2023年下半年天津证券从业资格考试证券投资的收益与风险试题

202３年下半年天津证券从业资格考试:证券投资的收益与风险试题本卷共分为1大题5０小题,作答时间为１80分钟，总分１00分，6０分及格。一、单项选择题(共50题,每题２分。每题的备选项中，只有一个最符合题意)1.投资者认为市场效率较强时,可采用__。

A．指数化的投资策略

B．免疫和钞票流匹配策略ﻭC.积极的投资策略

D.债券互换

2．结合资产管理计划说明书中的重要内容为__。ﻭA．信息披露

B．收益分派

Ｃ.投资理念ﻭD．投资策略

ﻭ3.按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为＿_。ﻭA.直接融资与间接融资

Ｂ.内部融资与外部融资

C.股权融资与债务融资ﻭＤ．短期融资与长期融资

ﻭ

4.以下关于金融衍生工具联动性的说法对的的是(）。ﻭA．无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的钞票流，跨期交易的特点十分突出

B．金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具

Ｃ.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动ﻭD.金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具（变量）未来价格(数值）的预测和判断的准确限度ﻭ

ﻭ5.下列财政、货币政策中,通常会导致股价下跌的是（)。

A.中央银行减少法定存款准备金率

B．政府大幅减少税率ﻭC.中央银行提高再贴现率ﻭD.中央银行在公开市场上大量买入证券ﻭﻭ

６.（)是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，特别注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的初次公开发行,以获得估值基础。ﻭＡ．贴现钞票流量法

B.可比公司法

C.钞票分红折现法

D．贴现法ﻭ

７.对公司产品进行分析时，着重分析的产品状况不涉及＿_。

A.产品竞争力ﻭB.产品市场占有情况ﻭC.产品质量ﻭD.产品的品牌战略

ﻭ

8.根据需要,国家可以以一定年限的国有土地使用权作价入股,经评估作价后,界定为＿_。

A．国家股

B.国有股ﻭC．国家法人股ﻭＤ．国有法人股

ﻭ

9.全面摊薄法就是用发行当年预测所有净利润除以__,直接得出每股净利润。ﻭA.流通股

B．总股本ﻭC.社会公众股

Ｄ.发行股本ﻭﻭﻭ1０．关于境外上市外资股的阐述,下列错误的是__。

A．采用记名股票形式

B．以外币标明面值

C．以外币认购ﻭＤ．在境外上市时，可以采用境外存股凭证形式或者股票的其他派生形式ﻭﻭ

１1.证券投资征询人员有_＿行为的，中国证监会将视情节，认定其为市场禁入者。

Ａ.挪用所管理的基金资产的ﻭB．出具的专业文献有虚假、严重误导性陈述或者重大漏掉的

C.运用征询服务与别人合谋操纵市场价格的

D．违反基金章程进行投资，导致重大经济损失的ﻭ

ﻭ1２.某公司分红派息方案已获通过：每10股送3股转增2股派０．6元,另每10股配5股,配股价为每股20元,送股、转增股、配股和派息的股权登记日为同一日,该公司股票股权登记日收盘价为25元。则该公司股票的除权除息基准价是＿＿元。

A.1０．62ﻭB.15．５5

C．17.4７ﻭD．19．5９

13._＿是决定产品生产成本的基本因素。

A．专有技术

Ｂ．由资本集中限度决定的规模效益ﻭC．低廉的劳动力ﻭD．优惠的原材料ﻭ

ﻭ14.关于资本证券的说法对的的是__。

A．资本证券是指自身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券ﻭB.涉及商业证券和银行证券

C.持有人有一定的收入请求权ﻭD．有价证券是资本证券的重要形式

１5.2０23年8月,国家外汇管理局批复批准（)进行境内个人直接投资境外证券市场的试点。ﻭＡ.香港特别行政区

B．澳门特别行政区

C.天津滨海新区ﻭD．上海浦东新区

1６.金融期权交易中进行流通转让的对象是__。ﻭＡ.金融衍生工具

B．股指期货

C.金融期权合约

D．金融期货合约

ﻭ

17.根据相关规定,证券交易的风险检查不涉及＿_。ﻭＡ.实时监控

B．事后监察

C．内部监察

D．事先预警

ﻭﻭ1８.证券投资通常是指投资者购买__以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。ﻭA.有价证券ﻭB．有价证券及其衍生品ﻭC.基金

D.股票ﻭ

ﻭ19.上海证券交易所交易过户采用_＿的方式。

A.双向过户ﻭB．单向过户

C.多向过户ﻭD.电脑自动过户ﻭ

20.在我国,下列关于证券公司的事项中,不需要经证券监督管理机构批准的是__。ﻭA．变更持有5%以上股权的股东

B.变更注册地址

C．证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构ﻭD．撤消分支机构ﻭﻭﻭ21.对于已被停牌的股票,深圳证券交易所规定,直至有披露义务的当事人作出公告的当天__复牌。ﻭA.9:０0ﻭB.9:3０

C．10:00ﻭD．1０:30ﻭﻭ

22.关于公司发行短期融资券的阐述错误的是__。

A．待偿还短期融资券余额不超过公司净资产的３0％ﻭB．近３年内进行过信用评级并有跟踪评级安排的上市公司可以豁免信用评级ﻭＣ.短期融资券对银行间债券市场的机构投资人发行,只在银行间债券市场交易ﻭD.短期融资券不对社会公众发行

23.下列传递机制对的的是__

Ａ．本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型公司收益增长

B.本币利率下降,外汇流出,汇率上升，本币贬值,出口型公司收益增长ﻭC.本币利率上升,外汇流出,汇率下降,本币升值,出口型公司收益下降

D．本币利率下降，外汇流出,汇率上升,本币升值，出口型公司收益下降ﻭ

24.经纪类证券公司最低注册资本限额为＿＿。ﻭＡ．5千万

B.1亿

C.2亿ﻭＤ.3亿ﻭ

ﻭ25.２023年8月,国家外汇管理局批复批准（）进行境内个人直接投资境外证券市场的试点。ﻭA．香港特别行政区ﻭB.澳门特别行政区ﻭC.天津滨海新区ﻭＤ.上海浦东新区

ﻭ

26.基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费的来源有_＿。

A．股息

B.利息

Ｃ．基金资产

Ｄ．投资者缴纳ﻭ

ﻭ27.甲作为乙的代理人到证券经纪商柜台为乙开立资金账户，下列关于其需提供的证卡的说法错误的是__。ﻭA．乙的身份证件及其复印件ﻭB．甲的身份证件及其复印件

Ｃ．甲的证券账户卡及其复印件

D.乙的证券账户卡及其复印件

ﻭ

28.在证券经纪业务营销中，客户服务中的＿_是证券经纪业务服务的核心。

A．交易通道服务ﻭB.有形服务ﻭC.信息征询服务

D．技术服务ﻭ

２9.股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的__计算出来的未来收入的现值。ﻭＡ．市盈率

Ｂ.市净率

Ｃ．现值

D．必要收益率

ﻭﻭ３0．新《公司法》中关于公司对外投资比例的规定，公司向其他有限责任公司、股份有限公司投资的，除公司章程另有规定外,所累积投资额不得超过本公司净资产的＿_，在投资后,接受被投资公司以利润转增的资本,其增长额不涉及在内。ﻭA.50%

B.60％

C．70%

D．80％

３１.假如市场不是有效市场，基金管理入＿_。

A.卖出“价值低估”的股票，买入“价值高估”的股票ﻭＢ．卖出“价值低估”的股票和“价值高估”的股票

C．买入“价值低估”的股票,卖出“价值高估”的股票

D.买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票ﻭ

ﻭ32．恶性通货膨胀是指年通胀率达_＿的通货膨胀。ﻭA.1０％以下

Ｂ．两位数ﻭC．三位数以上

D．四位数以下ﻭﻭ

3３.中国人民银行从2023年7月份起，将证券公司客户保证金计入__。ﻭA.Ｍ０ﻭＢ.M１ﻭC.M２ﻭD．M3

34．根据有关规定,设立股份有限公司的，应于创建大会结束后３0日内由——向公司登记机关申请设立登记。

A．全体股东指定的代表

B.董事会

C．发起人

D．董事长ﻭ

ﻭ3５.根据相关规定,证券公司应当在每月结束后_＿工作日内向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月的相关情况。

Ａ．5

B．1０

C．1５

Ｄ．３０

ﻭﻭ36．某证券组合以资本升值为目的，并通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长,那么可以判断这种证券组合属于__。ﻭＡ．收入型证券组合ﻭB.增长型证券组合ﻭC．收入和增长混合型证券组合

Ｄ．避税型证券组合ﻭ

３7.关于任意公积金,下列说法对的的是——。ﻭA．任意公积金的提取是由总经理决定的ﻭB.任意公积金应从未分派利润中提取ﻭC.任意公积金的提取必须经股东大会决议

D．《公司法》规定,任意公积金至少要占税后利润的5%

ﻭ3８.运用行业的历史数据，分析过去的增长情况,并据此预测行业的未来发展趋势是行业分析法的＿_。

A．历史资料研究法

Ｂ．调查研究法ﻭＣ.横向比较

D.纵向比较

３9.__是证券公司资产管理业务运作中面临的重要风险。ﻭA.法律风险ﻭB.市场风险ﻭＣ．经营风险ﻭD．管理风险ﻭ

ﻭ４０.交易所交易基金又称为(）。

Ａ.ETF

B.LＯF

C.ＱDＩＩ基金ﻭD．结构型基金ﻭﻭﻭ41.国有公司、集体公司及其他所有制形式的公司经重组改制为股份有限公司后，可向中国证监会提出境外上市申请,申请条件有()。

A.筹资用途符合国家产业政策、运用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定

Ｂ．净资产不少于3亿元人民币ﻭC．过去1年税后利润不少于5００0万元人民币

Ｄ.按合理预期市盈率计算，筹资额不少于３0０0万美元

ﻭﻭ42.深圳证券交易所配股认购于＿＿____开始，认购期为_____＿个工作日。＿＿

Ａ．R；5

B．R;10

C．Ｒ+1;５

D.R+1;10ﻭ

4３.证券回购交易实质上是一种以__为抵押品拆借资金的信用行为。

Ａ．优先股票

B．基金证券

C．有价证券ﻭD．可转换债券ﻭﻭﻭ44.根据深圳证券交易所的有关规定，基金申请在深圳证券交易所上市所具有的条件说法错误的是__。ﻭＡ.持有人不少于100０人ﻭＢ.募集金额不少于２亿元人民币

C.基金的募集符合《中华人民共和国证券投资基金法》的规定ﻭD.基金必须有着稳定的持有人

ﻭ

４5.基金协议中载明,但在招募说明书中没有披露的信息是__。

A．基金份额持有人的权利

Ｂ.运作费用ﻭC．基金运作方式

D.基金估值ﻭ

ﻭ4６.公司债券申请上市，其累计发行在外的债券总面额不超过公司净资产额的__。ﻭＡ.20%

B．３0％

C．40%

D．50%ﻭﻭ

４7．下列说法中,符合私募证券特性的有__。ﻭA．审核较严格并采用公示制度ﻭＢ．基金多采用这种方式发行ﻭＣ.审查条件相对宽松,投资者也较少

D.向不特定的社会公众投资者公开发行

ﻭ