第六章商业银行贷款管理

第六章商业银行贷款管理第一节

贷款管理概述第二节企业贷款管理第三节个人贷款管理第四节不良贷款和贷款损失的管理第五节贷款业务的创新-资产证券化

第六章商业银行贷款管理了解贷款的种类、基于风险的贷款定价方法、消费信贷的基本类型和定价方法、贷款的证券化掌握贷款的定价内容和方法、借款人的现金流分析、理解贷款管理的分类模型与应用、理解不良贷款的含义和损失的控制方法

学习目标按贷款期限按贷款对象按发放贷款的条件贷款短期贷款中期贷款长期贷款正常贷款关注贷款次级贷款可疑贷款损失贷款企业贷款个人贷款信用贷款担保贷款贴现贷款保证贷款抵押贷款质押贷款。按贷款风险一、贷款的种类

第一节贷款管理概述我国商业银行业贷款规模及质量第一节贷款管理概述

贷款总额（万亿）不良贷款（万亿）占比（%）2003年末13.722.4417.82004年末13.021.7213.212005年末15.131.318.662006年末17.631.257.092007年末20.581.276.172008年末23.140.562.422009年末31.650.51.582010年末37.720.431.142011年末58.190.431.002012年末67.280.460.92013年中期72.880.540.96我国商业银行贷款结构特点

1、公司贷款占比70%左右（大客户信贷集中度高），个人消费贷款占比20%左右

2、中长期公司类贷款占比70%左右（国有行更高），短期公司类贷款占比30%左右

3、项目贷款占比50%以上，房地产贷款10%以上，流动资金贷款30%左右，缺技改贷款。4、个人贷款中，个人住房贷款占70%以上，个人消费贷款和经营性贷款各占10%第一节贷款管理概述二、银行贷款的定价贷款定价，狭义上是指确定贷款利率，广义上是指通过核算贷款应达到的目标收益率，对每笔贷款制定综合价格的过程。事实上，在竞争激烈的借贷市场上，贷款人只是贷款价格的接受者而非决定者。

1、贷款定价应考虑的因素（1）贷款成本（2）预期利润。（3）信贷资金供求状况（4）借款人的资信状况及与银行的关系。（5）预期的通货膨胀率。第一节贷款管理概述2、贷款定价的内容

贷款定价的目标是保证银行能取得借款合同上的目标收益率，即在保证贷款安全的前提下实现利润的最大化。西方商业银行的贷款定价一般由四个部分组成：

（1）贷款利率（2）承诺费

（3）补偿余额

（4）隐含价格第一节贷款管理概述例：银行向某企业提供为期一年的周转信贷额100万元，借款企业年度内使用了60万元，平均使用期只有6个月，借款利率为12％，年承诺费率为0.５％，银行向借款企业收取的利息和承诺费总计是多少。

需支付的利息：60×12％×6÷12＝3.6（万元）

需支付的承诺费＝（100－60×6÷12）×0.5%＝0.35（万元）

总计支付额＝3.95（万元）第一节贷款管理概述例：银行向企业采用补偿性余额贷款1000万元，名义利率为12％，补偿性余额比率为10％。

实际企业可以利用的借款额为

1000×（1-10％）＝900万元，

实际利率＝年利息/实际可用借款

＝名义利率/（1-补偿性余额比率）

＝12％÷（1-10％）

＝13.33％第一节贷款管理概述3、基准利率相加法和基准利率相乘法一般而言，银行业都是通过在基准利率的基础上加价来对信用定价。另一种定价方法是基准利率相乘定价。这是一种利用乘法而不是加法的定价方式，这种定价程序可以表述如下：

报价利率＝乘数因子*基准利率第一节贷款管理概述3、基于风险的贷款定价方法在一个竞争性的金融市场条件下，商业银行往往是在衡量每笔贷款的风险的基础上对贷款定价的，风险越高，则价格（利率）越高第一节贷款管理概述现实中的贷款定价往往既包含了银行要求的必要利润率，又包含了贷款风险的价值补偿。巴克(Buck，1979)提出了一个在这种意义上贷款定价的风险管理方法。用公式表示为：目标价格=贷款成本+风险补偿价值+利润率第一节贷款管理概述

5、我国银行贷款定价的方法中国人民银行制定的各种利率是法定利率，中国人民银行对金融机构的存贷款利率和再贴现率；金融机构对客户的存贷款利率；优惠贷款利率；罚息利率；同业存款利率；利率浮动幅度；其他。商业银行可以确定的利率范围只有五个方面：（1）浮动利率（2）贴现利率（3）内部资金往来利率（4）同业拆借利率和转贴现利率（5）其他第一节贷款管理概述2002.2-2012.2存贷基准利率变化第一节贷款管理概述第一节贷款管理概述利率市场化对银行的影响：美国的经验数据显示在推行利率市场化以后，美国银行破产率由

0.05%大幅攀升至

4.0%。第一节贷款管理概述三、银行贷款的监管

1、资产负债比例管理

（1）资本充足率指标（2）存贷比例≦75%（3）中长期贷款比例指标（一年期以上贷款/一年期以上存款≦120%（4）单个贷款比例指标：最大客户贷款不超资本金的15%，前十大客户贷款不超资本金50%（5）贷款质量指标。第一节贷款管理概述

2)银行信贷登记咨询管理制度银行信贷登记咨询管理系统是以城市为单位，将贷款卡作为借款人向金融机构办理信贷业务的媒介，使用现代化通信和计算机网络技术，联结各级金融机构，全国联网的信贷信息管理系统。贷款卡是指中国人民银行发给注册地借款人的磁条卡，是借款人凭以向各金融机构申请办理信贷业务的资格证明。第一节贷款管理概述第二节企业贷款管理国有银行前四大贷款行业占企业贷款比重（%）一、企业贷款是的最主要贷款美国中小企业贷款市场情况

第一节贷款管理概述二、借款人的现金流分析工商业贷款是否能够按期偿还本金和利息，同借款人的生产经营情况密切相关。其一般有三个还款来源：

第一，经营产生的现金流（关键性因素）；

第二，清算（出售）资产；

第三，其他金融来源。第二节企业贷款管理1、现金流信息的提取现金流量表:重点关注营业现金流量利润表:注意两项非现金流项目（1）折旧（2）延期税款企业的实际现金流=净利润+折旧+延期税金第二节企业贷款管理2、借款人现金流问题的预警信号（1）信息披露的不完全。（2）有频繁的小笔贷款要求（3）多次改变贷款计划（4）看起来度日如年第二节企业贷款管理3、借款人的财务比率分析一般来说，重要的财务比率主要有四类流动性比率资产营运效率比率财务杠杆比率盈利能力比率

第二节企业贷款管理第三节个人贷款管理一、个人贷款的基本类型

1、居民住房抵押贷款居民住房抵押贷款是借款人为满足应急资金需求而申请的以居民住房作为抵押物的贷款。2、分期偿还贷款分期偿还贷款是以分期等额偿还本金和利息为特点的贷款。通常，在购买大宗商品，如汽车、住房装修、支付教育费用时，借款人会申请分期偿还贷款。除循环使用贷款外，这种贷款一般都需要担保。

3、信用卡贷款

信用卡贷款是信用卡持有人通过透支取现或透支消费而形成的贷款。信用卡的使用者分为两类：信用使用者和便利使用者。比较而言，银行更喜欢信用使用者，因为这些持卡人通过信用透支而为商业银行创造了利息收入。此外，信用卡业务的收入来源还包括年费和各种服务性收费等。第三节个人贷款管理二、消费者贷款的信用分析分析消费者贷款申请人的信用状况，并决定是否发放贷款，是消费者贷款管理的一个最重要方面。Rouse（1989）提出CAMPARI。（1）品质（Character），指借款人的还款意愿等。（2）能力（Ability），主要指借款人在处理金融事务方面的能力。（3）收益率（Margin），包括利率、佣金和其他费用。（4）贷款目的（Purpose）。（5）贷款数量（Amount）。（6）贷款偿还的可能性（Repayment）。（7）保障（Insurance），抵押贷款担保的质量等。

第三节个人贷款管理三、消费信贷的定价和收回

大多数消费信贷同企业贷款一样，也是以资金成本率为起点，加上风险补偿和目标利润。单一利率法：等额本息还款法、等额本金还款法

贴现率法

第三节个人贷款管理四、我国的个人贷款

我国从1997年10月开始推行个人贷款，目前有十大消费信贷品种。1）个人住房消费信贷2）汽车消费信贷。3）助学贷款。4）个人小额短期信用贷款5）个人旅游贷款。

6）个人住房装修贷款。

7）个人商业用房贷款

8）个人小额存单质押贷款。

9）个人大额耐用消费品贷款。

10）个人综合消费信贷。第三节个人贷款管理我国个人消费贷款存在的问题

1、品种还不丰富

2、传统的消费观念是个人贷款发展的一大障碍。

3、社会保障体系尚不完善。

4、尚末建立一个有效的风险管理机制。

5、缺乏帮助银行控制、化解个人贷款风险的外部机制。第三节个人贷款管理一、不良贷款产生的原因

由还款能力和还款意愿两大因素决定的。(1)对借款者的信用和还款能力的分析不正确，或是没有获得足够的信息来进行分析，从而作出了错误的贷款决定；(2)外部经济环境的改变使得借款者偿还贷款的能力受到影响；

(3)借款者不愿意按原协议偿还贷款的本金和利息。第四节不良贷款和贷款损失的管理人行2002年发布一份调研报告，将我国银行不良贷款形成过程分成三个阶段：一是20世纪80年代至90年代，向传统的老工业企业发放的贷款和对盲目重复建设发放贷款所形成，约占1/3；二是90年代初经济过热时发放贷款所形成的不良贷款，约占1/3；三是90年代中后期国家实施企业破产兼并改制所形成的不良贷款，约占1/3。第四节不良贷款和贷款损失的管理周小川：

大型商业银行的不良贷款，约30%是受到各级政府干预导致；

约30%是对国有企业的信贷支持所形成的；

约10%是国内法律环境不到位、法制观念薄弱以及一些地区执法力度较弱所致；

约10%是政府通过关停并转部分企业进行产业调整所形成；

20%的不良贷款是大型商业银行自身信贷经营不善造成的。2008.3-2012.6月我国商业银行不良贷款额及不良贷款率第四节不良贷款和贷款损失的管理

2011年末不良贷款率中国0.90%其中：大型商行1.1股份制商行0.6城市商行0.8亚洲地区1.3全球新兴市场2.4巴西9俄罗斯7.1印度1.2全球发达地区5.2美国7.9欧洲4.6香港0.3第四节不良贷款和贷款损失的管理2011年中国不良贷款的行业分布

第四节不良贷款和贷款损失的管理一般说来，有助于发现问题贷款的早期信号可分为以下四大类：(1)财务方面；(2)经营方面；(3)银行往来；(4)管理方面。

第四节不良贷款和贷款损失的管理资产减值准备贷款损失准备资产负债表日判断资产是否减值，采用单项或组合的方式进行减值测试，计提贷款损失准备。一般准备原则上不低于风险资产期末余额的1.5%，(难以一次性达到1.5%的，可分年到位，原则不超5年）从税后利润计提的，属利润分配范畴，由总行计提和管理。财政部:财金[2012年]20号《金融企业准备金计提管理办法》采用内部模型法或标准法确定潜在风险估计值标准法潜在风险估计值=正常类×1.5%+关注类3%+次级类30%+可疑类60%+损失类100%按潜在风险估计值与资产减值准备的差额，对风险资产计提一般准备第四节不良贷款和贷款损失的管理二、贷款损失的管理中国银监会2011年第4号《商业银行贷款损失准备管理办法》贷款拨备率=贷款损失准备/各项贷款余额，基本标准为2.5%拨备覆盖率=贷款损失准备/不良贷款余额，基本标准为150%该二项标准中的较高者为商业银行贷款损失准备的监管标准。第四节不良贷款和贷款损失的管理2008年底始开始考核拨备覆盖率拨备覆盖率＝贷款损失减值准备金余额／不良贷款余额×100%

第四节不良贷款和贷款损失的管理第四节不良贷款和贷款损失的管理大型商业银行财务状况第四节不良贷款和贷款损失的管理三、我国商业银行贷款资产风险风险点一：房地产市场。从某种意义上来说,房地产在风险方面具有最大的不确定性，与其他几个风险点相互关联，是风险的焦点。中国的房价在过去的十几年中持续上升，住房从早期的消费品逐渐演变为消费属性与投资属性并存，进而投机性越来越强。第四节不良贷款和贷款损失的管理风险点二：地方投融资平台。投融资平台是国开行的制度创新，对推动中国城市化建设有重要作用，但被放大后反而造成了系统性风险，即所谓的“合成谬误”。目前各级政府积累的债务规模有十几万亿，现金流在很大程度上依赖土地和发地产价格。第四节不良贷款和贷款损失的管理2010年底地方政府性债务举借主体分布第四节不良贷款和贷款损失的管理2010年底地方政府性债务借款来源分布第四节不良贷款和贷款损失的管理风险点三：影子银行、银信合作等。围绕影子银行的主要争议目前集中在2点：1）以银行理财为代表，产品和投资标的期限错配可能出现的流动性风险问题；2）“资产池”模式下滚动发行产品导致的“旁氏骗局”嫌疑，以及所投资产的安全性问题。目前理财产品的规模还在扩张，最新的数据已接近10万亿。

第四节不良贷款和贷款损失的管理银行理财产品增长情况第四节不良贷款和贷款损失的管理四、不良贷款的处置风险点爆发后产生的大量不良贷款：有两种可能的解决方案：

1、所谓的“盎格鲁-撒克逊”模式，即立即没收和出售抵押品、快速核销不良贷款，这有利于资产快速的重新定价和释放新的放贷能力重新分配到效率最高的地方，从而带动经济复苏。

2、所谓的“日本”模式，即维持较低的融资成本，并允许贷款展期，从而延缓确认损失，但这将鼓励持续的资本错配，迫使家庭承担经济调整成本，放缓国内消费增长。第四节不良贷款和贷款损失的管理英国《经济学家》杂志也在2013年5月11日《华尔街归来》一文中指出，危机后美国银行业之所以较欧洲银行业更快恢复元气，一个很重要的原因就是美国的监管者要求银行更迅速地核销坏账并筹措更多的资本金，从而令银行恢复盈利，并偿还了政府当年的注资、给实体经济提供了更大支持，这有力促进了经济复苏，进而反过来又压低了银行的坏账。第四节不良贷款和贷款损失的管理我国商业银行不良贷款的快速核销存在的障碍

财政部、国税总局等相关部门已将核销自主权下放给商业银行，仅保留事后抽查和审计权。但在具体执行中，仍存在问题：1.

核销仍需依赖司法程序根据中国现行的核销政策，大部分贷款在核销前都需要经过严格的司法追索程序。实践中，一是相关证据材料较难获取，对于众多小微企业不良贷款取证更难。二是贷款逾期到最终核销的时限较长。从贷款进入后三类至最终核销的时间跨度平均为4年，从起诉至贷款核销的时间跨度约为3年第四节不良贷款和贷款损失的管理2.

核销条件和资产损失税前列支标准不一致。

从其他国家和地区经验看，美国、英国、新加坡、香港等原则上均允许银行在税前扣除资产损失。国税总局的适用于各类企业规定与而财政部核销办法仅针对金融企业尤其是银行，在概念范围和逻辑表述上并不一致。

比如，对于余额在10万元以下的个人无抵押贷款或抵押（质押）无效贷款，财政部规定经追索2年以上，仍无法收回即可认定为呆账。而国税总局规定个人呆账贷款核销的唯一条件是自然人死亡。对这类贷款，依财政部规定的条件核销后，银行无法在税前列支，将多承担25%的所得税。第四节不良贷款和贷款损失的管理“如果你有一个稳定的现金流，就将它证券化。”这句华尔街名言诠释了资产证券化最重要的内涵。

第五节贷款创新业务-资产证券化一、资产证券化的含义

广义的资产证券化是指某一资产或资产组合采取证券资产这一价值形态的资产运营方式，它包括实体资产证券化、信贷资产证券化、证券资产证券化、现金资产证券化

狭义的资产证券化是指信贷资产证券化。按照被证券化资产种类的不同信贷资产证券化可分为抵押贷款支持的证券化（Mortgage-BackedSecuritization,MBS

）和资产支持的证券化（Asset-BackedSecuritization,ABS）。第五节贷款创新业务-资产证券化1970年美国的政府国民抵押协会，首次发行以抵押贷款组合为基础资产的抵押支持证券-房贷转付证券.美国资产证券化的年发行量1980-2006二、资产证券化的发展第五节贷款创新业务-资产证券化美国固定收益债券年发行量，2006第五节贷款创新业务-资产证券化三、资产证券化过程原始贷款发放银行购买信用担保信用担保公司信用担保出售贷款和贷款权利转移评定信用等级信用评级公司信托公司发行债券债券承销商定价和推销债券投资者第五节贷款创新业务-资产证券化四、资产证券化的目的

（1）提高资本充足率（2）提高流动性（3）降低利率风险（4）获取服务费收入（5）资金来源多样化第五节贷款创新业务-资产证券化五、资产证券化管理并非所有的贷款都能重组出售，也并非所有的银行都能从事资产证券化业务，资产证券化受到至少下面三方面的限制。第一，考虑到成本和规模效益，规模较小的银行的资产证券有可能得不偿失。

第二，方面的限制是可用作证券化的贷款组合。

第三，方面的困难是资产证券化后的追索权问题。第五节贷款创新业务-资产证券化六、我国实施贷款资产证券化面临的困难信贷资产评估、资信等级评估以及评估定价系统。缺乏广泛的投资者，风险不但不能分散和化解，反倒会因为个别投资者相互持股而累积加剧。没有良好的流动性和充分的一级二级交易市场和交易流程，资产价格不能正确估计和实现，带来更多的经营风险。没有资产证券化专门统一的法律体系对其进行规范。第五节贷款创新业务-资产证券化资料1：中国地方政府债规模高达20万亿以上据审计署6月公布的统计，截至2012年底，中国36个地方政府债务余额达3.85万亿元，较2010年底的3.4万亿元增长近13%。由于地方政府债务透明度不高，财政部原部长项怀诚更估计，地方债务总额超过20万亿。2013年10月15日，渣打银行公布最新研究报告称，预计这一数字或逾24万亿元，约占大陆GDP的四成，约为2010年官方估算值的两倍，部份