入的的责任中心。人为利润中心人为设定的的，通过企业业内部各责任任中心之间使使用内部结算算价格结算半半成品内部销销售收入的责责任中心。考核指标边际贡献销售收入总总额变动成成本总额【提示】该该指标反映了了利润中心的的盈利能力，但但对业绩评价价没有太大的的作用。可控边际贡献边际贡献该中心负责责人可控固定定成本【提提示】也称部部门经理边际际贡献，是评评价利润中心心管理者的理理想指标。部门边际贡献可控边际贡

47、贡献该中心心负责人不可可控固定成本本【提示示】又称部门门毛利。反映映了部门为企企业利润和弥弥补与生产能能力有关的成成本所作的贡贡献，它更多多的用于评价价部门业绩而而不是利润中中心管理者的的业绩。【例计算题题】某企业内内部乙车间是是人为利润中中心，本期实实现内部销售售收入2000万元，销售售变动成本1120万元，该该中心负责人人可控固定成成本20万元元，不可控但但应由该责任任中心负担的的固定成本110万元。 HYPERLINK t _blank 正确答案边际贡献20012080（万元）可控边际贡献802060（万元）部门边际贡献601050（万元）【例单选选题】不适合合评价该部门门对企业利润润和

48、管理费用用的贡献，而而适合于对部部门经理评价价的是（）。A.边际贡献B.可控边际贡献 C.部门边际贡献 D.部门税前利润 HYPERLINK t _blank 正确答案B【例单选选题】利润中中心某年的销销售收入100000元，已已销产品的变变动成本和变变动销售费用用5000元元，可控固定定间接费用11000元，不不可控固定间间接费用15500元，分分配来的公司司管理费用为为1200元元。那么，该该部门的“可可控边际贡献献”为（）A.5000元 B.4000元 C.3500元 D.2500元 HYPERLINK t _blank 正确答案B 答案解析可控边际贡献部门销售收入变动成本可控固定成本1

49、0000500010004000（元） 3.投资中中心投资资中心，是指指既能控制成成本、收入和和利润，又能能对投入的资资金进行控制制的责任中心心。考核核指标：（1）投资资利润率 计算公式优点缺点注：平均营营业资产（期期初营业资产产期末营业业资产）/22营业利利润是指的息息税前利润。（1）它是是根据现有的的会计资料计计算的，比较较客观，可用用于部门之间间，以及不同同行业之间的的比较；（2）可以以促使经理人人员关注营业业资产运用效效率，而且有有利于资产存存量的调整，优优化资源配置置。会引起短期行为为的产生，追追求局部利益益最大化而损损害整体利益益最大化目标标，导致经理理人员注重眼眼前利益而牺牺牲长

50、远利益益。（2）剩余余收益剩剩余收益=经经营利润-（经经营资产最最低投资报酬酬率）【提提示】最低投投资报酬率是是根据资本成成本来确定的的，它一般等等于或大于资资本成本，通通常可以采用用企业整体的的最低期望投投资报酬率，也也可以是企业业为该投资中中心单独规定定的最低投资资报酬率。 优点弥补了投资报酬酬率指标会使使局部利益与与整体利益冲冲突的不足缺点1.是一个绝对对指标，难以以在不同规模模的投资中心心之间进行业业绩比较。2.仅仅仅反映当期业业绩，单纯使使用这一指标标也会导致投投资中心管理理者的短视行行为。【例计算算题】某公司司的投资报酬酬率如表所示示：表66-9 投资中心利润投资额投资报酬率A28

51、0200014%B8010008%全公司360300012%假设A投资资中心面临一一个投资额为为1000万万元的投资机机会，可获利利润131万万元，投资报报酬率为133.1%，假假定公司的预预期最低投资资报酬率为112%。要求：评价价A投资中心心的这个投资资机会。 HYPERLINK t _blank 正确答案 若A投资中心接受该投资，则A、B投资中心的相关数据计算如下： 投资中心利润投资额投资报酬率A280+131=4112000+1000=300013.7%B8010008%全公司491400012.275%（1）用投资报酬率指标衡量业绩从A投资中心来看，接受后投资报酬率下降了0.3%，该

52、投资中心可能不会接受这一投资。但从全公司而言，接受投资后，投资报酬率提高了0.275%，应接受这一投资。（2）用剩余收益指标衡量业绩A投资中心接受新投资前的剩余收益=280-200012%=40（万元）A投资中心接受投资后的剩余收益=411-300012%=51（万元）所以A投资中心应接受这项投资。（三）内部部转移价格的的确定内内部转移价格格，是指企业业内部有关责责任单位之间间提供产品或或劳务的结算算价格。 类型含义说明市场价格根据产品或劳务务的市场现行行价格作为计计价基础。市场价格具具有客观真实实的特点，能能够满足分部部和公司的整整体利益，但但是他要求产产品或劳务有有完全竞争的的外部市场。协

53、商价格内部责任中心之之间以正常的的市场价格为为基础，并建建立定期协商商机制，共同同确定双方都都能接受的价价格作为计价价标准。前提：中间间产品存在非非完全竞争的的外部市场。上下限：上限是市场价格，下限是单位变动成本。当双方协商僵持时，会导致高层的行政干预双重价格是由内部责任中中心的交易双双方采用不同同的内部转移移价格作为计计价基础。买卖双方可可以选择不同同的市场价格格或协商价格格，能够较好好的满足企业业内部交易双双方在不同方方面的管理需需要以成本为基础的的转移价格是指所有的内部部交易均以某某种形式的成成本价格进行行结算。包括括完全成本、全全部成本费用用加成、变动动成本、变动动成本加固定定制造费用

54、四四种形式。具有简便、客客观的特点，但但存在信息和和激励方面的的问题。【特别关注注】适用于内内部转移的产产品或劳务没没有市价的情情况。【例单选选题】某企业业甲责任中心心将A产品转转让给乙责任任中心时，厂厂内银行按AA产品的单位位市场售价向向甲支付价款款，同时按AA产品的单位位变动成本从从乙收取价款款。据此可以以认为，该项项内部交易采采用的内部转转移价格是（）。A.市场价格 B.协商价格C.双重价格 D.以成本为基础的转移定价 HYPERLINK t _blank 正确答案 C 第四节利润分分配管理 一、股股利政策与企企业价值股利政策是是指在法律允允许的范围内内，企业是否否发放股利、发发放多少股

55、利利以及何时发发放股利的方方针及对策。（一）股利分配理论 股利理论应掌握的要要点股利无关论该理论认为为，在一定的的假设条件限限定下，股利利政策不会对对公司的价值值或股票的价价格产生任何何影响。一个个公司的股票票价格完全由由公司的投资资决策的获利利能力和风险险组合决定，而而与公司的收收益分配政策策无关。该理理论是建立在在完全市场理理论之上的，假假定条件包括括 ：（1）市市场具有强式式效率；（22）不存在任任何公司或个个人所得税；（3）不存存在任何筹资资费用（包括括发行费用和和各种交易费费用）；（44）公司的投投资决策与股股利决策彼此此独立。股利相关论论“手中鸟”理论论该理论认为为，用留存收收益再

56、投资给给投资者带来来的收益具有有较大的不确确定性，并且且投资的风险险随着时间的的推移会进一一步增大。因因此，厌恶风风险的投资者者会偏好确定定的股利收益益，而不愿意意将收益留存存在公司内部部，去承担未未来的投资风风险。当当公司支付较较高的股利时时，公司的股股票价格会随随之上升，公公司价值将得得到提高。信号传递理论该理论认为为，在信息不不对称的情况况下，公司可可以通过股利利政策向市场场传递有关公公司未来盈利利能力的信息息，从而会影影响公司的股股价。一般来来讲，预期未未来盈利能力力强的公司往往往愿意通过过相对较高的的股利支付水水平，把自己己同预期盈利利能力差的公公司区别开来来，以吸引更更多的投资者者

57、。所得税差异理论论该理论认为为，由于普遍遍存在的税率率的差异及纳纳税时间的差差异，资本利利得收入比股股利收入更有有助于实现收收益最大化目目标，企业应应当采用低股股利政策。代理理论该理论认为为，股利政策策有助于减缓缓管理者与股股东之间的代代理冲突，也也就是说，股股利政策是协协调股东与管管理者之间代代理关系的一一种约束机制制。股利利的支付能够够有效地降低低代理成本：（1）股利利的支付减少少了管理者对对自由现金流流量的支配权权，这在一定定程度上可以以抑制公司管管理者过度地地扩大投资或或进行特权消消费，从而保保护外部投资资者的利益。（22）较多的现现金股利发放放，减少了内内部融资，导导致公司进入入资本

58、市场寻寻求外部融资资，从而公司司可以经常接接受资本市场场的有效监督督，这样便可可以通过资本本市场的监督督减少代理成成本。因因此，高水平平的股利支付付政策有助于于降低企业的的代理成本，但但同时也增加加了企业的外外部融资成本本，所以，最最优的股利政政策应当使这这两种成本之之和最小。【例单选选题】下列关关于股利理论论的说法不正正确的是（）。AA.股利无关关论是建立在在完全市场理理论之上的，其其假设之一是是不存在任何何公司或个人人所得税B.“在手手鸟“理论论论认为投资者者更喜欢现金金股利，而不不愿意将收益益留存在公司司内部CC.信号传递递理论认为在在信息对称的的情况下，公公司可以通过过股利政策向向市场

59、传递有有关公司未来来盈利能力的的信息，从而而会影响公司司的股价D.所得税税差异理论认认为企业应当当采用低股利利政策 HYPERLINK t _blank 正确答案 C答案解析 选项C中，应该把“信息对称”改为“信息不对称”。【例单选选题】某企业业在选择股利利政策时，以以代理成本和和外部融资成成本之和最小小化为标准。该该企业所依据据的股利理论论是（）。（22006年考考题）AA.“在手之之鸟”理论 B.信信号传递理论论C.MMM理论D.代理理理论 HYPERLINK t _blank 正确答案 D（二）股利利政策11.剩余股利利政策 含义是指公司在在有良好投资资机会时，根根据目标资本本结构，测算

60、算出投资所需需的权益资本本额，先从盈盈余中留用，然然后将剩余的的盈余作为股股利发放。依据股利无关论步骤1.设定目目标资本结构构，在此结构构下，公司的的加权平均资资本成本达最最低水平2.确定公公司的最佳资资本预算，并并根据公司的的目标资本结结构预计资金金需求中所需需增加的权益益资本数额3.最大大限度的使用用留存收益来来满足资金需需求中所需的的权益资本数数额4.留存收益在在满足公司权权益资本增加加后，若还有有剩余再用来来发放股利评价优点：有利于降低低再投资的资资金成本，保保持最佳的资资本结构，实实现企业价值值的长期最大大化。缺缺陷：11.若完全遵遵照执行剩余余股利政策，股股利发放额就就会每年随着着