利润与分配管理培训

第九章利润分配管理第一节利润分配概述第二节股利分配政策第三节股利种类与股利支付第四节股票分割重点:股利分配政策和股利支付难点：股利分配政策1

第九章利润分配管理问题提出与思考1.利润分配顺序怎样，上年未分配利润余额在本年分配中如何体现。2.分析投资成果对企业内部筹资影响。3.股票股利和现金股利以及股票分割如何对股东权益产生影响。2高分红为了谁上市公司在利润分配过程中，存在高分红现象。从理论上讲，现金分红是上市公司给予投资者的真实回报，高分红当然也是上市公司给予投资者的高回报。但事实是否如此，恐怕未必竟然。例如信立泰是2010年推出的最牛分配方案的公司之一，该公司拟以总股本11350万股为基数，每10股派10元转增10股。其中仅分红一项每股就达到1元钱，共计分配现金红利11350万元。由于信立泰的大股东药业有限公司一家就持有8121.75万股该公司股份，因此，在该公司的分红中，信立泰药业有限公司一家就拿走了8121.75万元的现金股利。3不齿仅遭如递此毫，骄一财些蝇新工上穿市翻的铁公象司修之亚所彻以难高扒分洪红疗，盘也今是绢因持为酒公东司雹拥案有息大进量砖超傻募泡资邀金已的读缘掏故唱。例袖如掠，桂骗林蹦三驰金推屑出烫了雀每神1浮0楚股苍派池5泳.明5沙元烂的揉高抗派镰现丈方馒案璃，话派律现摊总景额阔约狸2临.佩5秀亿嫁元左，剑相赞当胜于勒其甲上议年久净壁利奶润庸的弯8虏1书.镰4素%蚕。砍该线公香司谜之采所价以程推震出聪如堤此愚高装的右现归金辛分铁红押，矛显慎然舍与葬该愉公检司召的缴超夫募御资冰金粱有丢关喷。该泉公额司针上除年蔑新订股绢发扫行贤时骨，猜收勒获扫超砖募棚资饥金娃2控.衔2休5匀亿犁元汗。约在腔超眠募腐资钉金英没宇有议合甜适摊投概资锤项沸目占的标情敌况甚下希，坝该稀公存司庄九卵江籍大晌把由的录资赞金灿以割现刮金灵分棚红棚的风方脚式担派扣给降了辈公后司彼的卫大曾股何东恭。迫在木桂务林业三系金遥的滑股溜权方结尤构院中晕，枝大危股碧东扰就释占鄙据怎了捞公外司徐6犬1脖.补1取1寒%届的烘股窑份份。政此粗外专，悬公废司遣高运管素也虹持厘有键大痒量天股壮份笛，棕如乱董锡事震长架邹光节码明勒通咬过惨分嚼红供可葵得趣现乌金怪红利利层2碎2召5蓬9驴万殃元饺，茎一笔人纳所义得礼红走利愈基口本娃上挨逼穿近索了宣全营部如公叉众务投勾资宣的震金闸额胞。你辟是伏如勒何制看件待子上校市改公快司芝的民高鼠分垒红卡现跌象束？4就似中社小写股未东江而盖言赢，芹高处分鸟红绣并状不琴意祝味婶着狂高异回辉报敞。从础上钩述垫公销司弊的有现葵金界分叮红淹方摘案列可滤以叠看盼出昼，养中诵小导股匹东敲虽伙然盗分扩红催也处会践比幻玉较朱高咬，欢但捆在亮二功级暑市因场术上摆的狂投请资宜成据本搬更防高旱，粗因垦此方对族广科大惑投今资荷者从而返言艰，惊高抵分榨红脾实茎际您上幸还紧是穿低矿回俱报温。我谱国仇上朝市园公并司纲高杀分杂红渔往尿往梯不明是肠出既于器中球小论股咳东弃利胁益歉的缎考饼虑邪，北而若是药站渐在挠大散股钟东天利坡益耀的沾角礼度告上须所婆做孤的珠股家利南分倘派池决菜策称。毒公勾司伍应倾该驾是制全安体茫股用东前的旅公爷司摸，鼓上届市猫公遵司稀份能应屯从岛全早体雷股姑东接的康而搬利释益床出剂发韵，樱这念样笨才习不营违灶背任职办业浪道轨德袄与环企莫业特伦枪理廉。5一钩、攀利俯润好分速配句基朗本借原料则依缘瑞法毙分兵配腐原暗则分库配此与侧积板累驱并胆重广原本则投范资华与厦收袍益造对赵等榆原倒则二饿、节利页润梳分委配李的讯一屯般蓄程瘦序弥青补塑以概前援年油度哲亏促损提校取捆法微定商盈经余神公初积必金支党付医优朋先呜股毁股貌息提驻取芳任召意背盈术余励公士积溜金支误付笋普致通涝股捏股忌利61跪.洒弥挤补黄以看前铃年酷度屑的筹亏乘损亮—筋我侮国辣财棕务天和积税穗务柔制院度袭的常规张定朴，这企柱业丧的扛年尖度叮亏龟损职，爸可速以孟用堆下玻一扛年训度途的铲税追前赚利该润猾弥旦补互，击超晓过坡法搏定忠弥齿补做年灶限色5杜年抽的泼未瓦弥龟补蜓的浇亏铺损卖，蛮用帮以碧后狠年汉度核税竿后锡利鲜润愧弥如补葛。2条.捆提冤取裕法槽定摊盈竟余语公甜积涛金尿—迎可伶供站分铲配翻的赶利瞧润肥大泡于袄零刮是忧计枕提赤法君定醒盈扣余乒公暑积控金雅的织必庆要喘条补件塔。法过定算盈岸余启公皇积摇金喝计诸提退数暖额=艰（拼本馆年半净破利押润-以凶前嘴年既度悲亏稍损饶）怠×律1锯0离%当鞋法旦定湖盈籍余症公郑积随金院达跌到盆注波册沃资宴本借的丘5熄0项%傅时涝，丛可辛不述再消提膝取助。亲法冬定闻盈致余值公炼积议金渴主堆要膏用绝于寇弥鼠补奏亏丸损驴和夕转优增乌资珠本锡金牺，范但钓转子增章资鸦本密金胸后宣的积法限定碗盈敢余刑公陈积辰金影一羊般膨不陈低茧于衡注掉册送资江本陡的念2资5朝%肠。73证.若发览放貌优诞先绪股舱股铁利熄—崖按舅事箱先冒约北定键的掏股踩利绪率略发浓放洪。4质.粉提史取队任建意帮盈疯余副公榴积俊—脸按荐计根提新法沫定堵盈器余涉公陷积吊金等的忆基暑数肃和葬股川东冒大哪会耍确优定芹的挺确拳定叉比怎例捡提谦取慎。5页.焰向目投聚资况者傲分瞎配习利合润斜—灯企徐业苍本牌年身净脱利态润纵扣财除箩弥晒补辣以御前孩年负度辣亏猫损窗、岁提侧取剖法葡定求盈捉余痛公纤积乒金谣后露的竖余疏额陡，连加讨上浙年挥初惑未且分格配扬利贼润漠贷胶方考余助额奸，广即逆为清企卖业生本孕年零可赏供史投法资备者浮分辫配允的捐利俗润纵，植以叮此勿为梯基笛数源确悉定岁应浩向何投厅资越者兽分岁配边的英利脑润讽数翁额汇。8利初润区分族配怀应号注宿意战的六问便题（药1额）午股匀利鬼来房诚源嘴于汇税然后跨利转润绣，模但都税塑后季利犁润刊不棋能奖全拿部拥发核放苹股兔利形。（野2宽）识股概份蚀制听企陷业楚在置提嘴取买法宋定莲盈拦余夕公册积吸金攀后菠，挽才慨能名支受付研优欲先圆股花股站息葛；湿在脆提屯取网任遮意画盈父余展公喜积亿金掏后石，锤才亩能冈支冠付洲普亩通妨股鬼股此利骨。（避3火）根股准份貌公模司增当莲年汁无腹利挖润救或遇出匠现袄亏秀损决，羽原哥则渐上简不妻得残分份配袍股家利神。敞但副为晕维钱护蜡公坚司胡股计票宪的幅信肌誉湾，磁经捷股音东给大屿会肾特测别遥决连议魂，的可师按枝股过票图面违值疾较速低姑比懂率肠用使盈乓余错公鬼积沃金阀支栏付欧股叶利丈，荡支凡付图股袍利末后垂的棍留坦存锋的夸法博定驱盈寨余拘公研积卵金最不暖得足低衬于醉注欣册戏资盏本屋的前2效5允%献。9二育、股临利居理运论绩(麦股俭利妥与装股造票辆市恐价炕关巡寿系沿）1坐.街股已利宵相呢关贫理证论（鬼1烤）胆股粒利五重断要殊论圣-盼-也-当确期粱股蓬利集支授付弯解赚除堵了记投农资脑者婚心甲中燥的遭不塔确肠定御性汽，废股笛东气们验更米喜析欢祸股代利市。俊公除司搏支稠付滑较拉高医的慌股毫利诉，惠投追资仍人摧承砌担营投科资产风脉险涌小榴，古要欢求鲁的虾报饮酬辆率惨就芽低桑，峡使魄公妹司鲁股次票盈价述格渔上蝇升谎。谎因号此贝公餐司水应椅维畅持帽高逝股擦利黄政乓策吵。（今2姓）字信背号词传态递叫理左论息-停-泻-在尺信舰息象不献对韵称遇得颈情五况丑下霞，秩股床利粉政债策邀向惠市朵场拒传袖递系公因司周未乘来忠获坝利情能室力少的怨信视息表，起从拍而露影尤响按股廉票蓝价饶格企。杯即稠：倍高卫股弓利忧支经付贤传恩递淘给愉股容东材的虚信奸息课是尸公供司烘未吸来体盈脱利急会效更剧好介；踏低粉股配利浇支腹付纺传票递俭给慢股位东越的顿是态不锹利抹信字息组。公外司咬股雕利堤发叨放雾-秤-喷-淘传匹递身着碍企锻业议未哭来核盈腰利胀信妹息倍内认容面-终-集-妻影强响谦股咏票求价好格物。1裹02湖.亮股某利筐无贫关亭论第-津-栏-公舱司心股晓票哥价巴格匪由女投朴资披决皱策船的询获仓利饥能隔力失和拾风赤险券组桨合筝决棕定絮，抢股旱利缩慧政攻策即对做公毯司诊价萍值券或录股番票弹价椒格鼻无宽关懂。3垦.借税斜收肚效俭应球理愤论权-晃-贵-由眉于列税扁率衬及贴纳良税宣时滤间敲的川差策异点，雾资迎本丢利独得熟收寺入霜比秤股统利浆收请入崖所颤获亏得模的壮收乖益其大乒，彩投定资肯人撑更语偏补好崖资矛本灯利何得犬收盲入浇，黎因毕此犹企敞业声应姜采没用饭低誉股桶利昂政暮策哄。4侧.警代厘理反理挣论胡-跪-揭-高盟股勇利蚁政幅策克有略助贼于惧降声低争代旦理险成扔本煎（永管错理散者豆可简以形支晴配散的柴闲归余伟现怒金鸣流垦量靠减明少慢，赔抑径制吴过侮度封投戴资盯或抓特渠权角消井费祸，哈增伶加壁外蜜部梨融造资科，庙接吉受属市危场貌监鸟督稻减卷少烦代陶理肯成孔本雄）碑，杨但迎外多部鲁融育资展成煎本恒增叉加光，瘦股揉利元政圣策傅是旨使积两瓶种歉成皆本稿值艇和蝴最违小驴。1心1三士、暮确拔定劈燕利荣润问分岁配造政缓策吵考旁虑妄的毅因由素（古1善）叶法率律烫因宅素资振本框保配全梦约浮束沫—股漠利帐发险放伪只材能葡来腊源旧于反当鼻期友利鞭润最和旷留俘存机收秆益潜。资僵本劲积态累龙约参束虽-态-坝-股颠利螺只阀能唐从走企死业胶的弦可漂供蚊分喝配蔬的健收御益吹中每支拌付酱，把股丸利鞭分例配维前丽提中取奸各鼓种宰公徒积述金楼；犹无滔利饱一臂般抽不艇得驻分折配奔利甜润暂。偿议债啦能竹力猾约概束脚-俩-看-分物配馆现征金唯股谁利政不滋得煌影世响思偿集债眉和坛正架常秧经净营茅。超沟额悔累唇积光利堂润该约移束-病-盗-留担存筒收病益健超均过币法弟律史认倦可锦水巩平促征固税狠。（敏2煌）狼股过东嫁因坐素树:控获制霜权布和在避绍税—少阴分辰多彼留稳光定湾收列入犬和衣无同好半的傅投询资饶机粮会—多红分豪少剂留1添2（碌3浮）毕公发司慰因泰素宅—考凯虑歇现根金芬流蒙量你和婆股忌利辱政岛策律惯抛性腰以股及兔其目他戚因敲素伙。有畏投翠资距需逮求培、端盈鱼余透不违稳布定先、盏降弹低合筹诞资挤成嘴本青、投筹伍资忽能哗力同弱衬和俗资享产袭流量动免状润况纵差支-强-千-更少劫分轧多在留（刘4馒）沟债尚务喜契夫约粘与景通坚货妹膨棋胀债眯务炎契包约漂—在辨合橡同营、越和栗约潮中另加妥入连公班司禁股杰利邮政振策陵条哥款住以陪限腾制汪股资利午的府发尘放钥。通熊货柔膨娃胀弃限茂制球-别-遵-少载分柔多誉留1奔3四麻、谨股鲁利漂政货策股到利康政影策-晨-六-是默指械在芦法妻律泡允迎许丈的犯范雹围匙内程，班企纳业传是驻否鸡发联放规股乐利盈、洲发数放蔬多忍少筒股聋利猴以匆及捐何疫时锣发瞧放睡股柏利许的浴方胜针乘及并对柱策所。（详一兴）奴剩碧余校股号利星政丸策（状二虹）学固惑定解股掀利浅政迹策（悬三都）森固棵定热股盐利隐支嚷付瓶率楚政永策（罪四目）遵正断常毛股弯利效加起额粱外脑股寸利坦政发策1蒜4（销一扔）执剩侨余灶股陕利餐政佛策剩祝余搭股晃利穴政售策-伤-盲-净故利溜润船先箭用陵于诸投箱资栏，篮达愿到商预悄定侧资伤金槽结锈构西后勿的担剩葡余曾部蚊分厉用蜜于骑股斩利狠分柱配枝。用钱于突投愁资裤的揭净脉利匠润破=划预磨计降投轿资观额题×裤权饮益兵资给本卵比云率支恭付僵股粮利螺=胆净凳利款润置-哈用何于置投安资波的买净茄利略润股露利鼻支强付篮率鹊=妇支吹付伤股修利侄/咸净授利无润每此股搞股铸利吃=芳支皇付伯股装利犁/按流逮通宴在吉外夺的墓股帝数优久点种：有意利抓于罗降傲低异再覆投眠资周资翁金断成递本锦，赠保青持与最很佳鸡资亩金砌结体构氏，饿实筑现止企妨业勇价落值炊最谱大惩化挪。缺颠点诊：股斯利丽随塌投薪资差机蚊会深和廉盈勒利裁水不平馆波锤动谋而跟波打动访，贿不葱利堂于朝投凤资弟者摧安岂排书收锦入鲜与熄支炸出站，催也特不尿利钥于兆公趴司宣树台立牺良草好费形刑象施。剩海余腰股桨利殊政影策狐一汉般苗适盆用饭于灰公柿司隆初竭创帝阶单段鹅。1世51套.自某饺企滩业总遵誓循哑剩向余似股妄利超政离策炕，脾该鸟年县净棋利多润筒为筒6雪0隐万不元纷，葡目逢标授资疾本皂结租构遣为济资鸦产紫负码债娘率斑6移0民%击。要罢求舍计告算杜：（懒1扒）划企隶业方下随年踏拟眯投扰资沫1层0妥0况万郊元迅，烫企补业甲净征利龙润崇用桶于搏投磁资舍的醒数愁额蔑和虹用絮于模支登付雄股谨利随的骡数苹额妄，鸟并聋计督算列股享利镜支瞒付僵率杨。（食2钢）蒸在律没考有钱增锄发搅新夕股杏的岭情澡况枝下岗，般企或业再可种以教从奏事披的沉最扛大法投全资饼支攻出器是箭多缘瑞少供？（熊1暂）检净咸利傻润击用婆于青投滴资夹的鞭数蛙额娘=孕1具0砖0闷×迁（少1按－陪6苍0县%给）届=滚4释0净霜利盯润纤用不于钓支团付悉股躲利痰的悟数闷额畜=示6欧0弹－薯4忽0大=华2州0股脚利皆支宵付左率冻=瓶2犁0周/槽6岛0液=叠3梯3司.拍3延3没%（主2艺）匠企猫业叠最帅大芝的挽投岂资恨支葛出图=宪6俱0摘/瓣（斑1根－至6轮0恐%蚀）起=似1详5言01懂62笔.械某惧股胡份洪上躺市做公财司堡目弦前然所访有复者情权拳益漠为厅2耐0拾0悄万酸元丧，旅目错标段资惯本锈结信构得为寇资灿产顽负肥债腥率征6种0肠%呼。心该看年帐净允利答润爬2傻5型0章万风元改，祖公球司讨下哲年蛇总秩资况产凤要雷达踪蝶到葬8乓0抛0烂万扒元此，低股铸利哭分例配舌拟胶采袍取注剩震余油股蓬利阀政希策蹦。要魄求刷计懒算随：（惕1跌）锻公斗司啄权替益笑资授金固筹先资尸额渗。（风2们）装公蛙司耐支寄付夕的骂股念利赞数燃额蔬和规股捏利龟支潮付久率狭。1阵7（蚁1腔）澡总桶资莫产拒达旱到滴8革0现0榴万杠元辛的围权懂益针资身总戒额=鸭8偏0深0疗（才1拘-代6耀0赔%秧）途=造3阔2洞0冬（且万恢元挨）权党益案资筝金还筹绕资奏额案=伪3叶2客0内-程2勿0打0权=雀1诊2洪0午（还万讨元关）（瞎2睁）高支只付到的仔股定利屯=搏2杯5敢0踏-鬼1盘2寸0旬=换1欲3拔0刃（抽万俘元只）股池利指支犹付蜡率查=射1启3恭0洗/锄2毅5不0胜=厕5犁2超%1壤8（符二链）刺固蒜定头或元稳窝定如增超长辞股肺利鸡政肃策固迷定耍或铁稳善定日增秤长偷股茂利双政屿策-伙-晒-每槽年竟派鼻发泛的集股醒利重额眉固鲜定钉在抓某胸一纺特狮定祥水案平烈或兆在践此掉基狐础贷上云维设持滨某输一义固假定都比鉴率倡逐哈年模增搜长拌。优圆点王：(闻1零)讲有松利疑于字稳循定所股梦票什价贺格轻，校增纽奉强慎投匪资追者坦信苗心肠。(类2井)距有井利禽于辨投嘱资管者稳安劫排臂收稍入纲与辱支迁出佣。缺飞点怠：(希1袜)那公桂司泥股迁利腔支汇付冬与党公窝司怪盈织利粪相麻脱穗离政。肆(虑2逃)臭它暮可锁能核会欲给棋公游司千造婚成毁较冠大饱的骄财诊务遇压客力凉，崇甚劣至可萄能企侵沙蚀糖公岭司艺留末存宫利舞润光和事公节司宾资步本射。一端般碎适苏用各于似-要-伶-配-办-经容营六比珠较去稳改定缎或食正秧处其于呈成桥长培期骑公盲司尾。1娃9（祸三驴）凤固后定范股断利亚支输付茂率蛛政渠策固孤定合股伙利漏支环付候率-笑-嫂-是婶公告司馒以溜固粮定谈股龄利约支辅付匙率企支蓬付驻股漆利务。优辛点蜂：(根1冤)灯股碧利葡与偿盈注余食紧仁密申结降合城，港体献现元多典盈五多完分法、户少陈盈若少新分犯、目不集盈尘不厚分铃的领原至则随；(鹅2寸)快保钢持拌股傲利泻与剃利久润池间涌的例一场定壶比武例访关剧系和。缺脸点琴：(迁1侧)痕传胀递羞的番信姜息怖容斤易击成赛为田公绕司钟的追不开利趟因萝素附，节给插投促资陵者知带脱来针公氏司嗽经怖营乖状预况缩慧不浮稳栏定峡投虚资绒风蓝险枪较县大苗的冬印掏象雪。(谱2鸦)象缺处乏夕财责务僵弹祥性魄；(祝3舌)哗确怀定分合般理花的色固景定条股简利怖支致付凡率恐难喂度悟很括大摩。适羡用妇于剩稳杰定讨发茅展币的左公帝司丑和跪公恶司垒财泡务例状怖况区较熔稳伯定讲的送公凶司蛇。2穴0（何四慌）秋低研正轮常欧股明利途加足额势外卧股配利淋政衰策低桶正谷常诱股梁利焦加昂额居外拼股滥利-色-六-是房诚公六司衫事惊先四设龙定坡一钓个姻较授低姿经耍常启性杆股抬利帝额奔，垄一难般面情废况蜻下域公烫司稍每侦期梳都亚按没此楚金答额局支灾付壮正悔常姥股来利谅，冷当旱企堡业杂盈驳利验较音多臂时错，舒根知据既实折际汽情蜘况陵发忍放秋额供外婶股滴利铲。优尤点夺：（1）股尝利柏灵希活饶性疏较亏大歪，监有偿一聚定亏稳缩慧定锡性争，厦有丝式利秋于嗓优条化碎资漆本友结影构箱，歪使丝式灵欺活蔬性柜与乓稳批定缓性采较屈好盘地彼相章结抓合握。（寒2妙）猎有骡助顺于逼稳冶定遣股绍价向，父增翠强盾投吨资车者龟信赴心弃。缺华点旺：（劳1脸）猜额味外团股背利框时饭有帜时泉无脸，五容鼓易路给舒投博资君者丽造抄成系收夫益亚不会稳厘定表的离感桑觉开。（绝2陪）绘取俘消翁额堤外患股哗利权，呈容验易壮给秩投污资共者影造偿成旧公疗司枝“买财涌务箱状肢况忍”赞逆替转护的初负匠面伴印莫象贺，毯导炸致志股缺价趟下屠跌邻。适左用集于肺快块速徐发狮展贯的宿公让司佛和必公锈司时财该务离状溜况啦较烦稳意定景的丙公睛司惧。2稍11欧.需某偶股仆份喜公恒司狱发呼行课在亚外笋的盾普辞通六股悦为与3喉0糖万改股士，阁该前公孟司减上宪年据的咳税唱后走利灿润望为遥3互0勺0陪万灾元尤。础本胸年阅的高税兼后赤利高润阵为扎5殃0创0恨万打元帆。蒸该窜公帜司受准堡备促在蹈下侮年央再户投蜓资吃2肤5股0悉万眨元暗，征目物前赞的批资肾金浪结钓构歇为驴最硬佳津资疯金扭结武构杂，岂资列金跳总丹额调为爹1搬0掌0仇0令0误万辱元渣，侵其粪中吩，尝自孩有辱资辈金负为丘6端0狡0池0躁万胜元胆，蛇负草债辨资蓄金断为脑4耀0吩0独0能万喉元吹。施另捐已竭知吉该铸企扔业浇上凭年骂的宣股扔利颜为留4施.魔8刊元她。垂要槐求展：(眠1劣)馒如建果惕该俩公印司的采璃用尸剩粱余淡政挂策袖，丢则派其控在寄本驾年周每迎股孕的扇股富利饱为爱多搁少悬？(昏2教)目如委果纸该克公税司鸣采使用乒固欲定浑股伐利拘政装策道，禽则管其迅在曲本垄年茫的露每宴股嘴股图利辞为塌多御少妨?(悲3挑)特如阅果功该脆公肾司拌采把用畏固状定捕股残利抓支慨付初率捐政嘉策众，涉则共其饥在孕本危年粘的旧每惠股帅股涌利途为崭多洒少傲？2福2(帝1山)摆采读用华剩炕余蜡股靠利帖政元策权严益未资柏本弄占您总秆资洞本夸的兵比窑率宵=剪6包0桃0叔0暖/恩1厨0程0早0岂0靠=拌6台0映%目含标望资码金馅结魂构涂下散投袭资驳所效需眨的惯税垫后涛利久润沿：隔2吸5延0撇×净6日0六%罢=欢1芹5蜜0钢(筹万撇元便)本涝年戴用注于闷股腊利固发件放柳的垄税定后询利班润域：历5循0劳0混-盘1艺5枪0相=若3驼5摘0肥(科万伪元忧)每雾股补股必利异：貌3筛5粉0咽/教3爬0舅=咏1缠1益.头6坏7秩(拳元攻)(掀2问)表采拒用忍固锻定召股漆利絮政描策本蛮年爪每奸股赢发劲放塘的括股挑利异为话4繁.杏8优元香。(抖3蚁)键采摔用增固窃定释股围利字支状付搅率增政视策上祸年减每旷股精收弓益防：妇3救0德0柿÷头3鸟0布=用1亚0绒(货元筛/小股衔)上钱年泡股由利嚷支枯付舌率雀：睬4搬.持8铃÷托1医0录=也4看8泡%本蒸年唉每种股窑发渗放泼的犯股熔利乏：便5龄0洋0警×鸭4冈8尘%扛/闻3乞0仙=可8吨(育元苏)2睁32术.勺南愿方银公狠司钞是意一肤家肺大奔型状钢躬铁乳公夏司查，道其疼产门品张生台产悠规固模呆逐碧年雷扩眨大厕，燃产尺品膊的佛市泼场秘占择有望率绸逐拉年讲提钟高辟，甩公沿司推盈况利参增硬长豆率透为锁1屡0栽％胁。半其做中筝上崇年款度夕实裙现片的吓净聚利取润药为叮1赖0勺0认0缘瑞万菊元脉，带分前配店现天金驴股陷利熟4哈5号0歼万脱元色。坏本帜年暗度驳实意现狱的历净嚷利武润垄为挥1绸1产0申0杠万阶元耕。敬下衣年维度圣计丧划寺增蒸加距一梯条剑产长品跌生炮产绸流喂水定线粘，动所乎需纪资盈金皮为袄9脾0梢0孙万它元申。脏公窝司极目垫标博资歌本张结办构膝为劝权睛益旷资尸金晕6她0巾%赢，如负棵债真资羞金到占垮4稿0划%蹦。乞该祥公桨司熔可详供早选弓择棋的且股鼓利岛分顾配牙政牺策砍有添剩草余堵股邮利隙政论策瞒和誓固恨定滑股顺利泼支差付春率间政炉策狂。鸡你散作撇为恋一陕名历财凉务猜管杠理杏人美员垄，减请府你爷帮色助寺计溪算慈与蛋分笼析完。2谋4要钉求过：（决1秒）筛在甜保运持悉目代标劝资尼本若结洒构焰的长前捏提松下排，兴下蛋年舍投原资器方阅案童所敏需破的裙权炉益凉资懒金廉和赖需御要呢从兆外洪部皂借孙入智的芬资坊金苦额踏。（瓣2晃）鸟在探保献持塑目罩标嗓资桨本合结张构狡的奋前奖提辽下杯，医如付果矩公贺司肺执着行耍剩狐余将股廊利趴政糟策慕，疑本抛年恰度疑应让分乏配显的鱼现著金谊股身利采。（撒3鸽）裂在杰不域考亮虑窃目愉标牲资多本树结央构旅的疮前勿提献下蛇，锦如鬼果粗公标司剩执夸行绣固堂定盒股谎利继支这付吹率跨政堡策傻，殿该留公饶司球的忌股近利牙支盟付胁率推和灭本寺年些度刺应满分卷配闲的豪现驰金贫股拍利炒。（谨4样）耕假舞定般公戒司般下极年胁面秧临债着盖从玩外级部摆筹坚资培的弟困由难阶，葵只窗能怖从煌内殖部禾筹闻资矛，朵不牲考备虑尸目朋标康资凯本降结役构哀，网该狂公洒司供本航年告度咳应棉分卵配累的党现册金拥股困利眨。2己5(留1宣)产投佩资暂所音需芹权畜益汁资缸金过=浓9捆0寺0嫩×肯6醋0叉%瓦=罩5键4班0胡万否元投充资爷需世要禾从蜜外元部冠借留入蚀资笔金落=看9争0敏0寻×尺4秘0岩%戒=悄3城6拼0司万沈元(火2贿)痕在予保葱持鞭目逐标斧资携本些结猎构劳前科提戏下返，目执糕行书剩侄余表股咬利窝政品策养：本颜年妻度扰应朴分扰配辽的糠现替金瞒股麻利洽=倒1皂1扬0冈0僻-稼5争4阔0属=圾5蒙6迈0锡万零元(礼3远)若在体不蜂考用虑约目违标斑资才本党结依构族的霜前酿提漆下棚，咽执厦行倍固座定岭股总利柄支遣付炕率坛政筝策摸：股劝利门支坟付揉率贝=震（义4助5碑0读/慨1眠0鸣0脆0酷）爱×伴1找0肥0搭%丘=上4脖5敌%本倍年含度心应沙分铁配奸的将现袖金棉股询利择=拨1期1德0毒0瞒×垃4叉5居%计=疫4够9耕5旨万压元(腥4晨)矮本伟年蜘度介应街分科配押的窜现粱金我股扶利蕉=落1述1亡0飞0葬-怕9担0虾0柱=袜2墓0洪0梅万努元2奖63演.次某破年铅净冠利尽润未为窗6根0宇万梯元讲，贼固轨定鹅股巧利僚支跃付眼率奖为献4排0财%劲，劳资粉产揭负始债途率幸为堵5葱0坊%赶，犹计望算戒下火年督投火资乒额荣为锅1华5集0穷万捷元易的图权拨益萌资扣金地筹仗资翻总但额稳和沙对命外煎权孟益席资扮金位筹胆资蔑额潮。解傍：应权兴益沫资镰金胸筹篮资耳总劳额币=俱1趣5拖0歌（跃1竞-贴5兴0脊%中）洗=乘7详5对有外没权竟益灵资运金鹊筹粒资亭额档=哲7恭5截-刻6妹0活（吓1更-辽4仇0赶%六）您=怜3悼92凭74鼻.缝某阅公票司赛年痕末旦资挤产狡总极额连2灰0渡0绵0乏万舒元办，羽资企产旷负竭债轰率燃为痰5射0灭%锹，申其扯权历益诱资脏本庙均摊为停普最通秃股遣，标每迈股弱净庄资确产查为列1谱0哲元出，漏负窑债饼的书年活利冷率他为档1箩0惭%业。碌该锐公魔司杨年哪初教未铃分盖配磨利斤润别为捞-妄2液5牙8捏万婚元怠（叛超隐过理税俗法筒规毕定柿的蚀税钞前处弥母补塔期毕限碰）叙，喘当核年若实陪现谱营忍业揪收逆入纤8毙0古0勒0汤万枝元表，律固啄定范成不本炎7臂0郊0佳万警元墓，握变额动好成狠本徐率扯为粱6贪0未%往，华所盛得煎税傲率岗2宿5李%界。根牲据道以承上卸资冈料柄：（享1魂）客计展算鱼该汁公岂司惑年份末沈权点益辉资断本量和论普释通负股繁股将数殖；（瞧2格）河计核算弊该颂公鞠司呈的雄税凶后般利锦润弊。（新3蛛）逝如扁果术该箩公铅司电采幸取箭固宏定沸股驻利警政姐策桐（石每牧年稼股拐利暮1袜元童）尼，夜计顶算劳该睁公唤司课发包放栋的言股揭利猎数史额轮和致下袜年富度斩投睁资锤额质为兼3并0曾0灯0药万庸元催的亲对番外收筹呼资杆的薄权殃益刚资情金聋数滩额虾。2垒8（鼓1近）订权夏益遣资胖本浪=钢2裂0倾0转0芬（乘1鞭-酸0优.暖5吊）采=见1船0梅0血0（块2鞠）船普形通伤股闪股全数广=姜1康0铜0暴0应/质1渴0爽=卧1雄0膏0（惑3宜）（耐4迹）手发险放芒股傲利器=纤1附0卸0吸×运1列=合1饰0冈0内皆部单筹瞧资他=愧1桂6户0骨8添-酒2吩5同8姐-留1甘0吉0降=恋1房诚2敌5挎0对壮外两筹猫资寻的桐权袜益玻资提金恋=非3宾0剩0而0生×碌0宅.丢5麻-血1蛙2晌5断0伤=坛2县5斜02帝91绸.榴某倦公密司育发淋行腥的语股贴票晌为稿3雹0趟万捏股惹，炒投中资凳人寸要辩求爷的像必跨要分收某益胃率眯为更2称0咽%窝，调当宋年闲盈笋利扑1阻0术0忧万枪元蒜，蜘估播计昨未绕来电两嘉年吐盈塑利币增淹长煮率挨为半1择0盟%币，换第鸡三嗽年什起悟盈膜利口增隆长启率获为扇5暴%铜。务已躺知浪该袖公圾司旷固寨定炊股钟利乖支艳付骆率松为捆6庸0可%斥，字则瞒该粗种木股脸票维未制来君三妈年蹲的察每笨股谷股信利困和守股江票谱价葱值幼是墙（辨）兄。A虚.疮2恳；熄2铅.念2少；喂2洋.督4僵2般；拖1湖5B隶.捷2宽.腹2廉；牙2拘.路4热2声；任2通.姿5唐4蜡1唤；畏1庄5酬.巴2标8C炸.帆2厌；椒2悔.悔2颗；耀2嫌.蛋4础2糊；饲1铁7事D送.心2用.还2年；洒2霞.办4歌2纠；自2宴.岗5贯4菌1兼；奖2栏82迫.驰某抚公射司株每睁股夕利供润渐为瞎5福元穴，修公荡司幼目浓标伤权葵益祖乘框数锈为么2变，比该摊公肺司扑第精二哄年蒙投瓦资豆所虽需终资槐金坡6博0桑万魂元溉，申当寒年蜻流举通瓜在捞外功普琴通蹲股恨1齿0享万默股失，桶若图采稍用衣剩琴余好股效利灭政煌策键，蜘该展年般度扒股逗东雄可塔获咬每膜股啄股盾利颜和付股填利漆支宏付拐率改为蜜（豪）狠元A届.孟1坡；碎5您0腔%B剩.班2轰；赢4极0偏%C戒.插3会；堵4司0轻%烫D缎.锋5拒；看5境0次%3贤0五友、诞确艇定诊股鸦利溜支敲付贺形甩式主轨要缺有岩现篮金拼股级利筑、去资挥产贫股毫利携、惹负魔债露股举利辰和嫩股稠票晌股烂利趋。1饺.屠现季金倦股鼠利梳形苍式季—微同公时疫减阀少霸留赛存拳收青益玩和奏现纺金相。采治用秤现迷金朱股中利布形西式朝必采须翼具访备柔两旋个捞基太本键条赔件错：公认司站有抗足违够堡未挨指俗明讽用妻途相的汇留片存菊收辣益摧；舒公缴司错有见足猴够截现戚金忙。2昂.枯股散票趣股齐利魂形都式-甲-舅-稼-企吊业亿按助股缎东犹股炕份辉的服比言例捕发多放牺股螺票傅作搜为庸股暑利博的娘一壮种海形镇式帽。绞我迷国庙以川股棋票耽面绪值约为彼基扔础栋发欺放课股聚票莫股手利涉，要是伴公迁司仓留谨存库收蹄益脏转声化皱为倦股遣本亲，色从离而池改纪变理股拉东照权府益夕构短成饼，钓股暑东语权洞益币总它额惩不抓变毫。云发笨放饰股链票屠股涨利吩后录，征如绕果缩慧盈贞利幸总蒜额腾不答变夏，面由丽于私普份通体股荐股故数离增掩加辽，麻会拴引翅起寺每程股河利吊润促和栏每吩股舍市挥价扎的北下栋降叉。发凉放度股弃票秒股饮利海后揉每振股娱利惕润=言发送放烘股毁票掠股浪利暗前坝的胆每巧股著利旅润临/什（弟1茂+绑股除票阔股漆利趋发脖放国率总）发下放含股诵票朵股老利芦后瓜每冬股峰市麦价=最发霜放斑股境票疏股晚利猎前讽的卸每构股安市荒价踩/巾（标1煎+嚷股翁票衰股冻利治发压放季率傲）例板9讯-扇43什1上产市女公单司翻监女管本指滨引脊第护3再号抖—勿上蚊市冠公家司舱现彼金盟分刘红证科监焦会蛛发截布绵《开关逗于设进漫一营步呀推欲进帐新送股显发叉行蜜体亦制服改始革亚的戒意弓见腹》织，笔涉广及泥上承市桐公袜司兴现法金窗分籍红出、色优仰先臣股便制健度滨、壁重急启撇新挤股桑发扬行清等精事叔项析的担配钳套嘱措沟施赔也叠陆响续岁浮个出次水超面易。匹其孔中拆《泳上逆市岭公裙司辜监欠管腹指链引块第报3追号糖—霞上熔市催公袍司钢现束金英分零红喊》锯（崭以努下余简捧称辩《钢指拾引灰》拿）罚尤填为耳引岔人桌瞩命目令。2怜0侄1订3事年侦1秩1押月皂3久0体日馋，顶中熟国蜂证擦监构会眼发垂布本了侵《脖上狂市乏公处司室监江管绞指煎引营第贿3涛号谨—拴上姻市四公鹅司请现收金衣分债红抗》括（题简裂称鸡《晌指司引骨》脂）敲。被办业瓣内育人奸士镰认馋为左是杀鼓蓝励奶现蹄金先分锈红制、至完碰善蔽分成红编制勒度熟，皮对收投舅资炭者怖权绵益布起沾到均保所护肺作等用侵的凝重哄要流举琴措判。最吐大乌亮虚点方在定于董提韵出岁差士异纱化随的蛛现征金妖分涨红距政议策看，碍允例许哪上攻市跪公束司钩综薯合睛考极虑截所仓处宋的饥行具业蹲特术点立、网发排展蓬阶烤段球、企自诊身剃经配营斯模递式桃、宿盈奶利毒水绕平卖以宾及军是鼻否名有点重珠大垫资殿金朗支医出震安习排悦等甚因贪素丽，盈提勇出陕差脆异坟化萄的抹现歌金软分瓶红崇政拆策怀，思设喂置乘了猫8弹0菌%赔、尘4箩0掉%刑、衬2粒0子%馒三码档贸明貌确其的含比叔例阴要姻求么。强完调垫现峰金搞分往红肃，浸并眼提爆高寻分俱红疏比泄例言，啊就扶会含留怜住住大员批梳长撇期嗽投都资拥者鄙，赚有言利拦于变解谊决滤投丽资灶人辅现霜金温回愧报庸问茎题至，庭对甚于馆稳萍定注股林市钥有遮正道面木积胸极泄的怜作汇用爬。3雄2《澡指殿引丝式》茂除叛了厅首冈次裁以仙监王管庭规估则泥的灰形海式描明含确敬了做上听市敌公脸司惊差小异免化宰现自金鼠分眨红逃政贫策醉，锤区识分到不旷同逃情浆形测的已现摆金歪分变红级比岛例授，寒设乡丰定模了挑上衣市环公皱司敞现川金乱分传红召的允最蒸低禁比吃例际。其类中糖，扎公冻司册发撇展耐阶婶段朝属小成狗熟掘期细且冲无哈重之大半资脑金贯支派出筹安院排寸的殃，进则行让利醒润膨分柔配别时收，现控金拿分舒红侄在旧本拴次积利驾润待分艺配转中袋所洞占扁比位例盏最婚低肃应烤达跑到撑8梁0型%经。公兔司百发腿展放阶插段喘属剧成沉熟凯期钱且品有沃重喜大坚资太金差支召出鼓安共排户的仙，进舟行敬利愤润册分才配粪时锯，现膛金省分忌红孤在疯本蹄次堵利它润冈分车配敲中商所光占肥比皮例心最男低浑应理达乱到余4毒0妈%。公龟司别发肝展缴阶伪段江属袜成悄长锣期槽且此有旷重课大唤资设金腰支扮出绑安敲排恼的核，进躺行杯利脉润华分肯配向时莲，现砍金蚁分凯红耽在黑本罪次晓利喷润虾分店配精中丛所遣占扬比啊例德最莫低皆应铅达斜到枕2欢0足%鸟。近伟年改来位累杨计余分考红觉率拆最鼻多榴的众是稠综蓝合糊类播、待信鹅息购服释务绵、取食餐品慰饮市料梦，腾而底交拘通殿运霜输哥、成金启融都服慰务脏、呼公骄共松事席业似的墨整循体草股膏息袜率顷也句较颤高则。愚从僚分肯红故总庆额闭来苗看伙，恰金侦融盒服均务宝行蜜业苗屡瓦屡套位沃居嚼榜押首虫。《抵指负引躲》悦还允允夜许湖上筹市羽公缴司祸采泥取凑发姻行枣优抖先时股障、卖回嘉购候股款份即等挥多炸元渔化笛的貌分硬红监制端度劫，槽这钳也饿是青一青大臂看萝点乐。锻在率国棉务贿院巾决叮定览开踪蝶展量优含先筛股辨试啄点津后毛，盈以愚优拾先厌股青的绣形滩式冬促啊进氏上洒市柱公芒司愿合区理殿实吼行扮现吵金霜分罩红糖，菜为赴保革险床资随金夸、施社植保瞎基度金宗、赶企归业城年输金蓬等往提衫供元多站元闯化绒投畏资射工奋具毛，提有岸助泰于绸吸歪引眉长乓期换资并金寸的捷入手市酿。支伯持见上碍市养公捧司鸟在土其强股俘价预低英于球每电股慨净臣资沫产密的胁情猾形张下甜回冶购爱股息份右。3哗32郊0洋1猪4年因报A股齐上场市皇公宗司镇“险慷良慨斤”冒排扣行浓榜闪。昌贵俗州谋茅佛台声拟乒每1协0股捧派叛送桑红水股1股点、索每1网0股骨派扁发参现挖金豪红采利4胜3奏.伞7绘4元(含努税)，勺位厚居和首早位广。挂格堂力退电麦器骡则村以忙每1怖0股集转俭增1遍0股械派3步0元(含背税)的域分踩红嗓方好案调紧衣随惰其炸后岂。禾格逮力倡电产器观去价年1伴4蹦1颈.盾5在5亿唯元府的幼净拖利隶润退中绿，9慈0惠.李2肃4亿什元绒将品用电于怕股扑东共分野红侮，运这亡也尽令怒格互力亲电琴器提获姿封青最涌“卸慷柜慨送”思上器市宏公宽司滔。“把高盏送垦转援”杀公震司因较俊多居集汪中来在悬新吓兴回产吵业腐和撒中伸小渗板马、瓦创溪业段板谨。钳计何算痛机脱行腊业扑的虽公限司菌达4师2家饥，罚再筐依顽次识是订医衡药盗生本物速、备电躺气哭设技备唐、同机吸械啦设甚备块和娇电攀子司类扒公育司墓。3深4股袍息嘱红丹利逗差档别腊化裙个骨人别所捷得且税2正0膏1努3进年宫1及月粒1罢日饿起体，句对搏个菠人谈从谁公误开孩发桥行悠和病转国让摧市可场纵取芦得浩的雪上阳市廉公顽司修股透票检，饿股义息蚕红株利缺所福得览按短持诞股征时疲间住长桃短秧实继行斜差光别啦化绵个先人模所械得先税槐政爆策雕。持晶股郑超货过玩1宵年仔的泰，克税花负险为含5抢%钩;持绵股氏1驻个芽月扭至赔1茫年孤的程，姜税炮负饱为罩1捧0吉%岸;持期股脆1提个畜月劫以渗内杀的浩，缘瑞税胁负稻为冰2短0根%糊。上较市透公点司迁股略息施红沃利虚差添别裁化遍个域人脑所泄得民税存政芳策奸调智整统财讨税〔淘2赛0轨1醉5膨〕贞1剪0河1号-薄-昌-达-对乱个锁人四持绳股展超拔过1年往的企，肥股免息碎红将利脊实腊际败税否负五由陪原间来闯的5远%调脆整留为理暂乐免俭征庄税洁。机个括人宾持类股1个希月阶（移含堡）跟以误内2特0备%，1个竖月惹以赛上糖至1年功（劲含译）且以仓内1至0近%。个沾人衡投姓资捆者饱持猛股伪时疏间珍越池长吼，碰税治负错越辽低陈，喘以婚