绿色食品集团财务测算报告

1、商业计划书附件件（机密）江西绿色食品集集团股份有限限公司企业经营模式管管理咨询项目目报告之七财务测算报告编写于20022年9月1日日江西绿色食品集集团股份有限限公司筹备组组北京新华信企业业管理咨询公公司目 录TOC o 1-3 h z前言31、编制目的32、会计假设及及说明33、数据、资料料来源及计算算依据3一、财务预测表表计算说明51、销售收入与与销售成本构构成表52、三年收入计计划表63、现金流量表表104、资产负债表表12二、财务预测报报表14资金投向表114预计各产品线销销售收入与销销售成本构成成表15三年收入计划表表16预计的三年现金金流量表17预计的三年资产产负债表18第三部分、财

2、务务预测报表分分析19一、成长性分析析19二、主要比率分分析21小结：22前言1、编制目的本财务分析报告告分三个部分分：财务预测表计算算说明财务预测报表财务分析。编制的主要目的的是：预测公司运营收收入、成本、盈盈利状况等，对对经营项目进进行可行性分分析。规划公司运营蓝蓝图，为公司司的具体运营营指明方向和和目标。分析各主要财务务指标，判断断经营机会及及风险。2、会计假设及及说明本报告在分析中中的主要会计计假设包括：会计分期，每一一财务年度从从当年1月11日到12月月31日；注册资本按2亿亿元人民币计计算，前三年年无股东追加加投资；长期投资收益均均按现金收入入计算；所得税按15%的优惠税率率计算；

3、前三年无股东利利益分配；无重大非经营型型损益。3、数据、资料料来源及计算算依据本报告的主要数数据来源及计计算依据包括括：对各地市场农副副产品和食品品消费市场的的研究；对江西省及外省省农业产业化化典型企业的的考察分析;江西省农产品资资源分析;本公司可利用的的资源分析；同行业上市公司司的财务分析析；国家财务制度及及规定、通用用财务分析方方法及行业经经验数据；新华信企业管理理咨询公司财财务预测模型型。一、财务预测表表计算说明1、销售收入与与销售成本构构成表1）销售收入预预测a) 第一年：根据本年度度营销计划，销销售能力总共共可达到400,000万万元。第一年年通过控股、参参股于核心基基地等方式共共投

4、入4,8800万元。其其中：水产品投入1,200万元元，能够支撑撑11,0000万元以上上的供应量，其其供应能力测测算是参照江江西省军山湖湖鱼蟹开发公公司的投资收收益规模；大米投入1,4400万元，能能够支撑177,000万万元以上的供供应量，其供供应能力测算算是参照江西西省碧云米业业的投资收益益规模；猪肉投入2,2200万元，能能够支撑100,000万万元以上的供供应量，其供供应能力测算算是参照江西西省国鸿实业业的投资收益益规模。水果供应采用收收购方式，其其销售量确定定为2,0000万元。第一年销售收入入合计32,000万元元。b) 第二年：根据营销计计划，销售能能力可达到770,0000万

5、元。第二二年仍通过控控股参股于核核心基地等方方式共投入22,200万万元。其中:水产品是公司的的主要产品，因因此继续投入入1,2000万元，其供供应量总共可可达到21,000万元元以上；第一年的大米投投入所支撑的的供应量足以以满足本年销销售量，而且且通过成为其其他大米加工工厂的总经销销商也可以提提高供应量，因因此不再追加加投资；猪肉继续投入11,000万万元，其供应应量总共可达达到17,0000万元以以上;水果销售量扩大大到4,0000万元。第二年销售收入入合计58,000万元元。c) 第三年：根据营销计计划，销售能能力可达到1120,0000万元以上上。第三年继继续通过控股股参股于核心心基地

6、等方式式共投入5,000万元元。其中:水产品投入2,000万元元；猪肉投入2,0000万元；其他投入1,0000万元。第三年销售收入入合计1099,000万万元。第1-3年为快快速增长期；第4 -55年为稳定增增长期，其中中，第四年进进行上市工作作，增长600%，第五年年在调整后增增长70%。销售收入=水产产品+大米+猪肉+水果果+蔬菜+家家禽+其他例如第一年销售售收入 322,000=11,0000+9,0000+100,000+2,00002）销售成本预预测销售成本是根据据各类产品的的毛利率计算算出的。各类类产品毛利率率分别是：水水产品30%、大米米13.5%、猪肉177.25%、水水果3

7、0%、蔬蔬菜22.55%、禽类222.5%、其其他特色产品品30%。各各类产品的毛毛利率的测算算是综合以下下主要因素：参考同一产品类类型上市公司司公开业绩报报表；实地考察各类农农业产业化典典型企业的经经营状况；全国主要市场和和主要渠道营营销成本及相相关统计资料料；，新华信销售成本本预测模型。销售收入乘以各各产品毛利率率，得出销售售成本。销售成本= 各产品品销售收入(1毛利利率)例如第一年销售售成本 255,160=11,0000(1300%)+9,000(1133.5%)+10,0000(1177.25%)+2,0000(1300%)2、三年收入计计划表1）主营业务税税金及附加的的计算：主营业

8、务税金及及附加=（销销售收入销销售成本）13%例如第一年主营营业务税金及及附加8899=（32,000225,1600）13%不同种类的农副副产品，其税税种和税率是是有区别的，根根据有关税务务制度、江西西省农业产业业化的有关政政策，按上述述方法测算是是合适和稳健健的。2）主营业务利利润的计算：主营业务利润=销售收入销售成本主营业务税税金及附加例如第一年主营营业务利润55,951=32,000025,16088893）销售费用包包括以下五项项：第一年的市场推推广费共计5500万元。包括CI设计费费10万；产产品展示会880万；各种种宣传资料770万；各办办事处广告和和商场超市促促销费30万万，共

9、11个个办事处，合合计330万万；其他杂费费10万。第二年按销售收收入同比例增增加计算。第第三年增加到到1,2000万元。第一年的销售网网点建设费共共计466万万元，具体确确定如下：a）11个办事事处，每个办办事处的费用用，包括租金金、装修、办办公设备、办办公费用等为为10万元，合合计110万万元。b）26个批发发市场网点，每每个网点1.2万/年，合合计31.22万元。c）340个超超市，17家家大型连锁店店，每家进110个点，每每家的入场费费为3.5万万元，共599.5万元；170家中中小型超市，每每家的入场费费为2,5000元，共442.5万元元，超市入场场费合计1002万元。20个产品品

10、种种，其中水产产品3种，大大米4种，猪猪肉10种，水水果3种，每每个品种的条条码费为2550元，每家家共5,0000元，3440家合计1170万元。d）11个办事事处仓库，一一般仓库每年年租金1200元/平方米米，各办事处处租150平平方米，共11.8万元；冷库每年租租金600元元/平方米，各各办事处租550平方米，共共3万元，每每个办事处的的仓库每年为为4.8万元元。11个办办事处的仓库库租金合计552.8万元元。第2-3年通过过新增销售网网点以及扩大大原销售网点点的销量达到到当年销售目目标，销售网网点建设费的的增加幅度将将低于销售收收入的增长幅幅度，按照上上一年同项费费用的70%再加上按照

11、照销售收入增增长率同比例例计算的销售售网点建设费费用增加额得得到当年的销销售网点建设设费。第一年的销售人人员工资：销售部总经理11名，基本工工资和奖金各各为5万元；销售助理2名，办办事处会计66名，每人基基本工资和奖奖金分别为22.5万元和和0.6255万元；办事处主任111名，每人基基本工资和奖奖金各为4万万元；一般销售人员226名，每人人基本工资和和奖金分别为为1.2万元元和1.8万万元；销售网点聘用人人员39名，每每人基本工资资1.2万元元。第一年的销售人人员工资总计计247万元元。第2-3年的销销售人员工资资等于上一年年的销售人员员工资加上按按照销售收入入增长率的880%测算的的工资增

12、加额额。第一年的网点办办公费用：每个办事处100万元。江西西省办事处的的办公费用算算在总部。合合计100万万元。第2-3年的网网点办公费用用等于上一年年费用加上按按照销售收入入增长率的880%测算的的增加额。销售物流费用：按当年销售售收入的1%计算。销售费用=市场场推广费销销售网点建设设费销售人人员工资网网点办公费用用销售物流流费用例如第一年销售售费用1,6633=5000466624710033204) 管理费用用包括以下八八项：第一年的人员工工资：高层管理人员66人，工资总总额为1466万元；中层层管理人员工工11人，资资总额为922万元；一般般管理人员333人，工资资总额为1003万元。

13、第一年的人员工工资总计3441万元。第二年的人员工工资：原有职员工资在在第一年的基基础上平均上上涨8%；新新雇佣一般管管理人员222人，工资总总额为69万万元。总计4437万元。第三年的人员工工资：原有职员工资在在第二年的基基础上平均上上涨8%；新新雇佣一般管管理人员100人，工资总总额为31万万元。总计5503万元。第一年的办公费费用：包括通讯费、车车辆使用和交交通费、办公公耗材、差旅旅费、招待费费等。具体测测算如下：6个高层管理人人员，每人每每月1万元，每每年合计722万元；12个中层管理理人员每人每每月7,5000元，每年年合计1088万；33个一般人员员每人每月33,000元元，每年合

14、计计120万。第一年的办公费费用共计3000万元。第2-3年的办办公费用等于于上一年费用用加上销售收收入增长率同同比例增加额额的50%。第一年的租金包包括20033年全年的554万元和22002年下下半年的277万元。假设设公司在第22-3年将总总部办公面积积增加1倍，租租金为1088万元。第一年的技术费费用确定为550万元。以以后各年的技技术费用按销售收入的00.2%计算算。坏账损失按应收收账款的7%计算。固定资产折旧的的计算如下：第一年的固定资资产投资为5510万元。其其中，车辆1150万元，按按8年折旧；装修和办公公设备90万万元，按5年年折旧；信息息化投资2770万元，按按5年折旧。第

15、第一年的固定定资产折旧合合计为91万万元。第二年的固定资资产投资为3350万元，其其中，车辆660万元；装装修和办公设设备90万元元；信息化投投资200万万元。第二年年的固定资产产折旧合计为为157万元元。第三年的固定资资产投资为660万元，用用于购买车辆辆。第三年的的固定资产折折旧合计为1164万元。公司开办费2000万，按照照国家现行会会计制度，计计入当年管理理费用。其他不可预见费费按销售收入的00.5%计算算。管理费用=人员员工资办公公费用租金金技术费用用坏帐损失失固定资产产折旧开办办费用（第一一年）其他他不可预见费费例如第一年管理理费用1,596=3413008815037399120

16、001605）财务费用预预测：根据本公司的发发展速度和融融资需求，假假设均为一年年期银行借款款，并预计按按照江西省农农业产业化优优惠政策公司司可以争取一一部分低息和和无息贷款，确确定按4%利利率计算财务务费用。财务费用=银行行借款4%例如第二年财务务费用5200=13,00004%6）费用等于销销售费用加上上管理费用加上上财务费用。费用=销售费用用管理费用用财务费用用例如第一年费用用3,2299=1,63331,559607）营业利润等等于主营业务务利润减去费用。营业利润=主营营业务利润费用例如第一年营业业利润2,7722=5,95133,2298）投资收益按按长期投资的110%计算。投资收益

17、=长期期投资10%例如第一年投资资收益4800=4,800010%9）利润总额等等于营业利润润加上投资收益益。利润总额=营业业利润投资资收益例如第一年利润润总额3,2202=2,722448010） 所得税税计算：中共江西省委、江江西省人民政政府关于加加快农业产业业化省级龙头头企业发展的的若干政策规规定（20002年7月月24日省长长办公会议通通过）中对高高新技术企业业、农副产品品生产和加工工的省级龙头头企业有免征征增值税和所所得税的税收收优惠条款。本本预算为稳健健起见，采用用15%的税税率计算。所得税=利润总总额15%例如第一年所得得税480=3,202215%11）净利润等等于利润总额额减

18、去所得税。净利润=利润总总额所得税税例如第一年净利利润2,7221=3,338248803、现金流量表表1）每年的期初初现金余额均均来自上一年年的期末现金金余额。2）现金收入包包括以下三项项：销售收入（现金金收入部分）按按当年销售收收入的5/66计算。应收账款回收按按上一年应收收账款的933%计算，即即扣除7%的的坏账损失。投资收益来自三三年收入计划划表中的投资资收益。现金收入=销售售收入应收收账款回收投资收益例如第一年现金金收入27,147=26,6667048003）现金支出包包括以下十一一项：销售成本（现金金支出部分）按按当年销售成成本的5/66计算，其余余1/6按应应付账款计算算。其中

19、当年年的销售成本本（现金支出出部分）等于于当年的销售售成本减去上上年存货成本本后的5/66。存货成本（现金金支出部分）按按当年存货成成本的5/66计算，其余余1/6已按按应付账款计计算。应付账款偿还等等于预计的三三年资产负债债表中前一年年的应付账款款。销售费用（现金金支出部分）来来自三年收入入计划表中的的销售费用。管理费用（现金金支出部分）来来自三年计划划收入表中的的管理费用。其其数值等于全全部管理费用用减去坏账损失失减去固定资产产折旧减去待摊费用用。利息支出来自三三年收入计划划表中的财务务费用。固定资产支出为为当年固定资资产投资的现现金支出。开办费：确定为为200万元元。长期投资：当年年核心

20、基地投投入的现金支支出。税金等于三年收收入计划表中中的主营业务务税金及附加加加上所得税。贷款偿还：上一一年的贷款所所得。现金支出=销售售成本存货货成本应付付账款偿还销售费用管理费用利息支出固定资产支支出开办费费长期投资资税金贷贷款偿还例如第一年现金金支出37,400=20,9676,988901,663393320551020004,88001,36904）现金盈余或或短缺的计算算：现金盈余或短缺缺=期初现金金余额现金金收入现金金支出例如第一年 -10,2553=0227,147737,40005）权益投入等等于当年股东东资本投入额额。6）期末现金余余额的计算：期末现金余额=现金盈余或或短缺贷

21、款款所得权益益投入例如第一年期末末现金余额99,747=-10,2253020,0004、资产负债表表1）流动资产包包括以下四项项：现金：等于预计计的三年现金金流量表中的的期末现金余余额。应收账款：回收收期按60天天计算，即应应收账款等于于当年销售收收入的1/66。回收期的的制订参照了了同类企业上上市公司的回回收期长短。存货：其周期按按照120天天计算，即存存货等于当年年销售成本的11/3。存货货周期的制订订参照了同类类企业上市公公司的存货周周期长短。流动资产=现金金应收账款款存货例如第一年流动动资产：233,093=9,72004,96008,38772）固定资产原原值及累计折折旧固定资产原

22、值等等于上一年的的固定资产原原值加上当年年的固定资产产投资；累计折旧为每年年固定资产折折旧的累加数数，固定资产产净值的计算算：固定资产净值=固定资产原原值累计折折旧例如第一年固定定资产净值4419=5110913） 长期投资资为历年长期期投资之和。4） 总资产的的计算：总资产=流动资资产固定资资产净值长长期投资例如第一年总资资产28,4466=23,24464194,80005）负债：即流流动负债，包包括以下两项项：应付账款：其偿偿还期参照了了同类上市公公司的偿还期期长短，并结结合应收账款款的回收期长长短制订，按按60天计算算，即应付账账款等于当年年的销售成本本加上当年存货货减去上一年年存货后

23、的1/6。银行借款：来自自预计的三年年现金流量表表中的银行借借款。负债=应付账款款银行借款款例如第一年负债债5,5911=5,591106）所有者权益益等于股东资资本投入加上上未分配利润润，假设前三三年不分配利利润。7）负债与所有有者权益的计计算：负债与所有者权权益=负债所有者权益益例如第一年负债债与所有者权权益28,3133=5,599122,7211二、财务预测报报表资金投向表单位：万元主要资金投向第一年第二年第三年长期投资480022005000水产品基地 12200 12200 20000大米基地 14400 0 0猪肉基地 22200 10000 20000其他基地 0 0 1000

24、0购货成本279564867288718各项费用276546577409销售费用 16633 27764 42227管理费用 11132 13373 19982财务费用 0 5200 12200固定资产投资51035060税金136926525533贷款偿还0013000合计3740058530119720注：长期投资的方式式为控股或参参股于核心产产品基地，并并总经销该基基地的产品。第一年的长期投投资中，水产产品投资主要要用于水产品品养殖及暂养养基地，猪肉肉投资主要用用于冷切肉加加工基地，大大米投资主要要用于大米加加工厂。第二年的长期投投资中，水产产品投资用于于加工和暂养养基地的规模模扩大，猪

25、肉肉项目的投资资主要用于扩扩大冷切肉的的生产能力。第三年的长期投投资中，水产产品投资除用用于养殖基地地的建设外，还还将建设种苗苗繁殖基地、种种苗培育基地地；猪肉方面面的投资将主主要用于优质质（绿色）饲饲料加工、种种猪繁殖等项项目；其他投投资还将包括括农业技术研研发、家禽饲饲养基地等。预计各产品线销销售收入与销销售成本构成成表单位：万元 项目第一年第二年第三年第四年第五年销售收入32,000 58,000 109,0000 174,0000 298,0000 水产品11,000 21,000 48,000 75,000 119,0000 大米9,000 13,000 17,000 23,000

26、36,000 生猪、猪肉10,000 17,000 31,000 48,000 83,000 水果2,000 4,000 7,000 13,000 24,000 蔬菜01,000 2,000 5,000 12,000 家禽01,000 2,000 5,000 12,000 其他01,000 2,000 5,000 12,000 销售成本25,160 45,063 83,358 132,4655 226,9233 水产品7,700 14,700 33,600 52,500 83,300 大米7,785 11,245 14,705 19,895 31,140 生猪、猪肉8,275 14,068 2

27、5,653 39,720 68,683 水果1,400 2,800 4,900 9,100 16,800 蔬菜0 775 1,550 3,875 9,300 家禽0 775 1,550 3,875 9,300 其他0 700 1,400 3,500 8,400 表51三年收入计划表表 单单位：万元 项目第一年第二年第三年销售收入32,000 58,000 109,0000 销售成本25,160 45,062 83,358 主营业务税金及及附加889 1,682 3,333 主营业务利润5,951 11,256 22,309 费用销售费用1,633 2,764 4,227 市场推广费500 90

28、6 1,200 销售网点建设费费466 705 1,113 销售人员工资247 408 587 网点办公费用100 165 238 销售物流320 580 1,090 管理费用1,596 2,206 3,418 人员工资341 437 503 办公费用300 422 608 租金81 108 108 技术费用50 116 218 坏帐损失373 677 1,272 固定资产折旧91 157 164 开办费20000其他不可预见费费160 290 545 财务费用0520 1,200 费用合计：3,229 5,490 8,845 营业利润2,722 628613,464 投资收益480 700

29、1,200 利润总额3,202 6,466 14,664 所得税4809702,200净利润2,721 5,496 12,464 表52 预计的三年现金金流量表单位：万元项目第一年第二年第三年期初现金余额09,747 18,210 现金收入销售收入26,667 48,333 90,833 应收账款回收0 4,960 8,990 投资收益480 700 1,200 现金收入合计：27,147 53,993 101,0233 现金支出销售成本20,967 30,563 56,947 存货成本6,989 12,517 23,155 应付账款偿还0 5,591 8,616 销售费用1,633 2,76

30、4 4,227 管理费用932 1,373 1,982 利息支出0 520 1,200 固定资产支出510 350 60 开办费20000长期投资4,800 2,200 5,000 税金1,369 2,652 5,533 贷款偿还0 0 13,000 现金支出合计：37,400 58,530 119,7200 现金盈余或短缺缺-10,2533 5,210 -487 银行借款0 13,000 30,000 权益投入20,00000期末现金余额9,747 18,210 29,513 表53预计的三年资产产负债表 单单位：万元第一年第二年第三年流动资产23093 42221 74194 现金9747

31、 18210 29513 应收账款5,333 9,667 18,167 减：坏账备抵3736771,272应收账款净值4,9608,99016,895存货8,387 15,021 27,786 固定资产原值510 860 920 减：累计折旧91248412固定资产净值419612508长期投资4,800 7,000 12,000 总资产28313 49833 86702 负债5,59121,61646,020流动负债5,59121,61646,020应付账款5,591 8,616 16,020 银行借款013,00030,000所有者权益22721 28217 40682 负债与所有者权权益

32、28313 49833 86702 表54第三部分、财务务预测报表分分析一、成长性分析析销售收入增长图图单位：万元29800017400010900058000320002980001740001090005800032000图5-1 由上图图可以看出：公司销售收收入增长迅速速，从第二年年到第五年的的销售收入增增长率分别达达到81.225%、877.93%、559.63%、71.226%。到第第五年公司总总销售额将达达到近30亿亿元。预测前三年公司司资产及净资资产收益率变变化单位：万元图5-2由图5-2可以以看出：公司司资产在前三三年加速增长长。到第三年年末公司总资资产将达到88.68亿元元，

33、净资产44.08亿元元。此外由于于规模优势的的逐步体现以以及对财务杠杠杆的充分运运用，公司的的净资产收益益率呈逐渐增增加的趋势。二、主要比率分析 分析项目公式第一年第二年第三年1、流动性分析析资产负债表：流动资产23093流动资产42221流动资产74194a.周转资金流动资产流动负债5591流动负债21616流动负债46020流动负债周转资金17502周转资金20605周转资金28174资产负债表：流动资产23093流动资产42221流动资产74194b.流动比率流动资产流动负债流动负债5591流动负债21616流动负债46020流动比率4.13流动比率1.95流动比率1.61资产负债表：流动资产23093流动资产42221流动资产74194c.速动比率（流动资产流流动负债）库存8387库存15021库存27786流动负债流动负债5591流动负债21616流动负债46020速动比