信用证结算方式课件

第六章

信用证结算方式

第一节信用证概述第二节信用证的修改第三节信用证的主要种类第四节信用证适用的国际惯例2022/12/31华中农业大学经济管理学院第六章信用证结算方式第一节信用证概述2022/第一节信用证概述一、信用证的定义二、信用证的特点三、信用证的当事人四、信用证的格式内容五、信用证的一般程序2022/12/32华中农业大学经济管理学院第一节信用证概述一、信用证的定义2022/12/32华中农一、信用证的含义（一）定义1.跟单信用证(LetterofCredit)是一种有条件的银行付款承诺。2.银行（开证行IssuingBank）根据买方（申请人Applicant）的要求和指示向卖方（受益人Beneficiary）开立的、在一定期限内凭规定的符合信用证条款的单据，即期或在一个可以确定的将来日期承付一定金额的书面承诺。2022/12/33华中农业大学经济管理学院一、信用证的含义（一）定义2022/12/33华中农业大学经UCP600的定义：Creditmeansanyarrangement,howevernamedordescribed,thatisirrevocableandtherebyconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktohonouracomplyingpresentation.一项约定无论其如何命名或描述，该约定不可撤销并因此构成开证行对于相符提示予以兑付的确定承诺。2022/12/34华中农业大学经济管理学院UCP600的定义：Creditmeansanyarr（二）对信用证含义的理解1.开证行的确定承诺：definiteundertaking2.有条件:指信用证上规定要提交与之相符的商业单据（honouracomplyingpresentation）Complyingpresentationmeansapresentationthatisinaccordancewiththetermsandconditionsofthecredit,theapplicableprovisionsoftheserulesandinternationalstandardbankingpractice.一、信用证的含义2022/12/35华中农业大学经济管理学院（二）对信用证含义的理解一、信用证的含义2022/12/353.承诺的不可撤销性：irrevocableanyarrangement,howevernamedordescribed+L/CtermsandconditionsUCP600ISBP681complyingpresentation=+HonourorNegotiate

2022/12/36华中农业大学经济管理学院3.承诺的不可撤销性：irrevocable+L/Cte开证申请人开证行受益人1申请开证

2寄信用证2022/12/37华中农业大学经济管理学院开证申请人开证行受益人1申请开证2寄信用证2开证申请人

开证行受益人1申请开证

2寄信用证通知行3将信用证通知给受益人2022/12/38华中农业大学经济管理学院开证申请人开证行受益人1申请开证2寄信用证通知4.兑付（承付）和议付的含义(1)Honourmeans:

Payatsight

IncurredDeferredPaymentUndertaking+PayatMaturity

AcceptBillofExchange+PayatMaturity

SightPayment

DeferredPayment

Acceptance2022/12/39华中农业大学经济管理学院4.兑付（承付）和议付的含义Honourmeans:P(2)Negotiation:Negotiationmeansthepurchasebythenominatedbankofdrafts(drawnonabankotherthanthenominatedbank)and/ordocumentsunderacomplyingpresentation,byadvancingoragreeingtoadvancefundstothebeneficiaryonorbeforethebankingdayonwhichreimbursementisduetothenominatedbank.指被指定银行在其应获得偿付的银行日或在此之前，通过向受益人预付或者同意向受益人预付款项的方式购买相符提示项下的汇票（汇票付款人为被指定银行以外的银行）及/或单据。

2022/12/310华中农业大学经济管理学院(2)Negotiation:2022/12/310华中农5.凭规定的单据货运单据(1)主要单据商业发票保险单据原产地证书(2)附属单据装箱单重量单海关发票商检证书6.对付款的理解:即期付款、对远期汇票的承兑、对延期付款提供保证和对货运单据的议付一、信用证的含义注意:严格符合的原则单内相符单单相符单证相符2022/12/311华中农业大学经济管理学院5.凭规定的单据一、信用证的含义注意:严格符合的原则20221、开证行付第一性的付款责任2、信用证是一项独立的文件，不依附于贸易合同，不受合同条款约束。3、信用证业务的处理是以单据为准而不是以货物为准。（三角契约关系）二、信用证的特点2022/12/312华中农业大学经济管理学院二、信用证的特点2022/12/312华中农业大学经济管理二、信用证的特点开证申请书

信用证开证申请人开证行受益人合同2022/12/313华中农业大学经济管理学院二、信用证的特点开证申请书信用证开证申请人开证行受益人合案例一国内某出口公司收到由香港某银行所开立的不可撤销跟单信用证，销售合约规定，货物包装条款为：“均以三夹板盛放，每箱净重10公斤，2箱一捆，外套麻袋”；信用证却规定：“均以三夹板盛放，每箱净重10公斤，3箱一捆”。问：当受益人在信用证有效期内提交严格符合信用证条款的单据，开证行就能否付款？2022/12/314华中农业大学经济管理学院案例一国内某出口公司收到由香港某银行所开立的案例一在该交易背景下，开证行的付款责任独立于进口商的付款责任，为信用证与销售合约互相独立，开证行不受销售合约的约束。因此，当受益人在信用证有效期内提交严格符合信用证条款的单据，开证行就确立其第一性的付款责任，即使受益人未完全履行在销售合约项下作为出口商的义务。2022/12/315华中农业大学经济管理学院案例一在该交易背景下，开证行的付款责任独立三、信用证的当事人（一）基本当事人1.开证申请人(Applicant)责任与义务：（1）根据合同申请开立信用证；（2）交付开证押金；（3）及时付款赎单；（4）承担第二性付款责任。在开证行破产或无力支付时，开证申请人有义务向受益人付款。权利：

(1)取得与信用证相符的单据。如果开证行通知的单据不符合信用证的规定，进口商有权拒付或不赎单；(2)得到合同规定的货物。如果货物与合同不符，他有权通过多种渠道要求出口商予以赔偿。2022/12/316华中农业大学经济管理学院三、信用证的当事人（一）基本当事人2022/12/316华中2.开证行(IssuingBank)责任与义务：（1）按申请人的指示开立信用证；（2）承担第一性付款责任。权利：（1）收取开证押金或取得质押，以降低开证风险，付款后有权从开证申请人处获得偿付；（2）审单及拒付（审核单据）（3）控制单据及货物（保管单据）2022/12/317华中农业大学经济管理学院2.开证行(IssuingBank)2022/12/3173.受益人(Beneficiary)：提交单证的义务，有修改的权利责任与义务：（1）按合同发货并提交相符单据，即必须做到“货约、单货、单证、单单”一致；（2）应接受议付行的追索。如果议付行议付单据后向开证行索偿未能成功，他有权向受益人追索；（3）赔偿进口商的损失。如果进口商发现货物与合同规定不符，则有权要求出口商予以赔偿。权利：（1）决定是否接受及要求修改信用证；（2）向开证行及进口商收取货款。2022/12/318华中农业大学经济管理学院3.受益人(Beneficiary)：2022/12/31（二）其他当事人1.通知行(AdvisingBank)：指应开证行要求通知信用证的银行Advisingbankmeansthebankthatadvisesthecreditattherequestoftheissuingbank.2.保兑行(ConfirmingBank)：指应开证行的授权或请求对信用证加具保兑的银行。Confirmingbankmeansthebankthataddsitsconfirmationtoacreditupontheissuingbank’sauthorizationorrequest.三、信用证的当事人2022/12/319华中农业大学经济管理学院（二）其他当事人三、信用证的当事人2022/12/319华中3.被指定银行(NominatedBank)指有权使用信用证的银行，对于可供任何银行使用的信用证而言，任何银行均为被指定银行。Nominatedbankmeansthebankwithwhichthecreditisavailableoranybankinthecaseofacreditavailablewithanybank.议付行(NegotiatingBank)偿付行(ReimbursingBank)转让行(TransferringBank)2022/12/320华中农业大学经济管理学院3.被指定银行(NominatedBank)2022/12（三）信用证当事人关系开证申请人

受益人

1契约2契约3委托代理4契约

开证行保兑行议付行5无法律关系6与开证行责任相同7议付行有追索权通知行付款行2022/12/321华中农业大学经济管理学院（三）信用证当事人关系开证申请人受益人1契约2契（三）信用证当事人关系1．开证申请人和受益人是契约关系。

2．开证申请人和开证行的关系是契约关系。这个契约包括开证申请书等文件、也可称为业务代理合同。

3．开证行和通知行是委托代理关系。

4．开证行和受益人是事实上的契约关系(不可撤销信用证)。

5．通知行和受益人无法律关系(不保兑信用证)。

2022/12/322华中农业大学经济管理学院（三）信用证当事人关系1．开证申请人和受益人是契约关系。2（三）信用证当事人关系6．保兑行和受益人的关系是事实上的契约关系，这个关系的确立仅凭保兑行在开证行开立的信用证上加注保兑字样

7．开证申请人和通知行无法律关系。

8．议付行和受益人是帮助审单，议付后有追索权，无法律关系。9．保兑行和开证行的关系是根据代理合同参加保兑。10．偿付行和开证行是代理关系。

2022/12/323华中农业大学经济管理学院（三）信用证当事人关系6．保兑行和受益人的关系是事实上的契（一）开证方式1.信开:保证条款2.电开：（1）简电通知（2）全电开证（FULLCABLE)BYTELEX3.SWIFT开证:密押，MT700和MT701

四、信用证格式内容2022/12/324华中农业大学经济管理学院（一）开证方式四、信用证格式内容2022/12/324华中1.信开信用证（MailCredit,Creditopenedbymail）以邮寄的信函方式开立的信用证。开证行按申请书缮制完整的信用证，邮寄给通知行，请它通知受益人。

适合于装运日期较长，金额较小的信用证.通知行凭签字样本核对信用证上开证行的签字。2022/12/325华中农业大学经济管理学院1.信开信用证（MailCredit,Creditop2.电开信用证（TeletransmissionCredit）

电开信用证：以电讯方式开立的信用证。通过电传（bytelex）、海缆电报（bycable）、普通电报（bytelegram）、或SWIFT将信用证发致通知行，请它通知受益人。通知行核对的是密押。电开信用证分简电通知、全电开证。2022/12/326华中农业大学经济管理学院2.电开信用证（TeletransmissionCredi（1）简电通知（BriefCable）通常只用于预先通知，不具法律效力，开证行应尽快寄送证实书。电文有时注明：

PleasenotifybeneficiarythatweissueanIrrevocableCreditNo.xxx…Detailstofollow.（2）全电开证（FullCable）电报全文为完整的信用证内容，具备法律效力，无需另寄证实书。电文有时注明：ThiscableistheoperativeCreditinstrumentandnomailconfirmation（证实书）willfollow.2022/12/327华中农业大学经济管理学院（1）简电通知（BriefCable）2022/12/323.SWIFT开证

SWIFT电讯分十大类，每一类又分若干报文格式（MessageType，简称MT），每一种报文格式又有一些项目（Field）组成。每一个项目又严格规定由多少字母、多少数字或字符组成.MT700/701格式用于开立信用证，MT707格式用于修改信用证。在一份信用证中，当跟单信用证内容超过MT700报文格式容量时，可以使用一个或最多可附三个MT701报文格式传送LC条款。2022/12/328华中农业大学经济管理学院3.SWIFT开证2022/12/328华中农业大学经济管理MT700/701开立跟单信用证MT705跟单信用证的预先通知MT707跟单信用证的修改MT710/711通知由第三家银行开立的跟单信用证MT720/721跟单信用证的转让MT730确认MT732单据已被接受的通知MT734拒付通知MT750通知不符点MT752授权付款、承兑或议付2022/12/329华中农业大学经济管理学院MT700/701开立跟单信用证2022/12/329华中1.信用证的类型--IrrevocableDocumentaryCredit2.信用证号码--Number3.信用证的开证日期和地点—PlaceandDateofissue4.有效日期和地点---ExpiryDateandPlaceforPresentationofDocuments5.开证申请人—Applicant6.受益人--Beneficiary7.通知行—AdvisingBank8.金额--Amount四、信用证格式内容2022/12/330华中农业大学经济管理学院1.信用证的类型--IrrevocableDocument2022/12/331华中农业大学经济管理学院2022/12/331华中农业大学经济管理学院四、信用证格式内容9.信用证的可用性CreditavailablewithNominatedBank:□bypaymentatsight□bydeferredpaymentat:□byacceptanceofdraftsat:□bynegotiationAgainstthedocumentsdetailedherein□andBeneficiary’sdraft(s)drawnon:

10.分批装运—Partialshipments□allowed□notallowed2022/12/332华中农业大学经济管理学院四、信用证格式内容9.信用证的可用性2022/12/332华11.转运Transhipment□allowed□notallowed12.买方投保□Insurancecoveredbybuyers13.装运ShipmentasdefinedinUCP600PlaceofTakingincharge/Dispatchfrom…/PlaceofReceipt:PortofLoading/AirportofDeparture:PortofDischarge/AirportofDestination:PortofFinalDestination/ForTransportation…/PlaceofDelivery:Notlaterthan:四、信用证格式内容2022/12/333华中农业大学经济管理学院11.转运四、信用证格式内容2022/12/333华中农业大四、信用证格式内容14.货物描述15.规定的单据16.商业发票17.运输单据18.运输单据(特定)19.保险单据20.其他单据21.交单期限Documentstobepresentedwithin□daysafterthedateofshipmentbutwithinthevalidityoftheCredit2022/12/334华中农业大学经济管理学院四、信用证格式内容14.货物描述2022/12/334华中农四、信用证格式内容22.通知指示WehaveissuedtheirrevocableDocumentaryCreditasdetailedabove.ItissubjecttotheUniformCustomsandPracticeforDocumentaryCredit(2007Revision,InternationalChamberofCommerce,Paris,France,PublicationNo.600)WerequestyoutoadvisetheBeneficiary.□withoutaddingyourconfirmation□addingyourconfirmation,ifrequestedbyBeneficiary2022/12/335华中农业大学经济管理学院四、信用证格式内容22.通知指示2022/12/335华中农四、信用证格式内容23.银行至银行的指示Bank-to–bankinstructions

24.页数Thedocumentconsistsof□signedpage(s)25.签字NameandsignatureoftheIssuingBank2022/12/336华中农业大学经济管理学院四、信用证格式内容23.银行至银行的指示2022/12/33SWIFTMT700FORM:2022/12/337华中农业大学经济管理学院SWIFTMT700FORM:2022/12/337华中续表2022/12/338华中农业大学经济管理学院续表2022/12/338华中农业大学经济管理学院续表2022/12/339华中农业大学经济管理学院2022/12/339华中农业大学经济管理学院五、信用证的业务程序受益人通知行议付行开证申请人付款行开证行1合同4通知3开出信用证11赎单2开证申请书8汇票、单据寄至9偿付7垫付轮船公司6交单5装船12交单提货10付款2022/12/340华中农业大学经济管理学院五、信用证的业务程序受益人通知行议付行开证申请人付五、信用证的业务程序(1)买卖双方签定贸易合同；(2)进口商申请开立信用证；(3)开证行接受申请开出信用证；(4)通知银行向受益人通知信用证；(5)出口商按信用证规定发货；(6)受益人向指定行交单；(7)指定行根据自己的义务付款，承兑或议付；(8)指定行向开证行寄单索汇或向开证行寄单并向偿付行索偿；(9)开证行向交单行或偿付行付款；(10)开证行通知申请人赎单；(11)申请人付款赎单；(12)申请人提货。2022/12/341华中农业大学经济管理学院五、信用证的业务程序(1)买卖双方签定贸易合同；2022/出口商Beneficiary通知行/交单行Advising/PresentingBank进口商Applicant开证行IssuingBank交单通知信用证/修改/开证行拒付电文申请开立/修改信用证指示银行接受不符点告知单据存在不符点协商修改信用证事宜协商接受不符点事宜1.MT700/701开证2.MT730确认电Or4.MT707修改电4.MT734拒付通知5.MT732单据已接受通知6.MT756款项已付出3.MT750通知不符点2022/12/342华中农业大学经济管理学院出口商通知行/交单行进口商开证行交单通知信用证/修改/申请开第二节信用证的修改一、信用证的不可撤销性（Irrevocable）（一）定义信用证的不可撤销性是指信用证一经开出，在有效期内未经受益人、开证行和保兑行等有关当事人同意，不得随意修改或撤销的信用证；只要受益人按该证规定提示相符单据，开证行（或其指定的银行）保证付清货款。2022/12/343华中农业大学经济管理学院第二节信用证的修改一、信用证的不可撤销性（IrrevUCP600第3条明确规定：Acreditisirrevocableevenifthereisnoindicationtothateffect.信用证是不可撤销的，即使信用证中对此未作指示也是如此。

2022/12/344华中农业大学经济管理学院UCP600第3条明确规定：2022/12/344华中农业大（二）开证行的承诺指与信用证中的条款及条件、UCP600中所适用的规定及国际标准银行实务相一致的提示。（1）对于即期付款信用证即期付款

（2）对于延期付款信用证发出延期付款承诺并到期付款。（3）对于承兑信用证承兑由受益人出具的汇票并到期付款。1.相符提示（Complyingpresentation）3.开证行的责任(IssuingBankUndertaking)2.兑付（Honour）2022/12/345华中农业大学经济管理学院（二）开证行的承诺3.开证行的责任(IssuingBankUndertaking)：(1)规定的单据被提交至被指定银行或开证行并构成相符提示，开证行必须按下述信用证所适用的情形予以兑付：---由开证行即期付款、延期付款或者承兑；---由被指定银行即期付款而该被指定银行未予付款；---由被指定银行延期付款而该被指定银行未承担其延期付款承诺，或者虽已承担延期付款承诺但到期未予付款；2022/12/346华中农业大学经济管理学院3.开证行的责任(IssuingBankUndertak---由被指定银行承兑而该被指定银行未予承兑以其为付款人的汇票，或者虽已承兑以其为付款人的汇票但到期未予付款；---由被指定银行议付而该被指定银行未予议付。(2)自信用证开立之时起，开证行即不可撤销地受到兑付责任的约束。2022/12/347华中农业大学经济管理学院---由被指定银行承兑而该被指定银行未予承兑以其为付款人的汇二、不可撤销信用证的修改

☆除UCP600第38条另有规定外，不可撤销信用证如须修改(或撤销)必须获得开证行、保兑行(如有)和受益人的明确同意，修改书才能生效。（一）信用证修改的通知UCP第9条C款：第二通知行：通知行可以利用另一家银行的服务（“第二通知行”）向受益人通知信用证及其修改。通过通知信用证或修改，第二通知行即表明其认为所收到的通知的表面真实性得到满足，且通知准确地反映了所收到的信用证或修改的条款及条件。2022/12/348华中农业大学经济管理学院二、不可撤销信用证的修改2022/12/348华中农业大学经（二）修改书生效的时点1.对开证行而言，自修改书生效时起，即对开证行起着约束作用。2.对保兑行而言，得将其保兑扩展至修改书，并应自其通知修改书时起修改书生效，即对保兑行起着约束作用。2022/12/349华中农业大学经济管理学院（二）修改书生效的时点2022/12/349华中农业大学经济☆3.对受益人而言，在他接到修改书后，应做出明确表示接受或拒受修改，这种表示方法是：

(1)收到修改书后，受益人立即发出接受修改通知，则修改书生效，即对受益人起着约束作用。

(2)受益人也可不立即发出接受通知，直到交来单据符合尚待接受的修改书时，该修改书生效，即对受益人起着约束作用。

(3)沉默不等于接受。如果修改中加列了接受或拒绝修改的时限，银行将不予理睬。

(4)不允许部分接受修改，部分接受修改将被视为拒绝接受修改的通知。2022/12/350华中农业大学经济管理学院☆2022/12/350华中农业大学经济管理学院第三节信用证的主要种类一、保兑的与不保兑的信用证二、付款、承兑、议付信用证三、即期与远期信用证四、可转让信用证五、背对背信用证和对开信用证六、预支信用证和循环信用证七、长期信用证和无效信用证2022/12/351华中农业大学经济管理学院第三节信用证的主要种类一、保兑的与不保兑的信用证2022/一、保兑的与不保兑的信用证(一）保兑与保兑行1.保兑指保兑行在开证行之外对于相符提示做出兑付或议付的确定承诺。Confirmationmeansadefiniteundertakingoftheconfirmingbank,inadditiontothatoftheissuingbank,tohonourornegotiateacomplyingpresentation.2.保兑行指应开证行的授权或请求对信用证加具保兑的银行。Confirmingbankmeansthebankthataddsitsconfirmationtoacreditupontheissuingbank’sauthorizationorrequest.2022/12/352华中农业大学经济管理学院一、保兑的与不保兑的信用证(一）保兑与保兑行2022/123.保兑行的责任由保兑行兑用者即期付款、延期付款、承兑保兑银行须对相符交单承付由其他指定银行兑用者即期付款未付延期付款未承担延期付款义务承担延期付款义务，到期未付承兑未承兑已承兑，到期未付议付未议付由保兑银行兑用者议付无追索权议付2022/12/353华中农业大学经济管理学院3.保兑行的责任由保兑行兑用者即期付款、延期付款、承兑即期付（二）不可撤销保兑的信用证1.构成

2.双重的确定付款承诺3.保兑的需要和做法

保兑文句

(22)

4.沉默保兑：保兑行真接与受益人之间达成协议。2022/12/354华中农业大学经济管理学院（二）不可撤销保兑的信用证2022/12/354华中农业大学保兑文句Thisnotificationandtheenclosedadvicedaresendtoyouwithoutengagementonourpart.AsrequestedbytheIssuingBank,weherebyaddourconfirmationtothiscreditinaccordancewiththestipulationsunderUCP600Article8.2022/12/355华中农业大学经济管理学院保兑文句ThisnotificationandtheSWIFT中的保兑文句MT700:49:ConfirmationInstructionADD自信用证加具保兑之时起，保兑行即不可撤销地受到兑付或者议付责任的约束。

Aconfirmingbankisirrevocablyboundtohonourornegotiateasofthetimeitaddsitsconfirmationtothecredit.2022/12/356华中农业大学经济管理学院SWIFT中的保兑文句2022/12/356华中农业大学经济（三）不可撤销不保兑的信用证SWIFT中的保兑文句MT700:49:ConfirmationInstructionWITHOUT2022/12/357华中农业大学经济管理学院（三）不可撤销不保兑的信用证2022/12/357华中农业大案例二某公司接到一份经B银行保兑的不可撤销信用证。当该公司按信用证规定办完装运手续后，向B银行提交符合信用证各项要求的单据要求付款时，B银行却声称：该公司应先要求开证行付款，如果开证行无力偿付时，则由他保证付款。问B银行的要求对不对？2022/12/358华中农业大学经济管理学院案例二某公司接到一份经B银行保兑的不可撤销信分析：B银行的要求是毫无道理的。理由如下：按照《跟单信用证统一惯例》的规定，对信用证加具保兑的银行，在遵守信用证一切条款的条件下，对受益人承担付款、承兑的责任。保兑行在信用证业务中，承担第一付款人的责任。因此就本案例来讲，B银行为信用证的保兑行，他也就承担了首先付款的责任，对受益人提交的符合信用证要求的单据承担付款责任，而不是俟开证行无力付款时他再保证付款。他对受益人的要求，是混淆了“保兑”和“担保付款”两种概念，他的要求是不合理的。案例二2022/12/359华中农业大学经济管理学院分析：B银行的要求是毫无道理的。理由如下：按照《跟单信用证统二、付款、承兑、议付信用证1.即期付款信用证2.延期付款信用证3.承兑信用证4.议付信用证2022/12/360华中农业大学经济管理学院二、付款、承兑、议付信用证1.即期付款信用证2022/12/1、即期付款信用证(1)含义：

即期付款信用证是指受益人（出口商）根据开证行的指示开立即期汇票、或无须汇票仅凭运输单据即可向指定银行提示请求付款的信用证。(2)特点：第一、开立汇票或不开立汇票第二、开证行自己付款或其他银行付款bypaymentatsight2022/12/361华中农业大学经济管理学院1、即期付款信用证(1)含义：2022/12/361华中农业41D：AvailableWith(1)…By(2)…L/CISSUINGBANK/***BANKPAYMENT(1)开证行或被指定的银行或任何银行(2)信用证类别：即期、延期、承兑、议付2022/12/362华中农业大学经济管理学院41D：AvailableWith(1)…By(2)…2、延期付款信用证(1)含义：延期付款信用证指不需汇票，仅凭受益人交来单据，审核相符，指定银行承担延期付款责任起，延长直至到期日付款。该信用证能够为欧洲地区进口商避免向政府交纳印花税而免开具汇票外，其他都类似于远期信用证。(2)特点：a.开证行在信用证规定货物装船后若干天付款或开证行见单后若干天付款b.卖方不能利用贴现市场资金c.不开汇票d.货价较高bydeferredpaymentat30daysafterdateofshipment2022/12/363华中农业大学经济管理学院2、延期付款信用证(1)含义：延期付款信用证指不需汇票，仅41D：AvailableWith(1)…By(2)…L/CISSUINGBANK/***BANKDEFPAYMENT常用确定到期日的方法：1．交单日后若干天付款。例如：15daysafterpresentationofdocuments。2．装运日（或提单日）后若干天付款。例如：30daysafterthedateofshipment。30daysafterB/Ldate。3．固定将来日期付款。例如：On(afuturedate)fixed。2022/12/364华中农业大学经济管理学院41D：AvailableWith(1)…By(2)…承诺条款UndertakingClause:Weherebyengagethatpaymentwillbedulymadeatmaturityi.e.**daysafterpresentationofdocuments**daysafterthedateofshipmentafixedfuturedateAgainstthedocumentspresentedinconformitywiththetermsandconditionsofthisCredit.2022/12/365华中农业大学经济管理学院承诺条款UndertakingClause:2022/123、承兑信用证含义：承兑信用证是指信用证规定开证行对于受益人开立以开证行为付款人或以其他银行为付款人的远期汇票，在审单无误后，应承担承兑汇票并于到期日付款的信用证。

byacceptanceofdraftsat××dayssight

2022/12/366华中农业大学经济管理学院3、承兑信用证含义：2022/12/366华中农业大学经济管承诺条款UndertakingClause:WeherebyengagethatdraftsinconformitywiththetermsandconditionsofthisCreditwillbedulyacceptedonpresentationtodraweebankanddulyhonouredatmaturity.41D：AvailableWith(1)…By(2)…L/CISSUINGBANK/***BANKACCEPTANCE2022/12/367华中农业大学经济管理学院承诺条款2022/12/367华中农业大学经济管理学院4、议付信用证(1)含义：议付信用证是指开证行承诺延伸至第三当事人，即议付行，其拥有议付或购买受益人提交信用证规定的汇票/单据权利行为的信用证。(2)特点：a.一般都要求受益人开立即期汇票b.汇票的付款人为开证行或其他银行（不能是申请人)见UCP600中的第6条b款c.信用证的到期地点在议付行所在地d.议付行可以限制议付(RestrictedNegotiableCredit)或自由议付(Public/FreeNegotiableCredit)。

Bynegotiation2022/12/368华中农业大学经济管理学院4、议付信用证(1)含义：议付信用证是指开证行承诺延伸至第三限制议付方式：41D：AvailableWith…By…THEAMERICANADVISINGBANK(nominatedbank)

BYNEGOTIATION42C:Draftsat…SIGHT自由议付方式：41D：AvailableWith…By…ANYBANKNEGOTIATION2022/12/369华中农业大学经济管理学院限制议付方式：2022/12/369华中农业大学经济管理学院三、即期与远期信用证信用证依据开立汇票为即期汇票(SightDraft)或远期汇票(UsanceDraft)来分类，可分为即期信用证(SightCredit)与远期信用证(UsanceCredit)。1、即期信用证-汇票为即期（即期付款、议付信用证）2、远期信用证-(承兑信用证、延期付款信用证）2022/12/370华中农业大学经济管理学院三、即期与远期信用证信用证依据开立汇票为即期汇票(Sight1、即期信用证

即期付款–对受益人立即付100%货款，付款行借记开证行帐户，贷记受益人帐户

议付信用证-对受益人立即付(100%货款-贴息），议付行对开证行或偿付行索偿，对卖方有利。2022/12/371华中农业大学经济管理学院1、即期信用证2022/12/371华中农业大学经济管理学2、远期信用证对进口商来说，其好处是可以利用出口商的资金，有利于他本身的资金周转。对出口商来说，有利于成交和扩大出口，收汇也较托收方式安全。但双方都要承担汇价变动风险。按照贴现利息由买方或由卖方负担来分类，远期信用证分为买方远期信用证和卖方远期信用证。2022/12/372华中农业大学经济管理学院2、远期信用证对进口商来说，其好处是可以利用出口商的资2022、远期信用证(1)买方远期信用证(Buyer’sUsanceCredit)。买方远期信用证又称假远期信用证(UsanceCreditPayableatSight)，是买方为了获得伦敦或纽约贴现市场的资金融通，对于合同订明即期信用证，申请开立以伦敦或纽约的银行作为汇票付款人的远期信用证。该证项下远期汇票经过承兑拿到贴现市场贴现，或由承兑行自行贴现，买方支付贴现息，卖方即可取得即期票面金额，而买方则俟汇票到期日付款。2022/12/373华中农业大学经济管理学院2、远期信用证(1)买方远期信用证(Buyer’sUsan41D：AvailableWith…By…ANYBANKINUSABYNEGOTIATION42C:Draftsat…90DAYSSIGHT2022/12/374华中农业大学经济管理学院41D：AvailableWith…By…2022/12原因：

进口商之所以开立假远期信用证，其好处是：

A.可以利用贴现市场或银行的资金，以解决资金周转不足的问题。利用假远期信用证，可以套用付款行的资金。

B.可以摆脱某些进口国家外汇管制法令上的限制。如某国政府规定，凡进口商品一律采用远期付款。当该国商人与外国出口商签订即期付款的合同后，只能采取开假远期信用证的办法来解决。(2)卖方远期信用证(Seller’sUsanceCredit)。卖方如拟获得即期付款，即应申请指定银行办理承兑汇票贴现融资或延期付款的垫款融资，贴现息由卖方负担。2、远期信用证2022/12/375华中农业大学经济管理学院原因：2、远期信用证2022/12/375华中农业大学经济假远期信用证与即期信用证的比较假远期L/C即期L/C对于卖方即期支付票面金额开出远期汇票开出即期汇票须办理提示要求承兑、贴现的程序须办理提示要求付款的程序贴现后，净款+买方支付贴现息=票面金额，支付给卖方受票行即期支付票面金额给卖方贴现人对卖方有追索权受票行对卖方无追索权买方D/P远期付款赎单买方D/P即期付款赎单2022/12/376华中农业大学经济管理学院假远期信用证与即期信用证的比较假远期L/C即期L/C对于卖五种信用证比较种类条件即期付款L/C延期付款L/C承兑L/C议付L/C自由议付L/C汇票要或不要不要需要即期要或不要，远期要即期要或不要，远期要汇票期限即期远期即期或远期即期或远期限制使用或自由使用限制限制限制限制自由付款给受益人的时间即期付款延期付款远期付款即期付款扣减利息即期付款扣减利息起算日装运日交单日或其他承兑日对受益人的追索权无无无有有使用信用证的银行开证行通知行或其他开证行通知行或其他开证行通知行或其他开证行、通知行或议付行被选择愿意议付的任何银行2022/12/377华中农业大学经济管理学院五种信用证比较种类即期付款L/C延期付款L/C承兑L/C议付四、可转让信用证（一）含义:

可转让信用证意指明确表明其“可以转让”的信用证。根据受益人（“第一受益人”）的请求，转让信用证可以被全部或部分地转让给其他受益人（“第二受益人”）。

Transferablecreditmeansacreditthatspecificallystatesitis“transferable”.Atransferablecreditmaybemadeavailableinwholeorinparttoanotherbeneficiary(“secondbeneficiary”)attherequestofthebeneficiary(“firstbeneficiary”).2022/12/378华中农业大学经济管理学院四、可转让信用证（一）含义:2022/12/378华中农业（二）可转让信用证的当事人1．申请人：进口商2．开证行：进口商的银行3．通知行：通知信用证的出口地银行（可与转让行为同一家银行）4．第一受益人：出口商（中间商）5．第二受益人：出口商的供货商6．转让行（有三种情况）：（1）在付款、承兑和限制议付的信用证下，指定行就是转让行；在自由议付的信用证下，开证行会授权一家银行（通常是通知行）为转让行；（3）开证行自己承兑、付款时，转让行就是开证行本身。2022/12/379华中农业大学经济管理学院（二）可转让信用证的当事人2022/12/379华中农业大学Article38TransferableCreditsTransferablecreditmeansacreditthatspecificallystatesitis“transferable”.Atransferablecreditmaybemadeavailableinwholeorinparttoanotherbeneficiary(“secondbeneficiary”)attherequestofthebeneficiary(“firstbeneficiary”).Transferringbankmeansanominatedbankthattransfersthecreditor,inacreditavailablewithanybank,abankthatisspecificallyauthorizedbytheissuingbanktotransferandthattransfersthecredit.Anissuingbankmaybeatransferringbank.Transferredcreditmeansacreditthathasbeenmadeavailablebythetransferringbanktoasecondbeneficiary.c.Unlessotherwiseagreedatthetimeoftransfer,allcharges(suchascommissions,fees,costsorexpenses)incurredinrespectofatransfermustbepaidbythefirstbeneficiary.2022/12/380华中农业大学经济管理学院Article38TransferableCredit（三）可转让信用证的业务流程

1．申请开证。必须注明申请开立的是IrrevocableTransferableDocumentaryCredit。

2．传递原始信用证给通知行。

3．通知行通知信用证给第一受益人。

4．第一受益人请求转让行在变更或不变更原条款的条件下，将部分或全部信用证金额转让给第二受益人。2022/12/381华中农业大学经济管理学院（三）可转让信用证的业务流程2022/12/381华中农业大（三）可转让信用证的业务流程

5．通知转让信用证给第二受益人。可由转让行自己通知，也可由转让行指定一家第二受益人所在地的银行通知。

6．第二受益人装运货物、交单。

7．转让行通知第一受益人换单，换单后将全套单据寄开证行索款。

8．开证行付款后，（1）如是全额转让，转让行将信用证金额交第二受益人；（2）如是部分转让，转让行将转让证金额交第二受益人，将原始信用证和转让证之间的差额交第一受益人。2022/12/382华中农业大学经济管理学院（三）可转让信用证的业务流程2022/12/382华中农业大2022/12/383华中农业大学经济管理学院2022/12/383华中农业大学经济管理学院（四）有关可转让信用证的几点说明：

1．可转让信用证适用于卖方作为中间商，与买方成交后，再去寻找供货商的交易。卖方是第一受益人，供货商是第二受益人。

2．开证行在信用证上注明Transferable时，才能转让。

3．只能转让一次。但第二受益人将信用证转回第一受益人不在禁止之列。可否分割转让给几个第二受益人，视信用证是否允许分批装运而定。4.转让内容：金额、装运期、交单期、可以部分转让(PartialTransfer)或全额转让(TotalTransfer)2022/12/384华中农业大学经济管理学院（四）有关可转让信用证的几点说明：2022/12/384华中（四）有关可转让信用证的几点说明：

4．必须通过转让行办理转让。

5．只能按原证规定的条款转让，但下列项目除外：（1）信用证金额；（2）单价；（3）装运期；（4）交单期限；（5）到期日。所有这些项目都可以减少或缩短。（6）保险金额百分比可以增加。

6．第一受益人可以用自己的发票（和汇票）替换第二受益人的发票（和汇票），以支取两者间的差额。2022/12/385华中农业大学经济管理学院（四）有关可转让信用证的几点说明：2022/12/385华中（五）转让的几种情况

1．不替换发票的转让。主要用于外贸总公司和分公司之间。

2．替换发票的转让。由第一受益人开立的发票替换第二受益人的发票，且“除发票以外的所有单据必须作成中立人名称”。好处：（1）可支取差额。（2）可避免买方知道第一受益人和第二受益人之间的交易情况。（发票替换后，与其他单据之间可能存在单单不一致的地方，这是允许的。）2022/12/386华中农业大学经济管理学院（五）转让的几种情况2022/12/386华中农业大学经济管（五）转让的几种情况3.部分转让和全额转让。如信用证不准分批装运，则只能全额转让，但允许第一受益人扣除作为中间商该得的佣金。4.国内转让（第一受益人和第二受益人在同一国家）和国外转让（第一受益人和第二受益人不在同一国家）。UCP600新:保兑行在转让信用证下的保兑是不可撤销的。ICC489第二受益人在与原始信用证相同到期日最后一天交单，以后寄到转让行，第一受益人仍有权调换发票，有关单据不“过期”。2022/12/387华中农业大学经济管理学院（五）转让的几种情况2022/12/387华中农业大学经济管（六）可转让信用证原证修改的通知1.第一受益人保留不让第二受益人获悉修改内容的权利，即第一受益人将不允许转让行把原证修改之事通知第二受益人。2.让第二受益人获悉部分修改内容，即第一受益人允许转让行把部分修改内容通知第二受益人。3.允许第二受益人获悉原证修改的全部内容4.一个或几个第二受益人拒绝接受信用证的修改，不影响其他第二受益人接受修改。2022/12/388华中农业大学经济管理学院（六）可转让信用证原证修改的通知2022/12/388华中农五、背对背信用证（一）背对背信用证的含义(BacktoBackCredit)通常是在中间商人转售他人货物，从中赚取价格差额，或两国不能直接办理进出口贸易，而需通过第三者来沟通贸易的情况下，均可使用背对背信用证。2022/12/389华中农业大学经济管理学院五、背对背信用证（一）背对背信用证的含义(BacktoB五、背对背信用证（一）背对背信用证（Back-to-BackCredit）的定义中间商将国外开来的以他为受益人的原始信用证作为支付资金的援助,请求银行依据原始信用证条款,开出以供货人为受益人的信用证，这种信用证被称为背对背信用证。

1．原始信用证（OriginalCredit），又称主要信用证（MasterorPrimeCredit）。

2．背对背信用证（Back-to-BackCredit），又称第二信用证（SecondaryCredit）。背对背信用证同样适用于卖方作为中间商的交易。但背对背信用证与原始信用证相比，条款变动可以较大2022/12/390华中农业大学经济管理学院五、背对背信用证（一）背对背信用证（Back-to-Back（二）可转让信用证与背对背信用证的异同点相同点：用于中间贸易不同点：如下图：可转让信用证背对背信用证与原信用证开证申请人、开证行的关系可转让信用证的开立必须经过原信用证开证申请人、开证行授权放可开立背对背信用证的开立与原信用证开证申请人、开证行无关张数可转让信用证是第一受益人将信用证的一部分权利转移给第二受益人与原证是两张信用证第二受益人与原证开证行的关系可转让信用证的第二受益人可以得到开证行的付款保证。背对背信用证第二受益人得不到开证行的付款保证。转让行的责任可转让信用证的转让行不会增加付款责任。开立背对背信用证的银行就是该证的开证行。2022/12/391华中农业大学经济管理学院（二）可转让信用证与背对背信用证的异同点相同点：用于中间贸易（三）背对背信用证的业务程序买方第一开证行供货商第二通知行中间商第一通知行第二开证行2022/12/392华中农业大学经济管理学院（三）背对背信用证的业务程序买方第一开证行供货商第二通知行中背对背信用证业务流程：2022/12/393华中农业大学经济管理学院背对背信用证业务流程：2022/12/393华中农业大学经济注意事项：

1．背对背信用证的金额不可大于原证。

2．装期、交单期、效期可以缩短；金额、单价可以减少。

3．应以对背证的申请人（出口商）作为提单发货人。

4．以申请人作为被保险人。

5．原始信用证禁止分批装运，背对背信用证也应禁止分批装运。

6．原始信用证和背对背信用证都应规定在开证行到期，并由开证行付款。2022/12/394华中农业大学经济管理学院注意事项：2022/12/394华中农业大学经济管理学院（四）对开信用证1.含义：对开信用证（ReciprocalCredit)是指买卖双方各自开立的以对方为受益人的信用证。在对等贸易中，交易双方互为买卖双方，双方各为自己的进口部分互为对方开立信用证，这两张互开的信用证便是对开信用证。2.特点：用于来料加工补偿贸易。一般进口设备及原料、出口成品一方开出远期承兑信用证；出口设备及原料一方开出即期信用证。3.信用证生效的方法：（1）同时生效：开出的时间有先后，但同时生效。（2）分别生效：即先后生效，但必须等回头证开出后，才能对第一张信用证付款。2022/12/395华中农业大学经济管理学院（四）对开信用证2022/12/395华中农业大学经济管理学六、预支信用证和循环信用证（一）预支信用证（二）循环信用证自动恢复循环非自动恢复循环半自动恢复循环2022/12/396华中农业大学经济管理学院六、预支信用证和循环信用证（一）预支信用证2022/12/3（一）预支信用证1.含义(AnticipatoryCredit)是在该证列入特别条款授权保兑行或其他指定银行在交单前预先垫款给受益人的一种信用证。2.分类：全部预支(CleanPaymentCredit)和部分预支(PartialPaymentinAdvanceCredit)两种。

全部预支信用证仅凭出口方的光票付款，实际上等于是预付货款，也有的要求出口方在凭光票取款时，应附交一份负责补交货运单据的声明书。2022/12/397华中农业大学经济管理学院（一）预支信用证1.含义(AnticipatoryCred预支信用证开证申请人

付款行开证行受益人通知行保兑行1合同2申请开证3红条款证4通知信用证5装船保证6预付垫款7交单议付扣还垫款8寄单索偿9偿付10通知付款赎单11付款12单据2022/12/398华中农业大学经济管理学院预支信用证开证申请人付款行开证行受益人通知行（一）预支信用证☆部分预支信用证又分红条款(RedClauseCredit)和绿条款信用证(GreenClauseCredit)两种。红条信用证是在信用证的特别条款项下用红色打成或写成，允许出口商凭以后补交单据的书面担保，即可预支部分货款的信用证。不过现在即使用黑色打上预支条款，也同样起到红条款信用证的作用。绿条信用证则是在信用证上用绿色打上预支条款，但现在也不一定非以绿色表示不可。不过绿条款信用证的条款要比红条款信用证严格一些。例如；规定出口商预支货款后应将所采购的货物以开证行名义存放仓库，以后再补办出口装船的手续.2022/12/399华中农业大学经济管理学院（一）预支信用证☆部分预支信用证又分红条款(RedClau（一）预支信用证预支信用证通常在下列情况下采用：（1）在市场缺货的情况下，进口商需货心切，或在市场看涨的情况下，进口商为了不失时机地利用有利的价格抢购现货。（2）在出口商资金短缺的情况下，进口商企图以预支货款的方式进行压价。（3）惯例（羊毛）2022/12/3100华中农业大学经济管理学院（一）预支信用证预支信用证通常在下列情况下采用：2022/（二）循环信用证1.含义:循环信用证(RevolvingCredit)带有条款和条件，使其金额可以更新或复活(renew,reinstate,revert,restore,etc.)，不须修改信用证。循环信用证可以是可撤销的,也可以是不可撤销的和按时间或按金额循环的。在进出口买卖双方订立长期合同，分批交贷，而且货物比较大宗单一的情况下，进口方为了节省开证手续和费用，即可开立循环信用证。2022/12/3101华中农业大学经济管理学院（二）循环信用证1.含义:循环信用证(RevolvingC2.分类：循环信用证分为两种，一种是按时间循环使用的信用证．另一种是按金额循环使用的信用证。按时间循环的信用证是指受益人在一定的时间内(如一个月)可议付信用证规定的一定金额，议付后，在以后一定时间内(如下一个月)又恢复至原金额仍可议付使用，在若干个月内循环使用，直至该证规定的总金额用完为止。分为两类：凡是上次未用完的信用证余额，可以移到下一次一并使用的称为积累循环信用证(CumulativeRevolvingCredit)。凡是上次未用完的信用证余额不能移到下一次一并使用的称为非积累循环信用证(Non-CumulativeRevolvingCredit)。信用证未表明是否可积累时，则是不可积累的。2022/12/3102华中农业大学经济管理学院2.分类：循环信用证分为两种，一种是按时间循环使用的信用证3.循环方法：按金额循环的信用证是指受益人按照该证规定的一定金额进行议付后，该证仍恢复到原金额，可供再行议付使用，直至该证规定的总金额用完为止。通常有下列三种循环方法：自动式循环——信用证金额在每次用完后，不必等待开证行通知，即自动恢复到原金额。半自动循环——信用证金额每次使用后须等待若干天，如在此期间，开证行未提出不能恢复原金额的通知，即自动恢复原金额。非自动循环——信用证金额用完后，须等待开证行开证行通知，即自动恢复到原金额2022/12/3103华中农业大学经济管理学院3.循环方法：按金额循环的信用证是指受益人按照该证规定的一定七、长期信用证和无效信用证（一）长期信用证多为光票信用证，不常用于国际贸易结算。（二）无效信用证指含有软条款的信用证。2022/12/3104华中农业大学经济管理学院七、长期信用证和无效信用证2022/12/3104华中农业大（二）无效信用证无效信用证指含有软条款的信用证。软条款：受益人不能控制的条款，目的是削弱受益人的地位以及信用证的承诺，使付款受阻。Softclause：Clausesinthedocumentarycreditwhichmakeitimpossibleforthebeneficiary(seller)tomeettheconditionsofthedocumentarycreditonhisownandindependentlyofthepurchaser.

带有此种条款的信用证实质上是变相的可撤消信用证，极易造成单证不符而遭开证行拒付。2022/12/3105华中农业大学经济管理学院（二）无效信用证2022/12/3105华中农业大学经济管理（二）无效信用证常见的"软条款"：

a．开证申请人（买方）通知