商业银行的资本管理1

商业银行的资本管理1第1页/共59页2第一节银行资本的性质与作用商业银行资本：

指商业银行自己拥有的或能够永久性支配的资金。一、银行业面临的主要风险

（1）信用风险：违约的潜在可能性、信用下降（2）利率风险：金融市场利率的波动（3）汇率风险：汇率的波动（4）经营风险：自然灾害、意外事故；突发性（5）流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果。保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一。第2页/共59页3二、银行资本的多种功能

关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素（1）缓冲器，消化经营亏损，保证正常经营（2）银行正常经营之前的启动资金（3）显示银行实力，维持市场信心（4）为银行扩张和业务拓展提供资金（5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长第3页/共59页4

商业银行资本的功能：

先期投入，启动营运扩大业务，开拓市场吸收亏损，缓解破产建立维护，公众信心监管当局，控制风险第4页/共59页5第二节银行资本的构成

一、银行资本的一般来源：

（1）商业银行创立时所筹措的资本（2）商业银行的留存利润具体形式：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务第5页/共59页6二、关于《巴塞尔协议》

1975年2月，西方12国中央银行行长在瑞士巴塞尔签署通过了《关于统一国际资产衡量和资本标准的协议》，即《巴塞尔协议》，它成为商业银行国际监管的统一指南。第6页/共59页7《巴塞尔协议》的指导思想：1．银行的风险主要是资产的风险。资本理应与资产风险相联系。2．不同的资产其风险程度有所不同。对风险资产的总量应予以加权平均计算。3．银行最低限度的资本理应由风险资产量来决定。第7页/共59页8《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类

1、核心资本：

（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润和公积金等第8页/共59页9

永久非累积优先股具有债券和普通股的双重特点:

（1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务（2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息（3）优先股股息不能从税前盈余中扣除（4）优先股股息支付义务先于普通股返回第9页/共59页102、附属资本：（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备（2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值（3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立（4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具（5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称

第10页/共59页11《巴塞尔协议》对资本扣除的规定：（1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。第11页/共59页12《巴赛尔协议》规定的资本成份：ïïïïïïïïîïïïïïïïïíìïïïîïïïíìïïïïîïïïïíìïþïýüïîïíìïîïíì次级长期债务债券性质）混合资本工具（股本普通呆账准备金普通准备金重估储备非公开储备附属资本其他盈余留存盈余公积金未分红利润资本盈余公开储备银行持股子公司的权益永久性非累积优先股普通股股本核心资本///资本（一级资本）（二级资本）第12页/共59页13规定：资本资本适宜度＝×100％≥8％加权风险总资产核心资本率=×100%≥4％(充足率)核心资本

加权风险总资产第13页/共59页14三、银行规模与资本构成

规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票。对于小银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润。原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同。从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高。

第14页/共59页15（一）、表内资产风险权数（1）现金

（2）以本国货币定值并以此通货对中央银行融通资金的债权。（3）对经济合作与发展组织（OECD）国家的中央政府和中央银行的其他债权。（4）用现金或用OECD国家中央政府债券做担保，或由OECD国家的中央政府提供担保的债权。０％第15页/共59页16

（1）对多边发展银行（国家复兴开发银行、泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲投资银行）的债权，以及由这类银行提供担保，或以这类银行的债权作押品的债权。（2）对OECD国家内的注册银行的债权以及由OECD国家内注册银行提供担保的贷款。（3）对OECD以外国家注册的银行余期在1年内的债权和由OECD以外国的法人银行提供担保的，所余期限在一年之内的贷款。（4）对非本国OECD国家的公共部门机构（不包括中央政府）的债权，以及由这些机构提供担保的贷款。（5）托收中的现金款项。0％，10％，20％，50％（各国自定）对国内政府公共部门机构（不包括中央政府）的债权和由这样的机构提供担保的贷款。20%第16页/共59页17（1）对私人机构的债权。（2）对OECD以外的国家的法人银行余期在一年以上的债权。50%

完全以居住用途的房产做抵押的贷款，这些房产为借款人所占有使用，或由他们出租。100%第17页/共59页18（3）对OECD以外的国家的中央政府的债权（以本国货币定值和以此通货融通的除外，见前面所述）。（4）对公共部门所属的商业公司的债权。（5）行址、厂房、设备和其他固定资产。（6）不动产和其他投资（包括那些没有综合到资产负债表内的对其他公司的投资）。（7）其他银行发行的资本工具（从资本中扣除的除外）。（8）所有其他的资产。100%第18页/共59页19（二）、表外项目的信用换算系数

主要有：1、备用信用证100％

2、长期贷款承诺50％第19页/共59页20

计算公式和比例要求：

表内风险资产＝表内资产×风险权数表外风险资产＝表外资产×信用换算系数

风险资产总额＝表内风险资产+表外风险资产

核心资本一级资本比率＝×100%≥4%

风险资产总额第20页/共59页21

附属资本二级资本比率＝×100％风险资产总额资本资本充足率＝×100％风险资产总额核心资本+附属资本＝×100％

∑

(资产×风险权重)

＝一级资本比率＋二级资本比率≥8％(资本适宜度)第21页/共59页22

一家银行的总资本规模为100万元人民币，总资产为1500万人民币，该银行的资产负债表内和表外项目如下表。资产负债表内项目单位：万元

现金75

短期政府债券300

国内银行存款75

家庭住宅抵押贷款75

企业贷款975

表内总资产

1500

用来支持政府发行债券的备用信用证150

对企业的长期信贷承诺300

表外总资产

450资本充足率的计算（举例）第22页/共59页23（1）首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的表内业务.

表外项目账面价值转换系数对等信贷额银行提供的备用信用证150×1.00＝150对企业的长期信贷承诺300×0.50＝150（2）将表内资产和表外资产的对等信用额乘以相应的风险权数。

风险权重为0％类:

现金75

短期政府债券＋300——375×0＝0第23页/共59页24

风险权重为20％类

国内银行存款75

备用信用证的信用对等额＋150——

225×0.2＝45

风险权重为50％类

家庭住宅抵押贷款

75×0.5=37.5

风险权重为100％类

对企业的贷款975

对企业长期信贷承诺对等额＋150——

1125×1＝1125————

风险加权总资产

1207.5第24页/共59页25（3）计算资本充足率:

总资本100资本充足率＝————————＝————＝8.28％加权风险总资产1207.5注:资本充足率与资本适宜度、风险资本比率是同一概念第25页/共59页26四、我国商业银行的资本构成分析

我国央行《商业银行资本充足率管理办法》(2004)对我国商业银行资本的规定：（一）核心资本；实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；未分配利润；少数股权（二）附属资本；重估储备；一般准备；优先股；可转换债券；长期次级债务（三）资本的扣除项：商誉；商业银行对未并表银行机构的资本投资；商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资第26页/共59页27

《商业银行资本充足率管理办法》(2004)对我国商业银行资本的规定较1997年中国人民银行对我国商业银行资本规定的改进：（1）核心资本中增加了少数股权项目。少数股权是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分。（2）对附属资本进行了重新分类和定义。（3）资本的扣除项进行了合并与调整，并增加了商誉项目。第27页/共59页28表内资产风险权数的规定风险权重（％）1．现金A.现钞0B.存放人民银行款项0C.存放同业102．对中央政府和人民银行的授信A.对我国中央政府的债权0B.对人民银行的债权03.对公共企业的债权（邮电、水、电话、煤气、交通等基础部门）A.对国家投资的公共企业的债权10B.对省市政府投资的公共企业的债权20C.对市以下政府投资的公共企业的债权50我国表内资产风险权数的规定（表一）

第28页/共59页294.对一般企业和个人的投资A.信用贷款、透支100B.担保贷款

（1）商业银行及政策性银行担保10

（2）其他银行担保20

（3）非银行金融机构担保50

（4）大型或特大型企业担保50

（5）其他企业担保100

（6）其他担保100C.抵押贷款

（1）国债抵押0

（2）现汇抵押10

（3）金融债权抵押10（表二）第29页/共59页30（4）商业银行及政策性银行承兑汇票贴现10（5）其他银行承兑汇票贴现20（6）商业承兑汇票贴现100（7）其他有价证券及可转让的权利50（8）土地房屋产权证抵押50（9）其他抵押1005.同业拆放A.商业银行0B.其他银行10C.全国性金融公司20D.省市级金融公司50E.区县级金融公司100（表三）第30页/共59页31F.中国境内注册的外资金融机构506.居住楼抵押贷款本条所称居住楼抵押贷款需符合以下条件，否则风险权数为100％A.贷款人必须以个人名义；B.抵押贷款的数额不能超过买入价或市场估价的70％，两者比较低者为准；C.住宅是借款人自住或出租D.必须是第一担保，即抵押贷款的债权人必须是第一债权人。（表四）第31页/共59页32中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行资本总额（亿元）1778.551360.402196.601072.36资本构成：

实收资本1607.301292.521421.00851.15

占资本%90.3795.0164.6979.37

资本公积12.8231.83622.48221.21

占资本%0.722.3328.3420.63

盈余公积147.68———

占资本%8.30———

未分配利润10.7536.05105.650

占资本%0.602.654.810.00我国商业银行资本构成（2002）返回第32页/共59页33我国国有商业银行的资本构成（表p29）:

（1）我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本（2）银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同（3）在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本第33页/共59页34返回中信实业银行中国光大银行深圳发展银行招商银行资本总额（亿元）93.37128.1237.68160.32资本构成：

实收资本68.0982.1719.4657.07

占资本%72.9264.1451.6235.60

资本公积0.1622.9415.7292.70

占资本%0.1717.9141.7257.82

盈余公积11.5118.101.255.16

占资本%12.3314.133.323.22

未分配利润14.164.910.395.39

占资本%15.173.821.043.36我国股份制商业银行的资本构成（2002）第34页/共59页35说明：实收资本的整体水平高于四大银行，有较强的资本内部融资能力。第35页/共59页36第三节资本充足与银行稳健思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？

第36页/共59页37资本适宜度

资本适宜度：指商业银行拥有资本金多少的最佳程度。商业银行的资本必不可少，但也不是越多越好。

过低：失去抗风险能力，失去公众信心，导致融资能力降低，资金成本增高.

过高：增大资本成本，增大机会成本，导致杠杆作用降低，经营成本等增高。第37页/共59页38

银行资本适宜度原理图CC’R’(8%)R资本数量经营成本第38页/共59页39五、资本规模与倒闭风险

——银行面临的两难抉择:

（1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率。（2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险。

p31第39页/共59页40

资本规模与倒闭风险（续）

一家银行日常经营有三种情况，可用一个简化的资产负债表予以说明:盈利资产非盈利资产存款和其他负债资本非盈利资产盈利资产资产损失存款和其他负债资本非盈利资产盈利资产资产损失存款和其他负债资本资本规模与倒闭风险(a)(b)(c)第40页/共59页41六、资本充足与银行稳健资本充足只是相对于银行的资产负债状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。

比较A、B两个银行的资产负债情况（p33）

A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差。所以相比而言，A银行的稳定性高。第41页/共59页42A、B银行的资产负债表比较单位：亿元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计240240返回第42页/共59页43

美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法，它包括八个方面的因素：管理质量；资产的流动性；银行的历史收益及收益留存额；银行股东的情况；营业费用；经营活动效率；存款的变化；当地市场行情。银行资本规模再加上以上因素，会帮助社会公众对银行经营作出较为准确的判断。

第43页/共59页44

七、巴塞尔新资本协议对资本充足的测定

（1）核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%，即：核心资本比率＝核心资本/风险加权资产×100%＝4%

（2）总资本与风险加权总资产的比率不得低于8%，即：总风险资本比率＝总资本/风险加权资产×100%≥8%

国外主要商业银行资本充足率（2003年7月）

我国主要商业银行的资本充足率（2003年7月）第44页/共59页45

名称一级资本数量（百万美元）资本资产比（%）资本充足率（%）花旗集团（Citigroup）590125.3811.25美洲银行（BankofAmericaCorp）430126.5112.43汇丰控股（HSBCHoldings）389495.1313.30JP摩根大通（JPMorganChaseEtCo）375704.9511.95法国农业信贷集团356615.8611.70瑞穗金融集团290922.699.53皇家苏格兰银行276524.2611.70三井住友银行270993.2110.10三菱东京金融集团260393.3310.84法国巴黎银行241193.2410.90返回第45页/共59页46名称资本资产比（%）资本盈利率(%)资本充足率(%)中国银行5.057.68.15中国工商银行3.733.75.54中国农业银行4.572.2——中国建设银行3.483.86.91交通银行4.254.86.85招商银行4.1924.8——返回第46页/共59页47八、新巴塞尔协议的主要精神银行风险监管的三大支柱：（1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求（2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险（3）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充第47页/共59页48第四节资本的筹集与管理一、银行资本的规模

（1）GAAP资本：由帐面价值计量的银行资本，资本账面价值GAAP＝总资产账面值—总负债账面值（2）RAP资本：银行RAP资本＝股东股权＋永久优先股＋贷款与租赁损失储备＋可转换次级债务＋其他（3）市场价值资本MVC：MVC＝银行资产的市场价值（MVA）—银行负债的市场价值（MVL）第48页/共59页49二、银行资本的需要量（1）相关法律规定（2）宏观经济形势（3）银行的资产负债结构（4）银行的信誉第49页/共59页50三、银行最佳资本需要量银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降。

KCC资本成本资本量资本成本曲线0最低成本最佳资本量银行资本量与资本成本之间的关系第50页/共59页51

银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响，即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线。资本量资本成本0小银行中银行大银行银行最佳