结算5章 结算方式-2013

第五章国际贸易结算方式第4章1国际贸易结算的全部过程是：运用结算工具，按一定结算方式，通过银行之间的转帐，实现可兑换货币的转移，达到清偿债权债务的目的（张燕玲，1994，p78）。结算工具通常是指票据、通讯手段和支付凭证（苏宗祥等人，2004，p97）。国际结算方式是指实现货币收付的具体条件和程序。对于国际贸易结算的主要方式（汇款、托收、信用证及保函）：先讨论其条件和程序，再讨论银行之间的拨付/汇交/偿付，并介绍相应的国际结算惯例。第4章2§5.1汇款Remittance一、汇款的含义、类别及程序汇款是指银行(汇出行）应汇款人的要求，以联行或代理行作为付款行（汇入行），将钱款付给收款人的一种结算方式。付款人款项银行银行汇票收款人中文名称英文名称支付术语通过银行划拨信汇MailTransferM/T电汇TelegraphicTransferT/T借助即期银行汇票票汇RemittancebyBanker’sDemandDraftD/D第4章31、电汇T/T(telegraphictransfer)与信汇M/T(mailtransfer)案例5.1湖北国贸向Uincam支付美元41084.34HBITC汇款人收款人UnicamICBCHB汇出行汇入行MidlandBank

1、申请2、付款委托书3、回执4、付款TelegramTelexSwift邮寄T/TM/TTelegram：电报Telex：通称电传，字典称为“用户专用电报”Swift：societyofworld-wideinterbankfinancialtelecommunication全球银行金融电讯网络第4章4汇出汇款业务示例1. 汇出汇款申请 2. 汇出汇款审核 3. 落实汇出资金 4. 汇出汇款登记 5. 电汇 6. 头寸偿付 7. 销账结卷8. 汇出汇款查询 第4章5D/D(demanddraft)程序图示HBITC汇款人收款人UnicamICBCHB汇出行汇入行Midland1、申请2、出票4、邮寄汇票3、邮寄票根5、提示6、付款7、借记报单案例5.2湖北国贸向Uincam支付美元41084.34第4章6二、三种汇款方式比较

T/T

M/T

D/D

结算工具

telegram,telex,SWIFT

邮寄

银行汇票

银行证实方式

密押testkeySWIFTAuthenticationKey

印鉴印鉴速度

快中慢安全

安全安全不太安全费用

高中低能否转让

否否能第4章7三、采用电报/电传的电汇（付款委托书）电报/电传格式FM:(汇出行名称)TO:(汇入行名称)DATE:(发电日期)TEST:(密押)OURREFNO.________(汇款编号)NOANYCHARGESFORUS(我行不负担费用)PAY(AMT金额)VALUE(DATE起息日期)TO(BENEFICIARY收款人)MESSAGE:_________(汇款附言)ORDER:__________(汇款人)COVER:__________(头寸拨付)第4章8电报/电传格式说明NOANYCHARGESFORUS有时可写在电文最后一句，有时可写成：YOURCHARGESFORBENEFICIARY收款人的表示，分两种情况：1）收款人的帐户行是第三家银行(BANKOFENGLAND)PAYTOBANKOFENGLAND(帐户行)FORCREDITOFA/CNO.86-27-123456OFUNICAM收款人的帐户行是汇入行(MIDLANDBANK)PAYTOYOURSELVESFORCREDITOFA/CNO.86-27-62506167OFUNICAM汇款附言有时写成：DETAILSOFPAYMENTORDER=BYORDEROF，有时可写为B/O头寸拨付，即汇出行如何将汇款偿付给汇入行，也要分多种情况。第4章9示例5.1电报/电传付款委托书TO：MDLANDBANK,LONDONFM：INDUSTRIALANDCOMMERCIALBANKOFCHINA,HUBEIDATE：SEP.30TH,2002TEST****OURREFTT123456/02PAYUSD41,084.34VALUESEP30,2002TOYOURSEVESFORCREDITOFA/CNO.86-27-62506167OFUNICAMLIMITEDFORSPECTROMETERORDERHUBEIINTERNATIONALTRADECORPORATIONYOURCHARGESFORBENEFICIARYCOVERDEBITUS第4章10示例5.1解读汇出行INDUSTRIALANDCOMMERCIALBANKOFCHINA,HUBEI汇入行MDLANDBANK,LONDON汇款金额USD41,084.34收款人UNICAMLIMITED汇款人HUBEIINTERNATIONALTRADECORPORATION收款人的帐户行是MDLANDBANK,LONDON第4章11示例5.2电报/电传付款委托书

（苏钟祥等人，2004,p104～105）TO：THECHASEMANHATTANBANKN.A.,NEWYORKFM：BANKOFCHINA,BEIJINGDATE：SEP.30TH,2002TEST****OURREFTT109900/02PAYUSD200,000VALUESEP30,2002TOBANQUENATIONALEDETUNISIEFORCREDITOFA/CNO.Y10-0127-033254OFCORPORATIONINTERNATIONALDESEAUXETDEI’ELECTRICITEDECHINEMESSAGEREMITFORCUSTOMSDUTYETCORDERINTERNATIONALWATERANDELECTRICCORP.BEIJINGYOURCHARGESFORBENEFICIARYCOVERDEBITUS第4章12示例5.2解读汇出行BANKOFCHINA,BEIJING汇入行THECHASEMANHATTANBANKN.A.,NEWYORK汇款金额USD200,000收款人CORPORATIONINTERNATIONALDESEAUXETDEI’ELECTRICITEDECHINE汇款人INTERNATIONALWATERANDELECTRICCORP.BEIJING收款人的帐户行是BANQUENATIONALEDETUNISIE第4章13示例5.3SWIFT付款委托书（苏钟祥等人，2004,p105，有修改）MT103CUSTOMERTRANSFERDate020930senttoCHASUS33REMchasemanhattann.a.newyorkn.y.:20/transactionreferencenumberTT109900/02:32A/valuedate,currencycode,amount020930USD200,000.00:50/orderingcustomerCHINAINTERNATIONALWATERANDELECTRICCORPBEIJING:57/accountwithbankBANQUENATIONALEDETUNISIE:59/beneficiarycustomer/Y10-0127-033254CORPORATIONINTERNATIONALDESEAUXETDEI’ELECTRICITEDECHINE:70/detailsofpaymentREMITFORCUSTOMSDUITYETC:71A/detailsofchargesFORBENEFICIARY:72/banktobankinformationCOVERDEBITUS第4章14四、采用SWIFT的电汇三个最常用的SWIFT格式报文格式MT格式名称用途MT103客户汇款CustomerTransfer两个贸易公司之间汇款MT200单笔金融机构头寸调拨至发报行自己账户FinancialInstitutionTransferforitsOwnAccount同一存款行在两个账户行之间的头寸调拨MT202单笔普通金融机构头寸调拨GeneralFinancialInstitutionTransfer具有同一账户行的两个存款行之间的头寸调拨第4章15MT103部分FieldName译文TagFieldName译文20Sender’sReference发报行编号23BBankOperationCode交易代码32AValueDate/Currency/InterbankSettledAmount起息日期/币种/调拨金额50a/kOrderingCustomer汇款人51ASendingInstitution发报行52aOrderingInstitution汇出行53a/b/dSender’sCorrespondent发报行的代理行54a/b/dReceiver’sCorrespondent收报行的代理行56a/b/dIntermediaryInstitution中间行57a/b/c/dAccountInstitution收款人账户行（汇入行）59aBeneficiaryCustomer收款人70RemittanceInformation附言第4章16例1解读（苏宗祥、徐捷，2008，p130）汇出行（民生银行上海分行）是汇款人（A公司）的账户行汇入行（荷兰银行阿姆斯特丹分行）是收款人（B公司）的账户行汇出行与汇入行之间有账户行关系，故汇出行就是发报行，汇入行就是收报行，只须一次发送MT103就可以完成头寸调拨交易代码：CRED，贷记，发报行要求收报行（荷兰银行阿姆斯特丹分行）在收款人（B公司）的账户上贷记USD1958

汇入行与收报行相同时，报文不显示57A。第4章17例2解读（苏宗祥、徐捷，2008，p130-132）汇出行（工商银行上海分行）是汇款人（C公司）的账户行汇入行（新加坡银行）是收款人（D公司）的账户行汇出行与汇入行之间没有账户行关系，工商银行上海分行的代理行（汇丰银行纽约分行）与汇入行（新加坡银行）有共同账户行（花旗银行纽约分行）故需要接力发送两次MT103才能完成头寸调拨，汇出行的代理行（汇丰银行纽约分行）充当第一份MT103的发报行，其收报行是共同账户行（花旗银行纽约分行），它又接力充当第二份MT103的发报行，其收报行是汇入行（新加坡银行）。第一份MT103的交易代码：CRED，发报行（汇丰银行纽约分行）要求共同账户行（花旗银行纽约分行）在汇入行（新加坡银行）的账户上贷记USD850，指明收款人名称及账号

第二份MT103的交易代码：CRED，发报行（花旗银行纽约分行）要求汇入行（新加坡银行）在收款人（D公司）的账户上贷记USD840（实际汇款金额USD850扣除发报行费用USD10）6.第一份MT103显示57A，因为收报行与汇入行不同；第二份MT103不显示57A，因为收报行与汇入行相同。第4章18五、汇款的偿付（头寸调拨）

办理汇款业务时，汇出行将汇款金额拨交给汇入行，称为汇款的偿付ReimbursementofRemittanceCover，俗称头寸拨付。先拨后付先付后拨汇出行先将汇款金额拨交给汇入行，汇入行后解付给收款人。汇出行指示汇入行先解付，后向汇出行索偿，或按委托指示的规定索偿。头寸拨付第4章19付款委托书中的头寸拨付指示wehavecreditedthesumtoyouraccountwithus.我行已在贵行帐户中贷记该金额。汇出行汇入行1、委托书帐户行存款行

头寸拨付流程图付款委托书中关于Cover的说明，即如何进行汇款偿付，称为偿付指示，或头寸拨付指示。根据汇出行与汇入行的帐户关系，汇款的偿付有以下几种情况：

汇出行是汇入行的帐户行第4章20汇入行是汇出行的帐户行付款委托书中的头寸拨付指示pleasedebitthesumtoouraccountwithyou.请从我行在贵行帐中借记该金额汇出行汇入行1、委托书2、借记报单头寸拨付流程图存款行帐户行第4章21汇出行A与汇入行B彼此不是帐户行，但双方都以第三家银行C为帐户行

付款委托书中的头寸拨付指示wehaveauthorizedCtodebitthesumtoouraccountandtocreditthesumtoyouraccountwiththem.

我行已授权C行从我行在C行帐户中借记、并从贵行在C行帐户中贷记该金额。汇出行A汇入行B1、委托书共同帐户行C2、借记我行贷记B行3、贷记报单4、借记报单头寸拨付流程图存款行存款行第4章22§5.2托收Collection

1、托收的当事人委托人------合同的卖方付款人--------合同的买方托收行--------出口地银行代收行--------进口地银行一、简略定义、类别及程序托收是指债权人开立汇票委托银行向债务人收取款项。第4章23托收光票托收跟单托收付款交单承兑交单即期付款交单远期付款交单2、托收的种类D/P-------付款交单------documentsagainstpaymentD/A-------承兑交单------documentsagainstacceptance光票托收（CleanCollection）是指委托人仅凭汇票而不附有商业单据的托收方式，即仅凭汇票委托银行代为收款。跟单托收（DocumentaryCollection）是指委托人签发的汇票中附有商业单据的托收第4章24D/Patsight流程图付款人运输公司委托人代收行托收行1、装运2、提单3、托收申请书+跟单汇票5、回执4、托收指示+跟单汇票6、提示7、审单、付款8、交单9、提单10、货物11、汇交款项12、交款案例：Unicam委托银行向湖北国贸托收41,084美元第4章25我国某公司按以CFR条件出口一批货物，并采用D/P即期托收。该公司按时装运货物后，取得全套运输单据，连同即期汇票一并交付给托收行，请其代为收汇。结果装运货物的船只在途中遇险，货物损毁。进口商得知此事后，拒不付款赎单，而出口商由于采用CFR条件，不负责投保，无法向保险公司索赔，损失很大。第4章26D/Paftersight流程图付款人运输公司委托人代收行托收行1、装运2、提单3、托收申请书+跟单汇票5、回执4、托收指示+跟单汇票6、提示7、承兑8、到期日付款、交单9、提单10、货物11、汇交款项12、交款第4章27D/P的远期变形：D/P·T/R信托收据（trustreceipt）就是进口人借单时提供一种书面信用担保文件，用来表示愿意以代收行的受托人身份代为提货、报关、存仓、保险、出售并承认货物所有权仍属于银行。D/P·T/R，称为远期付款交单凭信托收据借单，是指由出口人主动授权银行凭信托收据借单给进口人，进口人承兑汇票后凭信托收据先行借单提货，日后进口人到期拒付的风险，由出口人自己承担。第4章28D/A流程图付款人运输公司委托人代收行托收行1、装运2、提单3、托收申请书+跟单汇票5、回执4、托收指示+跟单汇票6、提示7、承兑、交单10、到期日付款8、提单9、货物11、汇交款项12、交款第4章29示例5.5TRUSTRECEIPT（苏钟祥等人,2004,p139）TO:BANK×××________,Oct9,2005

ReceivedfromtheSaidBank(afullsetofshippingdocumentsevidencing)themerchandisehavinganinvoicevalueof________say__________asfollows:

MARKSANDNUMBERSQUANTITYDESCRIPTIONOFMERCHANDISESTEAMER

andinconsiderationofsuchdeliveryintrust,theundersignedherebyundertakestoland,paycustomsdutyand/orotherchargesorexpenses,store,holdandsellanddelivertopurchasersthemerchandisespecifiedherein,andtoreceivetheproceedsasTrusteefortheSaidBank,andtheundersignedpromisesand

agreesnotosellthesaidmerchandiseoranypartthereof第4章30oncredit,butonlyforcashandforatotalamountnotlessthantheinvoicevaluespecifiedaboveunlessotherwiseauthorizedbytheSaidBankinwriting.Theundersignedalsoundertakesto……TheundersignedfurtheracknowledgesassentsandagreesthatintheeventthewholeoranypartofthemerchandisespecifiedhereinissoldordeliveredtoapurchaserofpurchasersanyproceedsderivedortobederivedfromsuchsaleordeliveryshallbeconsideredthepropertyoftheSaidBankandtheundersignedherebygrantstotheSaidBankfullauthoritytocollectsuchproceedsdirectlyfromthepurchaser(s)withoutreferencetotheundersigned.Theguarantor,asanotherundersigned,guaranteestotheSaidBankthefaithandproperfulfillmentofthetermsandconditionsofthisTrustReceipt.Guaranteedby:Signedby:____________________________第4章31D/P·T/R、D/A、D/P即期/远期对比D/P·T/RD/AD/P即期/远期交单条件开立信托收据+承兑承兑付款提货时间即期即期即期/远期付款期限远期远期即期/远期货物所有权托收行进口商进口商出口商风险中大小第4章321997年8月，我国某市A公司与新加坡B商签定了一份进口胶合板的合同。合同金额为700万美元，支付方式为托收项下付款交单。在交货期前，B向A提出：“鉴于A公司资金周围困难，允许A公司对B商开出的汇票远期付款，见票后一年付款700万美元，但要求该汇票请中国某国有商业银行C承兑。承兑后，B商保证在一年内交货。A公司全部收货后，再付B商700万美元。”A对此建议欣然接受，认为只要承兑了一张远期汇票，就可以得到货物，并在国内市场销售。这是一笔无本生意，而且货款还可以投资。但令A始料不及的是，B将这张承兑了的远期汇票在新加坡美国一家银行D贴现了600万美元，从此一张胶合板都不给A公司了。事实上，B将巨款骗到手后就无影无踪。一年后，D向C提示汇票，要求C付款。问：C要不要付款，为什么？第4章33二、托收的国际惯例

英文：UniformRulesforCollection,ICCPublicationNo.522，中文：《托收统一规则》国际商会第522号出版物，也称为URC522，1996年开始实施。托收规则的最早版本于1958年制定。第4章34托收指示URC522规定：一切托收单据必须附有一项单独的托收指示书，指示书表明以URC522为准则。代收行仅允许依该托收指示书行事。银行将不从审核单据中获取托收指示。除非托收指示中另有授权，从哪个当事人/银行那里收到托收单据，就遵从该当事人/银行的托收指示，代收行对其他当事人/银行的指令不予理会。托收指示，就是托收行向代收行寄送托收单据的面函（CoveringLetter）。322之前称为托收委托CollectionAdvice，322时期称为托收命令CollectionOrder，522称为托收指示CollectionInstruction。

第4章35示例5.6托收指示（苏钟祥等人，2004，p123）TheIndustrial&CommercialBankOfChinaCollectionInstructionORIGINALTo：Date________________OurRefNo__________DearSirs,Wesendyouherewiththeunder-mentioneditem(s)/documentsforcollection.Drawer：DraftDueDate/TenorNo.Date：Drawee（s）：AmountGoods：FromToBy/PerOnDocumentsDraftInvoiceB/LInsPolicy/CertW/MC/O1st2nd第4章36Pleasefollowinstructionsmarked“×”：Deliverdocumentsagainstpayment/acceptance.Remittheproceedsbyairmail/cable.Airmail/cableadviceofpayment/acceptance.Collectchargesoutside__________________fromdrawer/drawee.Collectinterestfordelayinpayment________daysaftersightat___%P.A.Airmail/cableadviceofnon-payment/non-acceptancewithreasons.Protestfornon-payment/non-acceptance.Protestwaived.Whenaccepted,pleaseadviseusgivingduedate.Whencollected,pleasecreditouraccountwith________Pleasecollectandremitproceedsto_________Bankforcreditofouraccountwiththemundertheiradvicetous.Pleasecollectproceedsandauthorizeusbyairmail/cabletodebityouraccountwithus.SpecialInstructions:ForTheIndustrial&CommercialBankofChinaThiscollectionissubjecttoUniformRulesforCollection(1995Revision)ICCPublicationNo.522AuthorizedSignature(s)第4章37托收指示的主要内容代收行名称、地址；出票人名称、地址；汇票号码、出票日前、付款期限、金额；受票人名称托收单据名细；交单条件，从D/P、D/A中选定一种汇交款项用信汇还是电汇退票时是否需要拒绝证书；收款指示；托收行名称、地址；第4章38托收指示中的收款指示1、代收行是托收行的帐户行，收款指示为：Whencollectedpleasecreditouraccountwithyouunderyourcable/telex/SWIFT/airmailadvicetous.收妥款项时，请贷记我行在贵行的帐户，并以电报/电传/SWIFT/航邮通知我行。

代收行向托收行汇交款项流程图代收行托收行1、托收指示（收款指示如上）2、贷记报单帐户行存款行第4章392、托收行是代收行的帐户行，收款指示为：Pleasecollecttheproceedsandauthorizeusbycable/telex/SWIFT/airmailtodebityouraccountwithus.请代收款项并以电报/电传/SWIFT/航邮授权我行借记贵行在我行的帐户。代收行向托收行汇交款项流程图代收行托收行1、托收指示（收款指示如上）2、支付委托书：我行授权贵行借记我行帐户3、借记报单存款行帐户行第4章403、托收行与代收行彼此不是帐户行，托收行以第三家银行C为帐户行，收款指示为：

PleasecollectandremittheproceedstoCforcreditofouraccountwiththemundertheircable/telex/SWIFT/airmailadvicetous.请代收款项并将款项汇至C行贷记我行在C行的帐户，并请该行以电报/电传/SWIFT/航邮通知我行。代收行托收行帐户行C1、托收指示（收款指示如上）2、款项汇至贵行请贷记托收行在贵行帐户3、贷记报单代收行向托收行汇交款项流程图第4章41银行的责任（徐秀琼，1997，p113～114）(实际操作中，应以URC522原文为准）银行没有义务必须接受一笔托收业务或任何有关指示。如银行选择不接受、或不能符合托收申请书或面函的指示，应毫不延迟地以电讯方式通知委托方，如不可能，就要以其他快速工具通知委托方；

银行没有义务对跟单托收项下的货物采取任何行为，包括存仓和保险，即使在托收指示书上特别说明这样做；银行在收到单据时应与托收申请书或托收委托书上列明的核对，如有缺少，应立即以电讯方式与委托方联系；

银行不审核单据。在办理托收业务时应不折不扣地按托收申请书或委托书的指示办理，银行应善意谨慎地处理业务。代收行只能按托收行的指示办理。第4章42银行的责任5.代收行/提示行在向付款人提示时可按当地的银行惯例提示，提示的单据按收到时的格式，但托收行和代收行可以加上必须的任何印章。费用由委托方负担，除非另有规定。银行使用其他银行的服务，其目的为了执行委托人的指示，风险由委托人承担。代收行可以由委托人指定，也可以由托收行指定，不管由谁指定，都作为委托人的代理人，如没有执行指示，托收行概不负责。对外国法律和习惯加于银行的责任和义务都由委托人承担。银行对单据的形式、真伪、法律效力概不负责。在邮递过程中银行对因任何通知、信件、单据的延误、失落而引起的一切后果，银行不予负责。银行对技术性条款在翻译和解释中的错误也不负责，对不可抗力的种种原因造成的后果也概不负责。未经银行事先同意不能在运输单据中以银行作为货物的收货人，银行也无责任提货，风险和责任都是发货人的。由于要澄清收到的不明确指示而发生的延误，银行不负责。第4章43跟单托收中的SWIFT报文

（根据苏宗祥、徐捷，2008，p187-192列表）SWIFT报文用途MT400AdviceofPaymentMT400付款通知通知托收款项下的付款或部分付款以及该托收款项的结算。MT410AcknowledgementMT410确认确认收到托收委托书。MT412AdviceofAcceptanceMT412承兑通知通知收报行某托收委托书项下的一笔或多笔汇票已承兑。MT416AdviceofNon–payment/Non-AcceptanceMT416拒绝付款或拒绝承兑通知通知一笔跟单托收业务被付款人拒绝付款或拒绝承兑。MT420TracerMT420查询查询托收项下寄出的单据。MT422AdviceofFateandRequestforInstructionMT422通知单据情况并要求给予指示通知收报行关于代收行所收到的单据的情况。MT430AmendmentofInstructionMT430修改托收指示对托收指示进行修改。第4章44§5.3信用证LetterofCredit

一、简略定义信用证是银行（开证行）应买卖双方中一方（申请人）的请求，开给另一方（受益人）、保证在一定条件下支付确定数额钱款的凭证，其条件通常是受益人提交符合信用证条款规定的单据。第4章45开证申请人Applicant受益人Beneficiary进口国出口国开证行OpeningBank付款行PayingBank通知行AdvisingBank议付行NegotiatingBank信用证的当事人第4章46二、典型信用证业务流程图（即期议付信用证）HBITC申请人运输公司受益人UNICAMICBCHB开证行MidlandBank通知行议付行5、装运13、提单1、申请开证2、开证3、回执4、鉴别通知6、提单7、交单、议付8、垫付9、索汇10、偿付11、提示12、付款赎单14、货物案例5.9湖北国贸（进口方）向Uincam（出口方）支付美元41084.34第4章47四、信用证的基本内容对信用证本身的说明，包括：信用证的种类、信用证号码、信用证的金额、信用证有效期限和地点、交单期限；对当事人的规定，明确申请人、受益人、开证行、指定行，说明对议付行有无限制；对货物的要求，明确品名、品质、数量、包装、价格；对运输的要求，规定装运期限、装运港（地）、目的港（地）、是否允许分批装运、是否允许转运；对单据的要求，包括：发票、装箱单、运输单据、保险单（CIF条件下）、品质证、产地证、装运通知副本，等等；

对议付行的指令：寄单方式，偿付方式等；国际惯例的适用。第4章48五、开证方式开证方式通知行证实方式函开印鉴电开密押+印鉴密押密押SWIFT密押简电：电报/电传通知+函开telegram/cable全电telexSWIFT第4章49六、信用证项下的契约安排在信用证业务中，存在着一种三角契约安排TriangularContractualArrangement。买方申请人卖方受益人开证行买卖合同信用证申请书第4章50七、信用证的种类按信用证所要求的单据区分

信用证要求的单据跟单信用证documentarycredit包括货运单据光票信用证cleancredit不包括货运单据第4章512.按是否另有银行为开证行的付款责任进行担保区分什么情况下使用保兑信用证：受益人对开证行的信用有疑虑。

有无银行为开证行担保承担第一性付款责任的银行保兑信用证ConfirmedL/C有开证行、保兑行并列第一无保兑信用证UnconfirmedL/C无开证行第4章523.按兑付行（向受益人兑付款项的银行）及汇票区分议付信用证credit(available)bynegotiation付款信用证credit(available)bypayment承兑信用证credit(available)byacceptance兑付行议付行开证行/指定行开证行/指定行付款行是否为开证行垫款是否否兑付行对受益人有无追索权有无无单据中有无汇票必须有汇票不必含有汇票，即使有，汇票也只是附加单据必须有远期汇票汇票受票人开证行/指定行不限开证行/指定行第4章534.根据付款期限区分假远期L/C：贴现时利息由买方负担，卖方按即期方式获得票面金额。假远期L/C与即期L/C的相同点：卖方即期获得票面金额。什么情况下使用假远期L/C：买方没有即期支付能力，开证行通过贴现的方式提供融资，但贴现利息由买方承担。开证行/指定银行/议付行在受益人交单后的付款期限包括即期信用证sightcredit即期即期付款信用证、即期议付信用证远期信用证usancecredit远期延期付款信用证、承兑信用证、远期议付信用证承兑信用证、远期议付信用证贴现利息由谁承担买方远期信用证卖方远期信用证假远期信用证第4章54假远期L/C、即期L/C、真远期L/C对比

假远期L/C即期L/C真远期L/C汇票期限远期即期远期兑付期限远期提前至即期即期远期提前至即期兑付金额全额全额扣除贴息贴现利息由谁承担申请人（买方）无贴现利息受益人（卖方）申请人付款赎单期限远期即期远期第4章555.出现第二受益人的信用证可转让信用证transferableCredit：是指开证行允许被指定的转让行在受益人的要求下，将信用证部分或全部转让给一个或多个第二受益人使用的信用证。背对背信用证Back-to-backCredit：是指出口商将以自己为受益人的信用证作为担保、要求银行开立以供货商为受益人的信用证。什么情况下使用有第二受益人的信用证：中间商需要对进口商和供货商实行信息隔离。第4章566.循环信用证循环信用证（revolvingcredit）：信用证的金额在部分或全部使用后，能恢复到原金额，并能循环多次使用，直至达到信用证规定的循环次数、时间或累积金额为止。如何实现循环：在普通信用证的基础上增加一条“循环条款”。什么情况下使用循环信用证：同一份买卖合同项下分批交货，前后跨越时间较长，或累积金额较大。循环信用证可以避免信用证保证金的利息损失（跨越时间长）、减少保证金金额（累积金额较大）。第4章57循环信用证的循环方式（循环信用证的种类）按时间循环按金额循环的信用证是指信用证项下的钱款付给受益人后，信用证恢复到原来的金额供受益人再度使用。

按时间循环的信用证是指信用证上规定受益人每隔某一段时间，可循环使用信用证上规定的金额。循环条款举例：ThiscreditisavailableforuptoUSD15000permonthduringJanuary2002toMay2002.TheaggregateamountunderthiscreditisUSD75000.2.按金额循环第4章58全自动循环含义：是指信用证项下的钱款付给受益人后，不需要开证行通知，信用证自动恢复到原始金额。举例：Theamountofcredit(USD15,000)shallberenewabletwiceautomaticallyafterdateofnegotiation,thusmakinganaggregateamountofUSD45,000.信用证金额(USD15,000)议付之日后自动恢复两次，总金额达USD45,000.第4章59半自动循环含义：是指信用证项下的钱款付给受益人后若干天内，如开证行未提出终止循环的通知，则信用证恢复到原始金额。举例：ShouldtheNegotiatingBanknotbeadvisedofstoppingrenewalwithin7daysaftereachnegotiation,theamountofthiscreditshallbeincreasedtotheoriginalamountonthe8thdayaftereachnegotiation.若每次议付后7日内议付行未获通知停止循环，则每次议付后第8日信用证金额增至原始金额。第4章60非自动循环含义：是指信用证项下的钱款付给受益人后，需要得到开证行的通知，信用证才恢复到原始金额。举例：Theamountofcreditshallberenewalaftereachnegotiationonlyuponreceiptofissuingbank’snoticestatingthatcreditmightberenewal.每次议付后，只有收到开证行通知、表明信用证可以恢复金额，信用证金额才能恢复。第4章61累积循环信用证和非累积循环信用证凡是上次未用完的信用证余额，可以移到下次一并使用的信用证，叫做累积循环信用证。如果不能移到下次一并使用，叫做非累积循环信用证。累积、按时间循环信用证：ThiscreditisrevolvingatUSD100,000coveringshipmentof_________percalendarmonthcumulativeoperationfromJanuary2002toJune2002inclusiveuptoatotalofUSD600,000本信用证循环金额为USD100,000装运_________按历月累积循环，自2002年元月至2002年6月（含元月和6月）直至总金额USD600,000第4章62非累积、按金额循环信用证Thiscreditisrevolvingforthreeshipmentsonly.Eachshipmentshouldbeeffectedatonemonthinterval.TheamountofeachshipmentisnotexceedingUSD50,000.ThetotalvalueofthisrevolvingcreditdoesnotexceedUSD150,000.Theunusedbalanceofeachshipmentisnotcumulativetothefollowingshipment.本信用证金额仅供三次装运循环。各次装运时间间隔一个月。每次装运金额不超过USD50,000。本循环信用证的总金额不超过USD150,000。每次装运的未用余额不得累积到下次装运。第4章63八、信用证的国际惯例英文：UniformCustomsandPracticeforDocumentaryCredits,ICCPublicationNo.600。中文：《跟单信用证统一惯例》国际商会第600号出版物。2006年制定，2007年开始实施。第4章64UCP600的适用范围UCP600适用于跟单信用证。单据泛指信用证所要求的任何单据（如产地证、装箱单等），并不仅仅限于货运单据（如提单等）。UCP600属国际惯例性质。在开证行选择UCP600的情况下，除非信用证另有规定，UCP600的条款对信用证各当事人都有约束力。第4章65UCP600关于单据审核的相关规定

一、UCP600关于单据的有关规定（一）条件的单据化与非单据条件开证行履行付款的条件是受益人提交与信用证规定相符的单据。Complyingpresentation:相符交单是指符合信用证的条款条件、本惯例的适用条款以及国际标准银行实务的交单。第4章66第5条规定：“银行仅仅处理单据，而不是单据所涉及的货物、服务或其他行为。”第14条H款规定：“如果信用证中包含某项条件而未规定与之相符的提示单据，银行将认为信用证中未列明此条件，并对此不予置理。”第14条G款还规定：“对提交的单据中不是信用证中要求的，银行将不予置理，并且可以退还提示人。”第4章67

（二）关于单据的签发人与签字的规定签字主要有两个作用：一是作为区别真伪的手段；二是明确出单人的责任。第3条规定：“使用诸如“第一流”、“著名”、“合格”、“独立”、“正式”、“有资格”、“当地”及类似意义的用语来描述单据出具人，银行允许除受益人之外的任何人为单据出具人。”“单据可以手签，也可以用签样印制、穿孔签字、盖章、符号表示方式签署或者其他任何机械或电子证实的方式签署”“当信用证含有要求使单据合法、签证单据、证明单据或对单据有类似要求的条件时，只要单据表面已满足上述条件，即可由单据上签字、标注、盖章或标签来满足。”第4章68

（三）关于单据出单日的规定UCP600第14条I款规定：“单据的出单日期可以早于信用证开立日期，但不得迟于信用证规定的提示日期。”如果信用证未规定交单的特定期限，则单据的提交不得超过装运日后21天。第4章69

（四）关于单据正本、副本的规定第17条A款规定：“信用证中规定的每种单据必须提交至少一份正本”。第17条D款规定：“如果信用证要求提交副本单据，则提交正本单据或副本单据均可。”第17条“除非单据本身表明其不是正本，银行将视任何表面上具有单据出具人正本签字、标志、图章或标签的单据为正本单据。”第4章70

（五）关于交单时间和地点的规定第6条的规定，信用证必须要规定提示单据的有效期，信用证适用的银行所在地就是提示单据的地点。第14条C款的规定，如果单据中包含一份或多份正本运输单据，则须由受益人或其代表在不迟于发运日后的第21个日历日内提交，但是在任何情况下都不得迟于信用证的到期日。第4章71案例1：某开立的信用证，46A单据要求为：official………。该如何理解？…toallowanyissuerexceptthebeneficiarytoissuethatdocument.

2.“onoraboutJULY10”指哪几天？1）JULY6-152)JULY6-143)JULY5-144)JULY5-15第4章72◆信用证规定：shipmenttobemadebeforeJUL/9/2013（Monday）.问最迟装运日期是哪一天？☆JULY8，2013◆信用证规定：shipmenttobemadeafterJUL/9/2013.问最早装运日期是哪一天？☆JULY10，2013第4章73◆信用证规定：shipmenttobemadeuntilJUL/9/2013（Monday）.问最迟装运日期是哪一天？☆JULY9，2013◆信用证规定：shipmenttobemadefromJUL/9/2013.问最早装运日期是哪一天？☆JULY9，2013第4章74◆信用证规定：shipmenttobemadebetweenJUL/1/2013andJUL/9/2013.问最早和最迟装运日期是哪一天？☆JULY1，2013和JUL9，2013第4章75◆如一银行被要求通知某信用证，该银行能拒绝通知吗？☆可以拒绝通知。.◆然后，该银行应如何处理？☆itmustsoinform,withoutdelay,theissuingbankorthefirstadvisingbank.第4章76

二、UCP600关于审核单据的标准（一）单证一致审核交单相符包括两方面内容：单证一致和单单一致单证一致就是指单据在信用证规定的期限内提交给开证行、保兑行(如有)，或被指定银行，且表面上完全符合信用证的各项条款。第4章77

（二）单单一致审核D款规定：“单据中的内容不必与信用证、该项单据本身以及国际标准银行实务完全一致。但该项单据中的内容之间或单据中内容与其他规定的单据或信用证不得冲突。”E款规定：“除商业发票外，其他单据中的货物、服务或履约行为的描述，如果有的话，可使用统称，但不得与信用证中的描述相矛盾。”第13条之审核单据的标准规定：单据之间表面互不一致，即视为表面与信用证条款不一致。第4章78

（三）审单时间第14条B款规定：“被指定银行、保兑行(如有的话)，以及开证行各自拥有从交单次日起最多不超过五个银行工作日的时间以决定提示是否相符。该期限不因交单日适逢提示有效期或者最迟提示期当日及其之后而被缩减或受到其他影响。”

第4章79相符提示的含义是提交到开证行、保兑行和指定银行的单据必须和信用证内的要求和规定一致。同时，相符交单还要与UCP600的相关适用条款以及与国际标准银行实务一致。第15条的规定，当开证行确定交单相符时，就必须兑付；当保兑行确定交单相符时，必须兑付或者议付，并将单据寄给开证行；当指定银行确定交单相符时，必须兑付或者议付，并将单据转递给保兑行或开证行。

三、UCP600关于相符提示的规定第4章80信用证的性质决定了银行支付款项的依据必须是单证相符，如果单证不符，银行就可以拒付。第16条的规定，当开证行确定交单不符时，可以自行决定联系申请人放弃不符点。如果申请人同意接受不符点，则开证行凭此付款；如果申请人不愿意接受不符点，它可拒绝单据，主张拒付。

四、UCP600关于拒付的规定第4章81审单的原则、方法及其要求第一，也是最基本的原则就是：信用证的任何规定和条款都必须得到执行。当然，非单据条件除外。第二，审单与可能作为信用证依据的销售合同或者其他合同无关，也与单据涉及的货物、服务或其他行为无关。第三，银行审核单据，主要看单据的表面是否与信用证的规定或者要求相符，是否能够达到单证一致，单单一致。至于单据的形式、内容是否充分、是否虚假伪造，银行对此无法掌握，也不能承担责任。

一、审单的基本原则与方法（一）审单的基本原则第4章82横审就是以信用证为中心，是为了使信用证上有关规定和要求在货运单据上得到反映和落实，是为了达到“单证一致”。纵审是以商业发票为中心，将其他单据一一与之对照，为了达到“单单一致”。

（二）审单的方法——纵审和横审第4章83第4章84◆案例：MT70050：Applicant栏规定：ABCIMP/EXP.CO.LTD.NO.111,ZHONGSHANROAD,NANNING,CHINATELE.NO:82897089受益人提交的发票为：ABCIMP/EXP.CO.LTD.NO.222,DONGFENGROAD,YANTAI,CHINATELE.NO:66770065问：是否为不符点？☆不是不符点。1）与信用证规定的相应地址同在一国。2）不是运输单据（中收货人或通知方）。第4章85◆案例：某信用证中要求:“THEGOODSARETOBEGERMANORIGIN”，问：银行应如何处理该条款？☆14h.……bankswilldeemsuchconditionasnotstatedandwilldisregardit.第4章86跟单信用证的三大特点

开证行承担第一性的、而且是独立的付款责任。信用证是一项自足文件。信用证虽然是根据买卖合同开立的，但信用证一经开出，就成为独立于买卖合同以外的一项约定。信用证是一种单据买卖，各有关当事人处理的是单据，而不是货物、服务和/或其他行为。银行只负责单证、单单之间的表面相符。第4章87信用证项下打包贷款、押汇和议付的区别1/2

（田运银，2004，p297）打包贷款是指信用证的受益人以信用证作为一种“财产抵押品”，在信用证项下的货物装运之前，向未来的议付银行获取人民币贷款的行为。贷款银行在仔细审查信用证的各项条款并完成相关借贷程序之后，将信用证金额的80%～85%人民币数额划入信用证受益人的帐户。一俟该信用证项下的货款结汇以后，贷款银行先办理相关的结算手续，再从结汇款中扣除贷款本金和利息以及议付手续费等项费用。押汇是指信用证的受益人在信用证项下的货物装运之后，凭全套议付单据向议付银行获取人民币贷款的行为。议付行在借贷人民币时必须审单。（修改了田运银，2004，p297的表述）押汇金额一般在信用证金额的85%～95%之间。押汇比例的大小，主要视议付单据是否存在不符点以及受益人、偿付行的信誉程度而定。等该信用证结汇以后，议付行先办理相关结算手续，再从结汇款中扣除贷款本金和利息以及议付手续费等项费用。议付，按照国际惯例，是指被授权的议付行对信用证受益人的汇票及/或单据付出对价的行为。只审单不支付对价并不构成议付。目前，我国银行系统的“议付”，有一些特有的规定，迄今并未与国际通行的办法接轨。在国内银行办理议付时，银行只是审单、寄单、收费，并不支付对价。如果受益人要求议付行支付对价，银行则要按“押汇”处理。按照我国银行的惯例，押汇只算抵押贷款，不算结汇。第4章88信用证项下打包贷款、押汇和议付的区别2/2

（田运银，2004，p297）境外议付与境内打包贷款、押汇和议付的区别如下：境外议付是一种真正意义上的议付，而打包贷款和押汇只是一种以议付为前提条件的抵押贷款，是一种捆绑式的贷款。境外议付，银行支付的是外汇，我国外汇管理机构视作“已结汇”，出口人可以据此办理出口收汇核销和出口退税；而打包贷款和押汇，银行贷出的款项是人民币，外汇管理机构视作“未结汇”，不能据此办理出口收汇核销和退税。境外议付，议付行与受益人的帐目是一次性算断的；而境内打包贷款和押汇，贷款银行首先只是贷出一定比例的人民币金额，而此笔帐目的最终结算，则需等到国外货款结汇到帐以后才来进行。境外议付，银行支付汇票及/或单据对价；而境内议付，银行通常不支付对价。第4章89汇款、托收、信用证对比汇付跟单托收跟单信用证付款人信用商业信用商业信用银行信用买方风险预付：大赊帐：无中大卖方风险预付：无赊帐：大中小付款对交单是否有制约无有有卖方资金周转预付：快赊帐：慢且把握性小可预期但把握性较小可预期且把握性大费用低中高第4章90三种支付方式的汇票当事人D/D托收信用证出票人汇出行委托人(通常是出口方)受益人(通常是出口方)受票人汇入行付款人(通常是进口方)开证行收款人收款人凭委托人指定凭受益人指定第4章91§4.4议付行索偿和开证行偿付一、寄单和索偿的含义寄单(Dispatching/Forwording/SendingDocuments)，通常是指议付行在向受益人付款后，再向开证行寄送单据的行为。（苏宗祥，1997，p343）议付行向开证行寄送单据中的面函（CoveringLetter/DocumentaryRemittance)，称为BP通知书OutwardDocumentaryBillsPurchasedAdvice，又称出口押汇通知书。索偿(ReimbursementClaim),通常是指议付行寄单的同时要求开证行或偿付行偿付垫款的行为。第4章92EVERBRIGHTBANKOFCHINASHANGHAICHINADATEJULY15,2008示例4.9BP通知书1/2（徐秀琼，1996，示样8）PleasealwaysquoteourBPNo.400EB081585TO:IssuingBankBANKOFTOKYO-MITSUBISHILTD6-3NIHOMBASHIHONGKU-CHO1-CHOMECHUO-KUTOKYOJAPANTO:ReimbursingBankBANKOFTOKYO-MITSUBISHILTD100ROADWAYNEWYORKNY10005USADearSirs:Weencloseherewiththedraft(s)andfollowingdocumentsforyourpayment/acceptancepertainingtothecreditsandcertifythatalltermsandconditionsofthecredithavebeencompliedwithunlessotherwisespecifiedbelow.CreditNo.008LC104500Draft/InvNo.TenorAmountOurChargesTotalAmount000250AtSightUSD13,176.00USD13,176.00第4章93示例4.9BP通知书2/2（徐秀琼，1996，示样4）Therelativedocumentsaredisposedasfollows(TODRAWEEBANK)B/LC/RAWBInvoicePack./wtSpec/Meas.ListFormAOriginCert.Quality/Quantity/Anal.CertDraftForwardedbyAirMail3/33/33/321STRemainingdocuments2NDInreimbursement&remarks:TODRAWEEBANK:(×)PleasepayVIACHIPStheaboveamounttoCITIBANK,NEWYORK(ABA008)A/CUID364228atsightundertelexadvicetousquotingouraboveBPnumber.forEVERBRIGHTBANKOFCHINAAuthorizedsignature第4章94二、寄单索偿路线（苏宗祥，1997，p344）1、向开证行寄单，向开证行索偿1.1寄单函索开证行议付行邮寄面函＋单据＋索偿1.2寄单电索议付行邮寄面函＋单据开证行电讯索偿第4章952、向开证行寄单，向偿付行索偿2.1寄单函索议付行开证行邮寄面函＋单据邮寄索偿偿付行2.2寄单电索邮寄面函＋单据电讯索偿议付行开证行偿付行第4章96三、寄单索偿的主要步骤仔细阅读L/C上的寄单指示和偿付条款,明确寄单索偿路线充分了解开证行/偿付行与议付行之间的帐户行关系，若一方是另一方的帐户行，则偿付时不必经过第三家银行的帐户缮制BP通知书寄单、索偿第4章97四、开证行向议付行偿付决定不同偿付程序的因素L/C的偿付条款开证行与议付行的帐户设立情况有5种不同的偿付程序第4章981、议付行是开证行的帐户行（议付行主动借记）L/C的偿付条款Inreimbursementofyournegotiationunderthi