大小非减持规章制度

大小非减持规章制度目前，对于“大小非”减持主要的规章制度如下：中国证监会《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》〔以下称《指导意见》；《上市规章》；上海证券交易所《关于实施“上市公司解除限售存量股份转让指导意见”有关问题的通知》、《大宗交易系统解除限售存量股份转让业务操作指引》、《证券特别交易实时监控指引》和《关于催促上市公司股东认真执行减持解除限售存量股份的规定的通知》等。第一,制止减持窗口：年报、半年报公告前30日内——仅针对控股股东《指导意见》规定，上市公司控股股东在该公司的年报、半年报公告前30日内不得转让解除限售存量股份。本次半年报披露前30日内不得转让其解除限售存量股份；半年报编制期间对其内容负有保密义务。其次，股东权益变动时的制止交易窗口——针对投资者及全都行动人依据《证券法》和《上市公司收购治理方法》，投资者及其全都行动人权益变动的披露时点和交易行为限制如下表所示：主体 方式 披露时点 交易行为限制投资者及通过证券交易所到达一个上市公在上述期限内，其全都行的证券交易动人

司已发行股份的不得再行买卖该53票。日内5%通过证券交易所拥有权益的股份在报告期限内和以上权益的证券交易的投资者行动人

占该上市公司已作出报告、公揭露行股份的比例后2日内，不得每增加或者削减再行买卖该上市5% 公司的股票。投资者及通过协议转让方拟到达或者超过在作出报告、公其全都行式、行政划转或一个上市公司已告前，不得再行动人者变更、执行法发行股份的5%买卖该上市公司以上权益式、行政划转或占该上市公司已告前，不得再行以上权益式、行政划转或占该上市公司已告前，不得再行的投资者者变更、执行法发行股份的比例买卖该上市公司及其全都院裁定、继承、每增加或者削减的股票。行动人赠与等方式5%赠与等方式〔535%种〕通过协议转让方内拥有权益的股份在作出报告、公投资者及其全都行动人权益变动到达上述披露时点时，还应依据《证券法》和《上市公司收购治理方法》的要求，履行报告〔向中国证监会、证券交易所提交书面报告，抄报派出机构〕和信息披露义务〔编制权益变动报告书并予公告〕。需要留意的是，“通过证券交易所的证券交易”包括通过本所竞价交易系统和大宗交易系统买卖上市公司股份。第三，内幕信息公告前制止交易——针对内幕信息知情人依据《证券法》第74条之规定，“持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级治理人员，公司的实际掌握人及其董事、监事、高级治理人员”为法定的“证券交易内幕信息的知情人”。依据证监会公布证监公司字[2023]128号《关于标准上市公司信息披露及相关各方行为的通知》及《证券法》相关规定，对于内幕信息的知情人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。第四，其他相关窗口期1、在年报、半年报披露前30日内、半年度业绩预报或业绩快报披露前10日内，上市公司不得公布股权鼓励打算、向鼓励对象授予股票期权和限制性股票或办理股票期权的行权。2、上市公司董事、监事和高管人员在年报、半年报公告前30日内和业绩预报、业绩快报公告前10日内不得买卖本公司股票。3、持有解除限售存量股份的股东估量将来1个月内公开出售解除限售存量股份的数量超过该公司股份总数1%应当通过证券交易所大宗交易系统转让所持股份。依据《上市公司股权分臵改革治理方法》第39条之规定，持股5%以上的股改限售股股东减持到达1%的，应当在该事实发生之日起两个工作日内做出公告，公告期间无须停止出售股份。注：对于拥有上市公司权益的股份到达或超过该公司已发行股份30%的股东及其全都行动人制止增持股份的窗口期则为：上市公司定期报告公告前30日内，因特别缘由推30上市公司业绩预报、业绩快报公告前10日内。自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内。第五，董、监、高管的减持规定沪深交易所主板、中小板规定：上市公司高管每年减持公司股份数量不能超过自身持有数量的25%；在高管申报离61250%；12深圳创业板规定:《关于进一步标准创业板上市公司董事、监事和高级治理人员买卖本公司股票行为的通知》，对创业板上市公司董监高股份治理以及董监高离任后减持本公司股票的行为提出了进一步的要求。上市公司董监高在首次公开发行股票上市之日起6个月内〔含第6个月〕申报离职的