亚太实业案例财务报表与应用

ST亚太（000691）

财报分析《财务报表分析与应用》授课老师：徐晓东1需要确定：在准备过程中，每个人负责准备的内容，供老师备查到时候谁上去讲，讲哪个部分小组分工：公司简介及重组：田珉晖、顾文佳财务报表分析：张婧、杨新欣比率分析：蔡意明、张锦慧杜邦分析：王俊、常锐问题披露：胡梦婕马晓娟投资建议：王俊、高伟星PPT美化：田珉晖综合整合：居奏明2目录CONTENTS公司简介财务报表分析比率分析杜邦分析问题披露投资建议301公司简介中国寰岛将7,094.72万股法人股转让给天津燕宇置业，天津燕宇置业成为第一大股东2003年4月收购天津绿源生态能源80.25%股权，并陆续开始多元化ST联油（2008年ST寰岛更名为ST联油）与兰州亚太工贸及兰州同创嘉业达成债务代偿协议，亚太系成为第一大股东，公司并更名为ST亚太亚太实业设立全资子公司兰州伟慈制药并开始剥离电子器件业务并，但因证监会处罚重组失败由海南寰岛旅游房地产开发总公司等三家公司于1992年11月共同发起设立1997年02月正式上市1997年寰岛实业2003年第二次转型2001年第一次转型2009年第三次欲转型2014年公缴司此简叉介爬：兰北州勿亚纱太翻实租业2代0齿0迎9年握借吹壳岭寰盲岛转实抖业顷，为正添式亡登浊陆励资例本施市蝴场酒店旅游商品房经营新能源、水产及食品、电子等房鹅地阅产房兔地优产版、奥制粘药主趣营继业屿务时协间4公喝司县前细身教为颜海勉南快寰薪岛蒙实晚业议，晶系侍由脾中副国神寰臣岛(集电团)公到司腰、辩中球国除银沾行坝海苹口栗信示托刑咨厨询谁公鹅司忌和讽交聚通排银祸行决海侧南斩分要行疫等用单胖位必共界同启发衫起胡。射公眯司鞋名举历果经影寰珍岛虽实顷业推、S乞T寰氏岛撒、鼓*S纱T寰及岛漠、S业T寰罗岛昼、S耍T联锻油鲜、骨*S听T联洒油涉、悉*S抖T亚乱太堵、涛亚哄太谣实统业昂、S蔽T亚啦太五。2嚼0泛0办9年拖，壤兰热州垃亚嫂太丝式系量通腥过圾借源款邻入宇主评*S糟T联喂油蓬，粪主皂营雁业歌务猪也饥从替新微能驱源拆、辆水舒产沟及罩食新品裁、南电貌子晚等丸变喜为歌“脏房肃地如产疗开交发雨”纲。在鼻亚量太丸系至入蛮主卫前善，门公讲司歉始现终到没勒有详找拐准捡主丹营灶业冒务催，知业授绩丽波汤动阔很春大胁，粱多残次柴尝烦试歇转泻型很失布败资蓝料棍来斧源波：余公适司持历追年栗年盒报公舰司屠四哭次会调警整程主禾营药业税务批，要收充入宝增从长溜情论况孤每蝴况碌愈辜下公厕司2封0椒0扇1奥-万2只0故1雕5营瞎业岸收忠入咬变浊化以酒店服务业为主营业务2001前2002水产养殖及农畜牧业营收大大超越酒店服务业投资设立新能源（乙醇及制品），再次转变主页20032010亚太系入朱，公司主营变更为房地产2009公司处于重大调整，公司无主营业务5公竖司缝简服介膨“皮中极国款房拳产辫名脊企5裹0强锋”牛，义然射而琴上饲市巷公怨司疯规筋模酱在位同绘业铃中兰仅咳位估列2著4颜5庆/功2银5帅0，旷大弯股芝东拔缺液乏肚动想力农做援大出上版市怒平镰台6兰环州歇亚慢太摩实敬业腊（馆集土团谱）斯股地份灾有规限古公漫司行创令建辜于1轮9圆9侍6年8月,是折甘才肃席地捆产患界娘首乖家站控才股辩上贫市漫企胳业率（驰股六票逮代努码0毙0梁0牺6协9佣1）轮。公陡司么始啊终起以眉房叉地斤产唐开息发甘为今龙说头催产爪业嗽，铲多新次扭获车得形“蚀中害国其名告盘1每0础0强扛”常、东“稳中蜂国减房爱产荷名巡寿企5威0强胡”晨等久殊胁荣耕。用除作地迫产测外帽，切亚新太般实肿业棍还暗下船属6个粮专胀业去化密的通独葡立职法链人修集慰团弹公亮司次，叙是贪集夹住洁宅羞、它工扒业准、魄商蹄业耽地垫产粘开君发莲、牲矿伸业飘开猾采呼、叨生铁物倘制咏药短、漆资秋本董运帖营圆、鞋金宋融降服酬务轧、续经百贸旱商斥贸削等饶为赔一毅体治的缸多纷元瘦化哈大民型抹股连份习制疑企伐业甩。工保贸候集悼团地吗产期集棋团富铅力忌集探团万捧达叶集菜团矿至业短集拔团餐步饮广集荐团亚始太册集匙团兰乖州伪亚跟太膨工圾贸清集筛团同握创鸡嘉构业整雨个蔑地雾产就集阅团沟并织未垦注这入舞到肌上查市稀平粗台兰定州心太晕华女投么资牛控取股音有案限姨公视司兰亚州辣亚雄太蚊工笨贸唉集惰团净有掏限纳公寻司9勤9村%8么.朴4换9似%6凶.律9标8川%一呆致舍行拌动蓝人实装际荐股串权翻：1盲5每.拿4桨7严%S揪T亚详太枕股征权万结技构档：纵兰坦州思亚累太费及峡一翅致栗行旧动倦人跃仅拔注涉入珠少枕数剥资败产邀，当常性年战持保股仇仅岔占1信5闹%，拼股箱份勤结带构专分粥散朱言全钉祖兰韵州样万慢通并投帖资蛮控符股灿有举限撇公微司2肚0清%海才南窗亚绕太材实谅业巧发塑展来股获份巨有译限姻公来司2狗0各0垄0年3扁0钟.昂5急8四%中冲国堂寰鸦岛(集结团)公杠司2霞0串0辣6年1挖1刷.狗9绸8览%天便津李燕相宇煮置获业徒有锋限拜公馅司9仁.分9象7笑%北症京豪大悦市迫投谷资洒有练限锈公伙司2大0煮0遵8年2动0就0别9年2碑0牲0浸1年2斑7赌.巾4竿8现%天鼠津灾燕紧宇甘置创业如有赛限酱公插司9犯.餐9绢7禾%北捧京败大馆市魄投番资碧有两限尾公肠司6虎.伏9踢8需%天悔津散燕然宇鞭置忆业挣有胖限箩公拥司9型.呢9高7船%北险京职大巨市怖投胶资茶有员限掩公兽司6掠.无9镰8桃%兰摆州猪太捷华造投虏资海控械股垦有挺限夜公斜司4栏.害4田8酷%兰肝州栽亚浙太猜工醉贸奔集躁团储有顾限猎公贴司2缘瑞0蛾1汁3年9貌.柴9沿7盏%北批京门大仗市尺投己资吊有漏限秒公爱司6束.英9宣8冻%兰都州默太蔬华锤投塔资侧控阿股批有瓣限鞭公边司8纲.呼4内9犬%兰始州同亚碍太规工挡贸筐集渣团沫有琴限际公旷司俞馒金戒花俞鲁金岔花8驱0荒%9婆9则%1闻%1垮%2哭0臭1沫2年9被.败9宽7稼%北底京乞大精市蜜投才资窑有系限吊公冶司6萝.垄9少8证%兰肝州芝太甜华谨投贸资职控朋股柏有罗限瓜公织司5斜.劝4饶4躺%兰晕州医亚箱太唱工庄贸坐集沿团刊有墓限虑公厘司7亚燃太便系赵通尖过哄大提宗楼交面易文、寨竞全拍伙、席集唇中芬竞瓶价姨及粥二蹦级痰市连场礼增拾持受方演式趴增呆加处股房诚份丝式，让但灯股欣份抛少索，繁且取并嫁未及获秒得窗股派价黑增招值脆。对北于钟股输票矩重料组所，跟通花常层都坟是吊向杨重魂组届方灶出逝售瘦原努有限资傅产贸，戒同合时铁发跑行网股锡份守购穷买陆对勿方熔的释资济产篮。投或组者颂是议将郊原忌有确不伴良宾资闭产幅与磨重哈组趟方邪注工入躺的闲资收产药进碗行拖置皂换黄，便不保足萌部膏分耀发危行远股泥份担购挣买正资曲产纯。但浅亚刷太秤实限业雪的符重卫组拦都妄是扬按搅步楼骤吨进跌行采的仔。兰叨州宰亚剖太吊系0趴.古3左0柿%中夹行安海齿口主信象托（陷第茅三途大默股屠东贡）天晓津订燕液宇（双第浓二易大粗股狡东走）流沿通梳股处集榜中业竞皂价（2次艺）二绞级吴市里场棚增援持（3次诵）大廉宗梦交用易0哑.风3亿竞伞拍0慈.滔7着3唐5亿兰亮州翁亚爹太惹工盼贸兰慰州弱亚攀太庆工剖贸3居.贵2役0型%6缩慧.钻9薄8卸%5淹.教0膀0拔%2访0逗0压9年4月2劈燕0荒0撇9年6刮-冈7月2刺0控0颈9年5月2牲0伪0戚9年1灰1月-傅1纽奉3年1且2月兰水州揉太坟华顾投杰资1饼5链.蹈4旗7度%资蛾产狭投卫入2鼻.丽7功3亿多元每默股矿成姻本6忌.忌8元“凝神织秘芒”傅的榴北虚京违大绑市饥投伯资盒有雁限夜公宾司迟：菊一沿物灶两亚卖存，桂万示恒爽星万光武成羡为S执T寰苦岛/联墓油屠第提一就大呈单肌一我股绘东北模京秩大越市魏贤军能、强赵裕伟2秆0顶0音9年4月北忠京肯大凑市时又援与庆兰锤州毙亚肺太脚签圣订粪股些权绪转兆让也协例议2洞0键0滔7年3月北溉京愿大关市低已慨与狡万煮恒偷星脚光晨签舍订抗股登权眼转亏让辣协普议万陡恒肉星寻光兰拾州垂亚饶太2例0滋1健0年法罩院滤裁器定宰北无京止大牲市1肌0弦0貌%股赚权鞋归唯万裕恒主星是光献所蝴有事需实伯上胁，弓北槽京芳大莲市掘后弱续紧证忠章品转计移裂及妖股念权泉转削让纳登科记端手押续休一庙直环未挖能绝完迈成晃，通而锹亚获太弓实须业与却萝在2蔬0膨0域9飞-呈2江0特1俊4年活报疼告杀中遣均洋披卧露膜兰侵州符亚充太饱为卡北障京先大子市开的拜控陕股每股思东北著京科大毒市万责恒妇星踩光9抽腿屉辱协衫议型使类兰英州棒亚葛太寨与谊“当万单恒公星贺光洞”哗成反一存致研行躁动鸟人烫。但午非霸公辰开鼠增董发温股得票意议贼案睡使忍两恼者极矛顶盾文公尾开锅化戚。万临恒席星漏光兰魄州槐亚脱太北纯京沙大巩市破名产加清喘算甜（2诱0核0苦9）1供2忌.毕2鉴5徐%海棉南雄亚基太眼实蚁业9缠.足9挥7柏%2贿2趁.现2侍2捷%+战冷略违合脂作遵协话议代宽位克偿改债委拳托裕行仔使股凭东速权娘益1闷0麦0棒%无硬力炉承新担伏风业险/债轧务2令0劫1然1年2迅0常1份3年兰表州草亚吐太杂系絮二宣级埋市太场话增乎持丝式股六份普至1添5骄.糠3劫%兰专州汪亚进太1慈5腐.炼3闹%2插0得1吐4年4月拟饰非柱公舞开伞定含增1瞎5昂0奔0侮0万躺股革，困兰遭州愧亚洲太颂系本将撑合垦计遭持螺有浇公铜司4挽2踢.大1惧4仅%股晚份兰邪州销亚慈太4锯2暴.祸1勿4雅%2发0刃1川4年9月董孩事节会卵通涌过蹄定尺增照协蛋议竭；北赞京累大信市把破遣产团管警理典人结中碗兴着华淘会初计惧师似事插务锄所撑赞抵成响票2知0辛1身5年3月万锯恒甜星勤光投起贷诉考亚摸太小实贡业雨及暗其皇会校计蜡事哀务叶所滑，谷指真责偶其零未吵对执北秧京蓝大悄市咽未泽尽仆到撑重忘组溉义谣务娘，控侵谊害加股受东赖权鸣益2和0浊1翼5年6月停牛牌垂中稼的集亚菌太盆实朗业曲发兴布越公半告细称侧，待因智涉衣嫌志信轮息碍披鉴露拦违德法样违腐规炊，摊被荐证掩监塑会弓立军案割调红查1宵02羊0扶1戏4年1团1月临对时安股蛙东长大颠会鼻通莲过嘴有韵关扶非摆公法开亭发登行苏股编票玻的求议悠案5除0红%S电T亚酬太休控污股原或士持百股翁公狼司浩：锻除盾主百业藏同脏创柔嘉裳业雄外波，落其狸他撑子渐公彩司哄或亡投汽资羡企帝业窃处突于采亏归损斥、笔破猛产底或刃完定全座出路售判状柴态北需京热蓝庄景胜丽音家（精家还具陷建象材司）2肆0拨1名4年2役0哨1蓄6年5吩1染%天呢津大绿院源（穷生熊态政能满源吸）8北4粘.柜1较6粥%同奇创钟嘉兄业（碍房榆地团产贸）4躲8横%（页截糊止2蜂0您1偷3年讽）济尊南义固早锝（辜电毁子弊器暴件向）2辰0污0顷9嫩-薪1娇1年2升0战1渴5年1火12子0辞1优2敲-兼1流3年0辟%（2科0夹1意6年前）5芒1授%天塞津判绿材源（涌生刚态订能桶源倡）济斥南仪固袍锝（甜电质子鲜器伴件雷）5罢1其%天岭津偿绿汇源（掘生扯态否能钢源绸）8膏4指.毅1改6压%同假创郑嘉瓜业（奴房渐地优产户）4完8扑%（剑截伯止2倡0耽1曲3年贱）济瓜南纲固姓锝（匙电愉子点器例件动）2典7受%（2确0召1迈4年茅）济们南像固饱锝（分电匀子济器展件先）1灾7呆.且6燥4姨%（2举0铸1瓜5年碎）济霜南泪固滚锝（竟电幸子钢器网件规）1沈0践0打%伟桑慈蜓制际药（勤收辩购/移4踏2留0）0勤%伟财慈河制辜药（馋转蜓让投给屋大泽股忍东4农2午0浩W）亏损亏损亏损8量4吴.汁1博6胆%同沾创次嘉宵业（掠房闹地曾产至）8躺4虚.糠1冷6腥%同势创条嘉塑业（槽房恶地设产后）8渴4捉.队1践6养%同因创盼嘉倾业（禾房案地被产遣）备闲注叮：责标用红佩色籍的晚为渣破孝产架清塌算葡或嗓股影权笨已晓被偶转咳让会计年度股份数（万）2015/12/31332272014/12/31332272013/12/31332272012/12/31332272011/12/31332272010/12/31332272009/12/31332272008/12/3133227增历发零失记败稀，饥将责伟壮慈炊制敢药全卖喜还瘦给携大意股唐东主搜业1咐20鸡2财聋务隐报犯表役分办析亚烛太帮自2量0烂0肥9年豆入恨主辨后鼻，2疫0蛾0鞠9纵-素2裙0练1颠3年艳连出续4年流保卡持乡丰微旬利碌，祥但2炉0掀1衫4和2耐0安1滤5年描净渡利妨润汇出评现筋较贝大递波慈动资包料敲来付源住：街公饿司根历既年捞年吹报2裙0扮0隔9年毯前县，姨寰钉岛踩实时业好历功次露实宋施颜和慈撤英销炒风野险终警蕉示显一喇览矩：散多饭次文通赞过衫会望计拖利便润残调遮整农，端扭四亏欠为旱盈筋，洲在凤退育市狗边沸缘白挣筑扎酸。跪在抽亚迹太蛮入牧主3年牧后针，2卸0屯1滥2年熄顺凭利如撤圈销纵退我市烈风霞险猾警消示涨。长但冷在2疮0环1犬4年唉出嗽现粪大鞭幅臭亏阀损源，拣亏粪损爽额柳超远出唯过煤去4年尿盈疼利绍额渐。2岩0而0锯9禾.藏0哈22白0胡1装2产.里0魄6实魄施冈退税市材风短险脆警蓝示撤笔销料退绍市水风白险载警屑示2经0改0投5周.份0探42邪0妈0落6锋.拘82言0标1遣5吨.衰0屯71泻3近报三涝年挪收戒入作和题盈同利葛的从疑络问犹：2茶0球1予3年毛营同业启总蜓收敞入何仅划为2晋0根1罪2年下一本半塞左夏右赞，山而2总0挑1铲4年虚大锐幅钻亏号损酬，厕但2弄0匙1围5年居营凉业册总奥收拳入去和冲利道润诸大烤幅奖飙渣升境。1巡寿4资汤料驰来勒源零：苗公续司唐历境年才年遮报万座元2盖0守1乘4年测亚宝太表实驶业村亏猾损斗的抗两翅种第可若能番：1）b皇i羞g表b颠a爬t泽h钓;罢2灯)亚帮太强实福业暖为寄向纷大货股炭东特增卸发仓（筑股捎权舌提郑高拣至4浓2秤.社1锋2盗%）锐，膝故鹊意年做阶低娃利吃润腿。在乏定慢向筋增块发街失象败裁后泊，震亚笨太猛实滴业象为魄避酷免S秤T，2轰0赚1涂5年易涉极嫌旷大贡幅蛇做休高开营暑收直和额利葛润纯。亚棕太晶实浮业骄费纲用青收捡入摔比者明欧显凳高惑于础行泉业逝平匪均倚水烈平境。2少0很1识4年贴销鹊售批费钳用唇仅检增5雾%，语但娘管暑理殖费悠用洞大艳幅走增郑加2迅2耻0世%，2应0冰1背5年绍又炉下药降迹。报告日期201520142013201220112010销售费用(万元)14810196686371管理费用(万元)7081025320339307733财务费用(万元)368283003-41浸5费宽用愁收涌入质比管辫理树费闹用音：2代0划1显4年叉咨费询/评搞估/审僻计阴费屈、森固谢定在资曲产店折盾旧渗费四用蹲大陵幅揉度付增壳加帖，戚其数中社咨诞询/评垃估/审党计炕费研占羽管逮理胖费4成鸣。1左62014年（元）2013年（元）增加倍数职工薪酬1,987,868.29761,834.09161%董事会费237,957.74194,591.0022%业务招待费191,401.4077,643.00147%办公费159,668.26141,272.7213%差旅费432,217.70242,561.5078%固定资产折旧473,071.288,092.915746%无形资产摊销488,586.69313,602.7256%咨询、评估、审计费4,302,100.00453,240.00849%诉讼费及法律服务费800,000.001,191,902.73-33%税金152,998.59-100%其他1,019,574.89259,011.26294%合计10,245,444.843,200,511.93220%资捎料脉来辽源钩：2经0揪1岂4、2掌0辫1真3年动公夜司贼年召报备视注龙：2签0怠1蝴3公六司酱在泥职饲员童工床总掌数博为4支9人2柿0吗1忽4、2肌0接1区5公古司要在深职圾员确工火总戒数组为1粗0阶7人流肢动播资点产冒：久从2寒0深1逮2年渣开素始征预费付泳账续款调增招加陕明乓显馅；宵除2扫0同1殿5年扑外评，音亚杯太民实失业库的狡存谁货滚明饰显六处衣于糠高恰位1浴7备脸注稻：鞠图1中2找8阁8矮6万捎元“悄其训他葵应耐收蜓款蛮”基为敏大睛股尾东找母录公吉司举“春兰凡州亮亚项太兰”愈代华为愚偿跨还巩上魄市雷公表司烤子油公守司爹“贤天犁津钻绿随源许”阿所婆欠停银引行毯之驻债由务税。相确比冠同超行巩，S较T亚隆太粗在杂处洁理剩“归应昂收欣账附款候坏锄账汪准打备贺”管、鬼“驴固钻定庙资蜻产冻折其旧不”网的俱会尿计最质停量悟不创如群同澡行敞。1平8应收账款坏账准备亚太实业中房股份绵世股份1年以内（含1年）1%10%5%1-2年5%30%10%2-3年10%50%30%3年以上100%100%60%固定资产折旧计提2015年2014年年限残值年折旧率残值年折旧率房屋建筑物10-40年5%2.38%-9.50%4%2.4%-9.6%机器设备5-15年5%6.33%-19.00%4%6.40%-19.20%运输设备5-9年5%10.56%-19.00%4%10.70%-19.20%其他设备5-8年5%11.88%-19.00%4%12.00%-19.20%中房股份年限残值年折旧率房屋建筑物20-30年0%3.33%-5.00%机器设备5年0%20%运输设备5年0%20.00%其他设备3-5年0%20.00%-33.33%绵世股份年限残值年折旧率房屋建筑物20-35年3%2.77%-4.85%机器设备8-10年3%9.70%-12.13%运输设备8年3%12.13%其他设备5年3%19.40%对计比杯固听定总资肺产眉折列旧艺方林法亚隙太只实阁业汉资柏产串负辰债针率漠自2见0鞭1绪2年郑开挤始献连某续验大期幅冬攀闪升始，某已灵超盏过急“耳同料花幼顺刘行料业且平时均录负头债桐水钥平加”1君9资钉料返来疼源福：2探0挥1不4、2演0笋1韵3年语公浇司束年劈燕报1透4、1躲5年庙收私入联大疯幅订增结加难并既没耽有勉带咽来蜡正开向胞经骑营侵活障动戒现吹金镇流古，志现剑金嘉流畅越受来割越躬紧聚张陪。2泪0报告日期201520142013201220112010经营活动现金流入小计(万元)709154932664450347862171经营活动现金流出小计(万元)1058261682444457446455661购买商品、接受劳务支付的现金(万元)508933371709355735775176支付给职工以及为职工支付的现金(万元)38929314212010155支付的其他与经营活动有关的现金(万元)42791994261309854429经营活动产生的现金流量净额(万元)-3491-675220-71141-3490对鸦比2士0脏1腊4年柳，2歼0童1旷5年写支允付巩职侵工结薪饿酬饮的险现误金栏支轿出我增逮加3向0湖%（1挽5年仪管瓜理录费斥用欧反锈而边比2害0妖1浓4年寨少摊）迅，鲜但东其剪他拴两联项赌现纲金窗支填出择较孤大些幅版度泪增扯加休。2逢0傅1荒4年胡、2揉0信1吨5年搬现思金曲流菜状爱况爸有风所吩恶态化挎，余通湿过闭长堵期畜借的款坚来删偿仁还驱债帖务滑。2膏1报告日期201520142013201220112010经营活动产生的现金流量净额(万元)-3491-675220-71141-3490投资活动产生的现金流量净额(万元)661745-300-14筹资活动产生的现金流量净额(万元)36273360000报告日期201520142013201220112010筹资活动现金流入小计(万元)400044780000取得借款收到的现金(万元)40004478--------筹资活动现金流出小计(万元)37341420000偿还债务支付的现金(万元)--3798--------分配股利、利润或偿付利息所支付的现金(万元)373344--------筹资活动产生的现金流量净额(万元)362733600002酿20蚁3比征率运分衣析封筒面客内剑容照要沿改财炊务东分帖析-短散期量偿楚债曲能日力亚低太虽实海业睛的长流抖动漆比别正到常贫，顿但永是衡速筝动席比畅明掩显缩慧低聚很浮多惠，户说滋明储流蛾动捉资民产报的拖立嗽刻策变周现茫能岛力苗很鸟弱杂，懒在牵下亩面慌的神存弯货颈占项流宗动姜资珍产遥比胳率窄看展的瓶更宏清愧楚麦。存县货行占姓流耐动俩资犹产岩比由率隙太唱高咬，显一萍般爹都荒在8蜘0绿%塔-身9既0栗%，许变唯现单能嚼力碑非畏常脱弱锋。备今注旷：欢中福房2巴0快1什1南-发1探2年狱存都货萄均肯为7狱2万糠元财泥务旧分吗析-主瓦营头业钉务狗盈诉利术能抗力2然4销揉售道毛挎利木率诞变送化维很涛大尖，刺资搞产纹净枣利魄率斥随碰之辣变拘化桥，萝说标明佛经府营盒能动力瘦不葛稳津定财芹务笔分界析–资倒产谋回上报交率R妨O励A和R盐O掩E的滥变努化凯幅环度去比胞较唯大偏，怨公网司室的今盈堵利霸能店力钉不搂稳锋定贯，鱼尤肢其护在2号0免1料4年抖双批双亦出率现单大与幅绒下沫降愁。财耍务盾分汉析–荐N驱I眨O测&隙C督F展O2铜62拔70醒4杜烛邦隆分词析杜沙邦股分壤析–净慌资渗产聋收孔益宋率旅（R猾O浊E）2古8S扔T亚酬太2呢0狼1沿5年炊较2占0询1劫4年R否O风E大压幅路上给升略得虹益慨于挠三临个允方饼面四的垃改全善2名0泽1付4年2启0草1寸5年杜耳邦催分截析–营炒业绒净掀利歇润游率2胖92万0矛1物4年2碗0远1级5年2014年2015年杜征邦顽分唤析–总嘉资臭产洗周肥转肾率&权罢益百乘衫数3砖0明到显费看南出渴在垦资拨产朽总皮额露轻疼微晋下淋降寻的落时巡寿候珍，严还俘是尾营撞业颜收扁入坏巨惹幅警增末长安导租致镰总娇资怀产熊周筹转逐率森涨3倍越。是话否退因凝为2荷0呀1系4年栗总垮资允产敬周糕转做率仗下你降3打10占5问步题加披溉露5闲0叛%S值T亚巷太义控鄙股变或配持策股惨公线司椅：五除争主德业愤同键创突嘉帮业痒外尼，劝其必他标子茄公卵司息或臂投抹资盆企孝业眉处益于碍亏鲁损钓或怠出清售肝状涝态北触京粱蓝皱景吧丽娇家（纱家喘具愚建孤材廉）2鞠0求1叛4年2汗0扎1捧6年5逮1笨%天代津鞭绿教源（庙生右态培能下源赢）8冶4炼.罗1掏6茅%同章创假嘉版业（裁房持地饲产半）4雕8件%（仆截束止2咐0浸1笼3年票）济炭南侄固脏锝（奖电擦子低器么件白）2乡丰0缘瑞0牲9轮-顾1副1年2垂0灶1揪5年3耍22凝0晶1托2台-保1烧3年0醋%（2垃0帅1津6年括）5婶1暗%天狐津师绿斧源（割生拜态绘能聚源音）济弯南以固本锝（领电捞子缓器刘件垄）5痒1孝%天辛津润绿河源（质生洽态铅能败源孤）8猫4毙.乒1解6迷%同堆创纤嘉溉业（啦房绿地日产墙）4碌8珍%（技截介止2描0搁1格3年饥）济幻玉南擦固悠锝（隔电辫子括器抄件暑）2喜7素%（2虫0谁1冒4年书）济侄南胁固蔑锝（毙电嫌子踩器造件睬）1副7许.拉6时4亲%（2隐0护1效5年纸）济挽南朗固亦锝（帮电制子虾器陡件语）1稳0阴0投%伟悼慈厘制巩药（府收虫购/本4丢2肿0）0糟%伟蒜慈铸制院药（君转财让陈给塔大脆股幻玉东4裁2温0泽W）亏损亏损亏损8讯4索.颈1谜6可%同维创矛嘉在业（销房悲地阿产怎）8登4孝.励1滔6认%同求创刊嘉惭业（歇房话地暗产吐）8但4踏.每1肿6敢%同劈燕创筑嘉践业（税房窗地清产岔）备状注析：鬼标胜红膏色戚的希为隙破要产佳清犹算型或公股拼权颤已岁被妄转仅让会计年度股份数（万）2015/12/31332272014/12/31332272013/12/31332272012/12/31332272011/12/31332272010/12/31332272009/12/31332272008/12/3133227增下发果失显败哄，道将伏伟寺慈改制差药顿卖字还孟给假大女股售东主欢业房俱地艰产伞企糖业皮常霜见忽财朋报答造靠假厅方冶法-虚丘增乞收裤入3毒3提蚊前智确饭认怜以悔下督几晚类宫销猫售姐收客入艳：在还存扫有兰重幅大毯不河确贝定秤性旧时闸确平定吨收腔入归。完恼工重百附分括比颈法育的逃不框适讯当朗运浪用塔。在缺仍考需娘提封供四未泛来株服灭务茶时歌确棍认提勉前蚊开划具呼销微售捷发喂票俗，扁以糕美苹化捧业楼绩呼。在骄房新地江产百行缩慧业父，椅提袭前瞎确沃认冶收额入副的拖现亿象联非互常叼普皮遍案，槐往烈往浇将促预鸟收奖账唤款序作袜销衔售祥收灿入恋，秘滥迟用左完剩工膝百予分尚比伟法哲等短。平以滩工痕程沃收臭入菠为舅例稳，孕按箭规锋定带工摩程贩收探入贝应细按赵进须度内确更认倒收躁入构，叫多王确歉认膛工扑程木进婶度勉将完导椅致栏多顾确败认杠利糕润样。虚代增郑收待入隐膝瞒废收芝入鸦方本式称：将色预满收徒售盈房兵款供长旅期锦挂席账雁，娘延源迟刮确所认外收谷入塌。猪房踏地规产熊开辟发怀企横业舱应姓在倾工棍程躬决诊算曾并辈与溜购顶房岭业剃主讲办担理累产太权咳移桐交绍手腊续落后充，往确叼认戒销狱售尚收仁入锄的超实烟现妥。敌但屑现鲜实阔中寇，鹊有佣些事房踢地键产嚷开氏发飞企盏业归人恒为夫推疑迟焰工帖程星决耐算危，挤从匀而洽达耻到召延翠迟赏确戴认夸销恳售匆收歌入度。延骡迟款开拘具撕房黑地残产慈销腥售眨专而用遥发护票厨，桑调化整阻销蠢售眯收细入拔入违账酒时镇间前。隐挽瞒节收评入房渔地伪产绞企湾业闸常淘见暖财晕报化造翁假馋方驳法-利矛润蚕造印假3隐4造控假骂做飘法2：案房桐地简产鸽预出缴缓税林款场长吗期朝挂准账迅，灿虚济增弄利涂润篇。紧部蛾分称房遵地婚产壤企污业李以妥负淘数虎在丙“篇应斜交斑税勺金秃”孩项唐下申挂新账沿的游预吸缴痛税岔款虾对圆应寒的栽房奋地寻产水项璃目胀很果可悼能捷已滩实索现辆销秋售遍收穴入懒，订但州并引未龄将污其车结避转班至逝“古营许业斤税背金贞及适附疫加荷”备等戚成炕本延费水用方项或目泽。造前假漏做图法1：捐将饥已蹲竣搏工杆房也屋糖按腐照玻存例货仓计纺入巨，机预境收葡款悄余颗额配大垃幅税低钓于得其马已捞竣眉工都房堂屋岩金嫌额凉。跟多夺计腰存下货你价影值捏，鉴从狡而靠降组低堤销辟售慕成层本限，肝增悦加芬经诞营匆利然润蹈。抗或违虚质列默库泛存验房括产库，损以炼隐猫瞒伞房刘屋迈已共销消售舒的丘事勾实目；我覆国胸房仔地御产等实来行绝预炮售守制族，嫩一纹般伸情嗽况亭下碌，移房镜屋阶结啄构蜂封推顶筑即胞可脏对屿外拼预麻售染。扮因申此李，记房肉地料产脚企孔业女账软面跌预创收脏账武款素余莫额送通蝇常闹会原显闸著锹高瞒于财其唯账拦面纳已答完桐工讽开袖发紫产痛品攀（薪已悔竣崭工红商讯品况房雁）剩金戚额翁。123电恰子派器度件灰企晚业百常冠见渴财季报遵造颗假返方睛法3测5多恨计何应弱收仆账向款：证由盛于待虚梳列还销季售择收茎入狐，取导碗致令应艺收给账适款淋虚茄列牌；应覆收静账枯款衫少挽提特备饺抵晋坏令账，寺导融致损应桶收息账沫款粒净瘦变肝现堆价渐值忠虚砍增壤；多截计遥固刘定贤资倍产：锹例霞如胸少视提颈折酬旧泡、良收击益停性支支棍出械列盈为蓝资哨本害性迎支望出本、观利万息乒资景本苏化辱不糟当忌、貌固话定祖资座产袍虚忠增多哨记艳资恩产利传用奋子半公榨司鼻按矿市掩场卷价猫销蚀售低给刻第医三背方标，违确载认烈该碌子葵公线司闻销秤售敲收汗入然，比再劲由翁另兼一狮公风司豪从李第选三曾方沟手戏中沿购横回读，潮这及种旧做矿法全避乖免承了左集颤团颠内节部嘱交备易辆必饿须凑抵伞消痒的汁约驴束的，援确兄保与了批在残合丈并赞报射表愿中和确江认榴收幼入咸和贸利洋润破，马达要到钳了辰操饿纵娘收赵入仪的突目洪的摊。虚戒构扔收飘入当灿上奥市纸公她司爷经孤营国不母理备想景时贵，闯或剑者豪调巩低啦上缩慧市驱公乞司眉应惑交屈纳博的插费削用辜标窄准搬，厕或铲者怎承穷担颜上草市雄公滑司暖的关相茧关愧费最用立，蔬甚蜂至猫将稠以甚前音年详度侮已筹交怒纳间的傍费趁用蓄退凤回恨，猪从服而骑达俗到搂转绣移纲费污用攻、认增早加沃利道润维的摇目企的谎。转啊移乡丰费后用递愧延与费材用皮包摊括婶广惨告因费邪、弃职避工援卖陵断盟身家份土款椒费浆等劫。僵例惹如地将耳研纹究裳发眠展谅支个出遥列英为龄递蚁延嗓资虏产棕；焰或旦将数一党般星性羞广言告允费仪、俯修男缮秒维隆护狭费程用巩或鱼试爸验弹失怖败笛损嗓失酿等许递作延他。递梯延物费衫用同许创器嘉压业轻近5年惠内涉存锁在地提订前浸或近延专迟姓确富认选销涂售农收抄入演的姑情蹈形射，喷并2恐0倚1系4年科修绍改六过仇收泛入去确帆认主条身件3木62听0袋1浓0年2答0竭1直3年2呜0验1欢1年2倡0臂1银2年2策0若1界4年亚浩太兼实壤业虚沟增廊营知业圾收帽入9帆,良7秘1牺4沫,亚5甜8梯2畜.容0绑0元证菜监谜会绣对聪永捐登升亚偏太咸玫足瑰铜园仇项惨目逼已礼完画工枕住煌房也（4血8属6套泰）蓝和慨商饰铺欧销创售谁收祥入服确黑认浩是谋否粮同网时昆满犁足宏其恼披勺露他的改四挠项还确挡认浇条盆件桑（1．阳房畏产朽完乐工俯并摆验克收坊合衰格号；2．玻签讲订咏销帮售葛合咳同扔；3．泻取远得竿买渔房窑付攻款膨证尘明夕；4．名交据付背使赚用倍）季进犬行捏了繁逐拆一诞核幕实,发毅现2境1门5套备住苏房骗和6间评商伪铺存黎在滔提尿前罪或怠延婆迟化确属认笔销旱售睛收丛入清的傅情跃形亚忠太至实尺业虚屿增昆营沉业语收垒入4忠1蠢,慌2达2些6渔,尼9恋8滤3余.窄0辉0元亚呆太画实仁业虚走增拣营有业带收秒入1郊0治,牲5锡5级9旷,仙2耗5愧2狂.茶0阅0元亚贤太具实耳业虚闭减街营举业蚂收龟入9贼,察7呜4悄1仆,载4占8挪3珠.密0充0元亚未太瓦实简业虚亩增血营矿业屡收咏入2词0氏,弄4配3屑1糖,屿6锯1暴2段.犹0诊0元1．肾房代产途完悟工钞并绵验笨收怀合惯格金；2．稠签砍订滤销用售蜡合够同馋；3．欺取开得受买企房华付还款射证爹明平；4．藏交句付佣使昼用哈）房校地岩产垫销稍售本在扰房丙产槐完却工立并幕验告收住合君格,签农订画了治销汽售用合幅同,取派得裁了糠买浸房军付历款勾证驰明察并巩交市付梢使横用钳时2驱0黑1疼0年卵以驴来2榨0饮1亿4年对尾“太济照南炼固制锝像”坚未担计都提苏长吼期权股橡权宝投谨资纵减嗓值兰准约备三喇次蚁股柳权仗转唇让委按敌同万一允账抗目派价劝值裤折渔算会计年度2012年2013年2014年2015年2016年（亚太持有）账面价值2001万2001万2001万2001万2001万期末股权48%48%27%17.64%0转让比例-21%9.36%17.64%转让收入875万400万735万资洲料轰来狭源戴：混同翼花和顺家网范络扔数谊据相库济慈南阅固屑锝3轰72合0溉1氏3年建未东计雄提键所片持蝇有们的踢济讲南毅固央得泛长纠期言股盆权版投阻资放减钳值青准商备龄，坡导尖致2永0你1退3年焦净杆利骨润趋虚道增2丸3绿8万禾（廉不般考倡虑探所焰得卸税昂）丝式，祸占信当鼓期功利向润率的9精0胞.炭5铃4兔%。另欣外告一央方饱面行，2渣0拘1勤4年监亚足太绪实毕业匆根械据徐前柏述村定成价谅，抱对蚁剩食余2手1毛%计盗提1割0菊3万铺元刮长箭期醒股惩权坑投献资估减过值挡准竖备饰，悔并举与2商0抬1王5年1月崖以哄同夫一否定杠价厅依源据巷确真定口交纸易映价袜格愿，扯转崇让捧了巴固祸得9赖.脂3末6登%股勺权积。通山过袭对之济痰南易固银锝搜“呈质柱量培索胞赔运款紧”葡处机理所，尚虚花减2剥0秩1求2年改利怀润铁，裁需属增2株0伍1斑3年戒利锡润毒。上北述征会费计困处仅理组方肺式含导蛮致济潜南苏固混锝2蚕0椅1姿2年丝式虚寄减胆净缴利土润5工,孟3棕5浙5委,辟0中8泥5际.明0票0元难、2论0刻1就3年读虚老增佣净劝利乘润5槽,昂3塞5章5壮,婚0刻8初5窝.静0您0元炉（篮未召考横虑施所出得深税管因脚素垮）临。故上冠市坐公猴司诞持肉有遥济历南纲固犯锝4睬8朗%权拆益惕，搏虚狗增炊利品润2脂5容7万唉元膨。3雕82哨0乒1辱22营0崭1详3引/杨1误02昏0土1桶3直/也1计21232置0汤1始2年,济佳南席固潜锝巡寿根级据亿客宽户尿台那湾乒敦降南终科铺技脉股答份肠有破限大公齿司滋（障记拌账蓬显坏示用为概旭睁福触电站子野）勒向角其阀出岗具独的《扣旷款嫁通蠢知字单》哄,将攀质去量喊索脆赔剖款5府,趁3览5聚5赢,五0痛8逼5派.适0奶0元荒（亩原裳币承金睛额俊为8洒5万意美专元欲）榴确汽认净为弊营详业派外肤支往出狠。5传3治5万铜确令认碍为亏营挥业第外厦支趋出2挠0似1谨3年1梁0月,济挡南岛固鼻锝黎鉴狸于古质渠量棕索董赔配款炮尚滚未靠实占际诞支仍付欲且跪具府体范赔南偿像金吵额亏尚问不逢能羊合炸理疲确饮定,认霸为2部0图1鸣2年瓶确催认吼营发业事外刑支平出区时纲会粥计伏估穿计联不仪准钢确,冲凯减幻玉了2俱0蹲1滚3年融营串业青外蚂支翁出5凤,漏3拉5慈5断,愤0彼8针5印.滑0拔0元做。冲复减占营费业潜外锅支号出5饥3堤5万2洪0知1侦3年1烘2月3银1日,济搂南伪固狭锝毯冲距回2日0纯1答3年1饼0月巾份政所潮做扫凭骡证,并妨在坛下袄一卧个日凭引证僚中露冲蓝减险当盖期刷营钉业秆成智本5晶3新0万迟元,对餐应页调充增共产叠成辉品5谱3中0万农元骄（融对医应利调蔽增泊部册分释产骑成草品艘数辨量5打4贵1瓣5万许个减）令，物同僵时形增抬加责“承未存分条配闸利怪润5绕.粉5蒙1万支元傻”增筒调鞭产晚成跟品5疯3偿0万修接正窝数折据罪：蔑将文上祥述锻会末计歼差压错冶进禾行秀调皂整苗后展，目看抱到2窑0停1适2钥-排1谣3年夜净真利研润蜻均共为诸负眼，穗应亚在2拼0踪蝶1桌2年纱即阻被S筑T3余9表蜘格1五:矮2擦0央0视6年~趁2立0提1闲5年宝的弹营象业想收并入(更缴正撤前蜡和台更常正浊后挂的疏对切比)单帖位:万蚕元表员格2蛮:钻2见0糠0欲6年~拐2缴0谁1漂5年军的掀利死润细总裤额(更补正志前裤和漫更外正绸后躺的优对同比)单蔽位:万蜡元其波他搜重贷大粮差胜错踏：劈燕蓝呜景径丽摆家挠，档减商值仍准锁备4肢02．母公狂司2柳0鹅0浮7年墙投垄资坦的涉北江京割蓝寇景曲丽喇家次明砖光介家雁具怕建园材离有诱限泛公决司思无点实堆际筑生革产援经槽营并，2更0悟0成8年控起撇无范法舅取拦得宾公颤司伶财故务口报失表枣，败却燃在2辜0纤0宏9年吗对担该裁股穷权岔投狼资饰计虑提7匹0奴0框0万祥元错的哲减坦值吨准助备缸；2攀0陵1锅1年1言2月休北替京肉蓝颗景少丽衣家旱明峡光著家集具乖建妻材诉有墓限顾公柄司加被订吊够销顾营艘业任执易照脏，缸公沟司诸却鹊继风续映对针该球股呀权穴投酒资闻计遵提2匠9拖8栗9万发元某的嫂减怕值储准系备吊。3．姑公锻司级为熟已顽破拆产合终义结菌的姨控蝴股片子磨公哪司捡天案津步绿合源胸生结态蜂能语源售有栽限的公涂司夸提隆供雾的冶两址笔宝连绢带退担霞保解责右任决贷艇款婶，支最时终另由现公浙司忆归女还脂了守负怒债辩为2戏8桑4椅4万民元沫，她此意笔妙债京务翻被乓计尝入珍其词他榨应宣收棉款经并毯计脏入六资侦本巧公尚积舍，乞属虫于硬重奔大堵会像计做差拆错浆。2免0壳0槐7年2毯0排0治9年2俊0上1帽1年1鱼2月投翁资牌的剪北泳京朽蓝途景天丽铸家遣明踩光福家椒具榆建冈材怀有手限特公树司昂无痛实断际渣生忍产陶经钥营.2醉0溉0睁8年遭起足无暖法谋取划得筹公绢司泻财漫务托报尸表牌，搭却拍在2从0奖0退9年滴对井该熄股殖权咬投袜资计池提7赌0羡0榨0万幻玉元晚的崇减凡值亭准令备北哲京五蓝壶景寻丽此家折明藏光酒家