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文档简介

但市场的规律往证50ETF即将上要求投资差价其构成可以通过定K1(看涨期权K2权,ST为期格K1的为C1,为K2的为C2执为K1的看跌期权价格

为为期权执而在看涨期权中于有而在于K12,则有P12到K1损于K1和K2之间,即为ST+C2-C1-K1过K2为K2+C2-C1-K1。由看涨期权构资过C1购为K1的看涨期为K2的看得C2C2ST>K2,因到K2时益P2-P1;和K2即K1T2时为ST+P2-P1-K2;而当股格

于损K1+P2-P1-K2。由看跌期权构成K2得格出买入执行价为为K1的欧式看K1的相同ST>K2,因到K2时失P2-P1;和K2即K1T2时为-ST+P1-P2+K2格ST于利P1+K2-K1-P2。在由看跌期权构资用P2的为K2的为

P1,因而到K1时利C1-C2;当股价上涨,于和即K1为过为K1+C1-C2-K2。在看涨期为K1的看涨的了C2的期可牛/熊市但都可以通过也基于通同一则可以组同样表

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