区域金融改革热点问题探讨

区域金融改革热点问题探讨

2014年8月·广东总目录二三一金融改革的两个维度区域金融改革的探索、成效与经验上海自贸区金融改革试点如利率、汇率和资本项目可兑换等事关总量和调控机制的改革，就是充分把握资金易流动、资金价格具宏观效应的特点而统一推出的。一、金融改革的两个维度（一）全局性金融改革：“自上而下”的全局性金融改革，通过统揽全局的顶层制度设计，统一部署，统一行动，在全国范围内贯彻实施。

还有一些全国性金融机构改革，如国有银行改革先从中、建两行取得股份制试点经验，然后扩大到工、农两行，相关经验进而推广至中型银行、政策性金融机构和保险公司。

这类金融专项改革在区域发展中具有重要的战略意义，采取在区域发展规划中鼓励地方先行先试、探索相关经验，或者以试验区建设形式推进。1.金融改革的两个维度（二）区域性金融改革：“自下而上”的区域性金融改革，充分依靠市场内在力量，注重发挥地方的积极性和能动性，采取“先试点、在总结、后推广”的推进模式。

区域金融改革充分尊重市场原则和“自下而上”的市场选择，鼓励地方先行先试、强调与全局性金融改革和经济体制改革相一致，改革内容各有特点。为什么开展区域金融改革试点？第一，自下而上的改革试点模式符合中国国情。中国作为一个大国，地区发展不平衡、差异性较大、情况复杂。在推进改革的过程中，一方面，国际上很难提供成熟的经验；另一方面，国家内部很不平衡，城市和农村、东部和西部、工业、农业和服务业发展非常不平衡。此外，有些改革可能造成的影响很大，决策层不容易下决心。因此，可以并且应当从小范围进行区域金融改革试验，同时强调区域金融改革是一种允许“试错”的过程，发现问题，及时吸取经验教训。有些措施可以取消，有些措施可以修正，体现为一个不断探索的过程。为什么开展区域金融改革试点？第二，改革试点是不断试错、自我学习、取得经验并不断修正的过程。自下而上改革的一个特点是种类、名目繁多，各式各样，精彩纷呈。这也是自下而上改革的一个优点。对区域性金融改革应当采取“包容性发展”的态度。改革试点不是单纯的政策优惠，也不是多数能最终得以推广实施。成功的改革例子容易被熟记，也有不少改革试点在实践中发现有问题，或者得到了纠正，或者就被放弃了，而这些改革试点容易被人们忽略和遗忘。典型的例子如农村信用社改革，在江苏最早试点时，最初设计的财务方案不太成功，无法取得成效，最后在总结经验基础上花费大量时间修正方案再重新开始试点。为什么开展区域金融改革试点？第三，改革立法与改革实践的关系。有争议认为，改革要先立法，才能按照规矩更好地推进改革。区域金融改革没有任何先例和国际经验借鉴。没有开始实践，无从谈论如何去立法。中国区域发展不平衡，同时还是一个转轨经济体，很难确保从国外借鉴的法律真正适用。只有先行实践，允许各地自下而上选择各种改革路径，才可能在不断改革实践过程中提炼出经验，为未来的改革立法提供现实依据。为什么开展区域金融改革试点？第四，区域金融改革需要加强顶层设计并具有一定的基础条件。推进区域性金融改革需要加强顶层制度设计，充分尊重金融发展规律，符合资金流动特点，注重与金融改革总体进程相一致。开展区域金融改革要求具备一定的基础条件，能结合区域产业经济的特征，能够为全局性金融改革积累经验。因此，要求改革方案既有特色、又有重点、更有突破意义。各地在推进金融改革过程中应当充分尊重市场规律，科学规划、合理布局，充分运用和落实现有政策，结合自身优势实现错位竞争和差异化发展，为经济社会转型发展提供支持。1、上海以国际化和完善市场体系为重点建设国际金融中心，依托自由贸易试验区建设先行探索可复制、可推广的资本项目可兑换经验二、区域金融改革探索、成效与经验（一）区域金融改革探索

上海国际金融中心建设充分体现金融改革的国际性和综合性，多角度全方位拓展金融服务功能，加快提升金融创新能力，创新离岸金融业务，不断增强整个金融市场的国际内涵和全球影响力，以确立上海的全球性人民币产品创新、交易、定价和清算中心地位。根据《中国人民银行关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》，人民银行通过账户分离模式，探索扩大人民币跨境使用和投融资汇兑便利，积极探索人民币资本项下可兑换，稳步推进利率市场化，深化外汇管理改革，努力形成金融支持实体经济发展和投资贸易便利化的可复制、可推广的创新业务及管理模式。

2、珠三角和深圳前海以金融对外开放和粤港澳金融合作为重点建设金融改革创新综合试验区

二、区域金融改革探索、成效与经验珠三角地区根据《广东省建设珠江三角洲金融改革创新综合试验区总体方案》，以深圳前海、广州南沙和珠海横琴为平台，积极推进粤港澳金融更紧密合作，建设我国金融业对外开放试验示范窗口；在CEPA框架下加快两岸粤港澳地区金融机构跨境互设，加强资本市场合作与对接，深化支付结算合作，积极推进金融一体化进程。深圳前海以深港现代服务业合作区开发开放为重点，积极探索人民币双向流动机制，自主开发个人跨境人民币汇款信息管理系统，探索外资股权投资企业在资本金结汇、投资、基金管理等方面的新模式。广州南沙以发展科技金融和航运金融为特色，不断完善金融综合服务体系。广州还积极推进股权交易中心、碳排放权交易所、金融高新区股权交易中心等多层次资本市场建设。珠海横琴不断完善和优化金融后台服务基地建设。此外，广东省不断深化外汇管理体制改革，美的集团、TCL集团、伟创力集团等企业开展民营跨国公司外汇资金集中运营管理试点。

3、天津滨海新区以完善现代金融服务体系和金融改革创新为重点加快开发开放二、区域金融改革探索、成效与经验根据《国务院关于推进天津滨海新区开发开放有关问题的意见》，天津滨海新区在金融企业、金融业务、金融市场和金融开放等方面先行先试，积极探索产业投资基金、创业风险投资、金融业综合经营、多种所有制金融企业、外汇管理政策和离岸金融业务等方面改革创新。天津率先开展基础设施和不动产租赁业务、融资租赁合同登记试点、融资租赁司法政策试点、增值税抵扣政策试点，探索开展商业保理业务，探索建立股权交易所、金融资产交易所、矿业权交易所等场外交易市场。中新天津生态城率先开展外商投资企业外汇资本金“意愿结汇”试点。

4、重庆以建立统筹城乡的金融体制为重点建设长江上游金融中心二、区域金融改革探索、成效与经验重庆市根据《国务院关于推进重庆市统筹城乡改革和发展的若干意见》，探索建立统筹城乡的金融体制，积极推进金融体制改革，改善城乡金融服务。探索拓宽市政基础建设项目融资渠道；设立保险业创新发展试验区；开展外汇管理体制改革试点；大力发展离岸金融结算、积极发展电子商务国际金融结算及金融要素市场；积极推进农村金融产品和服务创新。重庆市政府成立“重组平台”—渝富公司，以土地储备为资产，参与金融机构改革。

5、海峡西岸以两岸金融合作为重点建设区域性金融服务中心，以金融服务实体经济为重点建设综合改革试验区二、区域金融改革探索、成效与经验海峡西岸的厦门和平潭以两岸金融合作为重点，推动对台离岸金融业务，拓展台湾金融资本进入海峡西岸经济区的渠道和形式，加强两岸区域金融合作，进一步扩大两岸货币双向兑换范围，逐步建立两岸货币清算机制。泉州市根据《福建省泉州市金融服务实体经济综合改革试验区总体方案》，探索建立小微企业建档评级系统、社会信用担保体系和金融信息综合服务平台，推进部门间相关数据的交换、共享和利用，积极构建小微企业金融服务体系，努力探索金融服务实体经济的新模式和新途径。福建沙县通过设立农村土地承包经营权信托有限公司，搭建农村土地流转公共服务平台，嫁接土地流转项目贷款服务，政府配套提供贴息支持，有效盘活了农村金融资产。6、新疆以提升边疆和民族地区的金融服务水平为重点支持跨越式发展二、区域金融改革探索、成效与经验新疆根据《金融支持喀什霍尔果斯经济开发区建设的意见》，积极从拓宽融资渠道、促进贸易投资便利化、加快金融改革与创新、建立金融服务与监管长效机制等方面支持边疆民族地区跨越式发展。新疆在全国率先开展跨境直接投资人民币结算业务试点；2011年成为全国第四个开展小币种挂牌的省区，实现人民币与哈萨克斯坦坚戈的直接挂牌；2013年在中哈霍尔果斯国际边境合作中心开展跨境人民币业务创新试点。在银行间市场开通优先发债“绿色通道”。对新疆边贸企业旅购代理出口采取不收汇核销特殊政策。

7、浙江省在民间金融、贸易金融和农村金融等领域探索多元化金融创新

二、区域金融改革探索、成效与经验温州以规范引导民间金融、发展民营金融机构、改进中小企业金融服务为核心建设金融综合改革试验区。探索完善金融市场结构和金融竞争格局，积极推动民间资本与各类项目有效对接，创新私募资本工具，引导民间资金以债权、股权等方式投入中小微企业和公共服务领域；成立民间借贷服务中心，建立民间融资备案登记制度和信息系统。探索完善地方金融管理体制促进“政银企法”多方协作化解风险。浙江义乌以发展贸易金融为重点，积极推动人民币跨境业务、外汇管理和民间资本管理创新，探索与“市场采购”新型贸易方式配套的供应链金融、贸易融资产品，率先开展个人跨境贸易人民币结算业务，加快形成与国际贸易综合改革相适应的金融体系，促进贸易和投融资便利化。浙江丽水开展以农村信用体系建设和林权抵押贷款为核心的农村金融改革试点，着力探索金融服务“三农”的新路子。近年来，在开展农户林权抵押贷款、农村信用体系建设和银行卡助农取款服务等方面取得成效。

8、云南、广西以跨境人民币业务创新为主线建设沿边金融综合改革试验区

二、区域金融改革探索、成效与经验云南和广西沿边地区通过实施《云南省广西壮族自治区建设沿边金融综合改革试验区总体方案》，积极扩大金融业对内对外开放，在扩大跨境金融合作、推动跨境人民币业务创新、深化农村金融改革、发展普惠金融、完善地方金融管理体制等方面进行广泛而有益探索，积极探索实现人民币资本项目可兑换的多种途径，加强金融对外交流与合作，提高贸易投资便利化程度，促进与周边国家建立更紧密的经贸金融合作关系。云南推出了人民币与老挝基普的柜台交易，人民币与泰铢在银行间外汇市场区域交易，人民币与越南盾和缅币通过边境特许公司兑换。广西商业银行挂牌交易的东盟国家货币有印尼盾、泰铢、菲律宾比索、新加坡元、马来西亚林吉特和越南盾等6种货币。8、云南、广西以跨境人民币业务创新为主线建设沿边金融综合改革试验区

二、区域金融改革探索、成效与经验在云南、广西探索沿边金融改革的一项重要任务是推动跨境人民币业务创新，进一步扩大人民币在贸易投资中的使用。在推进人民币跨境使用过程中，一项重要工作是审查并取消对使用人民币的不必要限制，顺应市场需求，让市场主体自主选择满足其贸易、计价、结算、投资和储备等需求的比重。云南、广西等沿边地区与东盟之间在扩大人民币跨境使用上具有特殊的、难以替代的区位、政策、经贸和人员往来优势。根据这些优势，沿边地区可以更加积极主动，在地区层面推进人民币跨境使用的态度也可更加明确，以更好更快的推动跨境人民币业务创新，在更多领域、更大范围使用人民币。8、云南、广西以跨境人民币业务创新为主线建设沿边金融综合改革试验区

二、区域金融改革探索、成效与经验人民币跨境使用能带来多方面好处：一是用人民币定价、结算、簿记或投资可降低交易成本。据测算，可节约的成本达销售收入的1-2%左右。二是人民币跨境使用可以增加贸易投资的便利性。从全球范围看，当前一些新兴市场和发展中国家还存在外汇短缺问题，如果这些国家和地区能获得人民币，就可以克服硬通货短缺障碍，拓展与我国的贸易投资关系。例如，部分经济发展水平相对落后的东盟国家就存在硬通货短缺问题，南亚的巴基斯坦和欧洲白俄罗斯等国也存在这个问题，扩大人民币跨境使用能够有力促进我国与这些国家开展经贸往来。

8、云南、广西以跨境人民币业务创新为主线建设沿边金融综合改革试验区

二、区域金融改革探索、成效与经验人民币跨境使用能带来多方面好处：三是在进一步加快推进“走出去”战略情况下，用人民币进行对外投资可增加我国商品和劳务输出。如果用人民币为我国企业海外项目提供投资、信贷、股权融资等金融支持，就会带来对我国设备、劳务等方面的需求。我国在工程设备、原材料以及部分劳务服务等方面拥有价格优势，推动跨境人民币业务创新，帮助企业“走出去”，对国内经济会有更大带动作用。

在人民币资本项目自由兑换程度还不够高的情况下，如果我国企业“走出去”采用美元、日元和欧元等国际货币，会产生额外的汇兑成本，从而降低我国商品和服务的竞争优势。

8、云南、广西以跨境人民币业务创新为主线建设沿边金融综合改革试验区

二、区域金融改革探索、成效与经验人民币跨境使用能带来多方面好处：四是推动跨境人民币业务创新可以更好地推动产业转移。改革开放后，我们大量接收了来自韩国、日本等国家的产业转移。现在，随着中国经济发展到一定阶段，产业转移也必将发生，一些相关产业最终要向境外转移。9、山东青岛以财富管理金融综合改革为核心，探索构建具有中国特色的财富管理体系二、区域金融改革探索、成效与经验根据国务院领导批复同意的《青岛市财富管理金融综合改革试验区总体方案》，山东青岛围绕金融市场化改革方向，充分发挥财富管理对服务实体经济、提升金融服务、提高居民收入、防范金融风险的积极作用，建设财富管理金融综合试验区，探索具有中国特色的财富管理发展道理。目前，青岛在完善财富管理机构体系、专业人才培育、财富管理产品和服务创新以及推动发展多功能财富管理市场等方面进行积极探索。二、区域金融改革探索、成效与经验此外，我国还有不少地区根据各自特色自发开展相关金融改革创新，如北京依托中关村创新形成“一个基础、六项机制、十条渠道”的科技金融创新服务体系；武汉创新推出“银行+科技推荐+财政贴息+高新企业”等新型融资模式和专利权质押贷款等融资产品；北京和上海开展跨国公司总部外汇资金集中运营管理试点；天津、重庆、深圳、大连和厦门等地设立保险改革试验区，先行探索保险企业、保险业务、保险市场等改革开放；大连开展信托、证券、融资担保、交易场所等行业整顿及政府关联类贷款清收、政府融资平台规范整顿，建立金融监管联席会议机制等。

1、对“自下而上”的改革路径进行了有益的探索

二、区域金融改革探索、成效与经验（二）区域金融改革成效

区域金融改革充分尊重市场原则和“自下而上”的市场选择，鼓励地方先行先试。改革中注重调动各方面积极性。初步探索形成了“自上而下”与“自下而上”相结合推进金融改革的路径模式，也符合我国经济体制改革整体推进、重点突破、条块结合的基本经验。既满足全国统筹，又尊重市场选择，有利于处理好金融改革与其他改革、金融改革内部子项改革之间的关系；有利于处理好政府与市场的关系，从而形成制度良性演进的改革路径；有利于制度建设更符合经济发展实际需求，使改革具有更扎实的基础。

2、某些领域的改革突破正逐步形成“以点带面”的预期效果二、区域金融改革探索、成效与经验（二）区域金融改革成效

例如上海自贸区根据账户分离思路探索扩大人民币跨境使用和投融资汇兑便利，深圳前海试点开展人民币双向流通机制，云南广西探索人民币跨境业务创新，为人民币资本项下可兑换探索多种途径。福建泉州积极完善小微企业金融服务体系，通过构建综合小微企业建档评级系统和金融信息综合服务平台，既发挥好政府弥补市场失灵的公共服务职能，又支持市场保持竞争创新效率，探索形成政府与市场边界合理划分、两种力量优势互补的有效制度安排。

3、试验区形式为各领域金融改革提供先行先试平台

二、区域金融改革探索、成效与经验（二）区域金融改革成效

例如，金融改革试验区正成为海峡两岸开展金融合作的重要平台。2013年1月，两岸证券及期货监管合作会议明确提出“考虑允许台资股东在大陆批准的‘在金融改革方面先行先试’的若干改革试验区内，各新设1家两岸合资全牌照证券公司”、“在大陆批准的‘在金融改革方面先行先试’的若干改革试验区内，允许台资在合资证券投资咨询公司中的持股比例达50%以上”。地方金融管理部门也依托金融改革试验区平台，加强与中央金融监管部门派出机构的沟通协调，积极完善地方金融管理体制，探索形成创新与监管协调、服务与管理并重的地方金融管理框架。

4、充分发挥了基层改革的源动力和首创精神二、区域金融改革探索、成效与经验（二）区域金融改革成效

区域金融改革立足当地实际，尊重市场规律，遵循“减少管制、支持创新、鼓励民营、服务基层、支持实体经济、配套协调、安全稳定”的原则，注重发挥地方积极性和首创精神，发挥基层微观主体的积极性和创造性，做到依靠市场、适应市场，使市场在资源配置中起决定性作用，通过挖掘当地潜力提高金融资源的配置效率，在把握好方向原则的同时大胆探索。有些地方政府自发研究出台和实施切合当地实际的金融改革发展指导意见。1、区域金融改革应当差别定位、各有侧重二、区域金融改革探索、成效与经验（三）区域金融改革经验

我国经济社会发展的差异化特征决定了区域金融改革应当差别定位、各有侧重。例如，上海以国际化和完善市场体系为重点建设国际金融中心，同时依托中国（上海）自贸区建设，探索扩大人民币跨境使用和投融资汇兑便利化。珠三角、深圳前海改革的重点为扩大金融业对外开放和深化粤港澳金融合作。浙江温州以民间资本阳光化规范化发展、改进中小企业金融服务为要点开展金融综合改革试验。福建泉州探索金融服务实体经济的新途径和新模式。浙江丽水以农村信用体系建设为核心试点农村金融改革。云南、广西以人民币跨境使用为重点探索沿边金融改革创新等。区域性金融改革必须与地方经济特点和发展要求紧密相连，才能充分调动地方积极性和能动性。2、采取区域试点、地方推动形式，风险总体可控二、区域金融改革探索、成效与经验（三）区域金融改革经验

我国地域广阔，地区发展不平衡、差异性较大、情况复杂。从小范围开始的区域金融改革试验，允许“试错”，发现问题可及时修正并吸取经验教训。本质上看，改革试点就是不断试错、自我学习、取得经验并不断修正的过程。这种“区域试验、全国统筹”的改革模式，通过区域探索、重点突破向纵深和广度推进，一旦出现问题，可依据改革进展情况及时纠偏，必要时可通过退出或关闭来把控风险和节奏，确保可进可退、风险可控。3、改革必须坚持服务实体经济导向

二、区域金融改革探索、成效与经验（三）区域金融改革经验

区域金融改革必须要牢牢把握发展实体经济这一基本要求，始终把促进经济结构调整和发展方式转变、促进实体经济持续健康发展作为区域金融改革创新的中心任务去谋划和推动。只有引导金融机构开发适应产业发展需要的金融服务，助推产业转型升级，才能永葆改革创新的生命力和持续性。区域金融改革要强调立足本地，助推传统产业高端化、成长型产业集群化、战略性新兴产业规模化，加快产业转型升级步伐，提升产业整体素质。通过优化信贷投向、拓展融资渠道、提升金融服务等措施，切实做好提高增量和优化存量，有力地发挥金融在实体经济发展中的重要作用，切实实现经济金融良性互动局面。4、改革必须坚持市场化导向，合理发挥政府引导作用二、区域金融改革探索、成效与经验（三）区域金融改革经验

十八届三中全会指出，要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用。区域金融改革必须将金融改革的落脚点放在发挥好市场的决定性作用上，更好地发挥市场主体的积极性、主动性和创造力。区域金融改革的一个重要目的是建立具有商业可持续性的金融组织体系和市场化的金融资源配置机制，通过市场作用合理配置各类金融要素，促进经济和金融的可持续发展。同时，在部分市场失灵或市场化运行成本较高的领域，积极发挥政府的引导功能，需要地方政府出台政策创造有利于改革顺利推进的良好生态环境或平台，形成改革合力。因此，区域金融改革应注重市场化和政策扶持相结合，注重政策扶持体系与市场机制激励相容的相互促进作用。5、改革必须注重顶层设计和基层创新的有机结合二、区域金融改革探索、成效与经验（三）区域金融改革经验

金融改革是一项复杂的系统工程，需要将顶层设计与基层创新有机结合起来，在加强金融改革科学性、系统性和协调性的同时，积极发挥基层探索的作用，形成上下联动的区域金融改革局面。区域性金融改革既需要通过顶层设计为改革方向、思路、路径选择等进行定位，保持与全局性改革总体进程的一致性，又需要通过基层创新为改革提供试错、修正的机会和成功的经验。推动区域金融改革既要注意金融领域里最新的顶层设计思路和改革动向，又要注重发挥地方政府和地方金融部门的改革积极性和首创精神，遵循金融市场发展规律，结合区域性经济金融发展实际，不断进行理念创新、机制创新和实践创新。开展区域金融改革也需要具备一定的基础条件，切合区域产业经济的特征。因此要求改革举措既有特色、又有重点、更有突破意义。各地在推进改革过程中要充分尊重市场规律，科学规划、合理布局，充分运用和落实现有政策，结合自身优势实现错位竞争和差异化发展，为经济社会转型发展提供支持。建立试验区是党中央、国务院作出的重大决策，是深入贯彻党的十八大精神，在新形势下推进改革开放的重大举措。试验区肩负着我国在新时期加快政府职能转变、积极探索管理模式创新、促进贸易和投资便利化，为全面深化改革和扩大开放探索新途径、积累新经验的重要使命，是国家战略需要。建立试验区的意义主要表现在三个方面：一是通过先行先试，使试验区形成与国际经贸通行规则相互衔接的基本制度框架，成为我国进一步融入经济全球化的重要载体；二是有利于培育我国面向全球的竞争新优势，拓展经济增长的新空间，打造中国经济“升级版”；三是为全面深化改革和扩大开放探索新思路和新途径，形成可复制、可推广的经验，为下一步深化改革开放打好基础，更好地服务全国发展。

三、上海自由贸易试验区金融改革试点（一）建立中国（上海）自由贸易试验区的宏观意义战略意图：一是探索转变政府职能新途径。在试验区内对外商投资由审批制改为备案制，减少行政审批事项，有利于改善营商环境，提高投资便利化水平，为全面推动外商投资管理体制改革乃至整个投资管理体制改革积累经验。二是探索进一步扩大开放新模式。在试验区内进行外商投资管理体制改革，选择部分服务业扩大外资准入，有利于激发市场主体的活力，调整经济结构，促进经济发展。主要任务和措施：一是扩大服务业开放。二是探索建立负面清单管理模式。三是深化境外投资管理方式改革。四是加快转变贸易发展方式。五是深化金融领域的开放创新。六是建立与试验区相适应的监管和税收制度环境。三、上海自由贸易试验区金融改革试点（一）建立中国（上海）自由贸易试验区的宏观意义（续）

1、金融在试验区建设中的作用

试验区建设的核心目标是建立符合国际化和法制化要求的跨境投资和贸易规则体系，培育国际化和法制化的国际营商环境，力争建设成为具有国际水准的投资贸易便利、货币兑换自由、监管高效便捷、法制环境规范的自由贸易试验区。金融支持试验区建设的定位是对跨境投资和贸易提供相适应的金融服务。因此，在试验区建设过程中，区内试点政策应以促进贸易投资自由为主，金融政策只是作为辅助手段支持实体经济，金融更多地是体现为支持、配合和跟随作用。同时还要防止政策的溢出效应，严格防范潜在风险，加强后续跟踪监测。三、上海自由贸易试验区金融改革试点（二）金融支持试验区建设基本情况2013年12月2日，中国人民银行出台《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》。在试验区建设总体方案指导下，金融支持试验区建设的定位是，以“服务实体经济，便利跨境投资和贸易”为指导思想，坚持开放创新、先行先试，探索投融资汇兑便利、人民币跨境使用、利率市场化和外汇管理等领域改革试点。金融支持试验区实体经济发展、便利跨境投资和贸易的具体内容有四个方面：一是探索投融资汇兑便利化，推动资本项目可兑换进程，进一步扩大试验区对外开放，支持企业走出去。二是扩大人民币跨境使用，使区内企业和个人更加灵活使用本币进行跨境交易，降低汇兑成本，减少汇率风险。三是稳步推进利率市场化，加快改革进程，支持实体经济发展。四是深化外汇管理改革，进一步减少行政审批，逐步建立与之相适应的外汇管理体制。三、上海自由贸易试验区金融改革试点（二）金融支持试验区建设基本情况在实施步骤和风险防范上，《意见》坚持以“风险可控、稳步推进，适时有序组织试点”为原则，对于《意见》的具体改革条款，“成熟一项、推动一项”，根据条件成熟程度，分步逐项推出实施细则或操作办法，确保改革试点工作有序进行。《意见》着重从宏观审慎管理的角度，制定了一系列风险防范措施，实施全过程风险管理。此外，人民银行还将配合上海市人民政府做好区内企业贸易真实性和诚信管理，切实防范企业利用虚假贸易进行非法套利活动；加强反洗钱、反恐融资、反逃税等方面监测，密切关注跨境异常资金流动。人民银行还可根据形势判断，加强对试验区短期投机性资本流动的监管。三、上海自由贸易试验区金融改革试点（二）金融支持试验区建设基本情况2、《意见》主要包括以下六方面内容：

一是在创新有利于风险管理的账户体系方面，《意见》提出通过分账管理的方式，在风险可控的前提下，推动试验区金融业务创新，实现跨境投融资汇兑便利，更好地服务实体经济发展。根据相关制度安排，在金融机构层面，上海地区金融机构，包括区内金融机构，可根据人民银行的规定，通过内部设立试验区分账核算单元的方式，为区内居民、非居民开立本外币自由贸易账户，并提供相应的金融服务。二是在探索投融资汇兑便利方面，《意见》提出区内企业在办理跨境直接投资项下涉及的跨境收付、兑换业务时，可直接向银行办理，与前置核准脱钩。所涉及的跨境投融资主体范围包括企业、非银行金融机构、个体工商户等主体。区内机构根据经营需要，可按规定从境外融入本外币资金，跨境融资更加便利。赋予区内主体结合自身生产经营和跨境商务活动的特点在更大空间内充分利用区内和境外金融市场管理对冲相关风险。

三、上海自由贸易试验区金融改革试点（二）金融支持试验区建设基本情况三是在扩大人民币跨境使用方面，《意见》充分体现“区内优于区外，区内先于区外”的政策导向，一是支持区内跨境电子商务发展，规定上海地区银行业金融机构可与符合条件的区内第三方支付机构合作，为跨境电子商务（货物贸易或服务贸易）提供人民币结算服务。二是赋予区内企业跨境人民币资产池管理及经常项下人民币集中收付功能。三是人民币跨境资金流动更加自由，区内金融机构和企业可根据实际经营需要从境外接入人民币资金，但不得用于投资有价证券、衍生产品以及委托贷款。四是在加快推进利率市场化方面，《意见》提出，试验区利率市场化将在宏观审慎金融管理框架内，根据服务区内实体经济发展需要，以及金融市场主体与和市场环境建设情况逐步推进。具体包括：完善区内居民自由贸易账户和非居民自由贸易账户本外币资金利率的市场化定价监测机制。将区内符合条件的金融机构纳入优先发行大额可转让存单发行的先行先试。条件成熟时，放开区内一般账户小额外币存款利率上限。

三、上海自由贸易试验区金融改革试点（二）金融支持试验区建设基本情况五是在深化外汇管理改革方面，《意见》体现了试验区建设的总体要求和外汇管理理念方式的转变。外汇管理部门出台了支持试验区发展总部经济和新型贸易、简化直接投资外汇登记手续、支持试验区开展境内外租赁服务、取消区内机构向境外支付担保费的核准、支持银行开展面向客户的大宗商品衍生品的柜台交易等五条举措。六是在监测与管理方面，《意见》着重从金融宏观审慎管理的角度，制定了一系列风险防范措施，实施全过程风险管理。三、上海自由贸易试验区金融改革试点（二）金融支持试验区建设基本情况为确保相关工作有序进行，人民银行按照“成熟一项、推动一项”原则，在风险可控的前提下，根据条件成熟程度，由人民银行上海总部和外汇局分步逐项推出相关实施细则或操作办法。近期，人民银行上海总部向上海地区各金融机构发布的实施细则有7项：三、上海自由贸易试验区金融改革试点（三）上海试验区金融改革实施细则的进展情况（1）2月18日，发布《关于上海市支付机构开展跨境人民币支付业务的实施意见》，上海市注册成立的支付机构以及外地支付机构在自贸区设立的分公司，凡取得互联网支付业务许可的，均可从事跨境人民币支付业务。遵循自贸区简政放权的改革思路，人民银行上海总部将根据《实施意见》对支付机构开展跨境人民币支付业务实行事后备案和负面清单管理。三、上海自由贸易试验区金融改革试点（三）上海试验区金融改革实施细则的进展情况（2）2月21日，发布《关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》，鼓励和支持在上海自贸区内扩大跨境人民币使用，加大对试验区实体经济的金融支持力度，给企业营造更好的发展环境。一是明确人民币境外借款相关事项。区内非银行金融机构和企业可以从境外借用人民币资金，但数额不得超过实缴资本倍数乘以宏观审慎政策参数。区内银行借款资金须进入试验区分账核算单元。从境外借用的人民币资金可调回境内，但须存放在上海地区的银行为其开立的专用结算帐户，用于区内生产经营、区内项目建设和境外项目建设。试验区启动前已经成立的区内外商投资企业，可以自行决定按“投注差”或者按《通知》规定借用境外人民币资金。三、上海自由贸易试验区金融改革试点（三）上海试验区金融改革实施细则的进展情况（2）二是支持上海地区总部经济发展。区内企业可开展集团内跨境双向人民币资金池业务；开展经常项下跨境人民币集中收付业务的成员企业，除集团内企业外，可拓展至与集团内企业存在供应链关系的、有密切贸易往来的集团外企业。三是推动试验区跨境电子商务发展。对于真实跨境电子商务，鼓励上海地区的银行与区内取得“互联网支付”业务许可的支付机构合作，或者直接向区内跨境电子商务运营机构提供人民币结算服务。四是支持中国外汇交易中心和上海黄金交易所在区内提供跨境人民币交易服务。五是各类主体要切实防范资金跨境异常流动，履行反洗钱、反恐融资和犯逃税职责和义务。三、上海自由贸易试验区金融改革试点（三）上海试验区金融改革实施细则的进展情况（3）2月26日，发布《关于在中国（上海）自由贸易试验区放开小额外币存款上限通知》，决定自3月1日起放开试验区小额外币存款利率上限，强化外币利率定价机制建设。为确保改革平稳，人行上海总部以合格审慎评估为基础，制订了实施意见，从自主定价能力、风险监测体系、内部控制制度、外部协调机制等方面对金融机构的定价行为进行规范，为改革提供制度保障。三、上海自由贸易试验区金融改革试点（三）上海试验区金融改革实施细则的进展情况（4）2月28日，发布《支持中国（上海）自由贸易试验区建设外汇管理实施细则的通知》，实施以下外汇管理政策创新措施：一是简化经常项目收结汇、购付汇单证审核。二是简化直接投资外汇登记手续，直接投资项下外汇登记及变更登记下放至银行办理，实行外商投资企业外汇资本金意愿结汇。三是放宽对外债权债务管理。取消对外担保和向境外支付担保费行政审批，放宽区内企业境外外汇放款金额上限，取消境外融资租赁债权审批，允许境内融资租赁业务收取外币租金。四是改进跨国公司总部外汇资金集中运营管理、外币资金池及国际贸易结算中心外汇管理试点政策。五是完善结售汇管理，便利银行开展面向区内客户的大宗商品衍生品的柜台交易。三、上海自由贸易试验区金融改革试点（三）上海试验区金融改革实施细则的进展情况（5）2月28日，发布《关于认真做好中国（上海）自由贸易试验区有关反洗钱和反恐怖融资工作的通知》，并与试验区签署有关试验区反洗钱工作的交流与合作备忘录。建立健全与自贸试验区业务有关的反洗钱内部控制制度；为自贸试验区资金监测和分析提供系统支持；重点强