电力设备与新能源行业2月周报：储能安全新国标发布硅片价格延续上涨

本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。究报告摘要:截至2月3日收盘，本周电力设备及新能源板块上涨0.20%，沪深300指数下跌0.95%，电力设备及新能源行业相对沪深300指数领先1.15pct,在中信30个板块中位列第20，排名较上周下降。从估值来看，电力设备及新能源行业估值PE为33.75倍，处于历史相对低估区间。子板块涨跌幅：储能板块(-1.90%)，配电设备板块(-1.83%)，太阳能板块(-1.80%)，核电板块(+0.20%),输变电设备板块(+0.45%)，锂电池板块(+1.35%)，风电板块(+2.30%)。◆股价涨幅前五名：通合科技、赛摩智能、宏英智能、安科瑞、金龙羽前五名：*ST银河、*ST天成、通达股份、东方电缆、南网科技及行业重点推荐：◆新能源车：根据我们不完全统计，北京、上海、广东等省市已出台促进汽车消费细则，形式包括但不限于发放汽车消费券/减免购置税等。政策预期强化，全年新能源乘用车或达到912万辆，保持高增态势。建议关注比亚迪、吉利汽车、长安汽车、长城汽车、拓普集团、旭升集团、爱柯迪、泉峰汽车、众源新材、和胜股份、祥鑫科技、文灿股份、广东鸿图、三花智控、银轮股份、盾安环境、经纬恒润、华阳集团、继峰股份、科博达、德赛西威和伯特利。◆锂电：本周国内碳酸锂价格继续向下调整，但跌幅放缓。供应端，多数厂家赶工情况。需求端，年后材料厂询价增加，但尚未全部复工，我们预计，短期碳酸锂价格持续弱势震荡，后期随着材料厂恢复生产，碳酸锂价格或企稳反弹。建议关注宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、孚能科技、鹏辉能源、璞泰来、杉杉股份、中科电气、恩捷股份、天奈科技、天奇股份、格林美等。◆光伏：据SMM统计，2月3日多晶硅价格190-225元/kg，价格环比上涨22.1%，当前硅料厂家挺价惜售，硅料价格波动加大且成交价格分化，2月硅料、硅片、电池片价格将继续维持小幅上涨。随着硅料价格下降带动集中式电站放量，银浆、胶膜、玻璃、支架等辅材有望迎来量利齐升。重点推荐隆基绿能、天合光能、东方日升、爱康科技、福莱特、亚玛顿、隆华科技、阿石创、帝科股份，建议关注聚和材料、苏州固锝、海优新材、中信博。◆风电：本周，中国电建所属华东院以联合体牵头人身份成功中标广西防城港力争开工7.5GW，并网3GW，本次开标的项目预计是广西首个开工的海上目，拉开了北部湾海风建设的序幕，推荐金雷股份、振江股份、泰胜风能、三一重能、海力风电、广大特材、恒润股份、五洲新春、力星股份。◆电网设备：本周，国家电网有限公司发布2023年第一批采购(输变电项目第一次变电设备(含电缆)招标采购)。2023年输变电项目第一次重点设备大盘走势电力设备及新能源指数沪深300300%200%100%0%2020-012021-012022-012023-01100%朝晖程浩 Table_First|Table_Author人：黄程保：袁澎人：梁丰铄行业报告行业周报招标数量同比2022年第输变电项目第一次涨幅明显，尤其220-750kV主设备招标同比增幅超70%，叠加后续特高压项目陆续启动招标，建议关注平高电气、中国西电、许继电气、国电南瑞、万马股份、中天科技等。精准消防和防止复燃构成安全系统新要求。预计储能消防和温控系统的价值量或将提升，建议关注其中储能业务对业绩促进作用更大、供应链垂直整合能力更强、和大型系统集成客户绑定更深的相关公司；建议关注储能消防相关企业青鸟消防、国安达，储能温控相关企业英维克、同飞股份、奥特佳等。◆绿电：南网总调预测2023年南网服务五省区同调最高负荷需求为2.46亿千瓦，同比增长10.6%，促进气电、灵活性改造煤电、储能等运营主体获取灵活性资源收益。浙江储能常态化参与电力辅助服务，福建发布电力中长期交易实施细则(2023试行版)，电力市场建设快速推进，建议关注华能国际、华电国际、国电电力，重点推荐，三峡能源，太阳能，中国核电。峰股份、传艺科技、维科技术、振华新材。T联联a邮邮b电电leFirstTable话话e箱箱la系系teReport速建设期》23.01.182、《六部门发文力挺“光储端信”全面发展》23.01.183、《光伏需求回升在即，下游及辅材受益》23.01.17报告末页的重要声明12请务必阅读报告末页的重要声明本报告仅供ybjieshou本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。1投资策略及重点推荐 31.1新能源车 3 1.5电网设备 5 2市场回顾 83行业数据 103.1锂电池产业链材料价格数据 10光伏产业链材料价格数据 124行业新闻 134.1新能源车 13 4.5电网设备 15 5重点公司公告 176风险提示 18 3请务必阅读报告末页的重要声明本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。整，但跌幅较年前放缓，4势4请务必阅读报告末页的重要声明本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。W需求快速增长。头东方电缆、管桩龙头海力风电、塔筒领军企业泰胜风能。5请务必阅读报告末页的重要声明重能。本报告仅供ybjieshou@邮箱所有本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。年明显。瑞、万马股份、中天科技等。文件适用于锂离子电池、铅酸(炭)电池、液流电池、水电解制氢/燃料电池储能电S6请务必阅读报告末页的重要声明块表述升级为“持续抑制复燃”。本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。面，新国标强调“电化学储能电站应设置火灾自动报警系统”、“电池室/舱内应设本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。和持续抑制复燃的要求”。转向以价值量更高的液冷温控为主的设计。同飞股份、奥特佳。场建设，促进气电、灵活性改造煤电、储能等运营主体获取灵活性资源收益。7请务必阅读报告末页的重要声明足最大充放电功率、最大调节容量及持续充放电时间的准入条件，充电/放电功率不(电力直接交易、合同转让交易)，根据市场发展需要开展输电权、容量等交易。，ybjieshou@ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。公司(亿元)本报告仅供归本报告仅供CAGR-3(%)2E3E4E2E3E4E94.SZ39.9185.BJ8.09.4%9.SH泰来%4.SH杉杉股份323.0.0255.SZ%12.SZ7.0%0.SH德股份%6.SH1.SH良节能.95.SH52.83.9%6.SH.61.5%.172.SH248.93%9.SH一重能15%3.SZ金雷股份.6%.365.SZ1%.249.SZ.30.0%6.196.SH%.825.SH.5%.647.SH江股份3%.197.SH05.4%1.SZ.42.2%.748.SZ%.0976.SZ%6.SH8.3%00.SZ气.0%5.SZ424.92%23.SZ1.6%2.SZ40.5%.616.SZ419.40%4.SZ.8.90.SH8%3.SZ科技1.3%91.SZ0.8%8请务必阅读报告末页的重要声明5.SH.66.SH.0.006.SZ.78.47.SH9.7.3566.SZ艺科技.26.8%2.SH-1.0-3.4%-7.SH华新材ybjieshou@eastmoneyybjieshou@.7本报告仅供邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。%%力设备及新能源指数9请务必阅读报告末页的重要声明汽车计算机传媒机械有色金属电子农林牧渔轻工制造钢铁本报告仅供商贸零售纺织服装本报告仅供石油石化电力设备及新能源建材食品饮料房地产医药交通运输煤炭家电非银行金融银行消费者服务bjbj电力设备及新能源指数29.60X38.75X47.91X57.07X66.22X00001-022020-05-212020-09-282021-02-102021-06-302021-11-122022-03-282022-08-0910请务必阅读报告末页的重要声明 -5%60%69%本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。-1.90%-1.83%-1.80%储能配电设备太阳能核电输变电设备锂电池风电股价涨幅前五名：分别为通合科技、赛摩智能、宏英智能、安科瑞、金龙羽。19.57%19.57%19.99%21.52%%.93%.56%.93%.56%金龙羽安科瑞宏英智能赛摩智能通合科技数据.53%)。前驱体：NCM5239.4万元/吨(环比-2.08%)，NCM81112.12万元/吨(环比-0.82%)，MCN62210.6万元/吨(环比-1.85%)，磷酸铁1.88万元/吨(环比-8.54%)。FP15.1万元/吨(环比-1.31%)。11请务必阅读报告末页的重要声明品种类别年度涨跌规格最高点差幅最高点日期品种类别年度涨跌规格最高点差幅最高点日期比0%)。NCM用8.1万元/吨(环比0%)。本报告仅供ybjieshou@本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。2023/2/2023/2/3周度涨跌月度涨跌单位元/kWh元/kWh元/kWh元/元/kWh元/kWh元/kWh元/kWh万元/吨万元/吨万元/吨万元/吨万元/吨万元/吨万元/吨万元/吨万元/吨万元/吨万元/吨万元/吨万元/吨吨2022/3/222022/10/312022/10/312022/10/312022/3/102022/3/282022/3/102021/10/132022/11/152022/11/142022/3/92022/3/92022/3/262022/4/172022/11/142022/3/152022/11/14-5.33%0.00%0.00%0.00%1065.00960.001350.001150.009.4010.6012.121.8850.0950.6031.7032.7534.4538.3015.1039.0012.8084324352000.00225.0074.00%1555481116000.001750.0089.49%1315385700.0086.000.00%0.00%0.00%0.00%-6.93%-6.19%-5.46%-14.77%-7.05%-4.71%-2.46%-2.96%-2.27%-1.79%-7.36%-3.11%-9.22%-3.86%-9.58%0.00%-4.68%113.60%101.70%0.00%-5.28%4.80%-7.32%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%-2.08%-1.85%-0.82%-8.54%-2.53%-1.17%0.00%0.00%0.00%0.00%-1.31%-3.11%-3.76%国产三元国产磷酸铁锂国产三元国产磷酸铁锂523622811市场均价电池级56.5%电池级NCM523NCM111NCM622NCM811全国均价全国均价高端均价产能产量库存开工率产能产量库存开工率产能产量库存方形动力电芯方形电池包三元前驱体磷酸铁氢氧化锂碳酸锂价格37.14%35.00%35.29%-29.59%-24.82%-16.99%-18.48%61.41%33.00%2.26%1.39%10.06%17.48%13.53%-24.12%26.73%46.09%36.84%0.00%-5.00%200.18%205.26%1029.03%1-29.59%-24.82%-16.99%-18.48%61.41%33.00%2.26%1.39%10.06%17.48%13.53%-24.12%26.73%46.09%36.84%0.00%-5.00%200.18%205.26%1029.03%1.49%9.46%-19.83%-39.86%价格价格三元价格磷酸铁锂钴酸锂锰酸锂三元材料0.00%磷酸铁锂0.00%生产数据三元材料0.00%磷酸铁锂0.00%生产数据钴酸锂0.00%吨%吨吨吨%吨吨吨开工率%52.00%-6.80%-19.00%产能吨1824960.00%1.39%锰酸锂吨产量-17.12%-11.67%吨产量-17.12%-11.67%库存吨160.000.00%0.00%7.38%开工率%34.85%-7.20%-5.15%价格人造负极材料高端万元/吨7.150.00%0.00%2.14%-2.72%2022/5/19天然负极材料高端万元/吨5.800.00%0.00%-0.85%-2.52%2022/5/19生产数据负极材料产能吨21666670.00%184.76%产量吨130000.000.09%128.47%库存吨2050.000.00%0.00%31.41%开工率%72.00%0.00%-17.74%价格六氟磷酸锂国内市场万元/吨19.50-11.36%-15.95%-65.18%-66.09%2022/2/7FOB出口价万元/吨22.00-8.33%-8.33%-34.33%-37.14%2022/2/7磷酸铁锂万元/吨4.90-3.92%-7.55%-59.17%-59.17%2021/12/1高电压＞4.4V万元/吨8.100.00%0.00%-42.14%-42.14%2021/11/17生产数据电解液产能吨12642864.11%55.91%产量吨68872.00-2.07%50.97%库存吨850.000.00%0.00%-43.14%开工率%65.37%-4.13%-2.14%12请务必阅读报告末页的重要声明价格生产数据干法元/平方米0.950.00%0.00%0.00%0.00%2021/8/25湿法元/平方米2.000.00%0.00%0.00%0.00%2021/10/19涂覆元/平方米2.500.00%0.00%0.00%0.00%2022/1/11隔膜产能万平方米15061910.00%31.27%产量万平方米118600.000.68%76.09%库存万平方米3821.000.00%0.00%5.70%开工率%94.49%0.63%24.05%人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供图表8：品种规格单位2023/2/1周度涨跌跌片致密料国产元/kg17818.67%.32%.21%.25%/8/31/7/27/7/27/7/27/7/2711/16/11/211/1610/2610/2010/2010/20/11/3/3/2/8/24/3/2/8/24/8/3/12/7/8/24y9%5y9%5国产元/片4.88.35%5%.07%.31%8%.95%.68%79%.52%.09%国产元/片6.27.27%0%.46%.06%M10进USD/W0.13113.91%口M10国元/W0.9714.12%单晶PERC产 (23.0%+)M12进USD/W0.13114.91%口M12国元/W0.9714.12%产8%.38%.28%5%.82%.15%6%.38%.84%5%.19%.61%182单面单进口USD/W0.2250.00%晶PERC国产元/W1.750.00%.25%.18%.64%.37%.91%.67%210单面单进口USD/W0.2250.00%晶PERC国产元/W1.750.00%.25%.18%.64%.37%.91%.67%182双面双进口USD/W0.230.00%玻PERC国产元/W1.770.00%.12%.36%.32%.50%210双面双进口USD/W0.230.00%玻PERC国产元/W1.770.00%.12%.36%.32%.50%182双面双国产元/W1.8-5.76%玻TOPCon.09%.67%210双面双国产元/W1.95-7.14%.36%.36%182/210单国产元/W1.730.00%玻集中式.95%.28%13请务必阅读报告末页的重要声明182/210单国产元/W1.750.00%-5.41%-12.06%2022/8/24玻分布式2023/2/2跌幅今ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。/5/13/5/13.0mm2ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。/5/13/5/13.0mm250.3%.6%6%0%%32.1%2mm/11/19镀膜片.0mm2%本报告仅供本报告仅供-6.1%/11/19-44.7%/8/268%2mm36%.8/11/19.8%8/8/52023/2/2跌幅今存天数天622.1%.9%6/2/2/5/12.4%/2/22109/2/221091.7%4.1%5%4行业新闻有限公司拟在广东省佛山市佛北战新产业园大塘新材料产业园投资建设一体化新材料)及相应的磷酸铁锂正极材料、三元正极材料及负极再生石墨制造等集约化、规模NexeonSSB该法拉liathSSB中，以实现汽车级性能。发S31全生命周期车型(年型车、改款车)。双方将围绕该项目建设新能源乘用车14请务必阅读报告末页的重要声明ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供本报告仅供议》，协议有效期为期两年。15请务必阅读报告末页的重要声明本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。鳌海上风电场二期项目(400MW)、平潭外海海上风电场项目(111MW)和宁德霞浦海上风电场本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。注册的新能源装备生产企业，在区内生产的新能源装备产品(包括风电、光伏、氢能、储能等装备产品)。电设备(含电缆)招标采购)。16请务必阅读报告末页的重要声明ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供本报告仅供网荷储一体化发展试点建设实施意见(征求意见稿)》意见的公告。储能配置规模应项目5%高峰用电负荷的要求。一体化项目综合储能设施及可调节、可中断负荷等配1月31日，四川省凉山彝族自治州人民政府发布关于印发《凉山州“十四五”兰州新区配售电有限公司与中国石油天然气股份有限公司玉门油田分公司达成绿证17请务必阅读报告末页的重要声明。本报告仅供ybjieshou@邮箱所有人使用，未经许可，不得外传。本报告仅供ybjieshou@邮箱所有