利润管理表及质量管理知识分析

1、第四章 利润表及其附表的质量分析第一节、利润表质量分析的内涵第二节、利润表的整体分析第三节、利润表项目的质量分析第四章利利润表及及其附表表的质量量分析第一节、利润表表质量分分析的内内涵第二节、利润表表的整体体分析第三节、利润表表项目的的质量分分析第一节、利润表表质量分分析的内内涵一、利润润表的含含义利润表，又称损损益表。是反映映企业在在一定会计计期间经经营成果果的报表。重点：1、“一定定会计期期间”表表明利润润表是一一个“时时期”信信息；2、本表主主要揭示示企业的的“健康康状况”（即经经营成果果）。二、利润润表的结结构等式：“利润=收入-费用”收入是企业在在销售商商品、提提供劳务务及让渡渡资产

2、使使用权等等日常活活动中所所形成的的经济利利益的总总流入。费用是企业为为销售商商品，提提供劳务务等日常常活动所所发生的的经济利利益的流流出。利润是企业在在一定会会计期间间的经营营成果。在利润润表上按按照营业业利润、利润总总额和净净利润的的构成分分类分项项列示。结构：利润表的的格式主主要有多步式和单步式两种。我我国企业业的利润润表采用用多步式。表首内容包括括：表名名、编制制单位、编制时时间、货货币单位位表身：将损益益的计算算分为3个步骤骤，金额额栏反映映本月余余额和上上期金额额。项 目行次本月数本年累计数一、产品销售收入1 减：销售折扣与折让2 商品销售收入净额3 减：商品销售成本4 经营费用5

3、 商品销售税金及附加6二、商品销售利润10 加：代购代销收入11三、主营业务利润14 加：其他业务利润15 减：管理费用16 财务费用17四、营业利润18 加：投资收益19 营业外收入20 减：营业外支出21 以前年度利润调正22五、利润总额23减： 所 得 税24六、净利润25三步：（与教材材有变化化）第一步，以营业业收入为为基础，减去营营业成本本、营业业税金及及附加、销售费费用、管管理费用用、财务务费用、资产减减值损失失、加上上公允价价值变动动损益和和投资收收益，计计算出营业利润润。第二步，以营业业利润为为基础，加上营营业外收收入，减减去营业业外利润润，计算算出利润总额额。第三步，以利润润

4、总额为为基础，减去所所得税费费用，计计算出净利润。注意：普普通股或或潜在普普通股已已公开交交易的企企业，以以及正处处于公开开发行普普通股或或潜在普普通股过过程中的的企业，还应当当在利润润表中列列示每股收益益信息。三、利润润表分析析的作用用通过利润润表可以以：1、从总总体上了了解企业业收入、成成本费用用及净利利润（或或亏损）的实现及及构成情情况；2、分析析和掌握握企业利利润的增增长点以以及亏损损的分布布点；3、可以以分析企企业的获获利能力力及利润润的未来来发展趋趋势；4、了解解投资者者投入资资本的保保值增值值情况；5、考核核企业预预算完成成程度。多步式：1、优点点：清晰反映映企业净净利润的的形成

5、步步骤，准准确揭示示利润各各构成要要素之间间的内在在联系，提供了了十分丰丰富的中中间信息息，便于于报表使使用者进进行企业业盈利分分析，评评价企业业的盈利利状况。2、缺点点：加减步骤骤较多、计算琐琐碎，且且容易使使人产生生收入与与费用的的配比有有先后顺顺序之误误解由于利润润既是企企业经营业绩绩的综合体体现，又又是企业业进行利润分配配的主要依依据，因因此，利利润表是是会计报报表中的的主要报报表之一一。 利润表与与资产负负债表：企业利润润各项目目均会引引起资产产负债表表项目的的相应变变化：收入增加加资产增加加或负债债减少费用增加加资产减少少或负债债增加第四章利利润表及及其附表表的质量量分析第一节、利

6、润表表质量分分析的内内涵第二节、利润表表的整体体分析第二节、利润表表项目的的质量分分析一、利润润表分析析的基本本程序利润表的的项目分分析以主营业务务收入为起点，以净利润为终点。1、从有有关收益益项目总额之间间的内在关关系角度度考察利利润形成成的持久久性和稳稳定性；2、对利利润表中中的各个收入、费费用项目目进行逐逐一解读读。二、利润润表的收收益项目目关系分分析企业的利利润可以以分为：营业利润润与非营营业利润润、税前利利润与税税后利润润、经常业务务利润与与偶然业业务利润润、经营利利润与投投资收益益等。这些项目目的数额额和比例例关系，会导致致收益质质量不同同，在预预测未来来时有不不同意义义。（一）营

7、营业利润润与非营营业利润润一个公司司的营业业利润应应该远远远高于其其他利润润（如投投资收益益、公允允价值变变动收益益、处置置固定资资产收益益等）。营业活动动是公司司赚取利利润的基基本途径径，代表表公司有有目的活活动取得得的成果果。营业业利润的的持续增增长是企企业盈利持久久性和稳定性的源泉。与营业利利润相比比，非营业利利润较高高的公司公公司往往往是在自自己的经经营领域域里处于于下滑趋趋势，市市场份额额减少，只好从从其他方方面寻求求收益，比如股股票市场场、债券券市场或或期货市市场，而而这种市市场的风风险是很很大的，影响因因素复杂杂，收益益很难保保障。【例】 2001年5月6日，波士士顿的一一家证券

8、券分析公公司OWS（OFFWALLSTREET）公司发发表了一一份关于于安然公公司的分分析报告告，建议议投资人人卖掉安安然股票票，主要要依据是是安然越越来越低低的营业业利润率率。资料显示示，安然然的营业业利润率率从1996年的21.15，下降降至2000年的6.22。其中中2000年的第四四季度的的营业利利润率为为2.08，2001年第一季季度的营营业利润润率为1.59（该季季度的收收入为500亿美元，比上年年同期增增长近3倍，而营营业利润润很少）。它的利润润是利用用关联交交易从子子公司转转移利润润。例如如，2000年第二季季度，把把一批光光纤电缆缆出售给给关联企企业等。因此，OWS公司建议议

9、股东不不要轻信信安然的的财务利利润。最最终，“安然神神话”破破灭，安安然公司司因财务务造假崩崩塌，为为其多年年提供审审计服务务的安达达信会计计公司也也因此而而关门。（二）经经常业务务利润和和偶然利利润一个公司司的经常业务务利润应该远远远高于其其偶然利利润（如如处置资资产所得得、短期期证券投投资收益益等）。经常性业业务收入入因其可可以持续续不断地地发生而而成为收收入的主主力。而而偶然业业务利润润（一次性收收入）不能期期望它经经常地、定期地地发生，因此是是没有保保障的，不能代代表企业业的盈利利能力。偶然业务务利润比比例较高高的企业业，其收益质量量较低，因为一一次性收收入是没没有保障障的。有有些企业

10、业正是通通过资产产置换来来达到操纵利润润的目的。在一个有有效的资资本市场场上，只只能获得得与其风风险相符符的收益益率，获获得超额额收益只只是偶然然的，不不能依赖赖买卖短短期证券券获利来来增加投投资者财财富。【例】某以生产产汽车为为主业的的上市公公司公布布的2000年度报表表显示，公司营营业利润润为-163百万元，而投资收益益为414百万元，占利润润总额的的165。该公司2000年公司年年度报告告称：“公司为为加快资资本结构构的调整整，实现现公司长长期发展展战略，于2000年4月28日、12月25日与非关关联方陈陈辉先生生分别签签订了股股票出售售和购买买协议，将所持持有的在在纽约上上市和在在香港

11、上上市的普普通股股股票（每每股票面面价格为为0.01美元）共共计9 743.9万股，以以每股1.96港元的价价格全部部转让给给陈辉先先生，转转让总价价格是19098万港币。公司依此此协议进进行了股股票交割割，截止止2000年12月31日实际交交割股数数为9 094.306万股，交交割金额额为17824.84万元港币币，折合合人民币币18905.02万元。” 上述述的转让让显然是是偶然事事项，不不可能年年年发生生，不能能作为公公司盈利利的手段段长期存存在、因因此而获获得的收收益不能能代表企企业的盈盈利能力力。（三）内内部利润润和外部部利润内部利润润是指依靠靠企业生生产经营营活动取取得的利利润，它

12、它具有较较好的持持续性。外部利润润是指通过过政府补补贴、税税收优惠惠或接受受捐赠等等，从公公司外部部转移来来的收益益。外部部收益的的持续性性较差。 外部收益益比例越越大，收收益的质质量越低低。能够获得得补贴收收入的大大多数公公司属于于公共事事业类和和环保类类公司，这些企企业受国国家政策策及其他他宏观政政策的影影响很大大，一旦旦国家政政策发生生变化，补贴减减少，这这些企业业就将由由“优”变“劣劣”。【例】福建水泥泥（600802）1999年度利润润总额8352.2万元，净净利润7523.3万元，净净资产收收益率11.07%（1998年为10.05%，1997年为9.07%，3年平均10.06%）

13、。1999年利润总总额中补补贴收入入为3536.5万元，占占利润总总额的42.34%。若扣除除该项补补贴收入入，利润润总额为为4815.7万元，净净资产收收益率当当年数和和3年平均数数也将低低于10%。【例】某公司2004-2005年度利润润总额构构成分析析如下：从表中数数据可知知，该公公司三年年来利润润总额持持续增长长，2005年比2004年增长率率为37.63%，2006年比2005年又增长长119.54%，而其增增长的主主要原因因是占利利润总额额85%以上的营业利润润引起的。说明该该公司营营业活动动突出且且具有稳稳步增长长的趋势势，盈利利能力和和成长性性较好。第四章利利润表及及其附表表的

14、质量量分析第一节、利润表表质量分分析的内内涵第二节、利润表表的整体体分析第三节、利润表表项目的的质量分分析一、营业业收入（有变动动）营业收入入是指企企业自身身经营活活动所取取得的收收入，具具体包括括主营业务务收入和其他业务务收入。企业取得得的营业业收入是是其生产产经营业业务的最终环节节，是企业业生产经经营结果果能否得得到社会会承认的的重要标标志。同同时，主主营业务务收入又又是许多多经济指指标（如如销售利利润率、资产周周转率等等）的计计算基数数。（一）数数量判断断即将营业收入入与资产负负债表的的资产总额额配比。营营业收入入代表了了企业的的主要经营能力力和获利利能力，而这种种能力应应与企业业的生产

15、产经营规模模（资产总总额）相相适应。这种分析析应当结结合行业业、企业业生产经经营规模模以及企企业经营营生命周周期来开开展。例如：主主营业务务收入占占资产总总额的比比重，处处于成长长或衰退退阶段的的企业较较低，处处于成熟熟阶段的的企业较较高；工工业企业业和商业业企业较较高，有有些特殊殊行业（如航天天、饭店店服务业业）较低低。若二者不不配比（过低或或过高），需要要进一步步质量判判断。（二）质质量判断断1、营业业收入的的确认营业收入入的确认认具体指指的是在在什么情情况下，企业可可以认为为他已经经取得了了营业收收入。 要求企业业针对不不同交易易的特点点，分析析交易的的实质，正确判判断。在商品销销售的交

16、交易中，要求企企业在确确认收入入时要判判断商品品所有权权上的主要风险险和报酬酬是否转移移给买方方，而并并不注重重表面上上商品是是否已经经发出；要求企业业判断商商品的价价款能否否收回，而并不不注重形形式上是是否已取取得收取取价款的的权利，等等。明确收入入确认条条件的基基础上，应关注注：（1）收收入确认时间间的合法分分析，即即分析本本期收入入与前期期收入或或后期收收入的界界限是否否分清；（2）特殊情况况下企业收入入确认的的分析，如商品品需要安安装或检检验时收收入的确确认，附附有销售售退回条条件的商商品销售售收入的的确认等等。【例】2007年5月，国嘉嘉实业(600646)与美国一一家公司司签订协协

17、议，以以3500万元的价价格向美美国公司司购买了了一批软软件和硬硬件，同同时美国国公司同同意以12000万元的价价格购买买开发出出的软件件，合同同约定交交货时间间为2008年6月和9月，2008年12月质量鉴鉴定后予予以验收收。2007年12月25日，国嘉嘉实业与与一家外外贸公司司签订协协议，以以9600万元的价价格“卖卖断”软软件，同同时确认认6100万元的利利润。显然，国国嘉实业业在没有有提供商商品或劳劳务，与与商品所所有权有有关的风风险和报报酬尚未未转移时时就确认认收益，对收入入的确认认是违背背会计准准则的。即使与外外贸公司司签订的的协议成成立，这这9600万元也只只能作为为预收账账款，

18、只只有等到到2008年6月和9月才能根根据提供供的商品品或劳务务，逐步步确认收收益。2、营业业收入与与其他表表相关项项目的配比资产负债债表现金流量量表资产总额额应收账款款相关税费费销售商品品、提供供劳务收收到的现现金（1）营业收入入与资产总额额的配比营业收入入代表了了企业的的主要经营能力力和获利利能力，而这种种能力应应与企业业的生产经营营规模（资产总总额）相相适应。这种分析析应当结结合行业业、企业业生产经经营规模模以及企企业经营营生命周周期来开开展。（2）营业收入入与应收账款款的配比收款方式式现销赊销预收账款款会计收入入的确认认与收入入项目对应的货货币流入入同时发生。会计收入入的确认认先于收入

19、项目目对应的货货币流入入，同时时债权增增加。会计收入入的确认认晚于收入项目对应应的货币币流入，同时负债债减少。观察企业业的信用政策策，是以赊赊销为主主，还是是以现金金销售为为主。一般而言言，如果果赊销比比重较大大，应进进一步将将其与本本期预算算、企业业往年同同期实际际、行业业水平（如国家家统计局局测算的的指标）进行比比较，评评价企业业主营业业务收入入的质量量。（3）营业收入入与相关税费费的配比取得收入入不仅会会增加资资产，而而且会伴伴随着税税金的支支付。不不仅影响响所得税，还是流转税的计税基基础。相关项目目：“营业税税金及附附加”、“应交交税费”、“缴缴纳的各各种税费费”、“收到的的税费返返还

20、”等等。（4）营业收入入与现金流量量的配比营业收入入与现金金流量表表中有关关经营活动动的现金金流量项目之间间存在一一定的配配比关系系。如果营业业收入高高速增长长，而“销售商品品或提供供劳务收收到的现现金”等经营营活动现现金流量量没有相相应的增增长，则则很可能能意味着着营业收收入质量量不高甚甚至是捏捏造的。3、主营营业务收收入是否否存在关联方交交易如果企业业为集团团公司或或上市公公司，有有的公司司为获取取不当利利益，往往往利用用关联方交交易来进行企企业所谓谓的“盈盈余管理理”。关联方交交易：上市公司司关联交交易是指指上市公公司及其其控股子子公司与与关联人之间发生生的转移移资源或或义务的的事项。上

21、市公司司关联交交易包括但不不限于下列事项项：（一）购购买或销销售商品品；（二）购购买或销销售除商商品以外外的其他他资产；（三三）提供供或接受受劳务；（四四）代理；（五五）租赁；（六）提供资金金（包括以以现金或或实物形形式）；（七七）担保；（八八）管理方面面的合同同；（九九）研究与开开发项目目的转移移；（十十）许可协议议；（十十一）赠与；（十十二）债债务重组组；（十三）非货币币性交易易；（十四）关联双双方共同同投资；（十十五）交交易所认认为应当当属于关关联交易易的其他他事项。关联交易易不同于于单纯的的市场行行为，存存在通过过地位上的的不平等等而产生交易上的的不平等等，来迎合合自己利利益需要要的可

22、能能。在公公司需要要业绩成成果的时时候。关关联交易易的作用用十分明明显。如果关联联方交易易确实以以公允价格格定价，则则不会对对交易的的双方产产生异常常影响。但事实上上有些公公司的关关联方交交易采取取协议定价价原则，定定价的高高低取决决于公司司的需要要，使得得利润在在公司之之间转移移，因此此，关联联方交易易成了常常见的报报表粉饰饰方法。对此，分分析报表表时应关关注：1、报表表附注中中对于关关联方交交易的披露，分析关关联方交交易在总总收入中中所占的的合理比重重。2、分析析关联方方交易之之间商品价格格的公平平性。4、收入入与利得得的界限限划分收入属于企业业主要的的、经常常性的业业务收入入。收入入和相

23、关关成本在在会计报报表中应应分别反反映。利得是指收入入以外的的其他收收益，通通常从偶偶发的经经济业务务中取得得，属于于那种不经过经经营过程程就能取得得或不曾期望望获得的收收益，如如企业接受捐赠赠或政府府补助取取得的资资产、因因其他企企业违约约收取的的罚款、处理固固定资产产净损益益、流动动资产价价值的变变动等。利得得属于偶发性的收益。5、对营营业收入入的构成进行分析析对营业收收入的分分析，不不仅要理理解其总总额，还还要仔细细分析其其构成情情况：（1）营营业收入入的品种构成大多数企企业都从从事多种种商品或或劳务的的经营活活动。在在从事多多品种经经营的条条件下，企业不不同商品品或劳务务的营业业收入构

24、构成对信信息使用用者具有有十分重重要的意意义，占总收入入比重大大的商品品或劳务务是企业过过去业绩绩的主要要增长点点。并且且，信息息使用者者还可以以利用这这一信息息对企业业的未来来盈利趋趋势进行行预测，以制定定生产经经营决策策。（2）营营业收入入的地区构成当企业为为不同地地区提供供产品或或劳务时时，营业业收入的的地区构构成对信信息使用用者也具具有重要要价值，占收入比比重大的的地区是企业过过去业绩绩的主要要增长点点。从消消费者的的心理与与行为特特征看，不同地地区的消消费者对对不同品品牌具有有不同的的偏好，不同地地区的市市场潜力力则在很很大程度度上制约约企业的的未来发发展。（3）主主营业务务收入与与

25、其他业业务收入入的构成成正常情况况下，主营业务务收入应当构成成营业收收入的主主要来源源，其他他业务利利润既为为“其他他”，那那么，其其所占利利润总额额的比重重不应过过大，一一般在30%以以下。否则，就就有副业业冲击主主业之嫌嫌，表明明企业的的资源占占用可能能不尽合合理。由于新会会计准则则实施后后的利润润表不再再在主表表中披露露主营业业务收入入和其他他业务收收入，因因此该项项分析应应结合会会计报表表附注中对营业业收入的的详细解解释进行行。6、利用用非财务信信息分析营业收入入的真实实性性和影影响盈利利能力的的因素判断企业业的营业业收入是是否真实实，除了了上面所所提到的的一些财财务会计计方法外外，往

26、往往还需要要借助于于其他非财财务信息息，比如企企业所在在行业的的景气指数数、企业的的市场占有有率，甚至一一些生活常识识等。案例：百姓看法法蓝田股份份鱼塘里里放卫星星？对财务我我是门外外汉，我我只想说说说自己己对蓝田田股份的的一些看看法。去年3月份，蓝蓝田股份份总经理理瞿兆玉玉曾公开开说：洪洪湖有100万亩水面面可以开开发，蓝蓝田股份份现在只只开发了了30万亩，而而高产值值的特种种养殖鱼鱼塘面积积只有1万亩，这这种精养养鱼塘每每亩产值值可达3万元，是是粗放经经营的10倍，开发发潜力还还大着呢呢。看到瞿总总的说法法，当时时我是吓吓了一跳跳的。我我爱人的的家乡在在湖北鄂鄂州，那那里有个个去年才才上市

27、的的武昌鱼鱼股份有有限公司司，他们们也是养养鱼的。听家里里人说，武昌鱼鱼的精养养鱼塘一一亩也就就2000来块钱，而武昌昌鱼的招招股说明明书也显显示，拥拥有6.5万亩鱼塘塘的武昌昌鱼，其其养殖收收入每年年只有五五六千万万元，单单亩产值值不足1000元，不到到洪湖“粗放经经营”的的1/3，更不消消说和蓝蓝田的“精养鱼鱼塘”比比了。同同在江汉汉平原的的鱼米之之乡，武武昌鱼也也不是很很便宜的的鱼，为为什么会会有这么么大的反反差？按立体养养殖的说说法算，从13块钱一斤斤的桂鱼鱼到三四四块钱一一斤（均均指市场场零售价价）的草草鱼、鲢鲢鱼、鲫鲫鱼等分分层养起起，最后后鱼的平平均产值值不会超超过15元/公斤，

28、而而正常来来讲，给给一级鱼鱼贩子的的价格至至少要低低到市场场价的一一半左右右。这样样算下来来，各种种鱼的平平均批发发价绝不不会超过过10元钱/公斤。（武昌鱼鱼在预测测其高密密度流水水养殖项项目时的的鱼价是是9元/公斤）。按这种算算法，“每亩3万元”意意味着蓝蓝田的一一亩水面面最少要要产30004000公斤鱼，就是说说，不到到一米多多深的水水塘里，每平方方米水面面下要有有5060公斤鱼在在游动。这么大大的密度度，不说说别的，光是氧氧气供应应就是大大问题，恐怕只只有在实实验室里里才做得得到。如果这一一切是真真的，蓝蓝田股份份还搞几几十万亩亩水面干干嘛，只只搞个十十万亩精精养鱼塘塘就够了了，那不不就

29、有30个亿了！有这好好的事，大伙都都去洪湖湖养鱼算算了！另外，渔渔业的季季节性很很强，上上半年喂喂饲的资资金投入入很大，产出却却很少，此时的的资金周周转速度度较慢，而下半半年现金金回笼情情况较好好。（见见武昌鱼鱼招股风风险提示示）然而而，我注注意到蓝蓝田股份份的中报报和年报报好像从从没有反反映出这这种季节节性因素素，对此此我也十十分不解解。再说蓝田田的那两两种饮料料，论名名气不比比露露、椰岛等等饮料小小（有电电视广告告为证），看销销售收入入也差不不太多，可是你你向周围围的人打打听一下下，在这这三款饮饮料中，有多少少比例人人会经常常选择野野莲汁、野藕汁汁？问题题来了，一年上上亿罐饮饮料都被被谁喝

30、掉掉了？几几个亿的的销售是是如何实实现的？我的这种种推算法法虽然不不很科学学，但还还是有一一定代表表性的，就像我我绝对会会相信康康师傅和和统一是是方便面面的前两两名、乐乐百氏和和娃哈哈哈的水肯肯定在前前三名一一样，明明摆着，你没注注意到这这是周围围人经常常买的东东西吗？7、谨防防操纵收收入行为为提前确认认收入推迟确认认收入先确认再再转销为了粉饰企业经营营成果，提供虚虚假财务指标标，以便便能够配配股、发发奖金等等一是为了了隐藏一一部分收收入，留留待以后后会计期间间企业效效益不佳佳时“平衡利润润”；二是为了了在本期期“逃税”先确认收收入，达达到目的的后再进进行“销销售退回”、“销销售回购购”，玩玩

31、“数字字游戏”。二、营业业成本营业成本本是指企企业经营营业务所所发生的的实际成成本总额额，包括括主营业务务成本和其他业务务成本。营业成本本是为了了取得营营业收入入所发生生的代价价，通过过对成本本的分析析，可以以对企业业产品成本水平平有所了解解，与销销售价格格相比，还可以以分析企企业的盈利情况况。1、分析析毛利率率主营业务务成本与与主营业业务收入入配比。将二者者之差除除以主营营业务收收入，即即得出一一个重要要的财务务指标毛利率。并以此结结合行业业、企业业经营生生命周期期来评价价主营业业务成本本的合理理性。一一般而言言，工业企业和商业企业的毛毛利率在在20%左右，饮食业的毛利率率在40%左右。若毛

32、利率率过低或或过高，需要进进一步质质量判断断。【例】蓝田股份份（600709）2000年年报及及2001年中报显显示，该该公司水水产品的的毛利率率约为32%，饮料的的毛利率率高达46%左右，而而身处同同行业的的深深宝宝的毛利利率约为为20%，驰名商商标承德德露露毛毛利率不不足30%。蓝田股份份明显高高于同行行业水平平的毛利利率引起起了投资资者的怀怀疑。2、营业业成本的的确认为了正确确反映每每一会计计期间的的收入、成本和和利润的的情况，根据收收入和费费用的配比原则则，企业应应于确认认收入的的同时或同同一会计计期间结转相关关的成本本。（1）在在收入确确认的同同一会计计期间，相关的的成本必须结转。（

33、2）如如果一项项交易的的收入尚尚未确认认，即使使商品已已经发出，相关的的成本也也不得结转转。（3）结结转金额额实际成本本计价计划成本本计价采用先进进先出法法、加权权平均法法移动加权权平均法法、个别别计价法法计算实际际成本在结转计计划成本本的同时时，还应应结转售出出商品应应负担的的成本差差异或进销销差价3、谨防防操纵营业业成本的行为企业操纵纵主营业业务成本本的主要要方式有有：（1）将将营业成成本作资产挂帐帐，不结结转，导致当当期费用用低估，资产价价值高估估，误导导会计信信息使用用者；（2）将资产列列作费用用，导致当当期费用用高估，资产价价值低估估，既歪歪曲了利利润数据据，也不不利于资资产管理理；

34、（3）随意变更更成本计计算方法法和费用用分配方方法，导致成成本数据据不准确确。对企业营营业成本本降低或或提高的的质量评评价，应应结合多种因素素来进行成本水平高低不可控因因素如受市场因素素影响而引引起的价价格波动动可控因素素如在一定定市场价价格水平平下，企企业可以以通过选择供货渠道道、采购购批量等来控制制成本成本会计计系统通过成本会计计系统的成本核核算对企业成成本加以以管理三、营业业税金及及附加营业税金金及附加加是指企企业进行行日常经经营活动动应负担担的各种种税金及及附加，是企业业为获取取收益所所必须承承付的代代价。分析时，应将该该项目与与企业的的营业收入入配比。因因为企业业在一定定时期内内取得

35、的的营业收收入要按按国家规规定交纳纳各种税税金及附附加。如如果二者者不配比比，则说说明企业业有“漏漏税”之之嫌。四、销售售费用（教材营营业费用用）销售费用用，是指指企业在在销售商商品和提提供工业业性劳务务等过程程中发生生的各项项费用以以及专设设销售机机构的各各项经费费。包括括：包装装费、运运输费、装卸费费、保险险费、展展览费、广告费、商品维维修费、预计产品品质量保保证损失失等。1、数量量规模分分析在企业发发展的条条件下，其销售售费用不应当降降低，片面追追求一定定时期内内的费用用降低，有可能能对企业业的长期期发展不不利。功能与企业的的业务规模模有关与企业的的销售人员员待遇有关与企业的的未来发展展

36、有关运输费、包装费费、差旅费、销售佣金金销售人员员工资展览费、广告费费2、销售售费用与与主营业务务收入配比。通过该比比率的行行业水平平比较，考察其其合理性性。3、销售费用用与长期待摊摊费用配比由于销售售费用中中广告费费占得比比重很大大，且有有上升之之势。对对此，一一是关注注它们的的总额，二是分分析巨额额广告费费的摊销销期，若若摊销期期过长，会减少少当期费费用，造造成利润润“泡沫沫”。五、管理理费用管理费用用，是指指企业行政管理理部门为组织和和管理生生产经营营活动而而发生的的各种费费用。 包括：工工资和福福利费、折旧费费、工会经费费、职工教育育经费、业务招待待费、房产税、车船税、土地使用用税、印

37、花税、技术转转让费、无形资资产摊销销、咨询询费、诉诉讼费、开办费摊摊销、公司经经费、劳劳动保险险费、待待业保险险费、董董事会会会费以及及其他管管理费用用等。1、管理理费用与与主营业务务收入配比通过该比比率的行业水平平，以及本企业历历史水平平分析，考考察其合合理性。一般情况况下，认认为费用越低低、收益益越高，事实并非如此此。应当根根据企业业当前经经营状况况、以前前各期间间水平以以及对未未来的预预测来评评价支出出的合理理性。例如：（1）维护和修修理费用用。在分析时时，可以以计算两两个比率率，一是维护护和修理理费用与与销售收收入的比比率，二是其与与固定资资产净值值的比率率，由此可可测定维维护和修修理

38、费用用是否在在正常和和必需的的水平，确定企企业是否否为了提提高当期期收益而而减少维维护和修修理费用用，这种种收益的的提高是是以未来来生产能能力的下下降为代代价的，收益质质量较低低。（2）研究与开开发费用用可能是一一项费用用也可能能是一项项投资，片面降降低研究究与开发发费用，只能使使企业在在未来竞竞争中处处于劣势势，降低低未来收收益。2、管理理费用与与财务预算算配比。从成本特特性角度度来看，企业的的管理费费用基本本属于固定性费用，在在企业业业务量一一定、收收入量一一定的情情况下，有效地地控制、压压缩那些固定定性行政政管理费费用，将将会给企企业带来来更多的的收益。管理费用用既然是是一种与与企业的的

39、产品成成本不直直接相关关的间接接费用，在一定定程度上上而言，它也代代表了企企业生产一线线与管理二线线的比重，其数额额的大小小代表了了该企业业的经营营管理理理念和水水平。管管理费用用种类繁繁杂、数数额较大大，管理理不便。对此，可将其其与财务务预算的的数额比比较，分分析管理理费用的的合理性性。3、关注注会计报报表附注注中关于于关联方交交易的披露这种关联联方交易易主要是是企业向向关联方方企业租入固定定资产、无形资资产的使用权权，以及及向上级级单位或或母公司司上缴的“管理费费”等，应注注重分析析这种交交易的真真实性、合理性性，警惕惕人为转转移企业业资产。【例】某公司2007年度会计计报表中中存在以以下

40、情况况：公司与集集团公司司于2003年1月签订的的划分资产产等方面面的协议议书中，有关关该上市市公司每每月按营营业收入入12%向母公司司支付管管理费的的条款，经双方方协商一一致同意意本年停止执行行，由此少少列管理理费用152943万元；经经双方同同意，2004-2006年管理费费用支出出自1.2%降至0.6%，列本年年“以前前年度损损益调整整”科目目，该公公司由此此增加利润润2584.18万元。而该公公司2007年公布的的年报显显示，2007年度税前利润润总额为为215.12万元。显然，如果不不进行上上述处理理，则已已经步入入亏损状状态了。4、管理理费用与与营业规模模（资产产总额）配比资产规模

41、模的扩大大会增加加企业的的管理需需求，比比如：设备增加加、人员员扩充等，从而而增加管管理费用用。因此此，管理理费用与与企业规规模（资资产总额额）之间间存在一一定的配配比关系系。六、财务务费用财务费用用，指企企业为筹集生产经营营所需资资金而发发生的费费用。包括：利息支出出（减利息息收入）、汇兑损失失（减汇兑兑收益）、金融融机构手续费、发生或或受到的的现金折扣扣以及筹集集生产经经营资金金发生其其他费用用等。经营需要要资金资本市场场逐渐成成熟举债经营营利息费用用1、利息息费用的的分析（1）贷贷款规模模如果企业业因贷款款规模的的原因导导致计入入利润表表的财务务费用下下降，则则企业会会因此改善盈利利能力

42、；但同时时也应注注意，企企业可能能因贷款款规模的的降低而而限制了企企业的发发展。（2）贷贷款利率率和期限限企业利率率水平主主要受资本市场场利率水水平的影响（供求关关系、贷贷款规模模、贷款款的担保保情况、贷款企企业信誉誉等）。注意分分析财务务费用下下降是否否由于国国家对企企业贷款款利率的的宏观调控控而导致的的。（2）利利息费用用的资本本化与费费用化根据借款款的用途途，其利利息费用用有的计计入财务务费用，有的计计入工程程成本；有的企企业为追追逐利润润，在发发生利息息费用时时，会想想方设法法计入工工程成本本。在分析利利息费用用时，可可以借助助注册会会计师的的审计意见见来分析和和使用有有关信息息。【例

43、】重庆渝港港钛白粉粉有限公公司（简简称“渝渝钛白”，现名名“攀渝渝钛业”，000515）（1）1997年将应付付债券利利息8064万元，计计入钛白白粉工程程成本，而重庆庆会计师师事务所所进行审审计后坚坚持认为为，应计计利息应应计入当当期损益益，因为为该公司司钛白粉粉工程于于1995年下半年年就开始始投产，1996年已经可可以生产产出合格格产品。（2）对于欠欠付银行行的借款款利息89.8万美元，折合人人民币743万元，该该公司未未确认入入账。对此，公公司管理理当局的的解释为为：这是1987年原重庆庆化工厂厂为商品品PVC彩色地板板生产线线，向中中国银行行重庆分分行借入入的60万美元贷贷款造成成的

44、，该该项目建建成后，一直未未正常批批量生产产，1992年公司改改制时，已部分分作为未未使用资资产，但但改制前前，重庆庆化工厂厂已部分分偿还了了利息和和本金。数年之之后（1997年），该该行通知知公司欠欠付利息息89.8万美元。本年决决算期间间，公司司未能和和银行认认真核对对所欠本本息数额额，故未未予入账账。公司打算算在1998年度核对对清楚后后再据实实转账，而重庆庆会计师师事务所所则坚持持认为，这笔利利息已经经发生，应予确确认并计计提入账账。对于上述述两个事事项，双双方各执执一词，由于该该公司不不能按注注册会计计师的意意见调账账，最终终重庆会会计师事事务所对对其1997年年报出出具了否定意见见

45、的审计报报告。2、分析析财务风风险程度度主要是指指汇率变变动给外外币汇兑损益益带来的影影响。有有大量外外汇业务务的企业业通过分分析汇兑兑损益，掌握外外汇市场场风险随随企业的的影响程程度。应收账款款、应付付账款汇汇率变动动的账务务处理？3、关注注财务费用用赤字问题一般而言言，大多多数企业业，财务务费用不不会出现现赤字。这种情情况出现现在企业业的存款款利息收入入大于贷款利息费用用的时候，如果赤赤字数额额较大，则不正常。资金闲置置问题【例】深市一家家上市公公司1999年度利润润表的财财务费用用项目出出现巨额额赤字，解读时时发现，该公司司将以扩扩股增资资为名而而吸收的的广大股股民的资资金，长长期存放放

46、于银行行，没有有按照招招股说明明书的预预期方案案使用资资金，进进行扩大大再生产产。【例】据统计，2001年年报中中，1133家A股公司货货币资金金余额为为3677.8亿元，上上年同期期为2369.8亿元，增增长了55.20%，不难看看出，上上市公司司资金闲闲置的现现象比较较严重。七、资产产减值损损失资产减值值损失是是指企业业计提的的各项资资产减值值准备所所形成的的损失。根据会计计准则的的规定，企业应应于会计计期期末末对各项项资产进进行全面面检查，并根据据谨慎性原则的要要求，合合理地预预计各项项资产可可能发生生的损失失，对可可能发生生的各项项资产减减值损失失计提相相应的减减值准备备。计提资产产减

47、值准准备减少了资资产的价价值减少了利利润资产负债债表利润表分析要点点：1、对减减值准备备的确定定，总的的原则是是按资产产预计可回收金金额低于账面价值值的部分给给予确定定。2、结合合会计报报表附注注，了解解资产减减值损失失的具体构成成情况，即即企业当当年主要要是哪些些项目发发生了减减值。3、结合合资产负负债表中中有关资资产项目目，考察察有关资资产的减值幅度度，从而对对合理预预测企业业未来财财务状况况提供帮帮助。资产负债债中的有有关资产产项目（如：存存货、固固定资产产、无形形资产等等），是是按照该该项目的的账面余额额扣除资资产减值值准备后的净额额列示的的，因此此，可以以将有关关资产的的减值损失失与

48、减值值前的资资产账面面余额相相比较，判断有有关资产产项目减减值的幅幅度。这对预测测企业未未来资产产减值情情况，进进而预测测未来的的财务状状况和业业绩是有有一定益益处的。4、将当当期各项项资产减减值损失失情况与与企业以以往情况况、市场场情况及及行业水水平配比，以评价价过去，掌握现现在，分分析其变变动趋势势，进而而预测未未来。案例：2003年，南方方证券的的资金链链出了大大问题，市场上上对它的的问题报报道已不不是什么么传说了了。可是是，在南南方证券券参股的的投资者者，对自自己在南南方证券券投资的的价值评评价，却却是盲人人摸象，各说一一套。截至2003年年12月月31日日多家参参股南方方证券的的上市

49、公公司计提提投资减减值准备备的情况况股票简称投资余额计提情况年净利润净资产收益率金额比例上海汽车3.963.96100%15.1614.55%首创股份3.960.5915%4.049.08%东电B股2.21.882%6.0910.14%四川长虹1.3002.41.84%邯郸钢铁1.10.5247%6.268.63%万鸿集团0.830.7590%7.68N/A海王生物0.770.2330%0.442.51%中原油气0.490.2755%5.2212.16%八、公允允价值变变动损益益公允价值值变动损损益是指指交易性性金融资资产等公公允价值值变动形形成的应应计入当当期损益益的利得得（或损损失）。1、

50、关注注企业对对金融资资产的初始确认认或分类类是否正确确，以及及有关金金融资产产公允价价值变动损益益的处理是是否正确确。2、重点点关注是是否存在在本应计计入所有者权权益的公允价价值变动动损益计计入了利润表损损益的情况，或者相相反。九、投资资收益投资收益益，是指指企业对对外投资资所取得得的收益益或损失失。投资资收益是是企业对对外投资资的结果果。企业业保持适适度规模模的对外外投资，表明企企业具备备较高的的理财水平平。因为，这意味味着企业业除了正正常的生生产经营营取得利利润之外外，还有有第二条条渠道获获取收益益的途径径。1、投资资收益是是一种利得利得是指指营业收收入以外外的其他他收益，通常从从属于那那

51、种不经经过经营营过程就就能取得得或不曾曾期望获获得的收收益。2、投资资收益是是一种间接获得得的利益投资是通通过让渡企业的部部分资产产而换取的另一项项资产，投资收收益是通通过其他他单位使使用投资资者投入入的资产产所创造造的效益益后分配取得得的，或通通过投资资改善贸贸易关系系等手段段达到获获取利益益的目的的。正是是由于对对外投资资这种间间接获取取收益的的特点，则其投投资收益益的高低低及其真实性不不易控制制。3、关注注投资收收益核算方法法的正确性性比如，长长期股权权投资有有成本法和权益法两种核算算方法，要明确确各自的的适用情情况。不恰当采采用成本本法不恰当采采用权益益法掩盖企业业的投资资损失虚报企业

52、业的投资资收益4、投资资收益与与有关投资资项目配比即要求投投资收益益应与企企业对外外投资的规规模相适应，一般投资收益益率应高高于同期期银行存存款利率率。同时，对对外投资资是一把把“双刃剑”，如果果投资收收益连续续几个会会计期间间低于同期银行行存款利利率，或或为负数，则需进进一步分分析其合合理性。5、警惕惕某些公公司利用用关联交易易“制造造”投资收益关联企业业之间，通过关关联交易易，虚构构或高估估投资收收益，以以粉饰利利润表，这样的的投资往往往质量量不高，甚至有有欺骗投投资者的的嫌疑。【例1】ST包装（现现更名为为长江控控股，600137）2000年11月25日将所持持四川长长信纸业业有限公公司

53、40%股权，以以4800万元的价价格转让让给尚未未入主的的潜在大股股东四川泰岗岗集团。由于ST包装按照照权益法法核算对对四川长长信纸业业有限公公司的投投资时，已确认认了1600万元的投投资损失失，并将将投资成成本减记记至零，因此，这笔股股权转让让是ST包装平添添了4800万元的收收益，占占当年利利润总额额1622万元的295.9%。若剔除除这项收收益，ST包装当年年将亏损损3178万元。【例2】陕长岭（000561）的大股股东长岭岭黄河集集团为了了解决拖拖欠债务务问题，2000年10月30日将其持持有的西西方胜方方科技股股份公司司的1000万股股权权，以每每股1元转让给给陕长岭岭。同年年11月

54、22日，陕长长岭以每每股8元的价格格将其转转让给美美鹰玻璃璃（浙江江）有限限公司（是否为为关联企企业，不不得而知知），获获得了7000万元的投投资收益益，占当当年利润润总额1604万元的436.4%。若剔除除这笔交交易，陕陕长岭2000年度实际际上亏损损了5396万元。这个案例例存在的的疑问是是：既然西方方胜方科科技的股股权在不不到一个个月内便便可增值值7000万元，大大股东为为何不自自己将这这些股权权直接出出售给美美鹰玻璃璃公司呢呢？十、营业业利润营业利润润=营业业收入-营业成成本-营营业税金金及附加-销售售费用-管理费费用-财财务费用用-资产减值损损失+（-）公公允价值值变动损损益+（-）

55、投资收收益营业利润润是企业业从营业业活动中中获得的的利润。企业营营业利润润的多少少，代表表了企业业总体经营营的水平平和效果果。通常营营业利润润越大的的企业，效益越越好。十一、营营业外收收入营业外收收入，是是指企业业发生的的与生产产经营无无直接关关系的各各项利得。主要包括括：非流动资资产处置置利得、盘盈利利得、捐捐赠利得得、非货货币性资资产交换换利得、债务重重组利得得、罚没没利得、政府补补助利得得、确实实无法支付付而按规定定程序经经批准后后转入营营业外收收入的应付款项项等。1、营业业外收入入是一种种利得营业外收收入通常常属于那那种不经经过经营营过程就就能取得得或不曾曾期望获获得的收收益，不不具有

56、经经常性的的特点，但对企企业业绩绩的影响也不不可小视视。因此，其数额额一般很少少。如果数数额较大大，假如如占到主主营业务务收入的的10%以上，则需要要进一步步分析，是否为为关联方交交易，操纵企企业利润润。2、作为为利得，营业外外收入与与营业外外支出不存在配配比关系系。【例】广电股份份（600637）1997年11月将账面面价值6926万元的土土地以21926万元的价价格转让让给其母公司，确认了了15000万元的收收益。同同年12月，又将将账面净净资产为为1454万元的一一家下属属公司的的整体产产权以9414万元的价价格转给给其母公司，确认了了7960万元的营营业外收收入。仅仅这两项项交易就就带来了了22960万元的收收益，占占年度利利润总额额9733万元的235.9%。若剔除除这两笔笔交易，该公司司1997年实际上上亏损了了13227万元。十二、营营业外支支出营业外支支出，是是指企业业发生的的与本企企业生产产经营无无直接关关系的各各项支出（损损失）。包括固定资产产盘亏、非流动动资产处处置损失失、债务务重组损损失、盘盘亏损失失、公益益性捐赠赠支出、非常损损失、罚罚款支出出等。注意：计计提固定定资产减减值准备备、计提提无形资资产减值值准备（书上上有误，应计入入“资产减值值损失”）1、与营营业成本本相比，营业外外支出数数额不应过大，否则是是不正常常的。应严