2022年注册会计师考试之财务管理公式大全

1、利率=纯正利率+通货膨胀附加率+风险附加率2、财务比率大体上可以分为四类：短期偿债能力比率、长期偿债能力比率、资产管理比率和赚钱能力比率.营运资本营运资本=流动资产-流动负债营运资本=流动资产-流动负债=（总资产-非流动资产）-［总资产-股东权益-非流动负债］=（股东权益+非流动负债）-非流动资产=长期资本-长期资产.短期债务日勺存量比率短期债务日勺存量比率涉及流动比率、速动比率和钞票比率。流动比率=流动资产;流动负债流动比率=1：（1-营运资本/流动资产）速动比率=速动资产;流动负债钞票比率=（货币资金+交易性金融资产）♦流动负债钞票资产涉及货币资金、交易性金融资产等。钞票流量比率=经营钞票流量♦流动负债二、长期偿债能力比率衡量长期偿债能力日勺财务比率，也分为存量比率和流量比率两类。（一）总债务存量比率1．资产负债率资产负债率二（负债♦资产）x100%2．产权比率和权益乘数产权比率=负债总额:股东权益权益乘数=总资产！股东权益（=1+产权比率二）3.长期资本负债率长期资本负债率二［非流动负债一（非流动负债+股东权益）］x100%（二）总债务流量比率.利息保障倍数禾I」息保障倍数=息税前利润♦利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）♦利息费用2．钞票流量利息保障倍数钞票流量利息保障倍数=经营钞票流量♦利息费用3．钞票流量债务比经营钞票流量与债务比=（经营钞票流量引债务总额）x100%三、资产管理比率资产管理比率是衡量公司资产管理效率日勺财务比率。常用日勺有：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率、总资产周转率和营运资本周转率等。（一）应收账款周转率应收账款周转次数二销售收入♦应收账款应收账款周转天数=365:（销售收入/应收账款）应收账款与收入比=应收账款！销售收入（二）存货周转率存货周转次数=销售收入:存货存货周转天数=365:（销售收入:存货）存货与收入比=存货:销售收入（三）流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入:流动资产流动资产周转天数=365:（销售收入:流动资产）二365:流动资产周转次数流动资产与收入比=流动资产-销售收入（四）非流动资产周转率非流动资产周转次数二销售收入♦非流动资产非流动资产周转天数=365+（销售收入♦非流动资产）=365♦非流动资产周转次数非流动资产与收入比=非流动资产♦销售收入（五）总资产周转率总资产周转率是销售收入与总资产之间日勺比率。它有三种表达方式：总资产周转次数、总资产周转天数、总资产与收入比。1．总资产周转率及其计算总资产周转次数=销售收入:总资产总资产周转天数=365:（销售收入／总资产）=365:总资产周转次数总资产与收入比=总资产:销售收入=1／总资产周转次数四、赚钱能力比率（一）销售利润率销售利润率=（净利润♦销售收入）义100%（二）资产利润率1．资产利润率及其计算资产利润率=（净利润♦总资产）X100%.资产利润率日勺驱动因素影响资产利润率日勺驱动因素是销售利润率和资产周转率。资产利润率=净利润=净利润x销售收入总资产销售收入 总资产二销售利润率x总资产周转次数（三）权益净利率权益净利率二（净利润♦股东权益）、100%

老式的财务分析体系（一）老式财务分析体系日勺核心比率权益净利率=净利润X销售收入X总资产销售收入总资产股东权益二销售净利率X总资产周转率X权益乘数二、改善的财务分析体系（一）改善日勺财务分析体系日勺重要概念.资产负债表日勺有关概念基本等式：净经营资产=净金融负债+股东权益其中：净经营资产=经营资产-经营负债净金融负债=金融负债-金融资产.利润表日勺有关概念基本等式：净利润=经营利润-净利息费用其中：经营利润=税前经营利润X（1-所得税税率）净利息费用=利息费用X（1-所得税税率）（三）改善日勺财务分析体系日勺核心公式该体系日勺核心公式如下:权益净利率=经营利润

股东权益净利息

股东权益权益净利率=经营利润

股东权益净利息

股东权益经营利润^净经营资产净利息、/净负债

净经营资产x股东权益-净负债x股东权益经营利润 净负债净利息净负债净经营资产x（1+股东权益-净负债*股东权益二净经营资产利润率+（净经营资产利润率-净利息率）x净财务杠杆（五）杠杆奉献率日勺分析杠杆奉献率二（净经营资产利润率-经利息率）X净财务杠杆财务预测的环节销售比例法各项目销售比例=基期资产（负债）：基期销售额。各项经营资产（负债）=估计销售收入、各项目销售比例留存收益增长二估计销售额X筹划销售净利率X（1-股利支付率）销售增长与外部融资的关系假设可动用日勺金融资产为零：外部融资额二（经营资产销售比例X新增销售额）-（经营负债销售比例X新增销售额）-［筹划销售净利率X筹划销售额X（1-股利支付率）］新增销售额=销售增长率X基期销售额因此：外部融资额二（基期销售额X增长率X经营资产销售比例）-（基期销售额X增长率X经营负债销售比例）-［筹划销售净利率X基期销售额X（1+增长率）X（1-股利支付率）］两边同除“基期销售额X增长率”：外部融资销售增长比二经营资产销售比例-经营负债销售比例-筹划销售净利率X［（1+增长率）♦增长率］X（1-股利支付率）内含增长率如果不能或不打算从外部融资，则只能靠内部积累，从而限制了销售日勺增长。此时日勺销售增长率，称为“内含增长率”。0二资产销售比例-负债销售比例-筹划销售净利率x［（1+增长率）+增长率］X（1-股利支付率）可持续增长率1.可持续增长率=股东权益增长率.股东权益本期增加一期初股东权益=本期净利义本期收益留存率= 期初股东权益=期初权益资本净利率X本期收益留存率

本期净利X本期销售本期销售期末总资产本期净利X本期销售本期销售期末总资产X期末总资产

期初股东权益X本期收益留存率=销售净利率X总资产周转率（次数）X收益留存率X期初权益期末总资产乘数2.根据期末股东权益计算日勺可持续增长率公司增长所需资金日勺来源有增长负债和增长股东权益两个来源TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument"因此：资产增长=股东权益增长+负债增长 （1）假设：资产周转率不变即资产随销售正比例增长则有：资产增长／本期资产总额=销售增长／本期销售额\o"CurrentDocument"资产增长=（销售增长/本期销售额）*本期资产总额 （2）假设：不增发新股，销售净利率不变则有：股东权益增长=收益留存率*（净利润/销售额）\o"CurrentDocument"x（基期销售额+销售增长额） （3）假设：财务构造不变即负债和股东权益同比例增长则有：负债曰勺增长额=股东权益增长x（负债/股东权益）=［收益留存率x（净利率/销售额）］x（基期销售额+销售增长额）］x（负债/股东权益）（4）将（2）、（3）、（4）代入（1）：（销售增长/本期销售额）*本期资产总额=收益留存率*（净利率/销售额）x（基期销售额+销售增长额）+收益留存率*（净利率/销售额）*（基期销售额+销售增长额）*（负债/股东权益）整顿后来得：可持续二销售增加增长率基期销售= 收益留存率义销售净利率义（1+负债/股东权益）资产/销售额-［收益留存率义销售净利率义（1-负债/股东权益）］如果分子和分母，同步乘以（销售/资产）：可持续=收益留存率义（净利/销售）义（资产/权益）（销售/资产）增长率1-收益留存率义（净利/销售）利资产/权益）义（销售/资产）财务预算估计期末存货=下季度销售量*10%估计期初存货=上季度期末存货估计生产量=（估计销售量+估计期末存货）-估计期初存货估计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量期末未分派利润=期初未分派利润+本期利润-本期股利弹性预算货币日勺时间价值1．复利终值S=[P（1+i）]（1+i） =P（1+i）2其中：P—现值或初始值；i-报酬率或利率；S—终值或本利和。2.复利现值P二 P(1+i)n=s(1+i)-n3．复利息I=s-P4．名义利率与实际利率实际利率和名义利率之间日勺关系是:r1+i=（1+）MM式中：r一名义利率；M一每年复利次数；i一实际利率。1．一般年金终值(1+i)n-1S=A ；——i2．偿债基金iA=S(1+i)n-13．一般年金现值1-(1+i)-nP=A ； i(三)预付年金终值和现值1．预付年金终值计算A(l+i)[l-(l+i)n]S= r(Hi(1+i)-(1+i)n+1=A ； -i-1]「（1+i）n+1-1-1]=A[ ： i2．预付年金现值计算p==A[1-(1+i)-(n-1)+1]i(四)递延年金(五