个股期权资格考试答案

经典word整理文档，仅参考，双击此处可删除页眉页脚。本资料属于网络整理，如有侵权，请联系删除，谢谢！、BB、、、、、B的证券；认购期权的卖方有（、B、C、、、、B、C、、、1000”表示（、元B、C、、某投资者购买了一张甲股票认沽期权，行权价为2一下描述正确的是（、B、C、、、、B、C、、、C、B、C、、、、B、C、、、35为元，此时该认购期权的时间价值为（2元3元5元7元、在其他条件不变的情况下，认购期权的行权价格越高，则其权利金会（BC、下列说法不属于期权的备兑开仓交易目的的是（BC、关于备兑开仓策略的潜在盈亏表述正确的是（BBCBC、以下属于保险策略目的的是（BC、保险策略可以在（BC、关于限开仓制度，以下说法错误的是（C30%BC备注:1011110.5/111.5元，则该策略的总盈利是（C0元B元C元元=股票收益股票收益股票市场价格期权不执行时：期权收益期权执行时：期权收益权利金（行权价格17元的认购期权，则其备兑开仓的盈亏平衡点是每股（元B元C元元=-51元，该投资人获得的总收益回报为（元B元C元元3元B元C元元的，此某一价格为（、期权的买方（、认沽期权的卖方（、以下哪一项可能是上交所期权合约简称（3月、A为合约代码；B为股票代码；D为、以下不属于合约调整主要调整对象的是（B元，则下月到期、行权价格为（A）、期权合约与期货合约最主要的不同点在于（6元，则该期权的内在价值和时间价值分别为（D5561A55、下列关于期权备兑策略说法错误的是（C、合约调整对备兑开仓的影响是（、关于保险策略，以下叙述不正确的是（DA=+C=+=--+=-、保险策略的开仓要求是（10000300.43210为1000400020开仓策略的总收益为（/元/张1000开仓的盈亏平衡点为每股（元元元元/元/张元，此次保险策略的损益为（C2元的认沽期权，则这笔投资的盈亏平衡点为每股（元元元元、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行使权利的期权叫做（、以下仓位中，属于同一看涨看跌方向的是（、对于认购期权和认沽期权，以下描述错误的是（元。则该股票的平值期权行权价格为（A元7元6元6.3元、关于做市商，以下说法错误的是（2025、以下关于期权与期货的说法中，不正确的是（54.50.7BB）;;;;、备兑开仓的构建成本是（–+–+500010000B）310000股35000股21、保险策略的交易目的是（、交易参与人对客户持仓限额进行（/则其实际每股收益为（元3元元元2元股时，这笔投资的每股到期损益为（元元元元2元的认购期权，则其备兑开仓的盈亏平衡点是每股（元元元元、对期权权利金的表述错误的是（、关于期权的权利和义务，以下哪一种说法是正确的（、下列关于认沽期权说法错误的是（、其他要素相同时，认购期权的价格随着执行价格的增大而（5张，则当日清算结束后，其账户里面未平仓合约为（A）5555、下列说法错误的是（ABC、权利金是期权合约的（）、买入股票认沽期权的最大损失为（67D、对一级投资者的保险策略开仓要求是（C头寸按（2元的认购期权，则其盈亏平衡点为每股（元元元元元，则其每股收益为（A元7元元5元73D、关于股票认购期权，以下说法错误的是（D入3张该合约，则该投资者当天最大可行权的期权合约数量为（73元，则下月到期、行权价格为（、关于历史波动率，以下说法正确的是（A）B、关于期权和期货，以下说法错误的是（C认沽期权的价值（、备兑开仓也可被称作（82C元/5元5元0元元3为2元，则构建备兑开仓策略的成本是（元元元元5元元05元元，19元元元元、期权属于（、关于期权交易的买方与卖方的权利与义务，下面说法正确的是（、对于合约盘中临时停盘，以下说法错误的是（、当期权处于（B50、下列哪一点不属于期权与期货的区别（C、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（沽期权的权利金（、对于备兑开仓的持有人，当认购期权合约到期后，其最大的亏损为（–+10000A）、关于保险策略的盈亏平衡点，以下说法错误的是（=+14100000.51100001505000元10000元15000元15141.6元的认沽期权，则该客户盈亏平衡点为每股（15.6元14.4元16.6元16元、期权合约是指有交易所统一制定的、规定合约（下面交易中，损益平衡点为行权价格+C）A）0.220A）B下列情况下，delta1B）deltaA）3份C）43元45元47元49元651A）64元65元66元67元550C）45元、10.25deltaD）A）60603delta为B）2A）121012.15deltaD）2元1918B）-2元-3元-4元-5元19A）11.55元8.45元9.45元A）20256D当AB）20/220.8C）0.8元2.8元2元23250.5252.6C）；0；01281000100020B）-5000元-4000元0元4000元17D）15.2元16.8元17元13.2元19A）11.55元8.45元12.55元9.45元53B）D）D）15%。6615%。B）1（A元，那么该认沽期权持有到期的利润率（/11.2511.2511.7511.75）20/gu,22B）2元2.3元1.5元0.8元/元张361000A）33.52元34元34.48元36元B）D）1000张19B）5元4.2元5.8元4元233A）33元35元37元39元BD）1月13C）1月、2月、3月、4月1月、2月、3月、5月1月、2月、3月、6月2月、3月、4月、5月B）B）C）C）C）C）D）A）买入股票成本买入股票的成本-买入股票的成本+买入股票成本B）D）101111/111.5C）0元10000元15000元20000元40为43/B）35元37元40元43元403元A）-1元-2元1元2元//331000C）33.52元34元34.48元36元A）91C987（C）60603为0.5B）21元（C）44元45元46元47元A）行权价格权利金D）20203deltaA）160B）8元9元10元11元C）D）C）deltaA）deltadeltadeltadelta0A）到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格+到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格-到期日盈亏平衡点=标的股票的到期价格-到期日盈亏平衡点=标的股票的到期价格+5A110元，delta为0.5C）0.5倍1倍5倍10倍10.25deltaD）D）D）若到期日证券价格低于行权价，投资者买入认沽期权的收益行权价证券价格-若到期日证券价格高于或等于行权价，投资者买入认沽期权的亏损额若到期日证券价格低于行权价，投资者买入认沽期权你的亏损额=C）最大损失就是行权价格-B）（C）652元/70C2351元A）64元65元66元67元2（B）5以314039D）012（BGammaBvega（B）deltaC）认购D）C）D）C）182201000D10003CETFD）{+Max(21%*-10%*)}*位结算价+Max[21%*合约标的收盘价认沽期权虚值，10%*]，行权价结算价+Max(15%*合约标的收盘价认购期权虚值，7%*合约标的收盘价)}*Min{+Max[15%*合约标的收盘价认沽期权虚值，7%*]}*0.84041C）元-8000元-2000元2000元2A29.530为(C)deltaBGamma52100050delta0.1-0.81000Ddelta1000股1000股500股500股B）D）D）标的证券买入成本价标的证券买入成本价认沽期权权利金BD）（B（DFOKB）A）B）备兑开仓备兑开仓保险策略买入开仓当AB）D）B）C）A）50001A）5000份5000手500手500000份A）A）C）D（C）5000A1000C）5张A5张A5张A5张AC50元5/A）10元5元0元-5元20/2元21A）18元20元21元23元1000034/0.4810张3224C）-2-10-2.48-0.4835233A）33元35元37元39元109C0110C）B）B）C）