公司理财解答及计算题小范围答案

-.z六、计算题1、ＡＢＣ公司２０××年度有关财务资料如下：资料一：利润表编制单位：ＡＢＣ公司时间：２０××年１２月单位：元项目上年数本年累计数主营业务收入700000减：主营业务本钱520000主营业务税金及附加34000二、主营业务利润146000加：其他业务利润2000减：营业费用26000管理费用40000财务费用12000三、营业利润(略)70000加：投资收益1000营业外收入8000减：营业外支出19000四、利润总额60000减：所得税19800五、净利润40200资料二：资产负债表编制单位：ＡＢＣ公司时间：２０××年１２月３１日单位：元资产年初数期末数负债及所有者权益年初数期末数流动资产：流动负债：货币资金100000121600短期借款162000180000短期投资1000014000应付票据1680018000应收票据40006000应付账款3000083000应收账款2000013000预收账款2400018600预付账款500027000应付工资2600056800存货263000334000应交税金5500020000待摊费用20002400应付股利3000040000流动资产合计404000518000预提费用50001600长期投资：流动负债合计348800418000长期投资40000100000长期负债：固定资产：长期借款3000050000固定资产原价540000600000应付债券1000010000减：累计折旧105000160000长期负债合计4000060000固定资产净值435000440000所有者权益：固定资产清理40006800实收资本410000450000在建工程2000060000资本公积5000050000固定资产合计459000506800盈余公积2600048000无形资产及其他未分配利润45200139800资产：所有者权益合计531200687800无形资产1500040000长期待摊费用20001000无形资产及其他资产合计1700041000资产总计9200001165800负债及所有者权益总计9200001165800资料三：本年度产品销售收入中现销收入为400000元，没有销售退回、折让和折扣。要求：〔1〕计算反映偿债能力的指标：资产负债率、流动比率、速动比率和现金比率。41%123.92%36.99%32.44%〔2〕计算反映资产周转情况的指标：应收账款周转率和存货周转率。18.18次1.74次〔3〕计算反映获利能力的指标：资产净利率和销售净利率。3.85%5.74%2、*公司20××年末有关财务资料如下：流动比率=200%、速动比率=100%、现金比率=50%、流动负债=1000万元，该公司流动资产只包括货币资金、短期投资、应收账款和存货四个工程〔其中短期投资是货币资金的4倍〕。要求：根据上述资料计算货币资金、短期投资、应收账款和存货四个工程的金额。〔100万元、400万元、500万元、1000万元〕3、*公司年初应收账款56万元、年末应收账款60万元，年初存货86万元、年末存货90万元，本年度销售收入为680万元〔其中现销收入480万元，没有销售退回、折让和折扣〕，销货本钱为560万元。要求：根据上述资料计算应收账款周转率和存货周转率。〔3.45次、6.36次〕4、*公司20××年末有关财务资料如下：流动比率=200%、速动比率=100%、现金比率=20%、资产负债率=50%、长期负债与所有者权益的比率为25%。要求：根据上述资料填列下面的简要资产负债表。资产负债表〔简〕〔单位：元〕项目金额项目金额货币资金应收账款存货固定资产〔⑥7500〕〔⑦30000〕〔⑤37500〕〔⑧25000〕流动负债长期负债所有者权益〔④37500〕〔③12500〕〔②50000〕资产总计〔①100000〕负债及所有者权益总计100000六、计算题1、*公司从银行取得贷款300000元，年利率为10%，按复利计息，则4年后应归还的本利和共是多少元.〔439200元〕2、*公司方案在5年后以600000元更新现有的一台设备，假设年利率为8%，按复利计息，则现在应向银行存入多少钱.〔408600元〕3、*公司向银行存款，第1年年初存款30000元，第1年年末存款40000元，第2年年末存款45000元，第5年年末存款50000元，假设年利率为10%，则5年后4笔存款的本利和是多少.(216785)4、*公司拟采用分期付款的方式购置一台设备，第1年年初需付款50000元，第1年年末需付款30000元，第2年年末需付款20000元，第3年年末需付款10000元。公司方案现在向银行存入款项以保证几次付款的需要，假设年利率为10%，现在应向银行存入多少钱.〔51300元〕5、*公司方案在10年内每年年末将5000元存入银行，作为第10年年末购置一台设备的支出，假设年利率为8%，则10年后可积累多少资金.〔72435元〕6、*公司方案在5年中每年年末从银行支取20000元作为职工奖励基金，假设年利率为8%，现在应向银行存入多少钱.〔79860元〕7、*人现在存入银行一笔现金60000元，年利率为8%，拟在今后8年内每年年末提取等额现金以备使用，则此人每年可提取多少现金.〔10440.23元〕8、*公司10年后需要1000000元资金以备设备更新，假设年利率为10%，从现在起每年年末要存入银行多少等额的现金.〔62747.07元〕9、*公司方案每年年末存入银行60000元，以便在3年后用195600元更新一台设备，问银行年利率为多少时才能实现这一目标.〔运用插值法〕〔8.44%〕10、*公司于15年前以400000元投资于一个房地产工程，现在将该房地产作价1200000元出售，则该工程的投资报酬率为多少.〔运用插值法〕〔7.58%〕六、计算题1、*公司发行面值为100元、票面利率为8%的5年期公司债券1000万元，每年年末付息一次，到期一次还本，发行时市场利率为6%，请计算该债券的发行价格为多少.〔108.40元〕2、*公司从租赁公司租入一套设备，价值为1000万元，租期为8年，合同约定租赁年利率为6%，租赁手续费为设备价值的2%，租金每年年末支付一次。要求用等额年金法计算该公司每年年末应支付的租金是多少.〔174万元〕六、计算题1、公司拟开发一个新产品工程，需要投入资金1200万元，其中留存收益200万元；取得银行3年期借款500万元，借款年利息率为8%，筹资费率为0.5%；按面值发行5年期公司债券300万元，票面利率为6%，筹资费率为1%；发行普通股筹资200万元，分为20万股，每股市价为10元，价格与收益的比率为10:1，筹资费率为2%，股利递增率为3%，公司适用的企业所得税税率为33%，问新产品工程上马后最低的回报率应该到达多少.〔7.63%〕加权平均资本本钱计算表资本类型金额〔万元〕占总额的百分比税后本钱加权平均本钱留存收益20016.67%13%2.1671%长期借款50041.66%5.3869%2.2442%公司债券30025%4.0606%1.0151%普通股20016.67%13.2040%2.2011%总计1200100%7.6275%≈7.63%∴新产品工程上马后最低的回报率应该到达7.63%2、*公司本年度拟投资1000万元于一个工程，其资金来源如下：〔1〕企业留存收益筹资100万元；〔2〕按面值发行期限为5年的债券300万元，每年年末付息一次，到期一次还本，年利率8%，筹资费率5%；〔3〕发行优先股筹资200万元，年股息率10%，筹资费用8万元；〔4〕发行普通股筹资400万元，分为40万股，每股市价10元，预期第一年的股利率为10%〔即价格和收益的比率为10:1〕，筹资费率3%，股利年增长率为6%。要求：根据以上资料计算加权平均资本本钱。〔该公司的企业所得税税率为30%)〔11.98%〕加权平均资本本钱计算表资本类型金额〔万元〕占总额的百分比税后本钱加权平均本钱留存收益10010%16%1.6%长期债券30030%5.89%1.767%优先股20020%10.42%2.084%普通股40040%16.31%6.524%总计1000100%11.975%≈11.98%∴该公司加权平均资本本钱为11.98%3、*公司为扩大经营业务拟筹资500万元，现有A、B两个方案可供选择，有关资料如下表：筹资方式A方案B方案筹资额〔万元〕资本本钱%筹资额〔万元〕资本本钱%长期借款807.01107.5公司债券1208.5408.0普通股30014.035014.0合计500—500—要求：通过计算A、B两个方案的加权平均资本本钱来分析该公司应选用的筹资方案。〔A方案加权平均资本本钱为11.56%，B方案加权平均资本本钱为12.09%；因为A方案的加权平均资本本钱低于B方案，所以在其他有关因素一样的条件下应选择A方案。〕A方案筹资方式筹资额〔万元〕资本本钱%筹资额占总额的百分比加权平均本钱长期借款807.016%1.12%公司债券1208.524%2.04%普通股30014.060%8.4%合计500-100%11.56%B方案筹资方式筹资额〔万元〕资本本钱%筹资额占总额的百分比加权平均本钱长期借款1107.522%1.65%公司债券408.08%0.64%普通股35014.070%9.8合计500-100%12.09%∴A方案加权平均资本本钱为11.56%，B方案加权平均资本本钱为12.09%；因为A方案的加权平均资本本钱低于B方案，所以在其他有关因素一样的条件下应选择A方案。4、*公司全部资本为1000万元，其中债务资本比例为40%，债务利率为10%，普通股60万股，每股10元，息税前利润为150万元，该公司的企业所得税税率为33%。要求计算该公司的财务杠杆系数和普通股每股税后利润。〔1.36、1.23元〕5、*公司全部资本为26000万元，其中优先股为3000万元，协议约定的股息率为5%，债务资本为9000万元，债务利率为8%，息税前利润为4600万元，该公司的企业所得税税率为33%。要求计该算公司的财务杠杆系数。〔1.26〕六、计算题1、现金流量的计算参见教材第187-188页例题。*公司谋项投资方案的有关资料为：厂房、设备投资80000元，土地购置费50000元，1年建成，使用寿命为4年，固定资产折旧采用直线法，工程终结时的残值为4000元。运用所建成的固定资产进展生产，需在流动资产各工程上投入30000元。投产后第一年可获销售收入60000元，以后每年比上一年增加10%〔假定均在当年受到现金〕。第一年营运本钱为20000元，以后每年必上一年增加10%〔假定均在当年付出现金〕。所得税率为40%，预计5年后所购土地市价为70000元。根据上述资料编制有关现金流量表。〔1〕各年现金净流量计算表单位：元年度指标2345销售收入①60000660007260079860付现营运本钱②20000220002420026620折旧③*19000190001900019000税前净利④=①-②-③21000250002940034240所得税⑤=④×40%8400100001176013696税后净利⑥=④-⑤12600150001764020544现金净流量⑦=⑥+③31600340003664039544〔2〕现金流量计算表单位：元年度指标02345厂房、设备投资-80000土地投资-50000流动资产投资-30000现金净流量31600340003664039544固定资产残值4000流动资产回收30000工程终结时土地市价70000现金流量-1600003160034000366401435442、*公司一个投资工程的投资报酬率及概率的有关资料如下表，该公司估计的风险系数为30%，同期无风险报酬率为4%，则该工程的风险报酬率为多少.该投资工程的投资报酬率只有到达多少时，投资方案方可行.〔6.63%、10.63%〕投资报酬率(%)概率