2022-2023年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺试卷B卷含答案

2022-2023年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺试卷B卷含答案单选题（共100题）1、下列关于设立客户开户编码和交易编码的说法中，正确的是（）。A.由期货交易所为客户设立开户编码和交易编码B.中国期货保证金监控中心为客户设立统一的交易编码C.中国期货保证金监控中心为客户设立统一的开户编码D.由期货公司为客户设立开户编码，由期货交易所为客户设立交易编码【答案】C2、在正向市场中熊市套利最突出的特点是（）。A.损失巨大而获利的潜力有限B.没有损失C.只有获利D.损失有限而获利的潜力巨大【答案】A3、需求的()是指一定时期内一种商品需求量的相对变动对该商品价格的相对变动的反应程度，或者说价格变动1%时需求量变动的百分比，它是商品需求量变动率与价格变动率之比。A.价格弹性B.收入弹性C.交叉弹性D.供给弹性【答案】A4、下列（）项不是技术分析法的理论依据。A.市场行为反映一切B.价格呈趋势变动C.历史会重演D.不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里【答案】D5、外汇期货跨市场套利者考虑在不同交易所间进行套利的时候，应该考虑到时差带来的影响，选择在交易时间（）的时段进行交易。A.重叠B.不同C.分开D.连续【答案】A6、期现套利的收益来源于（）。A.不同合约之间的价差B.期货市场于现货市场之间不合理的价差C.合约价格的上升D.合约价格的下降【答案】B7、不管现货市场上实际价格是多少，只要套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差正好等于开始做套期保值时的基差，就能实现()。A.套利B.完全套期保值C.净赢利D.净亏损【答案】B8、以下反向套利操作能够获利的是（）。A.实际的期指低于上界B.实际的期指低于下界C.实际的期指高于上界D.实际的期指高于下界【答案】B9、（）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。A.交易者协商成交B.连续竞价制C.一节一价制D.计算机撮合成交【答案】B10、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（）。A.协助办理开户手续B.代客户收付期货保证金C.代客户进行期货结算D.代客户进行期货交易【答案】A11、某铜金属经销商在期现两市的建仓基差是-500元／吨(现货价17000元／吨，期货卖出价为17500元／吨)，承诺在3个月后以低于期货价100元／吨的价格出手，则该经销商每吨的利润是（）元。A.100B.500C.600D.400【答案】D12、假设某期货品种每个月的持仓成本为50-60元/吨，期货交易手续费2元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作。（假定现货充足）A.大于48元/吨B.大于48元/吨，小于62元/吨C.大于62元/吨D.小于48元/吨【答案】D13、某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择（）。A.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权B.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权C.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权D.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权【答案】B14、下列（）不是期货和期权的共同点。A.均是场内交易的标准化合约B.均可以进行双向操作C.均通过结算所统一结算D.均采用同样的了结方式【答案】D15、当巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高时，在不考虑其他因素的情况下，国际白糖期货价格将（）。A.不受影响B.上升C.保持不变D.下降【答案】B16、若6月S&P500看跌期货买权履约价格为1110，权利金为50，6月期货市价为1105，则（）。A.时间价值为50B.时间价值为55C.时间价值为45D.时间价值为40【答案】C17、活跃的合约具有（），方便投机者在合适的价位对所持头寸进行平仓。A.较高的市场价值B.较低的市场价值C.较高的市场流动性D.较低的市场流动性【答案】C18、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓10手，当时的基差为-20元／吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000元，则其平仓时的基差应为（）元／吨（不计手续费等费用）。A.30B.-50C.10D.-20【答案】C19、对买入套期保值而言，基差走强，（）。（不计手续费等费用）A.期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值B.有净盈利，实现完全套期保值C.有净损失，不能实现完全套期保值D.套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断【答案】C20、在期货市场中进行卖出套期保值，如果基差走强，使保值者出现()。A.净亏损B.净盈利C.盈亏平衡D.视情况而定【答案】B21、某套利者在黄金期货市场上以962美元/盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元/盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元/盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元/盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。A.9美元/盎司B.-9美元/盎司C.5美元/盎司D.-5美元/盎司【答案】D22、（）年我国互换市场起步。A.2004B.2005C.2007D.2011【答案】B23、通过执行()，将客户以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。A.触价指令B.限时指令C.长效指令D.取消指令【答案】D24、CME集团的玉米期货看涨期权，执行价格为450美分／蒲式耳，权利金为42’7美分／蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为478’2美分／蒲式耳时，该看涨期权的时问价值为（）美分／蒲式耳。A.28.5B.14.375C.22.375D.14.625【答案】B25、下列利率期货合约中，一般采用现金交割的是（）。A.3个月英镑利率期货B.5年期中国国债C.2年期T-NotesD.2年期Euro-SCh，Atz【答案】A26、根据下面资料，回答下题。A.买入1000手B.卖出1000手C.买入500手D.卖出500手【答案】D27、下列关于卖出看跌期权的说法中，正确的是（）。A.资金有限的投资者适宜卖出无保护的看跌期权B.如果已持有期货多头头寸，可卖出看跌期权加以保护C.卖出看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益D.交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看跌期权【答案】D28、在宏观经济分析中，货币政策的核心是对()的管理。A.经济增长B.增加就业C.货币供应量D.货币需求量【答案】C29、期货公司设立首席风险官的目的是（）。A.保证期货公司的财务稳健B.引导期货公司合理经营C.对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理状况进行监督、检查D.保证期货公司经营目标的实现【答案】C30、货币互换在期末交换本金时的汇率等于（）。A.期末的远期汇率B.期初的约定汇率C.期初的市场汇率D.期末的市场汇率【答案】B31、下列关于期货投机的作用的说法中，不正确的是()。A.规避价格风险B.促进价格发现C.减缓价格波动D.提高市场流动性【答案】A32、风险度是指（）。A.可用资金/客户权益×100％B.保证金占用/客户权益×100％C.保证金占用/可用资金×100％D.客户权益/可用资金×100％【答案】B33、某交易者以23300元／吨买入5月棉花期货合约100手，同时以23500元／吨卖出7月棉花期货合约100手，当两合约价格分别为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。A.5月23450元／吨，7月23400元／吨B.5月23500元／吨，7月23600元／吨C.5月23500元／吨，7月23400元／吨D.5月23300元／吨，7月23600元／吨【答案】D34、某交易者在5月30日买入1手9月份铜合约，价格为17520元／吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为17570元／吨，7月30日该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为17540元／吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损100元，且假定交易所规定1手=5吨，试推算7月30日的11月份铜合约价格()元／吨。A.17600B.17610C.17620D.17630【答案】B35、某套利者以63200元/吨的价格买入1手10月份铜期货合约，同时以63000元/吨的价格卖出1手12月份铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨。最终该笔投资的价差（）元/吨。A.扩大了100B.扩大了200C.缩小了100D.缩小了200【答案】A36、下列关于期货投机和套期保值交易的描述，正确的是（）。A.套期保值交易以较少资金赚取较大利润为目的B.两者均同时以现货和期货两个市场为对象C.期货投机交易通常以实物交割结束交易D.期货投机交易以获取价差收益为目的【答案】D37、下列说法中，错误的是()。A.期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌B.套利者关心和研究的是两个或者多个合约相对价差的变化C.期货套利者赚取的是价差变动的收益D.期货套利交易成本一般高于投机交易成本【答案】D38、在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与（）之差。A.当日交易开盘价B.上一交易日收盘价C.前一成交价D.上一交易日结算价【答案】D39、选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值，称为（）。A.替代套期保值B.交叉套期保值C.类资产套期保值D.相似套期保值【答案】B40、在()下，决定汇率的基础是铸币平价，也称金平价，即两国货币的含金量之比。A.银本位制B.金银复本位制C.纸币本位制D.金本位制【答案】D41、下面做法中符合金字塔式买入投机交易的是（）。??A.以7000美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入3手铜期货合约B.以7100美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格跌至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7000美元/吨再买入1手铜期货合约C.以7000美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入1手铜期货合约D.以7100美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格跌至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7000美元/吨再买入3手铜期货合约【答案】C42、（）的出现，使期货市场发生了翻天覆地地变化，彻底改变了期货市场的格局。A.远期现货B.商品期货C.金融期货D.期货期权【答案】C43、某投资者持有50万欧元资产，担心欧元兑美元贬值，在3个月后到期的欧元兑美元期货合约上建仓4手进行套期保值。此时，欧元兑美元即期汇率为1．3010，3个月后到期的欧元兑美元期货合约价格为1．3028。3个月后，欧元兑美元即期汇率为1．2698，该投资者将欧元兑美元期货合约平仓，价格为1．2679。由于汇率变动，该投资者持有的欧元资产（）万美元，在期货市场（）万美元。（欧元兑美元期货合约的合约规模为12．5万欧元，不计手续费等费用）A.升值1.56，损失1.565B.缩水1.56，获利1.745C.升值1.75，损失1.565D.缩水1.75，获利1.745【答案】B44、美式期权的期权费比欧式期权的期权费（）。A.低B.高C.费用相等D.不确定【答案】B45、香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为50港元，某交易者在5月10日以21670点买入3张期货合约，每张佣金为25港元，如果6月10日该交易者以21840点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是（）港元。A.24670B.23210C.25350D.28930【答案】C46、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元／吨，空头开仓价格为10630元／吨，双方协议以10450元／吨平仓，以10400元／吨进行现货交收，不考虑交割成本，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（）。A.多方10160元／吨，空方10580元／吨B.多方10120元／吨，空方10120元／吨C.多方10640元／吨，空方10400元／吨D.多方10120元／吨，空方10400元／吨【答案】A47、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月份到期执行价格为21000点的恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买进一张5月到期执行价格为20000点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为（）。（不计交易费用）A.20500点；19700点B.21500点；19700点C.21500点；20300点D.20500点；19700点【答案】B48、从期货交易所的组织形式来看，下列不以营利为目的的是（）。A.合伙制B.合作制C.会员制D.公司制【答案】C49、交易双方以一定的合约面值和商定的汇率交换两种货币，然后以相同的合约面值在未来确定的时间反向交换同样的两种货币，这种交易是（）交易。A.货币互换B.外汇掉期C.外汇远期D.货币期货【答案】B50、《期货交易管理条例》由（）颁布。A.国务院B.中国证监会C.中国期货业协会D.期货交易所【答案】A51、某玉米经销商在大连商品交易所进行买入套期保值交易，在某月份玉米期货合约上建仓10手，当时的基差为-20元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000元，到期平仓时的基差应为（）元/吨。（玉米期货合约规模为每手10吨，不计手续费等费用）A.-20B.10C.30D.-50【答案】B52、我国期货交易所根据工作职能需要设置相关业务，但一般不包括（）。A.交易部门B.交割部门C.财务部门D.人事部门【答案】D53、1972年5月，芝加哥商业交易所(CME)推出（）交易。A.股指期货B.利率期货C.股票期货D.外汇期货【答案】D54、能够将市场价格风险转移给（）是期货市场套期保值功能的实质。A.套期保值者B.生产经营者C.期货交易所D.期货投机者【答案】D55、（）是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。A.价差套利B.期限套利C.套期保值D.期货投机【答案】A56、某日，沪深300现货指数为3500点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％。若不考虑交易成本，3个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为（）点。A.3553B.3675C.3535D.3710【答案】C57、以下关于卖出看跌期权的说法，正确的是（）。A.卖出看跌期权的收益将高于买进看跌期权标的物的收益B.担心现货价格下跌，可卖出看跌期权规避风险C.看跌期权的空头可对冲持有的标的物多头D.看跌期权空头可对冲持有的标的物空头【答案】D58、基差走弱时，下列说法不正确的是（）。A.可能处于正向市场，也可能处于反向市场B.基差的绝对数值减小C.卖出套期保值交易存在净亏损D.买入套期保值者得到完全保护【答案】B59、在我国，有1／3以上的会员联名提议时，期货交易所应该召开()。A.董事会B.理事会C.职工代表大会D.临时会员大会【答案】D60、根据我国股指期货投资者适当性制度，自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币（）万元。A.50B.100C.200D.300【答案】A61、中国金融期货交易所推出的国债期货的最小变动价位为（）元。A.0.02B.0.05C.0.002D.0.005【答案】D62、对于股指期货来说，当出现期价低估时，套利者可进行（）。A.正向套利B.反向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】B63、CME欧洲美元期货合约的报价采用的是100减去以（）天计算的不带百分号的年利率形式。A.300B.360C.365D.361【答案】B64、在国际市场上，欧元采用的汇率标价方法是（）。A.美元标价法B.直接标价法C.单位标价法D.间接标价法【答案】D65、根据下面资料，答题A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D66、下列关于期货交易所调整保证金比率的通常做法的说法中，不正确的是()。A.距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越大B.期货持仓量越大，交易保证金的比例越大C.当某种期货合约出现涨跌停板的时候，交易保证金比例相应提高D.当连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，对会员的单边或双边降低保证金【答案】D67、关于股票价格指数期权的说法，正确的是（）。A.采用现金交割B.股指看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股指的权利C.投资比股指期货投资风险小D.只有到期才能行权【答案】A68、期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为()。A.无套利区间的上界B.期货低估价格C.远期高估价格D.无套利区间的下界【答案】A69、下列不属于金融期货期权的标的资产的是（）。A.股票期货B.金属期货C.股指期货D.外汇期货【答案】B70、X公司希望以固定利率借人人民币，而Y公司希望以固定利率借入美元，而且两公司借入的名义本金用即期汇率折算都为1000万人民币，即期汇率USD／CNY为6.1235。市场上对两公司的报价如下：A.5.0％B.9.6％C.8.5％D.5.4％【答案】C71、在外汇期货期权交易中，外汇期货期权的标的资产是（）。A.外汇现货本身B.外汇期货合约C.外汇掉期合约D.货币互换组合【答案】B72、1995年2月发生了国债期货“327”事件，同年5月又发生了“319”事件，使国务院证券委及中国证监会于1995年5月暂停了国债期货交易。随后，到了1999年，期货交易所由最初的50家左右，精简到只剩（）家。A.3B.4C.5D.15【答案】A73、将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金是（）。A.共同基金B.对冲基金C.对冲基金的组合基金D.商品基金【答案】C74、股票指数的计算方法不包括()。A.算术平均法B.几何平均法C.加权平均法D.技术分析法【答案】D75、如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（）。A.上一交易日开盘价B.上一交易日结算价C.上一交易日收盘价D.本月平均价【答案】B76、中国香港恒生指数是由香港恒生银行于（）年开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数。A.1966B.1967C.1968D.1969【答案】D77、期权的基本要素不包括（）。A.行权方向B.行权价格C.行权地点D.期权费【答案】C78、在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是（）。A.预期基差波幅收窄B.预期基差会变小C.预期基差波幅扩大D.预期基差会变大【答案】B79、假设某投资者持有ABC三种股票，三种股票的β系数分别是0．9，1．2和1．5，其资金分配分别是100万元.200万元和300万元，则该股票组合的p系数为（）。A.1.5B.1.3C.1.25D.1.05【答案】B80、（）是公司制期货交易所的常设机构，并对股东大会负责，执行股东大会决议。A.会员大会B.董事会C.监事会D.理事会【答案】B81、期货合约标准化是指除（）外的所有条款都是预先由期货交易所统一规定好的，这给期货交易带来很大便利。A.交易品种B.商品交收C.保证金D.价格【答案】D82、金融时报指数，又称()，是由英国伦敦证券交易所编制，并在《金融时报》上发表的股票指数。A.日本指数B.富时指数C.伦敦指数D.欧洲指数【答案】B83、某投资以200点的价位卖出一份股指看涨期权合约，执行价格为2000点，合约到期之前该期权合约卖方以180的价格对该期权合约进行了对冲平仓，则该期权合约卖方的盈亏状况为（）。A.-20点B.20点C.2000点D.1800点【答案】B84、上证50ETF期权合约的合约单位为（）份。A.10B.100C.1000D.10000【答案】D85、我国期货合约的开盘价是在交易开始前（）分钟内经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。A.30B.10C.5D.1【答案】C86、以下不属于基差走强的情形是（）。A.基差为正且数值越来越大B.基差为负值且绝对值越来越小C.基差从正值变负值D.基差从负值变正值【答案】C87、（）是最著名和最可靠的反转突破形态。A.头肩形态B.双重顶（底）C.圆弧形态D.喇叭形【答案】A88、甲、乙双方达成名义本金2500万美元的互换协议，每半年支付一次利息，甲方以固定利率8.29％支付利息，乙方以6个月Libor+30bps支付利息。当前，6个月期Libor为7.35％，则6个月的交易结果是（??）(Lbps=0.01％)。A.甲方向乙方支付20.725万美元B.乙方向甲方支付20.725万美元C.乙方向甲方支付8万美元D.甲方向乙方支付8万美元【答案】D89、以下关于卖出看跌期权的说法，正确的是（）。A.卖出看跌期权的收益将高于买进看跌期权标的物的收益B.担心现货价格下跌，可卖出看跌期权规避风险C.看跌期权的空头可对冲持有的标的物多头D.看跌期权空头可对冲持有的标的物空头【答案】D90、期货公司接受客户书面委托，根据有关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动是（）。A.期货经纪业务B.期货投资咨询业务C.资产管理业务D.风险管理业务【答案】C91、在期货市场中进行卖出套期保值，如果基差走强，使保值者出现()。A.净亏损B.净盈利C.盈亏平衡D.视情况而定【答案】B92、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元／吨，空头开仓价格为10630元／吨，双方协议以10450元／吨平仓，以10400元／吨进行现货交收。若棉花交割成本200元／吨，则空头进行期转现交易比不进行期转现交易()。A.节省180元／吨B.多支付50元／吨C.节省150元／吨D.多支付230元／吨【答案】C93、下面（）不属于波浪理论的主要考虑因素。A.成交量B.时间C.高点、低点的相对位置D.形态【答案】A94、某股票当前价格为63.95港元，下列以该股票为标的期权中，时间价值最低的是（）。A.执行价格为67.50港元，权利金为0.81港元的看涨期权B.执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权C.执行价格为60.00港元，权利金为4.53港元的看涨期权D.执行价格为67.50港元，权利金为6.48港元的看跌期权【答案】B95、中长期利率期货合约的标的主要为各国政府发行的中长期债券，期限在()以上。A.半年B.一年C.3个月D.5个月【答案】B96、阳线中，上影线的长度表示（）之间的价差。A.最高价和收盘价B.收盘价和开盘价C.开盘价和最低价D.最高价和最低价【答案】A97、()基于市场交易行为本身，通过分析技术数据来对期货价格走势做出预测。A.心理分析B.价值分析C.基本分析D.技术分析【答案】D98、巴西是咖啡和可可等热带作物的主要供应国，在期货条件不变的情况下，如果巴西出现灾害性天气，则国际市场上咖啡和可可的价格将会（）。A.不变B.不一定C.下跌D.上涨【答案】D99、下列关于展期的定义，正确的是（）。A.用远月合约调换近月合约.将持仓向后移B.合约到期时，自动延期C.合约到期时，用近月合约调换远月合约D.期货交割日.自动延期【答案】A100、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。A.买进看跌期权B.卖出看涨期权C.卖出看跌期权D.买进看涨期权【答案】A多选题（共50题）1、期货市场的风险按其来源可以划分为()。A.法律风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险【答案】ABCD2、以下关于国内期货市场价格描述正确的是（）。A.最新价是某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格B.集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后的第一笔成交价为开盘价C.收盘价是某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格D.当日结算价的计算无需考虑成交量【答案】ABC3、下列标的资产的期权既有美式期权又有欧式期权的是（）。A.CME集团交易的外汇期货期权B.GBP／USDC.EUS／USD.CME集团交易的股指期货期权【答案】ABC4、我国的券商IB、能提供的服务有（）。A.协助办理开户手续B.提供期货行情信息和交易设施C.中国证监会规定的其他服务D.代理期货公司收付保证金E【答案】ABC5、商品期货合约的履约方式有（）。A.现金交割B.实物交割C.私下转让D.对冲平仓【答案】BD6、关于跨市套利的正确描述有f)。A.跨市套利是在不同的交易所，同时买入、卖出同一品种、相同交割月份期货合约的交易行为B.运输费用是决定同一品种在不同交易所间价差的主要因素C.跨市套利需关注不同交易所对交割品的品质级别和替代品升贴水的规定D.跨市套利时，投资者需要注意不同交易所之间交易单位的差异【答案】ABCD7、期货市场上的套期保值最基本的操作方式可以分为（）。A.基差交易B.交叉套期保值C.买入套期保值D.卖出套期保值E【答案】CD8、期货价格具有（）等特点。A.预期性B.连续性C.权威性D.公开性【答案】ABCD9、下列说法中正确的是（）。A.近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场B.近期合约价格小于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场C.远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场D.远期合约价格等于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场E【答案】AC10、下列属于期权价格别称的是（）。A.权利金B.期权费C.保险费D.手续费【答案】ABC11、下列对于期转现交易的描述，正确的是（）。A.期转现可以保证期货与现货市场风险同时锁定B.持有方向相反合约的会员申请由交易所代为平仓，并按协议价格交换与期货合约标的物数量相当、品种相同的标准仓单C.商定平仓价和交货价的差额如果小于交割费用、仓储费和利息以及货物的品级差价之和，那对期转现双方都有利D.期转现等同于“平仓后购销现货”【答案】AC12、套期保值者通过基差交易，可以实现的效果有（）。(不计手续费等费用)A.当交易双方协商的基差正好等于开始套期保值时的基差时，能实现完全套期保值B.对买入套期保值来说，价格上涨可以实现完全套期保值C.当交易双方协商的基差比基差卖方开始做套期保值时的基差更有利时，基差卖方有净盈利D.对卖出套期保值来说，价格下跌可以实现完全套期保值【答案】AC13、以下对于国内10年期国债期货合约的描述中，正确的是（）。A.合约标的面值为100万元人民币B.在中国金融期货交易所上市C.可交割债券是合约到期月份首日剩余期限为6.5～10.25年的记账式附息债券D.合约标的为票面利率3％的名义长期国债【答案】ABCD14、套期保值要实现风险对冲，在操作中应满足的条件包括()。A.期货品种的确定应保证期货与现货头寸的价值变动绝对一致B.期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货市场未来要进行的交易的替代物C.期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来D.期货合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当【答案】BCD15、金融期货包括（）。A.外汇期货B.利率期货C.股指期货D.股票期货【答案】ABCD16、结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员（）进行的计算、划拨。A.交易保证金B.盈亏C.手续费D.交割货款和其他有关款项【答案】ABCD17、关于股票指数，下列说法正确的有（）。A.不同股票市场有不同的股票指数，同一股票市场也可以有多个股票指数B.它是从所有上市股票中选择一定数量的样本股票而据以编制的C.不同股票指数的区别主要在于具体的抽样和计算方法不同D.股票指数计算公式应当计算简便、易于修正并能保持统计口径的一致性和连续性【答案】ABCD18、在人民币升值预斯下，该公司的美元风险敞口较大主要因为（）。A.其预留美元现汇的行为可能对其自身贸易有利，但从金额来看未必合理B.公司对未来汇率走势并不清晰C.对外汇风险管理工具认识不足D.财务配套方面并没有做好准备【答案】ABCD19、刘某以2100元/吨的价格卖出5月份大豆期货合约一张，同时以2000元/吨的价格买入7月份大豆合约一张，当5月合约和7月份合约价差为（）时，该投资人获利。A.150元B.50元C.100元D.-80元【答案】BD20、关于期货公司及其分支机构的经营管理，说法正确的有（）。A.期货公司可根据需要设置不同规模的营业部B.期货公司可以与他人合资.合作经营管理分支机构C.期货公司应当对营业部实行统一结算.统一风险管理.统一资金调拨.统一财务管理及会计核算D.期货公司对分支机构实行集中统一管理【答案】ACD21、目前我国内地的期货交易所包括（）。A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所【答案】ABCD22、下列关于看跌期权的说法，正确的是（）。A.看跌期权的卖方履约时，按约定价格买入标的资产B.看跌期权是一种卖权C.看跌期权是一种买权D.看跌期权的卖方履约时，按约定价格卖出标的资产【答案】AB23、期权合约的标的物可以分为()。A.金融现货B.金融期货C.商品现货D.商品期货【答案】ABCD24、下列关于外汇远期交易应用情形的描述中，正确的有（）。A.外汇债务承担者通过外汇远期交易规避汇率风险B.短期投资者通过外汇远期交易规避汇率风险C.长期投资者通过外汇远期交易规避汇率风险D.进出口商通过锁定外汇远期汇率规避汇率风险【答案】ABD25、当前，国际期货市场的发展的特点有（）。A.交易中心日益集中B.交易所由公司制向会员制发展C.交易所兼并重组趋势明显D.金融期货发展后来居上【答案】ACD26、下列关于期货结算机构的表述，正确的有（）。A.当期货交易成交后，买卖双方缴纳一定的保证金，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任B.结算机构为所有合约卖方的买方和所有合约买方的卖方C.结算机构担保屐约，往往是通过1会员保证金的结算和动态监控实现的?D.当市场价格不利变动导致亏损使会员保证金不能达到规定水平时，结算机构会向会员发出追加保证金的通知?【答案】ABC27、期货合约的了结方式有（）。A.对冲了结B.放弃交割C.到期实物交割D.背书转让【答案】AC28、会员制期货交易所会员资格取得的主要渠道有（）。A.缴纳会费取得B.以交易所发起人身份取得C.接受发起人或其他会员资格转让D.依据期货交易所的规则取得【答案】BCD29、当标的物的市场价格（）时，对看跌期权多头有利。A.波动幅度变小B.下跌C.波动幅度变大D.上涨【答案】BC30、关于期货公司的作用，表述正确的有（）。A.期货公司可以通过专业服务实现资产管理的职能B.期货公司应在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益C.期货公司的服务降低了期货交易中的信息不对称程度D.期货公司是衔接期货交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带【答案】ACD31、—般而言，影响期权价格的因素包括（）。A.期权的执行价格与市场即期汇率B.到期期限（距到期日之间的天数）C.预期汇率波动率大小D.国内外利率水平【答案】ABCD32、下列对期货杠杆机制的描述，正确的是（）。A.使期货交易能够“以小博大”B.其杠杆作用与保证金比率成正比C.使期货交易具有高风险性D.因保证金制度的存在而产生【答案】ACD33、1998年我国1期货交易所进行第二次清理整顿后留下来的期货交易所有（）。A.上海期货交易所B.大连商品交易所C.广州商品交易所D.郑州商品交易所【答案】ABD34、以下采用实物交割的是（）。A.芝加哥期货交易所(CBOT)10年期国债期货B.芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货C.芝加哥期货交易所(CBOT)长期国债期货D.芝加哥商业交易所(CME)3个月国债期货【答案】AC35、公司制期货交易所会员应当履行的义务包括（）。A.遵守国家有关法律、法规的规定B.遵守期货交易所的章程、交易规则及其实施细则C.接受期货交易所的监督管理D.按照规定缴纳各种费用【答案】ABCD36、商品期货合约交割月份的确定，一般受该合约标的商品的（）等方面特点的影响。A.生产B.使用C.储藏D.流通【答案】ABCD37、影响套期保值操作中交割月份的选择的主要因素包括()。A.合约的流动性B.合约月份