证券交易重点点题资料-特别交易事项及其监管

1、三色勾画法：红色表示是重点记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容，褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。日常复习主要关注三色划线内容，考前快速浏览红色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。第四章 特别交易事项及其监管知识点 401(P145-150)：大宗交易。我国规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，可以采用大宗交易方式。上海，符合以下条件，采用大宗交易(与深圳对比记忆)：(1)A 50 万股或交易金额不低300 万(6 块钱一股)。(2)B 50 30 万美金。(3)300 万份或金额 300 万元。(4

2、)国债及债券回购 1 万手或 1000 万。(5)其他债券 1000 手或 100 万。(记忆方法：公司债100 万，股票基金是 300 万，国债 1000 万)9：30-11：30、13：00-15：30.15:00-15:30 对成交申报进行成交确认。申报包括意向申报(当被其他参与者接受时，申报方应当至少与一个参与者进行成交申报)和成交申报。无30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。(09 年新增内容)2009 年，深证启动总额和协议平台取代原有大宗交易系统。通过该协议平台可进行：(1)权益

3、类证券，包括 A 股、B 股、基金等(2)债券类(3)专项资产管理计划协议交易。深圳，符合以下条件，采用大宗交易：(1)A 股单笔同上海。(2)B 5 30 万港元。(3)基金同上海。(4)5000 张(500 手)50 万。(5)A 500 20 万股(相当于 100 万元以上)(6)多只基金 500 万且单只 100 万(7)多只债券 500 万且单只 1.5 万张(相当 150 万)。协议平台按不同业务分别确认成交：(1)权益类、债券(除公司债外)，成交确认时间按为 15：00-15：30。(2)公司债、专项资产管理计划，成交确认时间为 9：15-11：30、13：00-15：30。知识

4、点 402(P150-157)：特别处理、交易事项。证券的回转交易是买入的证券在交收前全部或部分卖出(使交收前再度进行交易成为可能)。我国，债券和权证实行当日回转交易;B 股实行次一交易日回转交易。深圳专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。“警示存在终止上市风险的特别处理”，股票冠以“*ST”，日涨跌幅 5%。需出现以下情形：(1)2 年连续亏损或追溯后导致 2 年亏损;(其他答案一目了然)。其他特别处理冠以“ST”，特别处理不是对上市公司的处罚，只是对目前状况的一种揭示，提示投资者注意风险。须出现以下情形(不要同*ST 搞混)：(1)最近 1 年股东权益为负或年报被出具否定意

5、见。(2)*ST 后可撤销风险警示，但最近 1 年扣除非经常性损益后的净利润为负。(3)受灾 3 个月内无法恢复。(4)主要银行账户被冻结(5)董事会无法形成决议。中小板出现下列情形，实行退市风险警示：(1)最近 1 个年度股东权益为负或年报被出具否定意见(2)1 1 100%以上(3)1 2000 万或站50%以上。(5)受到公开谴责后，2 年内再次受到谴责(6)20 个交易日，股票收盘价低于每股面值(7)120 300 万股。(中小板之后内容不管)上交所收盘价为当日最后一笔交易前 1 分钟所有交易的成交量加权平均价。当日无成交以前收盘价为当日收盘价。深证以最后 3 分钟集合竞价结果作为当日

6、收盘价。对于开市停牌申报：证券开市停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易;停牌期间，可继续申报，也可撤销申报;复牌时对已接受的申报实行集合竞价。除权价=(前收盘价-现金红利+配股价格*流通股份变动比例)/(1+流通股份变动比例)。例如：某公司10 元派发现金红利 1.50，同时按 10 配 5 的比例配股，配股价 6.40，若公司股票除权除息日前收盘价为11.05，则除权报价=(11.05-0.15+6.40*0.5)/1.5=9.40。在权证业务中，标的证券除权除息的，权证的行权价格、行权比例作相应调整。标的证券出息的，行权比例不变，行权价格调整。异常情况的，交易所可以决定临时停市或

7、技术性停牌。比如，无法申报的交易席位数量超过总数 10%10%的，可以实行临时停市。交易所主机在停市期间继续接受申报， 恢复后实行集合竞价。知识点 403(P158-159)：固定收益证券综合电子平台。上交所 2007 年开发固定收益证券综合电子平台，主要进行固定收益证券(债券)的交易，包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。交易商有两种：第一，交易商，是特殊机构投资者。第二，一级交易商，是持续提供双边报价及对询价提供成交报价的交易商(类似做市商)。一级交易商进行连续双边报价，每个交易日双边报价中断时间60 10 5000 手。交9：30-11：30，13：00-14：00。交易采用

8、报价交易和询价交易两种方式。报价交易中可以匿名， 询价中必须实名方式申报。知识点 404(P160-162)：交易信息。(可改成多选题)交易所每日都要发布：证券交易即时行情、证券指数、证券交易公开信息。还要编制：日报表(当日不发布)、周报表、月报表和年报表，及时公布。虚拟开盘参考价、虚拟匹配量都是集合竞价时当时时点立即执行的价格和量。(可改成多选题)交易所编制综合指数、成分指数和分类指数。对于有价格涨跌幅限制的证券，出现下列情形之一的，将公布交易金额最大的 5 家营业部的信息：(1)日收盘价格涨跌幅度偏离值(=单只股票涨跌幅-对应分类指数涨跌幅)7%的前三只股票。(2)日价格振幅(=(当日最高

9、价-最低价)/当日最低价(不是昨日收盘价)15%的前三只股票。(3)20%的前三只股票。首次公开发行的股票和基金、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票在首个交易日不实行价格涨跌幅限制，直接公布交易金额最大 5 家营业部信息。出现以下情形之一的，属于异常波动，公布交易金额最大 5 家营业部信息：(1)连续 3 个交易日收盘20%。(2)ST 3 15%.(3)连3 5 30 3 个交易日内的累计换手率达20%。对无价格涨跌幅限制的三种情况不纳入异常波动指标的计算。上交所对违规交易的证券实施特别停牌，公布信息：(1)成交金额最大的 5 价营业部名称和买入、卖出数量和金额。(2)股份统计信息。证

10、券交易公开信息涉及机构的，公布名称为“机构专用”。知识点 405(P163-164)：交易行为监督。证券交易所对证券交易实行实时监控。上交所重点监控：(答案一目了然)。对于情节严重的异常交易行为，交易所采取措施：(1)口头或书面警示(2)约见谈话(3)要求相关投资者 提交书面承诺(4)限制相关证券账户交易(5)申请证监会冻结相关证券账户或资金账户(6)上报中国证监会查处。对(4)项有异议的，可提出复核申请。限制证券账户的措施：限制买入指定证券或全部交易品种(但允许卖出);限制卖出(但允许买入);限制买卖。知识点 406(P165-166)：合格境外机构投资者合格投资者应当委托境内商业银行(1 个)作为托管人托管资产，委托境内证券公司(可分别在上海和深圳委托 3 个)办理境内的证券交易活动。中国证监会