最新2015奶茶店可行性研究报告

1、奶茶店的可行性研究报告1.1 项目概述本店设置在高校附近，高校人员比较集中。近年来，随着国人生活水平的提高，喝奶茶品尝物质以外的愉悦，也逐渐成为一种时尚的流行。特别是对年轻的大学生而言，这样的流行让喝奶茶成了时髦的事，也暗示着人们想从奶茶里寻求心灵的缺口，满足精神与自我需求。1.2 基础数据（1） 规模店面 20 ，店主一人，再招两个服务员。（2） 进度奶茶店在营业前一年年底花短时间装修，准备完毕。第一年生产负荷就可达设计能力的 100%。生产期为 5 年，计算期也是 5 年。（3） 总投资估算及资金来源固定资产投资估算及依据。设备价格参照淘宝网相关报价。建设投资估算 1.56 万。其中，办理

2、营业执照及卫生许可证共花费 400 元，装修费 2000 元。详细内容见表 I。固定资产投资估算表费用/序号名称数量元1家具4 桌1 椅30002微波炉15003电脑140004装修200015冰箱220006冷气机120007吧台115008电风扇22009营业执照1200卫生许可10证1200总计15600表 I流动资金估算。流动资金估算，按分项详细估算法进行估算，估算总额为 2.99 万。详见表 II。流动资金估算表单位：元序号项目最低周转天数 周转次数金额1房租3651120002工资301250003水电费30125004原材料3012104005维修费36512000总计29900

3、表 II2总资金=建设投资+全部流动资金=1.56+2.99=4.55 万元资金来源。项目自有资金 1.99 万元，其余 2.56 万元为借款。自有资金的 1.79 万全部用于流动资金，建设投资借款 1.56 万元，年利率 8%，长期借款借款的本金偿还按投产后的最大还款能力归还本金；流动资金借款 1.0 万元，年利率 6%，流动资金的本金偿还方式为年末归还，年初再借。详见表 III。投资使用计划与资金筹措表单位：万元序号项目合计1总资金4.552建设投资1.563流动资金2.994资金筹措2.565自有资金1.996用于流动资金1.99表 III（4）销售收入和销售税金及附加奶茶小杯 2.0

4、元/杯，中杯 2.5 元/杯，大杯 3.0 元/杯，咖啡 3.0 元/杯。预估每月销售小杯奶茶 1800 杯、中杯 3600 杯、大杯 2000 杯、咖啡 1000 杯。每月营业额为 2.16 万元，全年营业，年销售收入估计值为 25.92 万元。年销售税金及附加根据规定计取，产品缴纳营业税，税率为 5%，城市3维护建设税税率为 4，教育费附加为 1。销售税金及附加估计值为1.3608 万元。正常年份销售税金及附加计算： 营业税=25.92*5%=1.296 万元 城乡维护建设税=1.296*4%=0.0518 万元 教育费附加=1.356*1%=0.013 万元。详见表 IV。年销售税金及附

5、加单位：万元生产负序号项目荷 100%金额1产品销售收入25.922销售税金及附加1.36083营业税1.2964城乡建设维护税0.05185教育费附加0.0130表 IV（5） 总成本费用估算详见下表：总成本费用估算表单位/元序计算期/年号名称1234541房租12000120001200012000120002工人工资60000600006000060000600003水电费600060006000600060004维修费200020002000200020005原材料1248001248001248001248001248006折旧费290829082908290829087摊销费180

6、1801801801808财务费用1848600600600600总成本费9用209,736208,488208,488208,488208,48810经营成本 204800204800204800204800204800表 V 固定资产折旧和无形递延资产摊销计算 在建设投资中出营业执照、卫生许可证和宣传费作为无形及递延资产外，其余购买设备等都作为固定资产进行折旧。固定资产原值为 1.52 万元，按直线折旧法计算，折旧年限为 5 年，其中装修无残值，残值率为 5%，年折旧额为 2908 元。 递延资产为 900 元，按 5 年摊销，年摊销费为 180 元。详见下表 VI：折旧及摊销单位:元序号

7、项目原值 折旧， 年折5摊销年旧.摊限销额1装修200054002设业执照200540卫生许可4证2005405宣传费5005100合计：折旧额2908摊销额180表 VI1.3 财务评价（1） 利润及利润分配 详见下表 VII：利润及利润分配表单位/万元序计算期/年号项目123451销售收入25.9225.9225.9225.9225.922销售税金1.36081.36081.36081.36081.36086及附加总成本费3用20.973620.848820.848820.848820.84884利润总额3.58563.71043.71043.71043.7104

8、5所得税0.89640.92760.92760.92760.92766净利润2.68922.78282.78282.78282.7828息税前利7润3.77043.77043.77043.77043.7704息税前所8得税0.94260.94260.94260.94260.9426表 VII投资利润率=年利润总额/总投资*100%=3710445500100%=81.5%投资利税率=年利税总额/总投资*100%=5071245500100=111.5资本金利润率=利润总额/资本金总额*100=3710419900100=186.5%（2） 长期借款还本付息表 详见下表 VIII：7长期借款还本

9、付息表单位:元计算期/年序号项目合计123451借款156001560000002本年借款156001560000003本年应计利息1248124800004本年还本付息168481684800005其中：还本156001560000006付息1248124800007折旧29088息税前利润37704长期借款一年即可还完表 VIII（3） 现金流量表（全部投资） 详见下表 IX：财务现金流量表（全部投资）单位：元序计算期/年号项目0123451生产负荷/%1001001001001002592025920289762现金流入2592000259200002592025920259203销售收

10、入2592000259200008回收固定资产余4值6605回收流动资金299002278322783227836现金流出455002278344227834447建设投资156008流动资金299002048020480204809经营成本20480002048000010销售税金及附加136081360813608136081360811息税前所得税94269426942694269426-455012净现金流量03136631366313663136661926-45501418913累计净现金流量0-141341723248598799640所得税前净现金-455014流量040792

11、40792407924079271352所得税前累计净-4550117661890215现值0-4708360847687680所得税所得税计算指标后前财务内部收益率67%88%9（IRR）财务净现值118,88（Ic=12%）84,9087投资回收期1.45061.1154表 IX（4） 资本金现金流量 详见下表 X：10资本金现金流量表（自有资金）单位:元序计算期/年号项目0123451生产负荷/%100100100100100259202592025920259202现金流入0000279760259202592025920259203销售收入0000259200回收固定资产余4值660

12、5回收流动资金19900244822282822828228286现金流出1990004442282847自有资金199008借款本金偿还1560000009借款利息支付18486006006006002048020480204802048010经营成本000020480011销售税金及附加136081360813608136081360812所得税89649276927692769276-199013净现金流量0143803091630916309165147611计算指标：财务内部收益率（IRR）111%财务净现值（Ic=12%）88,447X（5） 资产负债表 详见下表 XI：资产负债表

13、单位：元计算期/年序号项目0123451资产4550057292851201129481407761586042流动资产总额2990044280751961061121370281579443流动资产2990029900299002990029900299004累计盈余资金01438045296762121071281280445固定资产净值15200122929384647635686606递延资产净值90072054036018007负债及所有者权益4550057292851201129481407761586048长期借款15600短期借款100001000010000100001000

14、0支付利息18486006006006009所有者权益1990029844745201023481301761480041210资本金19900199001990019900199001990011累计未分配利润99445462082448110276128104计算指标资产负债率/%56.320.712.59.47.56.7流动比率/%418709100112931490速动比率/%32061190311951392表 XI1.4 不确定性分析（1）敏感性分析该项目做了所得税前全部投资的敏感性分析。基本方案财务内部收益率为 87%，投资回收期为 1.12 年，均满足财务基准值要求。考虑到项目

15、实施过程中一些不定因素的变化，分别对固定资产投资（购买的设备），经营成本，销售收入做了 10%的提高和降低，这些单因素变化对内部收益率、净现值的敏感性分析。固定资产投资（设备）增加 10%，数据改动后见下表财务现金流量表（全部投资）单位：元序计算期/年号项目0123451生产负荷/%100100100100100259202592025920289822现金流入002592000613259202592025920259203销售收入0025920000回收固定资产余4值7265回收流动资金29900227832278322783227836现金流出4682044227834447建设投资16

16、9208流动资金29900204802048020480204809经营成本002048000010销售税金及附加1360813608136081360813608所得税前净现金-468211流量04079240792407924079271418所得税计算指标前财务内部收益率（IRR）86%财务净现值（Ic=12%）117,604表 XII14固定资产投资（设备）降低 10%，数据改动后见下表财务现金流量表（全部投资）单位：元序计算期/年号项目0123451生产负荷/%100100100100100259202592025920289692现金流入0025920004259202592025

17、920259203销售收入0025920000回收固定资产余4值5945回收流动资金299006现金流出44180227832278322783422783227831544447建设投资142808流动资金29900204802048020480204809经营成本002048000010销售税金及附加1360813608136081360813608所得税前净现金-441811流量04079240792407924079271286所得税计算指标前财务内部收益率（IRR）91%财务净现值（Ic=12%）120,169表 XIII经营成本增加 10%，数据改动见下表财务现金流量表（全部投资）

18、单位：元序计算期/年号项目0123451生产负荷/%1001001001001002现金流入25920259202592002592028976160000259202592025920259203销售收入0025920000回收固定资产余4值6605回收流动资金29900238882388823888238886现金流出4550088238888887建设投资156008流动资金29900225282252822528225289经营成本002252800010销售税金及附加1360813608136081360813608所得税前净现金-455011流量020312203122031220

19、31250872所得税计算指标前财务内部收益率（IRR）42%财务净现值（Ic=12%）45,061表 XIV17经营成本减少 10%，数据改动见下表财务现金流量表（全部投资）单位：元序计算期/年号项目0123451生产负荷/%100100100100100259202592025920289762现金流入0025920000259202592025920259203销售收入0025920000回收固定资产余4值6605回收流动资金29900197921979219792197926现金流出4550088197928887建设投资156008流动资金2990018432184321843218

20、4329经营成本001843200010销售税金及附加1360813608136081360813608所得税前净现金-455011流量0612726127261272612729183218所得税计算指标前财务内部收益率（IRR）134%财务净现值（Ic=12%）192,712表 XV销售收入增加 10%，数据改动见下表财务现金流量表（全部投资）单位：元计算期/年序号项目0123451生产负荷/%1001001001001002现金流入28512028512028512028512031563销售收入28512028512028512028512028514回收固定资产余值6605回收流动资

21、金29906现金流出4550021976921976921976921976921977建设投资156008流动资金299009经营成本20480020480020480020480020481910销售税金及附加14969149691496914969149611所得税前净现金流量-45500 653516535165351653519591计算指标所得税前财务内部收益率（IRR）143%财务净现值（Ic=12%）207,417表 XVI销售收入减少 10%，数据改动见下表财务现金流量表（全部投资）单位：元计算期/年序号项目012341生产负荷/%10010010010012现金流入2332

22、8023328023328023328026383销售收入23328023328023328023328023324回收固定资产余值65回收流动资金2996现金流出4550021704721704721704721704721707建设投资156008流动资金299009经营成本204800204800204800204800204810销售税金及附加1224712247122471224712214所得税前净现金流量-455001623316233162331623346720计算指标所得税前财务内部收益率（IRR）32%财务净现值（Ic=12%）30,356表 XVII财务敏感性分析表，见

23、下表财务敏感性分析投资经营成本销售收入序基本方-10号项目案10%-10%10%-10%10%1内部收益率（%）88%86%91%42%134%143%32%较基本方案增减（%）234646555611761201450192720743032净现值（NPV）11888704696112175673873828853885较基本方案增减12831282265031表 XVIII从表中可以看出，各因素的变化都不同程度地影响内部收益率及净现值，其中销售收入的提高或降低最为敏感，经营成本次之，固定资产投资21最少。（2）盈亏平衡分析以生产能力利用率表示的盈亏平衡点（BEP），其计算公式为BEP=年固

24、定总成本/（年产品销售收入-年可变总成本-年销售税金及附加）=83088/（259200-124800-13608）=68.8%计算结果表面，该项目只要达到设计能力的 68.8%，奶茶店就可保本。（3）概率分析选择经营成本跟销售收入作为不确定因素，用蒙特卡罗模拟方法进行概率分析。算术平均值=103350随机 销售收 标准 随机 经营成 标准净现金流数入差数本差其他 量净现值22259220481360109,960.7627787300.7922113808431273259220481360-152,50.0220456900.7822065408-296943925922048136015

25、1,800.4025275300.1618441108547342259220481360275,110.9831536200.65212812088894242592204813600.4325472900.57208582083254071,798259220481360177,860.6827128700.3319571408619648259220481360109,950.5126005000.4720331908431241259220481360-41,200.2223883100.832240310811931259220481360122,570.6026601200.522

26、05777084662792592204813600.1523234100.22189312082942160,556259220481360-13,400.6326752100.9824500908890450.0621863225920.8422489720481360-19873-117,12300836259220481360111,940.9029285100.9323556508436789259220481360176,030.5526247700.20187414086145642592204813600.0119406100.0316551808149348,33525922

27、04813600.2223895800.51205270082008026,883259220481360-48,510.3024580200.9223303108-83762592204813600.3424866400.822234740811582-3,750259220481360163,970.9229491200.8222319208581119259220481360178,330.5226032800.1618462508620958259220481360150,150.4825794000.24190056085427612592204813600.3925162400.8

28、72277860810230-8,622259220481360130,820.6226720000.502046770848915824259220481360321,610.8929111800.08175669081018414259220481360212,300.4825795400.0617282708715198259220481360-95,460.0922410500.8322435708-138614259220481360185,060.6326756800.2318999908639615259220481360369,830.8728792200.011590980811521702592204813600.2524194000.43201253082707952,1132592204813600.3024572800.5420672408253964