融资租赁相关问题研究

PAGEI前言20世纪80年代初，我国兴起了以融资租赁为主要目的的现代租赁业务。1981年7月，中国第一家金融租赁公司—中国租赁公司成立，标志着我国现代租赁公司的诞生和现代租赁体制的建立。在这几十年里，租赁业不断壮大。进入21世纪，随着我国经济体制改革的深化和市场经济观念在经济生活中的普遍树立，人们越来越重视资金筹集和使用效率。租赁作为有效筹集资金和利用资产、提高企业经济效益的一种方式，日益受到企业经营者和管理人员的关注。为了进一步规范承租人和出租人融资租赁、经营租赁的会计核算及相关信息的披露，提高会计信息的相关性和可靠性，2001年1月18日财政部公布了《企业会计准则—租赁》，并于2001年1月1日起施行。尽管我国租赁会计准则在会计处理上对于融资租赁的会计处理作了有效的规定，为租赁业的发展和壮大提供了良好的会计规范，推动了我国租赁业乃至整个社会主义市场经济的发展，2006年2月15日财政部公布了《企业会计准则—租赁》，并于2007年1月1日起施行，但在租赁实务中，还可能会出现《企业会计准则—本文试图通过对我国与美国等在世界上具有重大影响的发达国家(或地区和国际组织)己颁布的租赁会计准则进行比较，借鉴其先进经验，指出我国租赁会计准则在实施过程中存在的问题及相应的解决方法。因此，该课题的研究，从理论意义上讲，可以丰富和发展会计理论界对具体会计准则的探讨，推动和促进《企业会计准则—租赁》的完善和发展;从实践意义上讲，可以对《企业会计准则—租赁》在实行过程中出现的问题提出解决的意见和办法，从而使租赁会计准则更加具有操作性，更有效地指导会计人员的操作。 目录 摘要 1Abstract 2绪论 31选题背景 32研究动态 33研究方法 44文章结构 41.融资租赁的基本理论 51.1本文中涉及到的融资租赁的相关概念 51.2我国准则对本文相关问题会计处理的规定 61.2.1租赁开始日的会计处理 61.2.2未实现融资收益的分配 61.2.3对未担保余值变动的会计处理 71.2.4优惠续租租赁资产的会计处理 72.融资租赁会计处理过程中存在的几点问题及分析 72.1关于最低租赁付款额的异议及分析 72.1.1最低租赁付款额范围的异议 72.1.2对最低租赁付款额构成要素的分析 82.2对初始直接费用资本化处理的局限性的分析 92.2.1初始直接费用资本化处理的局限性 92.2.2对初始直接费用资本化处理的不合理处进行分析 92.3关于准则中租赁内含利率计算存在的问题及分析 102.3.1租赁准则讲解中内含利率计算存在的问题 102.3.2对租赁内含利率计算中的未担保余值问题进行分析 102.4关于未担保余值变动的规定及其局限性的分析 102.4.1未担保余值变动引起的问题 102.4.2未担保余值变动引起内含利率重新计量的必要性的分析 113.对上述问题提出自己的建议 113.1.对最低融资租赁付款额的重新界定 113.2初始直接费用不应计入长期应收款进行资本化 113.3关于租赁准则中租赁内含利率的计算问题的改正建议 163.4.关于未担保余值变动所引起会计处理变动问题的建议 184.结束语 21参考文献 22致谢 23太原理工大学阳泉学院毕业论文PAGE24融资租赁会计相关问题研究摘要：租赁是经济发展到一定阶段的产物，其中，融资租赁是现代租赁业务中使用最广泛、普遍的一种形式。伴随融资租赁业的发展，租赁会计一直是会计界争议的一个热点问题。租赁会计是应用于租赁业的一种专业会计，其会计处理的复杂程度超过了一般生产、流通领域的会计核算，因此在会计核算的过程中必然存在着许多问题。产生这些问题的原因有很多，诸如租赁业务会计处理复杂、会计人员业务素质不高等等，其中最主要的原因是租赁会计准则的不完善。因此，有必要对租赁会计准则进行研究，建立一套完善的与我国实际相结合的租赁会计准则，使租赁会计准则更能适应我国租赁业的快速发展，更能符合租赁会计实务的需要。所以，可以说本课题的研究在理论意义上丰富和发展了会计理论界对具体会计准则的探讨，在实践意义上使租赁会计准则更加具有操作性、更有效地指导会计人员的操作。基于以上问题的考虑，鉴于我国于2006年颁布并开始施行的《企业会计准则—租赁》的有关内容多处体现了国际会计准则的原则，本文从租赁会计准则出租人的会计处理现状入手，采用对比分析的方法，针对我国现行租赁会计准则在实施过程中存在的一些缺陷，同时结合美国等在世界上具有重大影响的发达国家(或地区和国际组织)已经颁布的租赁会计准则，对租赁会计准则不合理之处进行了分析，并提出了一些完善我国租赁会计准则的一些建议。关键词：最低租赁付款额；初始直接费；租赁内含利率；未担保余值

IssuesrelatedtofinanceleaseaccountingAbstract:Leasingistheeconomicdevelopmentoftheproduct,including,leasingisleasingbusinessinthemostwidelyused,generallyintheformofakind.Becauseoftheoff-balance-sheetfinancingleasehastheuniquefunctionoffinancing,sowithfinancingandleasingindustrydevelopment,leaseaccountinghasalwaysbeenoneoftheaccountingprofessiondisputehotspots.Leaseaccountingisappliedtotherentalofaprofessionalaccountant,theaccountingtreatmentofcomplexityexceedstheGeneralproductionandcirculationofaccounting,sointheaccountingprocessinevitablytherewasalotofproblems.Toproducetheseissuesformanyreasons,suchasleasingbusinessaccountingtreatmentcomplex,theaccountingofficerbusinessqualityandsoon,oneofthemostimportantreasonistheleaseaccountingstandards.Therefore,itisnecessarytoleaseaccountingstandardsfortheestablishmentofacomprehensiveandpracticalcombinationofleaseaccountingstandards,theleaseaccountingstandardswillbebetterabletoadaptourleasingindustry'srapidgrowth,bettermeettheneedsofleaseaccountingpractice.Therefore,itcanbesaidonthissubjectinthetheoryofsenseenrichmentanddevelopmentoftheaccountingrebukingspecificaccountingstandardsofpractice,inthesensethatleaseaccountingstandardsmoreoperationalandmoreeffectivewaytoguidetheactionsoftheaccountingofficer.Basedontheaboveconsiderations,giventhatChinawaspromulgatedin2006andbeginimplementationoftheaccountingstandard—leasingforcontentmoreembodiestheprinciplesoftheinternationalaccountingstandards,thisarticlefromleaseaccountingstandardsincomparisonto,useofthemethod,fortheexistingleaseaccountingstandardsintheimplementationprocessinsomedefects,withtheUnitedStatesandelsewhereintheworldcanhaveamajorimpactontheleastdevelopedcountries(orregionalandinternationalorganizations)hasbeenpromulgatedbytheleaseaccountingstandards,onleaseaccountingstandardsunreasonableanalyzed,andmadeanumberofperfectingtheleaseaccountingstandardsforsomeadvice.Keywords:theminimumleasepayments;initialdirectcostswithinterestrates;unguaranteedresidualvalue

绪论伴随融资租赁业的发展，租赁会计一直是会计界争议的一个热点问题。租赁会计是应用于租赁业的一种专业会计，其会计处理的复杂程度超过了一般生产、流通领域的会计核算，因此在会计核算的过程中必然存在着许多问题。1选题背景融资租赁是一项传统而又新兴的经济活动。自上世纪50年代在美国诞生以来，现代融资租赁以其“融资兼融物”的特殊优点迅速获得了广大承租人的青睐。经过近半个世纪以来的发展，融资租赁已经成为世界各国设备投资资金的重要来源之一。融资租赁在我国是1981年开始诞生的，在随后的80年代进入高速发展时期，为我国的经济发展做出了积极贡献，如我国民航业的发展是采用融资租赁方式引进国外飞机后迅速发展起来的。会计作为经济的语言，必须准确地描述经济发展的过程。融资租赁业的发展客观上也就对融资租赁会计的相应发展提出了明确的要求。同时，融资租赁业的发展也离不开融资租赁会计的不断推动。如何规范融资租赁交易的会计处理成为各国会计准则制定机构考虑的一个重要问题。所以，随着融资租赁在我国的不断发展，对其会计问题的研究也应不断深入，本文的写作正是立足于融资租赁在我国己进入新的发展阶段这一背景，探讨我国融资租赁会计应如何调整以不断促进融资租赁业的继续发展2研究动态作为现代租赁的发源地，美国会计界对租赁会计问题的关注最早。为了规范租赁交易的会计处理，美国会计管制机构花费了大量的精力，最终由美国财务会计准则委员会(FASB)在1976年发布了第13号财务会计准则公告《租赁会计》(FAS13)。之后为适应租赁业务的发展，FABS又先后颁布了一系列的准则公告、技术指南和解释说明。以FAS13为范本，其他国家(如英国、加拿大、澳大利亚和新西兰等)的会计准则制定机构，也纷纷制定了各自的租赁准则，用以规范承租人和出租人的会计处理。1982年国际会计准则委员会发布了第17号国际会计准则《租赁会计》(IAS17)，并在1999年对其进行了修订。2001年我国财政部发布了《企业会计准则一租赁》，建立了我国的租赁会计准则体系。2006年2月15日，我国颁布了《企业会计准则第21号—租赁》，并于2007年1月1日起在上市公司范围内施行，执行新的具体准则的企业不再执行原准则（《企业会计制度》和《金融企业会计制度》），并鼓励其他企业执行。我国的会计准则中对融资租赁会计处理的规定日趋完善，但是却又不免存在着一些争议。3研究方法查阅国内外相关文献资料、期刊杂志和网络等手段进行资料的进一步搜集整理，在参考国内外准则制定机构和其他学者研究成果的基础上，通过比较和分析，来讨论融资租赁会计处理中存在的几点问题。4文章结构本文从会计准则出发，按照“提出问题——分析问题——解决问题”的思路，主要分三部分对最低租赁付款额范围问题；初始直接费用不应计入“长期应收款”的问题；准则中租赁内含利率的计算问题，未担保余值变动引起的会计处理问题进行研究。第一部分，相关理论综述；第二部分，提出问题并分析问题；第三部分，解决问题即提出自己的建议。第四部分，总结

1.融资租赁的基本理论融资租赁，也称资本租赁，是指出租人实质上将与资产所有权相关的一切风险和报酬都转移给了承租人的一种租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。1.1本文中涉及到的融资租赁的相关概念租赁期，续租期指租赁协议规定的不可撤销的租赁期间。如果承租人有权选择续租该资产，并且在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权，不论是否再支付租金，续租期也包括在租赁期之内。租赁开始日指租赁协议日与租赁各方就主要条款作出承诺日中的较早者。在租赁开始日，承租人和出租人应当将租赁认定为融资租赁或经营租赁，并确定在租赁期开始日应确认的金额。租赁期开始日指承租人有权行使其使用租赁资产权利的日期，表明租赁行为的开始。在租赁期开始日，承租人应当对租入资产、最低租赁付款额和未确认融资费用进行初始确认；出租人应当对应收融资租赁款、未担保余值和未实现融资收益进行初始确认。最低租赁付款额这是从承租人角度规定的一个概念，指在租赁期限内，承租人应支付或可能被要求支付的各种款项(不包括或有租金和履约成本)，加上由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值。这里“最低”一词是相对于或有租金或履约成本而言的。最低租赁付款额是承租人在租赁开始日对出租人的最小负债。最低租赁收款额这是从出租人角度规定的一个概念，指最低租赁付款额加上独立于承租人和出租人、但在财务上有能力担保的第三方(如担保公司)对出租人担保的资产余值。它是出租人在租赁开始日向承租人的最小债权，不包括或有租金收入，故称“最低”租赁收款额。担保余值，就承租人而言，是指由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值；就出租人而言，是指就承租人而言的担保余值加上与独立于承租人和出租人的第三方担保的资产余值。其中，资产余值是指在租赁开始日估计的租赁期届满时租赁资产的公允价值。为了促使承租人谨慎地使用租赁资产，尽量减少出租人自身的风险和损失，租赁协议有时要求承租人或与其有关的第三方对租赁资产的余值进行担保，此时的担保余值是针对承租人而言的。除此以外，担保人还可能是独立于承租人和出租人的第三方，如担保公司，此时的担保余值是针对出租人而言的。未担保余值，指租赁资产余值中扣除就出租人而言的担保余值以后的资产余值。对出租人而言，如果租赁资产余值中包含未担保余值，表明这部分余值的风险和报酬并没有转移，其风险应由出租人承担，因此，未担保余值不能作为应收融资租赁款的一部分。租赁内含利率指在租赁开始日，使最低租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产的公允价值与初始直接费用之和的折现率。初始直接费初始直接费用是指在租赁谈判和签订租赁合同过程中出租人发生的、可直接归属于租赁项目的费用，通常有印花税、佣金、律师费、差旅费、谈判费等。租赁投资净额租赁投资净额是融资租赁中最低租赁收款额及未担保余值之和与未实现融资收益之间的差额。1.2我国准则对本文相关问题会计处理的规定我国会计准则中把融资租赁的会计处理分为承租人和出租人，本文是站在出租人的角度讨论问题，因此下面是出租人角度的会计处理1.2.1租赁开始日的会计处理在租赁期开始日，出租人应当将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。1.2.2未实现融资收益的分配根据租赁准则的规定，未实现融资收益应当在租赁期内各个期间进行分配，确认为各期的租赁收入。分配时，出租人应当采用实际利率法计算当期应当确认的租赁收入。出租人每期收到租金时，按收到的租金金额，借记“银行存款”科目，贷记“应收融资租赁款”科目。同时，每期确认租赁收入时，借记“未实现融资收益”科目，贷记“租赁收入”科目。1.2.3对未担保余值变动的会计处理出租人至少应当于每年年度终了，对未担保余值进行复核。未担保余值增加的，不作调整。有证据表明未担保余值已经减少的，应当重新计算租赁内含利率，将由此引起的租赁投资净额的减少，计入当期损益；以后各期根据修正后的租赁投资净额和重新计算的租赁内含利率确认融资收入。租赁投资净额是融资租赁中最低租赁收款额及未担保余值之和与未实现融资收益之间的差额。已确认损失的未担保余值得以恢复的，应当在原已确认的损失金额内转回，并重新计算租赁内含利率，以后各期根据修正后的租赁投资净额和重新计算的租赁内含利率确认融资收入。1.2.4优惠续租租赁资产的会计处理如果承租人行使优惠续租选择权，则出租人应视同该项租赁一直存在而作出相应的账务处理，如继续分配未实现融资收益等如果租赁期届满时承租人未按租赁合同规定续租，出租人应向承租人收取违约金时，并将其确认为营业外收入。2.融资租赁会计处理过程中存在的几点问题及分析随着我国会计准则的日益完善，租赁会计也得到了很大的发展，对其会计处理的规定也逐渐完善，但是在完善的同时却又不免存在着一些争议。2.1关于最低租赁付款额的异议及分析最低租赁付款额本是从承租人的角度出发考虑的问题，但是由于最低租赁收款额（出租人）是由最低租赁付款额和独立于承租人和出租人、但在财务上有能力担保的第三方(如担保公司)对出租人担保的资产余值构成的，最低租赁付款额的计算直接影响到了最低租赁收款额，因此在这里有必要对最低租赁付款额进行讨论。2.1.1最低租赁付款额范围的异议我国《企业会计准则——租赁》中最低租赁付款额中包涵了“承租人或与其相关的第三方担保的资产余值”笔者认为此项是一项或有事项，不应该包涵在最低租赁付款额中。另一方面，优惠续租租金是否应该包涵在最低租赁付款额中，也是一个值得思考的问题。2.1.2对最低租赁付款额构成要素的分析首先对由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值问题进行分析。我国租赁准则对最低租赁付款额的定义为:“最低租赁付款额是指，在租赁期内，承租人应支付或可能被要求支付的各种款项(不包括或有租金和履约成本)，加上由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值”。它的意思是说最低租赁付款额是在租赁期间内承租人支付给出租人的各种款项，不仅包括应支付给出租人的各种款项，或可能被要求支付的各种款项，还包括承租人或与其有关的第三方的担保余值，但不包括或有租金和履约成本。通过仔细研究，笔者对将“由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值”作为最低租赁付款额的组成内容产生了异议。我国租赁准则指南中这样解释最低租赁付款额:“这是从承租人角度规定的一个概念，其中‘最低’一词是相对或有租金、履约成本等而言的。最低租赁付款额是在租赁开始日就可以确定的、承租人将必须向出租人支付的最小金额，或者说承租人在租赁开始日对出租人的最小负债。”强调了最低租赁付款额在租赁开始日满足“必须、确定、最小”。而“由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值”，在租赁期间，只是由承租人或与其有关的第三方担保而己，担保目的要求承租人谨慎地使用租赁资产。若在租赁期届满时，租赁资产余值大于或等于其公允价值，那么承租人只须将资产还给出租人;若租赁期满时，租赁资产余值小于其公允价值，承租人仅须支付给出租人相当于租赁资产余值小于公允价值差额的金额。在租赁期满时承租人到底是否支付或支付多少在租赁开始日双方是不能确定的，因而“由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值”这一事项是或有事项，不应该包含在最低租赁付款额内。其次，对优惠续租租金问题进行分析。一般而言，同一资产的租赁与其续租是两个不同的合同，初始合同中的最低租赁付款额是不应该包括续租租金的。但若续租为优惠续租，最低租赁付款额是否包含其优惠续租期内的续租租金呢?租赁准则没有明确说明。我国租赁准则指南中关于租赁期的解释为:“如果租赁合同规定承租人有优惠续租选择权，即承租人续租期内支付的租金预计将远低于行使这种选择权日正常的租金，因而在租赁开始日就可以合理地确定承租人将会行使这种选择权，在这种情况下，租赁期应包括优惠续租选择权所涉及的期间(即续租期)”。由此可见，如果租赁合同规定承租人有优惠续租选择权，则优惠续租期包含在租赁期。根据我国租赁准则指南中最低租赁付款额的解释，最低租赁付款额包括租赁期内承租人每期支付的租金，既然优惠续租期包含在租赁期内，那么优惠续租期的续组租金理所当然亦应该包含在最低租赁付款额内。2.2对初始直接费用资本化处理的局限性的分析初始直接费用的会计处理一直是准则里争议比较大的一个话题，对初始直接费用资本化还是费用化成为了争议的焦点。2.2.1初始直接费用资本化处理的局限性《企业会计准则第21号———租赁》（简称“租赁准则”）规定，出租人发生的初始直接费用作为应收债权处理，记入“长期应收款”科目。但在随后的会计处理中，这一债权并不随各期租金的收回而同时收回，而是按照租赁期内各期确认的租赁收入与未实现融资收益的比例对该项初始直接费用加以分摊，冲减各期确认的租赁收入。笔者认为这种处理方法存在以下不足：首先，此方法不能真实地反映交易或事项的经济实质。虽然初始直接费用在发生时确认为应收债权，但在随后的处理中并没有反映债权的收回，而是将租赁收入与应收债权对冲，前后处理存在矛盾，扭曲了这一交易或事项的经济实质。其次，在出租人发生初始直接费用的情况下，按照租赁内含利率与借贷平衡原理计算出的未实现融资收益与准则中所定义的未实现融资收益不相等。2.2.2对初始直接费用资本化处理的不合理处进行分析出租人应在租赁期开始日,将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值,并同时记录未担保余值,将最低租赁收款额,初始直接费用与未担保余值之和与其现值之和的差额记录为未实现融资收益。即在租赁期开始日,出租人应按最低收款额与初始直接费用之和借记“长期应收款———应收融资租赁款”科目,按未担保余值,借记“未担保余值”科目,按租赁资产的公允价值,贷记“融资租赁资产”科目。差额计入“未实现融资收益”科目。按照借方等于贷方的原则，则：最低融资租赁收款额+初始直接费用+未担保余值=租赁资产的公允价值+初始直接费用+未实现融资收益（1）按照租赁内含利率的定义，租赁资产的公允价值+初始直接费用=最低融资租赁收款额的现值+未担保余值的现值（2）由（1）、（2）得出：未实现融资收益=最低融资租赁收款额+未担保余值+初始直接费用-最低融资租赁收款额现值-未担保余值现值这一结果与准则中所定义的未实现融资收益不相等，差异额为初始直接费用的金额。2.3关于准则中租赁内含利率计算存在的问题及分析内含利率是未实现融资收益所选用的分摊率，所以内含利率的大小决定了未实现融资收益的分摊额，那么内含利率的计算问题就显得很重要2.3.1租赁准则讲解中内含利率计算存在的问题《企业会计准则讲解》的例题讲解中对内含利率计算存在着问题。准则中讲：内含利率是指在租赁开始日，使最低租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产的公允价值与初始直接费用之和的折现率。那么本题中未担保余值的数额就成了讨论的重点。在准则讲解给出的例题中内含利率的计算没有考虑到未担保余值问题2.3.2对租赁内含利率计算中的未担保余值问题进行分析《企业会计准则》中对资产余值的定义为，在租赁开始日估计的租赁期届满时租赁资产的公允价值。担保余值，就承租人而言，是指由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值；就出租人而言，是指就承租人而言的担保余值加上与独立于承租人和出租人的第三方担保的资产余值。未担保余值，指租赁资产余值中扣除就出租人而言的担保余值以后的资产余值。通过上述定义我们可以得出这样一个结论：租赁期满的资产余值=担保余值+未担保余值；即如果租赁期满存在资产余值，不存在担保余值也就是担保余值为零，那么：租赁期满的资产余值=未担保余值，而准则讲解例题中所写的存在资产余值，不存在担保余值，也不存在未担保余值与准则中的定义不相符。2.4关于未担保余值变动的规定及其局限性的分析未担保余值是决定租赁内含利率大小的关键因素之一，在实际利率法下未担保余值对未实现融资收益的分配产生重要影响，其会计处理是融资租赁会计中较为复杂的问题之一，也成为争议比较大的一个问题。2.4.1未担保余值变动引起的问题我国租赁会计准则中规定，出租人至少应该每年年度终了，对未担保余值进行复核，有证据表明未担保余值减少的，应该重新计算租赁期内的内含利率，并将由此引起的租赁投资净额的减少计入当期损益，以后各期根据修正后的租赁投资净额和重新计算的租赁内含利率确认融资收入。在此要提出疑问，未担保余值相对于应收融资租赁款是很小的一部分，因为其变动而重新计算内含利率是否有这个必要？2.4.2未担保余值变动引起内含利率重新计量的必要性的分析未担保余值，指租赁资产余值中扣除就出租人而言的担保余值以后的资产余值。资产余值是指租赁开始日估计的租赁期届满时租赁资产的公允价值。这样分析看来，未担保余值也是一个估计值。通常未担保余值所占资产价值比较小,但其初始确认对出租人的影响贯穿于租赁的整个期间。而且预计的资产余值的公允性值得怀疑,在我国市场经济尚未成熟的情况下,公允价值难以合理确定。租赁开始日估计的未担保余值的大小以及以后期间的增减估计,带有极大的主观性和模糊性,未担保余值的公允性值得怀疑。另外,在实务中,未担保余值的减值与价值恢复导致出租方租赁内含利率经常变动,发生减值时重新计算租赁内含利率,并将由此而引起的租赁投资净额的减少确认为当期损失,以后各期根据修正后的租赁投资净额和重新计算的租赁内含利率确认融资收入,如此复杂的会计处理加大了执行成本,不符合重要性原则。3.对上述问题提出自己的建议租赁会计准则总是在不断的争议讨论中走向进步的，对于上述问题，笔者提出自己的意见，以期对租赁会计实务有一定的借鉴作用。3.1对最低融资租赁付款额的重新界定通过上述分析，“承租人或与其有关的第三方担保的资产余值”作为一个或有事项，不符合最低租赁中“必须、确定、最小”的原则，不应该作为最低租赁付款额的部分。因此对最低租赁付款额的构成内容及其定义有一个重新认识：如果合同没有规定优惠购买选择权情况下，最低租赁付款额就是租赁期内承租人支付的各期租金;若合同规定有优惠购买选择权，则最低租赁付款额包括租赁期内各期支付的租金和优惠购买价款。这样将预计负债从最低租赁付款额中分离开来，以便更好地理解与运用我国的租赁准则。另一方面，如果合同中规定了优惠续租期，并且约定了优惠续租期的优惠租金，那么最低租赁付款额中应该包括租赁期内各期支付的租金和优惠续租租金。3.2初始直接费用不应计入长期应收款进行资本化通过第三部分的分析,对于融资租赁中出租方所承担的初始直接费用应该予以资本化是毋庸置疑的,但初始直接费用不应计入应收的债权,而且在计算内含利率时也不应该包含此费用。那么初始直接费用应该归于何处呢?本文认为,可以考虑两种方法：方法一、初始直接费用不包含在长期应收款里，因为它是一项已付出但是无法收回的费用，而不是债权，所以笔者认为应该将《08企业会计准则讲解》中租赁日的补充分录与原准则中的分录与原准则中的分录合二为一，即租赁开始日初始日初始直接费用不计入长期应收款，直接冲减未实现融资收益；方法二，对初始直接费用的处理可以与美国会计准则一样(如计入递延初始直接费用),再根据我国实际情况,将初始直接费用计入“长期待摊费用”。其理由是,长期待摊费用是为了一定目的而发生的支出。由于这项支出数额较大,对企业生产经营影响时间较长或支出的效益要期待于未来,若将其全部计入当期的费用中,势必会造成损益的非正常波动,所以,根据权责发生制原则的要求,应将其在恰当的期间内分期摊。那么针对融资租赁产生的初始直接费用而言,由于其与企业形成的租赁收入关系紧密,故在租赁期应将其分摊冲减租赁收入。下面通过下文将引用《企业会计准则讲解2006》中的原题（稍做改动）加以说明，来解释自己的观点：例1:2005年12月1日,甲公司(承租人)与乙公司(出租人)签订了一份租赁合同,其主要条款如下:1.租赁标的物:塑钢机。2.起租日:2006年1月1日。3.租赁期:2006年1月1日—2008年12月31日,共36个月。4.租金支付:自2006年1月1日每隔6个月于月末支付租金150000元。5.该机器在2005年12月1日的公允价值为700000元。6.租赁合同规定的利率为7%(6个月利率,乙公司内含利率未知)。7.租赁期届满时,甲公司享有优惠购买该机器的选择权,购买价为100元8.出租人融资租赁固定资产的账面价值为700000元,出租人(乙公司)为签订该租赁合同发生的初始直接费用为10000元,以用银行存款支付。第一种方法:初始直接费用不计入长期应收款,但在计算资产的内含利率时考虑初始直接费用。这里对于出租方而言,由于此次租赁而付出的总代价就是价值700000元的固定资产和支付的10000元的初始直接费用,共计是710000元,而它将以以后每期获得150000元补偿,并在租赁到期日得到100元的购买价的形式得到补偿。因此可以得出以下计算公式:710000=150000(P/A,r,6)+100(P/F,r,6)进行会计处理时,长期应收款并不包括初始直接费用,出租人的长期应收款在没有未担保余值的情况下与承租人的长期应付款一致(未来可以从对方收回的金额,尊重实际)。因此其账务处理为:借:长期应收款———应收融资租赁款900100贷:融资租赁资产700000银行存款10000未实现融资收益190100这样未实现的融资收益是190100元,将会随着各期长期应收款的回收,逐步摊到各期的租赁收入里。用插如法求出内含利率为r=7.24%,其未实现融资收益摊销见表一表一未实现融资收益分配表单位:元日期(1)租金（2）确认的融资收益（3）=期初(5)×7.24%租赁投资净额减少额(4)=(2)-（3）租赁投资净额余额期末（5）=期初（5）-（4）2005.12.317100002006.6.31150000.0051404985966114042006.12.31150000.0044265.65105734.35505669.652007.6.31150000.0036610.48113389.52392280.132007.12.31150000.0028401.08121598.92270681.12008.6.31150000.0019597.32130402.68140278.32008.12.31150000.009821.47*140178.53*1002008.12.31100100合计900000.00191000.00710000*做尾数调整:9821.47=150000-140178.53;140178.53=140278.53-1001.各期在回收租金时做同样的会计处理,即:借:银行存款150000贷:长期应收款———应收融资租赁款1500002.各期在分配未实现融资收益时作如下处理(括号中的数字依次为20×6年6月30日,12月31日,20×7年6月30日,12月31日,20×8年6月30日,12月31日未实现融资收益的分配额)借:未实现融资收益51404(44265.65;36610.48;28401.08;19597.32;9821.47)贷:租赁收入51404(44265.65;36610.48;28401.08;19597.32;9821.47)表一中④中的数据相当于每期获得租金150000元中本金收回额,而③中的数据则是向对方融资获得的融资收入,即为每期的未实现融资收益的分配额作为租赁收入部分。这种方法基本尊重了事实,所使用的利率也是该项融资租赁资产的真实报酬率,比较公允,第二种方法:在租赁期开始日,出租人将租赁开始日最低租赁收款额作为应收融资租赁款的入账价值,将初始直接费用计入长期待摊费用，如果有担保余值还应该同时记录未担保余值,将最低租赁收款额,初始直接费用与未担保余值之和与其现值之和的差额记录为未实现融资收益。应用到本例即为,借:长期应收款———应收融资租赁款900100长期待摊费用10000贷:融资租赁固定资产700000银行存款10000未实现融资收益200100此方法不考虑初始直接费用,因此重新计算融资收益的分摊率。租赁开始日最低租赁付款额的现值=租赁开始日租赁资产的公允价值即150000(P/A,r,6)+100(P/F,r,6)=700000用内插通过查表求出融资收益分摊率r=7.70%。表二未实现融资收益分配表单位：元日期租金确认的融资收入租赁投资额减少额租赁投资净额余额①②③=期初⑤×7.7%④=②-③期末⑤=期初⑤-④2005.12.311500007000002006.6.3115000053900961006039002006.12.3115000046500.3103499.7500400.32007.6.3115000038530.82111469.18388931.122007.12.3115000029947.70120052.3268878.822008.6.3115000020703.67129296.33139582.492008.12.3115000010517.51*139482.491002008.12.311001000合计900100200100700000*做尾数调整:10517.51=150000-139482.49;13948249=13958249-100其会计处理为(括号中的数据分别为20×6年6月30日,12月31日,20×7年6月31日,12月31日,20×8年6月30日,12月31日未实现融资收益的分配额)借:未实现融资收益53900(46500.3;38530.82;29947.70;20703.67;10517.51)贷:租赁收入53900(46500.3;38530.82;29947.70;20703.67;10517.51)将初始直接费用计入长期待摊费用,由于初始直接费用与企业形成的租赁收入关系紧密,故在租赁期应将其分摊冲减租赁收入。笔者建议，出租人在租赁期内确认各期租赁收入时,应当按照各期确认的收入与未实现收益的比例,对初始直接费用进行分摊,冲减租赁期内各期确认的租赁收入。参照表二③中的数据作为各期确认的融资收入,则各期对初始直接费用的分摊如下:表三长期待摊费用分配表单位:元日期利率为7.7%时各期的融资收入未实现融资收益总额初始直接费用的冲减额①②③④=②÷③×100002006.06.31539002001002693.652006.12.3146500.32001002323.852007.06.3138530.822001001925.582007.12.3129947.702001001496.642008.06.3120703.672001001034.672008.12.3110517.51200100525.61合计20010010000借:租赁收入2693.65(2323.85;1925.58;1496.64;1034.67;525.61)贷:长期待摊费用2693.65(2323.85;1925.58;1496.64;1034.67;525.61)说明:原则上两种计算方法各期确认的未实现收益应该一致,比如第一种方法第一期确认的融资收益为51404元,第二种方法第一期确认的融资收益应为第一步确认的53900元扣除第二步冲减的2693.65元(53900-2693.65=51206.35),然而二者并不相等,相差197.65元,这并不完全由内含利率的四舍五入造成的,主要是因为第二种方法第一步假设出租人的初始成本为700000,这样计算的内含利率就为7.7%,而实际上出租人发生了初始直接费用10000元,这样出租人真正的内含利率为7.24%。而对于初始直接费用的冲减也是按7.7%的内含利率比例冲减的,所以造成该误差。3.3关于租赁准则中租赁内含利率的计算问题的改正建议关于资产余值、担保余值、未担保余值之间的关系前面已经表述清楚，在准则讲解的例题中租赁期届满时,估计该日租赁资产的公允价值即资产余值为80000元，本文并没有提到担保余值，因此我们认为担保余值为零，那么根据公式：租赁期满的资产余值=担保余值+未担保余值；我们可以得出未担保余值等于资产余值等于80000，因此计算内含利率时应考虑到未担保余值我们对准则中的例题（即本文中的例1）来进行修正对上面例1，加入本来的条件：租赁期届满时,估计该日租赁资产的公允价值即资产余值为80000元据上述分析，初始确认时应借记未担保余值80000未实现融资收益=（应收融资租赁款+未担保余值）-（租赁资产公允价值＋初始直接费用）=（910100+80000）-（700000+10000）=280100受未担保余值的影响在计算内含利率时也有所不同：150000×(P／A，i，6)＋（100+80000）×(P／F，i，6)＝710000(用插值法计算租赁内含利率。计算i=9.48%第三步，计算租赁开始日最低租赁收款额及其现值和未实现融资收益最低租赁收款额＝最低租赁付款额＝150000×6＋100＝900100(元)应收融资租赁款入账价值＝900100＋10000＝910100最低租赁收款额现值＝租赁开始日租赁资产公允价值＋初始直接费用＝710000(元)未实现融资收益＝280100(元)第四步，会计分录20×6年1月1日借：长期应收款——应收融资租赁款 910100未担保余值80000贷：银行存款 10000融资租赁固定资产 700000未实现融资收益 280100同时因为内含利率的变化，未实现融资收益的分摊也出现了问题下面进行修改表四未实现融资收益分配表单位：元日期租金确认的融资收入租赁投资净额减少额租赁投资净额余额①②③=期初⑤×9.48%④=②-③期末⑤=期初⑤-④2005.12.317100002006.06.3115000067308826926273082006.12.3115000059468.8090531.20536776.802007.06.3115000050886.4499113.56437663.242007.12.3115000041490.48108509.52329153.722008.06.3115000031203.77118796.23210357.492008.12.3115000019742.51130257.49801002008.12.31100100合计900100270100630000根据准则中所规定的未实现融资收益与内含利率的计算方法，应将《06企业会计准则讲解》中给出的例题根据上述重新计算后的结果进行修正3.4关于未担保余值变动所引起会计处理变动问题的建议下面将引用准则讲解中的例题来进行对比分析沿用本文上例（准则中例题），并假设未担保余值为1000元，于2007年12月31日减值为500元。2005年12月31日，计算租赁内含利率150000×(P／A，r，6)＋（100＋1000）×(P／F，r，6)＝710000r＝7.27％表五未实现融资收益分配表 单位：元日期租金确认的融资收入租赁投资净额减少额租赁投资净额余额①②③=期初⑤×7.27%④=②-③期末⑤=期初⑤-④2005年12月31日710000.002006年6月310098383.00611617.002006年12月3156105535.44506081.562007年6月3113113207.87392873.692007年12月3192121438.08271435.62008年6月3137130266.63141168.972008年12月31日1500009931.03*140068.97*1100.002008年12月31日100100.00合计900100191100709000*做尾数调整：9931.03=150000-140068.97；141068.97=141168.97-1100.0020×7年12月31日，未担保余值发生减值时:150000×(P／A，r，3)＋（100＋500）×(P／F，r，3)＝392873.69r＝7.19％第二步,重新计算租赁期内各期应分摊的融资收益(参见表六)（见下页）表六 未实现融资收益分配表 单位：元日期租金确认的融资收入租赁投资净额减少额租赁投资净额余额①②③=期初⑤×7.27%或×7.19%④=②-③期末⑤=期初⑤-④2005年12月710000.002006年6月310098383.00611617.002006年12月3156105535.44506081.562007年6月3113113207.87392873.692007年12月3162121752.38271121.302008年6月3162130506.38140614.922008年12月31日1500009985.08*140014.9*600.002008年12月31日100100.00合计900100190600709500*做尾数调整：9985.08=150000-140014.92；140014.92=140614.92-600.002007年12月31日未担保余值发生变动的租赁投资净额的减少额＝271435.60—271121.30＝314.30占租赁投资净额（271435.60）的0.15%2008年6月31日未担保余值发生变动的租赁投资净额的减少额=141168.97-140614.92=554.05占租赁投资净额（141168.97）的0.39%通过对比分析，我们就可以发现未担保余值的减值对租赁投资净额的影响额很小，不到百分之一，根据重要性原则，由未担保余值的变动引起未确认融资收益分摊率的重新计算显得很烦琐，且没有必要，所以，为了简化由未担保余值的变化引起的以后各期的未确认融资收益的分摊率的计算，笔者认为未确认的融资收益的分摊率在租赁期开始时一经确定，在整个租赁期间无论未担保余值如何变动不再改变。这样出租人对因未担保余值的变动所作的会计处理显得比较简单、方便。4结束语本文以融资租赁准则为发点，并从计量的一般理论研究入手，对融资租赁理论及会计处理过程中存在的问题分析。本文主要研究结果如下：对最低租赁付款额的范围进行了重新界定；思考了初始直接费用不应资本化的处理办法；修正了会计准则讲解中租赁内含利率计算方法；对未担保余值变动引起租赁内含利率的必要性进行了分析。在撰写论文的过程中借鉴了不少租赁理论与实务工作者的研究成果，也希望有更多的人来研究租赁会计问题，推动租赁会计的完善。由于笔者学识水平有限，对国内外准则的研究不够深入，观点还有待辩证，笔者在今后的学习中将继续关注这方面的研究动态与成果，掌握更多知识，提高水平。，

参考文献[1]财政部，《企业会计准则第21号—租赁》，2006.02；[2]财政部，《06企业会计准则讲解第21号—租赁》，2006.02；[3]宾幕容罗玺，浅议融资租赁中未担保余值的会计处理，商场现代化，2007.06；[4]财政部，《08企业会计准则讲解第21号—租赁》，2008；[5]冯兆大，《高级财务会计—租赁会计》，东北财经大学出版社，2008.12；[6]张玉兰张敬峰，浅议融资租赁出租人的会计处理，财会研究，企业论坛，2008；[7]诸建伟熊艳，论融资租赁出租方初始直接费用的会计准则比较与借鉴，2009；[8]张铮，融资租赁出租人会计处理的改进，财会月刊，2009.5；[9][10]赵迎春融资租赁业务会计处理商榷，财会通讯，2010.2；[11]李现宗张永国融资租赁中出租方会计核算探析，财会通讯，2010.2；[12]徐玲琼王开赋，融资租赁会计准则出租人会计处理思考，财会通讯，2010.2

致谢毕业论文是大学里的最后一课，但是同时也是很重要的一课，它关系到我们是否能够拿上学位证顺利毕业，因此对待论文写作就得格外认真了。我也毫不例外，在论文写作上倾注了很多心血，它是我大学期间最认真，最努力，最想尽全力做好，却怎么也不够满意的一个作业。在这里真心的谢谢我的指导老师——张老师，给我的指导与建议。我是一个不会表达的人，而且在老师面前更是紧张不已，我们张老师是一个严格要求的人，总是希望我们的文章能够更有深度，我能够体会到老师对我们给予的厚望。我感觉自己一直在努力追赶老师的步伐，却怎么也跟不上，在老师跟前我一点点自信也没有，就连说话表达自己的观点也没有底气。所以之前有时候我就在想：也许我报错老师了，我以为只要努力就一定可以达到老师的要求，可是我努力了，结果却不是理想中的。在我的论文写作过程中，老师给我指明了写作方向，指出了文中出现的种种问题，沿着老师的方向我的论文渐渐有了眉目，并逐渐成型，也让我对融资租赁会计也有了更深的了解，并逐渐对自己树立起了信心。谢谢我的恩师，张老师。目录TOC\o"1-2"\h\z\u第一章总论 41.1项目概况 41.2编制依据 51.3项目建设内容及规模 51.4项目投资概算及资金筹措 141.5产品方案 151.6原材料及动力 161.7主要技术经济指标 171.8项目实施进度 181.9研究结论 18第二章项目建设背景和必要性 192.1项目建设背景 192.2项目建设必要性 20第三章市场分析和预测 223.1市场现状 223.2**县市场 233.3全国市场 233.4鸡肉市场分析 243.5鸡蛋市场分析 243.6有机肥市场分析 243.7销售预测 25第四章项目区概况 264.1项目区基本情况 264.2项目区畜牧业生产现状 274.3水、电、路、通讯、技术等条件 27第五章项目建设方案 295.1项目建设原则 295.2项目设计依据的规范与规程 295.3项目设计方案 305.4工程设计标准 335.5技术标准 365.6设备选型 53第六章消防安全 576.1消防依据 576.2消防工作程序 576.3消防安全流程 59第七章节水与节能 607.1节水工程与科技措施 607.2养殖节能措施 617.3饲料加工节能措施 617.4电气节能措施 627.5减排 62HYPERLINK\l"_Toc28736856