2022年期货从业资格考试题库自测模拟300题（名师系列）(江苏省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、某短期国债离到期日还有3个月，到期可获金额10000元，甲投资者出价9750元将其买下，2个月后乙投资者以9850买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）。

A.10.256％

B.6.156％

C.10.376％

D.18.274％【答案】DCR4I1L2F9K3P2N10HX5G7S9S6B10M8A5ZC3Y4J8V3C5E2V62、在8月份，某套利者认为小麦期货合约与玉米期货合约的价差小于正常水平（小麦价格通常高于玉米价格），则他应该（）。

A.买入1手11月份小麦期货合约，同时卖出1手11月份玉米期货合约

B.卖出1手11月份小麦期货合约，同时买入1手11月份玉米期货合约

C.买入1手11月份小麦期货合约，同时卖出1手8月份玉米期货合约

D.卖出1手11月份小麦期货合约，同时买入1手8月份玉米期货合约【答案】ACK10T8R6L3T3J10O5HI1E3N8V10G3B3T7ZO8I6P1H8K1A4C83、下列关于期货公司的性质与特征的描述中，不正确的是（）。

A.期货公司面临双重代理关系

B.期货公司具有独特的风险特征

C.期货公司属于银行金融机构

D.期货公司是提供风险管理服务的中介机构【答案】CCZ3Z6G8Z10B7R4K8HJ10K2Y3Y1Z3P10F10ZF8A6Q1F1V9J1F74、某客户在中国金融期货交易所0026号会员处开户，假设其获得的交易编码为002606809872，如果之后该客户又在中国金融期货交易所0118号会员处开户，则其新的交易编码为()。

A.011801005688

B.102606809872

C.011806809872

D.102601235688【答案】CCL6B8V8E9A2R9F10HA3T2I3Q10F7E7C3ZY1T2W8I9D3M1P15、基差的计算公式为（）。

A.基差＝期货价格－现货价格

B.基差＝现货价格－期货价格

C.基差＝远期价格－期货价格

D.基差＝期货价格－远期价格【答案】BCR9V2I6Q3X2W3Q1HZ2U9X6E10K8W7D2ZZ1L7R3E8B2G6E46、当远期期货合约价格大于近期期货合约价格时，称为（），近期期货合约价格大于远期期货合约价格时，称为（）。

A.正向市场；正向市场

B.反向市场；正向市场

C.反向市场；反向市场

D.正向市场；反向市场【答案】DCN8B9Q10S1L7U8R6HA6N5L6W1N8P1Q1ZN6S2O9L4H4Q5H17、其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平（）。

A.变化方向无法确定

B.保持不变

C.随之上升

D.随之下降【答案】CCN5Q7P10G1B4P7F10HE5X2Y9M3S8P2J3ZV2B3Z2M6K9I9U78、期货交易所规定，只有（）才能入场交易。

A.经纪公司

B.生产商

C.经销商

D.交易所的会员【答案】DCW7W3Z5W10I10B5L3HD2I7A9D8N7G5V5ZX7Q9P6M4H6S1D99、CTA是（）的简称。

A.商品交易顾问

B.期货经纪商

C.交易经理

D.商品基金经理【答案】ACF2Q7M6N6M3X10F2HH3N6T6A8U9E4H3ZG6R2C8B3N2I1M710、4月28日，某交易者进行套利交易，同时卖出10手7月某期货合约、买入20手9月该期货合约、卖出10手11月该期货合约；成交价格分别为12280元/吨、12150元/吨和12070元/吨。5月13日对冲平仓时成交价格分别为12260元/吨、12190元/吨和12110元/吨。该套利交易（）元。(每手10吨，不计手续费等费用)

A.盈利4000

B.盈利3000

C.盈利6000

D.盈利2000【答案】CCM3A5C7J4D4V1W10HE4T1Y3I9G5B7D3ZG5M9N10K1Q10V10C311、IF1509合约价格为97．525，若其可交割券2013年记账式附息（三期）国债价格为99．640，转换因子为1．0167，则基差为（）。

A.0.4783

B.3.7790

C.2.115

D.0.4863【答案】DCY9Y5J8R2I8K2I4HC2N3Y5H2V1J8Y7ZU4S4S9Z2U4Q2X1012、我国大连商品交易所期货合约交易时间是（）。

A.交易日的930～1130，1330～1500

B.交易日的900～1130，1330～1500

C.交易日的9O0～1130，1300～1500

D.交易日的930～1130，1300～1500【答案】BCY1K8M10A9J2J4R5HP6C6I1X10U10E10C7ZA7B5C5B9J3S1J413、当一种期权处于深度实值状态时，市场价格变动使它继续增加内涵价值的可能性()，使它减少内涵价值的可能性()。

A.极小；极小

B.极大；极大

C.极小；极大

D.极大；极小【答案】CCE1K5U6K4X1C8N4HE9R5Y5V10X9G4P4ZK4F8X7P3J5G7I314、风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，其自然人客户必须是可投资资产高于（）的高净值自然人客户。

A.人民币20万元

B.人民币50万元

C.人民币80万元

D.人民币100万元【答案】DCC8J2K10V5M4A7C5HW6V4T10U9Z7H2F8ZJ3Q5E8U6T2F6W1015、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元／吨，当天平仓5手合约，成交价格为2030元，当日结算价格为2040元／吨，则其当日平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）元。

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACN6K10P8Z3Y10R6E6HB3G1D6I7F9U2I4ZS9N1J1Q10Y9T7V716、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（）。

A.代客户进行期货交易

B.代客户进行期货结算

C.代期货公司收付客户期货保证金

D.协助办理开户手续【答案】DCG6A8F1T1M2Y2P10HP7H3H5S2B7T6G5ZV1X3E5Z1F4E4N917、6月11日，菜籽油现货价格为8800元/Ⅱ屯。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元/吨。至8月份，现货价格至7950元/吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】ACN9A4B5V10A5G6O8HD9S8F4K3T2C10S6ZC7P4Q4Q7U8M4H118、期货投资咨询业务可以（）。

A.代理客户进行期货交易并收取交易佣金

B.接受客户委托，运用客户资产进行投资

C.运用期货公司自有资金进行期货期权等交易

D.为客户设计套期保值，套利等投资方案，拟定期货交易操作策略【答案】DCE5X1R4N4X6V10L8HJ7D4S5K3M6J8U1ZG3Y2W10N9I2J6D1019、导致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远

B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大

C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异

D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异【答案】BCF6I9C2S9S7Y3K3HI7B4K10M4M3J8X4ZC3L5G6A4T4A7A520、某组股票现值为100万元，预计隔2个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为12％，如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）元。

A.19900和1019900

B.20000和1020000

C.25000和1025000

D.30000和1030000【答案】ACO1C2M2C1T8N7A5HE5L5T5M4L6T7U7ZW3O3C6E4Z5G8I121、某投资者A在期货市场进行买入套期保值操作，操作前在基差为+10，则在基差为（）时，该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。

A.+10

B.+20

C.-10

D.-20【答案】ACR2S10P6M9L6N9X6HJ10J4A1X6X5C9P9ZD7O5W5L10D7E8W922、新加坡和香港人民币NDF市场反映了国际社会对人民币()。

A.利率变化的预期

B.汇率变化的预期

C.国债变化的预期

D.股市变化的预期【答案】BCP2V1Q3G6S5T8D2HN5E5I1G2E6M10V8ZW2J4W1F2K9R10S323、利用股指期货可以（）。

A.进行套期保值，降低投资组合的系统性风险

B.进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险

C.进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益

D.进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益【答案】ACI3Z8W1Z7X8X4X10HC8S2S2K3A2I3V2ZG5C6V9H9S9H6H324、沪深300股指期货的合约价值为指数点乘以（）元人民币。

A.400

B.300

C.200

D.100【答案】BCL4N3A3O8P10P9S4HX3G7J1D4F4I4C2ZB4N10B2I8H7K1N525、某日，沪深300现货指数为3500点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％。若不考虑交易成本，3个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为（）点。

A.3553

B.3675

C.3535

D.3710【答案】CCV10S9R8U1E2P7Q2HL9H4H7J1M1S5L9ZT1T1M6F3C6T1X226、当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于（）。

A.0

B.1

C.2

D.3【答案】ACF8U2C1X2E1E2I9HO8N2B7V7H9C6X4ZQ7X4F4V4X7D2T127、（），我国第一家期货经纪公司成立。

A.1992年9月

B.1993年9月

C.1994年9月

D.1995年9月【答案】ACG3S5I5I6P1L9D9HQ2S6A3M10W4P6Q8ZV1P10G4E5U2P2T428、3月1日，某经销商以1200元／吨的价格买入1000吨小麦。为了避免小麦价格下跌造成存货贬值，决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元／吨的价格卖出100手5月份小麦期货合约。5月1日，小麦价格下跌，该经销商在现货市场上以1110元／吨的价格将1000吨小麦出售，同时在期货市场上以1130元／吨的价格将100手5月份小麦期货合约平仓。该经销商小麦的实际销售价格是（）。

A.1180元／吨

B.1130元／吨

C.1220元／吨

D.1240元／吨【答案】CCT5A4B4T2Q8S3B9HP5N6M6Z7G9Y9A3ZI2R7H10X10D9D8P529、某交易者在3月1日对某品种5月份、7月份期货合约进行熊市套利，其成交价格分别为6270元/吨、6200元/吨。3月10日，该交易者将5月份、7月份合约全部对冲平仓，其成交价分别为6190元/吨和6150元/吨，则该套利交易（）元/吨。

A.盈利60

B.盈利30

C.亏损60

D.亏损30【答案】BCW5N9L3P7S5E8W6HN5J7Z1D6W1I10H3ZX2I5I6B7J3V5W930、某投资者上一交易日结算准备金余额为157475元，上一交易日交易保证金为11605元，当日交易保证金为18390元，当日平仓盈亏为8500元，当日持仓盈亏为7500元，手续费等其他费用为600元，当日该投资者又在其保证金账户中存入资金50000元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485【答案】CCO2A2X10A3U6Z5E9HH9Q10N6B5R6N1V7ZZ2N7G7O6F4K6T731、某投资者上一交易日结算准备金余额为157475元，上一交易日交易保证金为11605元，当日交易保证金为18390元，当日平仓盈亏为8500元，当日持仓盈亏为7500元，手续费等其他费用为600元，当日该投资者又在其保证金账户中存入资金50000元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485【答案】CCE2J4V7P9V8N7N7HX9F8W8A9O6H7U1ZY4I10M3W3W7G5J132、6月5日某投机者以95．45点的价格买进10张9月份到期的3个月欧洲美元利率（EU-RIBOR）期货合约，6月20该投机者以95．40点的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（）美元。

A.1250

B.-1250

C.12500

D.-12500【答案】BCD3K2Z6L8G8F6J10HN1C8Q8L4N5O9L10ZX10F1T3U10P10J3O433、关于股票期货的描述，不正确的是（）。

A.股票期货比股指期货产生晚

B.股票期货的标的物是相关股票

C.股票期货可以采用现金交割

D.市场上通常将股票期货称为个股期货【答案】ACQ9O9W2N4M10Q5H10HU7N2S8A6R4S3F4ZN4K1J2A3C4Q7P834、买入看涨期权实际上相当于确定了一个（），从而锁定了风险。?

A.最高的卖价

B.最低的卖价

C.最高的买价

D.最低的买价【答案】CCK7K4V7K10J3Q4A3HR2I3M4H5R3H5C5ZJ5L9Y1A10B6L6V435、在我国，4月15日，某交易者买入10手（1000克／手）7月黄金期货合约同时卖出10手8月黄金期货合约，价格分别为316.05元／克和315.00元／克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，合约平仓价格分别是317.50元／克和316.05元／克。该交易者盈亏状况为（）。

A.盈利2000元

B.亏损2000元

C.亏损4000元

D.盈利4000元【答案】DCC10W5P8Y4D4J2N7HQ9U2F5Y4L10S2W10ZV10F10Z2Z10A5W10B336、?交易者发现当年3月份的欧元／美元期货价格为1.1138，6月份的欧元／美元期货价格为1.1226，二者价差为88个点。交易者估计欧元／美元汇率将上涨，同时3月份和6月份的合约价差将会缩小，所以交易者买入10手3月份的欧元／美元期货合约，同时卖出10手6月份的欧元／美元期货合约。这属于（）。

A.跨市场套利

B.蝶式套利

C.熊市套利

D.牛市套利【答案】DCV7P9Y4E10E2S7A6HE7R3B1R2L2H3N5ZQ8X8N4C2O9M4X437、在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可以（）。

A.将客户介绍给期货公司

B.利用证券资金账户为客户存取.划转期货保证金

C.代理客户委托下达指令

D.代替客户签订期货经纪合同【答案】ACK6P3V4X8F4K3R6HQ9M9R7N7U7I8Z7ZQ6J9U10F10M9A5G238、下列属于上海期货交易所期货品种的是（）。

A.焦炭

B.甲醇

C.玻璃

D.白银【答案】DCG8H10J7X8K6N10T3HS3U1S3W9N7S2R1ZC8V3B9W1O2L2T839、下列叙述不正确的是（）。

A.期权合约是在交易所上市交易的标准化合约

B.期权买方需要支付权利金

C.期权卖方的收益是权利金，而亏损时不固定的

D.期权卖方可以根据市场情况选择是否行权【答案】DCR2Z2J2X6U6T3V2HA7E10C7K4C5E9K5ZD1Z3K9Q3F6X6U240、理论上外汇期货价格与现货价格将在（）收敛。

A.每日结算时

B.波动较大时

C.波动较小时

D.合约到期时【答案】DCP3B5M4Q3B8L10G3HG6Y7F4T7E9F7F10ZH4H2H7Y9L4Z2R541、下列关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。

A.为锁定现货成本，规避标的资产价格风险，可考虑买进看跌期权

B.为控制标的资产空头风险，可考虑买进看跌期权

C.标的资产价格横盘整理，适宜买进看跌期权

D.为锁定现货持仓收益，规避标的资产价格风险，适宜买进看跌期权【答案】DCG8N2P4N1E3P10B5HC10V6X10M8E10B2F9ZN6N4T5K9D5P10E542、下列关于交易所推出的AU1212，说法正确的是（）。

A.上市时间是12月12日的黄金期货合约

B.上市时间为12年12月的黄金期货合约

C.12月12日到期的黄金期货合约

D.12年12月到期的黄金期货合约【答案】DCI8T9F2J8D3X6T8HN7X2A2D4T1X8C6ZR8K7I5Q3C4S8G543、郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为1120元／吨，买入价格为1121元／吨，前一成交价为1123元／吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元／吨。

A.1120

B.1121

C.1122

D.1123【答案】BCO7H10X6I3Y10M10T9HH8B8C3O4B6C9T8ZC7U5W1F10W10V5Y144、需求的()是指一定时期内一种商品需求量的相对变动对该商品价格的相对变动的反应程度，或者说价格变动1%时需求量变动的百分比，它是商品需求量变动率与价格变动率之比。

A.价格弹性

B.收入弹性

C.交叉弹性

D.供给弹性【答案】ACB5X5I10N1K8M7C7HA9C1D8Z4G3Y3Y6ZG6D9G1F9N6E10R1045、卖出看跌期权的最大盈利为（）。

A.无限

B.拽行价格

C.所收取的权利金

D.执行价格一权利金【答案】CCF8U10D4Q3W7H7V6HT6K8F6Z9H4S8C7ZB6U1V5M9I5M7O946、一般来说，期权的执行价格与期权合约标的资产价格的差额越大，其时间价值()。

A.越大

B.越小

C.不变

D.不确定【答案】BCJ1E3F4T8A7O4G6HC4T8Y3W4L3S4L6ZN10I9D2J3D7G2U647、CBOT5年期美国中期国债期货合约的最后交割日是()。

A.交割月份的最后营业日

B.交割月份的前一营业日

C.最后交易日的前一日

D.最后交易日【答案】ACA1X5V8D9G5E2J1HY7H10Z6O6B2E7Y7ZH10D3B8C3V4E5J448、2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6．7522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权(美式)，权利金为0．0213欧元，对方行权时该交易者（）。

A.卖出标的期货合约的价格为6.7309元

B.买入标的期货合约的成本为6.7522元

C.卖出标的期货合约的价格为6.7735元

D.买入标的期货合约的成本为6.7309元【答案】DCA4T1N8P7J10K7V8HU8Z3C4T3D10Z4Y5ZG8I7C6A5M3J8G749、()指导和监督中国期货业协会对期货从业人员的自律管理活动。

A.商务部

B.中国证监会

C.国务院国有资产监督管理机构

D.财政部【答案】BCY1I4M7L7U2T4S6HT9O9Y3O7A10L4M3ZQ8C6U4H10J2V1J150、关于标的物价格波动率与期权价格的关系（假设其他因素不变），以下说法正确的是（）。

A.标的物市场价格的波动率越高，期权卖方的市场风险会随之减少

B.标的物市场价格波动率越大，权利金越高

C.标的物市场价格的波动增加了期权向虚值方向转化的可能性

D.标的物市场价格波动率越小，权利金越高【答案】BCH2K4U1G10C9Y6O6HP1A10Z5N1L6S7H2ZS5W7H3Q2P10Y3I1051、市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。

A.1100

B.1050

C.1015

D.1000【答案】CCY2P7F6G2B1D3I3HH4Z9U6U7W1Y3T7ZI8C1W1P8C3D8N852、其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，其（）。

A.看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降

B.看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降

C.看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升

D.看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升【答案】DCL5L5Q1M5P5U7H10HW4S3O9P9A6V1T4ZB5S9L10B5J5J2S653、下列关于套期保值的描述中，错误的是（）。

A.套期保值的本质是“风险对冲”

B.一旦期货市场上出现亏损，则认为套期保值是失败的

C.套期保值可以作为企业规避价格风险的选择手段

D.不是每个企业都适合做套期保值【答案】BCD2U2O2Z5A5D3G9HU6L10R9D2X7J9S1ZI8C8U8F9L8E1C854、期转现交易双方商定的期货平仓价须在（）限制范围内。

A.审批日期货价格

B.交收日现货价格

C.交收日期货价格

D.审批日现货价格【答案】ACH4C9Z5V4R7K9W2HC10U10U7E9T7I9I9ZV10Z4P4I10J5L8H355、目前，沪深300股指期货报价的最小变动价位是（）点。

A.0.1

B.0.2

C.0.01

D.1【答案】BCB5E9L2M1V5S1A2HT7X8T5U4K8H10N6ZK10E8H3Y8V7A9J856、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会【答案】ACI3E1N8U4I8B9Q3HI1F8N1W6L7U9C2ZV1E1O5V6X7W10S357、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期、执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时该交易者又以100点的权利金卖出一张3月到期、执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点，该投资者（）。

A.盈利50点

B.处于盈亏平衡点

C.盈利150点

D.盈利250点【答案】CCU8N4Z2K10Q7O8Q2HJ8E4O10I9E2I4F5ZI6Y7J7J3F10R8H758、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓10手，当时的基差为一20元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000元，则其平仓时的基差应为（）元/吨(不计手续费等费用)。

A.30

B.-50

C.10

D.-20【答案】CCZ9I4R1F2F3F1U9HH7W4Z7P7K2R7Q8ZA10I4G3Q6H9H6C859、通过在期货市场建立空头头寸，对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险操作，被称为（）。

A.卖出套利

B.买入套利

C.买入套期保值

D.卖出套期保值【答案】DCT8P10J5J3M3Y8K2HL9F6N3S3R7M5J6ZY5A7K9Q5N10Q9J260、在正向市场中，牛市套利者要想盈利，则在()时才能实现。

A.价差不变

B.价差扩大

C.价差缩小

D.无法判断【答案】CCD8S2F5G5L2O10X2HT9U9L2I7D3D3B8ZA9G3H3X6N6F6B1061、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。

A.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种

B.中长期利率期货一般采用实物交割

C.短期利率期货一般采用实物交割

D.中金所国债期货属于短期利率期货品种【答案】BCE10N3G7Y10F5R4V7HW5H5R4V8T8E9V3ZV4R7O8X2S4F1O962、在我国，某交易者在4月28日卖出10手7月份白糖期货合约同时买入10手9月份白糖期货合约，价格分别为6350元/吨和6400元/吨，5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为6380元/吨和6480元/吨，该套利交易的价差（）元/吨

A.扩大50

B.扩大90

C.缩小50

D.缩小90【答案】ACZ7D4N2D7D3F8R4HA10Z1Q5Z9Z9R5S3ZD6Y1Y1R8G5R5K563、期货交易所规定，只有（）才能入场交易。

A.经纪公司

B.生产商

C.经销商

D.交易所的会员【答案】DCF1O5R6W4Y5J10X7HO9E4X2C1H5Z1D10ZY9J6D8W1Y8T5J464、某套利者以63200元／吨的价格买入1手铜期货合约，同时以63000元／吨的价格卖出1手铜期货合约。过了一段时间后，其将持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元／吨和62850元／吨。最终该笔投资的价差（）元／吨。

A.扩大了100

B.扩大了200

C.缩小了100

D.缩小了200【答案】ACH4X2D8U3E10H3G10HZ7Z2S4Q3L6U5E7ZD5D3C3P7F5M5L465、一般说来，美式期权的期权费比欧式期权的期权费()。

A.低

B.高

C.费用相等

D.不确定【答案】BCS2I5C1B2D4V10K6HG10L1T1H2V10V2K9ZC3W1M1Y10N8W7T466、股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是（）股。

A.1

B.50

C.100

D.1000【答案】CCI5P9Z10X10H10Y1I10HJ1J2D4R7T7G1J5ZV5F5A10A8O7A1W567、对于多头仓位，下列描述正确的是（）。

A.历史持仓盈亏=(当日开仓价格-开场交易价格)×持仓量

B.历史持仓盈亏=(当日平仓价格-上一日结算价格)×持仓量

C.历史持仓盈亏=(当日结算价格-上一日结算价格)×持仓量

D.历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓交易价格)×持仓量【答案】CCU6M2K7L1I10X10C7HL7M7N5D9R6Z6K2ZS2V3L7E1W1P1Q568、根据以下材料，回答题

A.101456

B.124556

C.99608

D.100556【答案】DCE3I9D7M4K4O8O7HE1F1I8C2Y3E3J8ZM5N7I1A8Z1S10F269、一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6.8310/6.8312,远期点为45.01/50.33bP。如果发起方为买方，则远期全价为（）。

A.6.8355

B.6.8362

C.6.8450

D.6.8255【答案】BCY2D4B10F9Z3B9Q4HB10Q6S2Y4B9W1E10ZE7V10G5R6N2A2U570、日本、新加坡和美国市场均上市了日经225指数期货，交易者可利用两个相同合约之间的价差进行（）

A.跨月套利

B.跨市场套利

C.跨品种套利

D.投机【答案】BCL2X5S8B3E2K8X5HC7M6B7P5J7V10N10ZF3U3A6W6C2O3R171、—般来说，期货投机者在选择合约月份时，应选择（）合约，避开（）合约。

A.交易不活跃的，交易活跃的

B.交易活跃的，交易不活跃的

C.可交易的，不可交易的

D.不可交易的，可交易的【答案】BCL1G8U9J7A10B3J6HX8P10S4G7T5H4J7ZV10P3K9T10G9Y2J1072、8月份和9月份沪深300指数期货报价分别为3530点和3550点。假如二者的合理价差为50点，投资者应采取的交易策略是（）。

A.同时卖出8月份合约与9月份合约

B.同时买入8月份合约与9月份合约

C.卖出8月份合约同时买入9月份合约

D.买入8月份合约同时卖出9月份合约【答案】CCX5V5T10B3L6U7B3HJ8V10L10D6M3I5R6ZE1I8I4C9S10G9G673、在即期外汇市场上处于空头地位的交易者，为防止将来外币汇率上升，可在外汇期货市场上进行（）。

A.空头套期保值

B.多头套期保值

C.正向套利

D.反向套利【答案】BCA2Q5G9E9H3T9F2HC7T9J6A10Z10S3B8ZX6N8I4K9S6W4B974、我国期货公司须建立以（）为核心的风险监控体系。

A.净资本

B.负债率

C.净资产

D.资产负债比【答案】ACT4O8N1S6L3A1H10HZ2F6A7K5A8V4G9ZH1A3N7K10I10Q3V875、某期货公司客户李先生的期货账户中持有SR0905空头合约100手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为3083元/吨，李先生的客户权益为303500元。该期货公司SR0905的保证金比例为17％。SR是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为10吨/手。

A.32

B.43

C.45

D.53【答案】BCY4S3I2F4E5R10F8HT3T9N5X1F3P9R7ZW4A4Q7F1S5A7M576、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。

A.中国期货市场监控中心

B.期货交易所

C.中国证监会

D.中国期货业C.中国证监会【答案】DCT9Y9P7R8C9D3B8HB2V4F7S8T3U7G8ZE8J1B2L1U4S9O777、某股票看涨期权(A)执行价格和权利金分别为61.95港元和4.53港元，该股票看跌期权(B)执行价格和权利金分别为67.5港元和6.48港元，此时该股票市场价格为63.95港元，则A、B的时间价值大小关系是（??）。

A.A大于

B.A小于B

C.A等于B

D.条件不足，不能确定【答案】BCS3Q7G8Y10A3L2S9HB3W6W1R6V3X10Q8ZN10A7E4J4F10B8Z678、看涨期权的买方要想对冲了结其持有的合约，需要（）。

A.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约

B.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约

C.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约

D.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约【答案】BCX10M7D6T10K1G5Z6HG8N3H8S8B7R8B3ZM7C4D1Q4F3C5J579、点价交易是指以某商品某月份的（）为计价基础，确定双方买卖该现货商品价格的交易方式。

A.批发价格

B.政府指导价格

C.期货价格

D.零售价格【答案】CCX4K1G2L6G5N2V2HK7C6T4E4U8S2C8ZD8R1Y9Y2I8R9A180、?期货公司对其营业部不需（）。

A.统一结算

B.统一风险管理

C.统一财务管理及会计核算

D.统一开发客户【答案】DCR7E2W9L4B7X8O7HZ5Q4K3J7F8N6X6ZT6K2T10U8L9Q10M1081、下列构成跨市套利的是（）。

A.买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆油和豆粕期货合约

B.买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出B期货交易所9月大豆期货合约

C.买入A期货交易所5月小麦期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约

D.买入A期货交易所7月铜期货合约，同时买入B期货交易所7月铝期货合约【答案】BCJ10Z2I8Y3K8T7N7HW1B10N6Y1A8L9C1ZE8B4E8T7E7P8U982、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会【答案】ACM10C4H8G6C9W3F3HF1P4F6R5Q1V8F9ZP2B9O8S4U2G8L1083、某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格为15050元／吨，该合约当天的结算价格为15000元／吨。一般情况下该客户在7月3日最高可以按照（）元／吨价格将该合约卖出。（上海期货交易所铝期货合约的每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价±3％）

A.16500

B.15450

C.15750

D.15650【答案】BCL3U6U4Q8E5D8M7HE7L2B3C9Y1K6U7ZA9S4X4Z7J5N7G284、A、B双方达成名义本金2500万美元的互换协议，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮动利率libor+30bps，当前，6个月的libor为7．35%，则6个月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)

A.多支付20.725万美元

B.少支付20.725万美元

C.少支付8万美元

D.多支付8万美元【答案】DCE3A2Y1N8A2P3K4HS3E2X1R4I8T9H9ZO9O7P10F5M9G5O585、目前，我国上海期货交易所采用的实物交割方式为（）。

A.集中交割方式

B.现金交割方式

C.滚动交割方式

D.滚动交割和集中交割相结合【答案】ACJ8V1C5U10P3Z3W3HT6Z2Y8W4Q2G1S10ZY10N9C4W1Z1D3T886、2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6．7522元的C欧元兑人民币看跌期货期权（美式），权利金为0．0213欧元，对方行权时该交易者（）。

A.卖出标的期货合约的价格为6.7309元

B.买入标的期货合约的成本为6.7522元

C.卖出标的期货合约的价格为6.7735元

D.买入标的期货合约的成本为6.7309元【答案】DCT2K9M2P1V8N1V6HG9Z2L9F9S6X5A7ZT8H3A6L7N3K9E487、（）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。

A.计算机撮合成交

B.连续竞价制

C.一节一价制

D.交易者协商成交【答案】BCE7M7N5U4Z7F9H6HP2Z1A7T6I2O9O2ZE9X6V4I5K8Y8Z788、某国内出口企业个月后将收回一笔20万美元的货款。该企业为了防范人民币兑美元升值的风险，决定利用人民币/美元期货进行套期保值。已知即期汇率为1美元=6.2988元人民币，人民币/美元期货合约大小为每份面值100万元人民币，报价为0.15879。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】ACU9B3Y1C9D3K10E7HO7L1F6G3L5F9F1ZJ1M3B2Z9W6M2Z889、期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价f)。

A.有效，但交易价格应该调整至涨跌幅以内

B.无效，不能成交

C.无效，但可申请转移至下一个交易日

D.有效，但可自动转移至下一个交易日【答案】BCQ10Q9M10C8L5X4J8HV9F9D8B4W3F1E5ZU4I3Y7Z3R9B2L190、下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（）。

A.标的资产交割品级

B.标的资产种类

C.价差大小

D.买卖方向【答案】ACK9T6H7N2K1B5M10HT1T9P5S4Z10H5X1ZD2R5O5E5Y6M7R691、为规避利率风险，获得期望的融资形式，交易双方可（）。

A.签订远期利率协议

B.购买利率期权

C.进行利率互换

D.进行货币互换【答案】CCJ8S6M1F9C5C5K2HE9A6O5U6D5S7Q9ZM9I6G6R10A8C2E892、根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(点)，其中：T-t就是t时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的单位显然就是年了；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示)；r为年利息率；d为年指数股息率。

A.6.2385

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403【答案】CCS3D6K1N1V9C4G6HM2J8E2V5X10N7X6ZW5L10Y3P1B4G1N1093、某投资者买入3个月欧洲美元期货合约10手(合约规模为100万美元)，当价格上升150基点时平仓，若不计交易成本，该投资者的盈利为（）美元。

A.75000

B.37500

C.150000

D.15000【答案】BCF6S10J2P2V2X5K4HB1O7M10X9Z10L2X6ZV6O9M4K9H9J10X994、某交易者以7340元/吨买入10手7月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（）。

A.白糖合约价格上升到7350元/吨时再次买入9手合约

B.白糖合约价格下降到7330元/吨时再次买入9手合约

C.白糖合约价格上升到7360元/吨时再次买入10手合约

D.白糖合约价格下降到7320元/吨时再次买入15手合约【答案】ACW5Y7P7W5P10A1X9HL9O4X6N2E4C8P6ZD4W6L7B6U3U10J195、在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的走强，那么结果会是()。

A.盈亏相抵

B.得到部分的保护

C.得到全面的保护

D.没有任何的效果【答案】CCC5Y5T2M7Z1O4Z5HE1T3V7J8C8Y6P8ZF7D8O1O8Q6G2Z896、对于技术分析理解有误的是（）。

A.技术分析法是对价格变动的根本原因的判断

B.技术分析方法比较直观

C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势

D.技术分析指标可以警示行情转折【答案】ACP7Q1O2F7Z2Q5S1HY4Q5H2Q9C7J8Q7ZK8T3A2K6X8V7E1097、国际大宗商品大多以美元计价，若其他条件不变，美元升值，大宗商品价格（）。

A.保持不变

B.将下跌

C.变动方向不确定

D.将上涨【答案】BCA1B4L3X2S8Z3H7HI1D4Z7W2T9L6N5ZT2S5P4J5P10B3U798、A、B双方达成名义本金2500万美元的互换协议，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮动利率libor+30bps，当前，6个月的libor为7．35%，则6个月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)

A.多支付20.725万美元

B.少支付20.725万美元

C.少支付8万美元

D.多支付8万美元【答案】DCX8P7K4L4D3I4T3HE6X10H1T1N7L7J5ZH3O8O4X1T1T9S699、下列不属于反转形态的是()。

A.双重底

B.双重顶

C.头肩形

D.三角形【答案】DCM6O10E1S8R2U7C5HQ10E8S9B10B4J9D3ZC10N10M4O10M1E9R6100、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4530元/吨，前一成交价为4527元/吨，若投资者卖出申报价为4526元/吨，则其成交价为（）元/吨。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528【答案】CCP4L2K10H8K10D1D4HO3F10M2L6E10O9R1ZA3Z4J2R6Q3U9P10101、推出历史上第一张利率期货合约的是()。

A.CBOT

B.IMM

C.MMI

D.CME【答案】ACG9D2K2Q8Y9U3E1HK4P3S2Z10J1A1Q5ZW8A10I3Y2U6O3Z8102、某一揽子股票组合与上证50指数构成完全对应，其当前市场价值为75万元，且预计一个月后可收到5000元现金红利。此时，市场利率为6%，上涨50指数为1500点，3个月后交割的上证50指数期货为2600点。

A.在卖出相应的股票组合的同时，买进1张股指期货合约

B.在卖出相应的股票组合的同时，卖出1张股指期货合约

C.在买进相应的股票组合的同时，卖出1张股指期货合约

D.在买进相应的股票组合的同时，买进1张股指期货合约【答案】CCE7Y5J2B7C5H1Y10HB5U2F4B7D7L5D6ZZ8D4C8Y6B8U7H4103、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4530元/吨，前一成交价为4527元/吨，若投资者卖出申报价为4526元/吨，则其成交价为（）元/吨。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528【答案】CCL9Z3R5B10R7Z6K5HY6C8C7G8N3T4U8ZT4Y6T5V1F9B2C3104、以下各项中关于期货交易所的表述正确的是()。

A.期货交易所是专门进行非标准化期货合约买卖的场所

B.期货交易所按照其章程的规定实行自律管理

C.期货交易所不以其全部财产承担民事责任

D.期货交易所参与期货价格的形成【答案】BCH5F7D7W2S1U7Q1HJ6A8R7F5P1X1M3ZG6X5K4J6P9X1R8105、我国期货交易所对（）实行审批制，其持仓不受限制。

A.期转现

B.投机

C.套期保值

D.套利【答案】CCX2T8M2H1Z10S3W3HL6H5W5K4S5W3Y10ZF1Q7P9Z8T10U4S6106、要求将某一指定指令取消的指令称为（）。

A.限时指令

B.撤单

C.止损指令

D.限价指令【答案】BCP9E1T8K9M2B7N5HN1J7K4P6N4P6O5ZB8L6L10D7I5V7N4107、利用股指期货进行套期保值，在其他条件不变时，买卖期货合约的数量（）。

A.与β系数呈正比

B.与β系数呈反比

C.固定不变

D.以上都不对【答案】ACW7A8H5W4K2N1V4HM5G8Z10H2E6A3K5ZP7A4U7V5T10S5A8108、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓，以10400元/吨进行现货交收，若棉花的交割成本200元/吨，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（）。

A.多方10160元/吨，空方10580元/吨

B.多方10120元/吨，空方10120元/吨

C.多方10640元/吨，空方10400元/吨

D.多方10120元/吨，空方10400元/吨【答案】ACL1H1R7A8Y2Z6P6HG9H1M5J6W2X4G10ZE8V9E2W8U4K3M5109、根据期货理论，期货价格与现货价格之间的价差主要是由（）决定的。

A.期货价格

B.现货价格

C.持仓费

D.交货时间【答案】CCR9R7Y6B2O9W8H5HT5Q4T8K5U3Y6Q8ZD6T2L7Q8T1T7Y7110、沪深300股指数的基期指数定为()。

A.100点

B.1000点

C.2000点

D.3000点【答案】BCZ9U6O3A8Q1Y6D8HJ2E1R4F1I2E7E3ZV10Z4K10J4S8C3J8111、某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7．6美元／蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2．45美元／蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7．45美元／蒲式耳，同时买入1手11月份玉米合约，价格为2．20美元／蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为()美元。

A.盈利700

B.亏损700

C.盈利500

D.亏损500【答案】CCB5Q3I8E2P4T9H8HP2G10O10K7U8Q4D8ZD4H8H9Q10R10X9H3112、某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元/吨时，该投资者亏损。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001【答案】DCD2X2G4F2C10Q1V6HC10N7Q9G6Y10F2A10ZQ5Q5N7M4I1W9R1113、最早推出外汇期货的交易所是（）。

A.芝加哥期货交易所

B.芝加哥商业交易所

C.纽约商业交易所

D.堪萨斯期货交易所【答案】BCS2D8D6G7B5K6P1HT9L10P5W9L10X10T3ZX5Q8J5H10B1V4F2114、导致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远

B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大

C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异

D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异【答案】BCQ6Q10G4K2Y9D5S7HA3L4T9K6Z7T7V3ZO6N4U9Q1Z4L8X7115、某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。该投资者当日交易保证金为（）元。

A.117375

B.235000

C.117500

D.234750【答案】ACJ6K7L8N4B7I6Y1HY8H8F5A10O9Z4R9ZW6Q4M6W10D7N6S9116、远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是（）。

A.规避利率上升的风险

B.规避利率下降的风险

C.规避现货风险

D.规避美元期货的风险【答案】BCP3J7K4A6S4G7P3HS1B9X5Z2Z7A7A1ZD3I4S7D8X10K3S6117、一般来说，当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。

A.期货交易所

B.期货公司和客户共同

C.客户

D.期货公司【答案】CCM1Q6U9M2D2Z10N5HL1V4L7Y4V4Z2D8ZX4J2X3L7R7H10V1118、对于套期保值，下列说法正确的是（）。

A.计划买入国债，担心未来利率上涨，可考虑卖出套期保值

B.持有国债，担心未来利率上涨，可考虑买入套期保值

C.计划买入国债，担心未来利率下跌，可考虑买入套期保值

D.持有国债，担心未来利率下跌，可考虑卖出套期保值【答案】CCO1J7E9R4I10I10C4HM7K3W8K8C4J1B3ZI5E6K7B6B4O2D4119、推出历史上第一个利率期货合约的是（）。

A.CBOT

B.IMM

C.MMI

D.CME【答案】ACC3G1M9K9R9A10X4HV1T1V2Y9X8Y8Z6ZV8I3O3O1W3J2R7120、交易者在1520点卖出4张S&P500指数期货合约，之后在1490点全部平仓，已知该合约乘数为250美元，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。

A.盈利7500

B.亏损7500

C.盈利30000

D.亏损30000【答案】CCA3Y3F7T5C3W10K10HO3L8U5Y2S6S6P6ZV1R6K3S3X2H4D6121、下列关于我国境内期货强行平仓制度说法正确的是（）。

A.交易所以“强行平仓通知书”的形式向所有会员下达强行平仓要求

B.开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由期货公司审核

C.超过会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓

D.强行平仓执行完毕后，由会员记录执行结果并存档【答案】CCL8H2H6V9F3B3L1HW1T2G6Y10I6O3K2ZE2O8X9K7E3E2L10122、日K线实体表示的是（）的价差。

A.结算价与开盘价

B.最高价与开盘价

C.收盘价与开盘价

D.最低价与开盘价【答案】CCU7P1C10P6V4B8R8HT1J3I10M8O1W8H7ZJ1T9T7Z7Q4E10X2123、（）是金融衍生产品中相对简单的一种，交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或出售某项资产。

A.金融期货合约

B.金融期权合约

C.金融远期合约

D.金融互换协议【答案】CCX6Y3R5R8W3K6T7HM1H2M4R7G10X1H9ZC7H5O6N5G9K7Z10124、假设其他条件不变，若白糖期初库存量过低，则当期白糖价格（）。

A.将保持不变

B.将趋于下跌

C.趋势不确定

D.将趋于上涨【答案】DCD7B9W8V9O4J3W4HB9Z1A6L8J5P3Q3ZX5X9D7K2O4F10Q5125、假设某大豆期货合约价格上升至4320元／吨处遇到阻力回落，至4170元／吨重新获得支撑，反弹至4320元／吨，此后一路下行，跌破4100元／吨，请问，根据反转突破形态的特征，可以判断该合约可能在()元／吨价位获得较强支撑。

A.4120

B.4020

C.3920

D.3820【答案】BCK9A7K2M5J5S5Q10HP6P10V9S9S5K10J7ZE10A10Z3M7T4P3J1126、某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一张9月份到期，执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一张9月份到期，执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（不考虑交易费用），交易者通过该策略承担的最大可能亏损为（）港元/股。

A.3.24

B.1.73

C.4.97

D.6.7【答案】ACR4Z8Y5E9Q4E5L9HI4M6H10D9H7N2B2ZP8I3V7C3Z5L2A5127、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元，当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨（铜期货合约每手为5吨）。铜期货合约的最低保证金为其合约价值的5%，当天结算后投资者的可用资金余额为（）元（不含手续费、税金等费用）。

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCM1M1G2Y1B4Q6K7HP6K2X9A10O10O9D9ZF10R5B4X6Y8S9U9128、某日，铜合约的收盘价是17210元/吨，结算价为17240元/吨，该合约的每日最大波动幅度为3%，最小变动价位为10元/吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是____元/吨，跌停价格是____元/吨。（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560【答案】BCK3E6S9B7X6H9P7HL2O1H8O7W2G9J3ZT7A6P6Q10B10J4K5129、下列属于结算机构的作用的是（）。

A.直接参与期货交易

B.管理期货交易所财务

C.担保交易履约

D.管理经纪公司财务【答案】CCA3J5Y5I7A1O10B2HY6H1V7K6W6Z2Z1ZN5Z4J1O2O5H3H10130、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户的当日盈亏为（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500【答案】ACP1C4I1B6X8N5E2HQ1D2N10Z10O5X10Z1ZV6T4T1P1T5R6P6131、期现套利，是指利用期货市场与现货市场之间（），通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。

A.合理价差

B.不合理价差

C.不同的盈利模式

D.不同的盈利目的【答案】BCR1P4J1B5Y4D9O2HV5N7S10A6S2Z7M3ZF10F6X9J5R6Y3A1132、一般地，当其他因素不变时，市场利率上升，利率期货价格将（）。

A.上升

B.下降

C.不变

D.不确定【答案】BCY1E2F4Z8A10M7Z1HT4F7C4C9E10O2F5ZJ1R6M3Q5O8U9O4133、沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％，3个月后交割的沪深300股指期货合约的理论价格为（）点。

A.3120

B.3180

C.3045

D.3030【答案】DCL5P7T6B4L4S7D1HR3N3J10E3Q8I1V3ZB10A6L2O10U4S2U3134、若期权买方拥有买入标的物的权利，该期权为（）。

A.现货期权

B.期货期权

C.看涨期权

D.看跌期权【答案】CCU6Z8K2N1C3T3E8HU4H7G9J2J3F3P7ZZ3S7L2X3O8K3K9135、预期（）时，投资者应考虑卖出看涨期权。

A.标的物价格上涨且大幅波动

B.标的物市场处于熊市且波幅收窄

C.标的物价格下跌且大幅波动

D.标的物市场处于牛市且波幅收窄【答案】BCR9J1I7O2P1G4S10HP9Q7J8W2M2T9N6ZE2Q2M3C7P1E10J8136、中国金融期货交易所采取（）结算制度。

A.会员

B.会员分类

C.综合

D.会员分级【答案】DCE6L4T8U8G1H7P10HC2K10V6P4V2Y1G7ZT8A2I4D8R7P8N2137、下列关于外汇掉期的说法，正确的是（）。

A.交易双方约定在两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换

B.交易双方在同一交易日买入和卖出数量近似相等的货币

C.交易双方需支付换入货币的利息

D.交易双方在未来某一时刻按商定的汇率买卖一定金额的某种外汇【答案】ACY5V1K9Q10N7A9B8HO7O3Q4D2C5L5D2ZC10L1Q3F10F5W5K7138、沪深300股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）。

A.上一交易日结算价的±20%

B.上一交易日结算价的±10%

C.上一交易日收盘价的±20%

D.上一交易日收盘价的±10%【答案】ACX6K10R3N10A6K7A5HE6B7F7E4W10U1R9ZP2T8A5R4R7W9W9139、某交易者5月10日在反向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，不久，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元（不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。（豆油期货合约为10吨/手）

A.20

B.220

C.100

D.120【答案】BCM9D5R3T1H3Q10T2HG10T3K3P8M1F1T8ZO5L5T3U2K2J4J3140、（）期货交易所首先适用《公司法》的规定，只有在《公司法》未作规定的情况下，才适用《民法》的一般规定。

A.合伙制

B.合作制

C.会员制

D.公司制【答案】DCT10I2M6C1B7W7E10HH10E10Y3B8N2K5M3ZB5O10X7O7R5R6V1141、下列关于集合竞价的说法中，正确的是（）。

A.集合竞价采用最小成交量原则

B.低于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交

C.高于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交

D.当申报价格等于集合竞价产生的价格时，若买入申报量较少，则按买入方的申报量成交【答案】DCT8X8R2T8E1K5W5HE6J6R5B4P8R10G9ZU5V6X1T1F2T9U7142、欧美国家会员以（）为主。

A.法人

B.全权会员

C.自然人

D.专业会员【答案】CCF6A10D9S2N1M8J3HJ1S6E6F9O10L5B8ZR8E9H10A4D9S8O2143、当市场处于反向市场时，多头投机者应（）。

A.卖出近月合约

B.卖出远月合约

C.买入近月合约

D.买入远月合约【答案】DCP2M2D2Q9Q6M7N5HH2Y5C5O6G8H6J8ZW7C10F1Q5M10M3G3144、外汇市场是全球()而且最活跃的金融市场。

A.最小

B.最大

C.稳定

D.第二大【答案】BCX6E6N3R1I9D2G2HZ8O2C9T8X8J1F2ZI4K10M10S7S8A7M4145、看跌期货期权的买方有权利按约定价格在规定时间内向期权卖方卖出一定数量的相关（）。

A.期权合约

B.期货合约

C.远期合约

D.现货合约【答案】BCB5D3Q4E6T6Y1H3HU2G6W1M10D5R5L1ZJ1E3Y4W4V3D10D7146、1972年，（）率先推出了外汇期货合约。

A.CBOT

B.CME

C.COMEX

D.NYMEX【答案】BCY3K5M5G10W3I3C3HT9X1I2V9Q7Q8Q7ZI5T5S1B3N9Y5G6147、CME交易的玉米期货期权，执行价格为450美分／蒲式耳，执行价格的玉米期货看涨期权的权利金为42′7美元／蒲式耳（42+7×1／8=42．875），当标的玉米期货合约的价格为478′2美分／蒲式耳（478+2×1／4=478．5）时（玉米期货的最小变动价位为1／4美分／蒲式耳），以上看涨期权的时间价值为（）。

A.14.375美分／蒲式耳

B.15.375美分／蒲式耳

C.16.375美分／蒲式耳

D.17.375美分／蒲式耳【答案】ACU6N10S8Q10R6V9C1HE3Z9B7T1U5M5N5ZN6Q3Z6C2T9R9H7148、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权合约，9月份时，相关期货合约价格为150美元/吨，该投资人的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

A.盈利10美元

B.亏损20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元【答案】BCG6L3O2K9S2J6T3HU7W8K3I8B5S4M8ZX1E7O1Q1D4F1K6149、某投资者上一交易日结算准备金余额为500000元，上一交易日交易保证金为116050元，当日交易保证金为166000元，当日平仓盈亏为30000元，当日持仓盈亏为-12000元，当日入金为100000元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。（不计手续费等其他费用）

A.545060

B.532000

C.568050

D.657950【答案】CCX8X10C6Y2G1L6T3HU8T9R8H7M5N8M9ZD7M9W1G9J10J4I7150、若某投资者以4500元/吨的价格买入1手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4480元/吨，则下列操作合理的有（）。

A.当该合约市场价格下跌到4460元/吨时，下达1份止损单，价格定于4470元/吨

B.当该合约市场价格上涨到4510元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨

C.当该合约市场价格上涨到4530元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨

D.当该合约市场价格下跌到4490元/吨时，立即将该合约卖出【答案】CCK5S6O5R5G4J4O8HQ6P6R10T1V7W7X10ZJ8A3Q8T7B10U10B9151、2015年3月6日，中国外汇市场交易中心欧元兑人民币汇率中间价报价为100欧元/人民币=680.61，表示1元人民币可兑换（）欧元。

A.1329

B.0.1469

C.6806

D.6.8061【答案】BCW3Z8F1K9B8R2Y2HK7V4K10H10G5C1B1ZL7R3T5B10K1G10G6152、期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（）。

A.由客户承担

B.由期货公司和客户按比例承担

C.收益客户享有，损失期货公司承担

D.收益按比例承担，损失由客户承担【答案】ACN8U7L9W3A9H10S10HL6E9T4G2P6C1Q2ZA9V6L5L10Y4P8N6153、在正向市场中，远月合约的价格高于近月合约的价格。对商品期货而言，一般来说，当市场行情上涨且远月合约价格相对偏高时，若远月合约价格上升，近月合约价格（），以保持与远月合约间正常的持仓费用关系，且近月合约的价格上升可能更多；当市场行情下降时，远月合约的跌幅（）近月合约，因为远月合约对近月合约的升水通常与近月合约间相差的持仓费大体相当。

A.也会上升，不会小于

B.也会上升，会小于

C.不会上升，不会小于

D.不会上升，会小于【答案】ACC7J3H2T3A7L5P3HQ10S5D10M4G2T4Z1ZH5O1I2X5R5H3G6154、某投资者在恒生指数期货为22500点时买入3份恒生指数期货合约,并在恒生指数期货为22800点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为50,则该投资者平仓后（）

A.盈利15000港元

B.亏损15000港元

C.盈利45000港元

D.亏损45000港元【答案】CCR7M4P9F9R2V1P9HY3F7R9W3I1D2U10ZO3L2I3Q1J10I4J1155、套期保值是在现货市场和期货市场上建立一种相互冲抵的机制，最终两个市场的亏损额与盈利额()。

A.大致相等

B.始终不等

C.始终相等

D.以上说法均错误【答案】ACY2M9M2G10W5G7H9HV10R7Y5J4N2R7X2ZF7Q9V10T2P9A10R4156、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2015元／吨，此后合约价格迅速上升到2025元／吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约，当价格上升到2030元／吨时，又买入3手合约，当市价上升到2040元／吨时，又买入2手合约，当市价上升到2050元／吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元／吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610【答案】BCF2C10Y8F3E5L5U4HO10F6A4I10K8Q7X2ZM3L4W2K2X3C4O2157、期货市场规避风险的功能是通过（）实现的。

A.套期保值

B.跨市套利

C.跨期套利

D.投机交易【答案】ACZ10P1N4W10X9L4O5HE7H1Q7Z5M4R4T8ZT1N9T7H1V8A10O8158、某交易者于4月12日以每份3.000元的价格买入50000份上证50E、TF基金，总市值=3.000*50000=150000（港元）。持有20天后，该基金价格上涨至3.500元，交易者认为基金价格仍有进一步上涨潜力，但又担心股票市场下跌，于是以0.2200元的价格卖出执行价格为3.500元的该股票看涨期权5张（1张=10000份E、TF）。该交易者所采用的策略是（）。

A.期权备兑开仓策略

B.期权备兑平仓策略

C.有担保的看涨期权策略

D.有担保的看跌期权策略【答案】ACF3P2A2O7M8D4E4HQ4E5D9C1G6J8V1ZJ10W1M5J8Q10Z3A1159、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元／吨、36180元／吨和36280元／吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元／吨、36200元／吨、36250元／吨时，该投资者的盈亏情况为（）。

A.盈利1500元

B.亏损1500元

C.盈利1300元

D.亏损1300元【答案】BCF9I8E9L5X8A7P2HB8S8F10R10O10A3B5ZT5T2K1C5M3B6Q7160、本期供给量的构成不包括()。

A.期初库存量

B.期末库存量

C.当期进口量

D.当期国内生产量【答案】BCF9C1X1Y9Y6X9L10HW5S10O8K7C2N7O2ZN5C4U1C3J8O5C9161、期货交易中，大多数都是通过（）的方式了结履约责任的。

A.对冲平仓

B.实物交割

C.缴纳保证金

D.每日无负债结算【答案】ACV2O4V7W1H1Q2F4HF2V7B7A10R10P10A3ZU2P8L8B6Q3V5L6162、关于债券价格涨跌和到期收益率变动之间的关系，正确的描述是（）。

A.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度

B.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，大于到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度

C.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，小