玉米深加工前景的探讨

1、 111玉米深加工前景的探讨5年的玉米价格波动看，玉米深把握。本局部报告重点探讨国内玉米深加工的前景及对玉米市场的影响。一、玉米深加工行业的现状1、玉米深加工产能20222022年，7750万吨左右，目前深加工产能对玉47。2、玉米深加工产能分布 2 222从玉米深加工产能的地区分布状况看，主要集中在东北和华北地区，山东、吉林、黑龙江、内蒙古、河北、河南、辽宁、安徽产能较大，其中山东、吉林、560072，占据了此五个省区玉米总产量的 73。依据这个产能的集中度来看，假设此五格外之大。3、深加工企业产能分布1500 3 333深加工产能和企业产能分布的状况看，深加工企业对玉米产地的价格影响巨大。

2、4、玉米深加工开机率及利润平，而且玉米深加工的开机率不太稳定，从利润的状况看，也表现出了不稳定，大，或者说深加工行业的竞争环境并不好。5、玉米深加工的产业状况分析 4 444要素价格的把握力量。二玉米深加工需求前景1、玉米深加工产品构造图的前景。2、淀粉的分类： 5 555子、芭蕉芋、葛根、首乌淀粉等。中国小麦目前仍以食用为主。木薯因受原料产南、云南省份。玉米是中国生产淀粉的最大原料来源，2022 年，玉米淀粉产量93%2500万吨，占国内玉17%。图：2022 年中国淀粉的品种中国淀粉的消费现状进入 20 世纪 90 年月以后, 我国淀粉加工业快速崛起，虽然淀粉产量逐步增加, , 这导致国内

3、淀粉市场在 90 年月后期供过于求, 淀粉价格大幅下降,淀粉行业消灭整体亏损, 不少实力差的企业破产的快速进展, 淀粉市场环境得到改善, 加上淀粉加工企业的技术改造, 生产淀粉的吨耗粮本钱逐步降低, 企业效益逐步好转。2022 年整71.1亿元，增长 1.4%；2022-2022年中国淀粉及淀粉制品的制造行业利润总额平均每年增长 10.56亿元，年增长率 25.32%。 6 666图：2022-2022 年中国淀粉及淀粉制品的制造行业利润总额及增长啤酒5%造纸5%食品5%医药11%啤酒5%造纸5%食品5%医药11%淀粉糖39%变性淀粉7%有机酸及化工醇10%味精18%6：2022并超过国内需求

4、，我国成为了世界淀粉市场的主要供给者。2022 年以后，我国万吨。但为避开出口量过大，导致国内供202210%的出口暂定关税，实行出口配额治理三项措施。2022 年下半年以来，受国际金 7 777力，淀粉产品出口也受到很大的涉及，202226.4万吨。7：2022-2022中国玉米淀粉的生产布局90%66kg的纯淀粉76.7kg的粗淀粉外，还能产生蛋白粉 6.6kg，玉米油 3.2kg，纤维饲料 24.2kg。我国玉米淀粉产能主要集中在山东、吉林、河北三省。如图 9所示，2022年山东省占全国19%。这三个省的玉米淀粉总产量占全国玉米淀粉总产量的 80%以上。同时，图 10 也反映了近年来三省

5、的玉米淀粉产量保持稳定增长的态势。9：2022 8 88810：玉米淀粉分省年度产量，1995-2022山东是玉米淀粉第一生产大省，占规模以上企业总产能的 14.5%。该省分布有 12 家产能 10 万吨以上的大型玉米加工企业，其中产能 100 万吨以上的有 3 家。山东诸城兴贸玉米开发是全国其次大玉米淀粉生产企业，年产能180 110 万吨和 10080发、山东雪花淀粉集团公司、山东德州福源生物淀粉、山东都大的玉米淀粉加工企业。22%。大的深加工企业集团之一，年玉米处理力量到达 300 万吨，淀粉产能 210 万吨。吉林华润生化为中粮集团控股企业，淀粉产能 50 万吨。吉林吉发生化医药食品1

6、4万吨。19%。相比山东、吉林，河北淀粉生产企业规模相对偏小。梅花味精集团是河北省淀粉加工力量最大的企业，为 80万吨。秦30万吨；河北张家10-20万吨之间。 9 999中国玉米淀粉的供需状况20901989132万吨，经过近 20年的持续2022年玉米淀粉产量突破 1400万吨，估量 2022年玉米淀粉产量为2022年，我国加工玉米淀粉所需玉米量为 2550万吨，占玉米总产量的 17%，加工酒精所需玉米量为 1273万吨，占玉米总产量 8%。玉米淀粉及酒精行业在 09年占玉米总25%左右。近几年，玉米淀粉生产规模也在渐渐向大型化进展， 2022 年年产玉米淀粉苷酸、葡萄糖、Vc、VE及其他

7、药物使用的青霉素和抗菌素等。图：我国玉米淀粉产量变化1997-2022 年 10 101010图：我国玉米淀粉用玉米量2022-2022金融危机的影响和国内出口退税政策的调整，玉米淀粉出口量消灭了明显的下13.5万吨左右。将来肯定时期内，随着消费水平的提升及饮食习惯的转变，玉米淀粉仍有肯定的消费潜力，但是这种增量会放缓。图：2022-2022 年我国玉米淀粉的进出口贸易状况中国淀粉行业开机率由于数据历史较短，从我们了解的淀粉行业的开机率看，自 2022 年开头淀 11 111111走向成熟期。 12 121212中国淀粉的增长空间从上面的分析可知，玉米淀粉目前产量已经处于一个增长趋缓的局面，自

8、年开头已经消灭了连续 产量照旧有增长的空间，但是从中国的玉米供需状况及将来经济进展的逆境来加速。3、酒精产业状况产能前景酒精产能变化图08因此认为以玉米为原料的酒精产能根本处于不变的状况，08 年整体的发酵酒精的产能在 1000700-800万吨之间，因此50%左右，后期玉米的消耗量还是有进展的空间，其中薯为原料的酒精生产能够得到更好的进展。需求前景用途，剩下的大项就是燃料乙醇。 13 131313白酒的需求量增长潜力量的季节性特征较为全都，两头高中间低。宏观经济与进展不仅带动了消费市场，也会带动投资、贸易等经济活动，而酒的产量从 90 年月的顶峰到 21 05 年开头白酒行业的一轮复苏，可以

9、说是“节假日酒”效应以及商务效应带动。从这一角度分析，我国经济进展虽然增速下滑但是由于仍处于经济增长阶 14 141414虽然中国消费市场难以到达美国等兴旺国家的水平，但是其增速是值得期盼的。30-40%08-09年也同样。务活动，从而进一步发扬白酒的消费市场。程度上提高中低端掺兑白酒的需求。 15 151515因此从这个角度分析，我国白酒行业至少在这 3-5 年仍有肯定的进展潜力。玉米在燃料乙醇的消耗已经到了终点3-5年会保持在一个稳定的量。13207/08年度用于燃料乙醇的玉米 16 161616消耗量就在 460 150 饱和状态，进一步增加的期望较为渺茫。木薯酒精的替代8%；木薯酒精进

10、展较快。4、淀粉糖产业状况中国淀粉糖需求特点糖，液体淀粉糖包括葡萄糖浆、麦芽糖浆、含 42%果糖的果葡糖浆和含 55%果糖的高果糖浆；固体淀粉糖主要有结晶葡萄糖、麦芽糊精及多元醇等。55%。在液体淀粉糖中，麦芽糖浆所占比重最高，约为38%；其次为果葡糖浆和葡萄糖浆。在固体淀粉糖中，结晶葡萄糖仍旧是主导品种，产量比重到达17%；其次为多元醇和麦芽糊精。 17 171717图：2022麦牙糖醇和甘露糖醇等多元糖醇，可作为糖尿病人的专用甜味剂。2022 年，糖17%、16%、15%、14%、13%、12%和 7%。经过进一步加工后，淀粉糖在分子生物学、医学、化装品工业、农业、石油工业等领域也有了宽阔

11、的应用空间， 202217%6%。图：2022 18 181818中国淀粉糖生产布局88%。山东淀粉糖产业优势特别突出，不但产能到达全国的一半以上，且高技术含100万吨。山东鲁洲食品集团、山东诸城兴贸玉米开发、此外，山东润生集团、山东保龄宝生物技术、山东都庆股份、业。19%。吉林大型淀粉糖生产企业50万吨、3510万吨。13%，但淀粉糖生产企业较多，规模相对偏小。河北秦皇岛骊骅淀粉股份规模最大，年产能 22 万吨；河北燕南食品141110万吨以下。30万吨。以及河南莲花英糖药业也是产能较大的淀粉糖生产企业。 19 191919图：规模以上淀粉糖生产企业产能分省布局中国玉米淀粉糖供需状况 20

12、202020业。在国内食糖需求增长、价格不断提高的带动下，淀粉糖因本钱低廉、利润丰世界上仅次于美国的其次大淀粉糖生产大国。2022年淀粉糖产量首次超过 100万吨，不过近两年的增速开头有所下滑。我国于 高。国淀粉糖中也有 85%左右是以玉米淀粉为生产原料。2022 年以前，我国生产 1 1.6 降到了 1.4吨。假设按每吨淀粉糖消耗 1.5吨玉米计算，2022年我国玉米淀粉糖1227万吨左右。消费方面目前我国淀粉糖人均消费约为4.5公斤与其他国家相比我的人均消费量仅到达美国人均消费量水平的7.5%，日本人均消费量水平的17.8%，韩国人均消费量水平的 17%。虽然国内人均消费低，但将来消费速度

13、有高除有效满足国内市场需求以外我国每年还有局部淀粉糖用于出口2022年，我国淀粉糖出口仅为2万吨；2022年超过15万吨；2022年接近30万吨，2022年进一步小幅增长，趋近35万吨。图：我国淀粉糖产量变化1997-2022 21 212121万吨万吨403530252015105020222022202220222022202220222022出口进口图：我国淀粉糖进出口总量变化2022-2022中国玉米淀粉糖进展前景产量存在进一步增长的空间。中国发酵协会淀粉糖专业委员会推测，自 年起，全国淀粉糖平均增长率会接近 18%，但由于金融危机的影响，增900万吨；中国食品工业协会信息统计局部析，

14、从近期的投资与行业状况看，2022 年全国淀粉糖产量1000万吨。在GDP 增长的带动下需求增长旺盛。国内GDP 增长速度在 8%，国内消费和能源的消费均呈现增长趋势。依据玉米供给分析，国产玉米的增长速度为 左右，而消费增长大于 3%。中国玉米供给会消灭缺口，2022年消灭局部玉米7%12%。将来淀粉糖替代白糖数量有望增长。由于近年来食糖价格的上涨，使景看好。5、味精产业状况 22 222222玉米味精产品特点80年之久。味精的生产原料因地而异：山东、河北、吉林等玉米主产省区以玉米或玉米糖蜜作原料。40%以上。中国玉米味精的生产布局70%。甘肃、辽宁、广东也有局部企业分布，产14%、6%6%。

15、图：玉米味精企业产能分省布局5家大型企业的味 23 232323精产量占全国总产量的 50%；河南、河北两家大型企业产量约占全国近 30%；全国 家十万吨以上的生产企业产量就占全国总产量的 90%。其余产量分布在福建、四川、宁夏、广东以及东北等地。山东拥有 5 产能 104万吨。河北省最大的味精生产企业是梅花味精集团，年产能 40 万吨。甘肃省荣华集团也有每年 53万吨。味精主要以小麦为原料。图：2022 年主要味精生产企业布局中国味精行业的供需状况2022年以前味精产能快速扩张、542022119万吨的历史最高水平，13.8%。但由于味精企业太多、产能过大，消费却根本饱和，企业间 24 24

16、2424竞争剧烈。从 2022年开头行业进入稳定进展期，味精产量小幅下滑，2022-2022年味13.6%2022240 2022-2022年间，我国味精行业市场集中度CR10由 44%提升到 78%。相关推测2022100 的味精由 4 万吨以上的 12 家企业供给，市场明显向阜丰等优势企业靠拢。与此90年月12.51.82.7吨。图：我国味精产量变化1990-2022从消费构造来看，我国味精以出口为主，但 2022 年以前的出口量始终处于其产品质量和价格优势，不断开拓和占据国际市场。2022 年我国味精出口量到达 5.14 万吨，成为世界上第一大味精生产国和出口国。2022 年出口规模连续

17、扩大，超过 12 万吨。由于我国味精消费水平已经到达一个根本稳定的状态，且替代调味品层出不穷，将来几年内我国味精产量仍不会有太大增长空间。200口味精在品质上总体要好于出口味精亲热相关。统计显示，从2022年2022年4月，味精的进口均价都高于出口均价。 25 2525251997 1997 2022 2022 2022 2022 2022 20222022 2022 2022出口量2022 2022进口：我国味精进出口变化1997-2022不会有太大的增长空间，将保持在 100-105 万吨之间。需求有限而产能过大，味精断调整产品构造，提高产品的质量，以符合市场需要

18、。针对我国味精行业产能过剩、小企业污染严峻的问题，国家在“十一五”期 间淘汰落后味精产能 20 万吨，一些生产及排污难以达标的企业遭到关停。但经 过这样的调整，有利于增加我国味精行业的整体实力，实现长远、良性进展。的市场，才能在行业内猎取更大的竞争优势，得到更长期的进展。三、玉米深加工的政策影响具体的原料以及产品的供需环节对行业产生影响。 26 26262612022年 9月发改委公布具体的规划，包括地域以及下游终端产品进展。意见指出我国玉米深加工行业的目标是：保持协调进展4.7%左右； 把握深加工玉米用量的增长，保持根本稳定。26%以内。年东北三省及内蒙古玉米输出总量不含出口170030%。

19、企业集中，骨干企业的国际竞争力明显增加。持续进展力量增加。玉米利用效率显著提高，副产物得以综合利用，产业链不断延长。到年，深加工单位产品原料利用率到达 97%以上，玉米消耗量比目前下降 8%以上。资源消耗逐步降低，污染物全部达标排放。单位产值能耗降低20%，单95%15%”这里面比较重要提到比较重要的数字就是玉米深加工业用粮规模占玉米消 费总量的比例把握在 26%以内，我们把它理解为当前深加工行业玉米用量的上这是格外困难的。 27 272727这几年的进展已经使得玉米的深加工产能在2022 年年底到达了7750 万吨左26%时，增速还不能停顿的话，只能用强硬的政策手段才能将其把握；而当亦有所把

20、握。表：行 业行 业淀粉 发酵制品多元醇 玉米深加工区域布局的构造调整方向区域布局需要的高附加值的特种变性淀粉，稳定以玉米为原料的一般淀粉生产。多元醇糖醇。以山东、安徽、江苏、浙江等省为主，重点是进口替代的食品和医药行业需要的小品 以吉林、安徽现有企业和规模进展试点，不再建或改扩建其它化工醇工程，并结合 国内玉米供需状况稳定进展。以黑龙江、吉林、安徽、河南等省现有企业和规模为主，依据国家车用燃料乙醇“十一五”进展规划的要求，不再建设的以玉米为主要原料的燃料乙醇工程。2022 年意见很明确的提醒了对玉米下游行业的支持以及限制，玉米深加工 28 282828为原料的一般淀粉生产；把握进展味精等国内

21、供需根本平衡和供大于求的产品；玉米为原料的食用酒精和工业酒精。表：燃料乙醇行业政策的变化时间政策目的2022开头开发燃料乙醇工程消耗陈化粮2022组建吉林燃料乙醇公司2022郑州、洛阳、南阳开头试点2022吉林推广使用2022发改委推广与扩大20222022 6 7 日召开的关展非粮燃料乙醇。2022-9-3吉林省停批玉米深加工工程2022-9-4不再增加以粮食为原料的燃料乙醇产能以粮食为原料的燃料乙醇产能为102 万吨集团和安徽丰原集团四家定点生产燃料乙醇企业。 四家企业变性燃料乙醇的年 29 292929生产力量为：吉林燃料乙醇公司一期 30 万吨30 万吨二期工程正建、河南天冠集团 万吨

22、、安徽丰原集团 万吨32 万吨二期工程正建、华润酒精公10122万吨变性料乙醇行业，以粮食为主要原料的产能始终维持在不变的状态。2、收储、拍卖政策玉米深加工行业原料影响收储政策制定的流程过程当中，其所参与的角色。院及国家进展和改革委员会交办的其他事项。国发202211 号，设立国家进展和 30 303030题，调整经济运行，负责组织重要物资的紧急调度和交通运输协调。自主经营、自负盈亏。财政部：担当中心各项财政收支治理的责任。拟订财税进展战略、规划、政提出运用财税政策实施宏观调控和综合平衡社会财力的建议，拟订中心与地方、国家与企业的安排政策，完善鼓舞公益事业进展的财税政策。支农资金的拨付，为农业

23、和农村经济进展效劳。定给出一个部门间的流程。关心部门：关心部门：财政部政策最终打算：发改委政策起草者：粮食局政策执行者：中储粮关心部门：农发行玉米收储、拍卖的调研最终制定者。 31 313131要主用；其他国有粮食企业也会为政策供给方案。收储、拍卖政策对深加工企业的影响收储以及拍卖政策与玉米深加工行业的关系假设要深究其实跟第一条行业 政策是息息相关的，即其长远的目标“饲料玉米用量的年增长率保持4.7%左右； 业；同时在拍卖的过程当中，当粮源比较紧缺时也不允许深加工企业参与。收储政策：优待政策不考虑深加工企业历年收储政策回忆临储年度07/0808/0909/10临储数量万吨6004000放开收购

24、临储价格元/吨140015001500临储方式国储收购国储收购企业+国储收购07/0808/09年度，玉米的收储方都是中储粮，社会其他群体没有1500元/吨。三部门关于做好 2022“南方饲料消费省保本地饲料粮供给。 上海、江苏、浙江、安徽、福建、江西、湖北、湖南、广16省区、市的地方储藏2022121日2022430日在东北地区按不低于临时收储价格收购，并于 2022 年 6 月 30 日前运到本省区、市的玉米，中心财政将依据实际到货数量折合标准水份赐予0.035元/斤的一次性费用补贴。中心直属粮食企业在此期间到东北产区按不低于临时收储价收购玉米并运抵上述省区、市” 32 323232料企业

25、同样的优待，本钱相对较高。拍卖政策：缺粮时第一考虑，限制深加工企业参与拍卖510日当周东北玉米拍卖，主要是重修改细则。5 月 14 日，最东北玉米拍卖细则出台，5 月 17 日当周重在东北地区启动玉米拍卖。拍卖细则在三方面做出了修改：买方限制“参与竞价交易的买受人为自愿报名参与的内蒙古黑龙江省区 殖企业参与，杜绝深加工以及贸易商。”“买受人预交的 50元/吨履约保证金，对已经成交的，须在将粮交纳 50 元/吨、5 元/吨的违约金，由交易市场从其交纳的相应保证金中扣缴后”卖细则的修改之后效果比较明显。 33 333333 34 34 343、进出口政策影响玉米深加工产品需求所谓进出口政策对玉米深加工行业的影响关产品进出口量的影响。表：出口政策：玉米时间以及 玉米加工品淀粉、酒精政策执行时间目