论国有企业财务管理的环境与财务关系

1、PAGE PAGE 24论国有企业财务管理的环境与财务关系财务管理环环境和财财务关系系在财务务管理理理论结构构中占据据重要地地位。不不同的企企业或同同一个企企业在不不同的时时期，其其所面临临的财务务管理环环境是不不同的。不不同的财财务管理理环境对对应着不不同的财财务关系系，因而而为协调调财务关关系就需需要采用用不同的的财务管管理理论论和方法法。对国国有企业业来说，在在经过建建立现代代企业制制度的改改革之后后，其财财务管理理的环境境和财务务关系已已经发生生了很大大的变化化，这种种变化必必将导致致国有企企业财务务管理的的理论和和模式的的变革。本本文拟对对国有企企业财务务管理的的环境和和财务关关系进

2、行行探讨，为为现代企企业制度度下国有有企业财财务管理理的理论论和模式式创新奠奠定科学学的理论论基础。一、财财务管理理环境及及其分类类（一）财财务管理理环境的的含义环境是是个相对对的概念念，它是是相对于于主体而而言的客客体。任任何事物物都是在在一定的的环境条条件下存存在和发发展的，是是一个与与其环境境相互作作用、相相互依存存的系统统，作为为人类重重要实践践活动之之一的财财务管理理活动也也不例外外。在财财务管理理活动中中，财务务管理主主体需要要不断地地对财务务管理环环境进行行审视和和评估，并并根据其其所处的的具体财财务管理理环境的的特点，采采取与之之相适应应的财务务管理手手段和管管理方法法，以实实

3、现财务务管理的的目标。因因此，企企业财务务管理环环境就是是影响企企业财务务主体的的财务机机制运行行的各种种外部条条件和因因素的总总和。不不难看出出，由于于影响企企业财务务主体的的财务机机制运行行的外部部条件和和因素错错综复杂杂，且变变幻莫测测，因此此，财务务管理环环境本身身就构成成了一个个复杂多多变的系系统。（二）对对财务管管理环境境进行分分类的方方法如何对对这样一一个复杂杂多变的的系统进进行分类类？已有有的文献献多是从从企业整整体作为为一个财财务主体体来对财财务管理理环境进进行划分分，因而而一般把把财务管管理环境境区分为为宏观财财务管理理环境和和微观财财务管理理环境或或企业外外部财务务管理环

4、环境和企企业内部部财务管管理环境境（郭复复初，119977；王化化成，220000）。我我们认为为：研究究财务管管理环境境的目的的就是使使财务主主体明确确影响其其财务机机制运行行的各种种外部条条件和因因素，以以便正确确地进行行财务决决策。但但由于企企业的财财务主体体是多方方面的，因因此财务务管理环环境必然然是多层层次、多多方位的的单纯以以企业为为界划分分内部财财务管理理环境和和外部财财务管理理环境或或微观财财务管理理环境和和宏观财财务管理理环境的的做法，可可能难以以满足企企业中的的各个财财务主体体进行财财务管理理的需要要。遗憾憾的是，人人们在谈谈及财务务时，往往往只是是把其与与企业这这一主体体

5、联系在在一起，而而忽视了了企业本本身是由由若干个个财务主主体按一一定契约约形成的的结合体体这一事事实。与与此相对对应，在在分析财财务管理理环境时时，也少少有对企企业中包包括的各各个财务务主体所所面临的的财务管管理环境境的深入入分析。不可否否认，从从宏观的的角度来来看，每每一个企企业都是是一个独独立的财财务主体体，有自自己的经经济利益益和财务务目标，企企业外部部环境的的变化对对每一个个企业的的经济利利益和财财务目标标的实现现肯定是是有影响响的。但但是，企企业外部部环境是是通过影影响企业业中各有有关财务务主体的的财务决决策进而而对企业业财务管管理的目目标产生生影响的的。因此此，仅停停留在以以企业作

6、作为财务务主体的的层面上上对财务务管理环环境进行行分析，是是远远不不够的，必必须深入入到企业业的各有有关财务务主体的的层面上上对其进进行研究究，才能能得出有有意义的的研究结结论。从不同同的角度度来看，从从经营者者财务管管理的角角度来看看，经营营者是财财务主体体，其他他利益相相关者则则构成财财务管理理环境的的一部分分；从出出资者财财务管理理的角度度来看，出出资者成成为财务务主体，除除出资者者之外的的其他利利益相关关者则构构成财务务环境的的组成部部分。显显然，对对不同的的财务主主体而言言，其财财务管理理环境构构成的具具体内容容是不同同的。本本文后面面对国有有企业财财务管理理环境的的研究主主要是站站

7、在所有有者和经经营者作作为国有有企业财财务管理理主体的的角度进进行分析析的。虽然不不同的财财务主体体所面临临的财务务管理环环境可能能千差万万别，但但应当看看到，各各个财务务主体的的财务管管理环境境是相互互交错、相相互联系系的。事事实上，各各个财务务主体本本来就是是通过契契约联系系在一起起的。因因此，任任何一个个财务主主体的财财务机制制的设计计和运行行都要考考虑其他他财务主主体的经经济利益益要求，要要在契约约各方达达成的企企业治理理契约的的框架内内行事。因因此，企企业治理理契约或或公司治治理结构构是对企企业各有有关财务务主体的的财务机机制都有有直接影影响的重重要环境境因素。企业治治理契约约或公司

8、司治理结结构作为为企业财财务管理理环境具具有直接接、具体体的特征征，其对对财务主主体的财财务机制制运行的的影响是是直接的的。每一一个企业业和特定定的财务务主体，其其财务管管理首先先要适应应这种具具体的财财务管理理环境。但但财务管管理与财财务管理理环境的的关系并并不是单单纯的适适应与被被适应的的关系，财财务管理理对财务务管理环环境也具具有反作作用，而而且这种种反作用用也首先先是作用用于其具具体财务务管理环环境。财财务管理理环境研研究除了了要使财财务主体体明确影影响其财财务机制制运行的的因素以以外，另另一个重重要目的的则是研研究改善善或加强强财务管管理需要要什么样样的财务务管理环环境，从从而变被被

9、动适应应为主动动要求变变化，营营造有利利于财务务管理的的良好财财务管理理环境。对对特定财财务主体体来说，优优化财务务管理环环境也只只能是从从其微观观的、具具体的财财务管理理环境着着眼，从从完善企企业治理理契约或或公司治治理结构构入手。公司治治理契约约或公司司治理结结构以外外的其他他方面，如如政治环环境、法法律环境境、经济济环境（将将金融市市场环境境、产品品市场环环境、经经理和劳劳动力市市场环境境等也包包括在内内）、社社会文化化环境和和科技教教育环境境等，其其对财务务主体的的财务机机制运行行的影响响则是间间接的，其其最终都都要通过过企业治治理契约约或公司司治理结结构才能能对财务务主体的的财务机机

10、制运行行产生实实际的影影响。企企业治理理契约或或公司治治理结构构以外其其他方面面的环境境因素虽虽然具有有宏观性性，但由由于其必必须通过过企业治治理契约约或公司司治理结结构才能能对企业业财务主主体的财财务机制制运行产产生实际际影响，而而企业治治理契约约或公司司治理结结构又具具有微观观性，因因此上述述宏观性性环境因因素对各各个企业业的实际际影响也也就具有有微观性性。因此此，财务务管理环环境归根根结底是是微观的的，至少少从每一一个财务务主体的的角度来来看是这这样。鉴于上上述分析析，我们们把财务务管理环环境按其其对财务务主体财财务机制制运行的的影响不不同分为为两大部部分，一一部分是是企业治治理契约约或

11、公司司治理结结构，这这是对企企业财务务主体的的财务机机制运行行有直接接影响的的各种外外部条件件和因素素，因此此将其称称为具体体财务管管理环境境；另一一部分是是企业治治理契约约或公司司治理结结构以外外的其他他方面的的环境因因素，由由于其对对财务主主体财务务决策的的影响是是间接的的，因而而将其称称为一般般财务管管理环境境。一般般财务管管理环境境对所有有企业的的财务都都可能产产生影响响，但这这种影响响往往是是间接的的，并通通过具体体财务管管理环境境体现出出来。二、财财务管理理环境的的主要内内容（一）财财务管理理一般环环境这里的的一般财财务管理理环境就就是指企企业治理理契约或或公司治治理结构构以外的的

12、其他影影响财务务主体财财务机制制运行的的外部条条件和因因素，主主要包括括政治环环境、法法律环境境、经济济环境、社社会文化化环境、科科技教育育环境等等等。其其中，影影响最大大的是政政治环境境、法律律环境、经经济环境境。1、政政治环境境一个国国家的政政治环境境会对企企业的财财务管理理决策产产生至关关重要的的影响，和和平稳定定的政治治环境有有利于企企业的中中、长期期财务规规划和资资金安排排。政治治环境主主要包括括：社会会安定程程度、政政府制定定的各种种经济政政策的稳稳定性及及政府机机构的管管理水平平、办事事效率等等；2、法法律环境境财务管管理的法法律环境境是指企企业发生生经济关关系时所所应遵守守的各

13、种种法律、法法规和规规章。国国家管理理企业经经济活动动和经济济关系的的手段包包括行政政手段、经经济手段段和法律律手段三三种。随随着经济济体制改改革不断断深化，行行政手段段逐步减减少，而而经济手手段，特特别是法法律手段段日益增增多，把把越来越越多的经经济关系系和经济济活动的的准则用用法律的的形式固固定下来来。与企企业财务务管理活活动有关关的法律律规范主主要有以以下几个个方面：（1）企企业组织织法规；（2）税税收法规规；（33）财务务法规等等，这些些法规是是影响财财务主体体的财务务机制运运行的重重要约束束条件。3、经经济环境境经济环环境是指指企业在在进行财财务活动动时所面面临的宏宏观经济济状况。主

14、主要包括括以下几几个方面面：（11）经济济发展状状况。（22）政府府的经济济政策。（33）通货货膨胀和和通货紧紧缩。（44）金融融市场。（55）产品品市场。（66）经理理和劳动动力市场场等。其其中，金金融市场场的影响响最为显显著。金融市市场可分分为货币币市场和和资本市市场。货货币市场场也称短短期资金金借贷市市场，主主要是一一年期以以内的短短期资金金借贷市市场。资资本市场场又称长长期资金金融通市市场，主主要是指指长期债债券和股股票市场场。金融市市场与企企业财务务管理具具有十分分紧密的的关系，金金融市场场的作用用主要表表现在以以下几个个方面：（1）金金融市场场是企业业筹资和和投资的的场所。企企业需

15、要要资金时时，可以以到金融融市场选选择适合合自己需需要的方方式筹资资，如银银行贷款款、融资资租赁、发发行股票票和债券券。企业业有了剩剩余资金金，也可可以灵活活选择投投资方式式，为其其资金寻寻找出路路，如银银行存款款、投资资国债和和购买股股票。（22）企业业可以通通过金融融市场使使长短期期资金互互相转化化。企业业作为战战略投资资者持有有的上市市公司股股票可以以在规定定的持有有期到期期后在证证券市场场上卖出出；持有有的可上上市流通通债券可可以随时时转手变变现，成成为短期期资金；远期票票据可以以通过贴贴现，变变为现金金；大额额可转让让定期存存单，也也可以在在金融市市场卖出出，成为为短期资资金。与与此

16、相反反，短期期资金也也可以在在金融市市场上转转变为股股票、债债券等长长期资产产。（33）金融融市场可可以为企企业财务务管理提提供有意意义的信信息。金金融市场场的利率率变动，反反映了资资金的供供求状况况；有价价证券的的市价波波动反映映了投资资者对企企业的经经营状况况和盈利利水平的的客观评评价。因因此它们们是企业业经营和和投资、筹筹资的重重要依据据。（二）具具体财务务管理环环境具体财财务管理理环境是是指对财财务主体体的财务务机制运运行有直直接影响响的那部部分外部部条件和和因素。具具体财务务管理环环境的主主要内容容可以用用企业治治理契约约或公司司治理结结构来概概括。当当以所有有者和经经营者作作为财务

17、务主体进进行分析析时，具具体财务务管理环环境的构构成要素素主要有有以下几几方面：1、债债权人；债权人人是企业业资金的的重要提提供者，他他们的利利益要求求决定了了企业筹筹集和使使用资金金成本的的高低。除除此而外外，债权权人还对对企业的的筹资决决策、投投资决策策和利润润分配决决策有直直接影响响。他们们通过与与企业签签定具有有保护性性条款的的契约的的方式对对企业所所有者和和经营者者的财务务决策施施加影响响，以促促使企业业保持较较强的偿偿债能力力、变现现能力。在在企业无无力偿还还债务时时，债权权人还可可取得对对企业的的财务控控制权。一般财财务管理理环境中中金融市市场环境境的作用用主要通通过该要要素得以

18、以体现。2、供供应商和和顾客；供应商商包括原原材料、机机器设备备等生产产资料的的提供者者，顾客客则是吸吸收本企企业产出出的主体体。良好好的与供供应商和和顾客的的关系是是企业增增加价值值的重要要源泉，其其对企业业降低成成本、赢赢得竞争争起着举举足轻重重的作用用，是企企业最重重要的经经济资源源。不同同类型的的与供应应商和顾顾客的关关系所导导致的成成本、利利润、存存货、应应收账款款、现金金流量等等有显著著的差异异。因此此，供应应商和顾顾客是企企业营运运资金管管理、成成本管理理、利润润管理及及战略财财务管理理等需要要考虑的的最重要要环境因因素。220世纪纪90以以来，风风靡全球球的业务务流程再再造、供

19、供应链管管理、客客户关系系管理等等管理理理论和方方法的出出现，则则是企业业管理主主动营造造良好财财务管理理环境的的典型例例证。一一般地说说，产品品市场、通通货膨胀胀及经济济周期等等一般财财务管理理环境的的作用主主要通过过该具体体财务管管理环境境因素得得以体现现。3、政政府；政府对对企业财财务机制制运行的的直接影影响主要要体现在在两个方方面：一一是作为为社会管管理者所所制定的的政策法法规、管管理制度度，直接接限定了了企业作作为财务务主体开开展财务务活动的的范围；二是作作为征税税者的政政府运用用税收手手段直接接参与企企业的利利益分配配，取得得税收收收入。我我们认为为，作为为征税者者的政府府与投资资

20、者、供供应商、顾顾客等一一样，其其对企业业管理的的目的是是为了足足额征收收企业应应交的税税金，满满足作为为征税者者的政府府自身的的利益。从从这一意意义上说说，作为为征税者者的政府府也是企企业的利利益相关关者之一一，是公公司治理理的重要要参与主主体，是是企业具具体财务务环境中中一个非非常重要要的组成成部分。政政治环境境、法律律环境、税税收环境境等一般般财务管管理环境境的作用用主要通通过该要要素得以以体现。4、职职工；职工是是企业经经营的主主体，他他们是企企业治理理契约或或公司治治理结构构的重要要组成部部分。对对于所有有者、经经营者来来说，他他们相互互之间及及各自与与职工在在财权和和利益分分配等方

21、方面进行行博弈，始始终是其其财务管管理的重重要内容容，对职职工的财财务激励励和约束束也始终终是财务务管理的的难题之之一。除除此之外外，企业业职工的的素质和和精神风风貌也直直接影响响着企业业财务管管理的目目标，而而且对企企业财务务目标的的实现程程度有着着直接的的影响，因因此在财财务决策策时必须须认真考考虑企业业职工这这一环境境因素。教教育、科科技、文文化及经经理和劳劳动力市市场等一一般财务务管理环环境的作作用主要要通过该该要素体体现出来来。财务管管理活动动总是依依存于特特定的财财务管理理环境。但但是，不不论是一一般财务务管理环环境，还还是具体体财务管管理环境境，都不不是一成成不变的的。恰恰恰相反

22、，不不断发生生变化是是它们的的基本特特点。因因此，每每一个财财务主体体必须随随时关注注其具体体财务管管理环境境的变化化，并注注意一般般财务管管理环境境可能发发生的变变化及其其所产生生的潜在在影响，以以便尽快快适应财财务管理理环境的的变化。只只有这样样，才能能做到在在变幻莫莫测的财财务管理理环境中中得心应应手，运运营自如如。当然然，财务务管理活活动对财财务管理理环境特特别是对对具体财财务管理理环境也也有一定定的反作作用。科科学的财财务管理理应当使使财务管管理环境境不断改改善，从从而更有有利于财财务主体体财务目目标的实实现。三、财财务管理理环境与与财务关关系财务管管理环境境是影响响财务主主体的财财

23、务机制制运行的的各种外外部条件件和因素素。财务务管理环环境既有有自然属属性的一一面，更更有其社社会属性性的一面面。因此此，财务务主体与与财务管管理环境境的交互互作用的的结果，就就不仅体体现了一一种技术术关系，还还包括了了财务主主体与其其他财务务主体之之间的社社会关系系在内，这这种社会会关系则则集中表表现为各各种财务务关系。财财务关系系的存在在说明财财务管理理绝不是是类似自自然科学学的一种种技术或或方法，而而是蕴涵涵了丰富富制度内内容的社社会科学学。（一）财财务关系系：现代代企业财财务管理理研究不不可忽视视的一个个重要方方面财务关关系是指指企业在在组织财财务活动动过程中中与有关关各方所所发生的的

24、经济利利益关系系。对财财务关系系的研究究受企业业理论的的影响很很大。事事实上，企企业理论论对整个个财务管管理理论论的形成成都有着着至关重重要的影影响。传传统的企企业理论论把企业业视为一一个“黑黑箱”，主主要从技技术的角角度，运运用边际际分析方方法，把把它们当当成行为为方式与与消费者者完全一一样的生生产者来来研究（费费方域，119988）。这这种理论论把企业业看成是是一个完完全有效效的黑匣匣子，在在它内部部，任何何东西都都能十分分顺利地地运行着着，这显显然与实实际不符符。可以以说，对对制度和和经济关关系研究究的缺乏乏是传统统企业理理论最大大的缺陷陷。与传传统的企企业理论论相对应应，传统统的财务务

25、管理也也是偏重重于数量量和技术术层面的的分析和和研究，而而对制度度和财务务关系层层面的研研究却没没有得到到重视。制度经经济学、契契约理论论、交易易费用理理论、产产权理论论等经济济学理论论的提出出，把经经济学的的研究从从重技术术层面的的研究转转向了重重制度层层面的研研究。这这些理论论使人们们认识到到制度因因素是影影响经济济效率的的一个非非常重要要的因素素，因此此公司治治理结构构成为企企业理论论领域的的研究热热点。与与此相关关，财务务管理理理论的研研究也开开始从重重视数量量研究逐逐渐转向向重视制制度和财财务关系系的研究究。我国对对财务管管理的研研究，一一开始就就比较重重视对财财务关系系的研究究，这

26、可可能与马马克思的的政治经经济学比比较重视视生产关关系的研研究有关关。有不不少学者者认为，财财务关系系是体现现财务本本质的最最重要的的方面。但但由于我我国在相相当长的的时期内内，实行行的是计计划经济济体制，那那时企业业本身并并不是真真正意义义上的财财务主体体，因此此对财务务关系的的研究更更多地是是服务于于国家宏宏观管理理的需要要，而很很少涉及及企业内内部的诸诸财务关关系。改改革开放放初期，我我国在引引进西方方财务管管理理论论的过程程中，比比较重视视财务管管理技术术和数量量分析方方法的引引进，而而对西方方现代财财务管理理理论中中有关制制度的内内容则很很少提及及。这种种做法导导致我国国财务管管理理

27、论论的研究究也开始始转向了了技术和和数量层层面，对对财务关关系的研研究在一一段时间间内被忽忽视了，这这无疑是是我国财财务管理理理论研研究的一一大失误误。事实上上，这种种研究失失误的后后果很快快就显现现出来。特特别是进进行现代代企业制制度改革革以来，企企业的制制度环境境发生了了很大的的变化，企企业已逐逐渐转变变成一个个真正意意义上的的财务主主体，企企业的各各利益关关系人之之间的矛矛盾和冲冲突日益益明显，而而如何协协调这种种矛盾和和冲突，我我国现成成的财务务管理理理论并没没有一个个具有指指导意义义的科学学解释。因因而，企企业财务务管理混混乱，财财务制度度薄弱，财财务管理理效率低低下的现现象在那那一

28、时期期非常普普遍。严严峻的现现实告诉诉我们，财财务管理理理论研研究仅从从数量和和技术的的层面研研究财务务活动是是远远不不够的，还还必须从从制度的的层面深深入研究究财务关关系。在在这种认认识的影影响下，对对财务关关系的研研究又开开始成为为财务管管理研究究的重点点和热点点问题，而而且在这这一问题题的研究究过程中中，大多多数财务务管理学学者都形形成了这这样一个个共识，即即对企业业财务管管理的研研究要在在公司治治理结构构的框架架内进行行，并与与企业治治理的要要求相适适应。近近年来我我国财务务学界提提出的出出资者财财务、经经营者财财务、财财务经理理财务等等，都是是在这种种认识指指导下形形成的研研究成果果

29、。因此此，对财财务关系系的研究究仍然应应作为现现代企业业财务管管理的重重要内容容，而且且在现代代企业制制度下，由由于财务务主体更更加多元元化和复复杂化，因因此对财财务关系系的研究究就显得得更为重重要。（二）财财务管理理环境与与财务关关系：现现象和本本质如前所所述，企企业财务务管理环环境是影影响企业业财务主主体的财财务机制制运行的的各种外外部条件件和因素素的总和和。按照照财务管管理环境境对财务务主体的的财务机机制运行行的影响响不同，我我们把财财务管理理环境分分为两大大部分，一一部分是是具体财财务管理理环境，即即企业治治理契约约或公司司治理结结构中对对对企业业财务主主体的财财务机制制运行有有直接影

30、影响的外外部条件件和因素素。从所所有者和和经营者者作为财财务主体体的角度度来看，其其主要包包括债权权人、供供应商、顾顾客、政政府和职职工等方方面；另另一部分分是一般般财务管管理环境境，即企企业治理理契约或或公司治治理结构构以外的的其他方方面的环环境因素素，包括括政治环环境、法法律环境境、经济济环境、社社会文化化环境、科科技教育育环境等等等。我我们认为为，上述述分类虽虽然把财财务管理理环境与与财务主主体的财财务机制制运行联联系起来来，但主主要还是是从财务务管理活活动的现现象和客客观方面面进行分分析和描描述的，尚尚没有触触及财务务管理活活动的本本质，这这也是由由财务管管理环境境本身的的特点所所决定

31、的的。深入分分析财务务管理环环境与财财务主体体财务决决策的联联系，并并侧重从从制度的的层面研研究财务务主体财财务决策策的内容容，就不不难看出出，财务务主体的的各种财财务机制制其实质质都是在在处理与与其他财财务主体体的财务务关系。虽虽然影响响财务主主体财务务机制运运行的有有具体财财务管理理环境和和一般财财务管理理环境两两方面的的因素，但但是从其其所涉及及的财务务关系来来看，最最终都可可以归结结为企业业治理结结构内部部各特定定财务主主体与其其他财务务主体之之间的财财务关系系，这种种财务关关系涉及及的空间间范围是是在企业业治理或或公司治治理结构构的框架架以内，一一般财务务管理环环境的诸诸因素只只是对

32、财财务主体体处理上上述财务务关系时时产生影影响，而而并不是是另外产产生一种种超越企企业治理理契约或或公司治治理结构构的新财财务关系系。这一一解释可可以从另另一角度度印证我我们前面面阐述的的财务管管理环境境归根结结底都具具有微观观性的观观点，也也充分说说明了与与企业治治理和公公司治理理结构相相联系研研究企业业财务管管理的重重要性。在企业业治理和和公司治治理结构构的框架架内研究究财务关关系，我我们可以以把财务务关系分分为以下下几种类类型：1、所所有者作作为财务务主体与与其他利利益关系系人之间间的财务务关系；2、经经营者作作为财务务主体与与其他利利益关系系人之间间的财务务关系33、债权权人作为为其他

33、财财务主体体与其他他利益关关系人之之间的财财务关系系；4、供供应商作作为其他他财务主主体与其其他利益益关系人人之间的的财务关关系；5、客客户作为为其他财财务主体体与其他他利益关关系人之之间的财财务关系系；6、职职工作为为其他财财务主体体与其他他利益关关系人之之间的财财务关系系；7、政政府作为为其他财财务主体体与其他他利益关关系人之之间的财财务关系系。在公司司治理结结构下，主主要有七七个方面面的不同同利益主主体，这这七个方方面的利利益主体体都可以以是一个个独立的的财务主主体。每每一个财财务主体体都可能能与其他他六个财财务主体体之间发发生经济济利益关关系，因因此对每每一个财财务主体体的财务务管理来

34、来说，其其都要涉涉及六种种不同的的财务关关系。而而从企业业治理结结构的整整体来看看，所需需要研究究的财务务关系则则多达222种。虽然每每一个特特定财务务主体都都需要考考虑6种种财务关关系，但但这些财财务关系系并不是是同等重重要的。每每一个财财务主体体在进行行财务决决策时，也也难以兼兼顾各种种财务关关系，通通常只能能根据决决策的具具体问题题着重考考虑那些些重要的的财务关关系。但但哪一种种财务关关系是重重要的，在在不同的的时期及及对于不不同的决决策问题题而言是是不同的的。每一一个财务务主体的的财务决决策都会会影响或或改变其其与其他他财务主主体的财财务关系系，这种种改变又又可能引引起其他他财务主主体

35、对财财务关系系进行再再调整，其其他财务务主体对对财务关关系进行行的再调调整对每每一个特特定财务务主体来来说则属属于财务务管理环环境的改改变，这这种改变变又可能能引起该该特定财财务主体体对其与与其他财财务主体体的财务务关系进进行再调调整。由由此可见见，在财财务管理理环境和和财务主主体之间间存在着着一种交交互作用用，这种种交互作作用不断断演绎着着新的财财务关系系。各种种财务管管理活动动，究其其实质，都都是在对对上述222种财财务关系系进行调调整和重重新设计计。因此此，财务务关系是是财务管管理的本本质，而而财务管管理环境境和财务务活动则则只不过过是财务务管理的的表象。四、现现代企业业制度下下国有企企

36、业财务务管理环环境和财财务关系系的特点点财务管管理环境境具有微微观性，不不同的企企业或不不同的财财务主体体，同一一企业或或同一财财务主体体在不同同的时期期，其所所面临的的具体财财务管理理环境都都可能是是不同的的。作为为现代企企业制度度下国有有企业财财务管理理理论研研究的一一部分，对对国有企企业财务务管理环环境和财财务关系系的研究究不可能能分别针针对每一一个国有有企业或或每一个个特定的的财务主主体进行行，只能能对国有有企业中中各类财财务主体体所面临临的具体体财务管管理环境境和财务务关系中中具有普普遍性的的内容进进行归纳纳和总结结。经济体体制改革革特别是是建立现现代企业业制度的的改革以以来，国国有

37、企业业的财务务管理环环境和财财务关系系发生了了巨大的的变化，这这种变化化不仅体体现在一一般财务务管理环环境的变变化上，更更体现在在具体财财务管理理环境的的变化上上。其中中最为显显著的是是政府作作为社会会管理者者和政府府作为国国有企业业的所有有者的职职能分离离而引起起的政府府与国有有企业关关系的变变化。在在现代企企业制度度下，国国有企业业的财务务管理环环境和财财务关系系主要有有以下几几方面的的特点：（一）政政府作为为国有企企业出资资者与政政府作为为社会管管理者与与国有企企业的财财务关系系日趋分分离我国传传统的国国有企业业制度是是一种政政府高度度集权体体制下的的行政管管制性的的企业制制度。其其特点

38、是是：政府府按照政政企合一一的原则则直接管管理，从从投资、生生产经营营计划、原原材料、设设备、劳劳动、工工资，到到产品价价格、销销售，都都要报政政府审查查批准，政政府几乎乎完全控控制了国国有企业业的收益益分配，国国有企业业基本上上没有财财务自主主权。当当时，政政府是以以双重身身份国有企企业所有有者和社社会行政政管理者者与国有有企业发发生财务务关系，但但由于政政资不分分、政企企不分导导致政府府作为所所有者与与国有企企业的财财务关系系与政府府作为社社会管理理者与国国有企业业的财务务关系混混乱，政政府直接接干预、税税利不分分等问题题严重制制约了国国有企业业财务管管理效率率的提高高。经济体体制改革革以

39、来，围围绕着实实现政企企分开、两两权分离离进行了了一系列列的改革革和探索索。按照照政府的的社会经经济管理理职能与与国有资资本所有有者职能能分开的的原则，政政府直接接管理国国有企业业的方式式有了一一定程度度的改变变。政府府作为国国有企业业出资者者对国有有企业的的管理与与政府作作为社会会管理者者对国有有企业的的管理逐逐渐分离离。作为社社会管理理者，政政府管理理企业的的范围不不仅包括括国有企企业，而而且还包包括非国国有企业业，并主主要依靠靠宏观经经济和法法律调控控手段来来促进国国家产业业政策的的贯彻和和实现社社会经济济发展目目标，其其主要职职责是：（1）为为企业的的生存和和发展创创造基本本条件，例例

40、如提供供基础公公共设施施、建立立社会保保障制度度等；（22）为企企业制定定基本的的经济活活动法律律规则；（3）为为各种企企业创造造一个平平等的竞竞争环境境，建立立并完善善各生产产要素市市场，促促进社会会经济资资源的合合理流动动和优化化配置。其其管理的的手段主主要是通通过制订订法律、产产业政策策和运用用经济杠杠杆等。政府作作为出资资者对企企业的管管理仅限限于有国国有资本本金投入入的企业业，包括括国有独独资企业业、国有有资本控控股企业业和国有有资本参参股企业业，无权权以出资资者身份份参与那那些没有有国有资资本金投投入企业业的管理理。政府府作为国国有企业业出资者者对国有有企业行行使的权权力范围围是由

41、法法律、法法规及公公司章程程等决定定的，并并在不直直接干预预企业经经营的前前提下，实实现对经经营者的的有效控控制，切切实保障障政府作作为出资资者的权权益不受受侵犯，其其管理手手段则主主要是建建立健全全对接受受出资者者的激励励和约束束机制（罗罗飞、王王竹泉，220011）。实现政政府作为为出资者者和政府府作为社社会管理理者对国国有企业业管理职职能的分分离，也也是当前前我国国国有资产产管理体体制改革革遵循的的基本原原则。目目前，我我国国有有资产管管理体制制正按照照“国家家所有、分分权管理理、授权权经营、分分工监管管”的原原则进行行改革和和探索。主主要做法法是专门门设置国国有资本本管理机机构，代代表

42、政府府行使对对国有资资本的终终级所有有权，并并在国有有资本管管理机构构和国有有企业之之间设置置若干个个国有控控股公司司（或国国有资产产经营公公司及经经授权的的企业集集团等），由由国有控控股公司司作为中中间出资资者直接接行使对对国有企企业的所所有者权权能，以以出资者者身份对对国有企企业进行行监督约约束。政政府各部部门逐渐渐解除了了与直属属国有企企业的行行政隶属属关系，初初步建立立起以间间接手段段为主的的宏观调调控体系系，基本本形成了了财政、金金融、计计划相互互配合的的调控机机制。与与此同时时，各级级政府在在行使国国有企业业所有者者权能的的方式方方面也进进行了许许多改革革和探索索。通过过这些改改革

43、，使使政府作作为所有有者与国国有企业业的财务务关系与与政府作作为社会会管理者者与国有有企业的的财务关关系日趋趋分离，它它们之间间界线也也越来越越清晰。从财务务关系的的角度来来看，政政府作为为国有企企业出资资者与国国有企业业的财务务关系是是一种有有偿性的的投资分分利关系系，不论论是从政政府作为为所有者者角度，还还是从国国有企业业经营者者角度来来看，这这种关系系都具有有微观性性。政府府凭借所所有权委委派产权权代表，参参与国有有企业重重大财务务决策，有有权分享享国有资资本经营营收益。国国有企业业经营者者则享有有充分的的财务自自主权，但但其财务务活动需需接受来来自所有有者的财财务监督督（如接接受委派派

44、的财务务总监或或监事会会的监督督）。政政府作为为社会管管理者则则主要依依靠宏观观经济和和法律调调控手段段来促进进国家产产业政策策在国有有企业的的贯彻和和实现社社会经济济发展目目标，其其与国有有企业的的经济关关系是一一种无偿偿性、强强制性的的税费收收缴关系系，从政政府作为为社会管管理者的的角度看看这种经经济关系系是一种种财政关关系，具具有宏观观性，而而从每一一个国有有企业来来看，这这种经济济关系是是一种财财务关系系，具有有微观性性。相对而而言，经经过财税税管理体体制的改改革，政政府作为为社会管管理者与与国有企企业的财财务（财财政）关关系已经经确定下下来，但但政府作作为国有有企业出出资者与与国有企

45、企业的财财务关系系则由于于国有资资产管理理体制改改革尚未未完全到到位而处处于不稳稳定的状状态，还还有待进进一步改改革和探探索。政府作作为国有有企业出出资者与与政府作作为社会会管理者者职能的的分离对对国有企企业财务务管理的的影响主主要体现现在国有有企业财财务管理理机制上上。政府府作为国国有企业业出资者者的财务务管理机机制包括括财务决决策机制制、财务务激励机机制和财财务约束束监督机机制的建建立，对对国有企企业经营营者财务务管理的的目标、方方式、方方法等都都产生了了重要的的影响。在在政府作作为社会会管理者者对国有有企业的的直接干干预减少少的同时时，政府府作为出出资者对对国有企企业的约约束监督督作用在

46、在不断增增强。（二）最最大债权权人银行与与国有企企业的财财务关系系由软约约束变为为硬约束束在计划划经济时时期，国国有企业业的融资资（严格格来讲，不不能称其其为融资资，而应应称为资资金供给给）主要要依靠财财政拨款款，企业业的融资资结构为为财政主主导型的的融资结结构。那那时，国国有企业业的基本本建设资资金由财财政同意意拨款，生生产经营营所需的的定额流流动资金金由财政政部门核核定拨给给，作为为企业自自有资金金，无偿偿占用，超超定额流流动资金金才由银银行信贷贷资金供供应，银银行贷款款只占企企业全部部资金来来源的极极小部分分。再加加上国有有银行和和国有企企业同为为政府的的附属物物，没有有自己的的财务自自

47、主权，银银行与国国有企业业之间的的债权债债务关系系具有“内内源”的的特征，银银行对国国有企业业的约束束力很小小。自19983年年国家投投资体制制实行“拨拨改贷”开开始，国国有企业业的融资资结构由由财政主主导制转转变为银银行主导导制，银银行贷款款逐渐成成为企业业投资的的主要资资金来源源。进入入新体制制后，虽虽然银行行同国有有企业之之间的债债权债务务关系逐逐渐明晰晰起来，但但由于银银行主要要是根据据经国家家批准投投资计划划及国家家的重点点项目而而进行贷贷款的，因因此而形形成的亏亏损无法法划清责责任界限限，再加加上国有有银行的的商业化化改革进进展缓慢慢，国有有银行的的地方分分支机构构经理的的人事权权

48、长时期期掌握在在地方官官员手中中，政府府对国有有银行的的行政干干预不断断，导致致银行对对国有企企业仍不不能施行行有效的的制约，国国有企业业贷款到到期不还还，要求求国有银银行展期期、减息息的现象象仍十分分普遍。国国有企业业方面，由由于缺乏乏财务风风险意识识，负债债经营一一时间成成为众多多国有企企业追求求的时尚尚，资产产负债率率不断攀攀升，银银企关系系的矛盾盾加剧，并并日趋严严重。19996年以以来，国国有银行行商业化化改革步步伐加快快，特别别是中中华人民民共和国国商业银银行法正正式颁布布后，国国有商业业银行开开始按现现代商业业银行经经营机制制运行，自自主经营营、自担担风险、自自负盈亏亏、自我我约

49、束，银银行与国国有企业业的债权权债务关关系开始始正规化化和市场场化。由由于国有有商业银银行的独独立性增增强，对对国有企企业的新新增贷款款开始实实施严格格的审核核评估，对对不满足足银行放放贷标准准的不再再给予贷贷款。国国有商业业银行对对国有企企业的制制约力逐逐渐加大大，19998年年曾一度度出现“惜惜贷”现现象。另另外，国国家还积积极推行行“债转转股”改改革，通通过“债债转股”把把原来银银行与国国有企业业的债权权债务关关系转变变为资产产管理公公司与国国有企业业之间的的持股与与被持股股的关系系，一方方面切实实减轻了了国有企企业债务务负担，另另一方面面也使银银行与国国有企业业之间的的债权债债务关系系

50、更加明明确，使使银行对对国有企企业的约约束彻底底实现由由软到硬硬的转变变。（三）国国有企业业职工对对企业财财务决策策的影响响力增强强，国有有企业职职工与企企业财务务关系向向多样化化转化在计划划经济体体制下，职职工在国国有企业业中所处处的地位位较为独独特。他他们一方方面是国国有企业业理论上上的所有有者中的的一员，另另一方面面又是企企业劳动动力要素素的提供供者。作作为国有有企业所所有者的的一员，他他们是企企业的“主主人”，因因此职工工理应成成为影响响企业财财务决策策的重要要力量。但但是，作作为劳动动力要素素的提供供者，国国有企业业职工又又只能通通过劳动动，并根根据按劳劳分配原原则取得得个人收收入。

51、由由于分配配上的“平平均主义义”和“大大锅饭”，影影响了职职工推进进改革、加加强管理理的积极极性和创创造性的的发挥，再再加上计计划经济济时期高高度集权权的财务务管理体体制，事事实上职职工对财财务决策策的关切切度是很很低的，其其对财务务决策的的影响力力是相当当小的。改革的的深入，使使国有企企业拥有有了相应应的财务务自主权权，相应应的“铁铁饭碗”也也日渐被被破除，下下岗失业业风险大大大增加加，保障障制度逐逐步社会会化。在在这种情情况下，职职工的利利益逐渐渐成为影影响企业业财务决决策的非非常重要要的力量量。受利利益相关关者共同同治理思思想的影影响，国国有企业业在进行行现代企企业制度度改革的的过程中中

52、，对于于职工参参与企业业治理都都较为重重视，大大多数企企业的董董事会和和监事会会中都有有职工代代表参加加。但职职工参与与财务决决策追求求的是自自身利益益的最大大化，这这种利益益最大化化与政府府作为出出资者追追求的股股东财富富最大化化显然是是有矛盾盾的，表表现在他他们对同同一决策策的态度度可能完完全不同同。例如如，对于于一个虽虽无利润润但仍然然能够保保障正常常的工资资报酬的的投资项项目，职职工可能能不会反反对该项项目的实实施，但但政府作作为出资资者就不不会赞同同这种意意见。为了协协调职工工的利益益与出资资者利益益的矛盾盾，并进进一步调调动职工工参与企企业治理理的积极极性，职职工持股股等改革革措施应应运而生生。职工工持股计计划的出出台，不不仅使人人力资本本参与收收益分配配的要求求得以实实现，更更使得国国有企业业的职工工有了与与政府作作为国有有企业出出资者一一起直接接参与重重大财务务决策的的制度基基础。因因此，在在现代企企业制度度下，国国有企业业职工已已经发展展成为一一支不可可忽视的的影响企企业财务务决策的的重要力力量，国国有企业业职工与与企业的的财务关关系已经经不单纯纯是工资资关系