《公司理财》试题(A卷答案)

《公司理财》试题及答案〔A卷〕〔120分钟〕系数单位： 姓名： 编号：系数10%10%10%10%10%10%10%10%10%10%期数，1，2，3，4，5，6，7，8，9复利0.90.80.70.60.60.50.50.40.40.3现系值数1358261729年金0.91.72.43.13.74.34.85.35.76.1现值1497967364上面的表格在下面的试题中会用到，仅作参考。一、单项选择题〔10×1＝10〕25%，甲方案标准差大于乙方案标准差，则以下说法正确的选项是〔B。甲方案风险大于乙方案 B.甲方案风险小于乙方案C.甲乙方案风险一样 D.甲乙方案风险不能比较货币市场主要满足〔B 。企业中长期投资需要 B.短期资金周转需要C.政府弥补财政赤字需要 D.发行证券需要依据现行财务制度规定,企业特地用于职工集体福利开支的公益金,应依据税后利润C的比例提取.A.10% B.20% C.5%-10% D.40%能使投资方案净现值为零时的贴现率，称〔C〕现值指数 B．资金本钱率 C．内部收益率 D．投资利润率法定盈余公积到达注册资本的 B 时，可以不再提取〔 。A．55％ B．50％ C．35％ D．25％某工程年收益是10万元，则10年总收益的现值为 B 。〔10％〕A．3.855万元 B．61.45万元 C．100万元 关于资金本钱，以下表达哪一个是正确的〔A 〕A．资金本钱等于筹资费加上使用费除以筹资总额B．一般而言，主权资金本钱要高于债务资金本钱C．在长期资金中，一般股资金本钱不愿定最高D．使用留存收益资金不必付出任何代价，故其资金本钱为零向债权人支付利息的经济行为属于〔A 〕筹资 B．投资 C．安排 D．都不是据《公司法》规定，企业债券票面利率不得超过一样期限居民储蓄定期存款利率的〔C 〕.A．60％ B．50％ C.40％ D.30％现代公司理财的目标应定位在 C 〔 A．利润最大化 B．股东财宝最大化C．企业价值最大化 D．产量或产值最大化二、多项选择〔5×2＝10〕股份分派股利的形式有ACD现金股利 B.财产股利 C.股票股利 D.债权股利依据收付的次数和支付的时间，年金可以划分为〔ABCD 〕等几类。永续年金 B.后付年金 C.递延年金 D.预付年金投资工程可行的条件是 ABC 现值指数＞1 B．净现值＞0C.内部收益率＞资金本钱率 现值指数＜l通常状况下，对投资人而言〔BC〕。工程风险越高，酬劳必定越大酬劳率一样的状况下，风险越小的工程较好C.风险水平一样的状况下，酬劳率高的工程较好D.风险就是不确定性以下筹资方式中,属于长期筹资方式的有ABCDA．发行债券筹资 B．长期借款C．留存盈余筹资 D．发行股票筹资三、推断题〔10×1＝10〕市场风险即经营风险，可以通过投资多元化进展分散〔√〕全部者与经营者关心的财务问题,就内容而言是根本全都的〔× 〕企业的目标就是财务治理的目标〔× 〕〔×〕企业折旧政策的选择会对企业财务产生很大影响。(√ )在《公司法》中，明确制止按面值发行债券。(× )相对于抵押债券，信用债券的利息率要高〔√ 〕响。对于企业来说，它们的都是无可选择的。〔×〕我国法律规定，股份公司的利润安排遵从“无利不分”的原则，即没有盈利的年度就不得发放股利。〔√〕对于一个安康的、正在成长的公司来说，经营活动现金净流量应当是正数，投资活动现金净流量是正数，筹资活动现金净流量正、负数相间。〔 √〕四、简答题〔15×1＝15〕1.结合煤矿安全投入的实际，分析安全投入资金有哪些来源渠道？影响安全投入的因素有哪些？你认为应当如何进展安全投入？〔〕安全投入资金来源渠道A.国家财政资金银行信贷资金其他企业单位资金E.个人投资高息吸取存款〔属于非法融资，不选〕相关学问：当前企业的资金来源渠道主要有以下7项：国家财政资金――全民全部制企业资金的主要来源，具有宽阔的来源和稳定的根底，国家投资照旧是大中型企业资金的重要来源，在企业各种资金的来源中具有重要地位。银行信贷资金――也是企业重要的资金来源。现有的工商银行、农业银行、中国银行、建设银行改组为商业银行，并建立国家开发银行、进出口信贷银行、中国农业进展银行等政策性银行，可分别向企业供给各种短期和长期贷款。银行信贷是企业资金的主要供给渠道。非银行金融机构资金――各级政府主办的其他金融机构只要有信托投资公司、证券公司、融资租赁公司、保险公司、企业集团的财务公司等。非银行金融机构的资金供给比较灵敏便利，但力气比商业银行小，只起关心作用。其他单位资金――某些事业单位在经营过程中临时闲置的资金，可以用来企业间的资金横向联合，既有长期稳定的联合也有短期临时的资金融通。其他企业投入的资金可以包括：联营、入股、购置债券及各种商业信用等。企业自留资金――主要是企业利润所形成的公积金。职工资金和民间资金――属于个人资金渠道。外商资金――可以引进先进的技术和阅历，满足我国建设资金的需要。影响因素：1、国家公布的劳动保护法令和劳动保护指示、标准；2、安全大检查中所觉察的，尚未解决的，影响安全生产的问题；3、预防火灾、爆炸，对引起工伤、职业危害等需所实行的技术措施；4、影响安全生产的重大隐患；5、稳定和进展生产所需实行的安全技术措施，以及员工提出的有利于安全生产的合理化建议。结合自身所在企业，我认为应当进展以下安全投入措施：一、编制年度安全技术措施打算1确定工程，落实资金、完成时间和责任人〔安全投入包括资金投入、人员投入与投入时间等。年度安全技术措施打算应包括以下内容：为了保障生产安全和职工安康，针对特定危急以及职业危害而进行的工程工程的费用。如危急源整改资金、职业卫生工程资金、具有潜在危急的工艺、设施的改造资金。2、安全工程工程建设资金工程范围应包括：安全技术：以防止火灾、爆炸、工伤等为目的的一切措施，如防护装置、保险及信号装置、回收处理、通风降温等。隐患整改工程安全工程工程维护保养资金；安全工程工程建设和安全工程工程维护保养的人员、时间投入。劳动防护与保健投入为了保障生产过程中职工的安全与安康而投入的防护用品以及职工保健的费用。劳动防护用品〔如劳动服装、安全帽、安全手套、防护眼罩、防尘、防毒口罩等〕费用以及各种用品的使用年限；保健费的发放：保健费〔个人〕=职工体检费用+职业病预防费用+消暑饮料费用。二、应急救援投入三、为了有效把握突发事故而预先打算的应急救援系统的费用。应急救援设施〔如防火墙、安全通道、消防用具、抢险救灾的工程设施及器具、警示标志、检测报警仪器、通讯联络器材、抢险救灾车辆、围堤、回收装置等、设备、用具或用品等费用；四、应急救援组织办公费用；五、应急救援培训及演练费用；六、参与应急救援及演练人数、时间投入。七、安全宣传教育投入。八、对职工进展安全培训〔包括三级教育、特种作业上岗培训、安全学问讲座等〕的费用〔教材费、讲课费等；九、安全生产例会、安全活动费用；十、安全专题板报〔或报纸、宣传栏、安全宣传稿件、传单等费用。十一、日常安全治理投入。十二、安全生产治理部门正常开展工作所需的投入。应包括安全员〔兼职和专职〕人数、安全员的工资、津贴和办公支出、职业安全安康治理体系(OSHMS)建立及运行维护费用。十三、安全嘉奖基金投入。安全嘉奖基金应分为安全先进集体和安全先进个人的嘉奖，对其进展定期嘉奖。对突发大事的先进集体或个人可单独进展嘉奖。五、计算题3000万元，当年投产，设年销售收入1000600100，直线法计40%，资金本钱〔贴现率〕=10％要求：①用净现值法分析该投资工程可行性？15％，则可行性如何？解：1、NCF0=-3000万元年折旧=3000/10=300万元NCF1=〔1000-600〕*〔1-40%〕+300=540万元NCF1=NCF2=NCF3=……=NCF9=NCF10=540万元万元可行215%850万元NCF1=〔850-600〕*〔1-40%〕+300=450万元NCF1=NCF2=NCF3=……=NCF9=NCF10=450万元净现值=-3000+450*〔P/A,10%,10〕=-3000+450*6.144=-235.2万元不行行。资料：某公司以往销售承受现销；现欲扩大销售规模，预备赐予客户确定的信用，信用期45天；该公司最低的投资酬劳率为20％，其他资料见下表；分析该公司放宽信用期方案是否有效？信用期045工程Q〔万件〕68单位售价〔元/件〕22单位变动本钱〔元/件〕11固定本钱〔元〕1202312023估量发生治理费用〔元〕 4000可能发生的坏帐损失 2%解：现销：利润=6*〔2-1〕*10000-12023=60000-12023=48000信用销售：销售额=8*2*10000=160000坏账损失=160000*2%