商业银行现金资产管理

1、第4章 商业银行现金资产管理学习目标标商业银行行经营的的对象是是货币，其资金金来源的的性质和和业务经经营的特特点，决决定了其其必须保保持合理理的流动动性。而而现金和和流动性性资产是是其保持持合理流流动性的的基础。通过本本章的学学习，同同学们应应该掌握握现金资资产和流流动性资资产的构构成，把把握现金金资产管管理的目目的和原原则，掌掌握流动动性供给给和需求求的内容容以及流流动性管管理的原原则和方方法，并并对我国国国有商商业银行行流动性性管理的的基本指指标有所所认知。4.1商业银行行现金资资产管理理的目的的和原则则4.1.1现金资产产的构成成现金资产产有广义义和狭义义之分：（狭义）现金资资产：单单指

2、银行行的库存存现金。（广义）现金资资产：包包括现金金和准备备金。从构成上上来看，以下四四类资产产都属于于银行现现金资产产的范畴畴：1、库存存现金2、托收收中的现现金3、在中中央银行行的存款款4、存放放同业存存款1、库存现金金是银银行为了了满足日日常交易易需要而而持有的的通货。特点：非盈利利资产保护和保保险费用用较高持有原则则：满足足需要的的最低额额度。2、托收收中的现现金是在在银行间间确认与与转帐过过程中的的支票。形成的原原因：当个人、企业或或政府部部门将其其收到的的支票存存入银行行时，不不能立即即调动该该款项，而必须须在银行行经过一一定时间间确认后后方可提提现使用用。时间规定定：发达国家家这

3、一时时间大约约需要1至4天天我国这一一时间大大约需要要7个工工作日3.在中中央银行行的存款款是指指商业银银行按货货币管理理当局规规定，在在中央银银行开设设的准备备金基本本帐户上上所形成成的存款款。存款构成成：法定定准备金金超额准备备金（1）法法定准准备金：是指商商业银行行按照法法定比率率向中央央银行缴缴存的的的存款准准备金。具有强强制性，一般不不得动用用，并定定期按照照银行存存款额的的增减而而进行相相应调整整，它是是中央银银行进行行宏观调调控的一一般性货货币政策策工具之之一。（2）超超额准备备金是指指在中央央银行存存款准备备金帐户户中超出出了法定定存款准准备金的的那部分分存款。性质：是是商业银

4、银行的可可用资金金。银行行可以用用它来进进行日常常的各种种支付和和贷放活活动。如如支票的的清算、电子划划拨和其其他交易易。当银银行库存存现金不不足时，也可随随时从该该帐户上上提取现现金。它是货币币政策的的近期中中介指标标，直接接影响社社会的信信用总量量（3）我我国存款款准备金金制度的的演变历历程：1984年我国国中央银银行体制制确立，规定商商业银行行按存款款种类不不同向人人行缴存存不同比比率的法法定存款款准备金金：储蓄蓄存款40、农业存存款25、企企业存款款20、财政政性存款款100。此此后这一一比率有有所下调调。1988年，人人行规定定除统一一缴存13的的法定存存款准备备金之外外，还要要缴存

5、5至7的备备付金，用于银银行间的的清算、支付。1998年，人人行规定定，将法法定存款款准备金金帐户和和备付金金帐户合合并为准准备金存存款帐户户，法定定存款准准备金比比率下调调为8。4.存放放同业存存款是指指存放在在其他银银行的存存款。形成原因因：是银行之之间为了了便于票票据清算算以及代代理收付付等外来来业务的的需要而而形成的的在其他他银行的的存款。性质：为为活期存存款，可可随时支支用，是是商业银银行营运运资金的的一部分分。4.1.2现现金资产产管理的的目的及及原则现金资产产是商业业银行维维持其流流动性而而必须持持有的资资产，它它是银行行信誉的的基本保保证从银银行安全全性来讲讲：其流流动性满满足

6、得越越好，安安全性就就越有保保障。从银银行的营营运成本本来讲：现金资资产是一一种微利利或无利利资产。现金资资产占全全部资产产的比重重越高，银行的的赢利性性资产就就越少。1、现金金资产管管理的目目的：就就是要在在确保银银行流动动性需要要的前提提下，尽尽可能地地降低现现金资产产在资产产总额中中的比重重，使现金资资产达到到适度的的规模2、现现金资产产管理的的原则进行现金金资产管管理就是是要在保保有现金金资产机机会成本本和现金金资产不不足的成成本之间间作出权权衡选择择。现金资产产管理应应遵循的的基本原原则有;（1）适适度存存量控制制原则（2）适适时流流量调节节原则（3）安安全性原原则流量与存存量时时期

7、量量与时点点量（1）适适度存量量控制原原则将银行现现金存量量控制在在适度规规模上是是现金资资产管理理的首要要目标。存量量过大，银行付付出的机机会成本本就会增增加，从从而影响响银行赢赢利性目目标的实实现。存量量过小，客户的的流动性性需求得得不到满满足，则则会导致致流动性性风险增增加，直直接威胁胁到银行行的经营营安全。适度存量量控制：总量控控制：现现金持有有总量。结构控制制：四类类资产合合理结构构（2）适适时流量量调节原原则商业银行行资金始始终处于于运动的的动态过过程之中中，最初初的存量量适度状状态会被被新的不不适度状状态所替替代。银银行必须须根据业业务过程程中的现现金流量量变化情情况，适适时调节

8、节现金资资产流量量。当一一定时期期内现金金资产流流入大于于流出时时，银行行的现金金资产存存量就会会上升，因而需需要及时时的将多多余资金金运用出出去。当一一定时期期内现金金资产流流出大于于流人时时，银行行的现金金资产存存量就会会减少，因而银银行应及及时筹措措资金以以弥补现现金资产产的不足足。（3）安全全性原则则库存现金金是现金金资产中中唯一的的以现钞钞形态存存在的资资产。库存现金金的风险险来源：被被盗、被被抢或自自然灾害害带来的的损失。工工作人员员管理中中的失误误，如清清点、包包装差错错。工工作人员员的恶意意挪用、贪污等等。4.2商商业业银行的的现金资资产与流流动性需需求1、流动动性需求求的形成

9、成和供给给（1）流流动性需需求是客客户对银银行提出出的必须须立即兑兑现的资资金需求求。它包括存存款客户户的提现需求求和贷款客客户的贷款需求求。（2）银银行的流流动性供供给来自自两个方方面：A、在资产负负债中“存储”的流动动性。B、从金融市市场上“购买”的流动动性。2、流动动性需求求的内容容：头寸寸（1）头头寸：我我国商业业银行习习惯将可可供商业业银行直直接、自自主运用用的资金金称为资资金头寸寸，简称称为头寸寸。（2）头头寸的分分类：A、可用头寸寸：指扣扣除了法法定存款款准备金金以后所所有的现现金资产产。B、基础头寸寸：是指指库存现现金与在在中央银银行的超超额准备备金之和和，它是是银行最最具流动

10、动性的资资产。C、可贷头寸寸：是指指商业银银行在某某一时期期可直接接用于贷贷款发放放和投资资的资金金，它形形成商业业银行赢赢利性资资产的基基础。3.流动动性需求求的预测测方法（1）因因素法：是指对对影响银银行流动动性的各各种因素素展开分分析，并并据此判判断预测测期内流流动性的的需要量量。其中中，存贷贷业务的的变化是是影响银银行流动动性的主主要因素素。（2）资资金结构构法：是是指通过过分析存存贷款资资金结构构及其变变化趋势势来预测测未来的的流动性性需求。（3）流流动性指指标法：是指银银行通过过对比分分析自身身的流动动性指标标与同行行业的平平均水平平来估算算其流动动性的需需求。（1）因因素法：一般

11、而言言影响银银行预期期存贷款款变化的的因素主主要有：A、宏观观经济金金融运行行状况和和货币政政策导向向B、微观观个体行行为特征征及主观观偏好影响银行行预期贷贷款变化化的因素素主要有有：A、国民民生产总总值的预预期增长长率与企企业的预预期利润润率B、货币币供应预预期增长长率与预预期通货货膨胀率率C、预期期优惠贷贷款利率率及商业业票据利利率等影响银行行预期存存款变化化的因素素主要有有：A、个人人收入的的预期增增长率与与商品价价格的预预期增长长率B、货币币供应量量的预期期增长率率与预期期通货膨膨胀率等等（2）资资金结构构法：吸收存款款是银行行资金来来源的主主要组成成部分。存款是是银行的的被动负负债，

12、银银行无法法直接控控制存款款的数量量、结构构及变动动趋势，但银行行存款的的数量和和结构有有其变化化的内在在规律。银行存款款按其被被提取的的可能性性可分为为：A、游动性货货币负债债：银行行必须随随时应付付的提现现B、脆弱性货货币负债债：近期期内可能能会被提提取的负负债C、稳定定性货币币负债：银行较较长期可可稳定利利用的负负债，又又被称为为核心存存款和核核心负债债4.3商业银行行的流动动性管理理4.3.1流动性管管理原则则1、进取取型原则则：指银银行主要要通过主主动负债债管理来来满足流流动性需需求，扩扩大经营营规模的的管理原原则。优点:有有利于银银行业务务扩张，降低经经营成本本，提高高经营效效率。

13、缺点：资资金的筹筹集力度度易受到到市场心心理因素素的影响响。关键点：在于借借入资金金成本是是否大于于运用其其所获得得的收入入。适用类型型：实业业雄厚、信誉良良好的银银行2、保守守性原则则：指出出现流动动性缺口口时，银银行管理理者主要要采用自自身资产产转换、出售的的方式来来满足流流动性需需求的管管理原则则。优点：银银行的资资金调整整、转换换不受或或少受市市场资金金供求关关系的影影响。安安全可靠靠，风险险较小。缺点：成成本代价价较高。关键点：资金需需求淡季季必须加加大资金金储备力力度，为为资金需需求高峰峰准备充充足的流流动性资资金。适用类型型：规模模较小，资金实实力不够够雄厚的的银行。3、成本本最

14、低原原则：指指流动性性缺口的的满足以以筹资成成本最低低为原则则，而不不论是以以主动负负债方式式还是以以自身资资产转换换方式来来实现。优点：可可以降低低经营成成本，提提高资金金的利润润率。适用类型型：经营营管理水水平较高高，具有有丰富的的市场预预测与把把握能力力的银行行。4.3.2流动性管管理的方方法1、流动动性资产产：是指指在货币币市场上上能迅速速变现且且不受损损失的资资产。它它包括：现金、准现金金、同业业拆出、政府短短期债券券、商业业票据、银行承承兑汇票票、资金金回购等等。2、特点点:流流动性性高、风风险小、盈利能能力差；在市场场上出售售时还需需要支付付一定的的交易费费用。3、借入入资金满满

15、足流动动性需求求是风险险最大，但盈利利最高的的一种流流动性管管理方式式。4、借入入资金的的途径有有:向向中央银银行再贴贴现、再再贷款、同业拆拆入、证证券回购购、发行行CDs、国际际金融市市场借款款等。4.4我我国国国有商业业银行流流动性分分析我国国有有商业银银行的流流动性分分析是通通过下列列流动性性指标来来进行的的：1、存贷贷比率（贷款/存款）：一直直保持在在80至90，高高于资产产负债比比例管理理所要求求的不高高于75的规规定。但但其比率率呈缓慢慢下降趋趋势。2、流动动性资产产比率:是流动动性资产产与资产产总额之之比。该该指标越越高，表表明银行行的流动动性越强强。我国国国有商商业银行行的资产产流动性性比率偏偏低，没没有达到到以20为中中心线波波动的特特征。3、不良良贷款率率：指不不良贷款款占全部部贷款余余额的比比重。我我国国