建设3000td新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告

.建设3000t/d新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告.调查时间：上报时间：调查员（签名）：.调查报告方案综述：拟组团放贷**万元支持**水泥有限公司用于建设3000t/d新型干法熟料水泥生产线技改项目，期限4年，月利率9.10‰；按季结息，分期还款；以2宗土地使用权作抵押。第一章 申请人基本情况●企业基本信息企业名称**水泥有限公司成立时间2010年5月注册地址**县工商行政管理局经营范围水泥生产及销售、建筑材料销售注册资本10000万元人民币贷款卡号企业类型有限责任公司公司地址相关证件营业执照组织机构代码税务登记证证件号码建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..基本开户行 **县农村信用合作联社 账号备注 **水泥有限公司营业证件及贷款卡已经年审，证件合法有效。●股东情况及基本结构单位：万元序号股东名称股东类型实际出资额出资形式占比1**水泥有限公司法人9000货币90％2**省**合资水泥法人1000实物10％厂一、企业简介水泥有限公司于2010年5月在**省**县工商行政管理局注册登记，系**房地产开发有限公司与**省**合资水泥厂共同出资设立的独立企业法人，注册资本人民币10000万元，其中**房地产开发有限公司以货币出资9000万元，持股90%，**省**合资水泥厂以实物（厂房）出资1000万元，持股10%；公司法定代表人：唐斌；厂址位于 **县邹柳镇红旗村。二、管理体系及组织架构水泥有限公司管理体系和组织结构为董事会领导下的总经理负责制，下设行政、财务、生产、供应、销售五大部门；各部门下属机构为：总经办、人力资源部、后勤部、保卫部、基建建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..部、财务部、总工办、生产技术部、中央控制室等部门，建立了生产管理、经营管理、财务管理、劳动人事管理等职能部门。总体而言，公司组织结构较合理， 部门职能明晰，制度建设较完善。三、主要高管人员资信情况●法人代表主要工作经历：2。主要工作经历：主要工作经历：四、企业资信及管理水平评价水泥有限公司在**联社营业部开立基本账户，经查阅企业征信系统，该公司贷款卡正常有效，无不良信息记录，公司资信情况良好。公司多名高管有企业任职经历，管理水平和综合素质较高，个人征信无不良记录。法人代表唐斌系我州知名民营企业家，担任州工商联副主席、州政协常务委员。常务副总朱麟历任黔西南州泰安水泥有限责任公司、黔南州惠水泰安水泥有限公司常务副总经理，具有丰富的投资经验和水泥生产管理销售经验，总体而言，公司核心管理团队具备管理现代企业的能力与素质。五、财务概况2010年、2011年9月末（报告期）资产负债表单位：万元项目2010年末2011年9月末一、资产总额9593.0614371.58（一）流动资产合计2216.672339.72货币资金1242.1266.48建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..应收账款其他应收款预付款项存货其他流动资产（二）固定资产合计固定资产净值在建工程（三）无形资产及其他资产合计无形资产长期待摊费用其他长期资产二、负债总额（一）流动负债合计短期借款应付账款预收账款应付工资应交税金其他应付款（二）长期负债各计三、股东权益合计股本资本公积盈余公积未分配利润

00129.33967.41686.401010.61158.81295.2280807295.4310932.7995.012194.267200.428738.5380.961099.080620.3980.96478.69004532.402063.834532.402063.830700127.59306.24465.36636.0627.3049.55-16.819.843928.962502.86005060.6610167.03500010000000060.66167.03注：**水泥有限公司成立后沿用了 **合资水泥厂 2条立窑式生产线，其生产水泥基本用于新项目建设，仅有少量对外销售，按照国家产业政策要求及公司计划，立窑式生产线将于2011年末全面淘汰。建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..截止2011年9月末，公司资产总额为 14371.58万元，其中流动性资产合计 2339.72 万元，占比 16.28%；固定资产合计10932.79万元，占比76.07%；无形资产及待摊费用合计1099.08万元，占比7.65%；负债总额4204.56万元，资产负债率为29.26%；所有者权益10167.03万元。从公司资产构成看，该公司固定资产占绝对比重，其中在建工程8738.53万元，系正投资建设的日产3000吨新型干法熟料水泥生产线技改项目，无形资产620.39万元是厂区282亩土地使用权；长期待摊费用478.69万元为项目建设征用砂厂费。公司财务管理较规范，不存在影响项目建设的重大事项。第二章 项目基本情况一、项目背景水泥有限公司日产3000t/d新型干法熟料水泥生产线技改项目原为**省**合资水泥厂技改项目，项目于2008年6月13日获**省经济贸易委员会核准批复（批复文号：黔经贸技改2008?10号），但因项目建设资金困难及债务问题，未能如期启动。2010年4月，经**县人民政府招商引资， **房地产开发有限公司与**省**县合资水泥厂达成协议共同建设该项目。是年5月，**水泥有限公司在**县工商行政管理局注册成立，注册资本金5000万元。2011年6月，公司增加注册资本至10000万元，建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..其中**房地产开发有限公司以货币出资9000万元，持股90%，**省**合资水泥厂以实物（厂房）出资1000万元，持股10%。水泥有限公司成立后，原**省**县合资水泥厂日产3000吨新型干法水泥熟料生产线技改项目通过多方努力得以重新启动。2010

年

7月，经**

省经济和信息化委员会批复

（黔经信办,

2010?488号），项目更名为“

**水泥有限公司日产

3000

吨新型干法水泥熟料生产线技改项目”

，项目业主单位同时更名为

**水泥有限公司，自此项目开始进入实施阶段。二、项目概况水泥有限公司日产3000吨新型干法水泥熟料生产线技改项目是响应国家建材行业的产业政策，在淘汰落后、总量控制的前提下，采用先进的新型干法水泥生产技术，对企业实施技术装备和产品结构调整。项目建设一条Φ4.3×62m回转窑带CDC型分解炉及单系列五级低压损旋风预热器的窑外分解系统，年产熟料93万吨，年产水泥140.9万吨，建设范围包含自原、燃料厂内储存至水泥包装的水泥生产线及必要的生产辅助设施。三、项目投资估算与资金筹措情况项目总投资为25476万元，包含项目建设投资22463万元，流动资金2500万元，建设期贷款利息费用513万元。项目建设投资土建工程费7100万元，设备款11400万元，安装工程费1290.80万元，其它工程及费用2609.20万元，工程监理费63万元。项目自筹资金13476万元（含注册资本金10000万元），占比58.65%；向我社申请借款**万元，占比41.35%，项目资金建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..筹集比例符合《国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知》（国发,2009?27号）中关于水泥项目最低资本金比例为35％的规定。四、工程承包情况水泥有限公司日产3000吨新型干法水泥熟料生产线技改项目工程总承包方为成都东英科技发展有限公司，合同价款22400万元。工程内容包含工程设计、工程建设管理、设备材料采购、建筑及安装工程施工、无负荷联动试车、工程安装竣工验收、主持生产达标及月达产、试生产验收和达产验收。项目土建工程由云南滑模建筑工程有限公司承建，包含A、B两个标段。生产线设备采购及技术指导安装由北方重工集团通用设备分公司承包。五、项目在建情况（一）项目工程进度总体情况本项目于2010年9月2日正式动工建设，截止2011年9月末，**水泥有限公司完成了本技改项目的土地征用、生产工艺设计、土建场平及主机、辅机设备招标工作，土建工程1、2、3号窑墩、磨机房等已基本完成，安装公司机械设备、人员正在进场，主机设备从2011年6月25日开始发货，安装公司已开始非标件制作和设备安装，现已支付安装工程费用 573.01万元。根据项目施工合同确定的工程进度计划，本技改项目拟定于 2011年12月底前正式点火投产。（二）土建工程进度情况：建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..截至2011年9月30日，项目工程共产生工期353天，因现场拆迁、下雨、油荒等原因造成不能施工 119天，实际有效工期为234天。场平与地勘完成工程量：①钻爆破孔3128个、计8688m，完成总量的100%；②钻勘探孔427个、计10675m，完成总量的100%；③场平工程土石方爆破、 开挖、填方、外运、挡土墙砌筑、通电、通水、拆迁已完成 75%的工程量；④工程基础处理完成产值460万元；⑤矿山排险共完成投资 130万元；⑥土建工程窑尾、窑中、窑头（1、2、3号窑墩）基础已经完成并具备安装条件、熟料库、生料均化库、煤磨、水泥库基础正在进行施工。（三）设备采购情况：○已订购主机设备 ：1、4.3×64m回转窑1套；2、φ3.213m水泥磨2台；3、φ3.4×（6.5+2.5）m风扫煤磨1台；4、YDG60/400/600圆形堆场取料机1套；5、QC150/19.53侧式刮板取料机1套；6、QQB80/22桥式刮板取料机1套；7、WB2300×10000重型板喂机1套；8、B1200×10500中型板喂机2套；9、PCF2022石灰石破碎机1套；10、PCF1609石膏破碎机1套；11、NPF1412砂岩破碎机1套；12、PCH1010环锤破碎机1套；、13、CLF140—40型辊压机（水泥磨）2台/套；14、VX5812型V型选粉机2台；15、CLF180—120型辊压机（生料磨）2台/套；16、VX9620G型V型选粉机2台；17、BHYW—八嘴回转式水泥包装机2台/套；18、窑头电除尘器 1套；19、窑尾袋除尘器 1套；20、煤磨袋除尘器 1套；21、窑尾高温风机 1台；22、生料磨循坏风建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..机1台；23、窑尾废气风机 1台；24、窑头废气风机 1台；25、煤磨排气风机 1台。○已订购辅机设备 ：1、砂岩及石膏破碎机； 2、螺旋输送机；3、提升机；4、袋装水泥装车机； 5、板式喂料机； 6、FU链式输送机；7、除尘器；8、皮带机；9、罗茨风机；10、离心风机；11、阀门；12、熟料链斗机；13、皮带称及传感器； 14、空压机及储气罐；15、增湿塔雾化装置；16、喷煤管；17、钢丝胶带提升机；18、空气输送斜槽；19；电控气动“O”型球阀；20、熟料散装机；21、水泥散装机；22、生料均化库系统均化设备；23、水泥库系统均化设备。六、项目建设资金支付及缺口情况截止2011年9月末，**水泥有限公司已支付项目工程款及工程监理费 10753.33万元，其中主机及辅机设备预付款共计 5420

A、B段土建工程万元，安装工程

2706.95573.01

万元，万元，征地、其他工程费

2003.38

万，工程监理费

50万元。项目工程总承包价（含工程监理费）

22463

万元，现已支10753.33

万元，未付金额

11696.66

万元，其中

A、B段土建工程未付

4393.05

万元，主机及辅机设备未付

5980万元，安装工程未付

717.79

万元，征地、其他工程费未付

605.82

万，工程监理费未付

13万元。第三章 水泥市场分析建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..一、全国水泥行业基本情况从行业产能上看 ,2010年全国水泥产量达到 18亿吨。按国际人均年消费水泥 1.2吨计算,我国水泥年产量已过剩 3亿吨。从行业结构上看，截止2010年末,我国新型干法水泥生产线 (产能在日产 1500吨熟料以上)由2000年的135条增加到 1200条,产能达到 10亿吨左右,占总产能的 55%，即还有 45%的立窑或小型旋窑。随着国家产业政策和节能减排的措施落实 ,这些落后产能都将在“十二五”期间淘汰 ,给大中型新型干法旋窑生产线让出一定的市场空间。十二五期间,国家对水泥工业作了重大战略调整， 提出了“控制总量、调整结构、淘汰落后”的产能战略部署：一是对水泥工业进行“上大改小”，同时对地方小水泥采取“限制、淘汰、改造、提高”的方针,执行了落后产能在2012年底退出水泥市场、执行差别电价、限制落后产能水泥进入国家重点和大型工程等措施；二是国家修改了已经沿用了几十年的水泥检验标准，新出台实施的水泥检验标准同国际标准（ISO）接轨，提高水泥产品的质量档次，以适应新时期经济建设和提高国内外市场竞争水平。在此背景下，水泥工业的整体格局将演变为大力发展大中型水泥熟料生产基地，立窑水泥厂逐渐淘汰或改建成粉磨站，促进水泥产品质量标准的提高，从根本上改变水泥工业的生产格局。二、黔西南州水泥市场现状及需求预测根据黔西南州的总体规划， 十二五期间，全州要实现 GDP达660亿元，财政收入突破 143亿元。新建铁路 200公里，新增高建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..速公路

400公里，二级公路

600公里，三级公路

1000

公里，四级公路

8000

公里。新增水库

4亿立方米，全州城镇面积达

120平方公里，城镇人口达到

120万人，城镇化率达

40%。上述项目和目标的实现

,连同其它民用建筑等工程的实施

,全州需水泥约2500

万吨,

年均需求量为

500万吨。截止2010年末，黔西南州除荣盛、拉法基瑞安、泰安、金宏四条新型干法回转窑水泥生产线（年产水泥约 300万吨）外，其余均为年产 20万吨以下的立窑水泥生产线（全州立窑年产能约在100万吨左右,根据国家产业政策要求， 在2012年底必须全部关闭所有立窑水泥生产线或改为粉磨站） 。目前,黔西南州水泥每年约有 100万吨的市场空缺 (现市场空缺主要由周边的云南曲靖和盘县等地水泥填补 ),随着立窑式生产线全面淘汰， 2012年以后的市场空缺将达到 200万吨。**水泥有限公司日产 3000吨熟料新型干法旋窑水泥生产线技改项目投产后,每年能提供 140万吨的优质水泥 ,不仅能填补市场空缺,同时还可向广西红水河流域的隆林田林乐业以及 **黔南地区的紫云罗甸等地辐射(目前上述地区均无新型干法旋窑水泥生产线)。三、项目市场销售规划（一）一级目标市场——册望地区1.**地区:县,总人口约23万人。根据**县十二五规划,**县新增高速公路49.28公里(望安高速)；国省干线公路70.8公里；乡村建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..公路

2136.3

公里；新建桥梁

83座

884延米；危桥改造

33座

832.7米； 灾害防治

28公里；安保工程

569处

261.6

公里；城市建设主要为纳福新区的开发

(

土地面积约

3万平方米

)

。水利建设主要有投资 1.64亿元的**丫他水库和岩架港口、板坝港口以及沿南、北盘江共 38个生活码头以及巧马工业园区，盘江物流园建设。根据统计部门统计 ,“十二五”期间,**县共需水泥约 150万吨,年均需求量 30万吨,本项目在这一区域具有绝对销售优势，其它品牌水泥进入 **县销售每吨至少要高出 30元运费成本

,鉴于**

县坡坪、威旁地区同安龙和贞丰接壤，

其它水泥品牌可能占据一定的市场份额 ,保守估计，水泥在**县的市场份额至少占 80%,即项目投产后在 **县的年销售水泥量最少为 24万吨。2．望谟地区:民用建筑工程部分:望谟县总人口32万人，国土面积3005.5平方公里，年均水泥需求约 35万吨。目前,当地仅有一家年产8万吨的机立窑水泥生产线 ,根据国家产业政策要求须在2012

年底停产关闭，而距其最近的旋窑水泥生产线至少有

130公里。

**县城距望谟县城仅

55公里

,望安高速通车后

,相距只有40公里。因此,项目建成后，**水泥有限公司的水泥在望谟地区将占有绝对的竞争优势，市场份额预计可达 80%。由此可见,仅针对望谟民用建筑水泥市场 ,公司每年至少可以销售 25万吨水泥。建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..“十二五”期间望谟重点工程项目:已经开工的望安高速公路(全长68公里,总投资56亿元),罗甸至望谟高速公路(全长60公里,

投资约

42亿元

),

紫云至望谟高速公路

(

全长

30公里

,投资24亿元),即将建设的惠水至望谟高速公路 ,望谟至蔗香高速公路(全长27公里,投资2.2亿元),黄百铁路(黄桶至百色),黔兴铁路(黔江至兴义)。水利建设主要有桑郎水库 (已开工,投资1.9亿元),纳坝水库(投资3.03亿元)，油啥水库(投资3.68亿元)。以上项目的实施 ,至少需要价值 20亿元的水泥。针对一类市场地区 ,重点销售目标是从余庆到安龙高速公路中的望安(望谟——安龙 )段:该路段起于望谟县平洞 ,止于**巧马林场,全长68公里,总投资56亿元，已于 2010年年底举行开工仪式,计划于2014年竣工。水泥主要使用时间2012年—2014年。该工程按总投资的 15%计算水泥用量,约为8.4亿元,合水泥约240万吨。按三年施工时间计算 ,平均每年用量为 80万吨。工程全程均在**水泥有限公司最佳销售半径 50公里以内,预计可以占到该工程 70%的市场份额,即在2012至2014三年内,每年向望安高速销售 60万吨水泥。(二)二级目标市场——广西隆林田林乐业地区广西隆林、田林、乐业三县已被广西省列为旅游发展城市

,按照旅游城市发展规划，水泥生产线禁止兴建

,其原有的机立窑老线即将关闭。三县总人口约 100万,年水泥需求量约 150万吨。而离三县最近的旋窑水泥生产线位于

70余公里之外的广西凌云县，年产量只有

60万吨，市场缺口达

40万吨。受生产、运输成建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..本限制，上述地区的 PO42.5水泥的市场终端销售价格在 400元/吨以上,高出**册望地区 50元/吨。本项目建成后，水泥有限公司将依托境内的岩架码头， 充分利用红水河黄金水道低廉的水上运输成本 (水上运输成本约为公路运输的 1/40), 能以极具竞争力的价格进入当地市场，考虑到销售网络因素，水泥预计可以占到隆林、田林、乐业地区约 30%的市场份额,即年销售水泥量为 30万吨以上。(三)三级目标市场——兴仁贞丰安龙地区距安龙县城50公里,贞丰县城80公里,兴仁县城100公里,均为公路运输。三县总人口约130万人，年均水泥用量约160万吨。由于上述地区水泥需求量大，水泥销售竞争激烈,根据水泥销售计划，将利用拉煤、煤灰、矿渣等原料进厂的返回车辆,将水泥直接运到这一地区销售。同时建立水泥粉磨站或商品混凝土搅拌站,充分利用当地的资源,以最大限度降低成本,增加产品市场竞争力，其在一二级市场未销售完的水泥在此目标市场将基本销售完毕。(四)四级目标市场黔南的罗甸地区罗甸县,人口32.4万人,城镇人口6万人，年均水泥消费量约为40万吨左右。**县城距罗甸县城约120公里,“十二五”期间罗甸经望谟、**到安龙的高速公路建成后,水泥通过高速公路到罗甸的运输距离将不足100公里,完全在水泥公司销售的有效竞争半径之内,并且通过水运至罗甸的红水河镇 ,其运费更低,更有市场竞争力。建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..综上所述,项目建成后，**水泥有限公司在上述地区每年至少可以销售100万吨以上的水泥。期间,若罗甸到望谟的高速公路,紫云至望谟高速,惠水至望谟的高速公路,望谟至蔗香高速公路,黄百铁路,黔兴铁路等项目相继开工建设,可见公司水泥市场销售前景较好，产品滞销的可能性较低。第四章 项目市场竞争能力分析一、资源优势项目所在地拥有丰富的原材料和电力资源， 水泥生产主料为石灰石，本项目征用的石灰岩矿区 0.8平方公里，石灰石矿山储量在1.2亿吨以上，每年消耗石灰石 125万吨，可以使用100年以上。石灰石中 Ca0平均含量为 54%以上，品质优良，为生产优质水泥提供了良好的基础。石质原料品位高， 露天开采，距离生产区仅300米，开采、运输费用价格低廉，具有明显资源优势。硅质和铝质的校正原料粘土，在征用矿区内距生产线 300米以内；铁质校正原料—铁矿石等辅助原料均位于工厂附近几公里内，储量丰富。烧成用煤采用黔西南州兴仁县的烟煤， 兴仁县煤矿工业储量约 21亿吨，储量大，开采能力强，热值高，煤矿距厂址120KM，汽车运输进厂，目前 5500大卡发热量、含硫量小于2%的烟煤运至公司的价格是680元/吨。供电电源由110KV区域变电站供给，供电电压110KV，供电可靠、稳定，基本电价是0.486 元/度。项目所在地拥有丰富的原燃料和电力资源，储量建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..丰富，价格低廉。二、工艺技术和装备优势本项目生产线采用国内外建材行业新型的工艺、 技术、装备，选购的主机设备均为国内知名厂家。 北方重工集团有限公司提供所有主机和关键设备； 生产线采用了 CDC型分解炉及单系列五级低压损旋风预热器的窑外分解系统，烧成热耗为 3093.2KJ/㎏、系统阻力小于 5200Pa，节省烧成煤耗和高温风机电耗；生料粉磨系统是合肥水泥设计研究院提供的、 具有国际先进水平的生料辊压机终粉磨技术和装备， 生料综合电耗为 14度/吨，大幅低于国内平均水平；大量采用包括高低压变频在内的电器节能措施技术和装备；并采用集散控制系统，使得整条生产线的工艺先进、自动化水平高、系统运转频率快、高效节能， 具有明显的技术和装备优势。三、产品质量、规模及价格优势本项目产品与传统的机立窑和湿法窑生产的水泥相比， 具有质量稳定、品质高、耐久性好等优点。 年生产水泥熟料 93万吨/年，耗电低，水泥单耗仅 93度，劳动生产率高，达到 3527吨/人〃年，产品规模化生产优势显著。本项目建设条件好，自动化大规模生产，水泥单位投资成本较低；项目临近原材料供应地、原材料价低质优；劳动生产率高，工艺先进，具有规模效益，产品生产成本的固定资产折旧低，价格竞争能力较强。四、项目区位优势水泥有限公司位于**县郊，距**县城约5km；**位于珠江建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..上游两大支流南、北盘江的夹角地带 , 南、北盘江汇入红水河后直通广东的磨刀门， 具备通江出海的条件。 通过境内的岩架码头（距**县城27公里）,水路可达**的贞丰的白层镇(约35海里)、罗甸的红水河镇(约50海里)、广西的隆林(约60海里)、田林(约40海里)、乐业(约20海里)、天鹅(约70海里)等地，项目区位优势突出，辐射范围较广。第五章 项目效益分析一、财务测算依据：(一)生产规模2007

年，原项目业主

**合资水泥厂申报为日产

3000

吨新型干法水泥生产线，由于资金短缺，项目未能启动。至

**水泥有限公司启动本项目时，生产工艺已有了明显提升，根据项目设计，年产熟料93万吨熟料，年产水泥140.93万吨。(二)计算期及投、达产计划项目计算期设定为 12年，其中建设期 1年，生产期 11年。投产期1年，第二年达产 80%，第三年开始达产 100%。（三）销售收入计算根据水泥有限公司生产计划，项目第二年达产能的 80%，产量可达112.74万吨，水泥厂制定两种产品四种销售方式，两种产品为 425#普通硅酸盐水泥、 325#矿渣硅酸盐水泥，四种销售方式为：425#普通硅酸盐水泥袋装销售、 425#普通硅酸盐水泥散建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..装销售、

325#矿渣硅酸盐水泥袋装销售、

325#矿渣硅酸盐水泥散装销售，

2012

年分别计划生产

225489

吨、225489

吨、

338234吨、338234吨，在不考虑价格波动的情况下，按不含税现行市场价格341.9元/吨、324元/吨、307.7元/吨、290.6元/吨进行销售，销售收入可达 35268.8万元，按17%的增值税进行征收，允许抵扣进项税率为 6.06%，含税销售价格为 39126万元，同理，在市场价格不变的情况， 以同样的产品生产结构， 在第二年以后，每年的产能 100%，每年隆德水泥有限公司可实现不含税销售收入44086万元，含税销售收入48907万元，直至项目期结束，累计可实现不含税销售收入476129万元，含税销售收入529493万元。（四）成本费用生产成本：包括原燃材料及动力、工资及职工福利基金、制造费用，参考当地现行价格，每吨水泥单位成本费用表分别为：原燃材料及动力单位：元原材料46.5燃料50.7动力及水38.8小计136工资及职工福利基金单位：元工资7.4职工福利1.1建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..小计8.5（为方便计算，将管理人员工资全部纳入可变成本进行计算）制造费用单位：元固定资产折旧12.58其他计入制造费用32.02小计44.6根据上述成本表格，结合水泥有限公司生产计划，第二年产能达80%，即可生产 1127446吨水泥，其原材料及动成本为 15329万元，工资及职工福利基金为 953万元，制造万用为 5027万元，生产成本小计为 21309万元，第二年产能达 100%后，每年工资及职工福利不变，制造费用不变，原燃材料及动力成本为 19161万元，生产成本小计为 25141万元。2、费用：包括销售费用、管理费用、财务费用；根据公司费用安排，销售费用按销售收入的 15.84%进行提取，第二年计提销售费用为 619.7万元，产能达 100%后，每年计提销售费用为746.6万元。管理费用按固定金额1358.2万元提取。财务费用根据固定资产贷款**万元，流动资金贷款2500万元为基数（第一年流动资金贷款 750万元，第二年流动资金贷款 1250万元，第三年流动资金贷款 500万元），以 10.06%年利率计算利息提取，第二年需付息 1168.4万元，费用合计3146万元，第三年需付息1219.2万元，第四年需需财务费用 1219.2万元，还清固定资产贷款，第五年起需财务费用254万元。3、销售税金及资源税建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..水泥需缴纳增值税，城市建设维护税、教育费附加及资源税，其中，增值税按销售额 17%进行缴税，按 6.06%进行抵扣，第二年需缴纳增值税3857万元；以后每年需缴纳增值税4951万元；城市建设维护税按缴纳增值税的5%进行缴纳，第二年需缴纳192.8万元城市建设维护税，以后每年需缴纳城市建设维护税247.5万元；教育费附加按增值税的3%进行缴纳，第二年需缴纳115.7万元，以后每年需缴纳教育费附加148.5万元；资源税按资源开采吨以 3元/吨标准进行缴纳，每吨水泥约需石灰石 1吨，那么第二年按 80%的产能，约需石灰石 113万吨，需缴纳资源税339万元，同理，以后每年需缴纳 423万元。二、利润总额及分配（一）利润总额：利润总额=销售收入-成本费用，根据上述收入、成本费用测算，项目投产后4年的利润情况如下表：项目2345计算负荷80%100%100%100%销售收入(不含税)35269440864408644086增值税3857495149514951销项税额5995.77494.67494.67494.6出口产品退税0000允许抵扣的进项税额2138.72543.92543.92543.9城市建设维护税193248248248教育费附加116149149149资源税339423423423总成本费用24455284652846527499销售利润10166148021480215768(1—3—4—5-6)营业外净支出4.44.44.44.4建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..利润总额

10162

14798

14798

15763（二）净利润：

净利润

=利润总额

-所得税，按

25%的所得税率进行测算，水泥投产后 4年的净利润如下表：项目2345利润总额10162147981479815763所得税2540.53699.53699.53941净利润7621.511098.511098.511822（三）利润分配： 公司按10%提取盈余公积，5%提取法定公益金，提取后可分配利润如下表：项目2345净利润7621.511098.511098.511822盈余公积762.151109.851109.851182.2公益金381.075554.925554.925591.1可分配利润6478.2759433.7259433.72510049.55三、盈亏平衡点：利润总额=0，设产量为X时，达盈亏平衡点，第二年的盈亏平衡点产量测算如下：销售收入=销售价格×销售量=312.8元/吨×X销售增值税=312.8×X×（17%-6.06%）城市建设维护税=312.8×X×（17%-6.06%）×5%教育费附加=312.8×X×（17%-6.06%）×3%资源税=3×X总成本费用=8567.9+（15886.9/112.7446 ）×X营业外支出 4.4万元利润总额=销售收入-城市建设维护税-教育费附加-资源税-总成本费用-营业外支出=0建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..可测算在第二年产量达 51.59万吨时可达盈亏平衡点， 生产能力利用率 36.6%；同理可测算第三年的盈亏平衡点为 50.41万吨，生产能力利用率 35.77%；第四年平衡点为 48.14万吨，生产能力利用率 34.16%；第五年平衡点为 46.19万吨，生产能力利用率32.77%。四、盈利能力分析根据现金流量表计算以下指标：序指标名称所得税前所得税后号1全部投资财务内部收益率（%）69.6853.472全部投资财务净现值（万元）94761653493全部投资投资回收期（年）2.532.854自有资金财务内部收益率（%）-64.435财务净现值率：全投资412.44284.42根据损益表及项目总投资计算以下指标：投资利润率=62.02%投资利税率=82.71%资本金利润率 =118.49%由上述指标看出：项目税前全部投资财务内部收益率为53.47%，全部投资投资回收期为 2.85年，具有较强的盈利能力。五、财务评价结论项目在生产经营期间盈利能力较强， 资金投入项目后回收较快，债务风险小，偿还长期借款能力强，并且有较强的实现自身盈亏平衡的能力，从财务角度讲项目是可行的。建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..第六章 还款能力一、销售收入估算2010年9月—2011年2月为项目建设期，不产生销售收入，2012年3月开始投产运营，达产 80%，项目年生产能力 140.93万吨，参照目前水泥市场价格及未来 4年的水泥产品价格变化，预计2012年销售收入为 35268.80万元，2013年为44086万元，2014年为44086万元，2015年为44086万元。二、生产成本估算2012年达产80%，生产总成本为 24455万元，2013年—2015年达产100%，生产总成本费用分别为 28465万元、28465万元和27499万元，贷款期生产成本合计 80456万元。三、还款能力经测算，贷款期间项目销售额达123440.9万元，可实现利润总额55521万元，税后利润41640万元，项目具备较强的还款能力。四、借款期限估算根据借款人的申请及项目建设的需要， 本项目贷款期限设定为4年。项目建设期为1年，项目原计划于2011年12月可点火投产，但从目前实际工程进度看，在项目融资资金到位的情况下，预计2012年3月方可投产。按照项目投资回收期及盈利能力，水泥有限公司能确保按时归还贷款。五、借款人还款计划建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..贷款金额**万元，期限 4年，第一年为建设期，项目投产后采取分期还款，还款计划如下：第一期还款：2013年12月，偿还贷款本金3000万元；第二期还款：2014年12月，偿还贷款本金3500万元；第三期还款：2015年12月，偿还贷款本金3000万元。第七章 抵押（担保）情况水泥有限公司拟以2宗土地使用权作抵押，土地使用证编号分别为：册国用（2011）第016号和顶开用（2007）第057号。基本情况如下：一、册国用（2011）第016号土地该宗地位于**县邹柳镇红旗村（即**水泥有限公司项目建设所在地），土地使用权人**水泥有限公司，使用权面积188133.33平方米，土地类型工业用地， 使用权类型为出让取得， 使用日期至2061年3月1日止，该宗地经**和禧资产评估事务有限公司评估价值8329.27万元。二、顶开用（2007）第057号土地该宗地位于**顶效开发区开发大道，土地使用权人**房地产开发有限公司，使用权面积29452.30平方米，土地类型综合用地，使用权类型为出让取得，使用日期至2056年9月止，该宗地经**和禧资产评估事务有限公司评估价值5436.25万元。以上

2宗土地使用权评估价值合计

13765.52

万元，抵押率建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..为69.01%，抵押物足值，产权明晰，具备抵押条件。第八章贷款风险分析一、项目产业政策风险近年来，国家建材行业主管部门提出了 “控制总量、调整结构、淘汰落后”的建材工业发展方针。明确提出在2012年前要全部淘汰落后的地方小水泥企业，大幅度提高优质旋窑水泥，淘汰落后的生产工艺和装备，达到调整结构，提高产品质量，实现产业升级的目的。工业基础薄弱，本项目为**县重点招商引资项目，项目实施有助于地方产业结构调整，加速推进实施新型工业化强县步伐；项目已经**省经济贸易委员会核准批复建设， 环评已通过**省环境保护局批复， 被列为黔西南州重点建设项目， 建成后将淘汰现有的立窑式生产工艺， 能利用工业废渣进行水泥生产， 保护生态环境，项目建设符合国家水泥产业政策。二、项目技术及完工风险本项目采用 CDC型分解炉及单系列五级低压损旋风预热窑外分解新型干法水泥生产工艺和技术，各项技术经济指标较立窑生产工艺显著提高，可以大幅提升产品质量、降低能耗、改善环境、节约投资、降低成本，具有明显的经济效益和社会效益。项目所有主、辅机生产线均采用成熟可靠的国产设备， 项目实施所需技术成熟，技术风险较小。 目前，**水泥有限公司关键岗位技建设3000t/d 新型干法熟料水泥生产线技改项目可研报告..术人员已分别派送到重庆天助水泥厂及昆明兴奥工业自动化有限公司学习项目生产工艺。本项目工程建设总承包方为“成都东英科发展有限公司”，该公司成立于2002年，注册资本100万元，主要提供300-3000吨/日熟料水泥生产线设计服务，是由甲级设计院、科研院、机电设备制造厂从事多年设计、科研、设备制造与安装的高级工程师、研究员、高级技师等人发起组建的股份制高科技