公司财务费用分析报告模版

财务费用〔2002年一季度〕2.1.5.12控股公司2财务费用明细单位：元销售费用财务费用三项费用管理费用2.1.5.13控股公司2费用分析小结2011731381261852357350小结：一季度三项费用累计低于预算7万元，考虑上述三个因素，整个费用控制合理。预算实际数包括返回2001年度销售员的业务提成费123万元1辆汽车和财务软件为预算外支出。银行贷款利息所致2.1.5.14控股公司2损益评价净利润销售收入产品本钱及附加三项费用税收357350目前执行24.5%所得税率。结论：净利润低于预算494万，偏差率为91%，其中销售收入低于预算2625万元，偏差率为66%，材料本钱控制较好，制造费用尚有降低空间，三项费用控制合理。54650预算实际数2.1.6控股公司2资产负债表分析资产负债简表单位：万元2.1.6.1控股公司2资产结构分析2.1.6.2控股公司2存货结构分析单位：万元2.1.6.3控股公司2固定资产结构分析单位：万元2.1.6.4控股公司2负债构成分析2.1.6.5控股公司2资产负债评价〔2002.03〕净资产总资产负债期初数实际数货币资金应收帐款短期借款存货1885327620591922324232123002000结论：货币资金较期初有所增加，可适当提高利用率；存货和应收帐款水平下降，二着整体结构合理。短期借款增加为新增银行贷款所致。单位：万元2.1.7控股公司2现金流量表分析2.1.7.1控股公司2经营净现金流量明细2.1.7.2控股公司2经营净现金流量与净利润分析2.1.7.3控股公司2净现金流量评价净现金流量经营净现金流量投资净现金流量筹资净现金流量预算实际数146-2251-330-34298517122801-573单位：万元结论：经营净现金流偏差主要为内部往来，筹资净现金流偏差的原因是短期借款比预算少1000万元；剔除这两个因素，净现金流根本正常。2.2股份公司〔管理总部〕分析价值树影响方面重庆证券净资产收益率净利润总资产控股公司1金融投资法人股投资÷+净资产负债–金信信托+控股公司2++财务并购工程1+委托理财+管理本部+预算实际数-0.06%-0.39%-47-94单位：万元562332393523913101-482-528491456本钱法核算，本季度没有表达。东莞10%股权收益3427433091结论：总公司一季度经营根本正常，导致净利润偏差的主要原因为控股公司2未完成预计目标。管理本部财务费用管理费用-482-528价值树影响方面预算实际数单位：万元390342138140帐面上短期借款达2.36亿，导致发生利息支出352万元。预算与实际根本吻合，运行正常。财务费用是影响公司损益的重要因素。小结：1、管理本部帐面货币资金过大，资金利用效率有待提高。2、短期借款额过大，财务费用负担过大。2.2.1股份公司〔管理本部〕费用构成2.2.2股份公司管理费用明细2.2.3股份公司财务费用明细2.2.4股份公司资产负债状况单位：万元2.2.5股份公司现金流量结构分析单位：万元2.2.6经营性净现金流量明细单位：万元2.2.7投资筹资活动净现金流量明细单位：万元2.3内部比照分析2.3.1控股公司1销售业绩比照01年1—5月01年6—12月02一季度平02年一季度预算02年全年单位：万元各个时期月均销售业绩比照结论：Ⅰ在2001年6—12月份，市场竞争比前半年剧烈的情况下，控股公司1销售业绩大幅增加，说明公司的整合行动是有效的。Ⅱ02年一季度月均销售低于01年1—5月份平均，主要由于1—3月份为销售淡季，4、5月份开始上升。2.3.2控股公司2销售业绩比照502671458133300年01年02年实际02年预算历年月均销售收入116820301376300001年1到3月01年10到12月02年1到3月02年1到3月预算淡季、旺季销售收入比照分析从该子公司历年实现月均销售收入来看，02年的预算远高于其历史业绩；从该子公司01年淡季、旺季实现销售比照可以看出，02年1到3月份的预算不但远高于实际完成，且高于01年淡季和旺季实现销售。结论：Ⅰ在WTO有一定冲击，国内企业市场份额略有下降的情况下，控股公司2一季度实现销售根本反映其实际销售能力。Ⅱ预算高于实际完成有两方面的原因，一是过分相信收购时该公司原管理层的保证，二是前期尽职调查过于依赖由他们自己提供的材料。2001年1-3月公司2没有代理产品销售，02年同期实现代理产品销售413万。单位：万元2.4竞争分析2.4.1控股公司1竞争分析结论：〔1〕控股公司1产品本钱低于竞争对手，原因在于当前原材料采购策略得当，工作的重点在于如何保持低本钱。〔2〕售价高于竞争对手，必须提高产品质量、技术性能和加强售后效劳，才能维持优势。2.4.2控股公司2竞争分析结论：该公司生产本钱在国内同行中比较低，质量性能处于国内中等水平，售价比同行略高，竞争优势不强，更不能与国外产品相比，WTO的参加，对公司的市场有一定冲击。2.4.3UPS国内市场分析1999年2000年2001年16.818.418UPS国内市场容量变化单位：亿元2001年中国UPS市场萎缩，全年共销售UPS产品79万台，销售额近18亿元人民币。与2000年相比出现负增长，分别下降了8.0%和7.2%。

华东、华北、华南等市场其他市场中国UPS市场区域分布保持了惯有的不平衡性。华东、华北、华南UPS市场在整个UPS市场中的市场份额超过60%。

结论:国外品牌梅兰日兰、爱克赛在大功率UPS市场已形成70%—80%的市场占有率，中小功率UPS市场主要被山特、APC垄断，其他如科华、科士达、复华、先控、台达也获得行业的入网许可证。未来中小企业用户对技术先进、智能化、免维护管理的中功率UPS需求较大，已成为国外品牌未来角力的主要目标市场；针对个人用户的小功率UPS市场容量很大，受价格和国内市场竞争恶劣局限，厂家开发新产品动力缺乏。针对该公司目前现状，控股公司2需加快引进国外的先进技术，搞嫁接、联合。2.5.1控股公司1人力资源状况比照部门计划需求情况实际到位情况生产部计划在2002年2月新增生产人员3名，采购库管员2名。按计划到位销售大区计划在2002年1月新大区经理2名，业务经理4名，销售代表5名，销售助理1名。按计划到位技术支持部计划在2002年3月招聘技术支持工程师4名。到位3名财务部2002年3月招聘材料会计1名。按计划到位研发中心计划在2002年3月招聘软件工程师3名来自大唐电信，已到位综合办公室计划在2001年12月招聘行政人员1名。按计划到位说明1、研发中心实际到位低于计划，原因在于目前人员已满足现阶段研发工作的需求。2、公司其他部门人员也按计划到位，短期内能够满足公司正常运转需要；不再大批量增加人员。3、有特殊能力的研发、销售人员另行考虑。2.5人力和研发2.5.2控股公司1研发进度比照项目计划进度实际进度EthernetOverSDH系列1、2002年1月完成功能定义方案设计；2、2-3月份完成硬件电路板设计；3、4月份完成硬件样板生产调试，在板固化及网管软件设计；4、5-7月份完成软硬件系统集成。1、新一代网络管理系统开始作前期需求分析，并开始进行初步设计，开发团队人员已基本到位；

2、具有远端故障定位功能的RC602－FE（A版）、RC601－FE（B版）已研发完毕准备投入市场；

3、具有远端管理能力的收发器RC602－FE（C办）目前硬件调试完毕，正在完善软件，（国内目前尚未有，国外也只有lancast一家）

4、RC－AS2126二层交换机已研发完毕，开始生产样板，准备调试；三层交换机已完成产品定义，正在作总体研发方案；

5、BAMS2.0新版本已经研发完毕，在开始作调试；

6、10兆单芯的光纤收发器已研发完毕，开始销批量生产；

7、单纤的多模转单模产品155M的307－C3、308－C3以及1。25G的307－GB、308－GB已经研发完毕。100M以太网光纤收发器升级1、1-2月份完成RC701-FE，RC702-FE2、2-3月份完成RC501-FE，RC502-FE单芯以太网光纤收发器新产品1、1-2月份完成RC303-E，RC304-E2、2-3月份完成RC303-GE，RC304-GEWindowsNT网管、NVIEW软件升级1、2001年底支持RC602-FE，402-C3，402-GB，202-GE，302-FE等模块；2002年1月发布新版本。2、2002年2-3月完成支持支持502-FE，303-FE，304-FE，303-GE，304-GE，303-E，304-E；2002年3-4月发布新版本。交换机1、二层交换机02年2-7月份完成2、三层交换机02年3月份启动，03年7月份完成说明因公司产品属高科技产品、升级换代很快，故部分新产品无法在年度研发计划中列出(如使用ＫＥＮＤＩＮ芯片组的ＲＣ６０１Ｂ、ＲＣ６０２等具有远端故障定位功能的收发器产品，目前在国内市场属第一家，具较好的市场前景）。2.5.3控股公司2人力资源比照计划需求情况实际到位情况公司高管2名（5月到位）战略部2人（5月到位）人力资源部2人（5月到位）研发部4人（3月到位）工程部、品质部各3人（5月到位）维修中心2人（3月到位）市场策划部5人（5月到位）重大项目部6人（3月到位）技术支持部6人（3月到位）大区105人（包括各分公司需求）客户服务中心2人（3月到位）代理产品业务部2人（3月到位）进出口部4人（3月到位）1、高管2002年春节过后，从科士达引进一名营销副总（彭镜豪，年薪50万元），全面负责公司的营销管理。2、其他人才公司先后招聘了20多名大中专学生，充实到各个部门。2.5.3控股公司2研发进度注：与年度经营方案相比有差距。一季度经营分析3.关键因素分析4.二季度经营预测2.1各控股公司三张报表分析2.4竞争分析2.经营分析2.3内部比照分析4.1控股公司14.2控股公司21.2报表体系介绍1.1分析范围说明1.背景说明

本报告的内容结构3.1并购工程13.2其他并购3.3并购工程33.5财务升级3.4资产清理2.2股份公司分析5、并购工程专题报告并购工程1，2，32.5人力和研发3.1并购工程1偏差分析3.1.1原方案进度偏差原因：1、政府水价调整滞后，并且听证会上所确定的1.3元/吨水价，低于预期的1.6元/吨。2、原设计1.8亿投资方案现改为9000万，资产范围调整为水厂和水电站。完成时间工作内容主责任人第二责任人4.30洽谈合资文件、购水合同等所有法律文件罗敏张鹏、何霖、蒋华明、蒋晋辉3.1.2改进方案3.2其他工程并购尚处于德隆战略部考察之中3.3并购工程2进展状况：预计4月底完成行业研究报告并进入正式谈判阶段3.4资产清理工程进展情况项目计划实际存在的问题及对策、计划

1号资产清理1月份谈判，就公司退出达成意向，制定退出法律文件。2月份董事会批准退出，双方签署正式协议，信息披露，支付股权转让款。1月份完成谈判，双方达成意向。2月份因春节，对方放假，未完成，计划延后。3月份双方达成最终退出协议，因考虑信息披露规范，等待年报披露后，正式向交易所备案。4月6日，完成信息披露。

无遗留问题

2号资产清理3月上旬谈判，就公司退出达成意向，三月中旬制定退出法律文件，三月下旬，总公司董事会批准退出，双方签署正式协议，信息披露，2号资产支付股权转让款，股权过户。3月上旬，双方就退出已达成意向。考虑到公司季报因素，未在一季度完成退出。×××集团准备重组一上市公司，同时以该上市公司名义收购2号项目，导致退出时间滞后。由于双方就退出已达成一致意向，退出只是时间问题。3.5财务升级实施方案实施项目

内容

时间安排

参加人员

母公司

⑴、对金碟软件帐表模块和财务分析模块中提供的各项管理功能进行进一步的充分利用。⑵、对金碟K3系统的所有操作人员进行进一步的软件培训，使其能够全面、系统、熟练的操作掌握K3模块。⑶、进一步建立和完善电算化管理制度。2002年6月30日完成

母公司全体财务人员、重庆金碟技术服务人员

北京项目

完成物流模块（仓存管理+存货核算）的升级建帐工作

2002年4