交易成本理论

1、交易成本理论交易成本理论第一节 交易费用理论的创立与发展 一、科斯以前的交易理论二、科斯对交易费用的“发现”三、威廉姆森对交易费用理论的发展第一节 交易费用理论的创立与发展 一、科斯以前的交易理论一、科斯以前的交易理论（一）亚里斯多德对交易的论述 （二）康芒斯对交易的论述 （三）马克思对流通费用的论述 一、科斯以前的交易理论（一）亚里斯多德对交易的论述 （一）亚里斯多德对交易的论述 亚里斯多德把交易视为三种“致富技术”之一。把交易分成三种：商业交易、贷钱取利和雇佣制度。他把交易与畜牧业、矿冶这些生产活动并列开来，因为交易与生产所发生的关系不同，交易是指人与人之间的经济活动，畜牧业、矿冶则是人与

2、自然之间的经济活动。对交易的这一区分与新制度经济学把交易与生产区别开来并将其定义为“人与人之间的关系”，已相去不远。 （一）亚里斯多德对交易的论述 亚里斯多德把交易视为三种“致富（二）康芒斯对交易的论述 把交易作为比较严格的经济范畴建立起来并做了明确界定和分类的是制度经济学家康芒斯。他认为经济关系的本质是交易，他定义了交易的内涵，分析了交易活动的具体类型和形式。 （二）康芒斯对交易的论述 把交易作为比较严格的经济范畴建立起1.关于交易的内涵认为交易是人类经济活动的基本单位，是制度经济学的最小单位。认为交易不是实际“交货”那种意义的“物品的交换”，而是以财产权利为对象，是人与人之间对自然物的权利

3、的出让和取得关系，是人与人之间的关系。交易作为人类经济活动的基本单位，本身含有“冲突、依存和秩序”三项原则，实质上是人类交易关系的三个基本特征。 1.关于交易的内涵认为交易是人类经济活动的基本单位，是制度经2.关于交易的类型买卖的交易，即法律上平等和自由的人们之间自愿的买卖关系。买卖的交易过程必然存在谈判和交易后可能发生争执的问题。买卖的交易的一般原则是稀少性。 管理的交易，是一种以财富的生产为目的的交易。交易双方是一种上级和下级的关系，也含有一定谈判成分。管理的交易的一般原则是效率。限额的交易，也是一种上级对下级的关系，在限额的交易里，上级是一个集体的上级。 2.关于交易的类型买卖的交易，即

4、法律上平等和自由的人们之间自3.对康芒斯交易理论的评价康芒斯将交易作为制度经济学的最小分析单位，认识到交易是人与人之间对自然物的权利的出让和取得关系，是所有权的转移，交易的过程有谈判，并区分了三种类型的交易，这是极具意义的。康芒斯没有对交易进行成本与收益分析，未认识到交易活动要付出代价也是应当承认的。3.对康芒斯交易理论的评价康芒斯将交易作为制度经济学的最小分（三）马克思论流通费用 在1885年的资本论第二卷中，马克思讨论过流通费用问题。流通费用显然是交易费用。按照马克思的论述，流通费用指在流通中所耗费或支出的各项费用，包括纯粹的流通费用、保管费用和运输费用。纯粹的流通费用又包括：买卖所费时间

5、、簿记费用和货币磨损费用 。尽管流通费用还不是现代意义上的交易费用概念，但表明马克思已认识到交易存在费用的问题。 （三）马克思论流通费用 在1885年的资本论第二卷中，马二、科斯对交易费用的“发现” 科斯是在对新古典经济学的反思的基础上才“发现”交易费用的。新古典经济学以完全竞争的自由市场经济为现实背景。在它看来，价格机制能够自动保证各种资源的配置达到帕累托最优状态。这意味着市场价格机制的运转是无成本的、无摩擦的，就是说，交易是不需要任何费用的。 二、科斯对交易费用的“发现” 科斯是在对新古典经济学的反思的科斯简介科斯(Coase)，1991年诺贝尔经济学奖获得者。1910年生于英格兰的威尔斯

6、登，1929至1932年在英国伦敦经济学院学习。1951年，获伦敦经济学院经济学哲学博士学位，同年移居美国。1951-1964年，先后在布法罗大学和弗吉尼亚大学任教。1964年到芝加哥大学执教直到1979年退休。现在是芝加哥大学荣誉经济学教授，高级法学与经济学研究员。科斯出版过一本名为英国的广播事业：垄断研究的著作，此外还发表了18篇论文。其中最重要的就是1937年的企业的性质和1960年的社会成本问题。科斯简介科斯(Coase)，1991年诺贝尔经济学奖获得者。科斯的问题是，既然价格机制如此完美，企业内部交易这种方式为什么会存在？人们在企业和市场之间进行选择，以企业取代市场的根本原因是什么？

7、 在科斯看来，之所以如此，是因为价格机制的运行并非没有成本。在科斯看来，既然市场交易存在着成本，企业替代市场一定是因为企业内部的交易在一定限度内可以降低市场交易成本。企业作为市场的替代物，作为一种不同于市场的交易组织或交易方式，正是企业的本质。科斯的问题是，既然价格机制如此完美，企业内部交易这种方式为什三、威廉姆森对交易费用理论的发展 在科斯的基础上，对交易费用的内涵和外延作了新的解释。从资产专用性、机会主义、有限理性、不确定性和交易频率等方面论证了交易费用产生的原因。建立交易费用与资产专用性等变量的关系式，为交易费用的实证检验奠定了基础。将交易费用理论和方法应用到经济组织问题的研究中，拓展了

8、交易费用研究和应用的领域。三、威廉姆森对交易费用理论的发展 在科斯的基础上，对交易费用威廉姆森(Williamson)简介新制度经济学的代表人物之一，现任国际新制度经济学学会会长。1932年出生在美国威斯康星州苏必利尔市，1963年获卡内基梅隆大学经济学博士学位。现任加州伯克利大学教授。主要著作有1975年出版的市场与科层制、1985年出版的资本主义的经济制度等。威廉姆森(Williamson)简介新制度经济学的代表人物之第二节 交易费用的基本理论 一、交易费用的涵义二、交易费用的外延三、交易费用的性质四、交易费用的决定因素第二节 交易费用的基本理论 一、交易费用的涵义一、交易费用的涵义把握交

9、易费用的涵义，需要从内涵和外延两个方面来进行。新制度经济学家科斯、阿罗、威廉姆森等也是从这两个方面来界定交易费用的。一、交易费用的涵义把握交易费用的涵义，需要从内涵和外延两个方科斯：“利用价格机制的成本”。阿罗：“经济制度操作的成本”。诺思：“交易成本是规定和实施构成交易基础的契约的成本，因而包含了那些经济从贸易中获取的政治和经济组织的所有成本。” 威廉姆森：“经济系统运转所要付出的代价或费用”。 马修斯：交易费用是事前发生的为达成一项合约而支付的成本和事后发生的监督、贯彻该项合约而支付的费用。科斯：“利用价格机制的成本”。 张五常：“所有那些在鲁宾逊经济中不可能存在的成本，在这种经济中，既没

10、有产权，也没有交易，亦没有任何种类的经济组织。简言之，交易成本包括一切不直接发生在物质生产过程中的成本。” “从最广泛的意义上说，所有不是由市场这只看不见的手指导的生产和交换活动，都是有组织的活动。当把交易成本定义为鲁宾逊经济中不存在的所有成本，把经济组织同样宽泛地定义为任何要求有看不见的手服务的安排时，就出现了以下推论：所有的组织成本都是交易成本。” 张五常：“所有那些在鲁宾逊经济中不可能存在的成本，在这种张五常简介新制度经济学和现代产权经济学的创始人之一。1935年生于香港， 1982年迄今，任香港大学教授、香港大学经济金融学院院长。1997年，当选美国西部经济学会会长，这一职位是第一次授

11、予美国本土之外的经济学家。1969年以名为佃农理论引证于中国的农业及台湾的土地改革的博士论文轰动西方经济学界。 1991年诺贝尔经济学奖得主科斯在领奖演辞中指出，张五常和另外两位经济学家也为得奖成果作出了突出贡献。代表作品有：卖桔者言，佃农理论和经济解释等。 张五常简介新制度经济学和现代产权经济学的创始人之一。1935根据各种定义的考察角度，伍山林将交易费用的定义分为四类：从契约的过程说明、从交易纬度的考察、设定参照系和从生产过程的说明从四个角度看交易费用根据各种定义的考察角度，伍山林将交易费用的定义分为四类：从契（1）从契约过程说明交易费用从契约过程看，交易费用包括了解信息成本、讨价还价和决

12、策成本以及执行和控制成本威廉姆森强调了隐契约的重要性，认为有必要区分合同签订之前和签订之后的交易费用前者主要指草拟合同、就合同内容进行谈判以及确保合同得以履行所付出的费用，尤其是纠正偏差和维护成本，还包括经济制度运行成本后者包括：不适应成本；讨价还价成本；建立及运转成本；保证成本（1）从契约过程说明交易费用从契约过程看，交易费用包括了解信 交易成本理论（2）从交易维度考察交易费用威廉姆森从交易的维度间接的考察了交易费用的数量，他接受了康芒斯的做法，以交易为经济分析的基本单位，并从三个基本维度，即交易发生的频率、交易的不确定性程度和种类以及资产专用性来进一步分析交易行为。他尤其看重资产专用性对交

13、易费用以及规制结构的影响。但他没有直接地讨论这三个基本维度与交易费用的关系，而是从三个基本维度对事后机会主义行为的影响、规制结构的选择以及成本的补偿等方面，间接的论及交易维度与交易费用数量的关系（2）从交易维度考察交易费用威廉姆森从交易的维度间接的考察了（3）设定参照系说明交易费用詹森和麦克林指出：与企业高层管理者拥有全额企业资本的情况相比较，当企业高层管理者不拥有企业100%的资本时，他们对待货币性收益和非货币性收益的态度将有明显的变化，结果产生了代理成本张五常认为：在鲁宾逊克鲁索经济里，只存在物质生产过程中的成本，交易费用是不存在的（因为没有交易行为发生）；在现实世界中，既存在物质生产过程

14、中的成本，又存在交易费用；若以前者为参照系，在现实世界的总成本中除去物质生产过程中的成本，剩下来的部分都可归入交易费用之列（3）设定参照系说明交易费用詹森和麦克林指出：与企业高层管理（4）从生产过程说明交易费用诺思认为：将生产要素组织起来生产物品和劳务，要受制度和技术两个方面的制约，付出转化费用和交易费用，转化费用和交易费用之和等于生产费用。诺思还注意到：、技术和制度与转化费用和交易费用，并不是一一对应的关系，它们之间存在交叉影响。、在转化费用和交易费用之间，往往存在一种此消彼长的关系。、在交易费用中，有一部分可通过市场进行衡量；另一部分则难以直接衡量（4）从生产过程说明交易费用诺思认为：将生

15、产要素组织起来生产张震将军任军委副主席时，要求保证士兵一天吃一个鸡蛋，并规定必须是煮鸡蛋，炒、蒸、煎均不行。有认为如此规定过于死板，将军答曰：“一煮鸡蛋营养价值高；二可防止干部偷工减料，克扣士兵的鸡蛋。” 这个故事对我们理解交易费用的概念有何启发？案例：张震将军的煮鸡蛋理论张震将军任军委副主席时，要求保证士兵一天吃一个鸡蛋，并规定必二、交易费用的外延交易费用的外延，就是指它到底包括哪些具体项目。科斯、威廉姆森和马修斯等都论述过。共同特点：都从交换过程本身所包含的不同阶段对交易成本所包含的项目进行揭示的。二、交易费用的外延交易费用的外延，就是指它到底包括哪些具体项（1）科斯对交易费用外延的分析发

16、现相对价格的工作。价格是不确定的、未知的，要将其转化为已知，进行市场交易的当事人必须付出代价。谈判和签约的费用。交易人之间常会发生纠纷、冲突，这就需要讨价还价，签订和履行合约，甚至诉诸于法律。这些都要花费一定的费用。其它方面的不利因素（或成本）。（1）科斯对交易费用外延的分析发现相对价格的工作。价格是不确（2）威廉姆森的分析他将交易费用区分为“事前的” 和“事后的”交易费用。事前的交易费用是基于交易者对未来的不确定性产生困扰，因此需要事先规定双方的权利、义务和责任，而在明确这些权利、义务和责任的过程中是要花代价的。事后的交易费用是交易已经发生之后的成本，包括由于交易协约安排或调整不当所需要的费

17、用、为调整协约和实施协议而建立并运转管理机构所需的费用，以及协约各方为实现互惠互利而尽义务所承担的维系费用等。 （2）威廉姆森的分析他将交易费用区分为“事前的” 和“事后的（3）马修斯的分析寻找有关价格分布、商品质量和劳动投入的信息，寻找潜在的买者和卖者及有关他们的行为与环境的信息。为寻找对已有利的价格或交易位置，买卖双方进行的讨价还价合约签订过程中的各项开支对于合约对方的监督以确定对方是否违约。当对方违约之后强制执行合同和寻求赔偿。保护产权以防第三者侵权，例如，防御海盗或在非法交易时对政府的防范。（3）马修斯的分析寻找有关价格分布、商品质量和劳动投入的信息三、交易费用的性质（1）交易费用是机

18、会成本在科斯指出市场与企业间的相互替代关系后，交易费用自然地就被赋予了机会成本的含义，因而才能被纳入新古典框架，用边际和替代概念加以处理和分析。由于资源的稀缺性，人们自然要对交易的方式进行选择，交易费用也因而具有了机会成本的性质。根据经济理性原则，生产者总是按照自己的约束集，选择对他来说交易费用最小的组织生产的制度结构。 三、交易费用的性质（1）交易费用是机会成本2.交易费用是经济主体之间知识、信息不对称的结果，是利益冲突与调和过程中损耗的资源经济主体之间不仅在信息上具有不对称性，而且由于分工和时空上的差异，从主观和客观上导致了知识和经验的个体差异，这就使得任何经济主体都难以完全理解和无成本地

19、知道其他经济主体的劳动性质和所生产的产品的性质。经济主体间的利益冲突，还使经济主体间信息、知识和经验的差异被机会主义地利用，交易费用陡然放大。因此，使信息变得便宜的制度、使时空得以缩小的政策和技术以及人们意识形态的改善，都能起到降低交易费用的作用。2.交易费用是经济主体之间知识、信息不对称的结果，是利益冲突3.虽然交易费用无法彻底消除，但却是可以降低的。人们的社会分工总是不断深化，知识和经验的个体差异无法彻底消除；人们的认识在时间上具有不一致性，对于这种不一致，任何措施只能有限地将其缩小，而无法彻底消除。在新制度经济学家看来，制度和技术是降低交易费用的两种主要力量。 要看到，技术进步对交易费用

20、的影响有两面性。一方面，可以产生诸如新的有效的度量方法使交易费用降低；另方面，技术进步意味着出现更复杂的商品从而提高交易费用。3.虽然交易费用无法彻底消除，但却是可以降低的。人们的社会分（4）由于事件的概率性以及不确定性的存在，对于任意一项经济活动，人们只能在事前根据不完备的知识和经验对交易费用的种类和数量进行估计，准确的计量只有在事后才能进行。由于人们难以在事前就对生产的制度结构和生产的技术条件的各种可能的搭配进行详细的比较，交易费用的机会成本性质将变得令人难以捉摸。正因为如此，在现实经济生活中，人们的经验、意识形态、习惯等会左右其决策并进而影响经济的发展。 （4）由于事件的概率性以及不确定

21、性的存在，对于任意一项经济活四、交易费用的决定因素对交易费用决定因素进行了探讨的新制度经济学家主要有威廉姆森和诺思。四、交易费用的决定因素对交易费用决定因素进行了探讨的新制度经（一）威廉姆森的分析威廉姆森主要是从人的因素、与特定交易有关的因素两个方面来分析交易成本的决定因素的。（一）威廉姆森的分析威廉姆森主要是从人的因素、与特定交易有关1.人的因素 威廉姆森的交易成本经济学是建立在新的人性假设基础上的。在他看来，现实的经济生活中的人并不是古典经济学所研究的“经济人”，而是“契约人”。 “契约人”的行为特征不同于“经济人”的理性行为，而具体表现为有限理性和机会主义行为。正是“契约人”的有限理性和

22、机会主义行为导致了交易成本的产生 。1.人的因素 威廉姆森的交易成本经济学是建立在新的人性假（1）有限理性 不同的经济理论对人的理性假设有三种：完全理性；直觉理性；有限理性有限理性是说，主观上追求理性，但客观上只能有限地做到这一点的行为特征。也就是说，通常人们经济活动的动机是有目的、有理性的，但仅是有限的条件下的理性行为。 威廉姆森说：“理性有限是一个无法回避的现实问题，因此就需要正视为此所付出的各种成本，包括计划成本、适应成本，以及对交易实施监督所付出的成本。” （1）有限理性 不同的经济理论对人的理性假设有三种：完全理性（2）机会主义 机会主义的行为倾向，威廉姆森认为其基本意思是：经济人会

23、以狡黠的方式追求自身的利益，他会随机应变，投机取巧，有目的、有策略的利用信息。威廉姆森：“我说的投机指的是损人利己；包括那种典型的损人利己，如撒谎、偷窃和欺骗，但往往还包括其他形式。在多数情况下，投机都是一种机敏的欺骗，既包括主动去骗人，也包括不得已去骗人，还有事前及事后骗人。” 机会主义行为又分为事前的和事后的机会主义行为。（2）机会主义 机会主义的行为倾向，威廉姆森认为其基本意思是正是这些机会主义的行为表现导致了信息不对称问题，从而使经济组织中的问题复杂化了，其直接结果就是合同风险。如果契约人只有自利行为而没有机会主义行为，那么人们可以相信缔约人将会忠实地履行他的承诺。但是，如果契约人会采

24、取机会主义行为，那么他不仅不一定守约，而且还会见机行事，使事后的实际结果不是按合同而是按有利于他的方向发展。此时，怎样采取措施遏止机会主义也就有了经济意义，当然同时也带来了新的成本。机会主义的行为倾向在信息不对称、小数目谈判、针对专用性资产的交易、监督费用高昂的队生产等条件下最容易实施正是这些机会主义的行为表现导致了信息不对称问题，从而使经济组2与特定交易有关的因素（）资产专用性，用来描述资产的可调配性，是指在不牺牲其生产经营价值的条件下，某项资产能够被重新配置于其它替代用途或是被替代使用者重新调配使用的程度威廉姆森将资产专用性划分为五类：地理区位的专用性、人力资产的专用性、物理资产专用性、完

25、全为特定协约服务的资产以及名牌商标资产的专用性与交易相关的资产的专用性越强，则交易关系的持续性就越重要，这就要求交易双方建立某种保障机制以维护交易关系的持续性2与特定交易有关的因素（）资产专用性，用来描述资产的可调资产专用性与企业规模资产专用性越高，市场潜在的交易成本越大，纵向一体化的可能性就越大；Williamson认为，市场机制存在生产费用，企业机制存在组织费用；市场机制在生产成本控制方面具有优势，比企业组织更有效防止官僚性扭曲，或增加需求，有利于企业实现规模经济；企业机制在治理手段上有优势，在保持契约的连续性和完整性有较强应变能力。资产专用性与企业规模资产专用性越高，市场潜在的交易成本越

26、大，（2）交易的不确定性 不确定性的意义在于使人们的选择成为必要。当交易受到不确定性影响时，人们会在交易成本尽量低的情况下对不同的合约安排进行选择。库普曼斯把不确定性分为原发的和继发的两类。威廉姆森进一步强调了行为的不确定性的特殊重要性。 当交易过程中的不确定性很高时，交易双方对未来可能发生的事件就无法预期到，因而也就很难把未来的可能事件写入合约中。在这种情况下，就必须设计一种交易当事人双方都能接受的合约安排，以便在事后可能的事件发生时保证双方能够平等地进行谈判，做出新的合约安排，这样就必然会增加交易成本。 （2）交易的不确定性 不确定性的意义在于使人们的选择成为必要（3）交易的频率 图2-1

27、 交易的频率与交易费用的关系（3）交易的频率 图2-1 交易的频率与交易费用的关系经济组织与技术结构的匹配威廉姆森在成功地分析了企业垂直一体化过程中对市场的替代之后，进而研究了经济组织与交易技术结构的相容和不相容问题1、对资产专用性很弱（接近和等于通用性资产），交易频率低的交易，适合于采取市场机制。2、对具有中等程度资产专用性，中等程度交易频率的交易，适合采取纵向的中间体组织（双边或三边）。 3、对具有高强度资产专用性，或频率很高的交易，适合于由组织内部交易。4、对具有高度专用性资产，但纳入企业体制后明显出现规模不经济的交易，适合于采取政府组织。 经济组织与技术结构的匹配威廉姆森在成功地分析了

28、企业垂直一体化 在威廉姆森看来，对交易成本起决定作用的五种因素并不具有相同的重要性。他特别强调了有限理性、机会主义和资产专用性这三种因素对交易成本的决定性作用，其中又以机会主义最为根本。 在威廉姆森看来，对交易成本起决定作用的五种因素并不具（二）诺思的分析 对交易费用的决定因素，诺思则主要从商品的多维属性、信息不对称与人的机会主义动机、交易的人格化特征等方面进行了分析。 （二）诺思的分析 对交易费用的决定因素，诺思则主要1商品和服务的多维属性 作为交易对象的商品、服务具有许多属性，要对其充分理解和精确计算代价高昂。 诺思：“确定所交换的每单位物品或服务的单个属性的层次是要支付信息成本的。它是交

29、易在这方面代价高昂的基础。”1商品和服务的多维属性 作为交易对象的商品、服务具有许2信息不对称与人的机会主义动机 由于商品和服务具有多维属性，就必然使交易双方出现信息不对称问题。这就给人的机会主义行为提供了现实条件并导致交易费用的产生。正如诺思所说：“不仅一方比另一方更为了解某些价值属性，而且他或她还将从信息的收集中获取收益。按照一个严格的财富最大化行为假定，当进行交换的一方进行欺骗、偷窃或说谎所获取的收益超过他所获得的可选机会的价值时，他就会这样做。” 2信息不对称与人的机会主义动机 由于商品和服务具有多维属性3交易的人格化特征 诺思认为，交易费用的产生与交易的人格化特征也是有关系的，而交易

30、的人格化特征又与分工和专业化程度有关。根据专业化和分工的程度，诺思把迄今为止人类社会经历的交易形式分为三种： 一是简单的人格化的交易形式，这种形式中，交易费用（TC）不高。但生产费用（PC）高。 二是非人格化的交易形式。在这类交易形式中，交易费用明显上升，生产费用也有了下降。 三是由第三方实施的非人际交易形式。在这种交易形式中，生产费用下降，但交易费用增加。3交易的人格化特征 诺思认为，交易费用的产生与交易的人格化图2-2 随着专业化的发展，生产和交易费用的变化专业化程度单位成本 TC PC A图2-2 随着专业化的发展，生产和交易费用的变化专业化敲竹杠的典型事例通用汽车公司与费舍公司在191

31、9年签订契约,由费舍公司为通用汽车公司提供汽车车身。为此,费舍公司不得不进行一大笔专用性投资。于是在契约中使用了一种特别的条款,该条款要求通用汽车公司至少在10年时间里尽其可能从费舍公司那里购买其金属汽车车身 这个契约签订以后,市场情况发生了很大的变化。通用汽车公司在签约以前主要使用的是木制的车身,金属车身的比例很小,但1919年以后,对整体金属车身的需求迅速而绝对地增长,这使费舍公司反过来通过利用较多的劳动密集型技术,并趁机将17.6%的利润附加在其劳动和运输成本上,并拒绝将其汽车车身的生产工厂建立在通用汽车装配厂附近。1926年，通用汽车公司买下了费舍公司的全部产权。”敲竹杠的典型事例通用

32、汽车公司与费舍公司在1919年签订契约,第三节 交易费用的计量测量交易费用的一些困难交易费用的测量：一些进展比较交易费用：可能的方向第三节 交易费用的计量测量交易费用的一些困难1.准确计量交易费用的意义费雪曾经指出：交易费用这一理论工具名声不佳并非偶然（其部分）原因在于，有理由相信几乎所有问题都能用恰当列举出的交易费用加以合理解释。1.准确计量交易费用的意义费雪曾经指出：交易费用这一理论工具2.交易费用能否计量的两种观点悲观论：认为由于交易费用中的搜集信息费用、谈判和签约费用等大多涉及人的时间和精力耗费，难以用货币表示，因而准确计量交易费用不可能。乐观论：认为尽管难以对交易费用作出十分清楚的计

33、量，但通过间接的办法还是可以对交易费用计量的。2.交易费用能否计量的两种观点悲观论：认为由于交易费用中的搜测量交易费用的一些困难没有普遍认可的术语，对交易费用的不同定义引发了对测量问题的争议由于生产和交易费用是被联合决定的，因此会导致对交易费用的单独估计变得相当困难。如果交易成本非常高，许多交易可能根本就不会发生。即使某种特定种类的交易会发生，它也不可能出现在采用货币价格的开放市场中一价定律在此并不适用正是由于上述方面，使得交易费用的测量不仅面临困难，而且也备受争议测量交易费用的一些困难没有普遍认可的术语，对交易费用的不同定3、宏观层面上测量交易成本20世纪70年代之后的文献从两个方面做出了努

34、力（）沃利斯和诺思的兴趣在于测量交易费用的总量，但实际上他们测量的是交易部门的数量而不是交易成本的数量，交易部门是由那些引发市场商品和服务进行交易的行业组成，并对交易成本发生影响。交易部门是从转换部门（主要与商品生产有关）和运输部门（转换部门的延伸）中分离出来的。并构建了由三个部分所组成的交易部门：第一，主要功能是使交易成为可能的交易行业。它们也被称为媒介，如金融、保险、房地产中介等。3、宏观层面上测量交易成本20世纪70年代之后的文献从两个方第二，在转换行业中，许多人忙于购买投入或分配产出、处理信息和进行交易等。他们包括业主、经理、经营者、监督者、工头、检察员、律师、会计师、法官、公证人、警

35、察、看守和警卫。第三，由公共部门执行的保护产权和使劳动分工成为可能的许多活动。将国防开支、教育、运输设施和城市设施也纳入进来。第二，在转换行业中，许多人忙于购买投入或分配产出、处理信息和（）张五常从广义上来界定“交易成本”，认为它的范围确实很广。除了那些与物质生产和运输过程直接有关的成本以外，所有可想到的成本都是交易成本（）斯通等人比较了巴西和智利两国的商业交易成本。与智利相比，巴西的法律和管制结构更为复杂并且透明度更少一些，因此，在巴西正式体系的交易成本显得更高。（）张五常从广义上来界定“交易成本”，认为它的范围确实很广测算结果瓦里斯和诺思用上述方法对美国1870-1970年的交易费用进行了

36、测算，结果发现，美国国民收入的54%以上被用于交易，这一比例比1870年增加了近28%，这样，在100年的时间里，美国交易部门的规模扩大了一倍多。测算结果瓦里斯和诺思用上述方法对美国1870-1970年的交不足把社会运行成本划分为交易费用和物资转形费用。在计量中却不具有操作性。因为社会活动在交易活动与转形活动之间的划分并不是泾渭分明的。他们所谓交易费用总额在实质上是总市场上可计价的各种交易性产业的价值加总，而没有将各种非市场化的资源损失包括在内。不足把社会运行成本划分为交易费用和物资转形费用。在计量中却不诺思的态度诺思也承认：“交易成本包括两部分：一部分是经由市场的可能度量的成本，一部分是一些

37、难以度量的成本，如获取信息、排队等候的时间、贿赂，以及由不完全监督和实施所导致的损失。这些难以度量的成本部分使得要准确地评价由一种具体的制度所导致的总交易成本是多少更为困难。不过，我们在这方面所做的程度有多大，我们就在衡量制度的有效性方面取得了多大进展。” 诺思的态度诺思也承认：“交易成本包括两部分：一部分是经由市场4、来自微观领域的研究（）德姆塞茨通过分析卖出价和买入价的差额及经纪人的收费对使用有组织的金融市场的成本进行了直接的测算和估计（）威廉姆森把专用性投资间的某些关系作为对交易成本的测度，其中心观点是制度结构的特征严重影响交易成本的大小（）贝纳姆考察了公寓转让的交易费用4、来自微观领域

38、的研究（）德姆塞茨通过分析卖出价和买入价的在开罗，个人购买一套公寓并对所有权的转让进行注册时需向第三方额外支付的费用相当于购房价的12%（其中6%用于纳税，6%用于支付法律规定的注册转让所必需的律师费用）。房地产经纪人的服务可以自由选择，其费用大约是销售价的1.5%。而美国的圣路易斯，依法转让所有权的费用大约是销售价的1.5%；如果有房地产经纪人的参与，其费用将占到销售价的6%。可见，在国家控制的部门，开罗的费用是圣路易斯的8倍；而在竞争性部门，开罗的费用仅是圣路易斯的1/4。在开罗，个人购买一套公寓并对所有权的转让进行注册时需向第三方5、比较交易费用：可能的方向()威廉姆森从不同的企业契约类

39、型比较出发，认为交易费用高低与企业的契约类型具有依存关系。所以威廉姆森认为，只有通过制度的比较，也就是将一种合同与另外一种合同进行比较，才能估计出它们各自的交易成本5、比较交易费用：可能的方向()威廉姆森从不同的企业契约类（）第索托的办厂测试1983年，第索托领导的一个研究小组在秘鲁利马亲历了依法建立一个新的小型成衣厂所需的官僚程序。他们试图在不行贿（其中有两次不得不行贿）或不利用政治关系的情况下进行所有的程序。模拟结果显示：一个采用适当手段的人不得不花费289天才能完成依法建立这个工厂的程序。在美国佛罗里达州的坦帕斯重复这种模拟时，仅花了两个小时就获得了办成衣厂的许可。因此，秘鲁时间费用是佛

40、罗里达的1000多倍。（）第索托的办厂测试1983年，第索托领导的一个研究小组在（）诺思的打赌试验诺思和主持人打赌：做一个非常简单的调查，看看一个经济体系在世界不同的地方是如何有效运行的。采取的办法是：实际完成一个对纺织品下订单的全过程。当他们下了订单之后，就根据各国生产产品、按照他们的要求完成订单的质量和完成订单的时间等打出分数。数据表明，通过与不同收入国家进行对比，结果发现与他们预想的一致：像美国和中国香港这样的地方按照效率来分类排在名单的前列，而诸如莫桑比克这样的地方则排在名单的最下方。（）诺思的打赌试验诺思和主持人打赌：做一个非常简单的调查，（）贝纳姆的电话调查20世纪90年代初，贝纳

41、姆等人调查了在几个国家拥有一部商业电话的费用。在两星期内安装一部电话的实际价格从马来西亚的130美元到阿根廷的6000元不等。在埃及，1996年公布的获得一部电话的价格为295美元，“紧急安装”的价格为885美元。为了表示机会成本，通过对开罗市内那些已安装电话的公寓与相似但没有安电话的公寓的购买价格进行比较，它们的差别大约在11801170美元之间。内纳姆还做了进口比较（）贝纳姆的电话调查20世纪90年代初，贝纳姆等人调查了在（）张五常的观点张五常：说一种成本可以度量，或可以精确地度量，并不一定意味着它可以用元或分来度量。如果我们能够说，在其他条件相同的情况下，某种特定类型的交易成本在状况A下

42、高于状况B下，并能够说不论什么时候观察到这两种状况，不同的个人都能始终如一地确定同一种排列，那么就可以得到可检验的命题，这才是重要的。（）张五常的观点张五常：说一种成本可以度量，或可以精确地度第四节 交易费用理论的其它应用纵向联合理论技术转让理论跨国公司理论第四节 交易费用理论的其它应用纵向联合理论1、纵向联合理论纵向联合理论探讨的是导致企业纵向扩张的原因。纵向联合是指企业将许多纵向生产阶段（如原料、加工、组装成品到市场销售的各个阶段）之一内化为企业的一部分，是企业在“买”或“做”之间选择“做”。“买”就是依赖市场，就有市场上的买卖双方关系；“做”就是纵向扩大生产范围，包括企业内部关系。在交易

43、费用理论问世之前，纵向联合理论可以归为两大类：“技术决定论”和“市场缺陷论”。1、纵向联合理论纵向联合理论探讨的是导致企业纵向扩张的原因。“技术决定论”认为，许多生产阶段在技术上紧密相联，属于同一企业经营范畴是技术经济的需要，是顺理成章的事。最常见的例子就是钢铁生产中冶炼和轧钢两个生产阶段：冶炼出的火红的钢锭，运到轧钢车间，稍许加热或不需加热就可开轧。假如这两个阶段的生产分属两个不同的企业，很难设想两个企业之间的协调如此密切。冶炼企业铸出钢锭就完事大吉，轧钢企业还要将钢锭重新加热，消耗大量能源。因此，技术上的需要使两个生产阶段同属一个企业更为合理，更为经济。“技术决定论”认为，许多生产阶段在技

44、术上紧密相联，属于同一企市场的“缺陷”包括垄断、寡头、不完全竞争等市场模式。其中，最典型的是“变量比例”说。比如，一家纺织公司需要两种原料织布：化纤和棉纱。假定化纤和棉纱各占50%比例混合织出的布质量最佳，市场利润最高。但化纤的生产控制在一家垄断集团手中，化纤的垄断价格大大高出生产成本。纺织公司为了控制成本，只好忍痛割爱，重新确定化纤与棉纱的比例，比如棉纱80%，化纤20%。20%的化纤只能使产品达到最低强度要求，但增加比例则会大大增加成本，这是一种经济上不合理无效率的现象。解决的办法是或者化纤公司纵向化纺织公司，恢复棉纱化纤各50%的比例，提高成本价格，把垄断势力推向成本市场；或者纺织公司纵

45、向扩大，自己生产化纤，绕过垄断市场。无论哪一种方式的纵向联合都使生产更为合理，经济中的扭曲现象减少，社会经济效益提高。 市场的“缺陷”包括垄断、寡头、不完全竞争等市场模式。其中，最威廉姆森从交易费用的角度来解释纵向联合现象，认为纵向联合的基本动力仍是现有的和潜在的交易费用，用交易费用理论可以重新解释上述两类理论。他认为，纵向联合问题的关键在于“资产专用性”，资产专用性越高，市场交易的潜在费用越大，纵向联合的可能性就越大。 比如，如果一座炼油厂设计成只能加工墨西哥原油，而不能加工其它来源的石油，因为它们含硫和蜡的成份不同，那么这座炼油厂就对墨西哥石油有很大的依赖性，或者说这座炼油厂是“特定”墨西

46、哥原油而设计的，其资产专用性就很高，一旦墨西哥原油供应商“卡脖子”，要高价供应原油，炼油厂的老板要么忍气吞声，接受高价，要么重新设计炼油设备，以使其能加工其它来源的石油；要么关闭。后两者都会给炼油企业造成很大的经济损失。 威廉姆森从交易费用的角度来解释纵向联合现象，认为纵向联合的基换言之，炼油企业由此随时处于被讹诈的地位，这就是潜在的交易费用。另一方面，如果炼油设备设计成可以加工各种来源的石油，炼油厂资本的专用性就很低，依赖市场的风险、潜在交易费用就很小，炼油企业可以按竞争价格购买任何来源的石油，任何供应商都无法“卡脖子”但存在质量问题。当资产专用性达到一定高度，市场交易的潜在费用就会阻止企业

47、继续依赖市场。这时纵向联合就会出现。炼油企业就会去“内化”石油生产这个环节。当石油生产成为企业内部的一个生产过程，炼油设备的原料供应得到保障，被人“卡脖子”或讹诈的潜在损失也就消失了。因此，资产专用性越高，纵向联合的现象就应该越普遍。反之，如果一个工业中的资产专用性越低，纵向联合的现象应该越少。从这个逻辑推下来，工业标准化的进程应促使纵向联合解体，竞争增加，从而增加社会的经济效益与财富。 换言之，炼油企业由此随时处于被讹诈的地位，这就是潜在的交易费2、技术转让理论蒂斯(Teece，1976)用大量的统计实证推翻了技术具有“公共品”特征的假设。在蒂斯之前，经济学中一般假设技术是一种“公共品”，被

48、发明出来之后，只要不制造出新的竞争对手，转让技术不影响原技术使用人的价值。既然技术的国际转让因贸易和其它自然壁垒的关系而很少可能造成新的竞争，而转让的交易费用几乎是零，转让的形式并不直接影响转让者的价值。但蒂斯研究了大量技术转让的案例，发现国际技术的交易费用并非可以忽略不计的。 2、技术转让理论蒂斯(Teece，1976)用大量的统计实证恰恰相反，技术越复杂，转让本身的交易费用就越高。技术有两种：（1）物化技术，比如先进的设备；（2）非物化技术，比如操作设备的方法。物化了的技术容易转让，交易费用也低把设备运去装上就好了。但非物化的技术转让起来就不那么简单。非物化技术分为可用文字与不可用文字表述

49、的两种。可用文字表述的技术包括说明书、计算机软件、图表等等。接受者自己去读就行了，他不必付出很多转让费用。而不可用文字表述的技术的转让复杂多了，最典型的例子就是训练技术，一方接受另一方掌握的技术。有许多技术是只可意会，不可言传，只能熟而生巧，无法一日功成的，这样技术转让的费用就会很高昂。譬如教会一个不会游泳的人掌握潜水技术，是需要大量时间和费用的。接受国的技术水准越低，转让的交易费用就越高。 恰恰相反，技术越复杂，转让本身的交易费用就越高。技术有两种：但如果技术拥有者自己去操作，他在哪里操作都是一样的，无须支付更多的“交易费用”。正如一个会开车的人到哪里都会开车一样。蒂斯认为技术转让交易费用的

50、高低取决于跨国公司转让技术的组织方式。技术越复杂，越难文字化，转让的交易费用越高，跨国公司就越有可能以直接投资设厂的方式转让技术，如果技术很简单，容易文字化，转化交易费用低，跨国公司就很有可能以出让技术使用权的方式将技术“卖”给其它企业。总之，技术转让的组织形式利用市场交易还是企业内部转移是由技术转让的交易费用高低而决定的。但如果技术拥有者自己去操作，他在哪里操作都是一样的，无须支付3、跨国公司理论用交易费用理论解释跨国公司的组织结构和行为是近年来跨国公司理论发展的主要方向。与跨国公司直接相关的现象是国际投资，跨国公司是国际投资的决策者和执行者。为什么跨国公司要到国外投资呢？传统的投资理论认为

51、跨国公司是资本流动的工具，而资本的流动又是由利润率的差别引起的，资本流向利润率高的地方。资本象其它的商品一样，供大于求，价格就下跌；求大于供，价格就上涨，而资本的价值就是利率。在工业化国家资本相对富足，竞争激烈，投资机会相对少，利率就低。不发达国家资本缺乏，竞争不激烈，投资机会相对较多，赢利的机会就大。因此，象水往低处流一样，资本流向利率高的地方。 3、跨国公司理论用交易费用理论解释跨国公司的组织结构和行为是这个似乎很合逻辑的投资理论被事实证明是错误的，它无法解释一些最基本的现象：海莫尔（Hymer，1960）发现国际投资的对象大多是与投资国经济发展水平相近的工业化国家，譬如美国对外投资大多集中于加拿大和西欧；另外国际投资的走向以多向为主，即美国到西欧投资，而西欧的