第十二章 经济增长与经济周期

第十二章经济增长与经济周期第一页，共三十五页，编辑于2023年，星期五教学重点：1、经济周期的成因2、经济增长的含义、源泉3、哈罗德一多马经济增长模型4、新古典经济增长模型5、新剑桥经济增长模型教学难点：乘数与加速数相互作用模型第二页，共三十五页，编辑于2023年，星期五第一节经济周期理论概述

一、经济周期的含义与类型（一）经济周期的含义美国经济学家W·密契尔曾给经济周期下了一个比较经典性的定义：经济周期是以商业经济活动为主的国家总体经济活动的—种波动，一个周期是由很多经济活动的差不多同时扩张、继之以普遍的衰退、收缩、与复苏所组成，这种变动重复出现。这一定义被大多数西方经济学家所接受。

第三页，共三十五页，编辑于2023年，星期五（二）经济周期的分类

西方经济学家根据经济周期的时间长短把经济周期分为以下几种类型：l.中周期它由法国经济学家C·朱格拉提出，所以又称为“朱格拉周期”。美国经济学家A·汉森把这种周期称为“主要经济周期”。朱格拉认为危机并不是一种独立现象，而是社会经济中三个连续阶段中的一个。这三个阶段是：繁荣、危机与清算。这三个阶段在经济中顺序地反复出现形成周期现象，平均每一周期为9一10年。

第四页，共三十五页，编辑于2023年，星期五2.短周期由美国经济学家J·基钦提出，所以又称为“基钦周期”。他认为经济周期实际上有大周期与小周期两种。小周期平均长度约为40个月。一个大周期包括两个或三个小周期。熊彼特把这种约40个月的周期称为短周期或基钦周期。

3.长周期(1)康德拉季耶夫周期。1925年，苏联经济学家N·康德拉季耶夫根据美国、英国、法国一百多年内的批发物价指数、利息率、工资率、对外贸易量、煤铁产量与消耗量等的变动，认为在经济中，有一种平均长度为50-60年的循环。

(2)库茨涅兹周期。他在1930年出版的《生产和价格的长期运动》一书中，研究了美国、英国、德国、法国和比利时等国1866一1925年53种商品的历史统计资料，提出了在主要西方国家存在着一种与建筑业相关的长度从15年到25年不等，平均长度为20年的长波理论，又称为建筑业周期。第五页，共三十五页，编辑于2023年，星期五4.熊彼特周期美籍奥地利经济学家J·A·熊彼特在1939年出版的《经济周期》一书中，将这三种周期进行了综合，认为每一个长周期包括6个中周期，每—个中周期包括3个短周期，其中短周期约为40个月，中周期约为9—l0年，长周期约为48—60年。

第六页，共三十五页，编辑于2023年，星期五二、经济周期的成因对于经济周期的成因，归纳起来，基本上可分为外生经济周期论和内生经济周期论。（一）内生经济周期理论内生经济周期理论主要是在经济体系之内寻找经济周期自发地运动的因素。这种理论并不否认外生因素对经济的冲击作用，但它强调经济中这种周期性的波动是经济体系内的因素引起的。这些因素本身受经济的影响，但反过来又影响经济。如货币供给、投资、消费、心理因素等。属于内生经济周期理论的主要有：1.货币理论2.投资过度理论3.消费不足理论4.心理理论

第七页，共三十五页，编辑于2023年，星期五（二）外生经济周期论外生经济周期理论认为，经济周期的根源在于经济之外的某些因素的变动。如太阳黑子、技术创新、人口增加、资源发现、战争、革命和选举等。属于外生经济周期理论的主要有：1、太阳黑子理论

2、创新理论

3、政治性周期理论

第八页，共三十五页，编辑于2023年，星期五第二节乘数与加速原理相互作用模型

乘数与加速原理的相互作用被认为是结合内因与外因解释经济周期理论的模型。它试图说明：（1）经济体系本身有产生周期性波动的功能；（2）经济波动的原动力来自外界的冲击。

第九页，共三十五页，编辑于2023年，星期五

一、加速原理

在说明加速原理之前，先要介绍几个相关的概念。（一）自发投资与引致投资1.自发投资自发投资是指由人口、技术、资源、政府政策等外生因素的变动所引起的投资。2.引致投资引致投资是指由收入或消费变动而引起的投资。这种投资取决于收入水平或消费需求。加速原理就是研究引致投资与收入变化之间的关系。第十页，共三十五页，编辑于2023年，星期五（二）资本—产量比率和加速系数1.资本—产量比率：是指生产单位产量所需资本量。资本—产量比率(C)=资本量/产量=K/Y上式中K代表资本数量，Y代表产量或收入，C代表资本—产量比率。

2.加速系数：是指增加一单位产量所需要增加的资本量。

a代表加速系数，△K表示资本增量(Kt-Kt-1)，△Y表示收入增量(Yt-Yt-1)，I为引致投资。第十一页，共三十五页，编辑于2023年，星期五(三)净投资、重置投资与总投资净投资是指新增加的投资，它取决于收入变动的情况。重置投资，即折旧，是指为弥补设备、厂房等资本设备磨损的投资，其数量取决于原有资本设备的数量、构成和使用年限。净投资和重置投资之和为总投资，用公式表示为：总投资=重置投资十净投资Ig=It+Dt=a·(Yt-Yt-1)+Dt式中Ig表示总投资，It

表示t期的引致投资，Dt

表示t期的重置投资。一般来说总投资大于零或等于零，即最低的总投资为零。第十二页，共三十五页，编辑于2023年，星期五（四）加速原理的含义

1.投资并不是产量或收入的绝对量的函数，而是产量或收入变动率的函数。2.投资率变动的幅度大于产量或收入的变动率，产量的微小的变化会引起投资率有较大幅度的变化。3.要使投资增长率保持不变，产量就必须按一定比率连续增长。如果产量的增长率放慢了，投资增长率就会停止或下降。这就意味着，即使产量并未绝对地下降，而只是相对地放慢了增长速度，也可能会引起经济衰退。4.加速原理的含义是双重的，即当产量增加时，投资的增长是加速的。当产量减少时，投资的减少也是加速的。如从第三年到第四年产量增加了50％，而总投资增加了总之，加速原理说明了产量(即国民收入)水平的变动是影响投资水平变动的重要因素。

第十三页，共三十五页，编辑于2023年，星期五表12－1加速原理举例表阶段时期年产量资本量（万元）净投资（万元）重置投资（万元）总投资（万元）第一阶段第一年第二年第三年600600600600060006000000300300300300300300第二阶段第四年第五年第六年9001200150090001200015000300030003000300300300330033003300第三阶段第七年1500150000300300第四阶段第八年147014700－3003000第十四页，共三十五页，编辑于2023年，星期五(五)加速原理的假设条件1.假设技术条件不变，资本—产量比率不变，以及资本家的预期、风险、投资成本、利息率等不变，来分析产量对投资的影响。2.假设企业的生产设备得到了充分利用。加速原理的主要参数加速系数是以固定的资本—产量比率为假定条件，要增加产量，必须增加资本存量，添置新的设备。企业如果有闲置的生产设备，那么增加产量时，企业就不必添置新设备，这样就不会增加净投资。3.假设社会上还有可利用而尚未利用的资源。这样为增加产出而增加的净投资，就能4购买到新的设备。

第十五页，共三十五页，编辑于2023年，星期五二、乘数一加速模型

美国经济学家A·汉森和P·萨缪尔逊认为，投资与收入之间的作用是相互的，只有将乘数原理和加速原理结合起来，才能说明收入、消费和投资之间的关系，才能解释经济周期的原因。所以，这一模型又称为“汉森─萨缪尔逊模型”。乘数一加速模型可用下列公式来表示：

Yt＝Ct+It+GtCt＝b·Yt-1

It＝a·(Ct－Ct-1)＝a(b·Yt-1一b·Yt-2)＝a·b(Yt-1—Yt-2)

Gt=Gt

上式中Yt为现期收入，Ct

为现期消费，It

为现期投资，Gt

为现期政府支出。这个公式说明了，根据凯恩斯主义的国民收入决定理论，现期收入等于现期消费、现期投资与现期政府支出之和(不考虑开放经济中的净出口)。

第十六页，共三十五页，编辑于2023年，星期五乘数一加速数模型所说明的是：1.在经济中投资、国民收入、消费是相互影响的。如果政府支出为既定，即政府不干预经济，只靠经济本身的力量自发调节，那么，乘数与加速原理相互作用的结果，就会形成经济周期。而在这种自发调节中，投资是引起经济周期的关键因素。2.乘数与加速原理相互作用引起经济周期的具体过程是：投资增加在乘数作用下使产量大量增加，产量的大量增加又在加速原理的作用下使投资大量增加，这样，经济就会出现繁荣。但是，产量增加到一定水平后，由于受到社会需求与资源的限制，这时加速原理的作用就会使投资减少，投资的减少又会由于乘数的作用使产量继续减少，这两者的共同作用使经济进入萧条。萧条持续一定时期后由于产量回升又使投资增加、产量再增加，从而经济又进入另一次繁荣。3.政府可以利用经济政策来干预经济，以减轻经济周期的波动。第十七页，共三十五页，编辑于2023年，星期五第三节经济增长理论概述

一、经济增长的含义与特征（一）经济增长的含义一般说来，经济增长是指一个国家或一个地区生产的商品和劳务的能力的增长。如果考虑到人口增加和价格变动情况，经济增长应当包括人均福利的增长。美国经济学家库兹涅茨给经济增长下了这样一个定义：一个国家的经济增长，可以定义为给居民提供日益繁多的经济产品能力的长期上升，这种不断增长的能力是建立在先进技术以及所需要的制度和思想、意识之相应的调整的基础上的。第十八页，共三十五页，编辑于2023年，星期五（二）经济增长的特征库兹涅茨总结了现代经济增长的六大特征：1．按人口计算的产量的高增长率和人口的高增长率。2．生产率的增长率也是很高的。3．经济结构的变革速度高。4．社会结构与意识形态的迅速改变。5．经济增长在世界范围内的迅速扩大。6．世界各国经济增长不平衡。

第十九页，共三十五页，编辑于2023年，星期五

二、经济增长的源泉经济增长是产量的增加，经济学家发现无论是贫国还是富国，经济增长的发动机必定安装在四个轮子上，即人力资源、自然资源、资本和技术。通常，经济学家使用总生产函数来表明这些因素之间的关系，总生产函数是总投入与总产出，即生产中使用的全部生产要素投入量与总产量之间关系的数学表达式，用公式来表示就是：Q＝A·f(K，L，R)上式中，Q代表产量，K代表资本、L代表劳动，R代表自然资源，A代表技术，f表示产量与生产要素投入量之间的函数关系。

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从上式中可以看出，经济增长的要素是资本、劳动、自然资源与技术进步。其中，由于自然资源是一个常数，因此，经济增长的源泉是资本投入的增加、劳动投入的增加和技术进步。（一）资本投入的增长资本是指物质资本。物质资本又称有形资本，是指道路、电厂等基础设施和设备、厂房、存货等。（二）劳动投入的增长劳动投入的增长指劳动力的增加。劳动力的增加包括劳动力数量的增加与劳动力质量的提高。（三）技术进步技术进步在经济增长中的作用，体现在生产率的提高上，即同样的生产要素投入量能提供更多的产品。技术进步主要包括资源配置的改善，规模经济和知识进展。

第二十一页，共三十五页，编辑于2023年，星期五三、主要的经济增长理论

（一）以凯恩斯主义为基础的经济增长理论以凯恩斯主义为基础的经济增长理论是从凯恩斯的储蓄投资分析出发，研究经济如何实现稳定增长，以及达到稳定增长的途径。这些理论主要包括：由英国经济学家哈罗德与美国经济学家多马分别提出的哈罗德一多马模型；由美国经济学家索洛和斯旺提出的新古曲增长模型；由英国经济学家罗宾逊、卡尔多等人提出的新剑桥增长模型。其中，哈罗德多马模型最为著名。

第二十二页，共三十五页，编辑于2023年，星期五（二）罗斯托经济成长阶段论美国经济学家W·罗斯托将经济学理论与经济史的研究结合在一起。在1960年出版的《经济成长的阶段》一书中把经济的发展分为五个阶段：传统社会；为起飞创造前提条件阶段；起飞阶段；向成熟推进阶段；高额群众消费阶段。在1971年出版的《政治和成长阶段》一书中，他又增加了一个追求生活质量阶段，并描述了各个阶段的特征。他认为，起飞和追求生活质量是两个关键性的阶段。实现起飞要有三个条件：有较高的积累率；能建立起带动整个经济发展的一个或几个主导部门；进行制度改革，建立起一种能保证起飞实现的政治和社会制度。

第二十三页，共三十五页，编辑于2023年，星期五（三）经济增长因素分析1.库兹涅茨的研究美国经济学家S·库兹涅茨对经济增长问题的研究及其研究成就在西方经济学界被认为具有开创性意义。他的研究是建立在长期对经济资料的汇集、整理和分析的基础上的，并且着重从技术、制度与结构方面论述了经济增长问题。

2.肯德里克对经济增长因素的分析美国经济学家J·肯德里克通过对美国不同时期生产率的发展趋势进行研究，说明了生产率提高对经济增长的重要作用。

3.丹尼森对经济增长因素的进一步分析E·丹尼森认为，影响现代经济增长的因素，主要是生产要素投入量的增加和生产要素生产率的提高。

第二十四页，共三十五页，编辑于2023年，星期五（四）对未来经济增长的争论

1.增长极限论这种理论最基本的观点是：假定世界上自然的、经济的和社会的关系没有重要的变化，那么，由于世界粮食的短缺、资源的耗竭和污染的严重，世界人口和工业生产能力将出现非常突然和无法控制的崩溃。为了避免世界“末日”的到来，必须在1975年停止人口增长，在1980年停止工业投资的增长，实行“零经济增长”。2.经济增长怀疑论

增长极限论说明了由于受到资源条件的限制，经济增长将走向顶点。但是，如果经济增长是可能的，那么，这种增长是否可取呢？美国经济学家E·米香认为，即使持续的经济增长有可能实现，也是不值得向往的。3.“无意外”世界蓝图

在增长与反增长的激烈论战中，卡恩·西蒙以未来经济增长的乐观派而著称。第二十五页，共三十五页，编辑于2023年，星期五（五）新增长理论在原来的经济增长模型中，技术被作为一种外在因素或自变量，它在经济增长中被看作是扣除劳动和资本所做出的贡献以外的一种剩余，尽管所有经济学家都十分重视技术进步对经济增长的首位作用，但并没有把技术进步作为经济模型的一个内生变量。80年代之后，美国的罗默尔等人，建立了把技术作为经济增长模型内生变量的新经济模型。他说明了技术与投入的资源成正比；认为技术可提高而不是减少投资的收益，这正是发达国家保持强劲增长势头的原因；他从技术与投资可能存在的良性循环（即投资使技术更有价值，技术反过来又使投资收益更高）中，得出了投资的持续增长能永久地提高一国的经济增长率的结论；他认为垄断能够刺激和引导各公司进行技术研究，对经济增长有利。他的这些研究被认为是经济增长理论的一次重大突破。

第二十六页，共三十五页，编辑于2023年，星期五第四节主要经济增长模型

一、哈罗德——多马经济增长模型英国经济学家R·哈罗德和美国经济学家E·多马分别在20世纪40年代提出了经济增长模型。由于他们所提出的模型基本相似，所以称为哈罗德—多马模型。哈罗德—多马模型从凯恩斯的储蓄等于投资的基本理论出发，试图把这种分析方法长期化、动态化，考察长期内社会经济实现稳定增长所需具备的条件。

第二十七页，共三十五页，编辑于2023年，星期五（一）哈罗德经济增长模型1.哈罗德模型的基本假设哈罗德在建立其经济增长模型时作了以下几点假设：(1)全社会只生产一种产品；（2）社会生产中只有劳动和资本两种生产要素，且两种要素的比例不变；（3）规模报酬不变，资本和劳动的边际生产力递减；（4）不存在技术进步。

2.哈罗德经济增长模型的基本公式哈罗德在其增长模型中，把有关经济因素高度概括为三个变量。这三个变量是：(1)储蓄率S=S/Y，其中S为储蓄量，Y为产量或国民收入；(2)资本一产量比率C＝I/△Y(在技术不变的条件下等于加速系数)，其中I为净投资，△Y为产量增量，经济增长率或产量增长率G=△Y/Y，则哈罗德增长模型的基本公式为：G=S/C或GC=SG=△Y/Y,C＝I/△Y,S=S/Y推出：I=S

第二十八页，共三十五页，编辑于2023年，星期五

(二)多马经济增长模型的基本公式多马认为投资具有双重效果：投资增加有效需求和国民收入，即扩大了需求；投资还增加了资本存量和生产能力即扩大了供给。多马认为：通过增加投资解决失业问题，就必须在下一时期增加更多的支出，即增加需求，才能保证新增加的资本存量及其潜在的生产能力得到充分利用。多马与哈罗德的表述方式有所区别。在多马的模型中，以(表示加速系数的倒数，即资本生产率(指每增加一单位投资能增加的收入或产量)，σ=△Y/I,s表示储蓄率。多马模型的基本公式：G=sσ

第二十九页，共三十五页，编辑于2023年，星期五（三）哈罗德一多马模型的理论观点1.经济稳定增长的条件：2.经济短期波动的原因：3.经济长期波动的原因：

第三十页，共三十五页，编辑于2023年，星期五

二、新古典经济增长模型这一模型是由美国经济学家R·索洛、T·斯旺、J·米德等人提出来的。他们把哈罗德——多马模型所指出的经济增长途径形象地称为“刃锋”式的均衡增长。他们要通过改变资本一产量比率来解决这一“刃锋”问题。由于他们的模型强调了古典经济学所论述的充分就业的必然趋势，因而被称为新古典增长模型。

（一）新古典模型的基本假设1.只生产一种产品；2.规模收益不变；3.使用资本与劳动两种生产要素，且生产中资本与劳动的比率可以改变；4.在完全竞争中，资本和劳动按各自的边际生产力取得相应的报酬。

第三十一页，共三十五页，编辑于2023年，星期五（二）新古典模型的基本公式新古典经济模型分析了技术不变和技术进步条件下的经济增长问题。1.技术不变条件下的新古典模型在技术不变条件下，国民收入取决于资本和劳动的投入量和投入比率，根据柯布——道格拉斯生产函数Y=ALαKβ可推导出新古典增长模型，其公式为：

在上式中，△K/K代表资本增长率，△L/L代表劳