一级建造师经济复习总结资料

PAGE1第41页共41页一建经济精讲讲义(2017年修订)第一章：工程经济一、资金时间价值的计算及应用1、利息的计算⑴、资金时间价值：其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。(时间变化)⑵、影响资金时间价值的因素A、使用时间。(使用时间越长，时间价值越大；反之)B、数量的多少。(资金越多，时间价值越大；反之)C、投入和回收特点。(前期投入越多，资的负效益越大；反之)D、周转的速度。(周转越快，周转次数越多，时间价值越多；反之越少)⑶、对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。⑷、在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。⑸、利率的高低是发展国民经济的重要杠杆之一、利率的高低的决定因素：（没有“利息”这个选项）A、社会平均利润率(首先取决、最重要)B、借贷资本的供求情况(其次取决。借大于求，利率下降。反之上升)C、风险(风险与利率成正比)D、通货膨胀(可以使利息无形中成为负值)E、期限⑹、以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率2、资金等值的计算及应用⑴、资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却有可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金成为等值，又叫等效值。两笔资金如果金额相同，在不同时点，在资金时间价值作用下(即利率不为0)两笔资金是否可能等值。不可能两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金是否可能等值。可能两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，如果等值。则在其他时间点上其价格关系如何。相等现在的100元和5年以后的248元，这两笔资金在第二年年末价值相等，若利率不变，则这两笔资金在第三年年末的价值如何。相等★⑶、现金流量图作图方法规则以横轴为时间轴，0表示时间序列的起点即现在；时间轴上的点称为时点，通常表示该时间单位末的时点。相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况(横轴上方现金流入)箭线的长短与现金流量数值大小成比例。但由于客观因素，箭线长短只要能适当体现现金流量的差异，并在箭线上（下）方注明即可。箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点(表示时间单位的末期)⑷、现金流量图的三要素：流量的大小(现金流量数额)；方向(现金流入或现金流出)作用点(现金流量发生的时点)⑸、一次支付的终值(一次存钱，到期本利取出)或(已知P-现值，i-利率，n-年限；求F-终值)存入银行1000万元，年利率5%，时间为3年，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？解：F＝P(1+i)n＝1000×(1+10%)5＝1000×1.61051＝1610.51(万元)⑹、一次支付的现值(已知到期本利合计数，求最初本金)或(已知F-终值，i-利率，n-年限；求P-现值)某公司希望所投资项目5年末有1000万元资金，年复利率i＝10%，试问现在需一次投入多少？解：P＝F(1+i)-n＝1000×(1+10%)-5＝1000×0.6209＝620.9(万元)◆现值系数与终值系数互为倒数。

◆在工程经济分析中，现值比终值使用更为广泛。

◆在工程经济评价中，需要正确选取折现率，并注意现金流量的分布情况。在不影响技术方案正常实施的前提下，尽量减少建设初期投资额，加大建设后期投资比重。★⑺、等额支付的终值(等额零存整取)或(已知A-年金，i-利率，n-年限，；求F-终值)某投资人若10年内每年末存10000元，年利率8%，问10年末本利和为多少？由式(IZ101012-10)得：★⑻、等额支付的现值(若干年每年可领年金若干，求当初一次存多少)或已知A-年金，i-利率，n-年限，；求(P-现值)某投资项目，计算期5年，每年年末等额收回100万元，问在利率为10%时，开始须一次投资多少？解：等值计算公式注意事项：1、本期末即等于下期初；2、P与A隔一期，最后一个A与F同时发生。⑼影响资金等额的因素有三个，资金等额的多少、资金发生的时间长短、利率的大小。其中利率是关键因素。★P11.3、名义利率与有效利率的计算⑴计息周期：某一笔资金计算利息的时间间隔计息周期利率(i)：计息周期数(m)：某一笔资金在一年内计息的次数(2)名义利率：指年利率(单利计算的年利率)(r)r=i×m(3)有效利率：又称实际利率(复利计算的实际利率)⑷计息周期有效利率：(等效计息周期利率)★⑸、年有效利率：(适用于年计算)(适用于月、季度、半年计算)⑹、已知某一笔资金的按季度计息，季度利率3%，问资金的名义利率？r=i*m=3%*4=12%⑺、已知某一笔资金半年计息一次，名义利率10%，问半年的利率是多少？i=r/m=10%/2=5%⑻、甲施工企业，年初向银行贷款流动资金200万，按季度计算并支付利息，季度利率1.5%，则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为多少万元？200*1.5%*4=12万元⑼、年利率8%，按季度复利计息，则半年的实际利率为多少？季度利率i=r/m=8%/4=2%半年的有效利率(ieff))=(1+r/m)m-1=(1+2%)2-1=4.04%⑽、有一笔资金，名义利率r=12%，按月计息，计算季度实际利率月利率i=1%季度的有效利率(ieff))=(1+r/m)m-1=(1+1%)3-1=3.03%⑾、某企业从金融机构借款100万，月利率1%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企业一年须向金融机构支付利息多少万元季度的有效利率(ieff))=(1+r/m)m-1=(1+1%)3-1=3.03%季度有效利率*100万*4=3.03%*100*4=12.12万元三、计息周期小于(或等于)资金收付周期时的等值计算

1.按资金收付周期的(年)实际利率计算

2.按计息周期利率计算

二、技术方案经济效果评价1、经济效果评价的内容⑴、所谓经济效果评价就是根据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的要求，在拟定的技术方案、财务效益与费用估算的基础上，采用科学的分析方法，对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。 经济效果评价的基本内容包括：方案的盈利能力、偿债能力、财务生存能力。⑵、在实际应用中，对于经营性方案，经济效果评价是从拟定技术的角度出发，根据国家现行财政、税收制度和现行的市场价格，计算拟定技术方案的投资费用、成本与收入、税金等财务数据，分析拟定技术方案的盈利能力、偿债能力、财务生存能力。⑶、对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。⑷、独立型与互斥型方案的区别(P18)独立型：这种对技术方案自身的经济性的检验叫做“绝对经济效果检验”即不需要横向比较。其本质就是选择“做”与“不做”。互斥型：包含两部分内容1、考察各个技术方案自身的经济效果，即进行“绝对经济效果检验”。2、考察那个技术方案相对经济效果最优，即“相对经济效果检验”。只有在众多互斥方案中必须选择其中之一时才可单独（只）进行相对经济效果检验。⑸、技术方案的计算期是指在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期。⑹、运营期分为投产期和达产期两个阶段⑺、运营期一般应根据技术方案主要设施和设备的经济寿命期(或折旧年限)、产品寿命期、主要技术的寿命期等多种因素综合确定。因此无法对技术方案计算期作出统一规定。计算期不宜太长。2、经济效果评价指标体系(P19)⑵、静态分析指标的最大特点是不考虑时间因素，计算方便。⑶、静态指标的适用范围(多选题)A、对技术方案进行粗略评价B、对短期投资方案进行评价C、对逐年收益大致相等的技术方案进行评价3、投资收益率分析⑴、投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常年份的年净收益额与技术方案总投资的比率。⑵、投资收益率的指标A、总投资收益率(ROI)总投资=建设投资+建设期贷款利息+全部流动资金例题：1.年净收益率(EBIT)1000万，建设投资6000万，其中贷款利息1000万元，投产后贷款利息1000万元，流动资金2000万元，求投资收益率=1000/(6000+2000)资本金净利润率（ROE）(资本是指投资者实际投资的金额)⑶、投资收益率的优点及适用范围A、优点：可适用于各种投资规模B、适用范围：主要用在技术方案制定的早期阶段或研究过程，且计算期较短、不具备综合分析所需详细资料的技术方案，尤其适用于工艺简单而且生产情况变化不大的技术方案的选择和投资经济效果的评价。4、投资回收期分析⑴、投资回收期计算A、当技术方案实施后各年的净收益(即净现金流量)均相同时，静态投资回收期的计算公式：Pt=I/AI-技术方案总投资A-技术方案每年净收益某技术方案估计总投资2800万元，技术方案实施后各年净收益为320万元该技术的静态投资回收期为Pt=2800/320=8.75年B、当技术方案实施后各年的净收益(即净现金流量)不相同时，静态投资回收期的计算公式：例：某技术方案投资现金流量表的数据如下，计算该技术方案的静态投资回收期某技术方案投资现现金流量表计算期0123456781.现金流入………………800120012001200120012002.现金流出……6009005007007007007007003.净现金流量(1--2)……-600-9003005005005005005004.累计净现金流量……-600-1500-1200-700-2003008001300解：注：累计净现值可能要自己算⑵、静态投资回收期优点、缺点、使用范围A、优点：静态投资回收期反映方案抗风险能力B、适用范围：①、技术上更新迅速的技术方案②、资金相当短缺的技术方案③、未来的情况很难预测而投资者又特别关心资金补偿的技术方案C、缺点：无法准确衡量技术方案在整个计算期内的经济效果。★5、财务净现值分析(P25)★⑴、计算(必须会算)A、基本计算，给现金流量图，求FNPVB、用等值计算的系数，计算FNPV⑵、判别A、FNPV≥0可行，反之B、FNPV是绝对数指标。C、如果某个方案的FNPV＜0，将来这个方案建成投产之后一定是亏损的。不正确⑶、缺点A、首先确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率的确定往往是比较困难的B、在互斥方案评价时，财务净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命，如果互斥方案寿命不等，必须构造一个相同的分析期限，才能进行各个方案之间的比选C、财务净现值也不能真正反映技术方案投资中单位投资的使用效率D、不能直接说明在技术方案运营期间各年的经营成果E、没有给出该投资过程确切的收益大小，不能反映投资的回收速度★6、财务内部收益率分析(P25)⑴、财务内部收益率(FIRR)：其实质就是使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率.(指某方案计算期内预计能够达到的年平均收益率)⑵、优点财务内部收益率(FIRR)指标考虑了资金的时间价值以及技术方案在整个计算期内的经济状况，不仅能反映投资过程的收益程度，而且FIRR的大小不受外部参数(基准收益率ic)影响，完全取决于技术方案投资过程净现金流量系列的情况。这种技术方案内部决定性，使它在应用中具有一个显著地优点(与净现值比，比较客观)。不足是计算比较麻烦。★7、基准收益率的确定⑴、基准收益率也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的，可接受的技术方案最低标准的收益水平.⑵、测定(单选或多选题)(P27)A、在政府投资项目、企业投资项目，采用行业财务基准收益率作为方案的基准收益率B、在中国境外投资的技术方案财务基准收益率的测定，应首先考虑国家风险因素C、投资者自行测定技术方案的最低可接受财务收益率，还应根据自身的发展战略和经营策略、技术方案的特点与风险、资金成本、机会成本等因素综合测定。基准收益率的确定还应综合考虑因素：资金成本、机会成本、投资风险、通货膨胀（i=i1+i2+i3）A、资金成本：是为取得资金使用权所支付的费用，主要包括筹资费和资金的使用费B、投资的机会成本是在技术方案外部形成的，他不可能反映在该技术方案财务上C、投资风险：风险与收益率成正比D、通货膨胀.确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀是必须考虑的影响因素。8、偿债能力分析 偿债能力；评价，一定要分析债务资金的融资主体的清偿能力，而不是“技术方案”的清偿能力。⑴、偿还贷款的资金来源主要包括可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其他还款资金来源⑵、偿债能力指标主要有：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率（1期+5率）⑶、适用范围：借款偿还期指标适用于那些不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息的技术方案；它不适用于那些预先给定借款偿还期的技术方案。对于预先给定借款偿还期的技术方案，应采用利息备付率和偿债备付率指标分析企业的偿债能力。★⑷、经济效果评价指标之间的关系：(四个角度出题)(必考题)n—项目计算期(项目寿命周期)，FNPV-净现值，FIRR-内部收益率，ic-基准收益率ic与动态指标(FNPV和FIRR)之间的变化关系ic越高，FNPV越小，FIRR不变(ic与FNPV递减)ic与FIRR无关对于独立型方案，动态指标(FNPV和FIRR)之间具有等价关系若FIRR≥ic，则FNPV≥0，反之若FIRR＜ic，则FNPV＜0，反之对于互斥型方案，动态指标(FNPV和FIRR)之间不一致性若FNPV甲＞FNPV乙，则FIRR甲不一定＞FIRR乙若FIRR甲＞FIRR乙，则FNPV甲不一定＞FNPV乙F,P,n,i之间的变化关系已知P,求F，i一定,n越长，F越大。已知F,求P，n一定,i越高，P越小。某技术方案在不同收益率i下的净现值为i=7%时，FNPV为1200万；i=9%时，FNPV为-100万；该技术方案内部收益率的范围？9%＞FIRR＞7%三、技术方案不确定性分析(P32)(极少考到)1、不确定性因素产生的原因：⑴、所依据的基本数据不足或者统计偏差。⑵、预测方法的局限，预测的假设不准确。⑶、未来经济形势的变化⑷、技术进步⑸、无法以定量来表示的定性的影响。⑹、其他外部影响因素，如政府政策的变化，新的法律、法规的颁布，国际政治经济形势的变化等，均会对技术方案的经济效果产生一定的甚至难以预料的影响。2、盈亏平衡分析：(必考题)P34根据固定费用与产量(或工程量)的关系可以将技术方案总成本费用分解为可变成本、固定成本、半可变(或半固定)成本。⑴、固定成本：工资及福利费(计件工资除外)、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费用等⑵、可变成本(变动成本)：原材料、燃料、动力费、包装费和计件工资等⑶、半可变(或半固固定)成本：与生产产批量有关的的某些消耗性性材料费用、工工模具费及运运输费等。⑷、长期借款利息应应视为固定成成本；流动资资金借款和短短期借款利息息可能部分与与产品产量相相关，其利息息可是为半可可变(或半固定)成本，为简简化计算，一一般也将其作作为固定成本本。阅读锚⑸、量本利模型公式式(必考题)：(图了解)★⑹、产销量(工程量))盈亏平衡分析析的方法(考计算)A盈亏平衡分析要按按达产后正常常年份的产销销量、变动成成本、固定成成本等数据进进行分析。B、⑺、计算盈亏平衡点点，用产销量量和生产能力力利用率表示示(盈亏点产销销量/设计能力)⑻、盈亏平衡点反映映了技术方案案对市场变化化的适应能力力和抗风险能力。盈盈亏平衡点越越低，达到此此点的盈亏平平衡产销量就就越少，技术术方案投产后后盈利的可能能性越大，适适应市场变化化的能力越强强，抗风险能能力也越强。3、敏感性分析(PP39)⑴、敏感性分析的目目的：找出敏感因素素，确定评价价指标对该因因素的敏感程程度和技术方方案对其变化化的承受能力力。可以通过过计算敏感度度系数和临界点来判断断。为了找出出关键的敏感感性因素，通通常只进行单单因素敏感性性分析。⑵、单因素敏感性分析析的步骤：确确定分析指标标、选择需要要分析的不确确定因素、分分析不确定因因素的影响、确确定敏感性因因素。（3）、确定分析指标：：主要分析技技术方案状态态和参数变化化对技术方案案投资回收快快慢的影响，则则可选用静态态投资回收期期作为分析指指标；主要分析产产品价格波动动对技术方案案超额净收益益的影响，则则可选用财务务净现值作为为分析指标；；主要分析投投资大小对技技术方案资金金回收能力的的影响，则可可选用财务内内部收益率指指标。敏感性性分析的指标标应与确定性性经济效果评评价指标一致致。(4)、计算敏感度度系数，并根根据计算结果果确定敏感因因素|SAF|越大，即最最敏感因素。⑹、临界点临界点是指技术方方案允许不确确定因素向不不利方向变化化的极限值。超超过极限，技技术方案的经经济效果指标标将不可行。(小案例分析)①例：分析指标为财财务净现值FNPV，影响因素素为销售单价价，销售单价价为1000元时，FNPV为500万元，销售售单价为700元时，FNPV为0万元，销售售单价为600元时，FNPV为-100万元。故这这个技术方案案销售单价下下降的临界点点为700元②分析指标为财务内内部收益率FIRR，影响因素素为销售单价价，销售单价价为1000元时，FIRR为15%，销售单价价为700元时，FIRR为8%，销售单价价为600元时，FIRR为0%，基准收益益率IC=8%。故这个技技术方案销售售单价下降的的临界点为700元如果进行敏感性分分析的目的是是对不同的技技术方案进行行选择，一般般应选择敏感感程度小、承受风险能能力强、可靠性大的技技术方案四、技术方案现金金流量表的编编制(P43) 1、技术方案现金流流量表⑴、技术方案现金流流量表现金流流入、现金流出、净现金流量量构成⑵、技术方案现金流流量表主要有有投资现金流流量表、资本金现金金流量表、投资各方现现金流量表、财务计划现现金流量表⑶、投资现金流量表：：是以技术方案案为一独立系系统进行设置置的。它以技技术方案建设设所需的总投投资作为计算算基础，反映映技术方案在在整个计算期期(包括建设期期和生产运营营期)内现金的流流入和流出，通通过投资现金金流量表可计计算技术方案案的财务内部部收益率、财务净现值值和静态投资回回收期等经济济效果评价指指标⑷、资本金现金流量表表：是从技术方案案权益投资者者整体(即项目法人)角度出发，以以技术方案资资本金作为计计算基础，把把借款本金偿偿还和利息支支付作为现金金流出，用以以计算资本金金财务内部收收益率⑸、投资各方现金流量量表：是分别别从技术方案案各个投资者者的角度出发发，以投资者者的出资额作作为计算基础础，用以计算算技术方案投投资各方财务务内部收益率率⑹、财务计划现金流量量表：反映技技术方案计算算期各年的投投资、融资及及经营活动的的现金的流入入和流出，用用于计算累计计盈余资金，分分析技术方案案的财务生存存能力2、技术方案现金流流量表的构成成要素(P46)四要素)⑴、基本要素：投资资、经营成本、营业收入、税金⑵、流动资金的估算算基础是经营营成本和商业业信用等，它它是流动资产产与流动负债债的差额★⑶、经营成本=总成成本费用-折旧费-摊销费-利息支出(不应计入成成本)=外购原材料、燃料料及动力费+工资及福利利费+修理费+其他费用(应计入成本)五、设备更新分析析1、设备磨损与补偿偿⑴、设备磨损分为：：(两大类、四四种形式)有形磨损(物质磨磨损)第一种外力作用((磨损、变形形和损坏)；第二种自自然力作用((生锈、腐蚀蚀、橡胶老化化)注：区分第一种有有形磨损和第第二种有形磨磨损(实例)无形磨损(精神磨磨损、经济磨磨损)第一种设备价值贬贬值；第二种种设备陈旧落落后⑵、有形磨损和无形形磨损的相同同与不同点相同点：都引起设设备原始价值值的贬值不同点：遭受有形形磨损的设备备，特别是有有形磨损严重重的设备，在在修理前，常常常不能工作作；遭受无形形磨损的设备备，并不表现现为设备实体体的变化和损损坏，即使无无形磨损很严严重，其固定定资产物质形形态却可能没没有磨损，仍仍然可以使用用，只不过继继续使用它在在经济上是否否合算，需要要分析研究。⑶、设备磨损的补偿偿⑷、设备有形磨损的的局部补偿是是修理⑸、设备无形磨损的的局部补偿是是现代化改装装⑹、设备有形磨损和和无形磨损的的完全补偿是是更新⑺、设备大修理是更更换部分已磨磨损的零件和和调整设备，已已恢复设备的的生产功能和和效率为主⑻、设备现代化改造造是对设备的的结构作局部部的改进和技技术上的革新新，如添新的的、必需的零零部件，以增加设设备的生产能能和效率为主主区别：大修理是为为了维持和修修复原有的效效率和功能，大大修理不提高高效率及功能能。现代化改改造是以提高高效率功能为为主.综合磨损=有形磨磨损+无形磨损⑼、更新是对设备进行行更换2、设备更新方案的必必选原则P57⑴、通常优先考虑更更新的设备是是设备损耗严重，大大修后性能、精精度仍不能满满足规定工艺艺要求的设备损耗虽在允许许范围内，但但技术已经陈陈旧落后，能能耗高、使用用操作条件不不好、对环境境污染严重，技技术经济效果果很不好设备役龄长，大修修虽然能恢复复精度，但经经济效果上不不如更新★⑵、设备更新比选原原则(必考题)应站在客观的立场场分析问题B、不考虑沉没成本：：既有企业过过去投资决策策发生的、非非现在决策改改变(或不受现在在决策影响)、已经计入入过去投资费费用回收计划划的费用。((沉淀成本就就是过去已经经发生的，现现在无论如何何决策也收不不回来的费用用)沉没成本=设备账账面价值(设备原值-历年折旧费)-当前市场价价值①例：某公司4年前前花10万元买入一一台设备，4年中，设备备共折旧6万元。现在在这个设备账账面上所记录录设备现在的的价值4万元(账面价值=原值-折旧)，设备卖出1万元，其沉没没成本为3万元。②例：某施工企业欲欲购入一台机机械设备，设设备价格为200万元，和设设备厂家签订订购买合同，并并支付5000元现金，合合同违约，沉沉没成本为5000元。C、逐年滚动比较3、设备更新方案的的比选方法⑴设备寿命设备的自然寿命((物质寿命)：是指设备备从投产使用用开始，直到到因物质磨损损严重而不能能继续使用、报报废为止所经经历的全部时时间。它主要要是由设备的的有形磨损所决决定的。做好好设备维修和和保养可延长长设备的物质(自然)寿命设备的技术寿命((有效寿命)：是指设备备从投入使用用到因技术落落后而被淘汰汰所延续的时时间，也即是是指设备在市市场上维持其其价值的时间间。它主要是是由设备的无无形磨损所决决定的，它一一般比自然寿寿命要短，而而且科学技术术进步越快，技技术寿命越短短。★设备的经济寿命：：是指设备从从投入使用开开始，到继续续使用在经济济上不合理而而被更新所经经历的时间，它它是由设备维维护费用的提提高和使用价值的的降低决定的的。确定经济寿命设备从开始使用到到其年平均使使用成本最小小(或年盈利最最高)的使用年限N0为设备的经经济寿命⑵、设备经济寿命的的估算(P60计算，必必须掌握)设备的低劣化值：：设备年均递递增的运行成成本（3）设备更新方案比比选 逐年比较，当使用用旧设备年平平均使用成本本高于使用新新设备，当年年更新设备。六、设备租赁与购购买方案的比比选分析1、设备租赁与购买买的影响因素素⑴、设备租赁一般有有融资租赁和和经营租赁两两种方式。融融资租赁租期期长(贵重设备)，经营租赁赁租期短(车辆、仪器)。⑵、设备租赁与购买买相比的优越越性(5个)(多选题)在资金短缺的情况况下，既可用用较少的资金金获得生产急急需的设备，也也可以引进先先进设备，加加速技术进步步的步伐可获得良好的技术术服务可以保持资金的流流动状态，防防止呆滞，也也不会是企业业资产负债状状况恶化可避免通货膨胀和和利率波动的的冲击，减少少投资风险设备租金可在所得得税前扣除，能能享受税费上上的利益⑶、设备租赁的不足足之处在于(4个)(多选题)在租赁期间承租人人对租赁设备备无所有权，只只有使用权，故故承租人无权权随意对设备备进行改造，不不能处置设备备，也不能用用于担保、抵抵押贷款承租人在租赁期间间所交的租金总额额一般比直接接购买设备的的费用高长年支付租金，形形成长期负债债融资租赁合同规定定严格，毁约约要赔偿损失失，罚款较多多等2、设备租赁与购买买方案的比选选分析⑴、采用购置设备或或是采用租赁赁设备应取决决于这两种方方案在经济上上的比较，比比较的原则和和方法与一般般的互斥投资资方案的比选选方法相同⑵、对技术过时风险险大、保养维维修复杂、使使用时间短的的设备，可以以考虑经营租租赁方案；对技术术过时风险小小、使用时间间长的大型专专用设备则融融资租赁方案案或购置方案均是是可以考虑的的方式。⑷、租赁费主要包括括：租赁保证证金、租金、担担保费⑸、影响租金的因素素很多，如设设备的价格、融融资的利息及及费用、各种种税金、租赁赁保证金、运运费、租赁利利差、各种费费用的支付时时间，以及租租金采用的计计算公式等⑹、附加率法计算⑺年金法：是将一项项租赁资产价价值按动态等等额分摊到未未来各租赁期期间内租金计计算方法（8）、设备租赁与购购置方案的经经济比选：一一般寿命相同同时可以采用用净现值（或或费用现值）法法；寿命不同同时可以采用用净年值法。在在充分考虑各各种方式的税税收优惠影响响下，应选择择税后收益更更大或税后成成本更小的方方案。七、价值工程在工工程建设中的的应用(P69)1、提高价值的途径径⑴、价值工程中所描描述的“价值”也是一个相相对的概念，是是指作为某种种产品(或作业)所具有的功功能与获得该该功能的全部部费用的比值值。★2、价值工程的特点((1题)⑵、价值工程的三个个基本要素，价价值工程涉及及价值、功能和寿命周期成成本等三个基基本要素产品的寿命周期成成本由生产成成本（C1）和使用及维护成本（C2）组成⑶、价值工程的目标标：是以最低的寿命周周期成本，使使产品具备它它所必须具备备的功能。产产品的寿命周周期成本由生生产成本和使使用及维护城城北组成。价价值工程的活活动应贯穿于于生成和使用用的全过程，兼兼顾生产者和和用户的利益益。⑷、价值工程的核心心：是对产品品进行功能分分析价值工程程分析产品，首首先分析它的的功能，再去去研究结构、材材质等问题，以以达到保证用用户所需功能能的同时降低低成本，实现现价值提高的的目的。⑸价值工程将产品价价值、功能和和成本作为一一个整体同时时来考虑⑹、提高价值途径((实例重点，被被删，详见课课本P71)双向型：(F提高高、C降低)改进型：(F提高高、C不变)节约型：(F不变变、C减低)投资型：(F大幅幅提高、C略提高)牺牲型：(F略下下降、C大幅下降)2、价值工程在工程程建设应用中中的实施步骤骤⑴、价值工程准备阶阶段对象选择择：A、从设计方面看，选择结构复杂、性能和技术指标差、体积和重量大的工程产品。B、从施工生产方面面看，选择量大面广广、工序繁杂、工艺复杂、原材料和能能源消耗高、质量难于保保证的工程产产品。⑵功能评价：功能价价值Vi表达公式：：Vi=1，表示评价对象的的价值为最佳佳，一般无须须改进。Vi＜1，表示评价对象的的现实成本偏偏高，而功能能要求不高，一种可能是存在着过剩的功能；另一种可能是功能虽无过剩，但实现功能的条件或方法不佳。Vi＞1，表示可能功能与与成本分配已已较理想，或或者有不必要要的功能，或或者应提高成成本。Vi＝0，说明如果是不必必要的功能，取取消该评价对对象；但如果果是最不重要要的必要功能能，要根据实实际情况处理理。⑶、确定价值工程对对象的改进范范围。(多选题或案案例应用)对产品进行价值分分析，就是使使产品每个构构件的价值系系数尽可能趋趋近于1，确定改进进对象是：A、Fi/Ci值低的的功能(会简单的案案例分析)B、Ci=(Ci-FFi)值大的功能能(会简单的案案例分析)复杂的功能D、问题多的功能八、新技术、新工工艺和材料应应用方案的技技术经济分析析1、新技术、新工艺艺和新材料应应用方案的选选择原则⑴、选择新技术方案时时应遵循以下下原则：技术上先进、可靠、适适用、合理经济上合理(主要要原则)2、新技术、新工艺艺和新材料应应用方案的技技术经济分析析★⑴、新技术应用方案的的经济分析常用的静态分析方方法有增量投投资分析法、年折算费用用法、综合总费用用法等；常用的动态态分析方法有有净现值(费用现值)法、净年值(年成本)法等⑵、增量投资收益率率法(能计算，并并选择合理方方案)C1--原方案总成本C2--新方案总成成本I1--原方案投资资额I2--新方案投资资额当R(2-1)≥基准投投资收益率时时，表明新技技术方案在经经济上是可行行的；反之⑶折算费用法A、当方案的有用成果果相同时，一般般可通过比较较费用的大小小，来决定优优劣和取舍在在采用方案要要增加投资时时，可通过比比较各个方案案折算费用的的大小选择方方案Zj--折算的年总费用；；Cj--生产成本；Pj--投资额；Rc--基准投资收收益率。选择折算费费用最小的方方案，即min{Zj}为最优方案案。例：某一项工程有有甲乙丙丁四四种实施方案案可供选择，四四个实施方案案的投资额分分别是60万元、80万元、100万元、120万元，年运运行成本分别别是16万元，13万元，10万元，6万元，各方方案应用环境境相同，基准准收益率10%，则采用的的折算费用法法，哪个是优优方案？解：甲16+600*10%==22乙13+800*10%==21丙10+1000*10%%=20丁6+1200*10%==18最优的的方案是丁方方案当不需增加投资时时，B、当方案的有用成果果不相同时，一一般可通过方方案费用的比比较来取舍方方案VS当Q=Q0(临界产产量)时，C1=C22(会计算临界界产量)2例①某企业欲引进一条条生产线，引引进甲生产线线400万元，单位位可变成本0.6，引进乙生生产线600万元，单位位可变成本0.4，问产量为800万时，选甲甲、乙？产量量为1200万时选甲、乙乙？解：800万时：甲——400+00.6*8000=8800；乙—600+00.4*8000=9200；故选甲方方案1200万时：甲甲—400+00.6*12200=11120；乙—600+00.4*12200=10080；故选乙方方案当产量为多少万件件时？甲乙生生产线的总成成本正好相等等解：设临界产量为为X第二章：工程财务务(P86)（难点是搞搞清楚包含和和被包含关系系）一、财务会计基础础1、财务会计的职能能⑴财务会计与管理会会计是现代会会计两大基本本内容(财务会计是是对外报告型型；管理会计计是对内管理理型)。财务会计信信息大多为过过去时态。⑵财务会计具有核算算和监督两项基本本职能2、会计核算的原则则⑴会计要素的计量属属性：历史成成本、重置成成本、可变现现净值、现值值、公允价值值3、会计核算的基本本前提⑴会计核算的基本假假设包括：会会计主体、持续经营、会计分期、货币计量⑵会计主体与企业法法人主体并不不是完全对应应的关系。(法人主体一一定是会计主主体，但会计计主体不一定定是法人主体体)⑶会计期间分为年度和和中期。会计年年度可以是日日历年(我国)(即以公历1月1日至12月31日为一个会会计年度)，也可以是是营业年。⑷我国通常应选择人人民币作为记账本位位币二、会计核算的基基础(重点掌握)⑸会计核算的处理分分为收付实现现制和权责发生制制(权责发生制制也叫现收现现付制，即用用来规定收入入和费用何时时记账)。⑹我国规定企业应当当以权责发生生制为基础进进行会计确认认、计量和报报告。⑺权责发生制是以会会计分期假设设和持续经营为前前提的会计基基础4、会计要素的组成成和会计等式式的应用⑴会计要素包括资产产、负债、所有者权益益、收入、费用和利润⑵按资产的流动性可可将其分为流流动资产和非非流动资产(即长期资产)。流动资产包包括：(未超过一年年的或一个营营业周期内)现金、银行行存款、应收收款项、短期期投资、存货货；长期资产包包括：(超过一年的)长期投资、固固定资产、无无形资产、长长期待摊费用用、其他资产产。股票属于长长期投资；土土地使用权、非非专利技术和和商誉属于长长期资产；长长期待摊销、银银行冻结财产产和诉讼中财财产属于其他他资产。（3）负债按流动性分为为：流动负债债和长期负债债。流动负债包包括：短期借借款、应付款款项、应付工工资、应交税税金等；长期负债包包括：应付债债券、长期借借款、长期应应付款等。（4）所有者权益的内容容包括：实收收资本（注册册资本金）、资资本公积（资资本溢价、资资产评价增值值、接受捐赠赠和外币折算算差额）、盈盈余公积（弥补企业亏亏损和转增资资本）、未分配利利润（5）资产、负债和所有有者权益是反反映企业某一一时点财务状状况的会计要要素，也称为为静态会计要素素；收入、费费用和利润是是反映某一时时期经营成果果的会计要素素，也成为动动态会计要素素静态等式：资产==负债+所有者权益益动态等式：收入--费用=利润综合：资产=负债债+所有者权益益+收入-费用二、成本与费用((最重要)费用的特点：1、是是企业日常经经济活动中发发生的经济利利益流出，而而不是偶发（偶偶发的叫损失失也叫营业外外支出）；2、可能表现现为资产的减减少；3、引起所有有者权益的减减少。1、费用与成本的关关系⑴费用是收益性支出出，按经济内内容和性质进进行分类，可可分为构置劳劳动对象的费费用、购建劳动资资料的费用和和支付职工薪薪酬的费用三三大类；★费用按经济用途((费用与具体体的施工生产产是否相关)分可分为生产产费用(即生产成本本与具体合同同有关，计入入工程成本)和期间费用(与具体合同同无关，不能能计入工程成成本)⑵生产费用分为：直直接费、间接接费⑶期间费用应当直接计计入当期损益益就是利润。期期间费用一般般包括营业费费用、管理费费用和财务费费用。施工企企业的期间费费用则主要包包括管理费用用和财务费用用(千万不能选选营业费用)直接费用是指直接接计入产品成成本的费用；；间接费用是指不能能直接计放产产品成本,需要摊销后后计入的费用用.期间费用是指计入入当月损益的的费用,如财务费用,营业费用,管理费用⑷成本和费用的联系系：a.成本和费用都是企企业除偿债性性支出和分配配性支出以外外的支出的构构成部分；b.成本和费用都是企企业经济资源源的耗费；c.生产费用经对象化化后进入生产产成本，但期期末应将当期期已销产品的的成本结帐进进入当期的费费用。⑸成本和费用的区别别：a.成本所针对的是一一定的成本计计算对象；b.费用是针对一定的的期间而言的的。★2、工程成本的计量量企业的支出包括资资本性支出、收收益性支出、营营业外支出和和利润分配支支出。⑴间接费用分摊：间间接费用一般般按直接费的百分分比(水电安装工工程、设备安安装工程按人人工费的百分分比)⑵计算公式例：某施工企业22011年度同时有有甲、乙、丙丙、丁四个单单项工程同时时施工、其中中甲工程发生生的直接费用用为1000万元，乙工工程发生的直直接费用为2000万元，丙工工程发生的直直接费用为5000万元，丁工工程发生的直直接费用为2000万元，本年年度共发生间间接费100万元，要求求计算甲项工工程的间接费费用。解：①计算分配率=1000/(10000+20000+50000+20000)=00.01②甲的间接费用=11000*00.01=110甲的间接费用100万元⑶固定资产折旧的影影响因素：固定资产原原价、预计净净残值、固定定资产使用寿寿命（没有折折旧方法）。应计折旧额是固定定资产的原价价扣除其预计计净残值后的的金额。★⑷固定资产折旧的方方法：年限平平均法、工作量法、双双倍余额递减减法、年数总总和法等A、平均年限法掌握计计算B、工作量法掌握计算算双倍余额递减法：：不考虑固定定资产预计净净残值，加速速折旧，折旧旧率不变1//N.年数总和法★⑸无形资产包括：专专利权、非专专利技术、租租赁权、特许许营业权、版版权、商标权权、商誉、土土地使用权等等企业应将入账的使用用寿命有限的的无形资产的的价值在一定定年限内摊销销，其摊销金金额计入管理理费用⑹建设工程价款结算算，可以采用用按月结算、分分段结算、竣竣工后一次结结算，或按双双方约定的其其他结算方式式★3工程成本的核算((P98)⑴、工程成本包括从从建造合同签签订开始至合合同完成止所所发生的、与与执行合同有有关的直接费费用和间接费用⑵直接费用指可以直直接计入合同同成本核算对对象的各项费费用支出。包包括：材料费用、人工费用、机械使用费费用、其他直接费费用，指其他他可以直接计计入合同成本本的费用。包包括：施工过过程中发生的的材料二次搬搬运费、临时时设施摊销费费、生产工具具用具使用费费、检验试验验费、工程定定位复测费、工工程点交费、场场地清理费等等(考多选题)⑶间接费用指合同成成本不包括应应当计入当期期损益的管理理费用、销售售费用和财务务费用。包括括：临时设施施摊销费用和和施工单位(非企业)管理人员工工资、奖金、职职工福利、固定资产折折旧费及修理理费、物料消耗、低值易耗品品摊销、取暖费、水电费、办公费、差旅费、财产保险费费、检验试验费费、工程保护费费、劳动保护费费、排污费及其他费用(多选题)⑷工程成本核算对象象的确定方法法主要有：((多选题)以单项建造(施工))合同作为施工工工程成本核核算对象对合同分立以确定施施工工程成本本核算对象对合同合并以确定施施工工程成本本核算对象⑸工程成本核算的任任务(P99)执行国家有关成本本开支范围，费费用开支标准准，工程预算算定额和企业业施工预算，成成本计划的有有关规定，控控制费用，促促使项目合理理、节约地使使用人力、物物力和财力。这这是工程成本本核算的先决决前提和首要任务正确及时地核算施施工过程中发发生的各项费费用，计算施施工项目的实实际成本。这这是项目成本本核算的主体体和中心任务反映和监督施工项项目成本计划划的完成情况况，为项目成成本预测，为为参与项目施施工生产、技技术和经营决决策提供可靠靠的成本报告告和有关资料料，促使项目目改善经营管管理，降低成成本，提高经经济效益。这这是施工项目目成本核算的的根本目的4、期间费用的核算算(P107)⑴、管理费用包括：：(11项)同P170(单选)①管理人员工资②办办公费③差旅交通费④固定资产使使用费⑤工具用具使使用费⑥劳动保险费⑦工会经费⑧职工教育经经费⑨财产保险费⑩税金eq\o\ac(○,11)其他他例：某月施工企业业的项目经理理部发生办公公费用1500元，该费用用应计入(间接费用)⑵、财务费用包括：：(4项)(多选)①利息支出②汇兑损损失③相关手续费[不包括发行行股票(应计入管理理费用)所支付的手手续费]④其他财务费费用（融资租租赁费用）★总结三、收入(P1005)1、收入的分类及确确认⑴、狭义上即营业收入入；广义上包包括营业收入入、投资收益益、补贴收入入和营业外收收入。⑵、收入分类：按收入入的性质，企企业的收入可可以分为：建建造(施工)合同收入、销销售商品收入入、提供劳务务收入、让渡渡资产使用权权收入。按企业营业的主次次分类，企业业的收入可以以分为主营业业收入和其他他业务收入两两部分⑶、建筑业企业的主主营业收入是是建造(施工)合同收入⑷、其他业务收入((附营业务收收入)是指企业非非经常性的、兼兼营的业务所所产生的收入入，对于建筑筑业企业主要要包括：产品品销售收入、材料销售收收入、机械作业收收入、无形资产出出租收入、固定资产出出租收入2、建造(施工)合合同的收入核核算(P108))⑴建造合同的分立同同时具备以下下3个条件：多选题每项资产均有独立立的构建计划划与客户就每项资产产单独进行谈谈判，双方能能够接受或拒拒绝与每项资资产的合同条条款每项资产的收入和和成本可以单单独辨认⑵建造合同的合并：：多选题该组合同按一揽子子交易签订该组合同密切相关关，每项合同同实际上已构构成一项综合合利润工程的的组成部分改组合同同时或依依次履行⑶建造合同的收入包包括两部分内内容：合同规规定的初始收收入和合同变更、索索赔、奖励等等形成的收入入⑷建造（施工）合同同收入的确认认可靠估计是准确进进行合同收入入的确认和计计量的前提，如如果建造合同能够够可靠估计，应应在资产负债债表日(每年的12.31日)根据完工百分分比法确认当当期的合同收收入。⑸判断固定造价合同同的结果能够够可靠估计，需需同时具备以以下条件：合同总收入能够可可靠地计量；；与合同相关的经济济利益很可能能流入企业；；实际发生的合同成成本能够清楚楚地区分和可可靠地计量；；合同完工进度和未未完成合同尚尚需发生的成成本能够可靠靠地确定。判断成本加成合同同结果能够可可靠估计，需需同时具备以以上B、C条件.★⑹完工百分比法(必必考)，确定建造合同的完完工进度的方方法(P114)A、根据累计实际发生生的合同成本本占合同以及及总成本的比比例确定合同完工进度=累累计实际发生生的合同成本本/合同预计总总成本×100%%(将尚需发生成本1170万元改为1750万元)B、根据已完成的合同同工作量占合合同预计总工工作量的比列列确定合同完工进度=已已经完成的合合同工程量/合同预计总总工程量×100%%C、根据已完成合同工工作的（专业业人员）技术术测量确定★用完工百分比计算算某一年应确确认的合同收收入(IZ1002032--3类型)单选题⑴、当年开工，当年年没有完工；；⑵、处于工程程第2、3年，年末没没有完工；⑶、当年工程程当年完工；；（7）合同结果不能可可靠地估计时时建造（施工工）合同收入入的确认不能采用用完工百分比比法。1、合同成本本能够回收的的，根据能够够收回的实际际合同成本来来确认；2、合同成本不不能回收的，应应在发生时立立即确认为费费用，不确认认收入（收入入按实收算）。四、利润和所得税税费用(P116)1、利润的概念：利利润是指企业业在一定会计计期间的经营营活动所获得得的各项收入入抵减各项支支出后的净额额以及直接计入入当期利润的的利得和损失失等2、利得和损失可分分为两大类不计入当期损益，而而直接计入所所有者权益的的利得和损益益。如接受捐捐赠、变卖固固定资产等。应当直接计入当期期损益的利得得和损益。如如投资收益、投投资损失等3、营业利润是企业业利润的主要要来源4、利润的计算(公公式必须会背背)A、B、营业外收入入包括：固定定资产盘盈、处处置固定资产产净收益、处处置无形资产产净收益、罚罚款净收入等等营业外支出包括：：固定资产盘盘亏、处置固固定资产净损损失、处置无无形资产净损损失、债务重重组损失、罚罚款支出、捐捐赠支出、非非常损失等C、5、税后利润的分配配原则：1、按法定顺顺序分配的原原则；2、非有盈余余不得分配3、同股同利利、同股同权权；4、公司持有有本公司股份份不得分配利利润。6、税后利润的分配配顺序：1、弥补公司司以前年度亏亏损；2、提取法定定公积金；3、提取任意公公积金；4、向投资者者分配的利润润或股利；5、未分配利利润。法定公积金有专门门用途，一般般包括：①弥补亏损②扩大公司生生产经营③增加公司注注册资本五、企业财务报表表(P123))1、财务报表列报的基基本要求：1、以持续经经营为基础；；2、重要项目目单独列报；；3、报表列示示项目不应相相互抵消；4、当期与上上期报表列报报项目具有可可比性。2、财务报表的构成⑴财务报表至少应当当包括资产负负债表、利润表、现金流量表表、所有者权益(或股东权益)变动表和附注⑵资产负债表：反映映企业某一特特定日期财务务状况的报表表。它是一种种静态报表，“资产=负债+所有者权益益”是编制依据据。作用：能能够反馈企业业资产、负债债和所有者权权益的全貌；；1、反映企业业某一特定日日期拥有的各各种资源总量量及分布情况况，可以分析析企业的资产产构成；2、反映企业业的偿债能力力3、反映企业业某一特定日日期所有者权权益的构成情情况，可以判判断资本保值值、增值的情情况以及负债债的保障程度度。⑶利润表是反映企业业在一定会计计期间的经营营成果的财务务报表。利润润表是以“利润=收入-费用”为依据，它它属于动态报报表。★3、现金流量表的内内容和作用⑴现金流量表是反映映企业一定会会计期间现金金和现金等价价物流入和流流出的财务报报表，它属于于动态的财务报报表⑵现金流量表是以现现金为基础编编制的⑶现金包括：库存现现金、可以随随时用于支付付的存款(活期存折)、其他货币币资金以及现现金等价物。（存货是流流动资产，不不是现金）⑷现金等价物的短期期投资必须同同时满足的条条件：期限短(一般不能超超过3个月)；流动性强(有行有市)；易于转换为为已知金额的的现金(有行有市)；价值变动风风险小(价格波动小)注：股票不不属于现金等等价物⑸现金流量表的内容容(重点要求，会会基本判断和和区分)(P1311)现金流量表的内容容应包括经营营活动(流动资产)、投资活动(非流动资产产、购入股票票、债券)和筹资活动(银行借款、发发行股票债券券)产生的现金金流量。A、经营活动产生的现现金流量(流动资产业业务导致)①销售商品、提供劳劳务收到的现现金②收到的税费返还③收到其他与经营活活动有关的现现金；购买商商品、接受劳劳务支付现金金④支付给职工以及为为职工支付的的现金⑤支付的各项税费⑥支付其他与经营活活动有关的现现金B、投资活动产生的现现金流量(非流动资产产业务、购入入股票、债券券、基金导致致)①收回投资收到的现现金②取得投资收益收到到的现金③处置固定资产、无无形资产和其其他长期资产产收回的现金金净额④处置子公司及其他他营业单位收收到的现金净净额⑤收到其他与投资活活动有关的现现金⑥购建固定资产、无无形资产和其其他长期资产产支付的现金金⑦投资支付的现金⑧取得子公司及其他他营业单位支支付的现金净净额⑨支付其他与投资活活动有关的现现金C、筹资活动产生的现现金流量(银行借款、发发行股票和债债券导致)①吸收投资收到的现现金②取得借款收到的现现金③收到其他与筹资活活动有关的现现金④偿还债务支付的现现金⑤分配股利、利润或或偿付利息支支付的现金⑥支付其他与筹资活活动有关的现现金例：某一施工企业业，把一台用用不上的机械械设备进行变变卖，卖的款款项5000元，属于投资资活动;某一施工企企业，花了100万银行存款款，购入一台台机械设备，属属于投资活动动;某一施工企企业，花了10万银行存款款，购入一些些建筑材料，属属于经营活动动。六、财务分析(PP131)1、财务分析方法⑴、财务分析的方法法主要包括A、趋势分析法：可以以分析变化的的原因和性质质，并预测企企业的发展前前景。B、比率分析法(是财财务分析最基基本、最重要的方法)分为：①构成比率②效率率比率③相关比率C、因素分析法(连环环替代法、差差额计算法))考计算题2、基本财务比率的的计算和分析析(P133))⑴反映偿债能力的指指标：资产负负债率、流动动比率、速动动比率资产负债率：既能能反映企业利利用债权人提提供资金进行行经营活动的的能力，也能能反映企业经经营风险的程程度，是综合合反映企业长长期偿债能力力的重要指标标。流动比率：反映映企业短期偿偿债能力速动比率：，速动动资产=流动资产-库存。低于1则说明企业业偿债能力不不强，指标越越低，企业的的偿债能力越越差。⑵反映资产管理的指指标：总资产产周转率、流流动资产周转转率、存货周周转率、应收收账款周转率率，资产总额一般取取期初和期末末的均值。⑶反映盈利能力的指指标：净资产产收益率、总总资产报酬率率，是反映企业盈利利能力的核心心指标。⑷反映发展能力的指指标：营业增增长率、资本本累计率⑸杜邦财务分析体系系：以净资产收益益率为核心指指标，以总资资产净利率和和权益乘数为为两方面，揭揭示企业获利利能力及权益益乘数对净资资产收益率的的影响。七、筹资管理(PP138)1、资金成本的作用用及其计算⑴资金成本是指企业业为筹措和使使用资本而付付出的代价，是是资金使用者者向资金所有有者和中介机机构支付占用用费和筹集费费用。⑵资金成本包括资金金占用费和筹资费用两个个部分常用的资金成本：：包括个别资资金成本和综综合资金成本本。个别资金成本包括括长期借款资资金成本、长长期债券资金金成本（债务务资金成本）、优优先股资金成成本、普通股股资金成本和和留存收益资资金成本（权权益资金成本本或自有资金金成本）。⑶个别资金成本率计计算(长期债务(长期借款、长长期债券)的计算必须会)⑷、综合资金成本率((计算必须会)2、短期筹资的特点点和方式(P140))⑴短期负债筹资的特特点：①筹资速度快②筹资弹性好③筹资成本较较低④筹资风险高高⑵短期负债筹资最常常用的方式是是商业信用和短期借款.⑶商业信用是指商品品交易中由于于延期付款或或预收货款所所形成的企业业间借贷关系系。具体形式式有应付账款款、应付票据、预收账款等应付账款可以分为为：免费信用用、有代价信信用、展期信信用。应付票据：分为银银行承兑汇票票和商业承兑兑汇票，筹资资成本低于银银行。⑷短期借款的信用条条件：(单选或多选选题)信贷限额。信贷限限额是银行对对借款人规定定的无担保贷贷款的最高额额。周转信贷协定。周周转信贷协定定是银行具有有法律义务地地承诺提供不不超过某一最最高限额的贷贷款协定。补偿性余额。补偿偿性余额是银银行要求借款款企业在银行行中保持按贷贷款限额或实实际借用额一一定百分比(一般为10%~220%)的最低存款款余额。借款抵押5、偿还还条件6、其他承诺⑸短期借款利率的支支付方法(会算实际利利率)收款法(实际利率率=名义利率)(利随本清法)贴现法(实际利率率>名义利率)(先付利息)加息法(分期等额额还本付息)八、流动资产财务务管理(P151)1、现金和有价证券券的财务管理理⑴企业置存现金的原原因主要是满满足交易性、预防性和投机性的需要要。⑵企业现金管理的目目标：在资产产的流动性和盈利能力之间间做出抉择，以以获取最大的长期利利益⑶现金收支管理为达达到提高现金金使用效率目目的，应注意意哪些方面：：A、力争现金流量同同步B、使用现金浮游量量C、加速收款D、推迟应付款的支支付⑷常用的确定现金持持有量的方法法有成本分析析模式、存货货模式和随机机模式⑸成本分析模式是通通过分析持有有现金成本，寻寻找持有成本本最低的现金金持有量。企企业持有现金金有以下3种成本：机会成本(正比))管理成本(无明显显的比例关系系)短缺成本(反比))上述三项成本之和和最小的现金金持有量，就就是最佳现金金持有量2、应收账款的财务务管理⑴应收账款是企业流流动资产中的的一个重要项项目，是商业业信用的直接接产物⑵信用政策包括：信信用期间（企企业允许客户户从购物到付付款之间的时时间）、信用用标准（品质质、能力、资资本、条件、抵抵押）和现金金折扣政策。3、存货的财务管理理(P154)⑴存货的成本包括：：取得成本、储储存成本、缺缺货成本；⑵经济采购批量的计计算；K-每次订货的变动成成本；D-存货年需要要量;K2-单位成本；Q-每次进货量量（3）、存货管理的AABC分析法：分分品种重点管管理、分类别别一般控制和和按总额灵活活掌控。第三章、建设工程程估价(P152))建设工程项目总投投资1、建设工程项目总总投资的组成成⑴生产性建设工程项项目总投资包包括建设投资资和铺底流动资资金两部分。非非生产性建设设工程项目总总投资则只包包括建设投资资。（2）建设投资可以分为为静态投资和动态投资⑷静态投资包括A、建筑安装工工程费B、设备及工器器具购置费CC、工程建设其其他费用D、基本预备费费⑸动态投资包括：AA、涨价预备费费B、建设期利息息2、设备及工器具购购置费的组成成(重点内容)⑴设备购置费=设备备原价或进口口设备抵岸价价+国内设备运杂杂费(设备原价*设备运杂费费率)例：某项目需要采采购国产标准准设备，该设设备原价500万元，设备备的运杂费率率1.5%，计算该设设备的购置费费是多少？解：500+5500*1..5%=5007.5⑵设备运杂费包括：包包装和包装材料费费、运输费、装卸费、采购费及仓库保管费费、供销部门手手续费等。如如果设备是由由设备成套公公司提供的，成套公司的服务费也应计入设备运杂费中。⑶在计算国产标准设设备原价时，一一般按带有备备件的出厂价价计算⑷进口设备的交货方方式可分为内内陆交货类、目的地交货货类、装运港交货货类⑸内陆交货类中：卖卖方承担交货前前的一切费用用和风险；买方承担接货后后一切费用和和风险，并自自行办理出口口手续和装运运出口。⑹装运港船上交货价价卖方责任：：①负责将货物物装上买方指指定的船只，并并通知买方；；②负责装船前前的一切费用用和风险；③办理出口手手续；④提供出口国国政府或有关关方面签发的的证件；⑤负责提供装装运单据。习习惯称离岸价价。⑺装运港船上交货价价买方责任：：①负责租船或或订舱，支付付运费，并将将船期、船名名通知卖方；；②承担货物装装船后的一切切费用和风险险；③负责办理保保险及支付保保险费，办理理进口和收货货手续；④接受卖方装装运单据，并并支付货款采用装运港船上交交货价：口价保=到岸价+银行财务务费+外贸手续费+进口关税+增值税式中，到岸价(CCIF)=离岸价(FOB)＋国外运费费＋国外运输输保险费(会计算)A进口设备货价=离离岸价(FOB价)×人民币外汇汇牌价(了解)B国外运费＝离岸价价×运费率或运量×单位运价(了解)C国外运输保险费==(离岸价＋国国外运费)×国外运输保保险费率(了解)D(会计算)银行财务务费(银行手续费)(一般0.4%~~0.5%))=离岸价×人民币外汇汇牌价×银行财务费费率E(会计算)外贸手续续费(一般1.5%)＝进口设备备到岸价×人民币外汇汇牌价×外贸手续费费率F(会计算)进口关税税：进口关税税=到岸价×人民币外汇汇牌价×进口关税率率G(会计算)增值税((基本税率17%)=组成计税价价格(到岸价×人民币外汇汇牌价＋进口口关税＋消费费税)×增值税率H(会计算)组成计税税价格=到岸价×人民币外汇汇牌价+进口关税+消费税例：①某项目进口一批设设备离岸价20万美元，到到岸价22万美元，人人民币与美元元汇率8.3:1，进口关税税税率7%，求设备进进口关税多少少？解：22×8.3×77%=12..782万元②某进口设备按人名名币计算，离离岸价2000万人民币，到到岸价2100万人民币，银银行手续费10万人民币，进进口关税210万人名币，消消费税为0，增值税税税率为17%，求设备的的进口的增值值税：解：(2100++210)××17%=3392.7③（重要）某项目进进口一批设备备，其银行财财务费为4.25万元，外贸贸手续费为18.9万元，关税税税率为20％，增值税税税率为17％，抵岸价价为1792..19万元，无消消费税、海关关监管手续费费，则进口设设备的到岸价价格为多少万万元？A.747.119BB.12660CC.12991.27D.1405解：设到岸价为XX，则1792..19=X++4.25++18.9++X*20%%+X(1++20%)**17%，故X=12660万元3、工程建设其他费组组成：⑴按内容分:土地使使用费、与项项目建设有关关其他费用、与与未来企业生生产经营有关关的其他费用用★⑵与项目建设有关的的其他费用的的内容(11项)(建劳市场引引特工，环可可研勘)(1题)建建设管理费(建设设单位管理费费、工程监理理费、工程质质量监督费)劳劳动安全卫生评价价费市市政公用设施建设设及绿化补偿偿费场场地准备及临时设设施费(不包括施工工单位的临时时设施)引引进技术和进口设设备其他特特殊设备安全监督督检查费；工工程保险费；环环境影响评价费可可行性研究费研研究试验费不包括括①应由科技三三项费用(新产品试制制费、中间试试验费和重要要科学研究补补助费)开支的项目目②应在建筑安安装费用中列列支的施工企企业对建筑材材料、构件和和建筑物进行行一般鉴定、检检查所发生的的费用及技术术革新的研究究试验费③应由勘察设设计费或工程程费用中开支支的项目勘勘察设计费：工程程勘察费、初初步设计费(基础设计费)、设计模型型制作费(详细设计费费)⑶与未来企业生产经经营有关的其其它费用联合试运转费是指指新建项目或或新增加生产产能力的项目目，在交付生生产前按照批批准的设计文文件所规定的的工程质量标标准和技术要要求，进行整整个生产线或或装置的负荷荷联合试运转转或局部联运运试车所发生生的费用净支支出(试运转支出出大于收入的的差额部分费费用)联合试运转费不包包括由设备安安装工程费用用开支的调试试及试车费用用以及因施工工原因或设备备缺陷等发生生的处理费用用。支出包括括原材料、燃燃料、动力消消耗、低值易易耗品、其他他物料消耗、工工具使用费、机机械使用费、保险金、人员工资及专家指导费；收入包括试运转期间的产品销售收入和其他收入。收入大于支出的不列此项费用。生产准备费(生产产职工培训费费和生产单位位提前进厂参参加施工、设设备安装、调调试安装、调调试等以及熟熟悉工艺流程程及设备性能能等人员工资资、工资性补补贴、职工福福利费、差旅旅交通费、劳劳动保护费等等)办公和生活家具购购置费★4、预备费的组成：⑴基本预备费=(设设备及工器具具购置费+建筑安装工工程费+工程建设其其他费)×基本预备费费率⑵涨价预备费(计算算)(不记公式，看看懂以下例题题即可)PC—涨价预备费；It—某时段的投投资额；t—年限；F—物价上涨指指数【例IZ1030144】某建设工程程项目在建设设期初的建筑筑安装工程费费、设备及工工器具购置费费为45000万元。按本本项目实施进进度计划，项项目建设期3年，投资分分年使用比例例为：第一年年25%，第二年55%，第三年20%，建设期内内预计年平均均价格总水平平上涨率为5%。建设期贷贷款利息为1395万元，建设设工程项目其其他费用为3860万元，基本本预备费率为为10%。试估算项项目的建设投投资。解：1)计算涨价预备费：：第1年：445000××25%×[[(1+0..05)1-1]=5562.5第2年：445000××55%×[[(1+0..05)2-1]=22536.888第3年：445000××20%×[[(1+0..05)3-1]=11418.663涨价预备费=5662.5+22536.888+14118.63==4518..01(万元)2)建设投资=静态投投资+动态投资=建筑安装工程费++设备及工器器具购置费+其他费用+基本预备费+涨价预备费+建设期利息息+器费息=(45000++3860))×(1+110%)+44518.001+38660=596659.011万元★5、建设期利息的计计算为简化计算，在编编制投资估算算时通常假定定借款均在每每年的年中支支用，借款第第一年按半年年计息，其余余各年份按全全年计息。各年应计利息=((年初借款本本息累计+本年借款额/2)*年利率【例IZ1030144】某新建项目目，建设期3年，共向银银行贷款1300万，贷款时时间为：第1年300万，第2年600万，第3年400万，年利率6%，计算建设设期利息。建设利息总和为1114.277万元建筑安装工程费用用项目组成与与计算(P168)特别重要★按费用构成要素划划分的建筑安安装工程费用用项目组成((重要)①材料费指施工过程中中耗费的原材材料、辅助材材料、构配件件、零件、半半成品或成品品、工程设备备的费用。（构构成建筑的一一部分）。②企业管理费： 检验试验费是指施施工企业按照照有关规定，对对建筑以及材材料、构件和和建筑安装物物进行一般鉴鉴定、检查的的费用，不包包括1、新结构、新新材料的试验验费；2、对构件做做破坏性试验验及其它特殊殊要求检验试试验的费用；；3、发包人委委托检测机构构进行的费用用（属于工程程建设其它费费用） 税金：房产税、车车船使用税、土土地使用税、印印花税。按造价形成划分的建建筑安装工程程费用项目组组成(重要)（反映在合同设计计图纸）由分分部分项工程程费、措施项项目费、其它它项目费、规规费和税金组组成。其中前前3项均包含人人工费、材料料费、施工机机具使用费、企企业管理费和和利润。措施项目费是指为为完成建设工工程施工，发发生于该施工工前和过程中中的技术、生生活、安全、环环保等方面的的费用。包括括1、安全文明明施工费（安安全施工费、文文明