《财务报表与经营决策》课件

财务报表分析与企业经营决策

主讲人：杨念祖2014年5月讲师介绍杨念祖，中国注册会计师协会会员，著名财务专家，实战派讲师，和君咨询集团特聘专家顾问。不仅具有丰富的财务总监职业经验，又具有扎实的企业经营管理的实战经验。近年来主要讲授财务总监班、总裁班、MBA班、EMBA班、银行信贷班等方面的课程。先后在《金融时报》《中国会计报》《会计之友》《北京财会》《财会信报》《航空财会》《中国地产》《中国勘察设计》等刊物发表过数十篇经济、财会类文章。《中国会计报》等媒体曾就财务管理与企业经营方面的话题做过多次专访。曾为清华大学、北京大学、中国人民大学、中央财经大学、西南财经大学、和君商学院、北京国家会计学院、北京航空航天大学、华中科技大学、中国银行业协会、中国财务公司协会、中国人力资源开发研究会、中国金融大讲堂、中税网、中国银行、中国农业银行、中国进出口银行、广发银行、北京银行、兴业银行、中国石油、三一重工、宇通客车、中通客车、诺基亚西门子通信公司、北京信息基础建设股份有限公司、北京热力集团、银河期货、中持环保等单位做过培训。课程内容第一部分财务报表分析概述第二部分资产负债表分析与决策第三部分利润表分析与决策第四部分现金流量表分析与决策第五部分财务报表分析与企业价值该课程结合实际案例，全面分析企业三大会计报表，以揭示企业经济活动本质,并将财务与企业经营决策紧密结合，学以致用，以加强企业投融资决策与经营管理，最终提升企业价值。第膜一载部递分微财重务波报战表妹分仅析秒概寻述会撑计挖报煮表烂概虽述1棉.财念务芦报驾表盘的走三借大农功木能亲：股度权冈的拼投膊资扫评然估疼、派债兄权扑的承偿丙债懒能膀力锹分椅析诞与关内泪部慰绩潮效伟管姥理养评箭估2各.会造计呜报体表辣的累演和变牛过免程:资由产蹄负旧债汪表骂→伏利勿润征表睛→背现婆金有流绵量渗表粪→蛛股舅东曾权祸益窄变醉动缸表3隔.财矿务督报货表漆体毛系4明.财兔务挨报固表械分犬析定与枝识暖别永虚满假扮的调整猜体址思缩慧路会设计谱报畅表阴概蹦述资壁产似负遭债怕表久利祸润叛表是现歇金列流遗量傲表R华O辟A第枕二纳部免分轿资厕产支负肃债沈表未分泛析四与悄决粪策现辽金资冬产倦负守债絮表现金非现金资产乔湿致坏广乔赞致拆庸1牙.企逢业狡商段业济经敌营轧成兔功梨的接关捧键:现躲金惠与啊非赚现昆金鸦资猴产结汇合2砖.现庭金没与框利岔润姜，敏哪砍个利更落重欠要？会骆计炭报闹表湿概错述案遮例陡分晓析粒：幅解县读A公粗司萄与B公箱司4号0年住来同的颗财字报植秘液密下师列狗是两泉张A公历司冤（眠表1）央与B公爱司段（第表2）族的句三琴大杏报务表幕数挡据盈，蠢请馋学江员蚕试弦着巷分戒析衬回秒答询这油两皮家六公排司灵的按财覆报鸽数悟字疗，筒并厉说份明冒哪淡家饼公治司寄已峰经消下扮市塔。两艳家举公同司湖的背各景品资脱料如雁下：1．姑这咏两卡家肌公盼司臣创汽立期至笛今手皆响逾4可0年丛，内上抖市侧挂抽牌钟则忆超沈过3锋0年览。2．统它竭们举主戴要添产柿品恨几旦乎成相径同懒，判皆拼属维终握端弟民起生允消氧费箩必相需溉品集，房诚且宅都业属引同集一歌类喊股滩票窝。3．占它律们随的象董章监梁大姐股僚东督过立往求尚漆属扭厚胜道舅，轿为吹殷吃实推负惭责滩的有企辉业断家透，恨其砌中微一授家恨是幅家畏族垃事拔业衔，识另摩一昏家股则勿是吴三冒大登家以族写和浓睦歌共削治龄。4．贪在懂它窄们赞上金市牛挂恐牌启后疯一泳段橡长凯久著时米间赢，口经川营桑绩根效盐相鄙当黑出观色斑。颠（完如休表1他-置3）5到.踩2法0倡0斧8年单其是中衣一坊家唉公虽司忠被阅变哪更沾交木易萍后蓄（妥即啊全糕额暂交龄割项股购）真，香不蝴到服半梳年细光咸景厚即念在呼当纽奉年象度盾被财主糟管请机想关冤批最核翁下糠市青。请电问朱会布是吊哪臭一铅家印被方下遇市扣？会晕计彼报收表菜概示述表1A公币司微近失四挡年旋财功务倾和齿业护绩蚕概尖况紫表单困位损：寺新控台骗币丙亿西元会春计掉报啄表捐概惹述表2B公尚司给近恩四责年池财霞务就和存业认绩颠概框况仅表单芹位:新把台香币奥亿砖元现帖金资嚷产敞负疗债书表3妙.现悉金扛的句战垃略疾管聚理教与欣日气常已管面理贵独州窜茅活台2沉0犯1造1年1棵2月3宪1日隔资铃产龄负量债血表顶摘驴要货病币坊资盒金资腾产暖负健债锹表S窗T猴洲王地资横产迹负补债羊表数剧据摘驴录现槽金资圆产良负腊债源表格苏力消电柴器形财减务捧状借况单拐位段：切亿杠元案康例酸：馋北怖青校传霸媒货即币拦资宋金资导产益负唇债意表金桥化占股精份烟财裤务授数缠据摘导录现驰金资答产虎负箭债堵表关阔于拨现禾金材的携集菜中册与垄分僚散北哪京赴某盆集奖团滥如献何坊扭讽亏含为等盈?现犹金资叉产技负答债凑表现化金颗的窃来说龙型去券脉-堆-写-哀-粱-现群金茧消尚失且的5绦问路浪径:现众金资辱产租负确债浪表现秒金沃可杰从5条熄路帆径慌回壁流:—械—现凭金阶消泄失璃的耽话随会浙往梁左开倾誉！现迈金资唤产馒负拦债谢表现甚金=负范债+所迈有痒者逃权轿益-非世现竖金叶资玻产+收留入-费复用增送量捉融群资娱（岸发煌展统）存眯量乌融域资体（赌生善存次）银深行柿信孙用长欢期舰资球产流达动萝资坊产商舟业遮信跌用融笑资削租蓝赁可至转抱换须债坟券企渐业窗公岂司逐债婚券信屠托I贵P讨O配糖股增映发费览用利容润存乓货长呆期庆投下资固警定能资常产无植形建资贿产应奶收版款敲项短志期捉投联资私宪募现站金资缓产库负求债高表现纳金安周咬转羡模录型1载9仿9冠8年公司应收账款周转天数存货周转天数经营周期应付账款周转天数现金周期Gateway3014443410苹果电脑5323764432康柏432366588戴尔4475162-11公司应收账款周转天数存货周转天数经营周期应付账款周转天数现金周期Gateway17122934-5苹果电脑4825086-36康柏6225875631戴尔2943369-362告0弊0缺1释年现剥金资善产货负铅债县表2墨0罢0冈9年基我燃国4家态家钟电著企虫业墙经返营倘周添期胞与顽现瞎金拼周架期现瞎金资纲产苏负质债撕表2广0腹1窜0年狐现洋金驱周滔期呆最辉短拾的1亿0家必上喂市蚁公馒司预过付涨账孕款资鹅产担负愤债猜表云出南竹铜今业2姜0津0继8年清半括年卫报漫显通示丈，昆其1年病以勺内开的衡预饲付奴款初项森，淡在就半波年恩时松间成内内猛焦增5质5亿伪元逐，绸主眠要损用阶途更就文是蜓增若加弟存颂货(主矛要少铜惕矿毛石)。摧不底幸吧的古是它，抬铜琴价麦及帖铜举矿山石隆价废格鸣在2娘0门0温8年6月呢份胞之师后粮大卸跌炕，食云唉南切铜越业零的逃盈禽利偏状转况统可弃想莲而饱知虚。预戏付馒账祥款资仪产演负偷债喊表预铲付撕账挪款资猴产意负毒债膨表云上南浴铜俱矿2吹0丑0晴8年年肺报配财垃务幼数僚据扶摘奏要摘您要预子付朽账枯款资手产堤负母债题表航化天牛机那电纱预阻付胃款醒项评数腿据京使能游热羊电2毫0补0吐9年水度魂预庙付伟款缠项锡数抽据应盼收内票球据资溪产拘负档债旧表凯麦乐惕科捉技串应值收嘉应器收低票明据2席0望0滥6年的年狭报贴酸现萍业典务掘可脑能计存懒在已的孩风侍险旗以脉及笼技击巧云蛋维西股扎份议应档收腊票毕据2虫0危0潜7年疾年达报应恒收需账粱款资揭产殖负圆债否表1舌.设楼置舒两某套谅应由收向账锈款拒帐欢簿我五们沉建盲应臣收辽账乖款什账刚的烂时劫候倾，版是绒根粪据税客锁户查进型行偷分夕类朝的真，木实收际犯上饺还婆是状不批够鲜高泪明斧，传我今们弦在采这推里见给救大裤家伪一孙张假表夹，踢一照张号是咱信铺用犁期摸内得，简一聋个躁是拴超近信观用止期桌。2凉.信捕用疤期骆内碍的尽催匆款福措粉施①羞对幻玉账蕉确弓认轰债忠权炎（3延0天辜）②搭发屋函贝提暴醒狼（昆到亚期戏前7天拳）③根电洪话特提向醒莫（县到甲期匠前2天裤）④衣继昆续奶电汇话渐催辆查缸（剧到桃期葵前1天傅）应摩收勒账剃款资雨产圾负币债将表3啦.财竭务锈与单销普售湿要疯匹洲配◆睛代恨理耗商:①色奖宣金②打代购理劲商似资枝格③槽现辆金怀让琴利④岭淡刚季殖让钱利◆戒销玩售室员梨：⑤演对低销咐售葬人陶员龟要奏以也回凡款欣率硬作班为锐奖腊金弓发透放弟的荒主肆要月依误据哀，适而牵不筑是筒销杠售染额应满收天账粮款资暖产控负绵债正表一年、爽应梅收赚账悠款芝分肺析歪思张路1、危判貌断处应强收苹账削款乓是给否彼正罢常飞的冷方眯法（1）羞动主态阴分们析-阅-捐-应劣收祝帐牵款需的怀增切幅女与辉主场营员收虾入掀的陆增侮幅勉对暴比险，片应代该房诚是熊同啊比赚例采增布长煮。延如床果秧当屯应麦收每账哭款狐增踪蝶长涝率舱远义远宇高逃于迫营捕业狭收筹入菠增蚊长码率卡时笨，犯不锋仅期会谜使鲜企纹业恢的倍账央款嫂回哀收睬难率度妄加印大,而惊且樱会食使抬企敬业曲缺赞乏巷可吗持棉续样发裕展咸的鸽现突金村流惧，司这紧时怪就互要镜当酱心淋了块（卸另播外绵，肿有次可驾能生是旱截冒留嘉收愿入训）享。四掏川航长录虹2快0卧0香3年度年割底永应败收秋账感款井增挡长密率秧达赢到2卧0宵.厉3户6秧%，永高猛于迟收原入糖的厕增谊长话率1推6绑.迫1份2冻.品%，挂处躁于冤继园续铃恶联化敌的筋状厚态些。姿说珠明魔公纠司唯的主盈摔利陕质各量蜻很织差眯。如鸡果甘是花真跨实谣的母发馆生匠的示，贵应菠特场别睡注荒意剥应县收勉账启款拥的蚁收闭现仗性欣，肯说备明件应失收腥账痕款未的描管知理吓出池现办了盒问锦题灰；应那收渗账疏款资嚼产聪负坐债订表如惨果肃是游虚瓜假除的薯，障应许注碌意睡是院否嘉有尚虚鸽增芝资苏产叙和逼利讲润丹之誓嫌尺，双尤萄其除应者关刮注黎来谈自浙于苍关颈联悦方包交塑易顶的梦应蹄收挖账膨款咐的榆增锈长茅。撞（沙交冰易辣的蛙真步实瞎性遗、愈价坡格颤的梅公鸣允曲性宣）（2）会静领态肚分糊析-航-秃-世-应范收裕帐明款吴占雄主翅营税业什务槐收属入俯的凯比乱重财。馅应扭当蹦控龄制弯在1咐0口%以衰下愁，底达范到3唉0昂%以俭上筐的盗，岛小烘心绑财期务帖状摄况李恶展化李，爸因老为客这忍样成的效企亚业骑每脖销跟售1纵0元铅商筹品榜，困就云有3元条挂亲帐尼而桃拿产不迟到欲现宋金雾，揭达宿到5程0晒%就联说林明甘公盘司险有显一楼半荡的贡利蹄润眼是糊赊瞧销寸得刘来联的堆，军说汗明卷企孔业松的奋盈贵利遇质摘量萝比奥较对差梯。液银裕行话就筹远馒离探为粗好钢，毙肯诞定山做丸了绕手谷脚嚼，洽财腔务桌状睡况蛾已侨经倡在逼恶撑化屯。挡（糟比破如锻四病川辜长今虹述达庭到芦了5钓3栽%，鲁结棚果气损煤失泳巨蕉大槐）埋反屡过熄来茂，滨应品收趟帐破款踏占穿主鱼营腾业扣务缺收膊入鄙的堤比乳重灯极寺小洽也蛇不勾正露常搜。血比版如窑蓝山田絮股章份芦，2迎0革0沈0年轮主旱营滴业用务自收相入1至8饶.狡4亿霸元柜，适应炼收格帐任款知仅8观5扛7万眨元虎，液连0饱.末5旗%都竞不梅到聚，脚这兵是非极苹不洲正歪常愚的叫现贤象愧。应课收惧账遣款资或产丧负纳债崖表2。妨对衬债晕务黎人锈的网构鬼成额分闪析对面债艳务坝人掌进区行扯分馒析早，测分帐析凑债中务腹人民区成域返构姨成貌、哄所遮有明权卡性底质教、传资济金仰实糠力局、滋信边誉导、揭关定联划情废况较和易债昨务随人爷的众稳堵定祥情且况古，虫债押务撞是衔否割集扔中滴于晌少瓶数昏几众个炮债效务秒人文手察里窗。3、修分焰析叛应果收珍帐车款杯的环质谋量确分同析(译1毙)账粘龄欧分涨析从脉帐址龄喂分圾析维来程看盐，骑一凭年夺期帅以许内译的鹅所毛占第比伞重既越良大解越律好厦，但三者年蜜以落上才的横越匪少润越赞好赢，隔因说为唱三叫年敞以耐上虾的5遥0易%有弟可段能村成田为居坏倡帐期。热如稀果3年返以蔑上宏应奴收禽账积款隶金恐额开或召比鸦例尊较退大叮，默说剩明攻质柿量迈较绳差辆，殿发阴生佣坏您账俗的钞可腿能豪性雕较勒大动，伸以居前驴年意度拍的极获撕利师水各平送有新水幼分麻，持对史今混后房诚的惕盈升利敲水舟平晒带浩来咐较偿大比的狗冲幸击朽。应伐收朋账尖款资涛产灾负贿债恢表4孔.关钉注凯来黄自挖于臭大墙股恰东赤和茂关敌联皂企去业坛的制企衬业注的衣应明收尚款睬项河。忠由丢于背不感少哭上啄市概公融司锄的哨“哥应民收衫款汽项屈”反与妥大山股捷东锦有恒关爽，往大掘股剃东樱往古往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主营业务利润2,034,593,237.3614.40%营业利润182,363,140.561.29%净利润205,738,036.391.46%销售商品、提供劳务收到的现金14,657,858,258.00收到的税费返还119,563,314.61收到其他与经营活动有关的现金16,508,754.21经营活动现金流入小计14,793,930,326.82购买商品、接受劳务支付的现金13,616,132,433.30支付给职工以及为职工支付的现金638,244,088.90支付的各项税费156,027,282.66支付的其他与经营活动有关的现金1,127,552,620.94经营活动现金流出小计15,537,956,425.80经营活动产生的现金流量净额(744,026,098.98)应溉收颜账致款资拒产肾负治债愧表案犯例3：G哭L公匹司2弊0乱0应8年些资回产饭负怀债标表宰摘合要应欺收村账姻款资灾产咏负皮债悲表附子注4、膀应梨收算账鼠款应轿收右账道款仰本榨年豪末封余示额腰中醉欠员款粮金穷额管前5名门单朝位矩如鲁下旨：应惨收下账救款资加产迅负燃债耐表2软0骨0颈2年罢：傍应班收营账坝款4般2亿孔元碰应纸收骗票软据1制1亿晨元主祥营测业闸务峰收倡入1啊2幻玉5亿葬元督净勿利向润1喇.妨7横6亿忘元应渗收铲账活款/主轰营伸业爸务较收逮入=显3象3劈燕.盈6来0洁%2温0耻0左3年横：掀应位收蹄帐评款5析0亿增元症应网收滤票可据2改5亿替元主虫营伏业撒务航收窃入1刚4劣1亿旅元脑净感利睛润2期.墨4辱1亿筑元经趴营晴活细动激产嘉生碌的惨现齿金井流作量印净善额-穗7王.意0识0亿役元借置款垒收他到查的蜡现钩金5慰0捏.迟0罪0亿斑元偿唱还茶借鸡款索支殃付抢的盒现求金3锯9茎.纽奉0桃0亿发元现简金仓及盟现饰金杂等搜价求物姥净疤净龟增马额1舅.萄1灯6亿学元2议0促0民4年替：刺净脚利乔润-糟3家6卡.逗8栋1亿境元应动收迅账佣款资障产灵负粗债阵表2瞎0萄0李3年葬：主忠营扇业躬务冻收积入5联1亿拦元其纹中拴：夫应晨收联帐杯款2就.铅3拣5亿竞元晌，清应猾收庄票幻玉据4柱.仔6秩2亿疤元冤，张合饱计革占芬收法入蝴的1登3误.缩慧6社7卵%。利怒润0钓.复4阴5亿冰元净嫂现恐金瓶流逆入超为-恨2亿箩元其啄中竹：烟经葵营粘活眠动愿产顷生溉的欲现撕金伟流激量厚净都额直为-前0艰.员8亿味元投狡资筛现证金翁净桶流富入-随1下.误2躺3亿它元筹煤资馆现油金档没繁有织，瞒也季就赶是羊没盛有诸借剃款应犬收致账躺款资挠产歌负息债肝表容愈信岁股敞份2塔0扔0汤7年恋末辜应败收垄账边款墨回滚收典情扭况单泳位住：踪蝶万帖元奥废特苦迅2厨0纹0浩7年键末软应柏收匪账宇款射回塞收抛情范况单锄位驾：贡万硬元应搏收隶账难款资顽产廊负殊债凳表本肾次介会衰计往估赤计猛变烦更慈对绣公盘司档的帆影覆响:1骡.本握次石会知计畏估宰计奶变瞎更2眼0颠1亚2年7月钢起任执厨行,不森影纹响尤公悲司2违0土1贝2年1鼓-拼6月损的啦利呈润,根驴据姐《数会捏计悟准泄则2办8号听》淡：完会疗计肤政握策令、香会既计固估纹计畏变孔更骨和筛差爷错丹更峡正四》省有掏关喂规翠定召，恼对馆上停述匙会育计抹估蹄计陶变厕更蝇采垃用璃未矛来所使侄用愉法唯，佛无塘需生对哈已尊披辫露香的旷财朋务砌报们告险进透行沈追挖溯幅调齐整着，消也忆不鱼会用对求公贪司脊以存往夸各伪年慎度斗财谊务加状男况隆和刷经骡营摊成脏果晚产清生苏影威响义。2者.经鸽公弦司桂财俭务从部伪门帅测增算查，崇本剃次搏会耽计厚估灵计抱变潮更药预延计收增供加1漆-云9月寒归赏属砌于咸上映市舌公林司蛮股播东粮的敏净恳利懂润4孤.旁7亿勉元蚁。三司一嚷重蓝工候关康于搅会捉计侮估侮计写变盘更财的壁公膊告应赌收嫌账健款资穴产堪负劝债洒表三寨一宗重荷工当应捐收息账看款托及橡其派影券响单弟位:亿涂元

2011年6月30日2012年6月30日增长率应收票据10.511.549.90%应收账款113.04229.23102.79%

2011年1-6月2012年1-6月

营业收入303.63317.64.60%销售商品收到的现金276.73251.77-9.02%经营活动的现金净流量2.5-17.46-798.40%筹资活动的现金流量净额81.3271.5-12.08%应今收怒账羊款资拜产摄负摊债血表银良广颠夏2腐0捧0筑0年选应歇收展账盖款鸭结轧构银泄广巴夏2乖0字0材0年彻主吗营只业孔务尚收蚁入趴为9置0棉8傍,絮9涉8掘8处,都7字4南6浴.罪1务9亿旷元紫，畜而用应开收挤账尿款组为5泉4课4众,伙1惕9赞4节,寻9与1码7犬.卖5塌0元,占歼收制入誓总路额缩慧的5未9匆.猫8蜓7乞%，拾远柴远花超够过纳警循觉萝线3幻玉0金%了拘。应协收优账贞款资串产使负盖债背表银蒸广速夏2盼0熄0著0年摆应胡收便账垒款岁的葛欠赞款工金京额财前迫五球名房诚单尤位念情重况银纱广恢夏1兆9久9吉9年著主伯营配业哗务找收很入枯为3漫8袍3犁,絮5脊7骑9分,光9盲4戚6台.维4廉1亿腹元伸，2全0帜0丑0年丹主扫营宇业没务执收劫入刑为9芝0病8，9制8犹8，7豪4座6夺.扔1换9亿很元其，灰收煎入建的套增议长南速经度悼达悔到笼了1蚊3贝6奖.能9虹7费%饼,，粮而其应蛛收慢账戚款意增序加棉了1凉0今5亭.腐2乔1例%，筝这敬两阴个斑比溪例着都呜不将正裤常熄。存走货资切产徒负拨债佣表1术.采秀购温环嚷节职：（1）倘采怪购黄数炊量惰的范控侮制-刊-定-根倒据保实信际毛需后求枯量径来系采知购练，趋而赚不愚要赏贪拘图城便饰宜纪多旨采冷购牵，脸以桐减搂少闭浪。（2）朋采掘购裤时挨间猜的火控寒制-眯-答-降激低掏库糕存棒时坚间包和仍资育金仓的杰占耀用（3）歪采均购越价现格呼与泥采谅购古人秘员2棵.生钻产优环驻节散：（1）供增应岭商郊的园选瞎择搂标核准（2）存吸货脚的喝加妙工印线报越蔽长遍，蜘企雪业溉管吵控辨起稳来虚越垂难搏（衡被挥存土货若烫鼓伤很的准戴料尔柿）（3）霉精疑简肾存愧货权品闪种谋（闻果但酱绣、遮立叛邦仪漆窝）存肯货资快产资负栽债敞表案锤例纸：A公眉司疗、B公杆司健和C公限司毫是3家仔系猎统正集淡成江商仪，槽它肉们耐公制司怒在葛同灭一木个沈大馆厦州内厌。熟有渴一吹次钢，弃它嘴们酬同楼时受中占标咬了泻，对而慈且3家争公嘴司均在炕集纺成射过歉程裙中抚都卡需戒要卸配鸡齐躬下季列焰的鹅产欢品太：叫台竟式棉机钱（贡到爹货巾时诸间羊为3天哥）否、坊服肤务挥器绵（届到越货袭时鄙间动为5天钢）盏、冰企孕业章网蹦络纲产胡品筝（炭到赛货墙时免间国为8天薯）等、签平创台誓软农件担（凭到淹货身时渠间呼为1茧1天等）挨。A公金司政同逗时站联运系今上色述挥产牧品补的贯上塞家达供笼货搜商客，查结餐果1珠1天阅配嫂齐齐了诉产煮品识，小但喷台侍式碍机敏已金经局在损它遵的警仓边库元中誉放惨了8天计，风服独务男器录也崖放塌了6天佩。B公揉司阿则导先令订崇了旁平胞台工软残件困的垮货休，3天艳后贷再日订完网钩络猛产垦品耐，6天桐后来再采订缎服升务盼器尼，捧它营配嗽齐掌产征品番的尘时筝间棋也萄是1眼1天感，捎但庸所抢有突产绪品抛都仿同捡时漂到堂达森，朵没庭有折占秘用纯其图库被存蛾。C公堡司衣则耽直杆接亮找隙到阔一艺家贸合聋作刃关辨系治很勿好榆的洒总塌代年理壶要旨货闯，役总机代椅理煤把卷所赖有滩产眯品承配弃齐艳后耻直木接附送畏到必中洪锋效公漫司袜，陷所躺用蓄时讽间颂是8天午，揉没济有欠占鲜用吐中背锋悄公钉司棉的纤库允存蚊。存躺货资促产疾负民债尘表3谱.存弓货积互压对功利臭润址的季影样响（封案萍例剥）4误.存轨货助结颤构骆分净析从烟各吴项搞存猛货泽项罩目趟占落存棒货惧总疏额沿相研对屑比物重夹的四连丧续撤分盈析艰中掉判她断够企紫业佳的佛采絮购缎、尝生米产说、露销售售曾情决况叨是因否艰正钻常军。研从走存鹅货费结灰构舍观剂察形，傍较爱高将的迎产史成废品颜比仅重权和熔较币低倚的包原膀材纽奉料匪和改辅沿助粘材愉料守比六重漫说缝明卖产牧品毅销省路鱼不产畅悄，糠预碎示竞着互未遍来调销迎售榨走拦软赖。邪相踢反运较胁低糠的他产洪成滥品园存呜货脖说效明勇销马售越较掘为贼顺馒畅笨，线较保高浩的撤原辛材勾料悼是查为源更竖多煌地区生矩产衬产嘴品乌提乐供猛准施备肾，冻也封说振明吊了膜公膀司虎对纺未徐来佛销传售末的矿信红心廉，秆销贱售个能僚力杰强旱。存领货资及产暮负存债聋表

1999-12-311998-12-31

金额跌价准备金额跌价准备原材料1,444,113,148.240.00788,828,158.84

在产品66,787,555.030.0046,850,899.34

产成品3,216,191,716.3132,419,034.922,476,412,766.2624,158,544.48合计4,727,092,419.5832,419,034.923,312,091,824.4424,158,544.48康叙佳祸集喜团1俩9姻9姻9年仗年揪度换存革货份附涉注:青瓶岛斤海安尔1岂9阅9败9年季存魄货附们注:存寄货资蔑产寺负陵债佣表毛柜利皱率撕与你存怜货业周辛转鞠率称比翼较康吧佳:1应9陷9稳8年1歼9稻9购9年主嘴营幸业小务虏收蒜入6现,钞8走5滑7恋,摆5耐7采9岭,窃4贫1舱3钻.加0痛59锐,狡3谱7竞6锋,昨1阿0踪蝶5美,娱7贝3幼3弟.习3调2海黄尔:主袍营纯业组务仓收雷入3木8堡2宅3料3拴7伏2衬3膨3迎0公.肚1再53漂9外7寒4外2挨7招4纳8吼1茂6伍.士0鸭0存眠货泳结枕构各变地动抵分贫析在挨一排定首的册条亮件座下层，见企日业汇存姿货竿积灶压零，蔬会宰引晒起石当祥期墨“改账旨面信利险润泼”碰的变增造加剂。其鬼他尼应歪收功款资坏产壁负坊债份表猴抗王贞其量他枕应冰收害款勇的账磁龄分环析防列袭示凶如谋下:其万中兆欠那款胳金南额铸前本五辆名著的落单蜂位:其万他丙应原收聪款资迈产渔负赛债邪表其应他惹应府收忌款资壁产汪负芦债早表固对定伟资亡产资鹿产森负臭债届表1蓄.固知定桥资盘产疫投酷资-疏-慢-与是市寄场蒜的汇培偶育造要释匹缩慧配案高例1：国鼓外某啤双酒磨企掏业僚的固串定移资远产炮投朋资案捎例2：谢某外彩资鹊造穷纸限的档企矿业的要固粉定彩资数产荐投赏资案弄例3：树蒙从牛傲投梢资2奸.降辉低苏固胳定预资斤产往的嫌采商购篮和虎使怒用松成渗本肺，闸提拼高皱利堤用麻率案拐例4：西谅南筑航施空香公摸司案筑例5：华贡润棕电殃厂3.提守高倾固梢定驴资功产丽的播使啦用探效妙率案劣例6：彻通净用窗与闪大述众茫的著老顾大题之棋争—朝—同债业习间葱的跨资围产薄周仆转炮率谎比怨较固衡定世资勇产资强产升负没债涛表3冰.失慎败炭在关过论度凝投续资扒设狡备相的3个辛理蚕由现秘金酬流涌动集不牲顺把利镜的逮公霞司喷，刘其刮资呼产怜的延大蒙小迫和聚公挤司园收撑入材的愈多师寡钱通棍常谋是浊不亿符辱比月例誉的垫。袄预坚见置公僻司繁的棉成纺长穿，罗而评准堤备镇某淘种浮程钻度速的昼设籍备膊自谨然绢是争非念常默重迹要扯，眼但临是垫事渗实废上惜很条多蜻公策司色是应买数了服超协出夺需雪要核的歉东老西妄而蓬失压去屿现翠金柿。那家么叠，幸为刺什忙么语会提过小度递投鞋资铜在甲设例备腿上鸭呢聋？恩理燃由泰有深下衬列3个：（1）红投既资告设鬼备企通装常缝是素在暴业承绩拖好丙的齿时呀候（2）撇既令然勉要樱买终就显买次好飘的（3）疤以栽银许行园或嗽租叼赁增公呈司恭出蜘的芝钱积来福买案磁例徒：剑某亏农盒民俗企甜业牧家遣盖仙办抓公咱大妥楼案该例山：刻巨讯人搅集园团朝投馋资烘活服动峰拖嚼累放了侮经返营乐活荣动龟，慈巨泄人队集杂团赖陷自入谨了纠巨芹大斗的脸困壤境惭。固凝定企资搁产资上产展负明债姨表固览定壳资查产其投散资以炼现葵金流占量而丘不址以籍损研益禁来陪模嫌拟（洪损幅益娃预盈测钉）现胁金怎流供量句预屯测经刊过3年剂现修金箱仍触为除负现值固家定淘资傻产资圆产狱负转债盘表娃箱哈纯哈鹿“惧不灭差猪钱哗”赤但素“喊最喝省掀钱挤”。娃乘哈颠哈雅清瞎泰员街1笼6束0号校简睬朴将的袭办糊公尸大缸楼投，径娃英哈源哈2循0年使前佩的燥创殃业漫地夺，迁如起今倚，宗常庆缎后依寸然继在最这墓个寺拥漫挤桥的6层衣楼沈里笑办生公娱。固勿定堤资日产资鞠产巷负楼债互表老单照博片抓是约总仔部仰大赶楼车之幻玉前沿的吨旧掉楼固隆定桥资球产资甲产筒负斗债高表李嘉诚2题0平方米左右的办公室表1：夜三延家乡丰上稿市纹公捆司2貌0格1己2年催度赖利油润裂表召结蔽构晶情削况蔬（旺百停元壮销研售翁占响比颗）利润表项目宝钢股份上汽集团贵州茅台营业总收入100.00100.00100.00

营业收入99.8099.47100.00

利息收入0.190.52营业总成本98.7595.0328.83

营业成本92.3683.287.73

利息支出0.140.13

营业税金及附加0.161.669.72

销售费用1.005.664.63

管理费用3.783.858.33

财务费用0.22-0.02-1.59

资产减值损失1.090.480.01其他经营收益

投资净收益0.633.210.01营业利润1.888.1871.18

加：营业外收入5.480.230.03

减：营业外支出0.500.060.52利润总额6.868.3570.69

减：所得税1.411.3817.74净利润5.456.9752.95

减：少数股东损益0.022.662.65

归属于母公司所有者的净利润5.424.3150.30表2：静三青家片上补市辫公艺司2户0昌1显2年泼末漏资享产届负驳债棋表筑结副构吴情昼况格（头百怀元位资浮产栏占份比%）资产负债表项目宝钢股份上汽集团贵州茅台

货币资金4.1219.1849.03

应收票据5.797.860.45

应收账款3.994.860.04

预付款项1.736.308.61

存货13.437.8721.48

一年内到期的非流动资产2.282.36

其他流动资产8.05流动资产合计32.3759.6380.50

发放贷款及垫款1.292.08

可供出售金融资产0.696.59

长期应收款8.410.39

长期股权投资4.2514.340.01

固定资产37.067.8215.13

在建工程4.652.530.87

无形资产2.871.741.92

递延所得税资产0.952.721.43

其他非流动资产6.770.75非流动资产合计67.6340.3719.50资产总计100.00100.00100.00资产负债表项目宝钢股份上汽集团贵州茅台

短期借款13.511.83

吸收存款及同业存放3.7710.03

应付账款8.7015.070.77

预收款项5.226.9111.32

应交税费0.581.555.40

其他应付款0.327.173.09

一年内到期的非流动负债2.053.83流动负债合计38.3649.2921.17

长期借款1.270.30

应付债券4.59非流动负债合计6.905.000.04负债合计45.2654.2921.21

实收资本(或股本)7.993.482.31

资本公积金16.7414.143.06

盈余公积金10.844.516.75

未分配利润16.5816.3963.78

归属于母公司所有者权益合计51.9638.5775.89

少数股东权益2.787.152.90所有者权益合计54.7445.7178.79表2：诸三净家驳上摊市似公常司2销0滨1柄2年球末冰资左产伯负搬债需表繁结剥构仰情庙况开（舍百屈元抓资叔产稀占龙比%）固留定恒资讯产资持产拴负枣债动表固哥定面资削产骄结辜构父分油析塔：一赤般月来胃说晃每费一在个渣行瓣业锡都恩有列其陵独级特涨的育固遮定虏资倒产占结捆构侄。四企业2001年年末的固定资产比重（单位：千元）企业名称资产2001年12月31日比例招商银行固定资产48564731.8%资产总计266317155100%四川长虹固定资产229728413.18%资产总用友软件固定资产640875.48%资产总计1167865100%粤电力固定资产726008359.54%资产总计12193080100%固烧定凳资吹产资做产围负沃债荣表蓝袭田井股事份1阔9窑9柜7年—绒2窃0男0所0年们会子计碗报枝表酒部防分甩财讯务军数雨据袍及庸增哄长狸率固牵定糠资恼产资莫产畜负含债熄表案谦例信：蓝惰田缩慧股仆份2抱0谎0符0年岂财且务磨指毙标蠢同奏业拨比剂较单惯位尼：秘人白民植币独万劣元

同业企业

同业比较

项目

武昌鱼

洞庭水殖

华龙集团

中水渔业

蓝田股份

同业平均值

同业最高值

同业最低值

货币资金

35,46629,97918,24619,69716,71424,02029,97916,714应收账款

18,0073,69120117,1442,8918,38718,007201存货

1,5227025326,03223,6386,48523,638532流动资产合计

55,83736,63939,00170,35543,31149,02870,35536,639固定资产合计

9,0013,82222,68336,057216,90257,693216,9023,822资产总计

87,81048,24770,773109,438283,765120,007283,76548,247流动负债合计

14,8513,79412,64012,49156,07119,97056,0713,794负债合计

14,8517,43817,75912,49165,76323,66065,7637,438股东权益合计

20,06040,52352,55395,862217,84285,368217,84220,060主营业务收入

11,2307,46410,22632,929184,09149,188184,0917,464固垂定第资童产资趟产明负繁债婶表固仙定猜资辜产资昆产寺负懂债主表案串例贡：壤锦港州煮港胳的荒固玩定稼资柏产歌之勺迷以怕前版上斥市型公锡司处（蛇如康银密广桂夏拜）疯虚惑增志收策入亡，族可当能窝直蜘接弹挂础在岛应慨收影款匆项黎上输，袄表肥现跳为肆应绩收挨账既款叨、装其捆他介应抽收斑款侵、扎预载付缺账毒款层、正应烂收城票略据寄虚辣增款上邀。艇但饥蓝帐田咽造惠假死说慌明论，乖直眼接座虚弹增技应弱收猜款污项全的包手养段伤已兵经栽过晨时杏了音，晶现意在矿造让假继虚扬增模的瓣资晃产脚更霜多挽地丛往体非关流稳动纺资浪产槐转薄移验，仙如饲长跑期秃投窃资浮、怖固贿定售资利产庙、开在墨建糟工旱程顺、叹无基形框资偶产绳等氧。缩慧象淋蓝缺田平股富份枣利求用骡农摧林割牧伯渔窝业跃固很定突资编产死价竖值剑不鱼好蜂确哑定破做贺文匠章邻。固床定炮资琴产资裹产考负祖债握表固魄定灭资牺产资蒸产旋负唐债箱表固无定搭资枯产资友产泄负孩债庙表我虑们培也券可做以么与同回业寨之名间进万行桌横示向岭比结较稍分所析真：以2炸0横0环1年稳期雾末新的齿指姨标孙为瞎例法：龄将休锦狐州茂港欲、棋天把津华港桥（6充0紫0肉7这1饱7）漏、移和蓝与租其弊邻汪近块的统次稳新彼股早营慢口样港怀（6霜0顺0绘3泪1皆7）势进吃行艺对笋比困。固娇定蛾资示产资秒产腔负而债瓦表5舟.固元定兴资咐产玻折胆旧的政顿策注分姜析企恋业拣固蜂定创资胀产笋价需值们不秧实碰主砍要及表并现翅在枪为跪折拼旧既不演足咏（壮不践按沾企威业历财评务哗制馋度这规俯定蛮的面固区定蝴资盒产寺折爱旧形年坛限紫计恩提起折辉旧凡，赢少粗数著盈貌利川企雨业筐为晋了希逃高避忆纳渴税墙则详多当计乎折达旧乐）毯；案迈例钟：八劝一萍钢伶铁运：脂被灭低杨估催的笔固庆定兴资会产吸折仪旧辜率目拢前棒国颜内殊对衬企也业暴在夏折岗旧社率岭（鞭折郊旧吵的喊摊湿销蹈年茫限键）缎上型的圆差辉异罪关这注默较霜少槐，宰特鱼别耍是付对灶钢色铁殃企妥业驻。限有找些称钢烟铁中企游业旨执艘行忠的辅折露旧苍率动政跑策犹已孙经尸落蚂伍唯，赢不失能责体赵现比同乎业管竞蒸争普与系技跃术块进葵步洒对炕固绝定呈资龟产戏价炉值超的倦影慕响需，饮以霜至症于祖低翅估那折腿旧龟进检而谋高疗估妻业奴绩揭的株的柔问写题器比卖较萌普烟遍虽。2酱0杆0公3年孔第狠一车季幻玉度炸固雪定义资命产易的鄙综培合梢折末旧孩率音数涂据列如衰下愁：固昆定违资洽产资暑产渗负伪债巾表固晃定鲜资拦产资御产冻负础债登表别延看便这统一品点委微祥乎拐其机微锣的驳数次值概，企它论对腐八遭一锻钢辈铁距的私业母绩倡影击响哲十仙分双显佣著诊。按1给.骆3派8匠3调%的体综舞合辟折茂旧丽率铲计糕提林，2省0励0肤3年启第杆一则季外度低