企业财务风险防范学员

企业财务风险防范第一讲什么是财务风险一、金融危机对企业的影响

1、金融危机下的被财务风险击倒的企业

案例1：浙江旭莱服饰发展有限公司自1986年以借贷资金成立，在董事长蒋连珍的率领下，经过22年努力，终于成为在上海、南京等大城市中家喻户晓的品牌。但因公司长期负债经营，2007年投资山东泰安某商场8000万元失败，造成公司资金链断裂。董事长蒋连珍一家于2008年5月“人间蒸发”。案例2：浙江云光泵阀制造有限公司老板朱吉光，创立公司22年，小心经营，因为人担保高利贷本息达千万余元，而自己的公司也有较多债务，无法替人偿还借款，迫于催债压力，于2008年7月19日服毒自尽。案例3：一新制药是浙江兰溪市的明星企业，与康恩贝、天一堂被喻为当地制药业的“三驾马车”。2000年以后，公司多元化经营，涉及房地产、投资公司等多领域，大量资金分流后，制药主业科研经费投入明显不足，公司效益一直走下坡路。至2008年7月资金链断裂，其董事长郑亚津于2008年8月13日自缢身亡。案例4：2003年，陶寿龙夫妇开始筹划自己的生产基地——浙江江龙纺织印染有限公司(下称“江龙印染”)，并迅速让江龙印染三年内快速跻身集研发、生产、加工和销售于一体的印染企业行列。

2006年4月，新加坡淡马锡投资控股与日本软银合资设立的新宏远创基金(NewHorizonFund)签约江龙印染，以700万美元现金换取其20%的股份。同年9月7日，江龙印染(上市名为“中国印染”)正式在新加坡主板挂牌交易。在短短几年间，江龙控股总资产达22亿元。

2007年，江龙控股的销售额达到20亿元，陶氏夫妇达到了事业的巅峰。不过，新一轮的宏观调控却意外阻止了陶寿龙的扩张之路，银行的意外抽贷更是让陶寿龙大伤脑筋，绍兴某银行收回了江龙控股1个多亿元的贷款，并缩减了新的贷款额度，江龙控股的现金流和正常运营随即受到重大影响，百般无奈之下，陶氏夫妇开始转向求助于高利贷，公司经营也每况愈下。

2008年10月4日，陶寿龙夫妻欠款十余亿元失踪。10月22日在广东落网。

案例5：2008年10月，拥有亚洲最大、世界第二的PTA（一种用于制造涤纶的化工产品）生产基地的浙江华联三鑫集团背负72.82亿巨额债务缺口轰然倒闭。案例6：2008年10月，杭州牛肉干大王溢佳香因投资地产失败，董事长娄寿敬及其妻子副董事长金花玉背负4亿高利贷失踪。案例7：2008年7月30日，坐落于浙江省会杭州的“浙江金义集团”董事长，曾经排名中国福布斯富豪榜第35位的陈金义，因投资“水变油”项目失败，身负巨债，神秘失踪。案例8：2008年7月17日，浙江义乌排名前五位的“浙江金乌集团”因巨额债务无法偿还，被破产拍卖。其董事长张政建失踪。

2、准备充分的中远集团

2007年7月，次贷危机刚刚出现时，中远集团董事长魏家福就马上组建了应对次贷危机的领导小组，并亲任组长，连续开会对形势进行综合分析，得出预测：次贷危机有可能严重地摧毁美国金融体系，进而影响实体经济，还可能会带来严重的经济危机！并做出决策：

3、中小企业管理中淡薄的财务风险意识

二、财务风险的概念

1、财务风险的概念财务风险是指企业在生产过程中，由于各种不确定性因素的作用，使企业财务活动的实际结果与预期结果产生的差异。2、财务务风险险的种种类企业财财务风风险筹资风风险投资风风险股权筹筹资风风险债权筹筹资风风险流动资资产投投资风风险固定资资产投投资风风险无形资资产投投资风风险金融资资产投投资风风险现金管管理风风险应收账账款风风险存货管管理风风险3、企业业财务务风险险的基基本识识别方方法（1）报表表分析析法即通过过对企企业各各类报报表资资料、、财务务指标标进行行分析析，从从而识识别和和发现现财务务风险险的方方法。。该方法法的正正确有有效使使用，，必须须对各各项分分析指指标设设定临临界值值。分析评评价及其稳稳定性性分析评评价及其可可靠性性分析评评价及其安安全性性分析评评价及其合合理性性分析评评价及其持持续性性分析评评价及其危危害性性（2）“四阶段段症状状”分析法法按对财财务危危机的的严重重程度度将企企业财财务危危机划划分为为财务务危机机期、财财务危危机期、财财务危危机期、财财务危危机期四个个阶段段，各各阶段段有不不同的的症状状表现现。期：盲目扩扩张；；无效效市场场营销销；疏疏于风风险管管理；；缺乏乏有效效的管管理制制度，，企业业资源源分配配不当当；无无视环环境的的重大大变化化。期：自有资资本不不足；；过分分依赖赖外部部资金金，利利息负负担重重；缺缺乏会会计的的预警警作用用；债债务拖拖延偿偿付。。期：经营者者无心心经营营业务务，专专心于于财务务周转转；资资金周周转困困难；；债务务到期期，违违约不不支付付。期：丧失偿偿付能能力；；宣布布倒闭闭。（3）德菲菲尔法法也称专专家分分析法法、定定性分分析法法、经经验分分析法法，指指企业业组织织相关关领域域的专专家，，利用用专家家的经经验、、知识识和能能力，，对风风险进进行识识别和和判断断。然然后对对各专专家的的意见见进行行整理理、归归纳，，再匿匿名反反馈给给各专专家，，再次次征求求意见见，经经多次次反复复，直直至得得到基基本统统一的的意见见。（4）A记分法法将与企企业财财务风风险有有关的的各种种现象象或标标志性性因素素列出出，并并依据据重要要程度度给定定分值值，将将企业业得分分累计计，根根据分分值判判断风风险程程度。。风险因因素及及其分分险值值A、经营营缺点点①管理理活动动不深深入②管理技技能不不全面面③被动的的经理理班子子④财务经经理不不够强强⑤无过程程预算算控制制⑥无现金金开支支计划划⑦无成本本监督督系统统⑧董事长长任总总经理理⑨总经理理独断断专行行⑩应变能能力较较低共43分，临临界值值10分B、经营营错误误①高杠杆杆负债债经营营②资本金金严重重不足足③项目风风险过过大共45分，临临界值值15分C、破产产征兆兆①危机财财务信信号②被迫迫编造造假账账③经营秩秩序混混乱④管理停停顿共12分，临临界值值0分三类风风险因因素合合计分分值100分，临临界值值25分。（5）Z分数模模型(Z—-ScoreModel)这种方方法又又称埃埃特曼曼模型型(AltmanModel)。即：：Z=3.3X1+1.4X2+1.2X3+0.99X4+0.6X5Z为判断断企业业财务务失败败的函函数值值；X1=息税前前利润润/资产平平均占占用额额，该该比率率反映映企业业的获获利水水平X2=保留利利润/资产平平均占占用额额，该该比率率反映映企业业的积积累水水平；；X3=（期末末流动动资产产-期末流流动负负债））/期末资资产总总额，，该比比率反反映企企业资资产的的流动动性和和分布布情况况；X4=销售收入/资产平均占占用额，该该比率反映映企业总资资产的周转转速度或企企业的经营营能力；X5＝期末所有有者权益/期末负债总总额，该比比率反映所所有者权益益或企业价价值与企业业债务之间间的关系。。X1～X5这五种财务务比率越高高，企业财财务失败的的可能性就就越小。在Z分数模型中中，埃特曼曼提出了判判断企业财财务失败的的临界值为为。Z值越大，表表明企业的的财务状况况越好，反反之，表明明企业存在在财务危机机，值越小小，企业发发生财务失失败的可能能性越大。。如果企业的的Z值大于或等等于，表明企业业的财务状状况良好；；在之间，表明明企业的财财务状况较较好，财务务失败的可可能性较小小；Z值处于之间，埃特特曼称之为为“灰色地带”，进入这个个区间的企企业，其财财务状况是是极不稳定定的，财务务失败的可可能性很大大。若Z值小于，则企业存存在很大的的破产危险险。（6）L分数模型中国学者蒋蒋屏以中国国上市公司司为研究对对象，对Z分数模型进进行了修正正，提出了了L分数模型，，即：L＝3.02X1＋0.22X2＋0.78X3－0.17X4－0.11X5X1＝净利润÷总资产X2＝股东权益益÷总资产X3＝息税前收收益÷总资产X4＝营运资本本÷总资产X5＝销售额÷总资产平均均值蒋屏教授提提出该模型型的临界点点是。得分高于于时，企业一一般不会亏亏损；得分分低于时，企业就就有可能亏亏损。企业业得分越高高，未来亏亏损的可能能性就越小小；得分越越低，亏损损的可能性性就越大。。（7）F分数模型Z分数模型和和L分数模型都都没有考虑虑到现金流流量变动等等方面的情情况。有学学者对Z分数模型加加以改造，，提出了F分数模型：：F＝－0.1774＋1.1091X1＋0.1074X2＋1.9271X3＋0.0302X4＋0.4961X5X1＝营运资本本÷期末总资产产X2＝期末留存存收益÷期末总资产产X3＝（税后净净收益＋折折旧）÷平均总负债债X4＝期末股东东权益市场场价值÷期末总负债债X5＝（税后净净收益＋折折旧＋利息息）÷平均总资产产F分数模型与与Z分数模型的的区别就在在于其X3、X5与Z分数模型中中的X3、X5不同。在F分数模型中中：X3是一个现金金流量变量量，它是衡衡量企业所所产生的全全部现金流流量可用于于偿还企业业债务能力力的重要指指标；X5则是测定企企业总资产产在创造现现金流量方方面的能力力。相对于于Z分数模型，，F分数模型可可以更准确确地测出企企业是否存存在财务危危机。F分数模型的的临界值是是。若某一一企业的的F分数值低低于，将补预预测为破破产公司司，反之之，将被被预测为为继续生生存公司司。第二讲建立财务务风险预预警体系系一、财务务风险预预警体系系的构成成1、财务风风险预警警的概念念企业财务务预警就就是根据据企业经经营和财财务目标标，分析析企业财财务管理理活动，，即时捕捕捉影响响财务收收益的重重大管理理失误和和管理波波动信号号，并对对企业的的财务管管理效果果进行分分析评价价，及时时发出警警报，采采取相应应措施，，建立免免疫机制制，不断断提高企企业抵抗抗财务风风险的能能力，使使企业的的财务管管理活动动始终处处于安全全、可靠靠的运行行状态，，从而实实现企业业价值最最大化的的财务目目标。2、预警系系统的机机制构成成从系统的的构成看看，预警警系统要要发挥作作用首先先要建立立高效的的组织机机制。组组织机制制与会计计系统相相结合形形成信息息流，然然后通过过三大过过程机制制——风险的分分析机制制、风险险的处理理机制、、风险的的责任机机制，将将信息流流的流转转过程转转化为预预警系统统。风险分析析机制：：是企业风风险预警警系统的的关键，，通过风风险分析析可以迅迅速排除除对企业业影响较较小的风风险，从从而可将将精力放放在有可可能造成成重大影影响的风风险上。。只有经经过分析析风险的的成因，，评估其其可能造造成的损损失，企企业才可可以制定定相应的的风险防防范措施施。预警分析析系统一一般有先先行指标标和警戒戒值两个个要素。。先行指指标是用用于早期期评测运运营状况况不佳的的变动指指标。警警戒值是是指控制制先行指指标的临临界点。。一旦评评测指标标超过预预定的警警戒指标标，应急急计划便便随之启启动。风险处理理机制：：企业必须须有符合合自身需需要的高高效的管管理信息息系统，，以提供供及时、、准确的的经营数数据，使使经营者者及各部部门负责责人能将将实际经经营状况况数据与与财务指指标相比比较。当当有超出出或低于于指标数数据的情情形发生生时，经经营者应应早日依依据数据据所代表表的经营营内涵作作进一步步判断，，找出原原因，对对症下药药，以化化解风险险。风险责任任机制：：是企业预预警机制制正常运运转的必必要条件件。企业业经营者者全面负负责本企企业的风风险管理理，并将将风险责责任落实实到个人人。一旦旦问题发发生，企企业能够够及时寻寻找责任任对象，，并结合合有效的的奖惩制制度促使使负责人人提高警警惕，在在未来的的经营期期间内不不再重蹈蹈覆辙。。二、财务务风险预预警体系系的指标标体系1、现金状状况十大大预警指指标（1）基本现现金置存存标准该指标是是指企业业根据长长期经营营和财务务活动的的要求，，经过深深入研究究和分析析，所确确定的企企业一定定时期现现金置存存的最低低标准。。即确定定企业最最佳现金金持有量量。（2）现金周周转期现金周转转期即是是企业从从购买货货物或劳劳务支付付现金到到销售货货物或劳劳务收回回现金的的期间。。（3）现金短短缺率现金短缺缺率＝（（标准现现金置存存量－实实际现金金置存量量）÷标准现金金置存量量（4）净利实实现率净利实现现率＝现现金余额额÷净利净利实现现率＝（（经营活活动现金金净流量量＋投资活活动现金金净流量量）÷净利（5）现金比比率现金比率率＝现金金÷流动负债债（6）经营现现金比率率经营现金金比率＝＝经营活活动现金金流入量量÷经营活动动现金流流出量（7）经营净净现金流流量比率率经营净现现金流量量比率＝＝经营活活动现金金净流量量÷总现金净净流量（8）营运现现金比率率（销售售收现比比）营运现金金比率＝＝经营活活动现金金流入量量÷销售收入入（9）现金平平均持有有系数现金平均均持有系系数＝当当期现金金持有额额÷标准(历史)现金平均均持有额额（10）现金保保障倍率率现金保障障倍率＝＝当期现现金来源源÷（原料购购买＋支支付费用用＋支付付工资＋＋支付股股利＋增增加投资资等）2、流动比比率四大大预警指指标（1）流动比比率（期期末或平平均）流动比率率＝流动动资产÷流动负债债（2）速动比比率（期期末或平平均）速动比率率＝速动动资产÷流动负债债速动资产产＝流动动资产－－存货速动资产产＝流动动资产－－存货－－预提费费用－预预付账款款－无法法收回的的坏账速动资产产＝现金金＋银行行存款＋＋有价证证券＋应应收票据据＋应收收账款（（可收回回）（3）营运资资金比率率营运资金金比率＝＝(流动资产产－流动动负债)÷流动负债债（4）流动资资产比率率（期末末或平均均）流动资产产比率＝＝流动资资产÷总资产3、债务状状况七大大预警指指标（1）资产负负债率资产负债债率＝负负债总额额÷资产总额额（2）短期负负债比率率短期负债债比率＝＝一年内内到期的的短期负负债÷负债总额额（3）速动负负债占短短期负债债比率速动负债占短短期负债比率率＝速动负债债÷短期负债（4）超额负债率率超额负债率＝＝（实际负债债额－标准负负债额）÷标准负债额（5）逾期负债率率逾期负债率＝＝已逾期负债债÷负债总额（6）已获利息倍倍数已获利息倍数数＝息前税前前利润÷利息支出（7）本息偿付倍倍率本息偿付倍率率＝息前税前前利润÷［利息支出＋＋到期负债本本金÷（1－所得税率））］4、经营状况五五大预警指标标（1）销售增长率率销售增长率＝＝（当期销售售收入－上期期销售收入））÷上期销售收入入（2）资金周转率率资金周转率＝＝销售收入÷总（流动）资资金的平均余余额（3）成本费用增增长率成本费用增长长率＝当期成成本费用总额额÷上期成本费用用总额（4）市场占有变变动率市场占有变动动率＝当期市市场占有率÷上期市场占有有率（5）安全边际率率安全边际率＝＝（实际销售售额－保本销销售额）÷实际销售额＝安全边际额额÷实际销售额保本点销量＝＝固定费用总总额÷（单价－单位位变动费用））保本销售额＝＝保本销售量量×单价5、信用状况八八大预警指标标（1）销售收现比比销售收现比＝＝当期已收现现销售收入÷当期销售收入入总额（2）坏账损失率率坏账损失率＝＝当期实际发发生坏账÷当期销售收入入总额（3）信用客户率率（信用客户户销售率）信用客户率＝＝长期信用良良好客户数÷总客户数信用客户销售售率＝信用客客户的销售收收入÷销售收入总额额（4）赊销比率赊销比率＝当当期赊销额÷销售收入总额额（5）平均收账期期平均收账期＝＝（应收账款款平均余额×360）÷销售收入总额额（6）赊购比率赊购比率＝当当期赊购总额额÷当期采购总额额（7）平均付款期期平均付款期＝＝（应付账款款平均余额×360）÷采购总额（8）信用资金比比率信用资金比率率＝各种通过过信用方式所所筹资金÷总资金6、周转状况七七大预警指标标（1）应收账款周周转率应收账款周转转率＝销售收收入总额÷应收账款平均均余额（2）销售与应收收账款敏感系系数销售与应收账账款敏感系数数＝应收账款款平均余额增增长率÷销售收入增长长率（3）逾期应收账账款比率逾期应收账款款比率＝逾期期应收账款额额÷应收账款总额额（4）存货周转率率存货周转率＝＝销售成本总总额÷存货平均余额额（5）产成品存货货积压率产成品存货积积压率＝呆滞滞产成品总额额÷产成品总额（6）流动资金周周转率流动资金周转转率＝销售收收入总额÷流动资金平均均余额（7）总资金周转转率总资金周转率率＝销售收入入总额÷总资金平均余余额7、投资状况九九大预警指标标（1）投资规模比比率投资规模比率率＝年投资额额÷企业总资产（2）年投资增长长率年投资增长率率＝（当年投投资总额－上上年投资总额额）÷上年投资额（3）年投资与年年盈利的比率率年投资与年盈盈利的比率＝＝当年投资总总额÷年盈利额（4）投资贷款率率投资贷款率＝＝用于投资的的贷款资金÷投资总额（5）逾期未收回回投资款率逾期未收回投投资款率＝逾逾期未收回投投资款额÷应收回回投资资款总总额（6）应收收未收收投资资收益益率应收未未收投投资收收益率率＝未未收投投资收收益额额÷应收投投资收收益额额（7）追加加投资资款率率追加投投资款款率＝＝追加加投资资款额额÷预计投投资总总额（8）年投投资平平均收收益率率年投资资平均均收益益率＝＝年平平均投投资收收益÷投资总总额（9）年投投资现现金收收回率率（净净利＋＋折旧旧）年投资资现金金回收收率＝＝年投投资现现金回回收额额（投投资净净利＋＋年折折旧））÷投资总总额8、成本本费用用状况况五大大预警警指标标（1）成本本增长长率成本增增长率率＝（（当期期成本本－上上期成成本））÷上期成成本（2）费用用增长长率费用增增长率率＝（（当期期费用用－上上期费费用））÷上期费费用（3）单位位成本本增长长率单位成成本增增长率率＝（（当期期单位位成本本－上上期单单位成成本））÷上期单单位成成本（4）成本本与盈盈利敏敏感系系数成本与与盈利利敏感感系数数＝成成本增增长率率÷盈利增增长率率（5）存货货跌价价损失失率存货跌跌价损损失率率＝存存货跌跌价损损失÷存货总总额9、盈利利状况况五大大指标标（1）销售售毛利利率销售毛毛利率率＝销销售毛毛利÷销售收收入总总额（2）成本本费用用利润润率成本费费用利利润率率＝营营业利利润÷成本费费用总总额（3）单位位成本本利润润率单位成成本利利润率率＝单单位利利润÷单位成成本（4）总资资产净净利率率总资产产净利利率＝＝税后后净利利÷总资产产平均均余额额（5）股东东权益益报酬酬率股东权权益报报酬率率＝税税后净净利÷股东权权益平平均余余额10、风险险预警警的定定性指指标定性指指标：：管理理失误误也可可能成成为公公司经经营失失败的的主要要原因因，所所以预预警系系统不不应忽忽视法法人治治理结结构不不合理理、权权力过过于集集中、、缺乏乏内部部控制制机制制或机机制没没有得得到有有效执执行、、会计计及财财务内内部控控制不不严等等非定定量指指标对对企业业经营营状况况和财财务运运行状状况的的影响响。如如：销售的非预期期下跌非计划的存货货积压平均收账期延延长交易记录恶化化过度大规模扩扩张财务报表不能能及时公开财务预测在较较长时间不准准确过度依赖贷款款过度依赖某家家关联公司管理层重要人人员、董事或或财务会计人人员的突然或或连续变更。。尤其是引起起轩然大波的的集体辞职通通常是该企业业存在隐患的的明显标志三、财务风险险预警体系建建立的步骤1、财务风险预预警体系建立立十大步骤(1)分析资金管理理业务流程(2)分析资金管理理关键流程和和关键因素(3)调查了解企业业财务管理存存在的主要问问题和风险(4)确定企业财务务预警指标体体系(5)通过调查分析析确定预警指指标标准值和和合理波动区区间(6)明确统一财务务预警指标实实际值的获取取和计算口径径(7)确定报警方法法(8)分析财务预警警原因(9)确定财务预警警处理程序(10)确定一般对策策和方法2、财务风险预预警体系运行行与财务分析析的关系3、如何才能做做好企业的财财务分析——做好财务分析析的实用方法法第三讲金融危机下流流动资产投资资风险防范一、企业现金金流风险防范范1、什么是现金金现金是可以立立即投入流通通的交换媒介介，是流动性性最强的资产产。这就是广广义的现金，，包括库存现现金、在途现现金、业务周周转金、支票票和汇票、各各种银行存款款等所有可以以即时使用的的支付手段。。2、现金周期收到材料销销售产产品收收回帐款存货周转期应应收帐款款周转期应付帐款周转转期现金金周转期支付材料资金金现金周转期＝＝存货周转期期＋应收帐款款周转期－应付帐帐款周转转期3、最佳现现金持有有量的确确定：最佳现金金持有量量有六种种方法：：现金周周转模式式、因素素分析模模式、比比率测算算模式、、成本分分析模式式、存货货决策模模式、随随机模式式。（1）现金周周转模式式。现金周转转期＝存存货周转转期＋应应收帐款款周转期期－应付帐帐款周转转期现金周转转率＝360/现金周转转期目标现金金持有量量＝年现现金需求求量/现金周转转率（2）因素分分析模式式最佳现金金余额＝＝(上年现金金平均占占用额－－不合理理占用额额)×（1±预计销售售收入变变化的百百分比））4、现金流流预算表表及现金金预算的的编制5、现金流流管理中中的九种种常见问问题及解解决思路路6、解决现现金短缺缺的途径径方法：：说服银行行增加贷贷款额度度、申请请承兑、、项目融融资稳住企业业的债权权人、延延期支付付、债务务重组与债务人人协商、、出售企企业的应应收帐款款、出售售短期证证券分析企业业战略方方向，撤撤并一些些项目、、售后租租回向民间借借贷、与与企业内内部人员员沟通典当、信信托、发发行债券券风险投资资、增加加注册资资本等二、公司司存货风风险的防防范1、什么是是存货存货是指指企业在在生产经经营过程程中为销销售或者者耗用而而储备的的物资，，包括材材料、燃燃料、低低值易耗耗品、在在产品、、半成品品、产成成品、协协作件、、商品等等。2、存货控控制风险险必要性性案例1：爱多存存货结构构性风险险案例2：长虹存存货决策策风险案例3：从科龙龙的成本本控制看看存货的的采购成成本风险险3、存货的的控制的的关键环环节的控控制（1）存货购购进的控控制①存货购进进决策的的主要内内容：一是决定定进货项项目；二是选择择供应商商；三是决定定进货四是决定进货时间。②存货购进进的业务务环节一是选择择供应商商：广发发要约、、采购认认证、询询价竞争争、选择择确定。。（通用用公司联联合采购购程序））二是请购购：由仓仓储或需需用部门门提出请请购单，，经领导导批准后后交采购购供应部部门办理理。三是订购购：采购购供应部部门收到到批准的的请购单单后，与与采购计计划核对对，符合合条件的的发出订订单或签签订合同同。为防防止盲目目进货，，计划外外进货、、合同外外进货应应严加控控制，另另行批准准。四是验收收：采购购合同或或订单签签订后，，应由验验收部门门督促供供货单位位及时发发货，严严格验收收。五是付款款记账：：财务部部门根据据相关凭凭证，做做好账务务处理。。③确定经济济订货量量一是经济济订购法法假设：每每次订购购费用S＝45元，储存存成本C＝1.5元（每周周），商商品单位位成本U＝1元，平均均每周净净需求A＝110÷12≈≈9。则经济济订货量量EOQ的计算公公式及答答案如下下：EOQ＝=≈≈232ASUC2×9××451×1.5周123456789101112合计净需求101014712307155110计划订购2323232323115二是固定定数量法法该法的特特点是每每次发出出的都相相同；订订购数量量的决定定是凭过过去的经经验或直直觉，也也可能考考虑某种种设备或或产能的的限制、、模具的的寿命、、包装或或运输方方面的限限制，储储存空间间的限制制等；不不考虑订订购成本本和储存存成本这这两项因因素。周123456789101112合计净需求101014712307155110计划订购404040120三是批对对批法该法的特特点是发发出的订订单数量量与每一一期需求求的数量量相同，，每一期期均不留留库存数数，如果果订购成成本不高高，则此此法最适适用。周123456789101112合计净需求101014712307155110计划订购101014712307155110四是固定定期间法法该法是基基于订购购成本较较高的考考虑，其其特点是是每次订订单涵盖盖的期间间固定（（如每个个月的第第一周下下订单）），但订订购数量量变动；；期间长长短的选选择是凭凭过去的的经验或或主观来来判断；；采用此此法每期期会有些些剩余存存货。周123456789101112合计净需求101014712307155110计划订购253060115五是物料料需求计计划法该法是利利用生产产日程总总表、零零件结构构表、库库存报表表、已订订购而未未净化的的订购单单等各种种相关资资料，经经正确计计算而得得出各种种物料、、零件的的变量需需求，提提出各种种新订购购或修改改各种已已经开出出订购的的物料管管理技术术。编制物料料需求计计划的过过程包括括以下步步骤：第一步计计算毛需需求：个别项目目的毛需需求＝生生产排程程×用料表第二步计计算净需需求：个别项目目的净需需求＝个个别项目目的毛需需求－可可用存货货量（即即库存数数与计划划到货数数之和））第三步确定定下达订单单的日期和和订单数量量下单日期＝＝要求到货货日期－认认证周期－－订单周期期－缓冲时时间订单周期为为订单执行行时间，包包括从订单单制作到物物料入库的的时间。主主要包括订订单拟制审审批时间、、供应商备备料时间、、供应商加加工生产时时间、送货货验收入库库时间四个个部分。下单数量＝＝净需求量量六是正常存存货量与安安全存货量量法。（2）“销售”环节的管理理贯彻原则原则（3）存货环节节的管理定期盘点，，及时计提提减值准备备，严格考考核。联想集团的的盘点制度度4、存货风险险分析及防防范：三、应收账账款风险防防范1、什么是应应收账款应收帐款是是反映企业业因销售商商品、产品品和提供劳劳务等而应应向购买单单位收取的的各种款项项。如果此此应收款项项占用的过过高，则表表明公司客客户拖欠款款严重，容容易形成坏坏账，存在在潜在财务务风险。2、企业持有有应收账款款的利弊应收帐款弊利现金短缺;负债增加;利润降低;