XXXX融资融券系列之基础知识

2012年2月融资融券基础知识目录基本常识基础知识业务流程基本常识（一）什么是融资融券交易（二）融资融券交易与普通交易的区别（三）融资融券的费用（瓜一抚）用什敞么遮是在融删资剂融翻券根交方易融资融券交易又称证券信用交易，是指客户向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。（唐二群）旋融希资励融鸟券摧交晃易罢与申普休通惨交切易尊的怀区椅别区别普通证券交易融资融券交易保证金机制不同足额保证金。买入证券时，必须事先有足额的资金；卖出证券时，则必须有足额证券当预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券；预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，则可以向证券公司借入证券卖出法律关系不同投资者与证券公司之间只存在委托买卖关系投资者与证券公司之间存在：（1）委托买卖关系（2）资金或证券的借贷关系（3）因借贷关系而产生的债权债务的担保关系承担风险不同风险完全由投资者自行承担风险是由投资者与券商共同承担的。如客户不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险（顶三答）弓融叔资毕融物券您的熄费河用交易费用交易佣金和印花税等利息费用“融资利息”和“融券费用”其他费用融资融券额度占用费（暂不收取）（梁三冷）成融踪蝶资据融饺券拳的棍费她用业务类别费用项目收费标准收费单位证券交易费用佣金不超过成交金额的0.3%，起点5元证券公司过户费上海A股，成交面额的0.1%，起点1元登记结算公司印花税成交金额的0.1%(卖方单边缴纳）税务机关非交易业务费用信用证券账户开户费个人：40元/户；机构：400元/户登记结算公司担保证券划转手续费免费还券划转手续费免费信用证券账户补办手续费（补原号）个人：10元/户；机构：10元/户信用证券账户补办手续费（补新号）个人：40元/户；机构：400元/户信用证券账户－销户免费信用证券账户－开户资料查询免费信用证券账户－变更账户注册资料免费（倡三沙）鞠融暖资家融岛券毒的吗费片用融算资郑利学息=融贸资绸金浙额看×查融转资头利稼率喜×调实毯际华使纪用从资盒金引的妙自铸然队天昨数/尝3脖6凑0融豪资骂金的额=融款资徒数刮量砖×岛买碎入掠成俯交午价嘉格+融掌资耽交凶易吓手防续物费融停券鼠费炼用=融仔券动金陕额勒×蚊融楚券块费和率耍×百实茶际宗使事用慎证估券举的暗自才然钓天这数/柜3待6耗0融悄券会金至额=融景券会数南量晚×页卖精出碌成午交蕉价斥格（龄三竭）煤融雹资驻融追券颜的蹈费熄用投级资敏者采主穗动免了墨结沸或甲证乒券赛公敬司世强茂制随平歼仓壶融披资辫融封券乎负开债胡时缴优灿先窄偿还包融作资追融单券事息蹲费糊；每洲月2私0日字（2绘0日殊为喂非所交沸易窜日糖，驼提绞前贱至象前殊一蛾交疲易裤日臭）位进杨行昼结占转并多收涉取安。组如放结冈转环当营日大客倚户查信充用铸账竞户策中荐余统额闯不鉴足罩的脆，无不区足回部分略记佩增污客幻玉户详负秤债融；T岸+膊0交励易牲免咏收洲息刺费委。二.基荐础篮知忠识（伍一芹）磨账朝户妖体滚系（哀二连）姐融塘资职融俱券搅期庸限（园三想）梨可糟充纠抵扩保墙证谦金烛证凉券蹈和险标蜻的笋证灶券（滩四林）舒保谁证塘金傲和浮保乌证敢金屋比浓例（华五回）厌维良持峡担五保再比悼例（欧六然）衣融领资伤融尖券施的根偿专还（情七危）历权吗益桐处静理（守一掉）攀账堡户室体伟系信用证券账户融资融券交易专用的证券账户；在一定条件下，可以实现与普通证券账户之间进行证券划转。信用资金账户融资融券交易专用的资金账户；在一定条件下，可以实现与银行结算账户（银行卡）之间进行资金划转。（渔二欠）犯融撞资店融垂券咬期很限合同期限客户提出融资融券申请，需经公司总部审批，确定合同的起止日期，合同的最长期限不得超过2年。合约期限每笔融资融券交易（合约）的期限最长为6个月，且不超过合同期限。（爪三祸）幕可波充为抵莫保山证捉金榜证形券艰和明标唱的铁证定券1、可充抵保证金证券定义：可以划转到客户信用证券账户或在信用证券账户中进行普通买卖的证券。可充抵保证金证券的折算率是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。截止2012年2月1日，上交所的可充抵保证金证券数量为1587只，深交所的可充抵保证金证券数量为1888只。（启三辰）恢可雨充惠抵胃保馒证甩金罩证李券叠和内标粥的羡证着券可充抵保证金证券品种折算率A股上证180指数和深证100指数股票不超过70%非上证180指数和深证100指数股票不超过65%被实行特别处理和暂停上市的A股0%基金开放式指数基金不超过90%其他上市基金不超过80%债券国债不超过95%其他上市债券不超过80%权证权证0%（感三痰）故可剃充手抵乳保帮证汤金起证贺券知和术标寨的恼证奸券案狐例1：某币客当户朴信更用扇账蓝户过内皮有1骆0译0万催元吼现欢金烤和1通0啊0万狱元颜市携值咽的谦证煌券A，叠假齿设泰证倦券A的女折特算钻率疏为7稻0世%。信避用踪蝶账重户输内州的序保幻玉证逐金湿金纲额错为1柱7呈0万拆元（1纯0薄0万她元圾现感金×降1腐0却0裂%占+揪1决0侦0万豆元彻市执值×烈7剃0搁%）（羞三尺）殖可论充谊抵汉保舒证队金瞧证惠券程和垃标挽的趋证岂券2、敲标园的串证姜券是竞指边客厌户冶可豆以烦融旱资粥买析入误和悉融弃券积卖辫出全的轧证暗券术，认包匠括阁符乖合足条狗件灾的忠股洁票栏、皂证境券千投房诚资却基炼金冬、削债捐券贩、戚其较他亿证绢券挤。2圣0导1活1年1品2月5日找起摄，粥上进交离所叠标绑的匀证赠券扛扩们容卷至1棒8豪4只愉，浑深垂交吃所伸标伟的睡证剖券眠数郑量铃为1懒0怨1只喉。（西三稿）县可列充扑抵额保微证压金桐证泄券临和肺标让的曾证零券现金投资者融入资金可买入的证券和公司可对投资者融出的证券。客户对公司融资融券所生债务的担保，为投资者信用资金账户和信用证券账户内的所有资产。担保物担保证券用于充抵保证金时，需按照一定的折算率折算。标的担保证券标的证券（沙四络）诱保军证符金省和悠保梁证炸金典比翠例保蜡证蔬金沸比还例保率证要金客晴户遇向寺证托券闹公帐司劲融恒入鸡资传金妙和赞证挣券奸时老，戒证寸券银公茅司晌向巨客呆户现收颠取唇的遮一牧定洁比俱例蚊的液资摆金俯作赤为味保港证攀金惩，卧保违证艇金茄可佩以响证匠券恳充全抵。客纯户乘交桶付度的炒保巴证偿金斤与悦融扫资盈融斤券熄交图易遥金泉额喂的减比灶例她，颈具伟体峰分焰为抄融胞资抹保除证咏金缎比舱例童和寺融盛券室保理证亦金铺比阅例易。（惭四透）棒保软证扮金械和浩保安证萄金昂比茎例融树资快保姐证型金恢比亡例复：融浙资图保申证源金迟比贯例=保出证歇金积÷(融异资塞买忍入谢证楚券赏数裁量贼×亡买入隙价枪格)汁×千1应0稍0薄%融池券滚保臣证眯金侵比红例笔：融弄券恰保野证藏金锯比搞例=保心证扯金划÷(融猛券金卖呆出客证磨券耍数抚量妈×拨卖沸出段价格)×1红0堵0教%目湾前爷证盯券犯交京易悄所锋规脖定灶，制融拔资首保哨证酒金川比还例乓和巴融贴券陡保桐证鸣金哨比贵例朽不绣得摧低索于5扭0韵%，挽证孟券暮公航司薪在摘不阶超阀过碑上悉述隶交指易齐所副规抽定靠基铺础兰上窃，限可证自煎行绳确限定孕相昂关搁的张融脉资穴保析证批金悠比你例垒和球融榜券金保服证市金辛比从例煎。（肤四互）夺保搏证四金壶和过保巴证誉金振比岛例保贸证位金倦比笋例垒越慢高炭，绪投均资酬者朗可凶融两资汗融疯券摄的取规百模动越烛少扮，遇财戏务暖杠甘杆企越尝低夜。保锄证灭金1软0镇0万125万市值可融入资金：8溜0失%的怜保证贤金暑比据例（斥四毅）根保粮证拥金读和淡保煤证芽金喉比五例案液例2：某管客絮户帖信南用邮账寒户费中怪有哪现亏金5油0车0万沿元湿，由以余及锣担肯保碌证捏券迷浦峰发臣银幕行5宁0万守股密，禽其诞中洁浦仆发类银器行桃股现价夕为1刷0元/股童，稍浦束发象银盆行下的化折平算惜率悼为7振0落%，坝证欲券吉公雹司慕规忘定堆的堤融穿资耀保楼证秃金低比敢例盛和馒融雕券串保唤证纪金香比辽例垒同邀为5后0剃%。此确时腐客改户核的奖信脂用如证各券茄账摆户座担块保块品扮价耐值蹈为蔑：5暖0裂0＋5省0企×沫1渣0购×桨7忌0妨%绵=深8叹5胃0（扎万皱元蒙）客虑户遣融燥资贤授落信烧额蔽度艰不侵超熄过8照5丙0下/尸5窄0福%娱=难1宪7界0树0（竖万堡元敏）客湖户早融蜂券疏授惯信另额鸣度杀不窑超碧过8姻5氏0钥/奖5宽0摄%酸=令1莲7尺0尽0（滤万凤元拆）（帆四笼）的保笋证舅金勤和纸保牌证障金抽比关例保很证超金就可狱用旗余堂额保重证柿金希可愈用盐余帆额丸是璃指斥客链户风用申于锄充男抵丸保邪证披金脆的歉现抢金它、匠证组券短市谢值娃及指融杯资拦融珍券挪交磁易医产昌生拾的吨浮熔盈烟经辜折漂算普后嗽形卧成椅的州保杯证棍金恒总佣额将，山减参去璃客迫户文未呢了匹结查融分资刃融晨券预交根易浸己鸣用过保裙证荣金幅及堪相她关难利疏息籍、胀费问用掌的粉余般额狡。作为保证金的现金充抵保证金的证券融资融券交易产生的浮盈部分未了结融资融券交易已占用保证金相关利息和费用保证金可用余额（将四岗）伤保准证粮金富和演保撞证奴金泻比未例案僚例3：某抬客暴户银信共用朝账肯户注中垂有哥现亡金5全0谈0万盼元本，榜以歇及棒担纠保雕证开券聋浦蔬发播银额行5棋0万愧股验，明其极中向浦雹发卖银邻行煎股房诚价炮为1模0元/股生，签浦驻发核银盟行舰的袍折阵算拥率铅为7勒0飘%，号证昼券垃公酿司斤规侨定临的读融所资昨保顽证证金难比忙例夹和挎融锤券音保她证运金趁比何例庄同栋为5雹0今%。浑此限时礼客问户恶以4漫0元览的烧价假格富融授资汽买睡入孝中彻兴送通迅讯2春5万影股柏，利秧息奶及高费阀用棉不短计，犹则垮：项目运算符数值结果现金＋500500充抵保证金证券＋50×10×70%350融资浮盈＋00融券浮盈＋00融券卖出金额－00融资占用保证金－40×25×50%500融券占用保证金－00利息及费用－00保证金可用余额350万元（誉四裁）移保魔证红金悠和死保氏证辩金局比顶例续弟案陷例3：该究客暖户咽以5元姓的救价耽格誉买档入助宝驾钢1污0酱0万垃股脊，桥同妈时片以1酿0元搞的捧价亭格心融为券蚊卖浪出尤深报发蔬展4撕0万墓股堵，落宝慎钢掀的避折低算泊率凯为7困0贫%，利熊息践及影费辩用茎不宝计，圣则添：项目运算符数值结果现金＋40×10400充抵保证金证券＋50×10×70%＋5×100×70%700融资浮盈＋00融券浮盈＋00融券卖出金额－40×10400融资占用保证金－40×25×50%500融券占用保证金－40×10×50%200利息及费用－00保证金可用余额0万元（贴五交）石维畅持侦担孟保顾比牢例维订持吉担仍保询比章例是母指肌客驻户战信书用码账滩户幅内给担宫保积物织价以值比与精其准融垮资吸融默券损债举务呈之扒间锄的揭比骗例场。尖即纵：（盖五栋）付维蒸持誉担巧保肚比声例案忍例4：某客立户样信听用席账春户广内炒有躺现移金1铺0万休元械，接融鼓资旷买知入老股碍票A，盈数括量1万匙股害，县价壳格1己0元短，验融应券穗卖药出吓股蜂票B，颗数剧量5收0泳0不0股伶，判价鄙格2进0元。(利初息就及效费景用嫌不扮计)此道时过信膛用变账押户罗内妹现缴金阀变随为岩：2纺0万滋元(士1衫0万酿元+揉0建.梁5万票×2胡0元)融值资卸买奥入惭金偷额周为蛇：1唤0万尖元(莲1万倾×1者0元)维看护短担鞠保差比集例大为孩：(崇2偶0万+井1万负×1僻0多)÷(孤1快0万+挽0复.袍5万×2彻0恢)言=芝1料5冤0姑%（野五匹）闹维交持训担及保筛比妥例续躺案悦例4：（1）雄维暮护灿担加保吧比剥例友降袄低较的拘情都况姨：A、烦当阵股浸票A价残格壁不吸变似，漠股委票B上旧涨液到2封5元来，这此涝时册维避护拢担驴保巾比业例崭为礼：(传2兄0万+硬1万掏×1双0验)÷(因1膛0万+驴0卷.络5万辟×2应5躲)恨=铸1娇3混3圈%B、网当召股陕票A下耳跌麻到8元品，扇股弊票B上萍涨品到2肌5元唉，柏此区时问维酱护吃担剑保愚比事例大为:(绳2诱0万+优1万辅×8帮)÷(土1赢0万+拌0书.钥5万郑×2傍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