财会信息化大赛

财会信息化大赛财会信息化大赛PAGEPAGE33浙江省第十三届大学生财会信息化竞赛本科组试题答案一、公司战略与风险控制材料（一）答：本题分析如下者和购买者讨价还价的能力、产业内现有企业的竞争之间的抗衡，如图所示：潜在进入者潜在进入者新进入者的威胁供方砍价实力产业竞争对手供方买方砍价实力买方现有公司之间的争夺替代产品服务的威胁替代品潜在进入者的进入威胁分为结构性障碍和行为性障碍。①国家对内地出口AA地区生猪市场面临着潜在进入者进入威胁比较高替代品替代威胁：AA地区生猪市场面临的替代品威胁较小，利于生猪养殖。购买者讨价还价能力取决于买方的业务量大小、产品的差异化程度、资产的60A地区的农副产品不能自给自足，市场需求基本由大陆地区供给③A地区传统消费习惯的长期存在，其他肉类对猪肉的替代性不大.说明购买者的讨价还价能力较差。供应商讨价还价能力取决于供应商的业务量大小、产品的差异化程度、资产A地区生猪企业主要原材料包括饲料、兽药、种猪②从目前国内情况来看，主要原材料产业均是竞争比较激烈的产业，供应商数量较多。所以供应商的讨价还价能力较差，有利于生猪的养殖。产业内现有企业的竞争，产业内有众多的对手、产业发展缓慢、顾客认为商A进入障碍很高，退出却非常容易②一些国际金融巨头在中国大肆收购专业养猪场，因而A地区市场竞争激烈。答：本题分析如下产业发展战略可采用的内部发展、外部发展、战略联盟3种途径的主要内涵：①内部发展（新建）内部发展指的是企业利用自身的内部环境谋求发展战略。内部发展的狭义内涵是新建，新建与并购相对应，是指建立一个新的企业。②外部发展是指企业通过取得外部经营资源谋求的发展。狭义含义是并购。③战略联盟是指两个或者两个以上的经营实体之间为了达到某种目的而建立的一种合作关系结合建安公司内外部环境情况，建安公司评估这三种途径可用的三个标准：兽药、种猪等产业，根据建安公司的资源能力状况，一时难以解决发展瓶颈问题，所以建安公司不适用发展战略。进行价值评估才不会支付过高的收购价格③并购方与被并购方需要很长时间的整合和协调，这些条件在短期内难以达到；所以不适用。D省一家大型畜牧业企业集团，是中国目前AAA答：本题分析如下产业战略联盟形成的动因：①促进技术进步②避免经营风险③避免或者减少略联盟可以迅速实现经营范围多样化和经营地区的扩张。⑥降低协调成本，与并购比，战略联盟不要企业整合，可以降低协调成本。技术进步的风险。建安公司扩展业务空间，全面提升企业竞争力需要合作分担风险避免或者减少竞争。战略联盟有利于形成新的竞争模式，以合作取代竞争减两者变竞争为合作。实现资源互补，通知战略联盟可以达到资源共享、优势互补的效果。建安公产业链，能够实现资源互补。开拓新的市场，战略联盟可以迅速实现经营范围多样化和经营地区的扩张。AAA可证。降低协调成本，与并购比，战略联盟不要企业整合，可以降低协调成本。建服这个劣势。答：本题分析如下产业战略联盟的主要类型起进行生产，共担风险和收益。合作的关系。开发协议、产业协调协议建安公司与宏达公司采用的战略联盟类型是契约式战略联盟即功能性协议。契约式战略联盟强调协调和默契更具有战略联盟的本质③契约式战略联盟各方处于平等地位和相互依赖的地位，并且可以保持相互独立性。④在利益分配上，契约式各方根转制成本也不高。该协议的不足是：①企业对联盟的控制能力差②松散的组织缺乏稳定性和长远性，③联盟成员之间缺乏沟通、组织效率低④类风险主要体现在由于双方利益分配不均、管理协调不畅导致双方战略意图无法实现答：本题分析如下分析市场风险可以考虑的几个方面产品和服务的价格及供需变化带来风险能源、原材料物资供给的充足性、稳定性和价格变化的风险主要客户供应商的信用风险税收政策和利率、汇率、股票价格指数的风险潜在进入者、竞争者的风险根据案例中建安公司提出的战略联盟方案实施过程中可能存在的两类风险，分析：额导致价格波动和供应变化带来风险汇率风险：汇率变动的可能性风险。生猪出口涉及到汇率的影响法实现，该公司提供原材料会受到影响。方战略意图无法实现，成为潜在竞争者的风险。答：本题分析如下管理委员会③风险管理的组织部门④审计委员会⑤企业其他职能部门及各业务单位⑥下属公司建安公司管理层准备成立的风险管理委员会应该履行的主要职责：①提交全审计综合报告⑤审议风险管理组织机构设置和职责方案⑥办理董事会授权的有关全面风险管理的其他事项材料（二）答：本题分析如下（1）①《企业内部控制基本规范》中表明为企业内部控制提供评价服务的会计师华会计师事务所为其提供内部控制评价服务和内部控制的审计服务以及业务内容不符合符合《企业内部控制基本规范价报告外，还要求上市公司和非上市公司大中型企业聘请符合条件资格得会计师事务所（具有证券、期货业务资格）为其提供内部控制评价服务和内部控制的审计服务。答：本题分析如下内部控制存在缺陷。单笔付款金额在5050万元以上的属于重大资金支付，应当实行集体决策审批和联签制度内部控制存在缺陷。设置内部审计部，与财务部一并由总会计师分管存在缺保持机构独立、人员独立、工作独立②内部审计部不是向总会计师负责，应该向董事会负责B职员负责对外投资项目的可行性分析论证当相互分离。及时报请具备审批权限的部门和人员审批，存在缺陷。理由是：对于超预算和预算外采购项目，应当先履行预算调整制度，由具备相应审批权限的部门或者人员审批后，再行门或人员的职责权限及相应的请购和审批程序D职员据以登记与销售业内部控制存在缺陷。董事长郑某未经公司董事会同意，挪用资金满足私利存15901400万元属于重大决策应该按照权限实行集体决策和审批或者联签制度。材料（三）答：本题分析如下明星业务问题业务现金牛业务痩狗业务明星业务问题业务现金牛业务痩狗业务高市场增10%长率低高 10% 相对市场占有率①H3D智能电视所属象限是：高增长—强竞争的明星业务，原因是：H3D103DLED3D3D以长远的利益为目标，提高市场占有率，加强竞争地位。最好采用事业部制。答：①竞争战略的类型有成本领先战略、差异化战略、集中化战略，其中集中化公司竞争战略的类型是差异化战略：差异化战略是指企业向顾客提供的产品和服务在产业范围内独具特色，可以带来额外的加H3DH3D液晶模组领域具有自主研H3D电视的差异化功能设计拓展了空间⑤“智能”和“3D"H公司大屏幕平板电视新产品的标配。都体现了公司独特的创新力法律风险、社会文化风险、技术、自然环境、市场、产业风险；内部风险分为战略风、公司在南非、埃及、阿尔及利亚等地H公司在南非、埃及、阿尔及利亚等地拥有生产基地，在全球设有20余个海外分支机构，130多个国家和地区④技术风险，H公司研发的产品都是高科技、新型技术，130多个国家和地区；竞争者的威胁⑥产业风险，产业波动性大，电子、软件产业的波动性较大，该公司属于电子信息类，产业风险较高。⑦战略风险：H3D领域的技术优势和产品答：（1）发展战略的主要类型：发展战略分为一体化战略、密集型战略、多元化战略，一体化分为横向一体化和纵向一体化（前向一体化和后向一体化）；密集型战略分为产品开发、市场开发、市场渗透；多元化战略分为相关多元化和非相关多元化战略（2）H公司所采用的类型：密集型战略的产品开发战略。①产品开发战略是指新产品和现有市场，在现有市场上，通过技术改进和开发研发新产品实现竞争优势。②H20123D103DLED液晶电视新产品③积3D3D设计方案，3D自主研发和制造的突出优势④智能”和“3D"H公司大屏幕平板3D3D将得到发挥材料（四）答：本题分析如下F公司战略收缩的原因是主动原因是大企业重组的需要，为了筹集资金、改善企业投资回报率，公司进行重组。F公司净亏损147亿美元，亟须现金流以渡过美国汽车工业的危机，专注于北美市场⑤F公司战略收年亟须现金流以渡过美国汽车工业的危机.公司战略收缩的方式：①战略收缩方式有紧缩与集中战略（机制变革、财政和财务战略、削减成本、转向战略（重新定位、调整营销策略）放弃战略（分包、卖断、分拆、资产互换与战略贸易）②FF7年开始相继出售欧洲几个高端品牌属于这种放弃方式答：本题分析如下3种类型:变革，必须变革，不然面临倒闭和破产F147亿美元，亟破产保护程序。②变革的背景和动因是其面临的内外部环境的变化答：本题分析如下F公司采购战略中的货源策略及其优缺点（1）货源策略从使用多个供应商已取得较好的价格，发展到与少数供应商建立战略采购的关系。分为单一货源战略和多货源战略、由供应商负责交付一个完整的子部件F公司大幅减少了其供F公司不但提高了所购零部件的质量，甚至还降低了成本优点：①F公司能与供应商建立较为稳固的关系②F公司便于信息保密③F司能产生规模效应，降低了成本④随着与供应商的关系加深，F货源。通过与供应商的密切合作，F公司提高了所购零部件的质量F公司容易受到答：本题分析如下（1）①竞争战略的类型有成本领先战略、差异化战略、集中化战略，其中集中化战略分为集中成本领先和集中差异领先。②F公司在战略变革中采用的竞争战略的类型是成本领先战略。③生产经营环节的目标是控制成本和产量，消费者对主流中低端汽车的要求已经趋同，与F公司在大规模生产时代的竞争战略异曲同工。公司非常注重对生产规模的控制②降低各种要素提高零部件利用率④改进产品设计，生产经营中，F公司管理层要求产品工程师尽量设计通用性的零部件，最好每个零部件都能使用于F公司的所有车型，这是保证产品精益化、提高零部件利用率和汽车修理的便捷性的最经济的方式⑥提高生产能力利用程度，2010F公司没有生产一辆老款车型，除了全新的产品外，其他车型全部被加以修改⑦选择适宜的交易组织形式。F汽车公司一直致力于与经销商共同创造公司在出售几个高端品牌的前提下对已有产品进行了更为集中化的规划答：本题分析如下（1）价值链分析活动分为基本活动和支持活动。其中基本活动为内部后勤、生产经营、外部后勤、市场销售、服务、支持活动分为采购管理公司基础设施（2）F公司的价值活动进行分类：内部活动有：①内部后勤：F公司在其采购环节和供应链中开展了“大团队”战略②生产经营：在生产经营环节的目标是控制成本和产量；生产经营中，F求产品工程师尽量设计通用性的零部件③市场营销：F在其广告中；F公司发动了一系列挑战性的广告战役；FF公司没有生产一辆老款车型，除了全新的产品外，其他车型全部被加以修改；F牌的前提下对已有产品进行了更为集中化的规划。外部活动有：①采购管理：F公司在其采购环节和供应链中开展了“大团队”战略②技术开发：FSAS公司又在供应链中RFIDFSAS公司又在供RFID系统答：本题分析如下CRMCRMCRM系统②客户关系管理是一种以客户为中心的经营策略，它是信息技术为基础，以信息技术为手段，对业务功能进行重新设计，并对工作流程进行重组，通过交流沟通，理解并影响客户行为，最终实现提高客户获得、客户保留、客户忠诚度、客户创利的目的③内涵是7P：客户概况分析、客户忠诚度分析、客户利润分析、客户性能分析、客户未来分析、客户产品分析、客户促销分析。CRM。①SASF公司对现有客户关系数据库的CRMF术支持。作用：客户分析客户建模、客户沟通、个性化、优化、接触管理。答：本题分析如下F公司在人力资源管理方面需要关注的主要风险。（1）F公司应当关注人力资源缺乏或者过剩、结构不合理、开发机制不健全，可能导致企业发展战略难以实现。加入了美国汽车工人联盟在2009年3月中旬发布的新协议，该协议把工人的每小时的报酬（包括工资和福利）55F5F国的竞争对手一致的水平。人才流失、经营效率低、商业秘密泄露，人员退出面临着泄密35000员来自提前退休、自愿和非自愿离职二、审计材料（一）答：本题分析如下（下面金额以万元记）①应收账款/2014582.765明显高于大于52.771-211862-31365，不符合常理，应当＞2-32-3年余额+3年以上余258232874，同样不符合常理①土地本年有增加额，存在不合理。土地不需要进行折旧②房屋和建筑物的生的，应该低于固定资产的减少额银行第二营业部的长期借款项目存在不合理。原因是该长期借款的借款期是20128月-20158月，属于一年内到期的长期借款，应该进行重分类调整，属于一年内到期的非流动负债项目（4）计算X产品毛利率：2013年=5%；2014年=5%计算Y产品毛利率：2013年=17.56%;2014年=5%说明Y产品存在不合理之处。原因是：该公司2014年度未发生购并、分立和债务重组行为，供产销形势与上年相当，说明该公司的产品毛利率基本保持不变，但是Y产品2014年明显偏低，说明存在不合理答：为利监盘库存现金，MG师直接选择时间在上午上班前或下午下班后进行突击性检查。考虑到出纳日常工作安排，对总部和营业部库存现金的监盘时间分别定在上容易造成库存现金的转移。建议：安排同时进行盘点，若不能，可以对后监盘的库存现金实施封存。（3）M注册会计师当场盘点现金存在不合理。因为注册会计师只能监盘，库存现金的盘点应该由会计主管和出纳进行。建议：由出纳或者会计主管进行盘点，注册会计师进行监盘。4）与库存现金日记账核对后填写“库存现金监盘表UC你先进监盘表的审计工作底稿的签字人员除了注册会计师还应当是出纳员、会计主管材料（二）1.答：本题分析如下事项（1）

出具意见类型保留意见或者无法表示意见

理由20111231日存货余额获取充分、适当的审计证据，对甲公司2012年度财务报表发意见意见

201310月，上市公司乙公司因涉嫌信息披露违规被证券财务报表附注中披露了上述事项，说明被审计单位处理正者注意，所以要带强调事项。管理层无法提供相关信息以支持现金流量预测中假设的未5围受限制。（）

带强调事项段的无保留意见

①20142②管理层按照持续经营假设编制了2013年度财务报表，并在财务报表附注中披露了上述情况，说明管理层处理恰当，同时该事项影响公司财务报表使用者的，应当提醒他们注意此现象（5）否定意见①戊公司于2013年9月起停止经营活动，董事会拟于2014年内清算戊公司，仍以持续经营假设编制2013年度财务报表，并在财务报表附注中披露了清算计划。说明该公司持续经营假设使用不当，对公司财务报表造成很大影响，应该处否定意见（6）否定意见2013年度的营业收入和税前利润约占己公司未审30%2013年度合并财务报表时不将其纳入合并范围，对公司的财务报表造成重大而又广泛的影响材料（三）答：本题分析如下事项是否存存在缺陷之处理由改进措施在缺陷（1）是①销售部编制预先连续编号的一式三①赊销管理应该由信用管理部门批准①赊销销售单编写完应当让信用管理部门进行赊销审批。联赊销销售单存在缺陷（2）否（3）是信息部门拥有修改基础数据的权限存信息部门负责维护管理与修改基础数修改基础数据的权限应该由单独的部门进行管理与信息管理部门在缺陷据属于不相容岗相互分离位，应当相互分离答：本题分析如下从销售部根据经批准的顾客订单编制销售单到装运部门实施装运之间的交易据销售部门的销售单后，应将销售单与客户信用额度内进行。主要与应收账款的计价与分摊相关建议：①信用管理部门收到销售单后进行赊销额度比对②对新客户进行信用售部门答：本题分析如下假定不考虑相关凭据编号的连续性，事项发给真实的顾客”这一内部控制目标相关针对该内部控制目标的测试程序：①检查销售发票副联是否附有发运凭证及案。答：本题分析如下事项内部与控制执行是否有效理由（1）否这是由于未达账项所导致的差异，应该查明未达账项的原因（2）否D注册会计师检查后未见异常，还应当检查一下发运单和出库单，以及销售合同查看一下销售是否发生，以及其后收款账款，来证实销售的真实性（3）是上月最后几天，是由于收到销售发票的时间有延迟，这个是合理的材料（四）答：本题分析如下事项是否存存在缺陷之处理由改进措施在缺陷（1）是①销售部门在批准经销商的订货单存①批准经销商应该由信用管理部门进①信用管理部门在批准经销商的订货单在缺陷行②登账和开具发票分给两个人进②会计部门根据发②登账和开具发票行货通知单和出库单属于不相容岗位应③销售部门每月末与仓库核对发在系统中手工录入该相互分离货通知单和出库单，并将核对结相关信息并开具销③核对发货通知单果交会计部门主管审阅。售发票存在缺陷和审阅结果不能由③销售部门每月末一个部门进行与仓库核对发货通知单和出库单，并将核对结果交销售部经理审阅。存在缺陷（2）是系统每月末根据汇总的产成品销售数①营业成本应该与营业收入同时入①营业成本应该与营业收入同时入账，配比原则，不能月末汇总，量及各产成品的加账，配比原则，不应该及时入账权平均单位成本自能月末汇总动计算主营业务成本，自动生成结转主营业务成本的会计分录并过入相应的账簿。存在缺陷

将结存成本高于可变现净值的部分确认为存货跌价准备存在缺陷

将结存成本高于可变现净值的部分确认为存货跌价准备存在缺陷答：事项 是否表明内部制有效实施是否否材料（五）（金额以万元表示）错误

未有效，理由由于新系统的相关数据模块运行不够稳定，部分产成品的加权平均单位成本的运算结果有时存在误差，因此采用手工录入方式予以修内部控制存在缺陷发现其中的产成品成本数据与2014年9月末产成品成本账面余额稍有差异，该差异是在编制完成9月末产成品成本及可变现净值汇总表后，根据仓库上报的第3季度末盘点结果调整部分产成品账面余额所致。是不恰当的，应该现根据盘点结果调整账面余额，然后再编制产成品及可变现净值汇总表。理由：资产交换具有商业实质、且各项换出资产和各项换入资产的公允价值均能够可靠计量。在这种情况下，换入资产的总成本应当按照换出资产的公允价值总额为基础确定。无形资产的入账价值应为2400万元。借：无形资产 6001900贷：以前年度损益调整——其他业务收入2500借：以前年度损益调整——管理费用15贷：累计摊销 15借：以前年度损益调整146.25贷：应交税费——应交所得税146.25错误理由：债务人已非现金资产清偿某项债务的，债权人应当对受让的非现金资产按其公允价值入账。故长期股权投资的入账金额应为360万元。初始投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，两者之间的差额体现为双方在交易作价过程中转让方的让步，该部分经济利益流入应作为收益处理，计入取得投资当期的营业外收入，通知调整增加长期股权投资的账面价值。投资企业取得长期股权投资后，应当按照应享有或应分担被投资单位实现净利润或发生净亏损的份额，调整长期股权投资的账面价值，并确认为当期投资收益。企业在对资产进行减值测试后，如果可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额。应确认长期股权投资减值准备。借：长期股权投资——投资成本30贷：以前年度损益调整——营业外支出30借：长期股权投资——投资成本40贷：以前年度损益调整——营业外收入40调整后净利润=-30-（150-75）*40%=-60借：以前年度损益调整——投资收益6贷：长期股权投资——损益调整 6长期股权投资账面=360+40-12=388借：以前年度损益调整——资产减值损失58贷：长期股权投资减值准备 58借：以前年度损益调整1.5贷：应交税费——应交所得税1.5错误理由：售后回购，在这种方式下，销售方应根据合同或协议条款判断企业是否已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，题中回购价格按照当日市场价格确定，主要风险报酬已经转移，应该确认收入。借：其他应付款500贷：以前年度损益调整——主营业务收入500借：以前年度损益调整——主营业务成本400贷：发出商品 400借：应交税费——应交所得税25贷：以前年度损益调整 25①正确理由：生产线已经发生永久性损害，应全额计提固定资产减值准备。②错误理由：账面价值与计税基础之间的差额应记入递延所得税资产。借：递延所得税资产175贷：以前年度损益调整——所得税费用175错误理由：可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。借：以前年度损益调整——资产减值损失3000贷：其他综合收益 3000借：应交税费——应交所得税750贷：以前年度损益调整 750三、财务会计材料（一）（金额以万元表示）答：①2012年1月借：工程物资1638贷：银行存款1638借：在建工程1638贷：工程物资1638借：在建工程 117贷：原材料 100应交税费——应交增值税（进项税额转出）17借：在建工程 194贷：库存商品 160应交税费——应交增值税（销项税额）34借：在建工程245贷：应付职工薪酬245②2012年8月在建工程=1638+117+194+245=2194借：固定资产2194贷：在建工程2194答：2013年年末累计折旧=（2194-94）/20）*（4+12）/12=140答：①2014年1月1日2200累计折旧 140贷：固定资产 2194其他综合收益 146答：①20141231240贷：其他业务收入240借：投资性房地产——公允价值变动200贷：公允价值变动损益 200（5）①2015年1月借：银行存款2500贷：其他业务收入2500借：其他业务成本 2054其他综合收益 146公允价值变动损益 200贷：投资性房地产——成本 2200200材料（二）（金额以万元表示）1、2012年合同收入=1000*25%*8.3=2075合同毛利=2075-1660=415合同费用=200*80%*8.3+332=1660完工进度=1660/（1660+4980）=25%汇兑损益=400*（8.3-8.1）=802、上述交易或事项对东方公司2012年度利润总额的影响=415+80=4953、2013年合同收入=1000*90%*8.35-2075=5440合同毛利=5440-4460=980合同费用=200*20%*8.1+4136=4460完工进度=（4460+1660）/（4460+1660+680）=90%汇兑损益=（400+400-200*80%）*（8.35-8.3）-200*20%*（8.35-8.1）=224、上述交易或事项对东方公司2013年度利润总额的影响=980+22=1002材料（三）（金额以万元表示）20×910月，甲公司将生产的一批A1600贷：营业成本1600借：营业成本300贷：存货 300借：递延所得税资产75贷：所得税费用 75借：应付账款1600贷：应收账款1600借：应收账款80贷：资产减值损失80借：所得税费用20贷：递延所得税资产20②20×96202700（丙公司）购入丙公司原自用的设备作为管理用固定资产借：营业外收入900（2700-（2400-（2400/10）*（10-7.5））贷：固定资产900借：固定资产60（900/7.5）/2）贷：管理费用60借：递延所得税资产210（900-60）*25%）贷：所得税费用 210③20×91231500贷：存货 500借：递延所得税资产125贷：年初未分配利润125借：存货500贷：资产减值损失500借：所得税费用125贷：递延所得税资产125④20×91231日，甲公司有一笔应收子公司（戊公司）3000万元3000贷：应收账款3000借：应收账款800贷：年初未分配利润800借：年初未分配利润200贷：递延所得税资产200借：应收账款400贷：资产减值损失400借：所得税费用100贷：递延所得税资产100⑤借：长期股权投资1500贷：年初未分配利润660投资收益540其他综合收益300借：实收资本2400资本公积3200盈余公积1200未分配利润3400其他综合收益500贷：长期股权投资6420少数股东权益4280借：投资收益540少数股东损益360年初未分配利润2590贷：提取盈余公积 90年末未分配利润 3400材料（四）（金额以万元表示）否能合理估计退货可能性的，通常应在售出商品退货期满时确认收入。是能合理估计退货可能性的，通常应在售出商品退货期满时确认收入。收入金额=6500*90%=5850（3）甲公司2×12年度授予奖励积分的公允价值=70000*0.01=700因销售商品应当确认的销售收入=70000-700=69300因客户使用奖励积分应当确认的收入=（36000/（70000*60%）*700=600（4）甲公司2×13年度授予奖励积分的公允价值=100000*0.01=1000销售商品应当确认的销售收入=100000-1000=99000因客户使用奖励积分应当确认的收入=（700-600）+（40000-（70000*60%-36000）/（100000*70%）*1000=585.71材料（五）（金额以万元表示）（1）甲公司购买乙公司股权的成本=30000*6.3=189000用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益（管理费用0万元应计入管理费用。（2）甲公司购买乙公司股权在合并财务报表中应确认的商誉金额=（30000-45000*60%）*6.3=189002014年度个别财务报表折算为母公司记账本位币的外币报表折算差额=（45000+3000）*6.2-（45000*6.3+3000*6.25）=-4650少数股东承担的外币报表折算差额=-4650*40%=-1860合并财务报表中列示的外币报表折算差额=-4650*60%=-2790股本增加=1000资本公积增加=1000*（2.5-1）-50=1450所有者权益总额增加=1000+1450=2450会计分录：借：长期股权投资2500贷：股本 10001500借：资本公积——股本溢价50贷：银行存款 50甲公司对丙公司投资的后续计量方法：权益法20%有表决权股份后，大影响。初始投资成本的调整金额=13000*20%-2500=100期末应确认的投资收益金额=（1200-500）-（13000-12000）/5）/2-（1000-600）*（1-80%）*20%=104的少数股东权益部分，应当分类为金融负债。因戊公司增资导致母公司股权稀释在合并报表中的会计处理：原有长所有者权益份额=（2000+2000）*80%=3200，增资后所有者权益份额 =（2000+2000+800）*70%=3360借：长期股权投资160贷：资本公积 四、财务管理材料（一）1.答：本题分析如下（1）纯债券价值=1000*4%*（P/A,7%,10）+1000*（P/F,7%,10）=789.24（元）每张认股权证的价值=（1000-789.24）/30=7.03（元）（2）行权价差收入=（15*（1+5%）^5-16）*30=94.33（元）净现值利用内插法求得，i=4.96%1000*k*（P/A,7%,10）+1000*（P/F,K=6.04%此债券的票面利率最低应设为6.04%，才会对投资人有吸引力。2.答：本题分析如下（1）①纯债券价值=1000*4%*（P/A,7%,10）+1000*（P/F,7%,10）=789.24（元）②转换权的价格=1000-789.24=210.76（元）（2）转换价值=15*(1+5%)^9*1000/20=1163.50(元)债券价值=1000*4%*（P/A,7%,1）+1000*（P/F,7%,1）=971.98（元）故底线价值为1163.50元（3）1000=1000*4%*（P/A,i,9）+1163.50*（P/F,i,9）i=6%时，1000*4%*（P/A,i,9）+1163.50*（P/F,i,9）=960.74（元）i=5%时，1000*4%*（P/A,i,9）+1163.50*（P/F,i,9）=1034.30（元）4/（0）=（%）/（）i=5.47%税前筹资成本低于普通债券利率（%设票面利率为kk=5.64%此债券的票面利率最低应设为5.64%，才会对投资人有吸引力。材料（二）答：本题分析如下（金额以万元表示折旧万元）4年后账面价值=600-95*4=220（万元）项目零时点第一年第二年第三年第四年税后销售收入1500150015001500税后变动成本设备投资-600-1230-1230-1230-1230设备变现收入100设备变现损失抵税30营运资本-160160折旧抵税税后培训费税后维护费-623.75-623.75-623.75-623.75-6现金净流量-766287.75287.75287.75577.75折现系数（15%）10.86960.75610.65750.5718各年净现值各年净现值合计-766.00221.35250.23217.57189.20330.36该项目的常规净现值为221.35万元，项目可行。答：本题分析如下（%，373.59%0，故该租赁为经营租赁，租赁费可以抵税。答：本题分析如下（金额以万元表示）时间（年末）01234避免借款支出545454654丧失折旧抵税-23.75-23.75-23.75-23.75税后租金支出-92.25-92.25-92.25-92.25丧失余值变现-100丧失余值变现损失抵税-30差额现金流量-92.25-62-62-62500.25折现系数（9%）10.91740.84170.77220.7084差额现金流量现值-92.25-56.88-52.19-47.88354.38租赁净现值105.19租赁净现值=221.35+105.19=326.54（万元）该租赁方案可行，因为租赁净现值大于零。材料（三）本题分析如下β资产β权益股权资本成本=3%+1.5*8%=15%加权平均资本成本=15%*1/3+10%*75%*2/3=10%本题分析如下（金额以万元表示）设备折旧万元）现在设备账面=1000-180*2=640（万元）6年后设备账面=1000*10%=100（万元）工资支出=10*5000/10000*12+20*2=100(万元)时间0123456税后收入750750750750750750税后成本-150-150-150-150-150-150税后授权许可费-15-15-15-15-15-15税后技术服务提成-75-75-75-75-75-75丧失设备转让收入-700避免变现收益纳税15折旧抵税454545设备变现收入200设备变现收益纳税-25税后维修费-75-75-120-120-120-120税后租金支出-15-15-15-15-15-15税后工资支出-75-75-75-75-75-75营运资本-100100现金净流量-800390390345300300590折现系数（10%）10.90910.82640.75130.6830.62090.5645各年净现值-800.00354.55322.30259.20204.90186.27333.06合计860.27净现值为860.27万元，大于零，可投资。x件-860.27=（-5*x*0.75+1*x*0.75+5*x*0.75*10%）*（P/A,10%,6）+5*x*10%-5*x*10%*（P/F,10%,6）X=76.71200-76.71=124（件）年至少需要加工零部件124件，才能使项目净现值为正数。材料（四）净经营资产2013净经营资产2013年年末2014年净负债及股年年末经营营运资本8851215年末 2013年年末 2014东权益短期借款 270 405固定资产净值11701095长期借款360300净负债合计630705股东权益14251605净经营资产总计20552310净负债及股东权益20552310管理用利润表（单位：万元）项目经营损益：2013年2014年一、营业收入40504800—营业成本30603645—销售费用和管理费用495600二、税前经营利润495555—经营利润所得税153.62173.44三、税后经营净利润金融损益：341.38381.56四、利息费用6075—利息费用所得税18.6223.44五、税后利息费用41.3851.56六、净利润300.00330.003.本题分析如下（金额以万元表示）主要分析指标2013年2014年税后经营净利率8.43%7.95%净经营资产周转次数1.97082.0779净经营资产净利率16.61%16.52%税后利息率6.57%7.31%经营差异率10.04%9.20%净财务杠杆0.44210.4393杠杆贡献率4.44%4.04%权益净利率21.05%20.56%2014年权益净利率变动的有利因素：净经营资产周转次数提高。4.本题分析如下（金额以万元表示）主要分析指标2013年2014年销售净利率7.41%6.88%净经营资产周转次数1.97082.0779净经营资产权益乘数1.44211.4393利润留存率25.00%54.55%可持续增长率5.56%12.63%实际增长率18.52%20142013年增长较大，2014年可持续增长率增大。5.净经营资产增加=2310*25%=577.5（万元）6.留存收益增加=4800*（1+25%）*6.88%*54.55%=225.18（万元）股东权益增加=1605*25%=401.25（万元）增加权益资本=401.25-225.18=176.07（万元）7.预计股东权益=1605+225.18=1830.18（万元）预计净经营资产=2310*（1+25%）=2887.5（万元）预计净负债=2887.5-1830.18=1057.32（万元）净财务杠杆=1057.32/1830.18=0.57778.设利润留存率为x(6.88%*2.0779*1.4393*x)/(1-6.88%*2.0779*1.4393*x)=25%X=97.20%9.加权平均资本成本=12%*1605/2310+8%*（1-25%）*705/2310=10.17%调整后税后经营净利润=381.56+40*（1-25%）=411.56（万元）调整后净投资资本=2310+40*（1-25%）=2340（万元）经济增加值=411.56-10.17%*2340=173.58（万元）材料（五）本题分析如下净经营资产=250+500=750（万元）净负债=750*2/5=300（万元）净经营资产净利率=（62.5+50）/（500+250）=15%税后利息率=50/300*100%=16.67%净财务杠杆=300/450*100%=0.6667杠杆贡献率=（15%-16.67%）*0.6667=-1.11%借款降低了权益净利率本题分析如下（金额以万元表示）年份2014201520162017销售收入1000.001100.001188.001247.40净经营资产750.00825.00891.00935.55净负债300.00287.25267.30280.67股东权益450.00537.75623.70654.89税后经营净利润112.50123.75133.65140.33税后利息费用50.0036.0034.4732.08净利润62.5087.7599.18108.26目标净负债247.50267.30280.67实体现金流量48.7567.6595.78还款额12.7519.950.00债务现金流量48.7554.4218.71股权现金流量0.0013.2377.073.股利支付率=77.07/108.26=71.19%利润留存率=28.81%销售增长率=可持续增长率=（108.26/654.89*28.81%）/（1-108.26/654.89*28.81%）=5.00%4.当前权益资本成本=4%+1.25*8%=14%2017年及以后权益资本成本=4%+1*8%=12%5.本题分析如下（金额以万元表示）20142015201620172018股权现金流量0.0013.2377.0780.93折现系数14%14%12%12%折现值0.140.140.12折现系数0.880.770.71预测期现值65.0410.1854.86后续期现值822.891156.07股权价值887.93五、成本管理材料（一）1.本题分析如下A投资中心投资报酬率=10400/74500=13.96%B投资中心投资报酬率=15800/105000=15.05%C投资中心投资报酬率==8450/65500=12.90%评价：B投资中心业绩最好，C最差。2A投资中心剩余收益=10400-74500*10%=2950（万元）B投资中心剩余收益=15800-105000*9%=6350（万元）C投资中心剩余收益=8450-65500*11%=1245(万元)评价：B投资中心业绩最好，C最差3.A投资中心经济增加值=10400*(1-25%)-10%*74500=350(万元)B投资中心经济增加值=15800*(1-25%)+200*75%-10%*（105000+200*75%）=1485(万元)C投资中心经济增加值=8450*(1-25%)-10%*6550=-212.5(万元)评价：B投资中心业绩最好，C最差4.投资报酬率的优点：它是根据现有的会计资料计算的，比较客观，可用于部门之间以及不同行业之间的比较。投资人非常关心这个指标，用它来评价每个部门的业绩，促使其提高本部门的投资报酬率，有助于提高整个公司的投资报酬率。好的评价，但却伤害了公司整体的利益。剩余收益的优点：与增加股东财富的目标一致，可以使业绩评价与公司的目标协调剩余收益的缺点：不便于不同规模的公司和部门的业绩比较。剩余收益是一个绝对数指标，因此不便于不同规模的公司和部门比较，使其有用性下降。较大规模的公司即使运行效率较低，也能比规模较小的公司获得较大的剩余收益。经济增加值优点：经济增加值最直接的与股东财富的创造联系起来，它不仅仅是一种业绩评价指标，还是一种全面财务管理和薪金激励体制的框架，在经济增加值的框架下，公司可以向投资人宣传他们的目标和成就，投资人也可以用经济增加值选择最有前景的公司。经济增加值还是股票分析及受众的一个强有力的工具。经济增加值的缺点：虽然经济增加值在理论上非常诱人，它的概念基础被许多向下属单位分配资本成本和利息费用的公司所应用，一些专业机构定期公布上市公司的经济增加值排名，但在业绩评价中还没有被多数人所接受。它的缺点之一是不具有比较不同规模公司业绩的能力。经济增加值也有许多和投资报酬率一样误导使用人的缺点，例如处于成长阶段的公司经济增加值较少，而处于衰退阶段的公司经济增加值可能较高。材料（二）1.本题分析如下①收益的增加=（86400-72000）*5*0.2=14400（元）②应收账款占用资金的应计利息增加单位变动成本=5-5*0.2=4（