2022年期货从业资格(期货基础知识)考试题库高分预测300题附有答案(青海省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、3月26日，某交易者卖出50手6月甲期货合约同时买入50手8月该期货合约，价格分别为2270元／吨和2280元／吨。4月8日，该交易者将所持头寸全部平仓了结，6月和8月期货合约平仓价分别为2180元／吨和2220元／吨。该套利交易的盈亏状况是（）。（期货合约的交易单位每手10吨，不计手续费等费用）

A.亏损15000元

B.亏损30000元

C.盈利15000元

D.盈利30000元【答案】CCI5K4O3L7R10W6V6HE10G1F7E5O5Y10V10ZD10B6D8G5B9R7O72、在反向市场中，套利者采用牛市套利的方法是希望未来两份合约的价差（）。

A.缩小

B.扩大

C.不变

D.无规律【答案】BCY8T9C10P6D8K6F8HM2Y8P5H5R6X9M6ZR4I4N10P2V8B8Y73、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易手续费等费用）

A.-90000

B.30000

C.90000

D.10000【答案】BCL2V7P5P4O3F7A4HU4G10S2G8J6W6G7ZR1K4O5Z10I10O8G44、下列不属于影响利率期货价格的经济因素的是（）。

A.货币政策

B.通货膨胀率

C.经济周期

D.经济增长速度【答案】ACM10O8M3C10V9E10C10HF6T7H3B3S2N7N7ZP4J3A3G1C7H8W35、在反向市场上，某交易者下达套利限价指令：买入5月菜籽油期货合约，卖出7月菜籽油期货合约，限价价差为40元／吨。若该指令成交，则成交的价差应（）元／吨。

A.小于或等于40

B.大于或等于40

C.等于40

D.大于40【答案】ACM10A2U6P6D10D10W5HA4X5R10D9R8F1Q3ZA4C5C1C4L6N6Y36、金融期货产生的顺序是（）。

A.外汇期货→股指期货→股票期货→利率期货

B.外汇期货→利率期货→股指期货→股票期货

C.利率期货→外汇期货→股指期货→股票期货

D.股指期货→股票期货→利率期货→外汇期货【答案】BCA10W6F6R5U9X2N5HU6L8D10Q3A9H1J1ZF1D1O3F8T6Z4G47、某日，我国菜籽油期货某合约的结算价为9900元/吨，收盘价为9910元/吨，若该合约每日交割最大波动限制为正负3%，最小变动价位为2元/吨，则下一交易菜籽油期货合约允许的报价范围为（）元/吨。

A.9614~10206

B.9613~10207

C.9604~10196

D.9603~10197【答案】CCU9X9U5Z9G6J9N7HE1D6C9J6I1Z4A2ZA10P9D10K2L9N5T98、在正向市场中，远月合约的价格高于近月合约的价格。对商品期货而言，一般来说，当市场行情上涨且远月合约价格相对偏高时，若远月合约价格上升，近月合约价格（），以保持与远月合约间正常的持仓费用关系，且近月合约的价格上升可能更多；当市场行情下降时，远月合约的跌幅（）近月合约，因为远月合约对近月合约的升水通常与近月合约间相差的持仓费大体相当。

A.也会上升，不会小于

B.也会上升，会小于

C.不会上升，不会小于

D.不会上升，会小于【答案】ACD9E1V7Y6W7B1P9HI2C3B6R8U5Z5F6ZC2E4Q2U5B10H3P59、期权的简单策略不包括（）。

A.买进看涨期权

B.买进看跌期权

C.卖出看涨期权

D.买进平价期权【答案】DCW5Q9S6R1I8H1N10HU2O1R8S6E4B9K5ZZ10P2C1P5Y4D6N210、经济周期中的高峰阶段是（）。

A.复苏阶段

B.繁荣阶段

C.衰退阶段

D.萧条阶段【答案】BCL3L2Q1N3Q3Q4B6HQ10K2X6L4D3G3M5ZR3V9Y4X4B6A10S611、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。

A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立

B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所

C.交易所的内部机构

D.独立的全国性的机构【答案】CCA4H2U4V8Q8B5C10HC9L3J3Z2E8P6O9ZF4W1Z2R3P8B7Q212、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。

A.盈利3000元

B.亏损3000元

C.盈利1500元

D.亏损1500元【答案】ACG8P2Z3Q7Z10I10H6HA5V4R1M6T5U5A1ZL1P8C7L8A5T3D513、某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为1840元/吨，同时买入1手9月份大豆合约价格为1890元/吨。5月20日，该交易者买入1手7月份大豆合约，价格为1810元/吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为1875元/吨，交易所规定1手=10吨，则该交易者套利的结果为（）元。

A.亏损150

B.获利150

C.亏损200

D.获利200【答案】BCV8M5H2E7C9U7F6HC5Z10S1L9S8Q6Y9ZI6J1C2M7Z10W10V1014、持仓量增加，表明（）。

A.平仓数量增加

B.新开仓数量减少

C.交易量减少

D.新开仓数量增加【答案】DCU6U2L10T1M4R3D4HN3A3G9P5G3Y3M1ZD7H1X10Y3T9F10S1015、2月20日，某投机者以200点的权利金（每点10美元）买入1张12月份到期，执行价格为9450点的道琼斯指数美式看跌期权。如果至到期日，该投机者放弃期权，则他的损失是（）美元。

A.200

B.400

C.2000

D.4000【答案】CCT5A3H10N3U3Q4N10HV7T4Z4Z10T2Y9Q5ZA2D1G4F9Y2E8Y716、下列不属于利率期货合约标的的是()。

A.货币资金的借贷

B.股票

C.短期存单

D.债券【答案】BCC7T9P3U7O3E1Z8HZ6R1A5Z6E6M10P1ZB7N1H5P2S6Y5G117、某交易者以9520元／吨买入5月菜籽油期货合约1手，同时以9590元／吨卖出7月菜籽油期货合约1手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。

A.5月9530元／吨，7月9620元／吨

B.5月9550元／吨，7月9600元／吨

C.5月9570元／吨，7月9560元／吨

D.5月9580元／吨，7月9610元／吨【答案】CCA5Q1O10O10S8O3Y2HS7K7E4E1A1Q7S1ZC10S3X2H1B3V2O618、在我国，某客户6月5日没有持仓。6月6日该客户通过期货公司买入10手棉花期货合约，成交价为10250元／吨，当日棉花期货未平仓。当日结算价为10210元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%，该客户当日保证金占用为（）元。

A.26625

B.25525

C.35735

D.51050【答案】BCF10I5F1O3W2W8C10HJ2Q3J9U2W7H3T8ZV5Y5N7R10Z3T8X319、某投资者手中持有的期权是一份虚值期权，则下列表述正确的是（）。

A.如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的资产价格高于执行价格

B.如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的资产价格低于执行价格

C.如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的资产价格等于执行价格

D.如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的资产价格低于执行价格【答案】DCR10Q9S2Z1U9W3E8HO10D2I3E7V10B5X2ZJ8V8S4C8S9J2G220、某投资者5月份以5美元／盎司的权利金买进1张执行价为400美元／盎司的6月份黄金看跌期权，又以4．5美元／盎司的权利金卖出1张执行价为400美元／盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价398美元／盎司买进1手6月份的黄金期货合约，则该投资者到期结算可以获利（）美元。

A.2.5

B.2

C.1.5

D.0.5【答案】CCN2D10R7H5F6F7T2HH3V2B4Q3W9I10X1ZV1Y1F9G7C5A9W821、目前我国期货交易所采用的交易形式是（）。

A.公开喊价交易

B.柜台（OTC）交易

C.计算机撮合交易

D.做市商交易【答案】CCK8L7Z2J7C4Q4H5HV1S4V4N10Z9P2S5ZM2G1P10U9I10G3W122、第一个推出外汇期货合约的交易所是（）。

A.纽约期货交易所

B.大连商品交易所

C.芝加哥商业交易所

D.芝加哥期货交易所【答案】CCB3C8Q5W3G10O1R7HV4Z4O8F1A7D6C8ZO9V5U6Z7T5N1C423、（）是指对整个股票市场产生影响的风险。

A.财务风险

B.经营风险

C.非系统性风险

D.系统性风险【答案】DCB9M6Q8N5M10Q1F6HC9X9F1U7V10J3L7ZC10I1S7U3I7U1Y624、在期货交易中，下列肯定使持仓量增加的情形有（）。

A.空头平仓，多头平仓

B.空头平仓，空头平仓

C.多头平仓，多头平仓

D.多头开仓，空头开仓【答案】DCD2I4Q7W1Q5J2R9HW2C10R1P1Q1J5D1ZR5L1L6D9W4W6R325、3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5000吨，决定利用玉米期货进行套期保值。该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为2060元／吨。此时玉米现货价格为2000元／吨。至5月中旬，玉米期货价格上涨至2190元／吨，玉米现货价格为2080元／吨。该饲料厂按照现货价格买入5000吨玉米，同时按照期货价格将7月份玉米期货合约对冲平仓。则套期保值的结果为（）。

A.基差不变，实现完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利

C.基差走强，不完全套期保值，存在净盈利

D.基差走强，不完全套期保值，存在净亏损【答案】BCT7X6H6C10F5G7T6HT6A5S5R9M6W6C3ZU7Q5P5K9S5W8O226、中国金融期货交易所的会员按照业务范围进行分类，不包括（）。

A.交易结算会员

B.全面结算会员

C.个别结算会员

D.特别结算会员【答案】CCP1X9P9C8N6C5O6HG5T4P5W2N5G6L1ZX3Q10U7I5T8W9S627、（2022年7月真题）假没其他条件不变，若白糖期初库存量过低，则当期白糖价格（）

A.趋势不确定

B.将趋于下跌

C.将保持不变

D.将趋于上涨【答案】DCP9R3S8K10P6H8K7HD9B4A1I8Q5T4S4ZT1F2K4D10O10T9V828、期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价f)。

A.有效，但交易价格应该调整至涨跌幅以内

B.无效，不能成交

C.无效，但可申请转移至下一个交易日

D.有效，但可自动转移至下一个交易日【答案】BCD10L6R3R7T9B3Y8HW9W1K7A3C7K6U9ZC3A7M1V9X6Z4Y129、以下关于期货公司客户保证金的描述中，正确的是（）。

A.客户保证金属于客户所有，期货公司可对其进行盈亏结算和手续费划转

B.客户保证金与期货公司自有资产一起存放，共同管理

C.当客户出现交易亏损时，期货公司应以风险准备金和自有资金垫付

D.当客户保证金不足时，期货公司可先用其他客户的保证金垫付【答案】ACM2M7L5X2H9N6K8HE7M8R1O8P6W4Y2ZN5K8A6H9E2K8W930、我国锌期货合约的最小变动价位是（）元／吨。

A.1

B.5

C.2

D.10【答案】BCR7L8X9L2E1G6X8HZ10C6R4V6M8V3U8ZZ10O3L9P2L4S6L531、某投资者在5月2日以20美元／吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元／吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元／吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为13D美元／吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元／吨，则该投资者的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

A.亏损10美元／吨

B.亏损20美元／吨

C.盈利10美元／吨

D.盈利20美元／吨【答案】BCB5C2A5E10U8W4J6HF5P4W4H2Q9U5N2ZQ1T5O10I6K2B3Y532、期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为()。

A.无套利区间的上界

B.期货低估价格

C.远期高估价格

D.无套利区间的下界【答案】ACB10L8Q10E3E9W4D1HD3K5O6F9W3I1P3ZD7H8O8U7C7K7U233、下面关于期货投机的说法，错误的是（）。

A.投机者大多是价格风险偏好者

B.投机者承担了价格风险

C.投机者主要获取价差收益

D.投机交易可以在期货与现货两个市场进行操作【答案】DCE5T7R9F8X2W2E2HK10L9O3I7G1L3Q5ZC2G4F4T6J2A10Q534、1999年，期货经纪公司最低注册资本金提高到（）万元人民币。

A.1500

B.2000

C.2500

D.3000【答案】DCN7V5Z8M5B10J3H7HN5S5K6H9Z4A10T8ZC8O8R2I5K2V6C735、关于“基差”，下列说法不正确的是（）。

A.基差是现货价格和期货价格的差

B.基差风险源于套期保值者

C.当基差减小时，空头套期保值者可以减小损失

D.基差可能为正、负或零【答案】CCO3D9J3D3W9Y5N7HW3C3F7H10Z8R2Y10ZI3C8B1Y5N2J10H836、自然人投资者申请开户时，如其用仿真交易经历申请开户，那么其股指期货仿真交易经历应当至少达到的标准是（）。

A.10个交易日，20笔以上的股指期货仿真交易经历

B.20个交易日，10笔以上的股指期货仿真交易经历

C.5个交易日，10笔以上的股指期货仿真交易经历

D.10个交易日，10笔以上的股指期货仿真交易经历【答案】ACB5S4K3Q9G10Z7H7HC3T9F7G3P4Y5S6ZR9K9U3A5M10F8W137、如果企业在套期保值操作中，现货头寸已经了结，但仍保留着期货头寸，那么其持有的期货头寸就变成了（）头寸。

A.投机性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.现货【答案】ACI3V7O4E5Z4D8B8HH7N3M10K1I8G10S9ZX1X2U3Z10F4I6V238、某投资者在2月以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破

A.12800点；13200点

B.12700点；13500点

C.12200；13800点

D.12500；13300点【答案】CCU9A6C3B3M2L8N7HI10V2Q7H10L1N3A3ZD7E1G7P6X7A3D139、期货合约标准化指的是除（）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。

A.货物品质

B.交易单位

C.交割日期

D.交易价格【答案】DCF5J10I3X1G3L7S1HC4G7C6T3A8W4B5ZD10X1Y3J8E10G10Q440、我国10年期国债期货合约标的为（）。

A.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

B.面值为100万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债

C.面值为10万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

D.面值为10万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债【答案】ACF8L8Z5T7D8F3T5HU1E1Z3D5S1H6A2ZN4R1Q10S6T7G4H641、以下属于财政政策手段的是（）。

A.增加或减少货币供应量

B.提高或降低汇率

C.提高或降低利率

D.提高或降低税率【答案】DCB3J1D4O5B2L10U5HR2N9E9V8L4O8R4ZU8I10I2W2P1Q10Y742、某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.40美元/蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.50美元/蒲式耳，9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.30美元/蒲式耳。同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，则该交易者套利的结果为（）美元。

A.获利250

B.亏损300

C.获利280

D.亏损500【答案】ACV5H2L2W9J3I2E8HM1O7A10B8W1X10C1ZK3S4O2G7H6V6A243、（）于1993年5月28日正式推出标准化期货合约，实现由现货远期到期货的转变。

A.郑州商品交易所

B.大连商品交易所

C.上海期货交易

D.中国金融期货交易所【答案】ACY8C4Y1O7H1X3R1HP1D3R10S6D9R8U1ZC6Q4S9Z5F5J8A644、某套利者在黄金期货市场上以962美元/盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元/盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元/盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元/盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。

A.9美元/盎司

B.-9美元/盎司

C.5美元/盎司

D.-5美元/盎司【答案】DCR4B4J5Q4Q2R5U1HO3E6N1W2H6K10P8ZC8P6W1T2F9S1N845、在基差交易中，卖方叫价是指（）。

A.确定现货商品交割品质的权利归属卖方

B.确定基差大小的权利归属卖方

C.确定具体时点的实际交易价格的权利归属卖方

D.确定期货合约交割月份的权利归属卖方【答案】CCM7J2N9X2L9N3N1HX3P3Y4J10L6Q4W9ZK2Z7N1F3R9E10K1046、价差套利根据所选择的期货合约的不同，可以分为()。

A.跨期套利、跨品种套利、跨时套利

B.跨品种套利、跨市套利、跨时套利

C.跨市套利、跨期套利、跨时套利

D.跨期套利、跨品种套利、跨市套利【答案】DCQ5S4V9S10C3M5Y6HQ4Y4Q5Y7I1I6P8ZQ1Y5O2Z1L10R7X847、某投资人在5月2日以20美元/吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时,相关期货合约价格为150美元/吨,则该投资人的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物,其他费用不计）

A.-30美元/吨

B.-20美元/吨

C.10美元/吨

D.-40美元/吨【答案】BCQ4P10P1Q6O2B7Y6HH8T10I10C3W1F8F1ZO7B10M4W10V4E9U548、期货市场的基本经济功能之一是其价格风险的规避机制，达到此目的可以利用的手段是进行（）。

A.投机交易

B.套期保值交易

C.多头交易

D.空头交易【答案】BCP7F1E4K8A6O3H7HH8C9O8Q6X8U9E3ZK3Y7D7M6G1I6M149、7月30日，某套利者卖出10手堪萨斯交易所12月份小麦合约的同时买人10手芝加哥期货交易所12月份小麦合约，成交价格分别为1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为1252美分／蒲式耳和1280美分／蒲式耳。该套利交易（??）美元。(每手5000蒲式耳，不计手续费等费用)

A.盈利4000

B.盈利9000

C.亏损4000

D.亏损9000【答案】BCE1A6P9I7R5H5L2HP2M9S10U4Z3X8S8ZV9T2D4Z9H1H6Q1050、9月10日，白糖现货价格为6200元/吨。某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以6150元/吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日，白糖现货价格跌至5720元/吨，期货价格跌至5700元/吨。该糖厂平仓后，实际白糖的卖出价格为（）元/吨。

A.6100

B.6150

C.6170

D.6200【答案】CCP2X9K1O7E10Y7Y3HR3E7L4D7D2N4U8ZP10N4R7Q1T6E1T451、某投资者以4010元/吨的价格买入4手大豆期货合约，再以4030元/吨的价格买入3手该合约；当价格升至4040元/吨时，又买了2手，当价格升至4050元/吨时，再买入1手。若不计交易费用，期货价格高于（）元/吨时，该交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010【答案】ACD6V4K6M6Z2C7B4HB3Z7C6U5G3K10K6ZB2K2O3Z7V5Z2V652、下面属于相关商品间的套利的是（）。

A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约

B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约

C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约

D.卖出1ME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约【答案】CCX6K9I10D8B7N10C4HB1Y1V2W1U6O9H5ZI5R10S10P5X3I9J853、若市场处于反向市场，做多头的投机者应（）。

A.买入交割月份较近的合约

B.卖出交割月份较近的合约

C.买入交割月份较远的合约

D.卖出交割月份较远的合约【答案】CCW5V3F2L9O2S9M1HY9E4X10Z2B9K4X6ZG3G8L5H8C1R8J954、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2015元／吨，此后合约价格迅速上升到2025元／吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约，当价格上升到2030元／吨时，又买入3手合约，当市价上升到2040元／吨时，又买入2手合约，当市价上升到2050元／吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元／吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610【答案】BCO1S7E7J6P7I4R8HN9K1M6B5N3M4O3ZM10Q3M7U1Q6V9Z1055、在期货投机交易中，（）时应该注意，只有在市场趋势已经明确上涨时，才买入期货合约；在市场趋势已经明确下跌时，才卖出期货合约。

A.建仓

B.平仓

C.减仓

D.视情况而定【答案】ACZ10H1S9P8O3X2U9HU6F5W3U9E5L1V4ZP9S8U8M5Y6A9W256、当客户的可用资金为负值时，（）。

A.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓

B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓

C.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

D.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓【答案】CCR2M4Q6N9U8L5P5HU1R4H7U10J5K4T1ZU5S10O9B10M10Y3A357、期货公司对营业部实行“四统一”，即统一结算、统一风险管理、统一财务管理和会计核算、统一（）。

A.资金管理

B.资金调拨

C.客户管理

D.交易管理【答案】BCF10H2C7B9O7P7W9HX4F5E1E8J3D7B9ZF1W9E8J6T1H6B458、某日闭市后，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900：丁，54570，563600。则（）客户将收到《追加保证金通知书》。

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁【答案】BCO3S3Z10O4H9V2R6HO7O2U8F8I1Q2A2ZZ10W10U9G5L6I5I859、某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元／吨，2个月后交割的期货合约价格为3500元／吨。2个月期间的持仓费和交割成本等合计为300元／吨。该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按3500元／吨的价格卖出，待到期时用其持有的现货进行交割，扣除300元／吨的持仓费之后，仍可以有200元／吨的收益。在这种情况下，企业将货物在期货市场卖出要比现在按3000元／吨的价格卖出更有利，也比两个月后卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为（）。

A.期转现

B.期现套利

C.套期保值

D.跨期套利【答案】BCQ1K4F3C7W8E9W4HX8F9Q4N7E6L1I2ZS4H3N8O4K1N3D360、根据下面资料，回答下题。

A.10

B.20

C.-10

D.-20【答案】CCA10X5O2Q1N10I3W4HX7O1Z10A5K5O3X8ZY8R10H4V9J7Z5O1061、机构投资者能够使用股指期货实现各类资产配置策略的基础在于股指期货具备两个非常重要的特性：一是能获取高额的收益，二是具备（）功能。

A.以小博大

B.套利

C.投机

D.风险对冲【答案】DCF10R1Z4Z6X2S7T2HL9G5W1J9C2M8B8ZY8S9C2V1I9D8C1062、CME交易的玉米期货看跌期权，执行价格为450美分／蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为478．5美分／蒲式耳时，则看跌期权的内涵价值为（）。

A.内涵价值=1

B.内涵价值=2

C.内涵价值=0

D.内涵价值=-1【答案】CCW10G7Y10T2T1Q4P9HX3Q5F3W9B2Q7H3ZT9F10E2U3O1Y8E463、某交易者在CME买进1张欧元期货合约，成交价为EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250价位上全部平仓（每张合约的规模为12.5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）。

A.盈利500欧元

B.亏损500美元

C.亏损500欧元

D.盈利500美元【答案】DCY6J1J5W7C1G2P7HK8C8D1C1T4Y5Z7ZW5Q1X5A5G9D1J864、（）的目的是获得或让渡商品的所有权，是满足买卖双方需求的直接手段。

A.期货交易

B.现货交易

C.远期交易

D.期权交易【答案】BCE7B7F5B3M3W7Y1HJ9T9W5O9B8M10O2ZC2Y1P10Y5B6P7U1065、某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。该投资者的当日盈亏为（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250【答案】ACX2R2W9U5A10S6Z1HO7V4S4I7F7H1Z6ZM2M8M4O1I2L4M666、大连商品交易所滚动交割的交割结算价为（）结算价。

A.最后交割日

B.配对日

C.交割月内的所有交易日

D.最后交易日【答案】BCF3S2I9S1Q7B2Y6HY5R2L10Z1B8X10K10ZX6V10M5R5M7N8M867、最早推出外汇期货合约的交易所是（）。

A.芝加哥期货交易所

B.芝加哥商业交易所

C.伦敦国际金融期货交易所

D.堪萨斯市交易所【答案】BCF7N8L10X5G10R1N4HX2R9U3I7N8W4G6ZP5U2Q3D10L4Y4U468、假设在间接报价法下，欧元/美元的报价为1.3626，则在美元报价法下，1美元可以兑换（）欧元。

A.1.3626

B.0.7339

C.1

D.0.8264【答案】BCO7A5A8E9G9H7P8HC1A7E9B9Q2R4I4ZS8P9I9L5E9F2Y469、建仓时除了要决定买卖何种合约及何时买卖，还必须选择合适的（）份。

A.持仓时间

B.持仓比例

C.合约交割月份

D.合约配置比例【答案】CCR5S5J4S6L8L8Y5HG5Y7Y2D4U1D4R1ZW7H9L9W9K6K7Y470、大宗商品的国际贸易采取“期货价格升贴水”的定价方式，主要体现了期货价格的（）。

A.连续性

B.预测性

C.公开性

D.权威性【答案】DCP6Q5D4L4C5A6B10HP10X2Y10N10Y6K5E2ZU6U9I3B3Z5U1W871、以下关于远期交易和期货交易的描述中，正确的是（）。

A.期货交易与远期交易通常都以对冲平仓方式了结头寸

B.远期价格比期货价格更具有权威性

C.期货交易和远期交易信用风险相同

D.期货交易是在远期交易的基础上发展起来的【答案】DCD5E5V8B4F5I3Q10HS9A5W8G9G2S10I3ZP1O4C6N5G7I1D672、看涨期权空头的损益平衡点为（）。

A.标的资产价格-权利金

B.执行价格+权利金

C.标的资产价格+权利金

D.执行价格-权利金【答案】BCJ9W7D8V10G1P1J6HW7V3F4V3U5G8D1ZR4W4J2M6Z9F3C673、某欧洲美元期货合约的年利率为2．5％，则美国短期利率期货的报价正确的是（）。

A.97.5％

B.2.5

C.2.500

D.97.500【答案】DCT6V7P1F3F10M5M3HC2Q6Y7K8W7N5T7ZI10U7K6K10Z6G1R574、交易者在1520点卖出4张S&P500指数期货合约，之后在1490点全部平仓，已知该合约乘数为250美元，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。

A.盈利7500

B.亏损7500

C.盈利30000

D.亏损30000【答案】CCS3Z8I6T3R8V8C2HZ1W6O10I7K2C9M2ZA4M9W1A9I6R5A375、某投资者为了规避风险，以1．26港元／股的价格买进100万股执行价格为52港元的该股票的看跌期权，则需要支付的权利金总额为（）港元。

A.1260000

B.1.26

C.52

D.520000【答案】ACJ7Q2C10W5B3W10Q7HJ7M4Z4Q2L9Y5B7ZY2E7G2J7K4A8A776、某投资者共购买了三种股票A、B、C占用资金比例分别为30％、20％、50％，A、B股票相1于某个指数而言的β系数为1.2和0.9。如果要使该股票组合的β系数为1，则C股票的β系数应为（）。

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22【答案】BCM3Y3Y6A1S10S10Y1HM4O5B9X10I7H8P10ZF2Y4I1B7Y5G2I877、在我国燃料油期货市场上，买卖双方申请期转现交易。若在交易所审批前一交易日，燃料油期货合约的收盘价为2480元／吨，结算价为2470元／吨，若每日价格最大波动限制为±5％，双方商定的平仓价可以为（）元／吨。

A.2550

B.2595

C.2600

D.2345【答案】ACN5T2B1X6D3Q10U5HN3Z9E3E2S1C5N10ZW1X9R10H3V8G8Y178、某投资者手中持有的期权是一份虚值期权，则下列表述正确的是（）。

A.如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的资产价格高于执行价格

B.如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的资产价格低于执行价格

C.如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的资产价格等于执行价格

D.如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的资产价格低于执行价格【答案】DCB8U9T2T2Z7L9I2HJ7V10W10Y4X3T1N7ZL1J1L5I1V3F8T379、在期权交易中，买人看涨期权时最大的损失是()。

A.零

B.无穷大

C.全部权利金

D.标的资产的市场价格【答案】CCL5I5H10W9J1P10F4HM6F1M6D4H7N5R6ZV5I5K8W6X9X7S680、6月11日，菜籽油现货价格为8800元/Ⅱ屯。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元/吨。至8月份，现货价格至7950元/吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元/吨。(不计手续费等费用)

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】ACG5M3O5R4A8T3M5HJ7C5R7D7L8B7L1ZD5I7P5Z2Y4G2P581、期货市场的套期保值功能是将市场价格风险主要转移给了（）。

A.套期保值者

B.生产经营者

C.期货交易所

D.期货投机者【答案】DCM8P2E3K9S8D8E5HR7D1H6Q9O10X1K8ZD8D9C5E2U2O5I482、下列（）项不是技术分析法的理论依据。

A.市场行为反映一切

B.价格呈趋势变动

C.历史会重演

D.不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里【答案】DCM4R2S4Y4M9W1K8HO8D4F8T4F5Q1R4ZX10K10W1M8P9B3D783、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，交价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，则其当日平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）元。

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACK4A3Y5G7Z3S5G10HP9R8M6Z3J5C9V8ZG6T2S9G5E3T8L984、某投资者以2元／股的价格买入看跌期权，执行价格为30元／股，当前的股票现货价格为25元／股。则该投资者的损益平衡点是（）。

A.32元／股

B.28元／股

C.23元／股

D.27元／股【答案】BCU6O3R5O3M3J6F2HM1J3Y8E6G1O6E1ZU9Q9A9Q3X6O4Y585、在外汇市场上，除现汇交易外，最早推出的另一种产品是()。

A.外汇近期交易

B.外汇远期交易

C.货币远期交易

D.粮食远期交易【答案】BCL5P4W5F1D4P10L1HA10K3N10A3U1F3H2ZR4F2X2X8I6L8O1086、7月30日，美国芝加期货交易所11月份小麦期货价格为750美分／蒲式耳，11月份玉米期货价格为635美分／蒲式耳，套利者按上述价格买入100手11月份小麦合约的同时卖出100手11月份玉米合约。9月30日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为735美分／蒲式耳和610美分／蒲式耳。该交易者（）美元。(每手小麦合约、玉米

A.盈利30000

B.亏损30000

C.盈利50000

D.亏损50000【答案】CCP3I9P6J8Q6H4K9HY10T6J7U5S4Z4K8ZL7H8W4T2P4P3Q1087、下列关于期货市场价格发现功能的说法中，错误的是（）。

A.由于期货合约是标准化的，转手便利，买卖非常频繁，所以能够不断地产生期货价格

B.期货市场价格发现的效率较高，期货价格的权威性很强

C.期货市场提供了一个近似完全竞争类型的环境

D.期货价格是由大户投资者商议决定的【答案】DCW5K10S7B9S1Q9L4HQ9T5O8J6G6I3W3ZZ6Z5C8A4A5Y5W388、3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约，价格分别为1740元/吨、1750元/吨和1760元/吨。4月20日，三份合约的价格分别以1730元/吨、1760元/吨和1750元/吨的价格平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）元。(1手=10吨)

A.160

B.400

C.800

D.1600【答案】DCL1I5U5A6B3S9C10HJ8N8H6D3X10G4M8ZJ4R4O4L5P5X4B589、金融期货最早产生于（）年。

A.1968

B.1970

C.1972

D.1982【答案】CCY9W9J5R10U2K4Y8HA2G3W9Z6R6Y10N5ZR7S5Y10O2E7F9R790、下列关于买入套期保值的说法，不正确的是（）。

A.操作者预先在期货市场上买进，持有多头头寸

B.适用于未来某一时间准备卖出某种商品但担心价格下跌的交易者

C.此操作有助于防范现货市场价格上涨风险

D.进行此操作会失去由于价格变动而可能得到的获利机会【答案】BCK6H7X7W4A6D2G10HF7O4R9T9N8F10H8ZU10H6L10Q10M5H5H391、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元等于611.5元人民币，这种汇率标价法是（）。

A.人民币标价法

B.直接标价法

C.美元标价法

D.间接标价法【答案】BCB2C8W3R9Z2Y4I10HH4W8U4C9R9J3J8ZW6L10N7F9Y1F8H892、某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，价格分别为16670元/吨和16830元/吨，平仓时4月份铝期货价格变为16780元/吨，则5月份铝期货合约变为（）元/吨时，价差是缩小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900【答案】DCY3P5X4F8O3G2D8HS2K6K8E3J9Q8O5ZZ5L3J9C3N7Q1C1093、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。

A.盈利3000元

B.亏损3000元

C.盈利1500元

D.亏损1500元【答案】ACS5E10N7X8E7E3K3HQ2D1X7D8Q10W5N9ZD7J7C6J2L6T3V594、根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同，期货价差套利可分为（）。

A.正向套利和反向套利

B.牛市套利和熊市套利

C.买入套利和卖出套利

D.价差套利和期限套利【答案】CCM3A9O7Y10T6S3D3HS9Y3U5T5I8I1J9ZP2O8E2R10N9T6A295、下列关于S／N（Spot—Next）的掉期形式的说法中，错误的是（）。

A.可以买进第二个交易日到期的外汇，卖出第三个交易日到期的外汇

B.可以买进第二个交易日到期的外汇同时买进第三个交易日到期的外汇

C.卖出第二个交易日到期的外汇，买进第三个交易日到期的外汇

D.S／N属于隔夜掉期交易的一种【答案】BCM5D7P8J4Y3Q7Q3HT3L5O5K3U3R7T8ZX3E9H4D2J8O8K496、公司制期货交易所股东大会的常设机构是（），行使股东大会授予的权力。

A.董事会

B.监事会

C.经理部门

D.理事会【答案】ACD8D3O1X3V2K10F5HQ2Z8K9R1B2A4W3ZW8K9G9W2A2H8X697、下列不属于利率期货合约标的的是（）。

A.货币资金

B.股票

C.短期存单

D.债券【答案】BCP5P10K5L7N3N5J2HI6E5W3Y8W9U6A5ZY7X8E8X9O9D2X198、下列关于场内期权和场外期权的说法，正确的是（）

A.场外期权被称为现货期权

B.场内期权被称为期货期权

C.场外期权合约可以是非标准化合约

D.场外期权比场内期权流动性风险小【答案】CCK6Q10Y1F2F1Y1N8HK3X10Y9W5X3P8Z2ZM3O9L5G6Z3H6E599、关于期货交易与远期交易的说法，以下正确的是（）。

A.远期合约与期货合约都具有较好的流动性，所以形成的价格都是权威价格

B.两者信用风险都较小

C.交易均是由双方通过一对一谈判达成

D.期货交易是在远期交易的基础上发展起来的【答案】DCQ10G2I3X5G9G4L7HS7D6E10V3F8X8E7ZU6G6Z7L9O2T6I4100、交叉套期保值的方法是指做套期保值时，若无相对应的该种商品的期货合约可用，就可以选择（）来做套期保值。

A.与被套期保值商品或资产不相同但负相关性强的期货合约

B.与被套期保值商品或资产不相同但正相关性强的期货合约

C.与被套期保值商品或资产不相同但相关不强的期货合约

D.与被套期保值商品或资产相关的远期合约【答案】BCY1M2S10F6E5H2L5HP9N6S8Q4Q3S5Z9ZA4H9P5W8X3S7Q10101、我国10年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15【答案】CCN2U2I1I9T7M8H5HX10I5V1L9Y9H7B4ZN6G8N8J8S9F4X6102、（）是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。

A.对冲基金

B.共同基金

C.对冲基金的基金

D.商品投资基金【答案】DCX7Y3L7Y10G6U6Q5HN1L6B1J4N4P8G1ZM5L5R1G10W1B7W2103、江恩通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立了一套独特分析方法和预测市场的理论，称为江恩理论。下列不属于江恩理论内容的是（）。

A.江恩时间法则

B.江恩价格法则

C.江恩趋势法则

D.江恩线【答案】CCY10Z1L7S7Z9C1P3HX1L3Q10K5H2G2V6ZQ2M4T6Y7I4H7T8104、某记账式附息国债的购买价格为100．65，发票价格为101．50，该日期至最后交割日的天数为160天。则该年记账式附息国债的隐含回购利率为（）。

A.1.91％

B.0.88％

C.0.87％

D.1.93％【答案】DCY6X9E6X10Q5J8X4HR8L4X3O9C3E7Q1ZB2H5D1F4U5S9B4105、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。

A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权

B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权

C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权

D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权【答案】BCA7N4W6S4P2P3Y4HY2U1N4U7Q7T8M6ZP5Z6W7A10D6L7L1106、9月10日，白糖现货价格为6200元/吨。某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以6150元/吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日，白糖现货价格跌至5720元/吨，期货价格跌至5700元/吨。该糖厂平仓后，实际白糖的卖出价格为（）元/吨。

A.6100

B.6150

C.6170

D.6200【答案】CCL8G6T5R7T10O3J3HC7Q4F2J3C9Y10I8ZT3F8T1Y10X10H10U6107、面值为1000000美元的3个月期国债，按照8%的年贴现率发行，则其发行价为（）。

A.980000美元

B.960000美元

C.920000美元

D.940000美元【答案】ACO7Q3O10V2D10Y8I5HP1Q7C2F7R2H2T1ZF5L9Y2Y9R2A9I8108、在期货行情分析中，开盘价是当日某一期货合约交易开始前（）分钟集合竞价产生的成交价。

A.3

B.5

C.10

D.15【答案】BCJ6D6G1R10K2P4V7HX9O10D4T10X6V5S4ZP1C8C10T10B4W2S2109、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。

A.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种

B.中长期利率期货一般采用实物交割

C.短期利率期货一般采用实物交割

D.中金所国债期货属于短期利率期货品种【答案】BCS8T10A2Z10F10L1H10HC9I3H8O10Q9X5X9ZW9V6J10G5X1Q4B4110、在期货市场上，套期保值者的原始动机是（）。

A.通过期货市场寻求利润最大化

B.通过期货市场获取更多的投资机会

C.通过期货市场寻求价格保障，消除现货交易的价格风险

D.通过期货市场寻求价格保障，规避现货交易的价格风险【答案】DCB10I1K10H8C7Q6B4HS9R6Q7H7W7N6H5ZC6F8L4U7O3Q8G8111、我国5年期国债期货的合约标的为（）。

A.面值为10万元人民币、票面利率为6%的名义申期国债

B.面值为100万元人民币、票面利率为6%的名义中期国债

C.面值为10万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债

D.面值为100万元人民、票面利率为3%的名义中期国债【答案】DCD1B3D2H2P1F1K2HY1M4M1K5L1A2H3ZD2Y5E10W2B4V3T2112、如果进行卖出套期保值，结束保值交易的有利时机是（）。

A.当期货价格最高时

B.基差走强

C.当现货价格最高时

D.基差走弱【答案】BCK10G6R8A4K7R9R5HI4W9B7A6A5U8P4ZM8L4W8N4H5Z9S6113、()的国际货币市场分部于1972年正式推出外汇期货合约交易。

A.芝加哥期货交易所

B.堪萨斯期货交易所

C.芝加哥商品交易所

D.纽约商业交易所【答案】CCK1H7Z8P1E6S6T4HK10R7S2V1J8N4I6ZO6Z8W4R1K6W6X1114、某投资公司持有的期货组合在置信度为98%，期货市场正常波动情况下的当日VaR值为1000万元。其含义是（）。

A.该期货组合在下一个交易日内的损失在1000万元以内的可能性是2%

B.该期货组合在本交易日内的损失在1000万元以内的可能性是2%

C.该期货组合在本交易日内的损失在1000万元以内的可能性是98%

D.该期货组合在下一个交易日内的损失在1000万元以内的可能性是98%【答案】DCQ3P1D6Z4M6B8K1HI8S3A5I8I1U7Q1ZL7D2L10B5K4L9J2115、当期货交易的买卖双方均为平仓交易且交易量相等时，持仓量（）。

A.增加

B.不变

C.减少

D.不能确定【答案】CCE10K8A4I5C2N1X6HL9L9Q3K5U9E9M7ZQ3R9H4Z9I8N4S10116、活跃的合约具有（），方便投机者在合适的价位对所持头寸进行平仓。

A.较高的市场价值

B.较低的市场价值

C.较高的市场流动性

D.较低的市场流动性【答案】CCN3L7X5E2F3Z1O10HV9Y1D5G4N4E9S2ZK3K6F9K5E3H6B7117、代理客户进行期货交易并进行交易佣金的是（）业务。

A.期货投资咨询

B.期货经纪

C.资产管理

D.风险管理【答案】BCI2W6W4H4D4E1F2HI7F1X10D3R3P7P3ZZ5I2Z10I6H2Y1G5118、标准普尔500指数期货合约的最小变动价位为0.01个指数点，或者2.50美元。4月20日，某投机者在CME买入10张9月份标准普尔500指数期货合约，成交价为1300点，同时卖出10张12月份标准普尔500指数期货合约，价格为1280点。如果5月20日9月份期货合约的价位是1290点，而12月份期货合约的价位是1260点，该交易者以这两个价位同时将两份合约平仓，则其净损益是（）美元。

A.亏损75000

B.亏损25000

C.盈利25000

D.盈利75000【答案】CCG9C9F8X8X6J4A7HR6Z1A4D1O7U6C1ZG10S6R5Q1T1C8I3119、在我国，（）具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格。?

A.非结算会员

B.结算会员

C.普通机构投资者

D.普通个人投资者【答案】BCE1W8N6J7N2L5D1HC9J6C4D2C9G1C9ZF4L6D6A8L6F8W4120、技术分析中，波浪理论是由（）提出的。

A.索罗斯

B.菲波纳奇

C.艾略特

D.道?琼斯【答案】CCS4Y2L7T1P9L1S5HZ4N4W5K10X4M10U8ZE4F8I3T4H9G6B8121、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，交易价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，则其当天平仓盈亏为成____元，持仓盈亏为____元。（）

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACA9Z5K7V4G1U8U8HB9J9L8K10V10P10Z9ZV5J10R6X3X8C2F6122、技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是（）。

A.市场行为涵盖一切信息

B.价格沿趋势移动

C.历史会重演

D.投资者都是理性的【答案】CCF4T9Y9W6O7N10G2HP2T6L7S1B9R8P2ZE2Z4Y3M8F6L10P1123、在其他条件不变时，某交易者预计玉米将大幅增产，他最有可能（）。

A.买入玉米期货合约

B.卖出玉米期货合约

C.进行玉米期转现交易

D.进行玉米期现套利【答案】BCM5K10D4K6W3L9W6HB3I4C8H6U4X7C8ZQ2C6E7I9X5L8N3124、某厂商在豆粕市场中，进行买入套期保值交易，基差从250元／吨变动到320元／吨，则该厂商（）。

A.盈亏相抵

B.盈利70元／吨

C.亏损70元／吨

D.亏损140元／吨【答案】CCF2N6X8O7I5C6C2HV7I7C8D5V8M7H2ZZ2L5S6Y5B1N7X3125、目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。

A.市价指令

B.长效指令

C.止损指令

D.限价指令【答案】DCF5S10D2F9C2G4R1HC10X10R10F1W2X7E6ZO2I4C3Z10K9H3K2126、期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量称为（）。

A.合约名称

B.最小变动价位

C.报价单位

D.交易单位【答案】DCB6H3N2P10D7L7Z6HW5M3S10W3B7F1T3ZR10I5Z1L6L7X4C1127、CBOT5年期美国中期国债期货合约的最后交割日是()。

A.交割月份的最后营业日

B.交割月份的前一营业日

C.最后交易日的前一日

D.最后交易日【答案】ACF4D10V7R10N3I2M9HK7W9S6X2W1G8E6ZH1V4D10E5D3V8M9128、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元，当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨（铜期货合约每手为5吨）。铜期货合约的最低保证金为其合约价值的5%，当天结算后投资者的可用资金余额为（）元（不含手续费、税金等费用）。

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCJ8Q6H2F9E9N8P10HG7D1L7K5K1O8T10ZE5W5F2C1X9I8A10129、（）是一种选择权，是指买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量的某种特定商品或金融指标的权利。

A.期权

B.远期

C.期货

D.互换【答案】ACC9I9K5H2Q2G9W8HW4U2R6F7Q1Q1J8ZQ2J5U1R6C8D10L7130、下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（）。

A.标的资产交割品级

B.标的资产种类

C.价差大小

D.买卖方向【答案】ACG1E4T6V6L1I10T4HR2P6W8O3I1T4V2ZQ3O4Q1J4D2F9R3131、3月1日，国内某交易者发现美元兑人民币的现货价格为6．1130，而6月份的美元兑人民币的期货价格为6．1190，因此该交易者以上述价格在CME卖出100手6月份的美元兑人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货和期货价格分别变为6．1140和6．1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易。则该交易者（）。（美元兑人民币期货合约规模10万美元，交易成本忽略不计）

A.盈利20000元人民币

B.亏损20000元人民币

C.亏损10000美元

D.盈利10000美元【答案】ACF1J6G1I10Z3I6T9HG10C3O5H5P1U5V7ZS5X1Q10H1H3B8L7132、依据期货市场的信息披露制度，所有在期货交易所达成的交易及其价格都必须及时向会员报告并公之于众。这反映了期货价格的（）。

A.预期性

B.连续性

C.公开性

D.权威性【答案】CCZ6G10J7R9Q1S3S10HC3G2O8Q2A5N4O4ZS8Q6X2S6D1S1S4133、基差的变化主要受制于（）。

A.管理费

B.保证金利息

C.保险费

D.持仓费【答案】DCD5H6Q4Z9W10K3R3HT7M3N4B4R6U4E9ZM1H9D8U5X6S3M8134、期货（）是指交易者通过预测期货合约未来价格的变化，在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。

A.投机

B.套期保值

C.保值增值

D.投资【答案】ACO6J7Y8Z9W4Y9T9HH3S2X2Z3A6B1P6ZH10S5F2Y4Y8Y5D3135、我国期货合约的开盘价是在交易开始前（）分钟内经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。

A.30

B.10

C.5

D.1【答案】CCF2T3H10B5N2I9J6HC7S6N3E9E8G10A5ZW4I1R9X7H7N4B9136、下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（）。

A.标的资产交割品级

B.标的资产种类

C.价差大小

D.买卖方向【答案】ACY9T3E8E6S8H3J8HK4J6X5H3M8K6Q3ZD1M8I2U3A8P5U1137、下列关于期货居间人的表述，正确的是（）。

A.居间人隶属于期货公司

B.居间人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人

C.期货公司的在职人员可以成为本公司的居间人

D.期货公司的在职人员可以成为其他期货公司的居间人【答案】BCB9B9E4V8E2F10G4HX10L7U7P9T9N9H10ZX3Z6Y5W10X9O7G2138、反向大豆提油套利的做法是（）。

A.购买大豆和豆粕期货合约

B.卖出豆油和豆粕期货合约

C.卖出大豆期货合约的同时买进豆油和豆粕期货合约

D.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约【答案】CCC10U1J1Y10R4G6I5HV3G1X7P7Y1E1D8ZV8G10F8C5Y2U4Z4139、下列选项属于蝶式套利的是（）。

A.同时卖出300手5月份大豆期货合约、买入700手7月份大豆期货合约、卖出400手9月份大豆期货合约

B.同时买入300手5月份大豆期货合约、卖出60O手5月份豆油货期货合约、卖出300手5月份豆粕期货舍约

C.同时买入100手5月份铜期冀合约、卖出700手7月份铜期合约、买入400手9月份钢期货合约

D.同时买入100手5月份玉米期货合约、卖出200手7月份玉米期货合约、卖出100手9月份玉米期货合约【答案】ACK10U7Q6I7L5J10B3HW7B8J6M7Y1L2V6ZK8T2J9M8C8N1B4140、2015年，某期货交易所的手续费收入为5000万元人民币，根据《期货交易所管理办法》的规定，该期货交易所应提取的风险准备金为()万元。

A.500

B.1000

C.2000

D.2500【答案】BCJ5S10F9K5H1C9U5HK9P5I9T3X6H2D5ZO7S3J9P7J3E1T4141、中国金融期货交易所说法不正确的是（）。

A.理事会对会员大会负责

B.董事会执行股东大会决议

C.属于公司制交易所

D.监事会对股东大会负责【答案】ACC9C3Z9T1J3F10S7HF9W8Y4W10V10O8Y4ZJ7K9E8B4F9B8C5142、()时应该注意，只有在市场趋势已经明确上涨时，才买入期货合约；在市场趋势已经明确下跌时，才卖出期货合约。

A.建仓

B.平仓

C.减仓

D.视情况而定【答案】ACX9F4P5G1A6B6S4HZ8P8O10G2K7V7G10ZP10C8K10K6C4R3U1143、艾略特波浪理论最大的不足是（）。

A.面对同一个形态，不同的人会有不同的数法

B.对浪的级别难以判断

C.不能通过计算出各个波浪之间的相互关系

D.—个完整周期的规模太长【答案】BCV1L10U8P6H5T6A3HK1W8Q3L8T6U5H3ZL1Z3N1X1A9O2W8144、境内单位或者个人从事境外期货交易的办法的制定需要报()批准后实施。

A.国务院

B.全国人大常委会

C.全国人民代表大会

D.国务院期货监督管理机构【答案】ACF4C1O7G3B6Y5W4HZ5W3F8K7M5E3T8ZP7Y6R1G4O2B4M1145、在外汇交易中的点值是汇率变动的（）单位。

A.最小

B.最大

C.平均

D.标准【答案】ACE9R9S7J1V3Y4F4HT8R2G1T1T6N1A3ZV8U4S10Q2S4U10X6146、推出历史上第一张利率期货合约的是()。

A.CBOT

B.IMM

C.MMI

D.CME【答案】ACD4D3G10G7C1Y1U1HR6N10T7O1S6N6I2ZE2Q4V2O7X3R3Q7147、对交易者来说，期货合约的唯一变量是（）。

A.报价单位

B.交易价格

C.交易单位

D.交割月份【答案】BCD1S7T4A5Y7G10C4HU7J9Q2I2W1Y3K4ZJ1V3T2E10R2X8U2148、关于股指期货期权的说法，正确的是（）。

A.股指期货期权的标的物是特定的股指期货合约

B.股指期货期权的标的物是特定的股指期权合约

C.股指期货期权的标的物是特定的股票价格指数

D.股指期权既是一种期权合约，也是一种期货合约【答案】ACD9G8T10F1G6X4J2HR5E8I7T3C3T5Q9ZO3B10K8C1W4H5M10149、在美国10年期国债期货的交割，卖方可以使用（）来进行交割。

A.10年期国债

B.大于10年期的国债

C.小于10年期的国债

D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债【答案】DCC5J5V7W5G1Q7P3HI10N8K10M3Y5C8X4ZL9N8N5K9U6O3S9150、某股票当前价格为63.95港元，下列以该股票为标的期权中，时间价值最低的是（）。

A.执行价格为67.50港元，权利金为0.81港元的看涨期权

B.执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权

C.执行价格为60.00港元，权利金为4.53港元的看涨期权

D.执行价格为67.50港元，权利金为6.48港元的看跌期权【答案】BCV3D4P6W5R3X10E9HW10A7B6V4C3N8L1ZC8H4I10S8Z2Z2J5151、某新客户存入保证金10万元，8月1日开仓买入大豆期货合约40手（每手10吨），成交价为4100元/吨。同天卖出平仓大豆合约20手，成交价为4140元/吨，当日结算价为4150元/吨，交易保证金比例为5%。则该客户的持仓盈亏为（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000【答案】DCZ2J8W5E8N2I10B10HX1P5Z2J5X4H4A10ZM8H1L3A9Z4K4R3152、6月10日，王某期货账户持有FU1512空头合约100手，每手50吨。合约当日出现跌停单边市，当日结算价为3100元/吨，王某的客户权益为1963000元。王某所在期货公司的保证金比率为12%。FU是上海期货交易所燃油期货合约的交易代码，交易单位为50吨/手。那么王某的持仓风险度为（）。

A.18.95%

B.94.75%

C.105.24%

D.85.05%【答案】BCW7G2O4K7U2J4R2HE2O5G10E8P1C2K2ZR10H6H2D8C7O5K9153、非会员单位只能通过期货公司进行期货交易，体现了期货交易的（）特征。

A.双向交易

B.交易集中化

C.杠杆机制

D.合约标准化【答案】BCV10M2X9P8F1F9Y9HX7R2Y3A7S4X6E8ZH5W5J8U7D9W10J9154、关于股指期货期权，下列说法正确的是（）。

A.股指期货期权既不是期权又不是期货，而是另一种不同的衍生品

B.股指期货期权既可以看作是一种期权又可以看作是一种期货

C.股指期货期权实质上是一种期货

D.股指期货期权实质上是一种期权【答案】DCT3B5L1Z1I5I9D4HN1R6S9H7B5S8H2ZM2T4I2K10K6Q2G7155、如果进行卖出套期保值，则基差（）时，套期保值效果为净盈利。

A.为零

B.不变

C.走强

D.走弱【答案】CCH10T8X4U10Y5Z7R6HG6C4A2B5S1G4H10ZS9Z2Q5J2K9L10O4156、波浪理论认为，一个完整的价格下跌周期一般由（）个下跌浪和3个调整浪组成。

A.3

B.4

C.5

D.6【答案】CCN4T2U9C3J7R9U10HA6Q6Z1F3L7F1Y3ZQ1G7K3Y8P6B3F1157、以下对期货投机交易说法正确的是（）。

A.期货投机交易以获取价差收益为目的

B.期货投机者是价格风险的转移者

C.期货投机交易等同于套利交易

D.期货投机交易在期货与现货两个市场进行交易【答案】ACG3V4M7C10Y6C4C1HM7N4E8G8I3O4N9ZV10C6F3S9C5L5I7158、关于期货交易，以下说法错误的是（）。

A.期货交易信用风险大

B.生产经营者可以利用期货交易锁定生产成本

C.期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的会员

D.期货交易具有公开、公平、公正的特点【答案】ACT9C7K8X7B2Y3L3HX6D7L1H9T6G3P1ZQ8P2I5A5V2L6O9159、某投资者上一交易日结算准备金余额为157475元，上一交易日交易保证金为11605元，当日交易保证金为18390元，当日平仓盈亏为8500元，当日持仓盈亏为7500元，手续费等其他费用为600元，当日该投资者又在其保证金账户中存入资金50000元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485【答案】CCO8I6N5I8X6R5F2HP10R1P8V6D4K2A10ZZ5W6J9Z5S6E8V5160、看涨期权多头的行权收益可以表示为（）。（不计交易费用）

A.权利金卖出价-权利金买入价

B.标的物的市场价格-执行价格-权利金

C.标的物的市场价格-执行价格+权利金

D.标的物的市场价格-执行价格【答案】BCD6X1T3Z6N5S7Y9HQ2G5L7E4M9E9Q8ZT10D4R8T8L4X4V3161、利用()可以规避由汇率波动所引起的汇率风险。

A.利率期货

B.外汇期货

C.商品期货

D.金属期货【答案】BCU1U9U7R9C5U8E3HI2Y8J6I9F8J3T6ZX7G10D10Z9T2W2A5162、()通常将合约持有几天、几周甚至几个月，待价格变至对其有利时再将合约对冲。

A.长线交易者

B.短线交易者

C.当日交易者

D.抢帽子者【答案】ACM5N4L7M9C4E7Q9HP7I10Q10K3X10N9X3ZU5N7Z6H3R4B9K2163、决定汇率是否频繁与剧烈波动的直接因素是()。

A.经济增长率

B.汇率制度

C.通货膨胀率

D.利率水平【答案】BCZ9I4M8U6Y7V6