2022年中国银行业引进外资发展情况分析

中国银行业引进外资发展情况分析引进国外战略投资者和在海外上市，是中国银行业引进外资的两种方式与途径。交通银行、中国建设银行、中国银行、中国工商银行和其他一些商业银行先后引进国外战略投资者，相继在香港联交所或在内地证券交易所挂牌上市，充分实现了国有股权大幅增值。中国银行业引进国外战略投资者和在海外上市对促进金融体制与机制改革，实现金融健康进展具有重要意义。

第一，有效解决长期困扰中国银行业特殊是国有商业银行的产权结构和产权规范问题。适应现代市场经济进展要求的现代银行及公司制度，最本质的特征就是具有清楚的产权界定和多元化产权结构。而原国有商业银行产权界定不清，所属主体单一，这是国有商业银行机制性缺陷的根本问题所在，不对这一问题进行突破，中国银行业的改革将难以取得实质性进展。

解决这一问题，虽然也可以通过国内不同产权的结合，实行股份制改造，解决产权不清和单一化问题，但因受国内的政治、体制、文化、道德以及法律等因素的影响与局限，这样的股份制改革往往不非常有效，资本化程度不彻底，在国际上也难以取得认同。很多已上市的国内股份制企业，经营绩效不抱负，甚至危机四伏，就是例证。而通过引进国外战略投资者和在海外上市，就可以使产权界定与约束放在国际的标准与背景之下，使资本及法律的约束更加强化，从真正意义上解决规范产权问题。

其次，促使中国银行业公司治理结构更加完善。建立健全的公司治理结构，是现代银行及公司制度的又一明显特征。虽然不引进国外战略投资者和在海外上市，我们也可以建立起类似的公司治理结构，但源于同样的国情因素，这样的公司治理结构不肯定非常有效，也难以做到完善，这一点也同样为国内很多股份制改造后的公司不健全的公司治理结构所证明。

而引进国外战略投资者和在海外上市状况就不同了。首先，要胜利引进国外战略投资者和在海外上市，就必需根据国际公司治理及上市公司标准与规范的要求，建立健全的公司治理结构。其次，引进了国外战略投资者和在海外上市，从肯定意义上说，也就引进了公司治理的胜利阅历和系统做法。引入的战略投资者和海外股权全部者参加股东大会，派出董事进入董事会，并影响或参加公司的经营管理，不仅使相关制度和制约机制更加健全，而且也使战略决策与重要事项议事程序更加严格和科学。既使股东会、董事会、监事会、高管层之间的关系及各方的权责定位更加明确，也使决策、执行、监督机制及其责任体系更加有效。

第三，促使中国银行业进一步深化改革，夯实经营基础，提高管理水平。为了引进战略投资者和在海外上市，就需要根据国际上市公司的要求与规范，对银行的资产进行清理与评估，实施财务重组，明确银行进展战略，进行内部机构的调整与重组，建立严格的风险防范与内控体系。这既是一个遵照国际先进水平的标准化过程，更是一个品质锻造和经营基础与管理水平提升的过程。

第四，提高中国银行业的公信力和品牌价值，转变国际上对中国银行业的看法。假如不经过引进国外战略投资者和在海外上市的过程，由于中国银行业对外信息披露、透亮     度、资产质量及经营管理等方面存在的问题，虽然同为银行业，但并不为国际的同业所认可和接受，中国银行业也难以面对国际银行业，进行同台竞争和绽开业务的合作与沟通。同样，假如不经过引进国外战略投资者和在海外上市这样的过程，中国银行业对国际公认的标准及规范的运用，将会有相当长的路要走。但通过引进国外战略投资者和在海外上市，就大大地加速了这一过程。

国外战略投资者的加入以及在海外上市，其"信号影响"效应，无疑从另一个方面转变了世界对中国银行业的看法，提高了国际投资者及国际社会对中国银行业的信念，使得中国银行业的品牌价值和在国际社会中的声誉得到极大的提升。

第五，为中国银行业建立更为强有力的监督和约束，同时分散了国家和银行业可能面临的各种风险。由于银行业是一个高负债、经营货币的行业，这打算了银行业具有很高的风险性，而其承受风险冲击的力量又比其他企业要低，一家银行发生风险所带来的后果，往往会超过对其自身的影响，极易可能对整个金融体系造成冲击与危害，引发系统性的危机，甚至导致全社会经济秩序的混乱，以至于产生严峻的政治危机。因而，对银行业来说，就需要有比其他企业更强有力的内外部监督和约束机制，来有效发觉、掌握与化解潜在及已经消失的风险。

引进国外战略投资者和在海外上市，就把银行业置于国际较完善的资本市场之中，受到国际规范的严格监管与约束。不仅有更强有力的建立在国外产权之上的股东约束、完善有效的公司治理结构约束，更有来自国际市场、国际公众的约束以及国际媒体的监督，从而使中国银行业的经营管理更透亮     、更合理、更科学、更符合法律规范和国际惯例，更有效地防范和掌握风险，保证银行业的平安运行。因而，从这一角度说，引进国外战略投资者和在海外上市，恰恰是分散了国家和银行可能面临的风险。

第六，促使中国银行业走向国际市场，进入国际经济金融舞台。由于长期的体制性问题及其制约，中国原国有商业银行不具有适应市场的经营力量，更不用说具有国际竞争力量。但中国经济的国际化程度在快速地提高，要求必需有具有国际化经营力量的银行业与之相适应，并供应具有国际化水准的金融产品与金融服务支持。引进国外战略投资者和在海外上市直接使中国银行业站在了国际经济金融舞台上，直接感受国际银行管理阅历、技术、产品和服务，从而直接提高中国银行业的内在品质和在市场中的竞争力量，这对中国银行业进一步走向国际市场具有特别重要的意义。

第七，促使中国银行业尽快转变经营理念，形成先进的金融服务文化，改善中国银行业生态环境。改革开放以来，中国银行业的经营观念有了一些变化，但与市场化、国际化的要求还有相当大的差距。通过引进国外战略投资者和在海外上市，一是在重组上市过程中，中国银行业能实实在在地了解到许多国际银行的理念和技术，培育和熬炼了管理队伍，促进了员工思想意识的转变，所积累的阅历和产生的作用，对中国银行业进一步改革、强化管理和规范运行也必将产生深远的影响；二是引进国外战略投资者和在海外上市，使中国银行业在面对国际社会和来自各方面的投资者时，时时刻刻保持着转变观念与意识的压力，以便以先进的经营理念和技术，切实改进产品和服务；三是国外战略投资者的进入和参加所遵循的国际共同的经营理念和信贷文化，将直接转变着中国银行业的传统经营模式和意识；四是改革开放的阅历已经证明，外资参加更有利于规范和理顺银企关系、银政关系以及各种债权债务关系，促进社会信用的改进、法律环境的改善及社会道德与国际化规范的提升，从而转变中国银行业的生态环境。

近几年来，中国银行业取得了令世界刮目相看的巨大进步和显著成就。一是中国银行业的经营效率显著提高。我们通过用DEA的方法对建设银行三年来的投入产出进行了分析，结果表明，建设银行整体技术效率提高了20%以上，全要素生产率年均增长50%以上。二是中国银行业经营效益显著提高，盈利力量明显增加。2022年，国有控股商业银行平均成本收入比已低于世界1000家大银行中成本收入比最低的中东地区银行业39.31%的水平。与此同时，国有股权益增长了5.25倍，还向国家纳税及分红近1600亿元。三是中国银行业的品质与在世界的公信力显著提高。在日前公布的《亚洲周刊》2022年度"亚洲银行300强"中，中国银行业的竞争实力大幅提升，在排名前十位的银行中，国内银行占居五席，中国银行业盈利力量已超越日本居亚洲第一。

当然，我们并不能说中国银行