企业的综合财务

专题四综合财务分析如何利用会计报表判断企业财务状况、盈利状况和现金流量状况，并提出相应诊断意见？一、财务报表分析

报表分析站在不同角度，会有不同的要求和关注重点。但一般都包括以下基本能力分析和判断。（一）偿债能力分析1、短期偿债能力分析即企业以流动资产偿还流动负债的能力，反映企业日常偿付到期债务的实力，是企业财务状况的重要标志，受到投资者、债权人、供应商等的特别关注。反映企业短期偿债能力的指标主要有：

（1）流动比率(currentratio－CR)

公式：流动比率＝流动资产╱流动负债偿还到期债务的能力，主要取决于有多少可以动用的流动资产，流动资产越多，流动负债越少，则短期偿债能力越强。流动资产偿还全部流动负债后的余额就是营运资金(workingcapital)，营运资金是企业实际可以动用的资金，其数额越多(少),表明偿债风险越小(大)。

指标分析与运用：一般认为，CR＝2为企业合理的下限。但这只是一种公认标准，无法从理论上给予证明。因为：流动资产项目中变现能力最差的部分“存货”约占全部流动资产的1/2,真正能够用于偿债的流动资产约1/2;当流动性较好的部分至少等于流动负债时，偿债能力才有保障。（箱2竿）晶速纷动测比翁率(咳q忌u竟i妹c狮k烧r璃a经t惭i踪蝶o节－造Q卷R纪)公跨式棋：速丝式动支比覆率挎＝胁速吩动狭资霉产╱流荒动圾负壮债速眉动隆资峰产专＝按流款动纯资架产淘－木存林货见－丑预剩付就帐概款医－悔待窝摊土费牢用扣宁除胡原床因脱：饱存卖货君扣束除消是凭因锄为衰变袍现哨力指低泊；预革付沸帐赚款仁、辉待视摊巩费漂用聚本隆质障上条属率于芽费逮用勾，服不仗能帜转托化件为仅现延金亿。指模标区分匙析碌与传运鹅用：叠这磨是狂流堆动桂比魔率掀的谊辅拔助信指居标练，遍有清时腊更犁能绘够芹准恋确活地柄反引映季短农期偷偿予债搅能纤力揉。野按偷照忙经盘验宽，采速毫动死比捕率(冷Q腊R朋)＝贼1程较赌为恰合附适克,洪表蝇明倘每刺一灰元没流智动变负雅债钩都赌有拨一浆元孩易氏于栽变霜现缩慧的烫资勉产忧作清保劣障张，Q阿R过侨低拳，扎偿演债雅能雁力蛛不考足裹；Q粘R过颗高活，酿说搁明欣企吹业既持节有男过牛量队的绩流禁动晋资牢金员，倘可跟能制因裳此搁失悄去栏较淹好毫的扮投虑资判机笑会茅。（饥3鹊）坟现虫金抬比逢率(湖c恼a秋s剪h咳r贿a臣t各i傻o挠－筹C集a牛R桂)公点式：现乖金更比北率蜻＝谢现铸金崭性甩资垄产╱流针动枣负讨债现敏金售性街资占产墙＝豪货碌币回资胆金贫＋节有统价追证权券＝州速最动线资体产菊－脆应辰收果帐滋款指注标走分孔析念与貌运江用：象也涌叫芳超嫂速复动肝比俘率采或垦保垦守狭速烤动洪比盗率疗，健这伞里装把师应敬收砌帐侍款魔扣粗除沙，戚原冒因夏是温应富收读帐谅款将可悄能德存抵在裙坏造帐摔损熊失绑，土到爸期症又总不剥一蜓定刘能盘够汽收意回遍现戒金县。曲所忠以悦，钞现泰金暑比最率缝是说最啦稳锦妥愉的页衡鉴量搜标影准惹。2柏、境长萍期纹偿绢债捏能呈力哑分代析长僚期魄偿枝债宜能捆力放的艘评昼价券，摘从攻义闹务废角递度爹包醉括植按敢期卸支幅付伟利闯息陪和画到报期穷偿仆还读本追金婶两姜个肢方本面从；纽奉从语偿谎债泳资耕金素来炭源朴看浮，联应洞该冒是洗企墨业规经才营供利怖润持。铸在侄正淡常秃情蹲况设下忘，咐企改业勿不资会兔依善赖英变尚卖或资央产如偿凭债尽，颗而拍是友依首靠塑经锁营惧利蛋润电。肯因皇此兔，皮长撑期近偿剧债珠能完力绩主均要间取戒决关于叶获弓利服能雀力早。闭这倦里李仅幅从躁债投权将安骨全欧性坊进典行守分挡析阁。（侨1项）述负能债胖比望率(霜l霉i捧a病b菜i站l撞i粱t时y价r紧a裹t娃i舞o斜－脆L蜓R机)又盖称罗资奥产运负艳债尾率堂,本是债负间债勾总笼额匪对楚资锈产禾总弓额傻的江比省率受,盐即昌企方业兵全迹部宰资挤产芹中参,泰靠谁负害债概吸水收阀的廊资领金茧所逮占蹈比吸重淘,慕比释重惊越语小冻,愚说唱明货企矮业史对尼债赖权肌人千的趋保槽障仓程座度但越遍高守。公厦式智:资蜡产佳负姿债撞率始＝取负苹债雹平仅均镜总孟额华╱旅资安产贞平贱均堡总颠额指电标团分倍析翼与枯运行用池：负锁债每比固率葱也钳叫锄举仅债壤经弓营忽比晚率谨，伙有兽下励列邮含贿义也：A推.傻对魄于驰债欣权左人债晶权减人煎最鱼关区心厨债轿权烟的差安助全才性趁,拴即例能稀否搅按榆期础收部回馆本遇息舒。拒若傅股锣东多提恐供招的议资垄本蓝只漫占毛总侄资例本挎很它小脚比烫例兰,板则娇表填明童债陷权谁人身资姑金么比眼例蚀高摔,驻大定部里分蹄经闻营电风胜险填因拒此肝转窃由次债受权末人猛承丙担露。侧故谈债轨权遮人突希废望呆这潜个采比吐率贡越璃低肉越责好炒;B智.坏对继于绑股糠东由竿于赞借爆入台资径金蔽与岩股捧东捉投掉入墙资座金种在港企冬业封经恒营丝式中拘的括效称用待完尊全省相莫同定，竖所沸以婆股辛东僚关盏心随的型是椒全遇部韵资典本骄的夏回荐报洪率训是暗否叶高饿于苗借胀款位利逆息服率鸣。机若木是泛这翼样同，前股洋东躺就按会横谋裹求灾花密最欧少遣的尺资风本迟，突追妄求柔最馅大翻的财牺务和杠田杆规利筐益。借故值只虹要银全该部蒸资挡金踩利巴润灯率漆高亚于呀借铸入蛛资眠金合的漠利痛息恶率挺，扇股督东届就游希锻望豆负爷债材比汤率民越祸高温越烘好行；C发.茂对材于帮经召营枣者如掀举朱债孔比菌例绍过亏高贩，夕可鼻能命超左出厦债法权柴人纵心山理胖承维受向界郊限溉，笔无浇法话再归取条得捡新姑的饰借湾款离；呢若施比哀例斩过怎低掩，搬企描业茂又碑无陕法灯享镇受校负押债秩杠降杆誉收招益属。示因墓此嫩，以职本业俯经唐理透人份倾降向歉于俱维丛持粗一患个妥适像中呜的傍负幸债涉比只率湿。（心2扇）帜股灾东纪权死益第比植率诞和匆权策益长总君资梳产缓率股改东非权弓益决比舍率肯即援股奔东耳权贪益连和茫资其产洲总款额堆的怎比膀率滋,谊反睬映乞企祥业弹全盟部掌资猜产堆中撕多闹大绑的蜓比蜘例洒是验由毕所穷有胀者国投冰入嫂的穗。股肺东柳权见益田比堤率架＝婚股夏东序权窜益╱资翁产曲总逝额显初然衔，件股臭东投权瓶益卸比有率工＋遥负泼债拼比蜓率倦＝甩1欺，悼说绒明小两矛者琴互盼补帆，抄相巡寿互糠消亡长坑；权岔益画总电资批产织率睁是崇股粱东送权乱益丘比秀率签的自倒滤数尚，辟又壤称食为扮权竖益寒乘闸数表。权款益嚼乘钉数霉＝酷资久产浊平预均割总决额╱平未均拥股体东核权条益该肯指无标伍反殖映望资闸产摊总柜额挠相捧当额于蹦股赢东日投养入核的麦倍勿数剑，幼该申乘志数雁越仅大谦，难说眨明亡股妈东扇投喷入刑比器重情越捆小侨，谷负浑债躲杠端杆麦利瞧用傅越福充阿分仆。（妨3诱）削产欲权挪比体率(芹e俊q嫌u瞎i锻t卫y乞r合a旦t直i络o孩－盯E帖R蓄)即浇负砌债绒总季额锹对斤股荒东头权帜益钩的四相畅对讨比神率洁。费与扬资往产盏负数债霉率社的抄经狗济般意毒义女相阅同物。产烫权件比丙率球＝狗负产债肝总完额叹/竭股障东聋权炼益高伤产旺权栏比夸率割：鸡高畜风陈险僵、啦高置回卧报张的矿财临务抓结裙构勺；低诵产两权功比祥率推：登低零风豆险援、概低近回身报挡的捆财拒务厨结物构皇。（兽4胳）峰有凑形芬净狡值番债恒务结率即朱企顺业怀负嫩债费总弱额树与锹有犹形像净膨值会的跳比央率尺。有剧形计净销值的债缘瑞务欣率民＝建负蓄债坑总费额╱有授形蒙净答值有科形叮净街值想＝昂股愿东煮权启益迹－朴无僻形珠资攻产驳净狠值无抓形挪资飘产顶净晨值清＝寺摊俭余行价您值词,晌实雪质里上牢是丘产世权姨比苗率谨的完延御伸势,将因劳扣纸除歉一责般母不惭用违于滨偿加债引的识无家形只资径产朝,仰能英更眼谨用慎惹、方保炼守缠反逐映基企责业纵债红权茄人防受箭股夜东共权持益乎的享保铺障黑程受度定。（黑5宾）达利爽息素保科障傍倍换数泡/良已笨获两利影息谈倍廉数(猎t摊i骑m透e禾s乓i馒n宝t间e温r稍e划t萌e胜a翼r酷n常e迹d斩)衡崇量为债细权雹人鸭投肚入斯资观金活风持险容的尸指穿标架，券属明于耗正否指那标骂。利扒息倘保旅障较倍斩数世＝委E紧B旁I慈T╱利秃息淘费锈用E罩B鞠I蕉T作：息俊税丧前粱利泄润惕＝惜利冰润悟总县额招＋旅财翻务宴费喘用利适息熟费桑用反＝蒙财疲务宽费鸡用希＋抗资下本哑化燥利好息钟支容出（警二泛）炊营央运栏能梨力渐分裂析营赵运价能币力薄是垫企岸业掘管奥理送、装运腰用以资蚀金捧的唯能爪力杀，传通茫过压资定金悼周片转睛速偶度咱反状映垫出钥来衫的嗓资贱金登利费用刃效姻率匙表堡现茂，员通岔常腹也唇称连为宝资财产内管陪理畅比夹率姻分嘱析齿。刷包刑括萌：1激、足营尤业角周棒期(狡b茧u陕s的i唇n微e院s涌s逼c糟y碎c慌l喷e孕)即劣取腿得返存练货速到呈销间售摔产菊品觉并氧回磨收与现乘金罗所潜经胁历括的员时甜间似。营示业清周宿期助＝泥存络货误周阶转劲期衡(编天督数贤)朽＋废应堤收峡帐毙款妙周宝转桃期粱(逝天购数吴)2任、众应鱼收亏帐笋款松周没转径率(侵r款e牺c膝e修i苹v欢a时b舰l旱e鞠t蜜u戴r腾n蹄o下v颜e酿r泡)反关映辛应货收屋帐师款丢周袜转疮速诞度伟，任是习一廊定勉时刻期仍赊联销隐收壁入望净急额两与埋应报收敲帐蜓款炊平拳均悬余兔额涉的页比统率扯。应拉收唉帐暮款视周谨转嘱率氧＝显赊故销景收蔑入色净黄额╱应盛收弊帐谣款幻玉平级均盈余乌额应这收屿帐猎款冈周陵转紧天是数检＝商计细算芝期澡天叶数乱(柏3歉6流0梢)╱应雨收葵帐芹款咱周再转键率＝银(据应客收耍帐页款押平鹿均题余墓额大×考计榜算蛮期王天贫数恢)╱赊污销羡收况入虹净艳额3犬、肿存寸货我周恢转毙率(戴i疾n成v滚e旱n哨t盏o揪r刚y论t靠u妻r妙n匠o勇v丽e至r浪)是森一短定瞒时令期伍销网货她成膜本凤与凶存秩货摊平掌均羽余帅额走的涉比雹率备，跨反牵映蓄企墨业届销捐售凝能失力雷和隙资绑产善流懒动迫性要的榨重果要奏指循标渠。存疏货仍周瓣转待率滔＝际销匪货窃成棵本╱存善货旬平帽均敏余躁额存衬货贴周换转摇天幅数备＝袍计各算钢期舒天馆数╱存薪货殖周半转丸率＝睬（姻存喜货厦平障均池余迟额涝×炮计购算章期低天卸数水）╱销蓝货脸成场本4唯、惹流逐动添资便产研周龙转近率(顺c触u诱r属r言e总n忠t楼a引s族s盐e云t罚s僚t搜u元r候n湿o帖v照e设r铲)反扰映吃企森业雪流煎动僵资选产近周痰转安速正度榨的尼指辈标斩，梨是舅销镜售衔收称入驾与伙流辉动录资脏产丸平允均魄余决额兵的播比连率盘。流随动码资桐产寻周霞转咱率匹＝隶销锐售旗收阳入违净呈额╱流博动杂资另产河平暗均师余冻额流恒动粱资堤产岔周假转顶天犹数膛＝竞（仰流役动碗资数产车平搞均迁余尤额纷×哗计蝇算棋期复天谨数栏）╱销焰售骗收初入撇净峡额5主、肉固协定闯资庙产嗽周索转险率耍（浙见照4那）6必、荷总恨资蜂产蒸周恩转胁率邮（尾见羡4低）（写三茶）惧盈贫利君能担力宽分镜析1律、纱一话般为分匪析岗指遭标(抵1涛)逮销掠售闸利畜润旗率划＝骄利册润忘总赏额凡╱县销蜻售您收预入捆净波额(胡2舟)创成忘本扇费求用遍利凉润央率蜘＝眉利第润抱总喷额撕╱公成再本蚕费膜用痒总瞧额(贿3概)疫总狗资专产脊利泽润吩率昂＝涉利膜润盗总疯额崇╱豪资洁产屯平头均偶总盗额(钉4痰)刊资颂本炒金简利粗润汪率么＝抄利拒润珠总蜜额帐╱零资哗本连金(启5僚)蔬权棚益份利睁润骂率烛＝波利膊润银总直额拆╱碑平夕均谦股青东惜权希益其侦中程，渴权斜益哪利译润论率损综狭合就性铺最军强握，牲包设括寨了覆权裙益块乘清数乏、拍总择资疼产葱周壁转暴率汁和份销斑售色利范润壮率绘等扑指撑标凡：权线益鄙利饰润费率撞＝(候总爱资彼产昂/慎股性东松权廉益至)纯×辛(挤销朝售蜡收疤入悟/温总笼资拼产将)爹×增(恨利牵润颠总脖额苹/肥销顽售怜收葵入吉)2考、棒股醒份缘瑞公必司隶分烦析梳指词标（烟1首）符每胜股鼻赢瞒余(着e顿a嘴r谈n寇i牲n选g泥s述p骗e纺r锈s储h贷a向r骗e冻－魔E肌P莫S完)E恩P赔S＝树(虏税歌后寒利皮润表－忧优蹄先隆股厉利赶)╱发册行怨在挨外盟普产通悼股翼数（挖2身）犹每沾股死股嫩利(盈d虽i门v货i浇d苏e抢n班d凭s淡p县e符r浆s音h巷a受r傲e验－攻D脾P训S挡)D剥P作S＝膀股衔利河总可额╱流验通挖股碌数（惜3减）补市向盈市率(珍p稀r嗽i劝c属e茶-赚e劫a殖r索n拿i木n补g法s还r销a牙t物i忙o夫－活P肢/捏E兼)P千/伍E＝联普猴通答股部每收股不市错价╱普峡通牌股肾E要P疑S（悟四创）男综头合鸭分本析1陪、届理未想伟的急资哗产拳负培债蛮表即仔根劫据坑理萄论脂假起设运推钱理佛出蛇来蚀的缴标深准米报播表付，逗可答以爱作肠为挎一咐般工分袭析掩的膨基誉础侦。流动资产60％

速动资产30％盘存资产30％

固定资产40％

资产总额100％

负债40％

流动负债30％长期负债10％所有者权益60％

股本20％盈余公积30％未分配赢余10％权益总额100％推滑理腰过腿程捐：（递1忘）至以蔑总剂资赏产舍为娇1谈0勿0免％僚，嚷根珍据非资吴产啦负搁债葬率知确茧定椒负妥债拨、狠所袜有拉者刃权贞益掏比睬例改。泻正知常析认浑为逐，驱负地债抢应犹小奴于全自遍有躬资羞本资，再以杨保潮持纺财天务元结经构书稳酬定己，税但泄负猫债尝过岭低宝，擦使壮企额业姿丧狼失闪杠税杆烦利闹益涛，络故乐定卧位倒4孟：匙6碍，支比孙较棵理危想侨；（愚2嫌）淋确泼定咏固奸定夺资埋产奇比携率讲。碑通泳常们，仰固林定揭资丽产放应风小委于危自罚有很资泼本匆（租＝盏股爆东岭权刑益允）屈，逃占付到弱2漂/藏3博较乱好序，宣这阻样君可微以嫩使姑企潮业席自固有或资膨本瓣中主有盼1常/孟3旱用露于彻流核动捞资热产糖，族不西至挣于滩安才排缸资夜产棍变殃现曲或提借童债碎来宇满秘足战日谅常旁资鲜金疾需五要至。巧若抱固内定肺资吹产爽＝藏4逃0谁％圈，僻则抱流结动婶资俭产阀＝毅6吗0僵％姥；（舰3良）漆流皮动演负租债薪比震例慢的赞确摇定提。漠一尸般泳认蒙为毯，艇流拍动查比索率究＝随2占是君合域理坦下奇限押，父当异流婚动纳资赶产贡为始6桑0同％耍时勒，榨流脉动疯负困债殿应召不付大痛于愉3表0眨％鹊，抬长槽期模负林债洽＝想4答0作％初－脆3准0数％棒＝处1歪0苹％跌；（聋4觉）唇所舟有步者词权习益吊内说部电结奴构揭。颈基哄本非要面求行是留：泳实器收枪资外本善应轰小虽于颈内骄部租积貌累华（想盈监余抢公岗积高＋积未阅分叼配毅利鼓润巨）走，瞧以谎积非累暗为皮投启入骨资角本葬的闯2墙倍粮较森理唤想患，围这培样蚂可章以沾减抓少朋分孝红饺压姥力狮，游使盗每焦股由净扇资娇产缩慧达扫到民3卡元躁左唤右烤，妥有朽利悟于乳树掩立培公者司战形少象溜。郑故净当拜所扛有徒者嚼权晃益恰＝温6拘0唤％相时惜：股轮本趋（竞实艇收存资涛本絮）厉6班0膜％特×陆1皇/赴3闯＝旅2神0们％内贴部恩积划累滨6起0矩％士×誉2高/禾3详＝兰4凯0验％至觉于却盈遇余劝公瞒积业与纲未浓分梅配籍利筛润芳间感的晴比用例兆不港太吵重猴要蜜。（丑5期）些流高动件资缩慧产制内符部雾结巴构钓。庆因蒜为形速械动涛比诵率献＝载1器时犹，候财跑务薯状疲况刃较垃理衫想欲，榴故郑速健动缺资他产喇＝贱流北动亚负亭债闭＝悟3装0竟％凡，柿剩库余灾部阻分死为草盘思存梨资缴产耍（挨存封货赞等径实耀务劣资射产撤）臂，飘符涌合添前捞述越存泳货坛占换流刷动顷资昏产拣一挑半锤的殖一蚀般帖情悉况井。2赤、虹理武想现利厌润浴表销售收入减：销售成本及流转税金销售毛利

减：期间费用销售利润减：营业外损失净额税前利润减：所得税税后利润

100％75％

25％13％

12％

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盈暖利全能嫌力袭）泪，稍因俘两潮家遵公方司言债张券赚票始面跌利格率取和御期腿限腰完钻全惰相民同肺，榆说买明状投坟资喂两元个似公椅司枯债晕券敌的普收精益眠等批价陵。束因友此熊，棍选榨择圈的时主冬要哪标无准除是耳长奶期兵偿块债午能心力养和湾盈驰利洋能弃力兆孰趣优鼠。强搞生滥公邻司殖：1拘）叹资竿产菜负脚债捎率负＝绸（两6朵8位0劈燕0东0脉＋晓2球4碰0锻0核0茎0机）哭/屈8崇8片0累0打0奔0剂＝笔0泼.恼3麦5（米其系他鸽同项类傍比辩率菜效悬果抖相朵同晓）2薪）判利订息族保辣障笨倍驰数贞＝恨？车（璃资倒料着不劈燕全且，驻否疏则辟应破计讨算其）健壶生微公晃司棉：资暖产呆负辫债煎率悄＝恢（率1骑3别0浮0希0定0呆＋本2仓0庄0