现代金融银行管理-消费信贷概述

第七章消费信贷1第一节消费信贷概述第二节消费信贷的个人信用评估第三节住宅抵押贷款第四节汽车贷款第五节信用卡贷款第六节消费信贷定价2第一节消费贷款概述3一、消费信贷的产生及其意义

1产生的理论基础

2对商业银行的意义（1）改善资产结构，降低经营风险（2）是银行一个新的利润增长点（3）是银行提高竞争力的重要途径

4二、消费信贷的种类居民住宅抵押贷款居民住宅贷款是指为买房者提供融资的贷款。通常期限比较长，由住宅本身做抵押，采用分期还款方式。5非住宅贷款（1）汽车贷款（2）耐用消费品贷款（3）教育贷款（4）旅游贷款6信用卡贷款此种贷款是一种短期的、无指定用途的消费贷款，以透支的形式发放。是一种典型的超前消费。7三、消费信贷的特点

1.高风险性（1）还款来源不稳定，波动性大（2）信息不对称比较严重（3）含较高的利率风险与违约风险

2.高收益性

3.周期性

4.利率不敏感性8四、消费信贷的风险控制

1.消费信贷风险控制的主要手段（1）建立覆盖全社会的个人征信体系，对借款人资信进行严格审核。（2）确定适当的首付款额，收紧或放宽实际贷款额度。（3）规定每月还本付息的最高限额。（4）在信用卡批核过程中，银行设定申请人最低月收入额，建立黑名单制度。92.消费信贷风险分散的主要手段（1）避免每一类消费信贷的借款人过分集中。（2）强调不同贷款期限合理搭配。（3）通过二级市场出售消费信贷。10五、我国消费信贷的发展特征

1初步形成多元化的消费信贷体系

2增长速度快，规模不断扩张

3

地区发展不平衡，城乡差异大11第二节消费信贷的个人信用评估12一、个人信用评估及其经济意义

1西方个人征信系统的建立（1）1830年英国伦敦第一家征信公司（2）社会征信机构（1929年成立的美国信用局）（3）银行自建的个人信用数据库13我国征信系统的建立（1）征信管理局（2）企业信贷征信系统（3）个人信贷征信系统14二、个人财务分析的主要内容

1.未来的还款来源或抵押品

2.负债和费用

3.综合分析15二、个人财务报表的分析方法

1.个人资产分析范围（1）借款人是否有银行认可的抵押资产？（2）借款人是否计划将资产变卖偿还贷款？（3）借款人从资产获得的收入是其重要的收入来源吗？（4）某项资产占借款人总资产的比重是否超过10%？16*银行进行个人资产分析时必须关注的三个问题：

（1）价值及其稳定性（2）流动性（3）所有权和控制权17流动性资产分析不动产分析应收贷款分析人寿保险分析退休基金分析私人财产其他资产18个人收入分析（1）工资和其他经常收入（2）利息收入（3）股息收入（4）应收赡养费（5）退休基金收入（6）失业救济和社会保障福利1910.个人负债分析其他信息（1）共有权（2）偶然负债和或有负债20三、综合分析目的

（1）确定贷款的潜在抵押品或还款来源（2）更清楚地了解客户资产的流动性（3）确定流动负债（4）计算出一个更准确的所有者权益数据（5）分析客户的速动比率和所有者权益与资产比率21两个比率（1）速动比率速动比率=（现金+可转让证券）/

流动负债（2）调整后的所有者权益与资产比率调整后的所有者权益与资产比率=

调整后的所有者权益/调整后的资产总额22四、个人信用评估方法

1.Z计分模型

（1）选取一组最能反映借款人财务状况、偿还能力的财务指标或财务比率。（2）从过去资产中分类收集正常、违约的样本。（3）科学确定每一个财务指标的权重。（4）计算所选财务指标的加权平衡值（即Z）。（5）对一系列样本的Z值进行分析，可得一个权衡贷款风险度的Z值或值域。23“5C”判决法（1）品质（2）能力（3）资本（4）担保品（5）环境24信贷记分法（1）杜兰德9因素消费信贷评分体系年龄、性别、居住的稳定性、职业、就业的行业、就业行业的稳定性、在银行有无帐户、有无不动产、有无人身保险25（2）FICO（“飞哥”信用评分）ThemostfamousofallscoringsystemscurrentlyinwidespreaduseisknownasFICO,developedandsoldbyFairIsaacCorporation.Itscreditscoresarebasedonfivedifferenttypesofinformation(frommostimportanttoleastimportant):1.Theborrower’spaymenthistory.2.Theamountofmoneyowed.3.Thelengthofaprospectiveborrower’scredithistory.4.Thenatureofthenewcreditbeingrequested.5.Thetypesofcredittheborrowerhasalreadyused.26第三节住宅抵押贷款27一、住宅抵押贷款的种类及创新种类（1）按利率分，固定与浮动（2）按期限分，短、中、长（3）按金额分，普通与大额（4）按用途分，新购、维修与建房282.发展与创新（1）多重抵押贷款（2）可变利率抵押贷款（3）累进付款与分级偿还抵押贷款（4）反向年金抵押贷款（5）最后巨额付款方式（6）分享增值抵押贷款（7）循环住房贷款（8）“一揽子”交易抵押贷款29二、住宅抵押贷款业务

1.个人住房贷款的基本要求（1）有合法身份（2）有稳定收入，信用良好（3）有合法有效的各种文件（4）有全部价款的20%以上自有资金（5）有抵押、质押或保证30个人住房贷款结构（1）首付（我国为30%）（2）利率与期限正相关（3）还款方式：期限1年以内，到期一次还本付息；期限1年以上，等额本息还款法和等额本金还款法；借款人可根据自身经济能力申请提前还贷。31*等额本息还款法月还款额计算公式：M，每月还款额；L，贷款本金；R，月利率；n，还款期数。*等额本金还款法月还款额计算公式：M，每月还款额；L，贷款本金；R，月利率；n，还款期数，S，累计已还本金。323.住宅抵押贷款的业务流程借款人申请银行授理抵押物评估签订贷款合同办理并完成住房抵押登记发放贷款客户偿还注销住房抵押登记33三、住宅抵押贷款风险分析

1.信用风险

2.利率风险

3.提前偿付风险34四、住宅抵押贷款的证券化

1美国国民抵押贷款协会发行抵押债券

2我国信贷资产证券化的意义（1）改善银行业信贷资产错配状况（2）提高商业银行资本充足率（3）分散风险（4）发展资本市场（5）适应金融对外开放35第四节汽车贷款36一、汽车贷款供给方式

1.“间客模式”（1）定义：指银行通过汽车经销商向客户开展业务活动并形成借贷关系，其大部分环节是由经销商来完成的。37（2）优势①简化手续，缩短购车时间。②银行可利用汽车经销商推销消费信贷产品，又有汽车销售公司提供担保。③汽车经销商减少资金周转压力，有利于扩大销售规模。④汽车经销商的担保有利于保险公司降低风险，扩大市场占有率和保费收入。38（3）缺陷①汽车销售公司收取的费用多，增加了购车人的额外支出。②严重依赖汽车销售公司信用，银行很难控制信用风险。39“直客模式”

优点:

（1）购车人更易获得公平的价格。（2）银行可避免经销商信用差而可能造成的巨额损失。40二、汽车贷款业务汽车贷款基本要求汽车贷款结构3汽车贷款的业务流程（1）“间客模式”下的业务流程（2）“直客模式”下的业务流程41三、汽车贷款的风险管理

1.汽车贷款风险

（1）信息不对称易造成信用风险（2）市场风险（价格下降）（3）汽车销售商的道德风险造成银行的操作风险42汽车贷款风险管理模式（1）保险方式（2）担保方式3.我国的《汽车贷款管理办法》43第五节信用卡贷款44一、信用卡的概念

1.国际通行的信用卡定义信用卡指的是具有循环信贷、转帐结算、存取现金等功能和“先消费、后还款”、无须担保人和保证金、可按最低还款额分期还款等特点的个人信用和支付工具。452.贷记卡指发卡银行给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费、后贷款的信用卡。准贷记卡指持卡人须先按发卡银行的要求缴存一定金额的备用金，当备用金帐户余额不足以支付时，可在发卡银行的信用额度内透支的信用卡。46二、信用卡的信贷结构

1信用额度

2透支

3还款方式（1）西方：个人支票（2）中国：自动转帐还款、半自动还款（3）主动还款47三、信用卡风险管理信用卡的特殊风险（1）信用风险（2）伪冒风险（3）作业风险（4）内部风险48信用卡风险管理手段（1）针对信用卡业务流程进行信用风险管理（2）运用智能卡降低伪冒风险（3）通过制度建设强化作业风险及内部风险管理49第六节消费信贷定价50一、消费信贷定价的一般原则成本收益匹配原则组合定价原则51二、影响消费信贷定价的因素

1.资金成本

2.消费者的信用风险

3.未来市场利率水平的波动

4.消费者与银行业务联系的密切程度

5.银行之间消费信贷的竞争程度52三、消费信贷定价模型

1成本追加模型

2基准利率加点定价模型

3客户盈利分析模型

53四、消费信贷款利息计算方法短期消费信贷利息计算方法（1）年百分率法依据美国通过的《贷款真实法案》，银行必须给每位个人借款者一份标明关于所计划贷款的年百分率。54（2）单一利率法当客户分期偿还贷款时，银行首先确定不断减少的贷款余额，然后以贷款余额决定客户应付的利息额。55（3）贴现率法贴现贷款率=应付利息/收到 信贷余额56（4）追加贷款率法①实际贷款利率=应付利息/年平均贷款额②78s法则57（5）78s法58（6）补偿余额要求

有补偿余额要求的实际贷款利率=

贷款应付利息额/实际贷款额59（7）浮动利率法60长期消费信贷实际利息计算方法（1）固定利率抵押贷款的定价（2）可调整利率抵押贷款的定价61年度工作总结汇报ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托业务发展与创新研究上海国际信托投资有限公司王信举目录信托业务发展现状研究01信托业务创新研究——两项导致信托业务突破性发展的重大革新02信托业务创新案例分析03信托业务发展现状研究一般理解政策与法律环境发展现状一般特点发展桎梏信托的一般理解以信为本以诚治业诚即真诚、诚实，信即守承诺、讲信用，讲诚信就是要守诺、践约、无欺。如果有人要问英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念…这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种具有极大弹性和普遍性的制度。——英国法学家梅特兰信托的应用范围可与人类的想像力相媲美。——美国信托法权威斯科特信托的一般理解贯通货币市场、资本市场和产业投资的独特优势最好的非IPO投资银行业务平台信托制度框架下突出的财产管理功能和资金融通功能政策与法律环境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度体系的基本法《信托投资公司管理办法》（2002.6）——信托投资公司的经营管理规范《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》（2002.7）——信托主体业务的规范分类监管办法即将出台，诸多单项条例即将出台——信托证券专用帐户、信托公司及业务信息披露、房地产信托、信托公司治理指引、内控指引和信托核算等政策与法律环境监管思路逐步明晰信托公司分类监管原则、属地监管原则协调规划，统一监管尚需加强发展现状目前重新登记后的信托公司共59家，截至6月底，信托从业人员4600人近三年来，集合资金信托计划1053个，大部分获得了成功，信托公司接受管理的信托财产总额已近2000亿元人民币。84%的信托财产为资金信托，财产信托业务开始呈现良好的发展态势。——银监会非银部主任高传捷，中国长沙信托论坛(2004.10）一般特点由单一信托到集合信托由资金信托向财产信托过渡运用范围由单一领域到多领域运用工具由单一向多种工具相结合发展桎梏信托登记信托税收信托会计信托业务创新研究两项导致信托业务突破性发展的重大革新信托内部信用增级信托制度框架下的所有权解析内部信用增级外部信用增级由第三方提供信用担保，提供者包括政府、专业保险公司、金融机构、大型企业的财务公司等，增级工具主要有：政府承诺函、保险、企业担保、现金抵押帐户和信用证等。信托内部信用增级利用基础资产产生的部分现金流来实现,可避免利用外部信用增级工具较容易受信用增级提供者信用等级下降风险的影响的风险。增级工具主要有：构建优先/次级结构、利差帐户和超额抵押等。优先/次级结构就是根据一定的原则和需求，将信托或资产支撑的证券产品的收益权分为不同信用品质的档级，不同档级的受益权承担风险、享有利益及利益分配或退出的顺序有区别。内部信用增级——构建优先/次级结构遵照风险和收益相匹配的原则，通过组合策略，向选择不同风险-收益结构特征的投资者分配不同现金流的结构化设计，能保证不同层次受益权对应的现金流汇总能够复原为项目整体的现金流，摆脱了项目本身性质以及外部信用担保的制约，而仅仅依赖于项目自身权利和义务的重新分配就能在最大程度上保障优先收益的实现。可保障那些偏好于稳定收益的投资者能够在总体收益状况不是太好的情况下也能获得较稳定收益，同时使风险偏好型投资者在总体收益情况较差时自愿让渡财产以补贴保本型投资者，而在总体收益较好时获得独享较高收益的权利。信托制度框架下的所有权解析英美法系和大陆法系所有权制度的基本涵义中国信托法律框架下的所有权概念简析信托业务创新案例研究某国企国有股权退出信托解决方案华融资产管理公司不良资产证券化项目某酒店式公寓收购项目信托解决方案某国企改革信托解决方案项目情况根据有关部门对某大型国有企业进行资产重组的指示，经方案慎重比选，该企业欲将其下属某子公司通过信托方式转让，转让资金作为重组基金，从而实现国有资产在该公司的退出。经研究，决定发起集合资金信托计划，用于受让该企业持有的下属公司的股权。信托计划分别向优先投资者、普通投资者和战略投资者募集，并重组董事会和监事会，选聘经营者，同时在信托计划项下设立特别委员会（由部分普通投资者和战略投资者根据投资规模的大小派员参加的投资人代表大会组织）以应对公司经营过程中出现的重大以外问题。

某国企改革信托解决方案简要分析本项目的最大特点是创造性地运用了信托法律框架下的所有权的可分拆性和内部信用增级来探索国有企业改革之路。同时，该项目通过改组董事会和监事会，选聘经营者（职业经理人），对经营者进行业绩考核，并在信托计划项下设计特别委员会，以应对公司经营过程中出现的意外及重大事项的决策，创造性地将信托框架下的公司治理结构予以完善，同时满足了市场上各类投资者的收益及风险预期。华融不良资产证券化项目项目情况2003年6月,华融资产管理公司将涉及全国22个省市256户企业的132.5亿元人民币债权资产组成一个资产包，委托给中信信托设立财产信托，期限为3年，优先级受益权的预计收益率为4.17%。信托设立后，华融将全部信托受益权分为优先级受益权和次级受益权，其中10亿元优先受益权主要转让给机构投资者。华融拥有全部次级受益权，收益超过4.17%的部分全部归华融所有。中诚信国际评级公司预测，华融公司132.5亿元资产包未来处置产生的AAA级现金流可达12.07亿元。华融不良资产证券化项目华融资产管理公司(委托人)中信信托（受托人）机构投资者132.5亿元债权委托华融资产管理公司（受益人）委托优先受益权转让委托处置非货币性信贷资产10亿元优先受益权转让享有劣后受益权中诚信评级AAA级，产生12.07亿元现金流优先受益权预期收益率为4.17%注：上述图表根据该产品宣传资料构画。华融不良资产证券化项目