2022年中级会计《财务管理》预习知识点跟踪2

2022年中级会计《财务管理》预习知识点跟踪2一、企业财务管理体制的设计原那么1.与现代企业制度的要求相适应明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三者分立明确财务综合管理和分层管理思想1〕U型组织〔Unitarystructure〕——最根本的组织结构形式以职能化管理为核心，最典型的特征是在管理分工下实行集权控制，没有中间管理层，总部直接控制各业务单元，子公司自主权较小。1〕U型组织〔Unitarystructure〕——最根本的组织结构形式以职能化管理为核心，最典型的特征是在管理分工下实行集权控制，没有中间管理层，总部直接控制各业务单元，子公司自主权较小。2〕H型组织〔Holdingcompanystructure〕——控股公司体制①集团总部为控股公司，下设假设干子公司，典型特征是过度分权，各子公司保持较大独立性，总部缺乏有效的监控约束力度；②总部作为子公司的出资人对子公司的重大事项拥有最后的决定权，因此，也就拥有了对子公司“集权〞的法律根底，现代意义上的H组织，既可以分权管理，也可以集权管理。3〕M型结构〔Multidivisional〕——事业部制权程度高于H二、集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容核心内容：企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。权程度高于H二、集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容核心内容：企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。具体内容集权分权制度制定权筹资、融资权投资权用资、担保权固定资产购置权经营自主权人员管理权业务定价权费用开支审批权财务机构设置权收益分配权财务机构设置权收益分配权判断题所属单位的负责人决定。〔 所属单位的负责人决定。〔 对错【正确答案】错业总部原那么上不应干预，但其财务主管人员的任免应报经企业总部批准或由企业总部统一委派。三、经济环境1.经济体制2〕市场经济体制：企业是自主经营、自负盈亏的经济实体，拥有独立的经营权与理财权。2.经济周期方案2〕市场经济体制：企业是自主经营、自负盈亏的经济实体，拥有独立的经营权与理财权。2.经济周期内容复 苏繁 荣衰 退萧 条设备投资增加厂房设备实行长期租赁扩充厂房设备停止扩张建立投资标准出售多余设备增加劳动力停止扩招雇员裁减雇员存货储藏建立存货储藏继续建立存货削减存货停止长期采购削减存货产品及开发开发新产品提高产品价格开展营销规划停产不利产品保持市场份额其他放弃次要利益压缩管理费用经济开展水平：经济开展水平越高，财务管理水平也越高。宏观经济政策：金融政策、财税政策、价格政策、会计制度的改革。1〕1〕通货膨胀对企业财务活动的影响①资金占用增加，引起资金需求增加；②利润虚增，资金因利润分配而流失；③利润上升，加大权益资金本钱；④证券价格下跌，增加企业筹资难度；⑤资金供应紧张，加大筹资难度。2〕应对措施初期持续期①通过投资，实现资本保值；②签订长期购货合同，减少物价上涨损失；③取得长期负债，保持资本本钱稳定。①严格信用条件，减少企业债权；②调整财务政策，防止和减少资本流失。根本金融工具货币、票据、债券、股票衍生金融工具远期合约、互换、掉期、资产支持证券四、金融环境金融机构：银行和非银行金融机构。金融工具：融通资金双方在金融市场上进行资金交易、转让的工具。四、金融环境金融机构：银行和非银行金融机构。金融工具：融通资金双方在金融市场上进行资金交易、转让的工具。1〕金融工具的类型流动性金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。风险性购置金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性，一般包括信用风险和市场风险风险性购置金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性，一般包括信用风险和市场风险收益性金融工具能定期或不定期给持有人带来收益。1〕金融市场上资金转移方式2〕金融市场的分类1〕金融市场上资金转移方式2〕金融市场的分类直接转移需要资金的企业或其他资金缺乏者直接将股票或债券出售给资金供应者。间接转移需要资金的企业或其他资金缺乏者，通过金融中介机构，将股票或债券出售给资金转移到各种股票或债券的发行者〔即资金需求者〕标志类别含义期限货币市场〔短期〕1资本市场〔长期〕1功能发行市场〔一级〕处理金融工具的发行与最初购置者之间的交易流通市场〔二级〕处理现有金融工具转让和变现的交易融资对象资本市场以货币和资本为交易对象外汇市场以各种外汇金融工具为交易对象黄金市场黄金买卖和金币兑换金融工具属性根底性金融市场以根底性金融产品为交易对象金融衍生品交易市场以金融衍生品为交易对象地理范围地方性金融市场全国性金融市场国际性金融市场货币市场〔短期资金市场〕VS〔长期资金市场〕货币市场〔短期〕资本市场〔长期〕特征期限短；交易目的是解决短期资金周转；格平稳、风险较小。融资期限长；融资目的是解决长期投资性资资本借贷量大；收益较高但风险也较大。构成拆借市场票据市场大额定期存单市场短期债券市场债券市场股票市场融资租赁市场五、货币时间价值的含义1.货币时间价值定义2〕没有风险也没有通货膨胀情况下的社会平均利润率。货币时间价值产生依据：货币进入社会再生产过程后的价值增值2〕没有风险也没有通货膨胀情况下的社会平均利润率。货币时间价值产生依据：货币进入社会再生产过程后的价值增值〔投资收益率的存在〕。货币时间价值的计算1〕将某一时点的货币价值金额折算为其他时点的价值金额，或者说是将不同时点上的货币价值换算到同一时点上来，以便在不同时点上的货币价值之间建立一个“经济上等效〞的关联。2〕换算的依据：投资收益率。100100100100元在经济上不等效。100，111010%100，111010%10011010010%11010%的条件下，现在的100元与1年后的110元在经济上等效。——终值的计算111010%的利率现在借入〔收到〕100，1110111010%的条件下，1110100元在经济上等效。——现值的计算六、复利终值和现值的计算0〔表示现在〕时间轴上的每一个点代表该期的期末及下期的期初0〔表示现在〕时间轴上的每一个点代表该期的期末及下期的期初2.终值与现值〔按照某一收益率金额，例如本利和。现值〔P〕：未来某一时点上一定量的货币〔按照某一收益率〕例如本金。3〕〔二〔二〕复利的终值和现值——一次性款项的终值与现值的计算1.复利终值：一次性款项的终值计算；：P，i，n，F。F＝P×(1＋i)n＝P×(F/P,i,n)其中：(1＋i)n＝(F/P,i,n)i1钱和n(1＋i)n2.复利现值：一次性款项的现值计算；：F，i，n，求P。P＝F×〔1＋i〕－n＝F×〔P/F，i，n〕其中：(1＋i)－n＝(P/F,i,n)i，n1(1＋i)－n3.复利终值和复利现值互为逆运算，复利终值系数与复利现值系数互为倒数。七、年金终值和现值的计算〔一〕年金的含义及形式定期：每间隔相等时间〔定期：每间隔相等时间〔1〕发生一次；等额：每次发生额相等；系列：一组〔一系列〕现金流量；年金终值或现值：一系列定期、等额款项的复利终值或现值之和。年金的应用——简化运算。法一次性计算出来，而无需计算每一笔现金流量的终值或现值，然后再加总。非年金形式系列现金流量。年金形式系列现金流量。4.年金的主要形式2〕预付年金〔先付年金〕：从第一期起，在一定时期内每期期初等额收付；在期数相同时，预付年金与普通年金的区别仅在于收付款时间的不同2〕预付年金〔先付年金〕：从第一期起，在一定时期内每期期初等额收付；在期数相同时，预付年金与普通年金的区别仅在于收付款时间的不同〔VS〕3〕递延年金：普通年金的特殊形式，隔假设干期后才开始发生的系列等额收付款项；递延期〔m〕：自第一期期末开始，没有年金发生的期数〔1〕支付期〔n〕：有年金发生的期数。4〕永续年金：普通年金的特殊形式，无限期收付〔没有到期日〕的普通年金，没有终值。〔二〕普通年金终值及偿债基金的计算1.普通年金终值：普通年金最后一次收付时的本利和，即每次等额收付款项的复利终值之和；额形成的存款准备金，也就是为使年金终值到达既定金额的年金数额；〔三〕普通年金现值及年资本回收额的计算一期期初的现值之和；年资本回收额：在约定年限内等额回收初始投入资本或清偿债务的金额；〔四〕预付年金终值与现值的计算在计算终值时，预付年金的每一笔款项比普通年金多复利一次〔多计一期利息〕；款项比预付现金多折现一期。〔款项比预付现金多折现一期。〔五〕递延年金终值与现值的计算递延年金终值的计算——支付期的普通年金终值，与递延期无关。递延年金现值的计算。分段折现法；插补法。八、资产的收益与收益率〔一〕资产收益的含义与计算资产收益——两种表述方式：1〕资产的收益额，来源于两局部：②期末资产价值〔②期末资产价值〔或市场价格〕相对于期初价值〔价格〕的升值，即资本利得。2〕资产的收益率：资产的收益额与期初资产价值〔价格〕的比值，包括两局部：①利息〔股息〕的收益率；②资本利得的收益率。化成年收益率。2.单期资产的收益率＝利息〔股息〕收益率＋资本利得收益率多项选择题如果市场上短期国库券的利率为6%，通货膨胀率为2%，风险收益率为3%，那么以下说法中不确的有〔 〕。A、可以近似地认为无风险收益率为6%B、如果无风险收益率为6%，那么必要收益率为11%C、如果无风险收益率为6%，那么资金时间价值为1%D、如果无风险收益率为6%，那么纯粹利率为4%【正确答案】BC率，表示投资者对某资产合理要求的最低收益率，必要收益率＝＝6%＋3%＝9%率，表示投资者对某资产合理要求的最低收益率，必要收益率＝＝6%＋3%＝9%B＝无风险利率－通货膨胀率＝短期国库券利率－通货膨胀率C〔资金时间价值＝资金时间价值选项D九、资产收益率的类型1.实际收益率：已经实现或者确定可以实现的资产收益率，应当扣除通货膨胀率的影响。〔期望收益率测方法包括：预期收益率E〔R预期收益率E〔R〕＝∑Pi×Ri2〕事后收益率〔即历史数据〕3〕历史收益率的算术平均——假定所有历史收益率的观察值出现的概率相等3.〔全体最低收益率。在投资者为风险回避者的情况下：必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率1〕无风险收益率〔无风险利率〕＝纯粹利率〔资金的时间价值〕＋①无风险资产：不存在违约风险和再投资收益率的不确定性。为方便起见，通常用短期国债的利率近似地代替无风险收益率。2〕风险收益率〔风险溢价〕：某资产持有者〔风险回避者〕因承担该资产的风险而要求的超过无风险利率的额外收益，由两个因素决定：①风险的大小——投资者承担的风险越高，要求的风险收益率越大；风险对策含义躲避风险风险所造成的损失不能由该工程可能获得利润予以抵消时，应风险对策含义躲避风险风险所造成的损失不能由该工程可能获得利润予以抵消时