平衡预算乘数为什么等于1：一个评论(doc9)

1、PAGE PAGE 12平衡预算乘数为为什么等于11：一个评论论尹敬东（南京财财经大学经济济学院）摘要 平平衡预算乘数数是否等于11是颇具争议议的一个经济济学问题，针针对比率税制制条件下平衡衡预算乘数应应小于1的观观点，本文指指出对产生该该乘数的独特特税收机制即即初始固定税税收条件下的的派生收入比比率税的误解解，是导致平平衡预算乘数数小于1这一一错误结论的的根本原因。本本文从三个方方面论证了平平衡预算乘数数成立的条件件：比率税收收及其传导机机制；平衡预预算中政府支支出与税收的的关系；封闭闭经济，并从从政府支出的的直接效应和和间接效应的的角度揭示出出乘数的本质质。关键词 比率率税直接效效应间接效

2、效应平衡预预算乘数平衡预算乘数是是宏观经济学学中的一个经经典问题，旨旨在分析在预预算平衡的条条件下政府支支出的变化对对总需求的影影响，结论可可归结为平衡衡预算乘数定定理，即如果果政府预算是是平衡的，则则政府支出与与对经济影响响的净效应相相当，也就是是政府支出乘乘数恒等于11。平衡预算算乘数定理结结论是明确的的，但是，在在我国西方经经济学的教学学过程中却引引起了很大的的混乱，在由由高鸿业教授授主编的西方方经济学教科科书西方经经济学（宏观观部分）中中，该书的早早期版本在描描述平衡预算算乘数时，认认为该乘数应应小于1，新新的版本又调调整为等于11。到底是小小于1或是等等于1，这对对教授西方经经济学的

3、教师师也感到很困困惑，教学中中往往无所适适从，所以，彻彻底厘清平衡衡预算乘数是是否等于1是是一件非常有有意义的事情情。陆长平先先生在数量量经济技术经经济研究22004年第第7期发表的的平衡预算算乘数新探（以以下简称陆文文）就是针对对该问题所作作的一个有价价值的探索，认认为比率税制制下政府平衡衡预算乘数应应小于1。与与陆文的结论论相反，本文文认为，在封封闭经济条件件下，不论是是固定税收或或是比例税收收，平衡预算算乘数都等于于1，平衡预预算定理成立立。一 固定税制度度和比例税制制下的平衡预预算乘数间的的矛盾陆文认为平衡预预算乘数定理理是不成立的的，理由是在在固定税制和和比例税制条条件下，两者者的平

4、衡预算算乘数公式是是相互矛盾的的。为完整起起见，首先给给出问题的描描述。假设消费函数=，代表国民收收入，政府税税收为，政府府支出为，投投资和转移支支付均为外生生变量，分别别以和表示。当税制为固定税税制时，=，由支出-收入均衡国国民收入的决决定公式，得得到：= （1）由于平衡预算乘乘数要求=，将国民收收入对政府支支出和税收同时求求全微分，容容易得到国民民收入关于政政府支出的平平衡预算乘数数等于1的结结果。=1 （22）当税制为比例税税制时，=+ t （3）式中t为边际税税率，假定为为常数。依据支出-收入入模型和上述述同样的方法法，可以得到到：= （4）相应的平衡预算算乘数为：= （5）由于01代

5、表的的是边际消费费倾向，有11-b1-b+bbt，显而易易见，比例税税制下的平衡衡预算乘数是是小于1的。由此导出相互矛矛盾的结论，一一方面是固定定税制条件下下平衡预算乘乘数等于1，一一方面又是比比例税制条件件下平衡预算算乘数小于11，平衡预算算乘数定理不不成立。进一步，陆文给给出了比例税税制平衡预算算乘数等于11的另一种推推导方法，但但认为这与（22）式同样是是矛盾的。该该推导过程如如下：因为投资是外生生的，有=+对政府支出施加加平衡预算约约束：= （6）由于存在税收，消消费函数变为为：=因此有：=+=+ （7）整理得到：=1 （88）对于矛盾的原因因，陆文提出出了四点看法法：（1）乘乘数的作

6、用过过程具有时间间间隔；（22）特定政府府支出会导致致特定的政府府税收；（33）特定自发发性税收导致致特定比率税税的减少；（44）比率税收收不是政策变变量。对于这这些原因是否否构成了矛盾盾的有力佐证证，笔者认为为是不恰当的的，下面我们们提出自己的的看法。二 平衡预算乘乘数等于1成成立的条件陆文的错误关键键是误读了平平衡预算乘数数成立的条件件，该条件具具体包括以下下几个方面的的内容，第一一，比率税收收及其影响机机制；第二，平平衡预算中政政府支出与税税收的关系，第第三是封闭经经济，如果封封闭经济不成成立，则平衡衡预算乘数等等于1不成立立，但这已超超出了陆文的的范围。比率税有两种表表现形式：严严格意

7、义上的的比率税制和和固定税制与与严格比率税税制相混合比比率税制。从从税收与国民民经济总量相相关性角度，混混合比率税制制更符合对现现实的描述，毕毕竟现实中税税收非零起征征点的要求和和很多零星小小额税收都是是按照税务部部门年初核定定的基数征收收的，使得混混合税率中的的常数项通常常不为零，因因此，税收行行为方程（33）是对混合合税收行为的的准确表述。问题是为什么同同样是按照比比率税制（混混合税制）得得到的平衡预预算乘数公式式（5）和公公式（8）相相矛盾，原因因是陆文忽视视了这两种乘乘数反映的根根本就不是同同一类型的税税收乘数，它它们的税收机机制完全不同同的。对于乘乘数（5），税税收乘数反映映的机制是

8、，给给定混合税制制公式（3），政政府首先对居居民按固定税税收（自发税税收）而非比比率税一次性性征税，随后后通过平衡预预算形成政府府的新增预算算支出，并通通过消费对国国民收入产生生乘数效应，形形成新增国民民收入，但对对新形成的国国民收入严格格按比率税征征收，这样就就形成了公式式（5）的乘乘数形式。因因此，乘数（55）的真正含含义是初始固固定税收征收收条件下的派派生收入比率率税乘数。对于乘数（8），按按照陆文的理理解，该乘数数反映的同样样是比率乘数数，至于为什什么反映的是是比率乘数作作者则未作任任何解释。在在由高鸿业教教授主编的教教科书西方方经济学（宏宏观部分）中中，在论证比比率税收乘数数为1时，

9、也也采用了与推推导公式（88）相类似的的方法，也就就是说在该教教材中，公式式（8）同样样是被作为比比率税乘数看看待。实际上上，这完全是是对公式（88）所反映的的税收机制的的误解。从公公式（8）的的推导过程看看，=反映的只是是平衡预算的的限制条件，关关键是在考量量国民收入变变化时采用了了公式（7）：=+=+而在公式（7）的的设定中对税税收并没有做做出任何限制制，税收是一一个自由变量量，和国民收收入没有任何何关系，这种种设定意味着着相对于国民民收入税收是是一个外生变变量，而非依依国民收入变变化而变化的的内生变量，其其内在含义是是税收是固定定税收而非比比率税收，也也就是说公式式（8）是固固定税收乘数

10、数的另一种推推导方法，而而不是比率税税收乘数。对于平衡预算所所要求的条件件，陆文也包包含了一些误误解，陆文认认为特定政府府支出导致特特定的比率税税收，由于一一般情况下两两者是不相等等的，因而平平衡预算乘数数是没有意义义的，实际上上，这是误解解了平衡预算算乘数的内涵涵，误解了政政府支出和税税收之间的先先行后续关系系，平衡预算算的含义是政政府按收入比比率初始征税税后，政府依依收入多少等等额安排支出出，以保持预预算平衡。三 乘数的本质质：直接效应应与完全效应应乘数效应是经济济学中非常普普遍的一种现现象，除了政政府支出乘数数，还有投资资乘数、货币币乘数、投入入产出乘数等等等，更一般般的，由反映映一般均

11、衡的的结构式方程程导出的简化化式方程中被被解释变量对对解释变量影影响的系数就就是乘数，它它反映了解释释变量对被解解释变量的全全部影响，即即完全效应，包包括直接效应应和间接效应应两个层面。本本质上，支出出-收入分析析法是一个小小型的一般均均衡模型，政政府支出作为为国民收入的的组成部分，它它的变化直接接影响国民收收入同量变化化，这是政府府支出的直接接效应。政府府支出的间接接效应是通过过国民收入的的增加带动的的消费增加进进而引起国民民收入一连串串的增加，后后者就是政府府支出的增加加对国民收入入影响的间接接效应，两者者之和构成了了政府支出对对国民收入的的全部效应，其其比率即为乘乘数。对严格的比率税税收

12、= t，假定政府府按此征收，并并按预算平衡衡原则反向支支出，对国民民收入的直接接效应为：= t（9）第一波间接效应应：转化为国国民的收入，并并按比率税缴缴税，税后可可支配收入按按边际消费倾倾向消费，这这样，第一波波间接效应为为：=b(1-t)() （10）按照同样的道理理，在第一波波间接效应的的基础上可以以得到第二波波间接效应：= b(1-tt)()=() （111）其它依此类推，全全部效应满足足：=+ = + b(1-t)()+ ()+ = （112）这样，政府的支支出乘数为：= （113）表面上看，公式式（13）是是平衡预算条条件下的政府府支出乘数，其其实不然，它它只是普通的的政府支出乘乘

13、数，要计算算平衡预算乘乘数，还必须须扣除政府支支出产生的全全部间接效应应，仅考虑平平衡预算条件件下政府支出出对国民收入入净的影响，因因为如果政府府不进行初次次征税的话，则则该部分收入入将会衍生出出与税收等额额支出间接效效应完全相同同的需求。该间接效应为：b(1-t)()+ ()+ = （114）式中为间接效应应乘数。政府府支出乘数减减去间接效应应乘数即为平平衡预算乘数数，显然，-=1 （115）也就是说，平衡衡预算乘数总总是等于1，平平衡预算定理理成立。从上述乘数的推推导过程可以以看出，乘数数对国民收入入的作用是在在时间上展开开的，但是不不象陆文所强强调的动态消消费过程，平平衡预算乘数数总是比

14、较静静态的，所以以，陆文的动动态消费函数数下即使能够够导出乘数效效应，但已非非平衡预算乘乘数。值得一提的是，平平衡预算乘数数模型通常没没有考虑乘数数发挥作用的的过程中的动动态预算平衡衡问题，而仅仅仅考虑初始始预算的平衡衡性质，使得得平衡预算乘乘数常常引起起人们的误解解，以为平衡衡预算乘数考考虑不周全，忽忽略了乘数的的部分间接效效应。我们认认为忽略预算算的动态平衡衡问题影响仅仅仅限于间接接效应，并不不影响直接效效应和平衡预预算乘数为11的结论，即即使我们考虑虑了全部间接接效应，可能能也是一项无无意义的工作作，因为如果果将任何一项项税收及其所所衍生的税收收的反向平衡衡支出都考虑虑进去，是不不可能得

15、出一一个有意义的的结果的。综上所述，在平平衡预算乘数数所要求的环环境下，平衡衡预算乘数总总是等于1，平平衡预算乘数数定理成立。但但是，正如佩佩斯顿指出的的，当平衡预预算乘数超出出了上述假设设时，平衡预预算乘数的结结论将不再成成立，如存在在商品的进出出口；时间较较长情况下政政府支出倾向向的改变以及及直接税和间间接税等税制制结构的变化化等等，此时时，平衡预算算乘数一般不不等于1，甚甚至可能为负负。证明是平平常的，本文文不再赘述。参考文献陆长平：平衡衡预算乘数初初探J，数量经经济技术经济济研究20004年第77期。高鸿业：西方方经济学（宏宏观部分）M，中国国人民大学出出版社，20004。佩斯顿（Pe

16、sston, M. H.）：平衡衡预算乘数J，载于于新帕尔格格雷夫经济学学大字典（第第一卷），JJ. 伊特韦韦尔，M. 米尔盖特，PP. 纽曼编编，经济科学学出版社，22001。英文摘要及关键键词Balanceed buddget mmultipplier be eqqual 11 is aa econnomic probllem offten ddiscusssed. To thee poinnt of view aboutt Balaanced budgeet mulltipliier shhould be leess thhan 1, the articcle thhink tthat

17、tthe miisapprrehendd to ttaxatiion meechaniism abbout ffixed taxess and its dderivaative incomme rattio taaxes iis thee reasson off wronng connclusiion thhat Baalanceed buddget mmultipplier shoulld be less than 1. Thhe artticle discuusses balannced bbudgett multtiplieer theeorem tenaable ccondittions from taxess and its cconducct mecchanissm, annd thee relaation betweeen goovernmment eexpenddituree and the ttaxes, and closeed ecoonomiccs. Fiinal tthe arrticlee expllains the mmultipplier mechaanism from goverrnmentt expeendituures direect efffect